內(nèi)部控制案例第01章案例3：萬福生科

1、內(nèi)部控制案（第二版）案例3：“稻谷霉變”背后的故事萬福生科本案例旨在引導(dǎo)讀者理解與掌握內(nèi)部控制在企業(yè)管理中的重要作用。通過萬福生科的案例介紹，讀者可以深化對(duì)內(nèi)部控制理論的了解與應(yīng)用。同時(shí)，可以從我國上市企業(yè)內(nèi)部控制缺失的具體案例中辨別內(nèi)控缺失的環(huán)節(jié)，了解實(shí)務(wù)中進(jìn)行內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的重要性，從而明確內(nèi)部控制的重要作用。內(nèi)部控制理論知識(shí)概述風(fēng)險(xiǎn)管理；內(nèi)部控制；重要性；整改措施萬福生科本是業(yè)內(nèi)一家寂寂無聞的稻米加工企業(yè)，通過財(cái)務(wù)造假手段虛構(gòu)利潤，于2011年成功在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。當(dāng)其財(cái)務(wù)造假丑聞被曝光之后，其業(yè)績(jī)迅速下滑。本文將從內(nèi)部控制角度對(duì)萬福生科的“霉變”事件進(jìn)行分析，引導(dǎo)讀者關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理，并將其

2、運(yùn)用到具體問題中。目 錄案例回顧造假手段原因分析反思與建議0102030401案例回顧C(jī)ase review公司名稱A股簡(jiǎn)稱及代碼所屬行業(yè)法人代表主營業(yè)務(wù)萬福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司萬福生科300268農(nóng)牧漁飼龔永福稻米精深加工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售2011年9月27日由平安證券保薦上市成功案例回顧!03年5月8日05年4月1日09年9月30日11年9月27日12年7月13年5月1日湖南省桃源縣魯萬福有限責(zé)任公司注冊(cè)，由龔永福和楊榮華各出資150萬元作注冊(cè)資本，法人代表是楊榮華股東楊榮華、龔永福個(gè)增資1000萬元，公司更名為湖南湘魯萬福農(nóng)業(yè)開發(fā)有限公司深圳市圣橋投資管理有限公司等三

3、家公司及劉麗等七個(gè)自然人增資，設(shè)立萬福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司，法人代表龔永福萬福生科上市，發(fā)行價(jià)格為25元/股，發(fā)股1700萬因涉嫌財(cái)務(wù)造假，被湖南證監(jiān)局立案調(diào)查，隨后承認(rèn)造假，并遭深交所兩次公開譴責(zé)，估價(jià)跌至5.08元證監(jiān)會(huì)公布處罰決定“作為一名扔掉鐵飯碗自主創(chuàng)業(yè)的民營企業(yè)創(chuàng)始人，我可以自豪地告訴大家，公司的業(yè)績(jī)是真實(shí)的?！?012年7月31日，龔永福在深交所互動(dòng)易交流平臺(tái)信誓旦旦地說。他是創(chuàng)業(yè)板上市公司萬福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司董事長。僅僅三個(gè)月后，2012年11月23日，萬福生科收到深交所對(duì)公司及相關(guān)當(dāng)事人給予公開譴責(zé)的信息，公開致歉。30天前，萬福生科發(fā)布更正公告，

4、承認(rèn)“業(yè)績(jī)不是真實(shí)的”：以2012年半年報(bào)為例，該公司虛增營業(yè)收入1.88億元、虛增營業(yè)成本1.46億元、虛增利潤4023萬元，以及未披露公司上半年停產(chǎn)。公司主營收入/平均應(yīng)收賬款平均應(yīng)付/主營成本主營收入/平均固定資產(chǎn)凈利潤/貨幣資金北大荒10.3610.2%1.7525.26%萬福生科45.092.48%3.5867.98%農(nóng)業(yè)類的公司并不賺錢，甚至很多公司的主要利潤來源依賴于國家的財(cái)政補(bǔ)貼。萬福生科在2008年2010年的上市前三年，營業(yè)收入、凈利潤持續(xù)保持高速增長：2009年?duì)I業(yè)收入、凈利潤分別同比增長43.55%、54.20%；2010年?duì)I業(yè)收入、凈利潤較上一年同比增長了32.33%

