淺談企業(yè)如何加強(qiáng)現(xiàn)金流的管理與控制

1、淺談企業(yè)如何加強(qiáng)現(xiàn)金流的管理與控制摘要：現(xiàn)金流管理的核心思想就是“現(xiàn)金為王，企業(yè)的現(xiàn)金流量決定企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造、反映企業(yè)的盈利質(zhì)量及風(fēng)險(xiǎn)狀況?，F(xiàn)金流比利潤更能說明企業(yè)的收益質(zhì)量，根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制確定的利潤指標(biāo)在反映企業(yè)的收益方面容易導(dǎo)致一定的“水分，而現(xiàn)金流量指標(biāo)恰恰彌補(bǔ)了權(quán)責(zé)發(fā)生制在這方面的缺乏，使投資者、債權(quán)人、管理者等更能充分地、全面地認(rèn)識企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。只有現(xiàn)金凈流量才真實(shí)地從質(zhì)和量這兩個(gè)方面代表了企業(yè)的實(shí)際的償債才能，反映著企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流；存款組合；銀債通；委托貸款；指標(biāo)分析現(xiàn)金是企業(yè)經(jīng)營的重要資源，它對于企業(yè)猶如血液對于生命體一樣重要，分開了現(xiàn)金，企業(yè)的經(jīng)營活動將

2、會停滯。企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作歸根到底就是現(xiàn)金運(yùn)作，財(cái)務(wù)管理歸根到底是圍繞著現(xiàn)金流進(jìn)展管理的。那么什么是現(xiàn)金流？現(xiàn)金流是指企業(yè)在一定會計(jì)期間按照收付實(shí)現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟(jì)活動包括經(jīng)營活動，投資活動、籌資活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其差量情況的總稱?，F(xiàn)金流自始自終貫穿于企業(yè)的每個(gè)環(huán)節(jié)之中，充足的現(xiàn)金流對于企業(yè)來說非常重要。它能促進(jìn)企業(yè)安康開展，有助于實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。一個(gè)良好的現(xiàn)金流管理可以為企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定上升奠定堅(jiān)實(shí)的根底，否那么，它將嚴(yán)重制約企業(yè)的生存與開展。一、現(xiàn)金管理中存在的問題當(dāng)前大多數(shù)企業(yè)中，對資金管理缺乏必要的認(rèn)識，其手段還比擬落后。其主要表如今以下幾個(gè)方面：第一，資金的利用率不高。主要是集團(tuán)

3、公司，集團(tuán)內(nèi)部資金閑置與短缺無法調(diào)節(jié)，導(dǎo)致集團(tuán)公司財(cái)務(wù)費(fèi)用一直居高不下。第二，企業(yè)對于閑散資金缺乏有效的管理。任何貨幣都有一定的時(shí)間價(jià)值。雖然存銀行會為企業(yè)帶來一定收益，但是貨幣的貶值速度可能會超過其存款利率，目前企業(yè)內(nèi)部缺少一套有效的增值、保值的資金管理形式。第三，缺乏統(tǒng)一的財(cái)務(wù)資金調(diào)控制度。由于信息不通暢，導(dǎo)致公司的決策者難以及時(shí)、準(zhǔn)確、全面的掌握資金信息，無法施行有效的管理、監(jiān)視和控制。第四，企業(yè)的營運(yùn)才能缺乏引發(fā)的資金鏈斷裂，產(chǎn)生的原因主要是規(guī)模擴(kuò)張，存貨積壓。由于運(yùn)營資金缺乏導(dǎo)致的財(cái)務(wù)危機(jī)通常有以下三種情況：一是企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張過快，以超過其財(cái)務(wù)資源允許的業(yè)務(wù)量進(jìn)展經(jīng)營，從而形成營運(yùn)資金

