2022年儲能行業(yè)市場需求及發(fā)展空間分析

1、2022年儲能行業(yè)市場需求及發(fā)展空間分析1. 全球能源轉(zhuǎn)型加速，鋰電儲能需求蓬勃發(fā)展儲能是全球能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程中不可或缺的環(huán)節(jié)，搭配儲能的可再生能源裝機(jī)才能實現(xiàn) 對傳統(tǒng)化石能源裝機(jī)的徹底取代。全球主要經(jīng)濟(jì)體陸續(xù)提出長期“碳中和”目標(biāo)， 減排已成全球共識。化石能源的使用是全球碳排放的主要來源，能源轉(zhuǎn)型是各經(jīng)濟(jì) 體實現(xiàn)長期碳排放目標(biāo)的必經(jīng)之路。為了實現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型，全球電氣化率與可再生能 源發(fā)電占比仍需大幅提升，世界各國紛紛制定發(fā)展戰(zhàn)略，加速能源結(jié)構(gòu)調(diào)整。風(fēng)電、 光伏具有天然的間歇性與波動性，隨著裝機(jī)、發(fā)電規(guī)模提升，對電力系統(tǒng)沖擊愈加 明顯。儲能系統(tǒng)通過充電或放電對發(fā)電端的輸出進(jìn)行調(diào)節(jié)，進(jìn)而與用電端的負(fù)載

2、相 匹配，因此可以在減少碳排放的同時維持電力系統(tǒng)的穩(wěn)定性與可靠性。新型儲能維持高增長，其中鋰離子電池占絕對主導(dǎo)地位。據(jù) CNESA 統(tǒng)計，截至 2021 年底，全球電力系統(tǒng)已投運(yùn)儲能項目累計裝機(jī)規(guī)模 209.4GW，同比增長 9%。其中 抽水蓄能的累計裝機(jī)規(guī)模最大，為 180.5GW，比去年同期下降 4.1%，累計規(guī)模占比 首次低于 90%。雖然抽水蓄能規(guī)模大、壽命長、技術(shù)成熟，但只有具備特定自然地 形條件的地區(qū)才能進(jìn)行建設(shè)，因此持續(xù)增長的電力儲能需求仍需由其他的儲能形式 進(jìn)行填補(bǔ)。從新增裝機(jī)情況來看，在各類新型儲能技術(shù)中，鋰離子電池占據(jù)絕對主 導(dǎo)地位，鋰電池儲能在循環(huán)次數(shù)、能量密度、響應(yīng)速度

3、等方面均具有較大的優(yōu)勢， 伴隨著成本的不斷下降，鋰電池儲能的應(yīng)用空間顯現(xiàn)，累計裝機(jī)規(guī)模最大，為 23.2GW。電化學(xué)儲能迎來爆發(fā)期，中國、美國引領(lǐng)全球。據(jù) BNEF 預(yù)測，到 2030 年全球新 增儲能裝機(jī)容量將達(dá)到 58GW/178GWh，是 2021 年 10GW/22GWh 的 5 倍多，2022- 2030 年，全球儲能市場將以 30%的年復(fù)合速率增長。其中，美國和中國是最大的市 場，到 2030 年將占全球儲能裝置的 54%。2. 多因素共振，家用儲能高速發(fā)展，空間廣闊戶用光伏+儲能進(jìn)入平價時代，經(jīng)濟(jì)性逐漸顯現(xiàn)，是行業(yè)發(fā)展重要驅(qū)動因素。隨著鋰 離子電池技術(shù)進(jìn)步，電動汽車行業(yè)飛速發(fā)展，