5、、40.22%。案例分析萬福生科公司罰款30萬，董事長龔永福、CFO秦學(xué)軍各罰款30萬；其余名高管分別處以525萬元的罰款。平安證券中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所擬給予警告，沒收保薦收入2550萬元，并處以2倍罰款，暫停3個(gè)月保薦資格，對(duì)保薦代表人處以30萬元罰款，撤銷保薦人資格、證券從業(yè)資格。擬沒收138萬元收入，處以2倍罰款，撤銷證券從業(yè)許可；對(duì)簽字會(huì)計(jì)師處以13萬元罰款，終身市場(chǎng)禁入。2013年05月10日證監(jiān)會(huì)公布處罰決定案例背景11案件回顧2012.09.14 湖南省證監(jiān)局立案稽查2012.09.19 萬福生科停牌接受中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查2012.10.26 萬福生科承認(rèn)2012半年報(bào)存在財(cái)務(wù)造假2

6、012.10.29 萬福生科復(fù)牌，股價(jià)直接封死跌停2012.11.23 萬福生科被深交所公開譴責(zé)2013.03.02 萬福生科發(fā)布自查公告，承認(rèn)財(cái)務(wù)造假2013.03.15 再次受到深交所譴責(zé)2013.03.29 萬福生科發(fā)布致歉公告2013.04.03 證監(jiān)會(huì)媒體通氣會(huì)介紹稱，萬福生科現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查工作基結(jié) 束，下一步 將對(duì)相關(guān)責(zé)任人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行處理。2013.05.10 證監(jiān)會(huì)公布對(duì)萬福生科造假案作出處罰，對(duì)發(fā)行人萬福生 科、保薦機(jī)構(gòu)平安證券、會(huì)計(jì)師事務(wù)所中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所 和律師事務(wù)所湖南博鰲律師事務(wù)所各自給予處罰，相應(yīng)的 責(zé)任人也受到了處分。案例回顧A股簡(jiǎn)稱及代碼萬福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開發(fā)

7、股份有限公司所屬行業(yè) 主營業(yè)務(wù)公司價(jià)值觀萬福生科（300268.SZ)農(nóng)林牧漁業(yè)稻米的精深加工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售信為人之本，德為商之魂案例回顧9個(gè)賬套012012年8月湖南證監(jiān)會(huì)對(duì)萬福生科進(jìn)行常規(guī)稽查，萬福生科財(cái)務(wù)總監(jiān)覃學(xué)軍一下子交了9個(gè)賬套好朋友梗02覃學(xué)軍并不懂上市，財(cái)務(wù)總監(jiān)也只是掛名，龔永福為讓覃上班而上市不懂上市03龔永福后來也談到自己不懂上市，不懂規(guī)則。其實(shí)當(dāng)時(shí)不用美化數(shù)據(jù)也可以上市利益枷鎖04為了上市，美化數(shù)據(jù)，營收巨大，不僅面臨查處，而且每年也要上交大量的稅費(fèi)，造假成本極高案例回顧12.10.2913.03.1112.09.1912.09.1412.1013.03.01涉

8、嫌違反相關(guān)證券法律法規(guī)，萬福生科收到湖南證監(jiān)局立案稽查通知書萬福生科停牌，接受證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。2012年半年年度報(bào)告虛增營業(yè)收入1.88億虛增營業(yè)成本1.46億虛增凈利潤4023.16萬元萬福生科復(fù)牌，股價(jià)直接封死跌停。萬福生科公告自查結(jié)果，承認(rèn)08年至11年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。累計(jì)虛增收入7.4億虛增營業(yè)利潤1.8億虛增凈利潤1.6億萬福生科公告收到當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)調(diào)取財(cái)務(wù)等相關(guān)資料通知，進(jìn)行調(diào)查工作案例回顧公司被罰款30萬元，董事長龔永福、CFO覃學(xué)軍各處以30萬元的罰款。其余19名高管分別處以5萬元至25萬元的罰款。萬福生科擬給予警告，沒收保薦收入2550萬元，并處以兩倍罰款，暫停三個(gè)月保