4、缺乏；二是由于存貨增加、收款延遲、付款提早等原因造成現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度減緩，此時(shí)，假設(shè)企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金儲藏或借款額度，而原有的存量資金卻因周轉(zhuǎn)緩慢無法滿足企業(yè)日常消費(fèi)經(jīng)營活動的需要；三是營運(yùn)資金被長期占用，企業(yè)因不能將營運(yùn)資金在短期內(nèi)形成收益而使資金流入存在長期滯后效應(yīng)。二、加強(qiáng)現(xiàn)金流量的日常管理與控制一設(shè)立企業(yè)現(xiàn)金池現(xiàn)金池是指屬于同一家集團(tuán)企業(yè)的一個(gè)或多個(gè)成員單位的銀行賬戶現(xiàn)金余額實(shí)際轉(zhuǎn)移到一個(gè)真實(shí)的主賬戶中，主賬戶由集團(tuán)控制，成員單位用款時(shí)需從主賬戶獲取資金對外支付。建立現(xiàn)金池有兩方面的優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)化利息。它把外源融資變?yōu)榱藘?nèi)源融資，減少了利息費(fèi)用的支出，利于改善資金管理。通過現(xiàn)金池，母公司能及時(shí)

5、理解子賬戶現(xiàn)金流量的情況，明確內(nèi)部控制責(zé)任和加強(qiáng)內(nèi)部控制效力，方便管理。二合理利用企業(yè)內(nèi)部閑散資金，進(jìn)步資金的收益，防止大量資金的沉積1、存款組合。企業(yè)存款的種類很多，有活期存款、定期存款、通知存款和協(xié)定存款等?；钇诖婵盍鲃有愿?，收益低；定期存款有一定期限限制，流動性略受限制，但收益率要比活期存款略高；通知存款不約定存款期限，支取時(shí)需提早通知銀行，其相對活期和定期存款而言具有較高的靈敏性和收益率；協(xié)定存款方式比擬特殊，要求企業(yè)在賬戶中存放一定數(shù)量的資金，這樣也會間接造成企業(yè)資金的閑置，同時(shí)在約定期限內(nèi)不能隨時(shí)抽調(diào)根本存款額度內(nèi)的資金。企業(yè)可根據(jù)情況將幾種存款進(jìn)展有效組合。2、銀債通?！般y債通是

6、企業(yè)進(jìn)展投資的一種的良好的工具，是一種債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)，銀行通過與企、事業(yè)機(jī)構(gòu)法人簽訂債券代理協(xié)議，為委托人提供國內(nèi)外金融市場信息、代理買賣債券、債券回購融資等效勞的業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)以平安完善的債券托管結(jié)算體系為依托，企業(yè)投入銀行的資金一般情況下是專款專用，委托機(jī)構(gòu)的債券和資金都比擬平安，而且銀行的投資品種豐富，企業(yè)可以根據(jù)對于風(fēng)險(xiǎn)的偏好自行選擇相應(yīng)的投資產(chǎn)品。3、委托貸款。委托貸款業(yè)務(wù)是指銀行承受企事業(yè)單位的委托，由委托人提供委托資金，受托銀行根據(jù)委托人確定的貸款對象、用處、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)視使用并協(xié)助收回的貸款。銀行在此過程中只收取手續(xù)費(fèi)，不承當(dāng)貸款風(fēng)險(xiǎn)。委托貸款可以幫助企業(yè)進(jìn)展

7、資金管理，增加投資收益，減少資金專項(xiàng)使用風(fēng)險(xiǎn)。但是委托貸款中也可能存在著借款企業(yè)違約的風(fēng)險(xiǎn)。由于銀行不承當(dāng)貸款風(fēng)險(xiǎn)，因此所有的風(fēng)險(xiǎn)都由企業(yè)來承當(dāng)，因此在選擇委托貸款的時(shí)候一定要考慮到相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。三預(yù)算先行現(xiàn)金流的預(yù)測現(xiàn)金流的預(yù)測主要可以從現(xiàn)金的流人和流出這兩方面進(jìn)展?，F(xiàn)金的流入主要包括經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流入。現(xiàn)金的流出主要包括營業(yè)活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流出。企業(yè)根據(jù)將來可能的現(xiàn)金流出和流入量，并結(jié)合自身對于風(fēng)險(xiǎn)的偏好程度，來設(shè)定一個(gè)合理的現(xiàn)金余額。四動態(tài)管理加強(qiáng)現(xiàn)金流入流出的控制抓現(xiàn)金流入量就是要開源，不斷擴(kuò)大銷售渠道，進(jìn)步市場占有率，千方百計(jì)進(jìn)步銷售收入，并盡快收

