財務(wù)管理板書(16、17、18)

1、財務(wù)管理板書 (16 、17、18)資產(chǎn)負(fù)債率 =67%總資產(chǎn)： 29.45 億元，其中：流動資產(chǎn)14.63 億元，非流動資產(chǎn) 14.82 億元，固定資產(chǎn)6.77 億元流動資產(chǎn)14.63 億元：流動負(fù)債18.34 億元 = 2:1速動資產(chǎn) =貨幣 +應(yīng)收9億 /18.34億=0.5:1財務(wù)管理的基礎(chǔ)知識1、解釋和閱讀會計報表2、金融學(xué)的知識3、對公司的認(rèn)識：（ 1）公司的分類個體戶、企業(yè)：雇傭8 人以上企業(yè)：合伙企業(yè)、獨資企業(yè)、公司（有限 責(zé)任公司、股份有限公司）無限責(zé)任無限責(zé)任：投資者對企業(yè)承擔(dān)全部責(zé)任。個體戶、合伙企業(yè)、獨資企業(yè)的投資者均承擔(dān)無限責(zé)任。有限責(zé)任：投資者以投入資本為限對公司承

2、擔(dān)責(zé)任，公司以全部資產(chǎn)對外承擔(dān)責(zé)任。有限責(zé)任公司：股東兩人以上，五十人以下。特殊情況也有一人有限責(zé)任公司。注冊資本最低為3 萬元。股份有限公司：注冊資本發(fā)起人兩百人以下，至少認(rèn)購35%的股份，其余股本的可對外公開籌資。注冊資本的最低反映股價與每股收益遠(yuǎn)離程度，表示投資風(fēng)險的大小。倍為適當(dāng)。21.26/0.762=27.9康師傅方便面：每盒售價3 元，進(jìn)價 1.5 元，毛利1.5元，毛利率為 50%，每盒分?jǐn)偣芾砑捌渌愂召M用0.6 元，每盒凈利潤 0.9元。如果一個月周轉(zhuǎn) 2次，一年24 次。一年凈利潤24*0.9=21.6 ，凈利率=21.6/72=30% ，成本費用利潤率 =21.6/ （

3、 1.5*24+24*0.6）=53.46%盒： 500*1.5*24=18000 500*24*0.6=7200500*24*3=36000凈利潤 =36000-18000-7200=110800148250、 資產(chǎn)負(fù)債表為什么產(chǎn)品賺錢，而公司虧損？資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低下1）負(fù)債 / 資產(chǎn) =30%資產(chǎn)負(fù)債率2）流動負(fù)債 / 總負(fù)債 =70%流動負(fù)債占比3）（所有者權(quán)益 - 優(yōu)先股本） / 普通股數(shù) =6.5 每股凈資產(chǎn) （內(nèi)在價值）：可以是正數(shù)， 也可以是負(fù)數(shù)某公司總資產(chǎn) 23000 萬元，總負(fù)債 50000 萬元，所有者權(quán)益 -27000 萬元，總股本 10000 萬股。每股凈資產(chǎn) =-2.7（

4、 4）流動資產(chǎn) / 總資產(chǎn) =45%固定資產(chǎn) / 總資產(chǎn) =50%累計折舊 / 固定資產(chǎn)原值 =54.54%5）流動資產(chǎn) / 流動負(fù)債 =2.14 流動比率息稅前利潤 / 利息費用 =9利息保障倍數(shù)長期資產(chǎn) / 長期負(fù)債流動資產(chǎn) / 流動負(fù)債總資產(chǎn) / 所有者權(quán)益 =100 萬 /70 萬 =1.42 倍權(quán)益乘數(shù)1- 資產(chǎn)負(fù)債率 30%）的倒數(shù) =1.42 1/ （資產(chǎn) - 負(fù)債） / 資產(chǎn) =1.42用少量資本控制大量資產(chǎn)，權(quán)益乘數(shù)越高， 控制能力越強(qiáng)。國美電器黃光裕創(chuàng)立，目前股份32%。制定股權(quán)策略： 100%全資， 51%絕對控股， 15%、32%、12%相對控股3、現(xiàn)金流量表債券：借款

5、人給貸款人出具的憑證。經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量/凈利潤=150500/110500=1.3別人欠我的錢要快收， 我欠人家的錢越晚還越好。收入場費，銷售后三個月付款。4、三張報表結(jié)合閱讀（ 1）資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表結(jié)合、凈利潤 / 總資產(chǎn) =資產(chǎn)利潤率凈利潤 / 銷售收入 =凈利率B、銷售收入 / 總資產(chǎn) =總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)利潤率 =凈利率 * 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C、銷售成本 / （年初存貨 +年末存貨） /2= 存貨周轉(zhuǎn)率 8.82 次盈利能力指標(biāo)360/8.82=40.8天 / 次成本利潤率 * 存貨周轉(zhuǎn)率 =7.37%*8.82=64.97%=7.37%*20=147.4%D、（銷售收入 - 現(xiàn)銷

6、收入） / （年初應(yīng)收賬款 +年末應(yīng)收賬款）/2=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2000000/185000=10.8次360/10.8=33.33天 / 次盈利質(zhì)量指標(biāo)E、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=營業(yè)周期C+D=40.8+33.33=74.13天F、凈利潤 / 所有者權(quán)益 =權(quán)益報酬率盈利能力凈利潤 / 股本 =每股收益例：某公司實現(xiàn)凈利潤 320000 元，共有股本 1000000 股（每股面值 1 元），資本公積有 3500000 元，盈余公積 632000 元，未分配利潤 250000 元。分別計算權(quán)益報酬率、每股收益是多少？每股收益 =320000/1000000=0.32元 / 股權(quán)益報酬率 =320000/5372000=0.0596元/ 每元權(quán)益每股凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益/股本=5372000/1000000=5.372元 / 每股權(quán)益報酬率 =每股收益 / 每股凈資產(chǎn)2）利潤表與現(xiàn)金流量表結(jié)合前面分析了很多指標(biāo)，但是我們發(fā)現(xiàn)了問題。反映盈利質(zhì)量，必須將利潤與現(xiàn)金流量對比分析。本期增大投資影響利潤嗎？不影響，