9、薦資格，對(duì)保薦代表人處以30萬元罰款，撤銷保薦人資格、證券從業(yè)資格證平安證券擬沒收138萬元收入，處以兩倍罰款，撤銷證券從業(yè)許可。對(duì)于簽字會(huì)計(jì)師處以13萬元罰款，終身市場(chǎng)禁入中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所02造假手段分析真實(shí)的萬福生科財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變臉的背后是萬福生科的瞞天過海數(shù)據(jù)來源于招商證券網(wǎng)造假手法分析用公司的自有資金打到體外循環(huán)，同時(shí)虛構(gòu)糧食收購和產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)，虛增銷售收入和利潤。為完成資金體外循環(huán)，萬福生科假借用了一些農(nóng)戶的身份去開立銀行賬戶，并由萬福生科控制使用。造假模式具體流程將公司的資金打到其控制個(gè)人賬戶上去，同時(shí)財(cái)務(wù)記錄糧食收購的預(yù)付款，完成原材料入賬。同時(shí)財(cái)務(wù)記錄糧食收購的預(yù)付款，完成原材料入

10、賬。再把這些控制的個(gè)人賬戶的錢，以不同客戶回款的名義分筆轉(zhuǎn)回到公司賬戶。財(cái)務(wù)上對(duì)應(yīng)銷售回款沖減應(yīng)收款，做客戶銷售收入等賬目，利用資金的循環(huán)達(dá)到虛增銷售收入的目的。造假手法之一：虛增收入1、虛增銷售收入主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告期（1-6月）上年同期本報(bào)告期比上年同期增減（%）營業(yè)總收入（元）269，905，215.22232，214，988.9416.23%營業(yè)利潤（元）25，548，566.3830，177，400.21-15.34%利潤總額（元）28，740，111.2434，213，870.33-16%歸屬于上市公司股東的凈利潤（元）26，553，192.0131，178，898，13-14.84

11、%歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤（元）23，819，526.6828，365，724.53-16.03%經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（元）-28，589，370.0839，555，630.96-172.27%本報(bào)告期末上年度期末本報(bào)告期末比上年度期末增減（%）報(bào)表更正前1、虛增銷售收入報(bào)表更正后1、虛增銷售收入其中奧妙對(duì)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作不熟悉的人以為客戶收入可以隨意編造，其實(shí)并不容易，偽造客戶收入的工作相當(dāng)繁瑣，需要私刻客戶加公章、編造銷售假合同、虛開銷售發(fā)票、編制銀行單據(jù)、假出庫單等一系列造假工序的配合，才能讓虛增銷售收入看起來合理要讓虛增的銷售額沒有破綻，甚至要到稅務(wù)部門為假收入

12、納稅。造假手法分析湖南傻牛食品天津中意糖果東莞常平湘盈糧油懷化小丫丫食品湖南祁東佳美食品已停產(chǎn)達(dá)數(shù)年之久銷售額實(shí)為118.73萬元虛報(bào)為1341.95萬元實(shí)為223萬虛報(bào)為1415萬一個(gè)僅50平方米的店被查后直接從五大客戶中消失造假手法之二：虛構(gòu)客戶五大客戶2、偽造虛假上、下游客戶單位名稱（調(diào)整前）單位名稱（調(diào)整后）主營業(yè)務(wù)收入（調(diào)整前）主營業(yè)務(wù)收入（調(diào)整后）東莞常平湘盈糧油湘盈糧油經(jīng)營部1，694.201，694.20祁東佳美食品億德糧油貿(mào)易行1，415.61634.00湖南傻牛食品祁東佳美食品1，380.39222.80天津中意糖果天津中意糖果1，341.95118.73懷化小丫丫食品焦作

