欣銳科技：2022年度向特定對象發(fā)行股票方案論證分析報告

1、股票簡稱： 欣銳科技股票代碼： 300745深圳欣銳科技股份有限公司SHINRY TECHNOLOGIES CO.LTD.(深圳市南山區(qū)桃源街道塘嶺路 1 號金騏智谷大廈 5 樓)2022 年度向特定對象發(fā)行股票方案論證分 析報告二二二年八月- 1 -深圳欣銳科技股份有限公司 (以下簡稱“公司”、“欣銳科技”) 是深圳證券 交易所創(chuàng)業(yè)板上市的公司。為滿足公司經(jīng)營戰(zhàn)略的實施和業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求， 進(jìn)一步增強公司資本實力， 優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)， 提升盈利能力， 根據(jù)中華人民共和 國公司法、中華人民共和國證券法、公司章程和創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā) 行注冊管理辦法(試行)等有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定， 公

2、司擬實施 2022 年度向特定對象發(fā)行股票 (以下簡稱“本次發(fā)行”)，本次發(fā)行的股票數(shù)量不 超過 37,420,103 股(含本數(shù))，募集資金不超過 140,530.00 萬元 (含)，扣除發(fā)行 費用后， 扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額用于以下項目：單位： 萬元序號項目名稱項目總投資擬投入募集資金1新能源車載電源自動化產(chǎn)線升級改造項目25,626.8020,556.002新能源車載電源智能化生產(chǎn)建設(shè)項目(二期)44,615.7030,834.003總部基地及研發(fā)中心建設(shè)項目49,497.0047,140.004補充流動資金42,000.0042,000.00合計161,739.50140,530

3、.00本次發(fā)行募集資金到位之前， 公司可根據(jù)項目實際進(jìn)展情況以自籌資金先行 投入， 并在募集資金到位之后， 以募集資金置換自籌資金。募集資金到位后， 若 扣除發(fā)行費用后的實際募集資金凈額少于擬投入募集資金總額， 在本次發(fā)行募集 資金投資項目范圍內(nèi)， 公司將根據(jù)實際募集資金數(shù)額， 按照項目的輕重緩急等情 況， 調(diào)整并最終決定募集資金的具體投資項目、順序及各項目的具體投資額， 募 集資金不足部分由公司自籌解決。(本報告中如無特別說明，相關(guān)用語具有與深圳欣銳科技股份有限公司 2022 年度向特定對象發(fā)行股票預(yù)案中的釋義相同的含義)一、本次向特定對象發(fā)行股票的背景和目的(一) 本次發(fā)行的背景1、國家政

4、策大力扶持， 產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大新能源汽車是構(gòu)建我國綠色低碳出行交通體系的重要設(shè)備， 是屬于國家重點 支持的高新技術(shù)產(chǎn)品， 相關(guān)行業(yè)一直受到國家產(chǎn)業(yè)政策的大力扶持。新能源汽車 行業(yè)的主要產(chǎn)業(yè)政策如下：- 2 -政策部門時間主要內(nèi)容關(guān)于進(jìn)一步釋放 消費潛力促進(jìn)消費 持續(xù)恢復(fù)的意見國務(wù)院辦公廳2022 年 4 月鼓勵有條件的地區(qū)開展新能源汽車和綠色智能家電 下鄉(xiāng)， 推進(jìn)充電樁(站) 等配套設(shè)施建設(shè)。國家發(fā)展改革委 等部門關(guān)于進(jìn)一步 提升電動汽車充電 基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障 能力的實施意見發(fā)改委、國家能源局、工信部等2022 年 1 月新建居住社區(qū)要確保固定車位 100%建設(shè)充電設(shè)施 或預(yù)留安裝條件，力爭到

5、 2025 年， 國家生態(tài)文明 試驗區(qū)、大氣污染防治重點區(qū)域的高速公路服務(wù)區(qū) 快充站覆蓋率不低于 80%，其他地區(qū)不低于60%。關(guān)于 2022 年新能 源汽車推廣應(yīng)用財 政補貼政策的通 知財政部、工信部、科技部、 發(fā)改委2021 年 12 月為保持新能源汽車產(chǎn)業(yè)良好發(fā)展勢頭，綜合考慮新 能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃、市場銷售趨勢以及企業(yè)平 穩(wěn)過渡等因素， 2022 年新能源汽車購置補貼政策 于 2022 年 12 月 31 日終止。關(guān)于振作工業(yè)經(jīng) 濟(jì)運行推動工業(yè)高 質(zhì)量發(fā)展的實施方 案的通知發(fā)改委、工信 部2021 年 12 月加快新能源汽車推廣應(yīng)用，加快充電樁、換電站等 配套設(shè)施建設(shè)。完善汽車產(chǎn)業(yè)投

6、資管理， 統(tǒng)籌優(yōu)化 產(chǎn)業(yè)布局， 支持新能源汽車加快發(fā)展。2030 年前碳達(dá)峰 行動方案國務(wù)院2021 年 10 月加快綠色交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，有序推進(jìn)充電樁、配 套電網(wǎng)、加注(氣) 站、加氫站等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)， 提升城市公共交通基礎(chǔ)設(shè)施水平。加快建設(shè)新型電 力系統(tǒng)，大力提升電力系統(tǒng)綜合調(diào)節(jié)能力，加快靈 活調(diào)節(jié)電源建設(shè)，引導(dǎo)電動汽車充電網(wǎng)絡(luò)等參與系 統(tǒng)調(diào)節(jié)，建設(shè)堅強智能電網(wǎng)，提升電網(wǎng)安全保障水 平。2021 年工業(yè)和信 息化標(biāo)準(zhǔn)工作要 點工信部2021 年 3 月加強重點領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)體系的頂層設(shè)計， 根據(jù)技術(shù)進(jìn)步 和產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展、融合發(fā)展的需求， 修訂智能制 造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)節(jié)能與綠色發(fā)展、電動汽

