中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金管理分析

1、北京化工大學(xué)北方學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）PAGE PAGE 33誠(chéng)信申明明本人申明明：我所呈交交的本科科畢業(yè)設(shè)設(shè)計(jì)（論論文）是是本人在導(dǎo)導(dǎo)師指導(dǎo)導(dǎo)下對(duì)四四年專業(yè)業(yè)知識(shí)而而進(jìn)行的的研究工工作及全全面的總總結(jié)。盡盡我所知知，除了了文中特特別加以以標(biāo)注和和致謝中中所羅列列的內(nèi)容容以外，論文中中創(chuàng)新處處不包含含其他人人已經(jīng)發(fā)發(fā)表或撰撰寫過(guò)的的研究成成果，也也不包含含為獲得得北京化化工大學(xué)學(xué)或其它它教育機(jī)機(jī)構(gòu)的學(xué)學(xué)位或證證書而已已經(jīng)使用用過(guò)的材材料。與與我一同同完成畢畢業(yè)設(shè)計(jì)計(jì)（論文文）的同同學(xué)對(duì)本本課題所所做的任任何貢獻(xiàn)獻(xiàn)均已在在文中做做了明確確的說(shuō)明明并表示示了謝意意。若有不實(shí)實(shí)之處，本人承承擔(dān)一切切相

2、關(guān)責(zé)責(zé)任。本人簽名名： 年 月 日日中小企業(yè)業(yè)營(yíng)運(yùn)資資金管理理分析以福福建泉州州金馬家家具有限限公司為為例程昭勇會(huì)計(jì)專業(yè)業(yè) 會(huì)計(jì)08810班班 學(xué)號(hào)088030022775指導(dǎo)教師師 李沖沖副教授授 賈雪雪嬌助教教摘 要要營(yíng)運(yùn)資金金是企業(yè)業(yè)生存和和發(fā)展的的基礎(chǔ)，是企業(yè)業(yè)存在的的靈魂。企業(yè)的的經(jīng)營(yíng)過(guò)過(guò)程也就就是營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的的流動(dòng)和和形式不不斷變化化的過(guò)程程。營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的的在企業(yè)業(yè)的日常常經(jīng)營(yíng)過(guò)過(guò)程中有有著重要要的意義義，只有有具備一一定量的的營(yíng)運(yùn)資資金，企企業(yè)才能能進(jìn)行最最初的資資本運(yùn)作作。隨著社會(huì)會(huì)主義市市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)的不斷斷發(fā)展，加強(qiáng)內(nèi)內(nèi)部管理理、提高高經(jīng)濟(jì)效效益，是是企業(yè)發(fā)發(fā)展的必必由之路路；

3、推行行以營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理為核核心的財(cái)財(cái)務(wù)管理理工作更更有利于于實(shí)現(xiàn)企企業(yè)管理理目標(biāo)，強(qiáng)化企企業(yè)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理，對(duì)對(duì)貫徹落落實(shí)企業(yè)業(yè)戰(zhàn)略方方針、實(shí)實(shí)現(xiàn)企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)目目標(biāo)都具具有重大大的戰(zhàn)略略意義。本文以福福建泉州州金馬家家具有限限公司為為例為實(shí)實(shí)例，總總結(jié)該公公司作為為中小企企業(yè)所具具有的營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金管理的的特點(diǎn)，通過(guò)運(yùn)運(yùn)用已有有的理論論成果對(duì)對(duì)該公司司的營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理存在在的問(wèn)題題，如：資金的的周轉(zhuǎn)能能力不強(qiáng)強(qiáng)、存貨占占用比較較大、企業(yè)的的貨幣資資金占流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)的比例例較低、資金籌籌集渠道道狹窄，主要是是內(nèi)源融融資方式式、部分不不相容崗崗位未實(shí)實(shí)現(xiàn)職務(wù)務(wù)分離。通過(guò)對(duì)存存在問(wèn)題題的分析析，提