13、市菲愛詩1，340.6490.70合計(jì)7，172.792，760.422012年中報(bào)“萬福生科”五大客戶的營業(yè)收入情況單位：萬元2、偽造虛假上、下游客戶五大客戶： 湖南傻牛食品 （已停產(chǎn)數(shù)年之久）東莞常平湘盈糧油 （湘盈糧油經(jīng)營部只是一個(gè)僅50平方米的店）天津中意糖果 （銷售額實(shí)際為118.73萬元，虛報(bào)為1341.95萬元）懷化小丫丫食品 （被查后直接從五大客戶中消失）湖南祁東佳美食品 （實(shí)為223萬，虛報(bào)為1415萬） 造假手法分析水費(fèi)電費(fèi)萬福生科有自己的水廠，無法通過水費(fèi)發(fā)現(xiàn)其虛增產(chǎn)量。由于萬福滿負(fù)荷生產(chǎn)和半負(fù)荷生產(chǎn)用電量差異不大，故從電費(fèi)也無法發(fā)現(xiàn)其虛增產(chǎn)量。造假手法之三：虛構(gòu)產(chǎn)量不但

14、虛構(gòu)主要原材料，還虛構(gòu)相關(guān)的生產(chǎn)輔料、人工成本和包裝物成本，故從輔料、人工和包裝物也無法發(fā)現(xiàn)其虛增產(chǎn)量。上市前真金白銀式財(cái)務(wù)造假資產(chǎn)負(fù)債表為真，利潤表為假上市后非真金白銀式財(cái)務(wù)造假資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表均為假3、虛構(gòu)合同2011年6月5日，公司與東莞樟木頭華源糧油經(jīng)營部簽訂采購合同（合同編號(hào)：201106014）2011年7月3日，公司與東莞樟木頭華源糧油經(jīng)營部簽訂采購合同（合同編號(hào)：201107006）2011年6月4日，公司與湖南省傻牛食品廠簽訂采購合同（合同編號(hào)：201106010）2011年7月2日，公司與湖南省傻牛食品廠簽訂采購合同（合同編號(hào)：201107003）2011年9月1日，公司

15、與湖南省傻牛食品廠簽訂采購合同（合同編號(hào)：20110911）造假手法分析萬福生科利用在建工程和預(yù)付賬款來虛增資產(chǎn)，它的募集資金建設(shè)項(xiàng)目正在建設(shè)中，這樣做不至于引人注目，達(dá)到它虛增資產(chǎn)的效果。虛增資產(chǎn)在建工程虛增前金額 99,62萬元虛增后金額17,998萬元虛增金額 8,036萬元預(yù)付賬款虛增前金額10,101萬元虛增后金額14,570萬元虛增金額 4,469萬元造假手法之四：虛增資產(chǎn)4、虛增資產(chǎn)虛增資產(chǎn)在建工程預(yù)付賬款虛增前金額 9，962萬元虛增后金額 17，998萬元虛增金額 8，036萬元虛增前金額 10，101萬元虛增后金額 14，570萬元虛增金額 4，469萬元4、虛增資產(chǎn) 萬福

16、生科利用在建工程和預(yù)付賬款來虛增資產(chǎn)，它的募集資金建設(shè)項(xiàng)目正在建設(shè)中，這樣做不至于引人注目，達(dá)到他虛增資產(chǎn)的效果。其中奧妙4、虛增資產(chǎn)項(xiàng)目賬面價(jià)值（更正前）賬面余額（更正后）虛增金額供熱車間改造工程7，368.706，001.001，367.70淀粉糖擴(kuò)改工程2，809.33677.032，132.30污水處理工程4，201.20201.204，000.00 萬福生科2012年中報(bào)在建工程更正情況 單位：萬元表中羅列出調(diào)整前后在建工程存在的較大變動(dòng)的項(xiàng)目，在建工程賬面價(jià)值由原來的4201.20萬元調(diào)整為201.20萬元，虛增余額達(dá)到4000.00萬元，與虛增后帶來的利潤增加相比，其比例基本達(dá)到