8、回應(yīng)收賬款，不斷降低應(yīng)收賬款占銷售收入的比重；否那么，即使有很高的銷售收入，企業(yè)一樣會陷入財(cái)務(wù)困境，甚至破產(chǎn)，追求利潤的同時(shí)必須高度關(guān)注現(xiàn)金流。詳細(xì)需要關(guān)注以下方面：一是加強(qiáng)商品賒銷管理。制訂嚴(yán)格的商品賒銷內(nèi)部控制制度，包括：對擬賒銷客戶的信譽(yù)進(jìn)展調(diào)查評估；對賒銷實(shí)行嚴(yán)格的受權(quán)審批制度；必須與購貨方簽訂銷售合同，明確付款期限等事宜；明確賒銷的責(zé)任人及相應(yīng)的責(zé)任；不能由一個(gè)部門從事賒銷的所有工作。二是專人動態(tài)監(jiān)控客戶欠款。發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)報(bào)告解決，防止造成更大的損失。特別關(guān)注重要欠款客戶的經(jīng)營情況，分析欠款回收的可能性。三是專人負(fù)責(zé)收欠款。明確責(zé)任人，嚴(yán)格執(zhí)行責(zé)任人待遇與回收欠款相掛鉤的制度，以進(jìn)步

9、員工清欠的積極性。四是采取法律清欠、招標(biāo)清欠等多種手段，盡最大努力收回欠款。三、做好企業(yè)現(xiàn)金流量分析與考核一企業(yè)償債才能的指標(biāo)分析1、現(xiàn)金比率現(xiàn)金資產(chǎn)流動負(fù)債，衡量流動資產(chǎn)的質(zhì)量。過低那么會使企業(yè)面臨較大的償債風(fēng)險(xiǎn)；過高那么會使資金滯留過多導(dǎo)致獲利才能不佳。2、到期債務(wù)本息償付比率經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量本期到期的債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出。該比率應(yīng)大于1，用來反映企業(yè)歸還債務(wù)的才能。3、現(xiàn)金流量比率經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量流動負(fù)債。將現(xiàn)金流量比率控制在一定范圍內(nèi)，對于防范企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)具有較大的意義。4、現(xiàn)金凈流量負(fù)債總額比率經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量債務(wù)總額，該比率反映企業(yè)的綜合償債才能，比率越高，企業(yè)的償債才能

10、越強(qiáng)。二現(xiàn)金充足率及財(cái)務(wù)彈性指標(biāo)分析1、現(xiàn)金流量充足率經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量長期負(fù)債償付額+固定資產(chǎn)購置額+股利支付額，這個(gè)比率應(yīng)該大于1，假如小于1的話，那么說明企業(yè)償付債務(wù)、進(jìn)展固定資產(chǎn)再投資和支付股利需要通過其他來源來支付。2、現(xiàn)金流量適當(dāng)比率經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量資本支出+存貨增加額+現(xiàn)金股利，當(dāng)值大于或等于1時(shí)，說明從經(jīng)營活動中得到的現(xiàn)金足以應(yīng)付各項(xiàng)資本性支出和現(xiàn)金股利的需要，不用再對外籌資。三收益質(zhì)量指標(biāo)分析1、現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量經(jīng)營所得現(xiàn)金，該指數(shù)小于1，說明有一局部的經(jīng)營收益已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，但是可能由于種種原因此尚未收到現(xiàn)金。2、現(xiàn)金收益比率經(jīng)營現(xiàn)金凈流量凈利潤，這個(gè)指標(biāo)反映現(xiàn)金收益所占比重的大小，即當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的凈利潤中有多少是有現(xiàn)金保證的，對于衡量企業(yè)的利潤質(zhì)量有著極為重要的意義。以上這些關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流的比率，有助于企業(yè)資金管理者進(jìn)一步分析、理解企業(yè)現(xiàn)金流的真實(shí)狀況，及時(shí)采取有效的措施管理、控制好企業(yè)現(xiàn)金流量?？傊?，現(xiàn)金是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容?，F(xiàn)金流對于企業(yè)，猶如血液和氧氣。失去了立命之本，再精妙的管理方案也只會付之東流。企業(yè)的生存和開展，必須強(qiáng)化和依賴于有效的現(xiàn)金流量管理，實(shí)現(xiàn)管理