7、車、車聯(lián)網(wǎng)(智能網(wǎng)聯(lián)汽車)等標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南 或路線圖。中華人民共和國 國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā) 展第十四個五年規(guī) 劃和 2035 年遠(yuǎn)景目 標(biāo)綱要國務(wù)院2021 年 3 月立足產(chǎn)業(yè)規(guī)模優(yōu)勢、配套優(yōu)勢和部分領(lǐng)域先發(fā)優(yōu) 勢，鞏固提升電力裝備、新能源等領(lǐng)域全產(chǎn)業(yè)鏈競 爭力， 從符合未來產(chǎn)業(yè)變革方向的整機(jī)產(chǎn)品入手打 造戰(zhàn)略性全局性產(chǎn)業(yè)鏈。聚焦新一代新能源、新材 料、高端裝備、新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，加 快關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用，增強要素保障能力，培 育壯大產(chǎn)業(yè)發(fā)展新動能。推動城市公交和物流配送 車輛電動化。國務(wù)院關(guān)于加快 建立健全綠色低碳 循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系 的指導(dǎo)意見國務(wù)院2021 年 2 月以節(jié)能環(huán)保、

8、清潔生產(chǎn)、清潔能源等為重點率先突 破，做好與農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)和信息技術(shù)的融 合發(fā)展，全面帶動一二三產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施綠色升 級。將生態(tài)環(huán)保理念貫穿交通基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃、建 設(shè)、運營和維護(hù)全過程。加強新能源汽車充換電、 加氫等配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。- 3 -新能源汽車產(chǎn)業(yè) 發(fā)展規(guī)劃(2021 2035 年) 國務(wù)院2020 年 11 月到 2025 年，我國新能源汽車市場競爭力明顯增 強，動力電池、驅(qū)動電機(jī)、車用操作系統(tǒng)等關(guān)鍵技 術(shù)取得重大突破，安全水平全面提升。純電動乘用 車新車平均電耗降至 12.0 千瓦時/百公里， 新能源 汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的 20%左 右，高度自動駕駛汽車實現(xiàn)限

9、定區(qū)域和特定場景商 業(yè)化應(yīng)用， 充換電服務(wù)便利性顯著提高。力爭經(jīng)過 15 年的持續(xù)努力， 我國新能源汽車核心技術(shù)達(dá)到 國際先進(jìn)水平， 質(zhì)量品牌具備較強國際競爭力。純 電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領(lǐng)域用車全 面電動化， 燃料電池汽車實現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用，高度自 動駕駛汽車實現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用， 充換電服務(wù)網(wǎng)絡(luò)便捷 高效， 氫燃料供給體系建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，有效促進(jìn)節(jié) 能減排水平和社會運行效率的提升。關(guān)于有序推動工 業(yè)通信業(yè)企業(yè)復(fù)工 復(fù)產(chǎn)的指導(dǎo)意見工信部2020 年 2 月明確提出要優(yōu)先支持汽車等產(chǎn)業(yè)鏈長、帶動能力強 的產(chǎn)業(yè)，重點支持新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。 并積極穩(wěn)定汽車等傳統(tǒng)大宗消費，鼓勵汽車限購地

10、區(qū)適當(dāng)增加汽車號牌配額，帶動汽車及相關(guān)產(chǎn)品消 費。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指 導(dǎo)目錄(2019 年 本)發(fā)改委2019 年 10 月將“新能源汽車關(guān)鍵零部件：電池管理系統(tǒng)，電機(jī) 控制器，電動汽車電控集成；電動汽車驅(qū)動電機(jī)系 統(tǒng)(高效區(qū)：85%工作區(qū)效率80%) ，車用DC/DC (輸入電壓 100400V)， 大功率電子器件 (IGBT，電壓等級750V，電流300A)等” 、“車 載充電機(jī)(滿載輸出工況下效率95%)、雙向車 載充電機(jī)、非車載充電設(shè)備(輸出電壓 250 950V，電壓范圍內(nèi)效率88%)； 高功率密度、高 轉(zhuǎn)換效率、高適用性無線充電、移動充電技術(shù)及裝 備，快速充電及換電設(shè)施”列入鼓勵類項目

11、。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè) 分類(2018)國家統(tǒng)計局2018 年 10 月將“新型電子元器件及設(shè)備制造” 、“新能源汽車車 載充電機(jī)” 、“新能源汽車 DC/DC 轉(zhuǎn)換器”列入國家 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重點產(chǎn)品。關(guān)于完善汽車投 資項目管理的意 見發(fā)改委、工信 部2017 年 6 月支持社會資本和具有較強技術(shù)能力的企業(yè)進(jìn)入新能 源汽車及關(guān)鍵零部件生產(chǎn)領(lǐng)域。引導(dǎo)現(xiàn)有傳統(tǒng)燃油 汽車企業(yè)加快轉(zhuǎn)型發(fā)展新能源汽車， 增強新能源汽 車產(chǎn)業(yè)發(fā)展內(nèi)生動力。汽車產(chǎn)業(yè)中長期 發(fā)展規(guī)劃工信部、發(fā)改 委、科技部2017 年 4 月到 2025 年，新能源汽車占汽車產(chǎn)銷 20%以上， 動 力電池系統(tǒng)比能量達(dá)到 350 瓦時/公斤。-

12、 4 -20.00%15.00%10.00%125.6 120.6 136.777.750.75.00%4.47% 4.68% 5.40%1.81% 2.69% “十三五”國家戰(zhàn) 略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展 規(guī)劃國務(wù)院2016 年 12 月推動新能源汽車、新能源和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)快速壯 大，構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展新模式。推動新能源汽車、新 能源和節(jié)能環(huán)保等綠色低碳產(chǎn)業(yè)成為支柱產(chǎn)業(yè)。加 快推進(jìn)電動汽車系統(tǒng)集成技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用，重點開 展整車安全性、可靠性研究和結(jié)構(gòu)輕量化設(shè)計。加 快推動高功率密度、高轉(zhuǎn)換效率、高適用性、無線 充電、移動充電等新型充換電技術(shù)及裝備研發(fā)。新能源汽車產(chǎn)業(yè)已成為國家大力推進(jìn)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

13、 國家各級部門 出臺的一系列鼓勵和推動新能源汽車行業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策， 驅(qū)動我國新能源汽車 產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。車載電源系統(tǒng)作為產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵一環(huán)，將迎來良好的發(fā)展機(jī)遇。2、綠色出行風(fēng)尚推行， 下游市場空間廣闊隨著人類社會的不斷發(fā)展， 能源和環(huán)境問題已成為國家發(fā)展必須關(guān)注的重要 問題， 推進(jìn)節(jié)能減排、綠色發(fā)展逐漸成為全球共識。 新能源汽車是用能端電能替 代的重要形式。新能源汽車實現(xiàn)了交通出行領(lǐng)域電能對化石燃料的替換， 實現(xiàn)出 行領(lǐng)域的零碳排放。在全球“碳達(dá)峰、碳中和”的背景下， 發(fā)展新能源汽車對于 控制碳排放具有十分重要的意義， 汽車電動化成為各國家在交通領(lǐng)域長期支持的 方向。同時， 隨著低碳環(huán)保理念