17、99.42%，與虛增后的利潤基本一致。由此可以看出萬福生科財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)偽造金額和規(guī)模已經(jīng)超出預(yù)料。4、虛增資產(chǎn)預(yù)付賬款 萬福生科的預(yù)付賬款科目在2011年年底報(bào)表中為1.2億元人民幣。與前期相比增長規(guī)模達(dá)到449.44%。萬福生科在當(dāng)前的中期報(bào)表中將預(yù)付賬款在此進(jìn)行調(diào)整，增加了10100.72萬元人民幣，再次虛增4468.83萬元，調(diào)整的幅度超過40%。后期經(jīng)過實(shí)際的賬務(wù)盤查，預(yù)付賬款基本流向是萬福生科下屬的糧食經(jīng)紀(jì)人。通過該群體將現(xiàn)金重新回到上市公司，這部分現(xiàn)金在回流到公司時(shí)直接計(jì)入現(xiàn)金。 5、虛構(gòu)假象虛構(gòu)銷售興旺的假象 萬福生科吸取了勝景山河財(cái)務(wù)造假被揭穿的教訓(xùn)：2010年12月，即將在深交所

18、掛牌的勝景山河被媒體揭穿其生產(chǎn)的黃酒在各大中城市的超市和大型賣場(chǎng)沒有任何銷售，勝景山河后被停止上市，募集資金也退還給投資者。 為此，萬福生科在上市前拼命在各大超市鋪貨，以制造“銷售興旺”的虛幻假象。常德加潤多超市的一位員工感嘆，“去年上市期間，為沖業(yè)績(jī)，在常德各大超市到處擺賣陬福牌大米，股票成功上市后，常德的大小超市一粒陬福牌大米都看得到?！痹旒偈址ǚ治鋈f福生科偽造了部分銀行回單和銀行對(duì)賬單，且偽造銀行單據(jù)的水平堪稱一流。而中介機(jī)構(gòu)一般不會(huì)懷疑銀行單據(jù)造假，加之識(shí)別銀行票據(jù)真?zhèn)蔚氖侄斡邢?，給了公司可乘之機(jī)。造假手法之五：虛構(gòu)銀行對(duì)賬單6、虛構(gòu)銀行對(duì)賬單 在此次萬福生科造假事件中，中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任

19、難以推卸，然而也體現(xiàn)了目前中介機(jī)構(gòu)存在的核查手段有限等一些問題，值得各方關(guān)注。有業(yè)內(nèi)人士表示，萬福生科上市前采用真金白銀式財(cái)務(wù)造假，監(jiān)管部門的突破口在于，從公司上下游(供應(yīng)商和客戶)的銀行賬戶入手，揭穿“一條龍”造假上下游資金運(yùn)作的偽裝。然而，目前不管是投行還是會(huì)計(jì)師，都無權(quán)限延伸核查發(fā)行人上下游的銀行賬戶。中介機(jī)構(gòu)的權(quán)限僅在于對(duì)萬福生科本身的銀行流水進(jìn)行核查，這里面就可能存在陷阱。有知情人士透露，中介機(jī)構(gòu)在核查中基本通過萬福生科的銀行對(duì)賬單進(jìn)行，而相當(dāng)部分銀行對(duì)賬單沒有顯示“對(duì)方戶名”，亦即從銀行對(duì)賬單入手核查銀行流水時(shí)，不清楚交易對(duì)手名字，這就給了公司渾水摸魚的機(jī)會(huì)，將上游經(jīng)紀(jì)人賬戶打進(jìn)的

20、錢包裝成下游大客戶的回款。6、虛構(gòu)銀行對(duì)賬單 萬福生科偽造了部分銀行回單和銀行對(duì)賬單，且偽造銀行單據(jù)的水平堪稱一流。而中介機(jī)構(gòu)一般不會(huì)懷疑銀行單據(jù)造假，加之識(shí)別銀行票據(jù)真?zhèn)蔚氖侄斡邢?，給了公司可乘之機(jī)。03原因分析Analysis of causes原因分析：財(cái)務(wù)造假三角因素舞弊三角理論 機(jī)會(huì)壓力自我合理化（借口）壓力全產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)張的資金壓力地方政府干預(yù)的外部壓力償債壓力過大機(jī)會(huì)造假成本與收益極度不對(duì)稱內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估控制活動(dòng)內(nèi)部監(jiān)督信息與溝通借口因素全產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)張的資金壓力萬福為了解決產(chǎn)能瓶頸限制，成為我國稻米精深加工及副產(chǎn)品綜合利用水平最高的循環(huán)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)之一，投入了大量資金與產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)張，導(dǎo)致