4、出出相應(yīng)的的對(duì)策，即：建建立健全全信息檔檔案并制制定合理理的企業(yè)業(yè)信用政政策、加強(qiáng)各各職能部部門在營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金管理上上的銜接接、加強(qiáng)對(duì)對(duì)資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表項(xiàng)項(xiàng)目的科科學(xué)管理理、靈活企企業(yè)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的的管理模模式、補(bǔ)充相相關(guān)崗位位的空缺缺，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)不相容容崗位職職務(wù)分離離。關(guān)鍵詞：營(yíng)運(yùn)資資金 企業(yè)管管理 中小企企業(yè) 目標(biāo) 核心Minoor eenteerprrisees Worrkinng ccapiitall maanaggemeent anaalyssisFuujiaan QQuannzhoou GGoldden Horsse FFurnnituure Co., LLTD as an exaampl

5、leAbsttracctWorkkingg caapittal is thee ennterrpriise surrvivval andd thhe ddeveeloppmennt ffounndattionn, iis tthe souul oof tthe entterpprisse eexissts. Thee ennterrpriises maanaggemeent proocesss iis aalsoo thhe wworkkingg caapittal floow aand forrms a cconsstanntlyy chhanggingg prroceess. Worrki

6、nng ccapiitall inn thhe entterpprisse oof tthe daiily opeerattionn annd hhas an impporttantt siigniificcancce iin tthe proocesss, onlly tto hhavee a cerrtaiin aamouunt of opeerattingg fuundss，ennterrpriise cann fiirstt caapittal opeerattionn.Alonng wwithh thhe ssociialiist marrkett ecconoomy conntin

7、nuess too deevellop, too sttrenngthhen intternnal mannageemennt, impprovve eeconnomiic bbeneefitt, iis tthe onlly wway forr thhe ddeveeloppmennt oof tthe entterpprisse. Too immpleemennt tthe worrkinng ccapiitall maanaggemeent as thee coore of thee fiinannciaal mmanaagemmentt iss moore advvanttageeou

8、ss too reealiize entterpprisse mmanaagemmentt gooal, thhe sstreengtthenned entterpprisse ooperratiing funnds mannageemennt, thee immpleemenntattionn off thhe eenteerprrisee sttrattegiic pprinncippless, tthe reaalizzatiion entterpprisse mmanaagess taask goaal iis oof ggreaat sstraateggic siggnifficaa

9、ncee. Thiss paaperr inn Fuujiaan QQuannzhoou GGoldden Horrse Furrnitturee Co., LLTD as an exaamplle, summmarrizees tthe commpanny aas mminoor eenteerprrisees hhas thee chharaacteerissticcs oof tthe worrkinng ccapiitall maanaggemeent, thhrouugh thee usse oof tthe exiistiing theeoryy reesullts to thee

10、 coompaanys ooperratiing funnds mannageemennt pprobblemms, succh aas: Thee tuurnooverr off fuundss, iinveentoory occcupiied up rellatiivelly llargge, thee moonettaryy fuundss off ennterrpriisess acccouunteed ffor a lloweer ppropporttionn off liiquiid aasseets, thhe ffundd-raaisiing chaanneels narrro

11、ww, mmainnly witthinn thhe ssourrce of finnanccingg, ppartt off thhe iincoompaatibble possts unrreallizeed pposiitioon ssepaarattionn.Throoughh thhe aanallysiis oof ppressentt siituaatioon, proopossed thee coorreespoondiing couunteermeeasuure, naamelly: Creeatee a souund fille oof iinfoormaatioon aa

12、nd corrporratee crrediit ppoliicy, sttrenngthhen thee innterrfacce bbetwweenn thhe vvariiouss fuuncttionnal depparttmennts in thee maanaggemeent of worrkinng ccapiitall, aand strrenggtheen tthe sciienttifiic mmanaagemmentt off baalannce sheeet iteems, thhe fflexxiblle wworkkingg caapittal mannageeme

13、nnt mmodeel, add thee reelatted possitiion vaccanccy tto rreallizee inncommpattiblle ppostt poosittionn seeparratiion. Key worrds: Woorkiing Capiitall Ennterrpriise Manaagemmentt Minnor Enteerprrisees Objjecttivees Corre 目 錄錄TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc327279561 前 言言 PAGEREF _Toc327279561 h 1 HY