4、鋰電產(chǎn)業(yè)鏈整體規(guī)模擴(kuò)大，儲能電池 系統(tǒng)價格不斷下降。2018 年到 2021 年，美國 LFP 儲能系統(tǒng)均價從$320 /kWh 降到 $225/kWh，降幅達(dá) 30%。其中儲能電池模組從$224/kWh 降到了$145/kWh，降幅達(dá) 35%。光伏+儲能度電成本下降，能源價格高漲，促使德國成為戶用儲能標(biāo)桿國家。 德國 2021 年光伏平準(zhǔn)化度電成本 10.1 歐分/kWh，光伏+儲能平準(zhǔn)化度電成本 14.7 歐分/kWh，相比之下其居民用電單價高達(dá) 31.9 歐分/kWh。居民零售用電價格與光 伏+儲能度電成本差值擴(kuò)大，儲能經(jīng)濟(jì)性顯現(xiàn)促使德國 2020 年超越日本成為全球最 大的家用儲能市場

5、。電網(wǎng)彈性不足，居民對穩(wěn)定電力的迫切需求，是家用儲能高速發(fā)展第二驅(qū)動力。美 國、日本、澳大利亞等國家災(zāi)害頻發(fā)，電網(wǎng)設(shè)備老舊，居民對于電網(wǎng)彈性十分擔(dān)憂， 促進(jìn)了家用儲能系統(tǒng)的安裝。根據(jù)美國能源部 2014 年的估計，美國近 70%輸電線 路與變壓器的壽命已超過 25 年，接近設(shè)備的使用年限上限。與此同時，在追求效率 的市場背景下，在電力基礎(chǔ)設(shè)施與系統(tǒng)可靠性上的投入不足，居民用電可靠性面臨 挑戰(zhàn)。戶用光儲系統(tǒng)可以在某些極端情況下為居民帶來供電可靠性，有助于提高居 民對戶用光儲系統(tǒng)的接受度。在 2021 年 2 月美國得克薩斯州受暴風(fēng)雪影響出現(xiàn)大 規(guī)模停電事件后，當(dāng)?shù)啬酥寥婪秶鷥?nèi)的光伏組件搜索熱度

6、都出現(xiàn)了飆升，表明越 來越多的居民開始考慮安裝戶用光儲系統(tǒng)以應(yīng)對可能發(fā)生的大規(guī)模停電事件。碳中和背景下，戶用光伏/家用儲能的補(bǔ)貼/稅收抵免政策，是過去家用儲能高速增 長的催化劑，并將成為未來部分國家的強(qiáng)心針。美國重建更好法案規(guī)定 2022-2026 年太陽能投資稅收抵免政策（ITC）維持 30%的稅收抵免，而以往政策規(guī)定 2024 年 ITC降至0%。另外對于高于5KWh的儲能系統(tǒng)（美國家用儲能一般也超過10KWh）， 到 2026 年前給予最高 30%的獨(dú)立 ITC 退稅，而之前需要與光伏搭配。該獨(dú)立儲能 ITC 稅收抵免有望引發(fā)美國居民戶用光伏系統(tǒng)改造熱潮。此外，各國政府鼓勵自發(fā) 自用，減

7、輕電網(wǎng)負(fù)擔(dān)，固定上網(wǎng)電價機(jī)制（FIT）和凈計量機(jī)制逐步退出歷史舞臺。德國、日本等光伏用戶 FIT 合同到期，光伏存量市場貢獻(xiàn)儲能改造裝機(jī)量。從 2021 年開始，德國率先戶用光伏裝機(jī)居民的固定電價上網(wǎng)合同到期。據(jù) EUPD Research 調(diào)研，58%的德國光伏用戶在考慮合同到期后改造系統(tǒng)，預(yù)計到 2030 年將改造超過20 萬套。同樣 2019 年起，日本已有大量戶用光伏項目的 FIT 陸續(xù)到期，根據(jù)日本 經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省的統(tǒng)計，2019 至 2023 年共有 165 萬套戶用光伏系統(tǒng)面臨 FIT 政策的退 出，對應(yīng)裝機(jī)量為 6.7GW。戶用光伏市場為家用儲能提供了充足成長空間，家用儲能市場有望