21、資金壓力過大地方政府干預(yù)的壓力龔永福 2010年湖南省政府會(huì)議紀(jì)要提出：2010年推動(dòng)萬福生科、云錦集團(tuán)上市。常德官方隨后兌現(xiàn)了多項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)措施和優(yōu)惠政策 常德金融辦副主任郭立新證實(shí)：龔永福本人上市意愿并不強(qiáng)烈，反反復(fù)復(fù)動(dòng)員了十幾次，才趕鴨子上架。地方政府極力推動(dòng)萬福生科上市償債壓力過大萬福生科20082010年的資產(chǎn)負(fù)債率分別為77.53%、58.29%、57.52%，總體負(fù)債水平較高，而且這些負(fù)債90%以上為短期負(fù)債，其速動(dòng)比率達(dá)到0.25、0.31、0.41，短期償債壓力較大，萬福生科需要大量的資金支持，在民營企業(yè)融資難的大背景下，上市無疑是最優(yōu)選擇。造假成本與收益極度不對(duì)稱萬福上市成功發(fā)行

22、1700萬股，圈得4.25億元A/收益巨大企業(yè)聲譽(yù)擴(kuò)大，企業(yè)價(jià)值可以得到快速增長，也可以降低銀行貸款的成本B/良好的企業(yè)形象證監(jiān)會(huì)責(zé)令萬福生科改正違法行為，給予警告，并處以30萬元罰款，但是籌資卻達(dá)到了30萬元的1416倍C /造假成本過低ABC借口因素龔永福表示如此局面與政府當(dāng)初推動(dòng)過猛不無關(guān)系，“政府推動(dòng)”很大一部分促生了萬福造假上市會(huì)給公司和員工帶來更好的發(fā)展前景，各種政策福利也會(huì)增加通過上市圈錢和預(yù)期盈利來做實(shí)上市前的虛增資產(chǎn)，從而達(dá)到資產(chǎn)真實(shí)，抹平造假痕跡內(nèi)部控制ABCD1.“一股獨(dú)大”局面2.內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡人意3.辭職潮的上演1.停產(chǎn)危機(jī)2.ERP系統(tǒng)3.米廠設(shè)立以及營銷策略

23、1.監(jiān)事會(huì)構(gòu)成不合理2.結(jié)算方式不當(dāng)3.合同及其復(fù)印件簽名不符4.內(nèi)控制度執(zhí)行監(jiān)督力度不到位1.合同單據(jù)不規(guī)范2.盤點(diǎn)操作不規(guī)范3.預(yù)算控制存在缺陷內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估內(nèi)部監(jiān)督控制活動(dòng)信息與溝通E1.信息不對(duì)稱2.信息披露3.財(cái)務(wù)人員變更內(nèi)部環(huán)境 一股 獨(dú)大內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)辭職潮企業(yè)文化據(jù)深交所消息，6月26日，萬福生科連發(fā)8份公告，宣布關(guān)于高層管理人員的變更情況。據(jù)公告，萬福生科管理人員此次集體大換血，7名高管集體辭職。盡管因“造假門”事件被證監(jiān)會(huì)終身禁入，龔永福仍擔(dān)任萬福生科董事長，主持董事會(huì)工作。萬福生科作為一個(gè)由民營企業(yè)家創(chuàng)辦而成的民營公司，帶有較為嚴(yán)重的家族控制色彩，其創(chuàng)始人龔永福（董事長）