14、在人群中普及， 越來越多的消費者將新能源汽車作為出行選擇。2016 至 2022 年度我國新能源汽車銷量及滲透率600.0500.0400.0300.0200.0100.00.0550.0 25.00%20.37%352.113.40%0.00%2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 銷量(萬輛) 滲透率數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會 根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)， 2016 至 2021 年度我國新能源汽車年度銷量從 50.70 萬輛增長至 352.10 萬輛，年均復(fù)合增長率達(dá)47.34%；2021 年度，新- 5 -595.0 140.0%490.0 120.0

15、%100.0% 80.0% 60.0%40.0%42.0% 21.4%40.0%17.7% 20.0%0.0%-20.0%能源汽車的滲透率達(dá)到 13.40%以上，同比增長近 1.50 倍。根據(jù) 新能源汽車產(chǎn) 業(yè)發(fā)展規(guī)劃(20212035 年)，至 2025 年，我國新能源汽車的滲透率將超過20% 以上。下游市場的加速向上趨勢將帶動整個新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈蓬勃發(fā)展。3、市場規(guī)模不斷擴(kuò)大， 設(shè)計方向日趨明確車載電源系統(tǒng)是新能源汽車生產(chǎn)中生產(chǎn)工藝較為復(fù)雜的核心部件， 是支持我國綠色低碳出行交通體系建設(shè)的基礎(chǔ)性設(shè)備。2017 至 2025 年(預(yù)測) 我國車載電源市場規(guī)模800.0700.0600.050

16、0.0400.0300.0200.0100.00.0180.0%157.6% 700.0 160.0%350.061.6%246.5-4.0%87.9 84.454.413.4%95.72017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 市場規(guī)模(億元) 增速數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心根據(jù)觀研天下統(tǒng)計數(shù)據(jù)， 2017-2021 年我國車載電源市場規(guī)模由 54.4 億元增 長至 246.5 億元。未來， 在新能源汽車產(chǎn)業(yè)高景氣度之下， 我國車載電源市場將 不斷擴(kuò)張，預(yù)計 2025 年達(dá)到 700 億元，具備較大的發(fā)展空間。未來， 車載電源系統(tǒng)將加速向

17、高功率密度、高轉(zhuǎn)換效率和集成化、輕量化趨 勢發(fā)展。根據(jù)觀研天下統(tǒng)計數(shù)據(jù)， 2021 年度我國車載電源產(chǎn)品中， 集成類產(chǎn)品已 占到總量的一半，“二合一”、“三合一”甚至“多合一”的車載電源系統(tǒng)部件已成為市場上的主流設(shè)計方案。- 6 -2021 年我國車載電源產(chǎn)品銷量占比情況35.70%50.00%14.30%車載充電機(jī) DC/DC變換器 車載電源集成產(chǎn)品數(shù)據(jù)來源： 觀研天下數(shù)據(jù)中心這一趨勢對零部件廠商的產(chǎn)品設(shè)計能力提出了更高的要求， 注重研發(fā)投入和 技術(shù)儲備的企業(yè)將在行業(yè)的高速發(fā)展與競爭迭代中占據(jù)優(yōu)勢。4、未來趨勢逐漸明朗， 技術(shù)迭代速度加快(1)集成化由于新能源乘用車整車布置空間有限， 且車體

18、日趨輕量化，車載電源產(chǎn)品呈 現(xiàn)集成化的發(fā)展趨勢。車載電源產(chǎn)品通過集成化設(shè)計， 采用電力電子集成技術(shù)， 將車載電源與電機(jī)控制器、高壓配電盒等電控系統(tǒng)部件集成， 減少車載電源所占 用的空間的同時，可減輕電源產(chǎn)品重量，滿足廠商設(shè)計要求。目前， 電源產(chǎn)品集成化主要體現(xiàn)在兩個維度；一方面，設(shè)計傾向于通過將電 源系統(tǒng)與電極、電控等多種部件以較為簡單的物理集成方式組合在一起， 形成多 合一的系統(tǒng)； 另一方面，在增加部件的同時， 優(yōu)化產(chǎn)品內(nèi)部空間結(jié)構(gòu)， 采取諸如 “板集成”的技術(shù)方案，提高集成的深度，進(jìn)一步降低產(chǎn)品的體積和重量。(2)雙向化雙向車載電源既可以滿足消費者電動汽車多種應(yīng)用場景的需求， 又可實現(xiàn)功

19、率的雙向流動， 減少能量的浪費， 因此雙向車載電源的市場認(rèn)可度提高， 市場滲 透率不斷提升。目前， 雙向 OBC 主要有四種模式： V2G (車輛到電網(wǎng))、V2L (車 輛到負(fù)載)、V2H (車輛到家庭)、V2V (車輛到車輛)。V2G 技術(shù)可以將新能源 汽車的儲能設(shè)施作為可調(diào)節(jié)負(fù)荷的“分布式儲能”，實現(xiàn)在用電低谷時充電，在用電高峰時對電網(wǎng)發(fā)電，從而平抑電網(wǎng)波動。 V2L 和V2H 技術(shù)可以實現(xiàn)車載電- 7 -源對外輸電，其中 V2L 可以實現(xiàn)為照明燈、冰箱、手機(jī)等小功率電子、電器類 產(chǎn)品供電；而 V2H 技術(shù)可將車輛存儲的能量返回家庭電網(wǎng)，降低房主用電成本， 提高電網(wǎng)穩(wěn)定性。 V2V 技術(shù)則