14、PERLINK l _Toc327279562 第1章 緒論 PAGEREF _Toc327279562 h 2 HYPERLINK l _Toc327279563 第1.11節(jié) 選題背背景 PAGEREF _Toc327279563 h 2 HYPERLINK l _Toc327279564 第1.22節(jié) 研究目目的與方方法 PAGEREF _Toc327279564 h 2 HYPERLINK l _Toc327279565 第1.33節(jié) 文獻(xiàn)回回顧與綜綜述 PAGEREF _Toc327279565 h 3 HYPERLINK l _Toc327279566 第2章 企業(yè)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金管理

15、的的理論概概述 PAGEREF _Toc327279566 h 9 HYPERLINK l _Tocc327727995677 第2.11節(jié) 營(yíng)運(yùn)資資金的概概念和特特點(diǎn) PAGEREF _Toc327279567 h 9 HYPERLINK l _Toc327279568 第2.22節(jié) 營(yíng)運(yùn)資資金管理理的方法法 PAGEREF _Toc327279568 h 10 HYPERLINK l _Toc327279569 第3章 金馬公公司營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理實(shí)證證分析 PAGEREF _Toc327279569 h 12 HYPERLINK l _Toc32722795570 第3.11節(jié) 調(diào)研說(shuō)說(shuō)明

16、 PAGEREF _Toc327279570 h 12 HYPERLINK l _Toc327279571 第3.22節(jié) 金馬公公司營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理的現(xiàn)現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc327279571 h 12 HYPERLINK l _Toc327279572 第3.33節(jié) 金馬公公司營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理中存存在的問(wèn)問(wèn)題及分分析 PAGEREF _Toc327279572 h 16 HYPERLINK l _Toc322727795773 第4章 完善金金馬公司司營(yíng)運(yùn)資資金管理理的對(duì)策策 PAGEREF _Toc327279573 h 18 HYPERLINK l _Toc327279574 第

17、4.11節(jié) 建立健健全信息息檔案并并制定合合理的企企業(yè)信用用政策 PAGEREF _Toc327279574 h 18 HYPERLINK l _Toc327279575 第4.22節(jié) 加強(qiáng)各各職能部部門在營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金管理上上的銜接接 PAGEREF _Toc327279575 h 19 HYPERLINK l _Toc327279576 第4.33節(jié) 加強(qiáng)對(duì)對(duì)資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表項(xiàng)項(xiàng)目的科科學(xué)管理理 PAGEREF _Toc327279576 h 20 HYPERLINK l _Toc327279577 第4.44節(jié) 靈活企企業(yè)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的的管理模模式 PAGEREF _Toc327279577 h

18、 20 HYPERLINK l _Toc327279578 第4.55節(jié) 補(bǔ)充相相關(guān)崗位位，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)不相容容崗位的的職務(wù)分分離 PAGEREF _Toc327279578 h 21 HYPERLINK l _Toc327279579 結(jié) 論論 PAGEREF _Toc327279579 h 22 HYPERLINK l _Toc327279580 附 錄錄 PAGEREF _Toc327279580 h 23 HYPERLINK l _Toc327279581 參考文獻(xiàn)獻(xiàn) PAGEREF _Toc327279581 h 30 HYPERLINK l _Toc327279582 致致 謝 PAGE