24、夫婦總共持有萬福生科59.98%的股份，為萬福生科第一大股東，對(duì)公司具有絕對(duì)控制地位。深圳盛橋投資管理有限公司作為第二大股東，持股比例只有4.78%，與第一大股東的持股比例相差較大，無法對(duì)第一大股東形成有效的制衡。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡人意，從萬福生科公布的內(nèi)部控制有效性的自我評(píng)價(jià)報(bào)告中可以發(fā)現(xiàn)該公司所選擇的是在董事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)，審計(jì)機(jī)構(gòu)隸屬于審計(jì)委員會(huì)。當(dāng)公司領(lǐng)導(dǎo)人個(gè)人權(quán)威較高以及獨(dú)立董事沒有履行應(yīng)有的職責(zé)時(shí)，審計(jì)機(jī)構(gòu)受董事會(huì)干預(yù)的風(fēng)險(xiǎn)也較高，審計(jì)機(jī)構(gòu)較難發(fā)揮完善的監(jiān)督管理作用?！皬?qiáng)人治理”的企業(yè)文化氛圍高級(jí)管理層的不穩(wěn)定性，企業(yè)內(nèi)部缺乏凝聚力、風(fēng)雨同行、同舟共濟(jì)等元素。內(nèi)部環(huán)境不完善圖表

25、分析企業(yè)人員素質(zhì)低股權(quán)高度集中企業(yè)管理人員學(xué)歷水平普遍較低公司人力資源相關(guān)政策不健全沒有進(jìn)行員工培訓(xùn)龔永福夫妻占股近60%“一股獨(dú)大”，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)失效財(cái)務(wù)總監(jiān)與龔永福關(guān)系很好，對(duì)龔永福言聽計(jì)從。原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估質(zhì)量低2012年，小型米廠集體抬價(jià)收購，原材料供應(yīng)失去穩(wěn)定加工線停產(chǎn)，造成巨大經(jīng)濟(jì)損失為此企業(yè)采取造假手段掩蓋事實(shí)2.信息技術(shù)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)人員素質(zhì)偏低，缺乏正確指導(dǎo)學(xué)習(xí)ERP系統(tǒng)普及緩慢其他部門人員請(qǐng)財(cái)務(wù)部人員代為操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小型大米加工廠微利，大型米廠虧本。加工產(chǎn)能過剩，特別是小型米廠過多的結(jié)果是：在收購季節(jié)抬價(jià)搶購，在銷售市場(chǎng)競(jìng)相銷售，使稻米市場(chǎng)亂象環(huán)生，最終導(dǎo)致“稻強(qiáng)米弱”

26、。稻強(qiáng)米弱萬福生科所處的稻米加工行業(yè)早在2009年就開始發(fā)生重大變化全國大米加工企業(yè)爆發(fā)了大面積停產(chǎn)危機(jī)。據(jù)華夏時(shí)報(bào)2009年7月發(fā)布的調(diào)查報(bào)道，黑龍江省佳木斯市糧食局副局長晉文軍透露，該市80%-90%的大米加工企業(yè)停產(chǎn)。不僅東北三省的大米加工企業(yè)大面積停產(chǎn)，全國大米加工企業(yè)的開機(jī)率只有30%-40%。2009年大面積停產(chǎn)2010年萬福生科引入ERP系統(tǒng)，但由于內(nèi)部人員培訓(xùn)不到為導(dǎo)致系統(tǒng)應(yīng)用于企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)效率低下。2010年ERP系統(tǒng)引入萬福生科稱公司上半年業(yè)績(jī)實(shí)際虧損的原因?yàn)椤吧习肽瓿５碌貐^(qū)降雨時(shí)間較長”影響技改工期，導(dǎo)致稻米精加工生產(chǎn)線長時(shí)間停產(chǎn)及銷售收入大幅下降，而真實(shí)原因應(yīng)是稻谷糧源