8、維持高增長。 2015-2020 年全球戶用光伏新增裝機(jī)量從 6.5 GW 增長至 30.2 GW，年復(fù)合增長率達(dá) 35.9%，保持高增長。2015-2020 年全球家用儲能電池系統(tǒng)每年新增裝機(jī)量從 242 MW 增長至 1273 MW，年復(fù)合增長率達(dá) 39.3%。據(jù) SolarPower Europe 統(tǒng)計，2020 年歐 洲累計家用儲能裝機(jī) 3047MWh，累計電池配置率 8%。2021 年美國新增戶用光伏裝 機(jī) 4.9GW，儲能配置率約 9%。整體來看，全球家用儲能滲透剛剛起步，新增戶用 光伏中儲能配置率僅約 5%，市場遠(yuǎn)未飽和，行業(yè)的高速增長有望持續(xù)，預(yù)計 2022- 2024 年全球

9、家用儲能系統(tǒng)出貨量分別為 11.2/15.6/21.5 GWh，4 年年復(fù)合增長率約 49%。測算過程如下：能源價格高增，電動化、電氣化進(jìn)程勢不可擋，以德國為代表的歐洲家用儲能增長 迅猛。德國公共充電基礎(chǔ)設(shè)施不夠發(fā)達(dá)，購置成本高，并且大部分電動車車主擁有 單戶、兩戶住宅，采用戶用光伏配儲能可以解決家庭電動車充電問題?；谛履苘?用電量增速，假設(shè) 2021-2024 年戶用光伏裝機(jī)數(shù)增速為 30-40%。光伏系統(tǒng)免稅門檻 提高，預(yù)計平均單套光伏和儲能容量提高。居民對家用儲能認(rèn)可程度較高，2024 年 電池配置率或可達(dá) 85%。2021-2030 年改造的 20 萬套光伏系統(tǒng)，容量偏小，假設(shè)配 套

10、 7kWh 的儲能系統(tǒng)?；谝陨霞僭O(shè)，我們測算德國 2024 年儲能電池系統(tǒng)出貨量可 達(dá) 4.6GWh，五年年復(fù)合增長率 42.8%。假設(shè)德國在歐洲出貨量占比 60%，對應(yīng)歐洲 2024 年儲能電池系統(tǒng)出貨量 7.7GWh，五年年復(fù)合增長率 44.0%。美國居民對穩(wěn)定電力供給需求迫切，預(yù)計凈計量政策改革和美國重建更好法案落地將進(jìn)一步刺激需求高增。美國重建更好法案規(guī)定 2022-2026 年太陽能投資稅收抵免 政策（ITC）維持 30%的稅收抵免，在該政策加持下，假設(shè) 2022 年-2024 年戶用光 伏裝機(jī)量增速為 25-30%。當(dāng)前儲能配置率偏低，后續(xù)儲能配置有望加速滲透。另外 美國重建更好

11、法案規(guī)定對于高于 5KWh 的儲能系統(tǒng)，在 2026 年前給予最高 30%的 獨(dú)立 ITC 退稅，不再要求光伏安裝歷史時間間隔，有望引發(fā)改造熱潮。在當(dāng)前凈計 量電力上網(wǎng)制度下，假設(shè)改造率為 0.5%。美國儲能系統(tǒng)安裝人員不足，預(yù)計后續(xù)有 望改善。基于以上假設(shè)，預(yù)計 2024 年美國儲能系統(tǒng)出貨有望達(dá) 7.7GWh，5 年年復(fù) 合增長率 64%。日本 FIT 合同陸續(xù)到期，貢獻(xiàn)存量光伏市場儲能改造增量。在上網(wǎng)電價補(bǔ)貼、儲能 系統(tǒng)補(bǔ)貼、凈零能源房屋補(bǔ)貼支持下，假設(shè) 2022-2024 年戶用光伏裝機(jī)量增速為 15%。 隨著 FIT 價格逐漸衰減并最終取消，居民自發(fā)自用比例將得以提高，假設(shè) 2022-2024