19、REF _Toc327279582 h 32前 言言改革開(kāi)放放以來(lái)我我國(guó)經(jīng)濟(jì)濟(jì)迅速發(fā)發(fā)展，隨隨著我們們對(duì)非公公經(jīng)濟(jì)地地位、作作用認(rèn)識(shí)識(shí)的不斷斷深化，各級(jí)政政府采取取強(qiáng)有力力的措施施，鼓勵(lì)勵(lì)、支持持、引導(dǎo)導(dǎo)多種所所有制經(jīng)經(jīng)濟(jì)健康康快速發(fā)發(fā)展，大大量中小小企業(yè)如如雨后春春筍般地地涌現(xiàn)出出來(lái)。資料表明明，截至至20111年上上半年，根據(jù)現(xiàn)現(xiàn)行的中小企企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)暫行規(guī)規(guī)定我我國(guó)中小小企業(yè)在在數(shù)量上上已經(jīng)達(dá)達(dá)到42200多多萬(wàn)戶，占全國(guó)國(guó)企業(yè)總總數(shù)的995%以以上。在在工商注注冊(cè)登記記的中小小企業(yè)已已經(jīng)超過(guò)過(guò)10000萬(wàn)家家，占全全國(guó)注冊(cè)冊(cè)企業(yè)總總數(shù)的99911%，流流通領(lǐng)域域中小企企業(yè)占全全國(guó)零售售網(wǎng)

20、點(diǎn)的的90%以上。統(tǒng)計(jì)表表明，中中小企業(yè)業(yè)所創(chuàng)造造的最終終產(chǎn)品和和服務(wù)價(jià)價(jià)值已占占全國(guó)的的60%以上，繳納稅稅金占全全國(guó)的550%，中小企企業(yè)的發(fā)發(fā)展還解解決了全全國(guó)800%的勞勞動(dòng)者就就業(yè)問(wèn)題題。中小小企業(yè)已已成為社社會(huì)經(jīng)濟(jì)濟(jì)生活中中不可缺缺少的組組成部分分，但中中小企業(yè)業(yè)仍面臨臨許多困困難和問(wèn)問(wèn)題，從從而使其其在市場(chǎng)場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中中處于弱弱勢(shì)地位位。在福建泉泉州金馬馬家具有有限公司司實(shí)習(xí)的的這一段段時(shí)間里里，從宏宏觀上，了解了了中小企企業(yè)的生生存環(huán)境境、經(jīng)營(yíng)營(yíng)特點(diǎn)、資金運(yùn)運(yùn)營(yíng)方式式等，從從微觀上上，針對(duì)對(duì)該公司司所在行行業(yè)加工制造造行業(yè)的的背景環(huán)環(huán)境及在在經(jīng)營(yíng)生生產(chǎn)過(guò)程程中會(huì)計(jì)計(jì)因素的的影響范范

21、圍，總總結(jié)自身身管理控控制方式式從制度度制定到到實(shí)施過(guò)過(guò)程中存存在的不不足，逐逐一分析析解決，提出切切實(shí)可行行的建議議。同時(shí)結(jié)合合營(yíng)運(yùn)資資金管理理模式等等國(guó)內(nèi)外外優(yōu)秀理理論，研究分分析該公公司在經(jīng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)動(dòng)中的不不足和注注意事項(xiàng)項(xiàng)，引進(jìn)進(jìn)先進(jìn)的的理論對(duì)對(duì)公司的的營(yíng)運(yùn)資資金管理理進(jìn)行指指導(dǎo)。第1章 緒論第1.11節(jié) 選題背背景20066年，我我國(guó)新企業(yè)會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則的實(shí)實(shí)施，標(biāo)標(biāo)志著企企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)管理的的核心從從利潤(rùn)表表項(xiàng)目回回歸到資資產(chǎn)負(fù)債債表項(xiàng)目目，促使使企業(yè)從從追求利利潤(rùn)最大大化轉(zhuǎn)向向股東價(jià)價(jià)值最大大化。企企業(yè)應(yīng)該該拋棄傳傳統(tǒng)的利利潤(rùn)考核核概念，著眼于于企業(yè)長(zhǎng)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)務(wù)戰(zhàn)略，改善資資產(chǎn)和負(fù)負(fù)債