27、穩(wěn)定出了問題，在眾多家庭作坊式的糧食加工廠收購季節(jié)抬價(jià)搶購擠壓下，公司的稻米加工生產(chǎn)線或許一度發(fā)生過斷糧危機(jī)。2012年二次停產(chǎn)控制活動(dòng)合同單據(jù)管理程序不足盤點(diǎn)操作不規(guī)范預(yù)算控制存在缺陷Contracts and documentsInventoryBudgetary control大部分管理人員缺乏內(nèi)部控制意識(shí)，注重市場(chǎng)，忽略內(nèi)控執(zhí)行力度業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)未及時(shí)簽訂購銷合同違背不相容職務(wù)相分離原則會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制缺失內(nèi)控缺陷1324控制活動(dòng)不到位信息與溝通臨時(shí)報(bào)告義務(wù)未能及時(shí)履行信息披露不規(guī)范財(cái)務(wù)人員頻繁變更信息不對(duì)稱重大停產(chǎn)事件未能及時(shí)履行臨時(shí)報(bào)告義務(wù)，也為能在半年度報(bào)告中披露。公司部分設(shè)計(jì)經(jīng)營管理的

28、重要信息以及部分可能對(duì)股東及其他利益相關(guān)者決策產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響的重大信息沒有按照相關(guān)規(guī)定及時(shí)完整準(zhǔn)確披露。財(cái)務(wù)人員崗位的頻繁變更加上交接工作沒有做好，缺乏有效溝通導(dǎo)致募集資金專賬核算不及時(shí)不完整。信息與溝通不暢通官僚氣息嚴(yán)重交接工作不健全信息不公開1.企業(yè)氛圍差，管理者缺乏民主意識(shí)，官僚氣息嚴(yán)重。管理者不能與員工良好溝通，導(dǎo)致公司內(nèi)部溝通還停留于匯報(bào)工作、組織開會(huì)等老的溝通方式上，無法適應(yīng)現(xiàn)代化企業(yè)的發(fā)展需求。2.公司內(nèi)部前后任會(huì)計(jì)人員交接工作的不健全導(dǎo)致募集資金賬目問題長時(shí)間不能解決，核算不及時(shí) 且不完整，存在嚴(yán)重遺漏3. 公司發(fā)生的重大事項(xiàng)不予披露內(nèi)容上避重就輕，與內(nèi)部控制實(shí)際情況形成巨大反

29、差內(nèi)部監(jiān)督不健全1.內(nèi)審機(jī)構(gòu)實(shí)際上受董事長控制2.內(nèi)部審計(jì)人員只有 3 個(gè)，且業(yè)務(wù)水平和人員素質(zhì)不符合企業(yè)規(guī)模和狀況。龔永福任職董事長同時(shí)又兼任總經(jīng)理，公司的所有權(quán)和控制權(quán)集中在一個(gè)人身上；監(jiān)事會(huì)缺乏獨(dú)立性內(nèi)部審計(jì)缺失內(nèi)部監(jiān)督75%監(jiān)事會(huì)構(gòu)成不合理82%合同及其復(fù)印件簽名不符59%結(jié)算方式不合理41%內(nèi)控制度執(zhí)行監(jiān)督力度不到位披露后續(xù)02010304原董事長龔永福及相關(guān)人刑事責(zé)任：有期徒刑和罰金。萬福生科欺詐發(fā)行股票罪成立，被判處罰金850萬元。中介機(jī)構(gòu)保薦人沒收收入、處予罰款，律師終身禁進(jìn)入證券市場(chǎng)；平安證券賠償了3億元中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所被撤銷證券服務(wù)許可，中磊部分工作人員的離職和審計(jì)項(xiàng)目的流失再后續(xù)2011年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)因造假而追溯調(diào)整，虛增凈利潤5815萬元，而實(shí)際凈利潤為6027萬元，仍然保持盈利。；2012年、2013年凈利潤-1.88億元，萬福生科已經(jīng)連續(xù)兩年虧損，2014-2015年階段性暫時(shí)性停產(chǎn)。2015年控股股東變更為湘暉農(nóng)業(yè)；2016年12月湘暉農(nóng)業(yè)年授權(quán)于佳沃集團(tuán)，擁有26.57%的股份所以聯(lián)想控股佳沃集團(tuán)萬福生科規(guī)避借殼至 2016年 12 月 31 日止，公司累計(jì)虧損已達(dá)約 3 億元左右2017年度財(cái)務(wù)報(bào)告，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入為574,645,139.94元，；營業(yè)利潤19,974,482.47元；