20、可實現(xiàn)車與車互相充電。隨著雙向車載電源的市場滲透率不斷提高， 如何實現(xiàn)未來車載電源應(yīng)用的多 樣性成為技術(shù)研發(fā)重要方向之一。(3)高壓化目前純電乘用車電壓通常在 200-400V 之間。在同等功率下，當(dāng)電壓提升， 線路中通過的電流將會減少，從而降低功率損耗， 提高充電效率，縮短充電時長。 同時， 工作電流的減少可以進(jìn)一步降低同樣行駛里程中的電量消耗， 從而延長汽 車?yán)锍虜?shù)。 2021 年， 包括比亞迪、理想、小鵬、廣汽、吉利、北汽等在內(nèi)的眾多 車企已經(jīng)開始布局 800V 快充技術(shù)，我國 800V 高壓快充行業(yè)進(jìn)入發(fā)展加速期。電動車高壓化趨勢在集成化和穩(wěn)定性上對電源類產(chǎn)品的性能提出更高要求。 相比

21、硅基器件， 碳化硅 (SiC) 器件體積更小、頻率更高、開關(guān)損耗更低，可以 提升電驅(qū)動系統(tǒng)在高壓、高溫環(huán)境下運行的穩(wěn)定性。 目前多家電源類供應(yīng)商都在 加速布局基于碳化硅的 OBC 、DC/DC 產(chǎn)品。 其中特斯拉、比亞迪等車企以及欣 銳科技等第三方生產(chǎn)商均已具備碳化硅電源產(chǎn)品的量產(chǎn)能力， 碳化硅功率器件取 代傳統(tǒng)硅基功率器件已成為行業(yè)發(fā)展趨勢。對于車企及汽車部件供應(yīng)商而言， 如何實現(xiàn)碳化硅功率器件的全面應(yīng)用、提 升汽車充電及功率轉(zhuǎn)換效率及改善用戶體驗是未來技術(shù)突破的重要方向。(二) 本次發(fā)行的目的1 、順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢， 提升產(chǎn)品的生產(chǎn)和交付能力在我國大力推進(jìn) “碳達(dá)峰”、“碳中和”目標(biāo)的大背

22、景下，新能源汽車行業(yè)將 迎來較好的發(fā)展機(jī)遇。近年來， 國家多項政策和規(guī)劃文件鼓勵新能源汽車行業(yè)發(fā) 展。中國制造 2025明確新能源汽車是國家重點支持的重要產(chǎn)業(yè)；新能源汽車 產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(20212035 年)要求到 2025 年，我國新能源汽車市場競爭力 明顯增強， 動力電池、驅(qū)動電機(jī)、車用操作系統(tǒng)等關(guān)鍵技術(shù)取得重大突破， 安全 水平全面提升。整車行業(yè)的良好發(fā)展環(huán)境也將帶動上游核心零部件行業(yè)的加速升 級。車載電源系統(tǒng)是新能源汽車的三大核心總成部件之一。隨著電控技術(shù)的發(fā)展，- 8 -電控部件設(shè)計呈現(xiàn)集成化、小型化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化的特點， 對公司的產(chǎn)品設(shè)計 能力和產(chǎn)品交付能力提出更高的要求。同時，

23、 隨著新能源汽車市場的持續(xù)升溫， 公司亟待引進(jìn)自動化、智能化的產(chǎn)線和設(shè)備以提高生產(chǎn)效率， 滿足客戶交付需求。欣銳科技一直秉承“銳意進(jìn)取， 特設(shè)服務(wù)”的理念， 致力于成為全球技術(shù)領(lǐng) 先的新能源汽車車載電源解決方案供應(yīng)商。本次發(fā)行的募投項目有助于提升企業(yè) 綜合管理水平， 強化研發(fā)能力并鞏固核心技術(shù)領(lǐng)先地位， 同時進(jìn)一步提高車載電 源系統(tǒng)產(chǎn)品的產(chǎn)能和快速交付能力， 有利于不斷滿足下游新能源整車企業(yè)的技術(shù) 迭代和設(shè)計需求，并在與同行業(yè)企業(yè)的競爭中占得先機(jī)。2 、提升經(jīng)營管理能力， 強化技術(shù)研發(fā)實力隨著公司規(guī)模的不斷發(fā)展壯大， 欣銳科技已成為國內(nèi)新能源汽車電控零部件 行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張和人員

24、數(shù)量的增長需要更多的生產(chǎn)、研發(fā)及辦 公空間支持， 公司 目前在深圳租用的辦公場地已不能滿足公司日益增長的生產(chǎn)經(jīng) 營空間需求?？紤]企業(yè)長期規(guī)劃， 建設(shè)新的業(yè)務(wù)總部有利于企業(yè)加強戰(zhàn)略管理能 力、資源整合能力、運營監(jiān)管能力、風(fēng)險管控能力、人才培養(yǎng)能力和服務(wù)支持能 力，可以使得企業(yè)管理更加集約化、系統(tǒng)化， 有利于品牌建設(shè)和未來發(fā)展。因此， 公司擬使用本次發(fā)行募集資金于深圳科技園北區(qū)建設(shè)業(yè)務(wù)總部辦公基地， 規(guī)劃包 含展廳、培訓(xùn)、會議室、辦公等基礎(chǔ)設(shè)施， 改善辦公環(huán)境，提高企業(yè)管理水平， 進(jìn)而鞏固公司的行業(yè)地位。同時， 為豐富公司在新能源汽車領(lǐng)域的產(chǎn)品架構(gòu)， 加強研發(fā)實力， 更好服務(wù) 客戶，公司擬利用本次

25、發(fā)行募集資金建設(shè)研發(fā)中心項目， 從而適應(yīng)日漸加速的技 術(shù)與車型迭代速率，擴(kuò)大市場份額，提高品牌知名度， 增強企業(yè)核心競爭力。研 發(fā)中心建成后， 公司的研發(fā)設(shè)備及研發(fā)工作環(huán)境將得到較大的改善和提高， 可有 效加快研發(fā)成果的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程， 并且能吸引更多的優(yōu)秀人才加入欣銳科技，構(gòu)建 穩(wěn)定、高水平的研發(fā)團(tuán)隊， 從而擴(kuò)大公司在行業(yè)中的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢， 促進(jìn)公司長 期穩(wěn)定發(fā)展。3 、優(yōu)化公司財務(wù)結(jié)構(gòu)， 提高抗風(fēng)險能力近年來， 公司業(yè)務(wù)發(fā)展較快， 公司在戰(zhàn)略發(fā)展進(jìn)程中資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大， 為 保證公司的資金需求， 公司通過銀行借款的形式進(jìn)行債務(wù)融資， 增加了公司的債 務(wù)規(guī)模及財務(wù)杠桿。截至 2022 年 6 月