22、質(zhì)量量，優(yōu)化化資產(chǎn)和和資本結(jié)結(jié)構(gòu)，保保持企業(yè)業(yè)可持續(xù)續(xù)發(fā)展。通過(guò)對(duì)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金相關(guān)知知識(shí)的學(xué)學(xué)習(xí)，以以及對(duì)相相關(guān)文章章及文獻(xiàn)獻(xiàn)的閱讀讀與研究究可以得得知，營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金管理的的好壞直直接影響響到企業(yè)業(yè)營(yíng)運(yùn)和和周轉(zhuǎn)以以及經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益。營(yíng)運(yùn)資資金，管管理不當(dāng)當(dāng)會(huì)給企企業(yè)的生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)造造成嚴(yán)重重影響，直接制制約著企企業(yè)的正正常生產(chǎn)產(chǎn)和發(fā)展展。因此此，本文文要對(duì)企企業(yè)應(yīng)收收賬款管管理情況況進(jìn)行研研究是很很有必要要的。本文所研研究的福福建泉州州金馬家家具有限限公司屬屬于家具具類商品品生產(chǎn)銷銷售型企企業(yè)，營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金在企業(yè)業(yè)的日常常生產(chǎn)銷銷售過(guò)程程中經(jīng)常常發(fā)生，企業(yè)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金管理一一直是企企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)管

23、理和和經(jīng)營(yíng)過(guò)過(guò)程中的的一大難難題。鑒鑒于筆者者在該企企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)部門實(shí)實(shí)習(xí)，可可以獲得得相關(guān)數(shù)數(shù)據(jù)，綜綜合一系系列因素素以及個(gè)個(gè)人實(shí)際際情況，筆者認(rèn)認(rèn)為把該該企業(yè)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金管理的的分析作作為選題題題目具具有相對(duì)對(duì)優(yōu)勢(shì)。第1.22節(jié) 研究目目的與方方法1.2.1研究目目的營(yíng)運(yùn)資金金管理與與企業(yè)的的日常生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)有密密切聯(lián)系系，其好好壞往往往是企業(yè)業(yè)成敗的的決定因因素，它它在財(cái)務(wù)務(wù)管理乃乃至企業(yè)業(yè)管理中中占有非非常重要要的地位位。國(guó)內(nèi)內(nèi)外的學(xué)學(xué)者對(duì)關(guān)關(guān)于營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理的研研究，理理論上已已經(jīng)相對(duì)對(duì)完善，具體到到某個(gè)行行業(yè)再到到企業(yè)的的實(shí)施雖雖有涉及及，但還還還都不不夠完善善。因此此，對(duì)于于

24、涉及到到特定的的企業(yè)內(nèi)內(nèi)部，進(jìn)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理研究究還是很很有必要要的。同時(shí)，希希望本文文能為該該公司解解決具體體的營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理問(wèn)題題，同時(shí)時(shí)為其他他類似公公司起到到借鑒作作用。1.2.2研究究方法（1）訪訪談法：訪問(wèn)企企業(yè)相關(guān)關(guān)人員，對(duì)訪談?wù)剝?nèi)容進(jìn)進(jìn)行筆錄錄，從中中分析該該公司管管理的不不足，以以便提出出解決方方法。（2）采采用定性性分析和和定量分分析相結(jié)結(jié)合的研研究方法法：確定定該公司司存在的的問(wèn)題的的性質(zhì)，搜集一一定量的的資料和和文獻(xiàn)進(jìn)進(jìn)行分析析總結(jié)。（3）實(shí)實(shí)例分析析法：根根據(jù)實(shí)習(xí)習(xí)情況，以實(shí)習(xí)習(xí)公司為為實(shí)例進(jìn)進(jìn)行分析析。（4）總總結(jié)歸納納法：對(duì)對(duì)實(shí)習(xí)公公司存在在的問(wèn)題題進(jìn)行總

25、總結(jié)歸納納提出應(yīng)應(yīng)對(duì)措施施。第1.33節(jié) 文獻(xiàn)回回顧與綜綜述1.3.1 國(guó)國(guó)內(nèi)研究究現(xiàn)狀國(guó)內(nèi)學(xué)者者對(duì)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理的研研究主要要有以下下幾個(gè)方方面：1.營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理的重重要性營(yíng)運(yùn)資資金是企企業(yè)償債債能力的的指標(biāo)劉曉（220088）在論中小小企業(yè)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金管理的的有效性性中指指出，營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金存量的的高低代代表企業(yè)業(yè)短期的的償債能能力，因因此也影影響到銀銀行賦予予企業(yè)信信用評(píng)級(jí)級(jí)的高低低。劉曉，論中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的有效性J，會(huì)計(jì)師，2008（12）：50-52。加強(qiáng)資資金管理理是企業(yè)業(yè)生存、健康持持續(xù)發(fā)展展的重要要保證魯迎春（20009）在在如何何加強(qiáng)企企業(yè)資金金管理中指出出，企業(yè)業(yè)