26、 30 日，本公司合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率為- 9 -53.25%，合并報表流動負(fù)債占總負(fù)債的比例為 92.70%，流動負(fù)債比例較高。因 此， 通過使用本次募集資金補充流動資金， 將降低公司債務(wù)比例， 進(jìn)一步優(yōu)化公 司的財務(wù)結(jié)構(gòu)，同時提高公司短期償債能力。公司 2019 年度、 2020 年度、 2021 年度和 2022 年 1-6 月營業(yè)收入分別為 59,646.89 萬元、 35,369.70 萬元、 93,452.33 萬元和 61,737.59 萬元， 除 2020 年度 受疫情影響收入下降外， 總體保持增長的態(tài)勢。公司業(yè)務(wù)高速發(fā)展， 對于流動資 金的需求規(guī)模也相應(yīng)增加。本次補充流動資金能

27、夠部分滿足公司未來業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā) 展產(chǎn)生營運資金缺口的需求。公司面臨宏觀經(jīng)濟(jì)波動的風(fēng)險、市場競爭風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、應(yīng)收賬款余額較 大的風(fēng)險等各項風(fēng)險因素。當(dāng)風(fēng)險給公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來的不利影響時， 保持一定 水平的流動資金可以提高公司抗風(fēng)險能力。而在市場環(huán)境較為有利時， 有助于公 司搶占市場先機(jī)，避免因資金短缺而失去發(fā)展機(jī)會。二、本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性(一) 本次發(fā)行證券選擇的品種和發(fā)行方式本次發(fā)行的股票種類為人民幣普通股(A 股)，每股面值為人民幣 1.00 元， 發(fā)行方式為向特定對象發(fā)行股票。(二) 本次發(fā)行證券品種選擇的必要性1、本次發(fā)行滿足公司經(jīng)營發(fā)展的需要本次向特定對象發(fā)行股票募集資

28、金運用符合國家相關(guān)的新能源行業(yè)政策及 公司的戰(zhàn)略發(fā)展方向， 具有良好的市場發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益， 能提高公司的技術(shù) 水平， 從而保持公司的行業(yè)領(lǐng)先地位。此外， 本次向特定對象發(fā)行股票募集資金 到位后， 有助于提升增強公司資本實力、緩解公司營運資金壓力， 增強公司的風(fēng) 險防范能力和整體競爭力， 為公司未來經(jīng)營發(fā)展提供有力的保障。因此， 本次向 特定對象發(fā)行股票對公司經(jīng)營管理具有較為積極的意義， 將為公司的可持續(xù)發(fā)展 奠定基礎(chǔ)，符合公司及全體股東的利益。2 、向特定對象發(fā)行股票是適合公司現(xiàn)階段選擇的融資方式近年來，新能源汽車終端市場需求旺盛， 根據(jù)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃 (2021-2035 年)，

29、預(yù)計2020-2025 年中國新能源車銷量復(fù)合增長率有望達(dá)28% 。 新能源汽車終端市場的強勁需求， 將帶動車載電源行業(yè)的高速發(fā)展， 車載電源產(chǎn)- 10 -業(yè)亦面臨前所未有的發(fā)展機(jī)遇。同時， 快速增長的產(chǎn)品種類及市場需求， 對公司 的生產(chǎn)能力將提出更高的要求。 因此， 公司需要進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大資金 實力， 為未來經(jīng)營發(fā)展提供有力的支持。股權(quán)融資能使公司保持較為穩(wěn)健的資本 結(jié)構(gòu)， 減少公司未來的償債壓力和資金流出， 降低公司財務(wù)風(fēng)險， 并可擴(kuò)大公司 股本規(guī)模，提升公司融資能力。隨著公司經(jīng)營業(yè)績的增長， 公司有能力消化股本擴(kuò)張對即期收益的攤薄影響， 保障公司股東的利益。通過向特定對象發(fā)行股

30、票募集資金， 公司的總資產(chǎn)及凈資 產(chǎn)規(guī)模均相應(yīng)增加， 進(jìn)一步增強資金實力， 為后續(xù)發(fā)展提供有力保障； 同時， 促 進(jìn)公司的穩(wěn)健經(jīng)營，增強抵御財務(wù)風(fēng)險的能力。綜上所述，公司本次向特定對象發(fā)行股票具備必要性。三、本次發(fā)行對象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性(一) 本次發(fā)行對象選擇范圍及數(shù)量的適當(dāng)性本次發(fā)行的發(fā)行對象將由公司董事會及其授權(quán)人士根據(jù)股東大會授權(quán)， 與主 承銷商按照相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定及發(fā)行競價情況， 遵照價格優(yōu)先 等原則協(xié)商確定，符合創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法(試行)等法 律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定；本次向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行對象不超過 35 名，為符合中國證監(jiān)會規(guī)定 的證券

31、投資基金管理公司、 證券公司、保險機(jī)構(gòu)投資者、信托公司、財務(wù)公司、 合格境外機(jī)構(gòu)投資者， 以及符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他法人、自然人或其他合格 的投資者。證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、人民幣合格境外 機(jī)構(gòu)投資者以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購的， 視為一個發(fā)行對象； 信托公司作為 發(fā)行對象，只能以自有資金認(rèn)購。本次發(fā)行對象的選擇范圍及數(shù)量符合創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦 法(試行)等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，選擇范圍適當(dāng)、數(shù)量適當(dāng)。(二) 本次發(fā)行對象選擇標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性本次發(fā)行對象應(yīng)具有一定風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力， 并具備相應(yīng)的資金 實力。本次發(fā)行對象的標(biāo)準(zhǔn)符合創(chuàng)業(yè)板上市公司證券

32、發(fā)行注冊管理辦法(試行) 等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行對象的標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)。- 11 -四、本次發(fā)行定價的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性(一) 本次發(fā)行定價的原則及依據(jù)本次發(fā)行的定價基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日。發(fā)行價格為不低于定價基準(zhǔn)日前二十 個交易日公司股票交易均價的 80% (即發(fā)行底價)。定價基準(zhǔn)日前二十個交易日 股票交易均價=定價基準(zhǔn)日前二十個交易日股票交易總額/定價基準(zhǔn)日前二十個 交易日股票交易總量。若發(fā)行人股票在定價基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送股、資本公積轉(zhuǎn)增股 本等除權(quán)除息事項，本次發(fā)行底價將按以下辦法作相應(yīng)調(diào)整。調(diào)整公式為：派息/現(xiàn)金分紅： P1=P0 -D送股或轉(zhuǎn)增股本： P1=P0/

33、(1+N)兩項同時進(jìn)行： P1=(P0 -D)/(1+N)其中，P1 為調(diào)整后發(fā)行價格， P0 為調(diào)整前發(fā)行價格， 每股派發(fā)現(xiàn)金股利為 D， 每股送紅股或轉(zhuǎn)增股本數(shù)為 N。本次發(fā)行定價的原則及依據(jù)符合創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法 (試行)等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行定價的原則合理。(二) 本次發(fā)行定價的方法及程序本次向特定對象發(fā)行 A 股股票定價方法和程序均根據(jù) 創(chuàng)業(yè)板上市公司證 券發(fā)行注冊管理辦法(試行)等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，已經(jīng)董事會審議通過并 將相關(guān)公告在交易所網(wǎng)站及指定的信息披露媒體上進(jìn)行披露， 并須經(jīng)公司股東大 會審議通過。本次發(fā)行定價的方法和程序符合創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注

34、冊管理辦法 (試行)等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行定價的方法和程序合理。綜上所述， 本次發(fā)行定價的原則、依據(jù)、方法和程序均符合相關(guān)法律法規(guī)的 要求，合規(guī)合理。五、本次發(fā)行方式的可行性(一) 本次發(fā)行方式合法合規(guī)1、公司不存在違反創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法(試行)第十 一條規(guī)定的不得向特定對象發(fā)行股票的情形(1)擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或者未經(jīng)股東大會認(rèn)可；- 12 -(2)最近一年財務(wù)報表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會計準(zhǔn)則或者 相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定； 最近一年財務(wù)會計報告被出具否定意見或者無法表示 意見的審計報告； 最近一年財務(wù)會計報告被出具保留意見的審計報告， 且保

35、留意 見所涉及事項對上市公司的重大不利影響尚未消除。本次發(fā)行涉及重大資產(chǎn)重組 的除外；(3)現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員最近三年受到中國證監(jiān)會行政處罰， 或者最近一年受到證券交易所公開譴責(zé)；(4)上市公司及其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員因涉嫌犯罪正在被司法 機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)正在被中國證監(jiān)會立案調(diào)查；(5)控股股東、實際控制人最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益或者投資 者合法權(quán)益的重大違法行為；(6)最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益或者社會公共利益的重大違法 行為。2、公司本次發(fā)行募集資金使用符合創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦 法(試行)第十二條的相關(guān)規(guī)定(1)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有

36、關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律、行政法規(guī)規(guī)定；(2)除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用不得為持有財務(wù)性投資， 不得直 接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務(wù)的公司；(3)募集資金項目實施后，不會與控股股東、實際控制人及其控制的其他 企業(yè)新增構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競爭、顯失公平的關(guān)聯(lián)交易， 或者嚴(yán)重影響公 司生產(chǎn)經(jīng)營的獨立性。3 、本次發(fā)行符合發(fā)行監(jiān)管問答關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管 要求(修訂版)的相關(guān)規(guī)定(1)上市公司應(yīng)綜合考慮現(xiàn)有貨幣資金、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營規(guī)模及變動 趨勢、未來流動資金需求， 合理確定募集資金中用于補充流動資金和償還債務(wù)的 規(guī)模。通過配股、發(fā)行優(yōu)先股或董事會確定發(fā)行對象

37、的非公開發(fā)行股票方式募集 資金的， 可以將募集資金全部用于補充流動資金和償還債務(wù)。通過其他方式募集 資金的， 用于補充流動資金和償還債務(wù)的比例不得超過募集資金總額的 30%；對 于具有輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入特點的企業(yè)， 補充流動資金和償還債務(wù)超過上述比例- 13 -的，應(yīng)充分論證其合理性。(2)上市公司申請非公開發(fā)行股票的，擬發(fā)行的股份數(shù)量原則上不得超過 本次發(fā)行前總股本的 30%。(3)上市公司申請增發(fā)、配股、非公開發(fā)行股票的， 本次發(fā)行董事會決議 日距離前次募集資金到位日原則上不得少于 18 個月。前次募集資金基本使用完 畢或募集資金投向未發(fā)生變更且按計劃投入的， 可不受上述限制， 但相應(yīng)間隔

38、原 則上不得少于 6 個月。前次募集資金包括首發(fā)、增發(fā)、配股、非公開發(fā)行股票。 上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股和創(chuàng)業(yè)板小額快速融資，不適用本條規(guī)定。(4)上市公司申請再融資時， 除金融類企業(yè)外，原則上最近一期末不得存 在持有金額較大、期限較長的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人 款項、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資的情形。公司本次向特定對象發(fā)行股票符合發(fā)行監(jiān)管問答關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司 融資行為的監(jiān)管要求(修訂版)的相關(guān)規(guī)定。綜上所述，公司符合創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法(試行)等 相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定， 不存在不得向特定對象發(fā)行證券的情形， 發(fā)行方式符合相 關(guān)法律法規(guī)的要求，發(fā)行方式合法、合規(guī)

39、、可行。(二) 確定發(fā)行方式的程序合法合規(guī)本次發(fā)行已經(jīng)公司第三屆董事會第九會議、第三屆監(jiān)事會第九次會議審議并 通過， 董事會決議、監(jiān)事會決議以及相關(guān)文件均在符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的信 息披露媒體上進(jìn)行披露， 履行了必要的審議程序和信息披露程序。同時公司本次 向特定對象發(fā)行 A 股股票尚需經(jīng)公司股東大會審議通過、深圳證券交易所審核 通過并報中國證監(jiān)會注冊。綜上所述，本次向特定對象發(fā)行股票的審議程序合法合規(guī)，發(fā)行方式可行。六、本次發(fā)行方案的公平性、合理性本次發(fā)行方案經(jīng)董事會審慎研究后通過， 發(fā)行方案的實施將有利于公司持續(xù) 穩(wěn)定的發(fā)展，有利于增加全體股東的權(quán)益，符合全體股東利益。本次向特定對象發(fā)行方

40、案及相關(guān)文件在符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的信息披 露媒體上進(jìn)行披露，保證了全體股東的知情權(quán)。公司將召開審議本次發(fā)行方案的股東大會， 全體股東均可對公司本次發(fā)行方- 14 -案進(jìn)行公平的表決。股東大會就本次向特定對象發(fā)行相關(guān)事項作出決議， 必須經(jīng) 出席會議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過， 中小投資者表決情況應(yīng)當(dāng)單獨 計票。同時，公司股東可通過現(xiàn)場或網(wǎng)絡(luò)表決的方式行使股東權(quán)利。本次發(fā)行采取向特定對象發(fā)行方式，滿足證券發(fā)行與承銷管理辦法創(chuàng) 業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法(試行)等規(guī)范性文件要求。本次發(fā)行完成后， 公司將及時公布向特定對象發(fā)行股票發(fā)行情況報告書， 就 本次發(fā)行的最終發(fā)行情況做出明確說

41、明， 確保全體股東的知情權(quán)與參與權(quán)， 保證 本次發(fā)行的公平性及合理性。綜上， 本次發(fā)行方案是公平、合理的， 不存在損害公司及其股東， 特別是中 小股東利益的行為。七、本次向特定對象發(fā)行股票攤薄即期回報分析及公司擬采取的填補措施根據(jù)國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強資本市場中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作 的意見(國辦發(fā)2013110號)、國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若 干意見(國發(fā)201417號) 和關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報 有關(guān)事項的指導(dǎo)意見(中國證券監(jiān)督管理委員會公告201531號) 等法律、法規(guī) 和規(guī)范性文件的相關(guān)要求， 為保障中小投資者利益， 公司就本次向特定對象發(fā)行 股

42、票對即期回報攤薄的影響進(jìn)行了認(rèn)真分析， 并提出了具體的填補回報措施， 相 關(guān)主體對公司填補回報措施能夠得到切實履行作出了承諾，具體如下：(一) 本次向特定對象發(fā)行股票攤薄即期回報對公司主要財務(wù)指標(biāo)的影響1、假設(shè)前提公司對 2023 年度主要財務(wù)指標(biāo)的測算基于如下假設(shè)：(1) 假設(shè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及公司所處行業(yè)未發(fā)生重大不利變化；(2) 假設(shè)公司于 2023 年 1 月完成本次向特定對象發(fā)行 (該完成時間僅用于 計算本次發(fā)行對即期回報的影響， 不對實際完成時間構(gòu)成承諾， 投資者不應(yīng)據(jù)此 進(jìn)行投資決策， 投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的， 公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。最 終以經(jīng)深圳證券交易所審核批準(zhǔn)和中國證監(jiān)

43、會注冊批復(fù)后實際發(fā)行股票數(shù)量為 準(zhǔn))。(3)假設(shè)本次向特定對象發(fā)行募集資金總額為 140,530.00 萬元，不考慮扣- 15 -除發(fā)行費用的影響； 假設(shè)本次向特定對象發(fā)行股票數(shù)量上限為 37,420, 103 股，最 終發(fā)行股數(shù)以中國證監(jiān)會關(guān)于本次向特定對象發(fā)行的注冊文件為準(zhǔn)。(4)公司 2021 年歸屬于母公司股東的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于 母公司股東的凈利潤分別為 2,546.83 萬元和-2,210.21 萬元， 假設(shè)公司 2022 年度 歸屬于母公司所有者的凈利潤及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈 利潤與 2021 年度持平，假設(shè)公司 2023 年歸屬于母公司股東的凈

44、利潤和扣除非經(jīng) 常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤在 2022 年基礎(chǔ)上按照 0% 、15%、25%的 業(yè)績增幅分別測算 (上述增長率不代表公司對未來利潤的盈利預(yù)測， 僅用于計算 本次發(fā)行攤薄即期回報對主要指標(biāo)的影響， 投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決策， 投資 者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的，公司不承擔(dān)賠償責(zé)任)；(5) 不考慮本次發(fā)行對公司其他生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)狀況 (如財務(wù)費用、投資 收益)等的影響；(6)公司截至2021 年 12 月31 日歸屬于上市公司的所有者權(quán)益為 115,570.37 萬元；假設(shè)公司截至 2022 年 12 月 31 日歸屬于上市公司的所有者權(quán)益與 2021 年 12 月 3

45、1 日持平， 假設(shè)公司截至 2023 年 12 月 31 日歸屬于上市公司的所有者權(quán) 益=2023 年期初歸屬于上市公司的所有者權(quán)益2023 年歸屬于上市公司的凈利 潤；假設(shè)在預(yù)測公司發(fā)行后凈資產(chǎn)時， 未考慮現(xiàn)金分紅、除募集資金和凈利潤之 外的其他因素對凈資產(chǎn)的影響；(7) 暫不考慮限制性股票和股票期權(quán)對公司的影響；(8) 假設(shè)除本次發(fā)行及上述事項外， 公司不會實施其他會對公司總股本發(fā) 生影響或潛在影響的行為；(9) 不考慮募集資金未利用前產(chǎn)生的銀行利息的影響；(10)上述假設(shè)僅為測算本次發(fā)行攤薄即期回報對公司主要財務(wù)指標(biāo)的影響， 不代表公司對 2022 年和 2023 年盈利情況和現(xiàn)金分紅的

46、承諾，也不代表公司對 2022 年和 2023 年經(jīng)營情況及趨勢的判斷。投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的， 公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。2、對主要財務(wù)指標(biāo)的影響基于上述假設(shè)， 公司測算了本次發(fā)行攤薄即期回報對公司主要財務(wù)指標(biāo)的影 響，具體情況如下：- 16 -單位： 萬元項目2022 年度/ 2022 年12 月 31 日2023 年度/2023 年 12 月 31 日未考慮本次發(fā)行考慮本次發(fā)行假設(shè)情形(1)： 2023 年凈利潤較 2022 年持平總股本(萬股)12,475.4712,475.4716,217.48本期歸屬于母公司所有者的凈 利潤(萬元)2,546.832,546.832,546.8

47、3本期歸屬于母公司所有者的扣 除非經(jīng)常性損益的凈利潤(萬 元)-2,210.21-2,210.21-2,210.21期初歸屬于母公司的所有者權(quán) 益(萬元)81,432.83115,570.37115,570.37期末歸屬于母公司的所有者權(quán) 益(萬元)115,570.37118,117.20258,647.20基本每股收益(元/股)0.200.200.16扣除非經(jīng)常性損益的基本每股 收益(元/股)-0.18-0.18-0.14每股凈資產(chǎn)(元)9.269.4715.95加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率3.08%2. 18%2. 12%扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)平均 凈資產(chǎn)收益率-2.75%- 1.93%- 1.8

48、7%假設(shè)情形(2)： 2023 年凈利潤較 2022 年增長 15%總股本(萬股)12,475.4712,475.4716,217.48本期歸屬于母公司所有者的凈 利潤(萬元)2,546.832,928.852,928.85本期歸屬于母公司所有者的扣 除非經(jīng)常性損益的凈利潤(萬 元)-2,210.21- 1,878.68- 1,878.68期初歸屬于母公司的所有者權(quán) 益(萬元)81,432.83115,570.37115,570.37期末歸屬于母公司的所有者權(quán) 益(萬元)115,570.37118,499.22259,029.22基本每股收益(元/股)0.200.230.18扣除非經(jīng)常性損益的

49、基本每股 收益(元/股)-0.18-0.15-0.12每股凈資產(chǎn)(元)9.269.5015.97加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率3.08%2.50%2.43%扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)平均 凈資產(chǎn)收益率-2.75%- 1.64%- 1.59%假設(shè)情形(3)： 2023 年凈利潤較 2022 年增長 25%總股本(萬股)12,475.4712,475.4716,217.48本期歸屬于母公司所有者的凈 利潤(萬元)2,546.833,183.543,183.54本期歸屬于母公司所有者的扣 除非經(jīng)常性損益的凈利潤(萬 元)-2,210.21- 1,657.66- 1,657.66- 17 -期初歸屬于母公司的所有者

50、權(quán) 益(萬元)81,432.83115,570.37115,570.37期末歸屬于母公司的所有者權(quán) 益(萬元)115,570.37118,753.90259,283.90基本每股收益(元/股)0.200.260.20扣除非經(jīng)常性損益的基本每股 收益(元/股)-0.18-0.13-0.10每股凈資產(chǎn)(元)9.269.5215.99加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率3.08%2.72%2.64%扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)平均 凈資產(chǎn)收益率-2.75%- 1.44%- 1.40%注： 1 、上述測算未考慮本次發(fā)行募集資金到賬后， 對公司經(jīng)營情況的影響。 2、基本每股收益與加權(quán) 平均凈資產(chǎn)收益率系按照公開發(fā)行證券的公司

51、信息披露編報規(guī)則第 9 號凈資產(chǎn)收益率和每股收益的 計算及披露 (2010 年修訂) 規(guī)定測算。(二) 本次發(fā)行攤薄即期回報的風(fēng)險提示由于本次向特定對象發(fā)行股票募集資金到位后公司的總股本和凈資產(chǎn)規(guī)模 將會有所提高， 而募投項目效益的產(chǎn)生需要一定時間周期， 在募投項目產(chǎn)生效益 之前， 公司的利潤實現(xiàn)和股東回報仍主要通過現(xiàn)有業(yè)務(wù)實現(xiàn)。因此， 本次發(fā)行可 能會導(dǎo)致公司的每股收益、凈資產(chǎn)收益率等即期回報在短期內(nèi)有所攤薄。此外， 若公司本次向特定對象發(fā)行募集資金投資項目未能實現(xiàn)預(yù)期效益， 進(jìn) 而導(dǎo)致公司未來的業(yè)務(wù)規(guī)模和利潤水平未能產(chǎn)生相應(yīng)增長，則公司的每股收益、 凈資產(chǎn)收益率等財務(wù)指標(biāo)將出現(xiàn)一定幅度的下

52、降。特此提醒投資者關(guān)注本次向特 定對象發(fā)行股票可能攤薄即期回報的風(fēng)險。(三) 董事會關(guān)于本次向特定對象發(fā)行的必要性和合理性的說明詳見公司于2022年8月29日披露的向特定對象發(fā)行股票預(yù)案第二節(jié)“董事會 關(guān)于本次募集資金運用的可行性分析”。(四) 公司應(yīng)對本次向特定對象發(fā)行股票攤薄即期回報采取的措施本次向特定對象發(fā)行股票可能導(dǎo)致投資者的即期回報被攤薄， 公司擬通過多 種措施防范即期回報被攤薄的風(fēng)險， 以填補股東回報， 充分保護(hù)股東尤其是中小 股東利益，實現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展、增強公司持續(xù)回報能力。具體措施如下：1、加快募投項目投資進(jìn)度， 盡快實現(xiàn)項目預(yù)期效益公司董事會已對本次募投項目的可行性進(jìn)行了

53、充分論證， 募投項目符合行業(yè) 發(fā)展趨勢和國家產(chǎn)業(yè)政策， 具有良好的市場前景。本次募集資金到位后， 公司將 根據(jù)募集資金管理相關(guān)規(guī)定， 嚴(yán)格管理募集資金的使用， 保證募集資金按照原方- 18 -案有效利用。本次發(fā)行募集資金到位后， 公司將加快推進(jìn)募集資金投資項目實施， 爭取早日實現(xiàn)預(yù)期收益，盡量降低本次發(fā)行對股東即期回報攤薄的風(fēng)險。2、加強募集資金的管理，提高資金使用效率本次募集資金投資項目符合國家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策及公司的戰(zhàn)略發(fā)展方向， 具 有良好的市場發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益。本次募集資金投資項目建成并投產(chǎn)后， 將提 升公司盈利水平及競爭能力， 符合股東的長遠(yuǎn)利益。本次募集資金到位后， 將存 放于董事會指定的募集資金專項賬戶， 公司將按照募集資金管理制度及相關(guān)法律 法規(guī)的規(guī)定， 根據(jù)使用用途和進(jìn)度合理使用募集資金， 并在募集資金的使用過程 中進(jìn)行有效的控制，以使募集資金投資項目盡快建成投產(chǎn)并產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。公司將努力提高資金的使用效率， 設(shè)計更合理的資金使用方案， 完善并強化 投資決策程序， 合理運用各種融資工具和渠道， 提升資金使用效率， 控制資金成 本，節(jié)省公司的各項費用支出，全面有效地控