26、的發(fā)展展離不開(kāi)開(kāi)資金。企業(yè)越越發(fā)展越越需要加加強(qiáng)資金金管理。如今，資金流流量指標(biāo)標(biāo)已經(jīng)成成為企業(yè)業(yè)信譽(yù)評(píng)評(píng)價(jià)、發(fā)發(fā)展?jié)摿α?、價(jià)值值評(píng)估的的重要指指標(biāo)，在在有些地地方，銀銀行已開(kāi)開(kāi)始把企企業(yè)現(xiàn)金金流量情情況作為為是否給給企業(yè)提提供信用用的重要要依據(jù)，有的甚甚至把企企業(yè)未來(lái)來(lái)的現(xiàn)金金流量作作為還款款的擔(dān)保保。因此此，加強(qiáng)強(qiáng)資金管管理，提提高資金金運(yùn)營(yíng)效效益是企企業(yè)在競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)中立立于不敗敗之地和和保持可可持續(xù)發(fā)發(fā)展的重重要保證證。魯迎春，如何加強(qiáng)企業(yè)資金管理J，中小企業(yè)管理與科技，2009（6）：5-6營(yíng)運(yùn)資資金管理理在財(cái)務(wù)務(wù)管理中中的重要要地位羅潔（220100）在中小企企業(yè)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理的問(wèn)問(wèn)題

27、及對(duì)對(duì)策中中指出，營(yíng)運(yùn)資資金管理理，即企企業(yè)的短短期財(cái)務(wù)務(wù)管理，就是通通過(guò)規(guī)劃劃與控制制企業(yè)的的流動(dòng)資資產(chǎn)與流流動(dòng)負(fù)債債，使企企業(yè)保持持良好的的償債能能力和獲獲利能力力，這已已經(jīng)成為為現(xiàn)代企企業(yè)理財(cái)財(cái)行為的的一個(gè)重重要方面面。羅潔，中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的問(wèn)題及對(duì)策J，企業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)(下半月)，2010(3)：81-83。2.營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理的基基本理念念及評(píng)價(jià)價(jià)指標(biāo)零售業(yè)業(yè)、制造造業(yè)、建建筑業(yè)選選取營(yíng)運(yùn)運(yùn)資本政政策的差差異陳國(guó)欣和和張梅玉玉（20009）在營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本本管理與與企業(yè)績(jī)績(jī)效關(guān)系系實(shí)證研研究中中指出，通過(guò)非非參數(shù)檢檢驗(yàn)對(duì)假假設(shè)五進(jìn)進(jìn)行檢驗(yàn)驗(yàn)驗(yàn)證，非參數(shù)數(shù)檢驗(yàn)中中的多個(gè)個(gè)獨(dú)立樣樣本檢驗(yàn)驗(yàn)

28、，可以以驗(yàn)證多多個(gè)獨(dú)立立樣本間間是否具具有相同同分布的的問(wèn)題。最后他他的研究究結(jié)果表表明不同同行業(yè)對(duì)對(duì)于營(yíng)運(yùn)運(yùn)資本政政策的選選取不同同。陳國(guó)欣、張梅玉，營(yíng)運(yùn)資本管理與企業(yè)績(jī)效關(guān)系實(shí)證研究J，現(xiàn)代會(huì)計(jì)與審計(jì)，2009（3）：1-11。資金結(jié)結(jié)構(gòu)平衡衡胡愛(ài)萍和和秦國(guó)華華（20010）在營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金管理評(píng)評(píng)價(jià)方法法研究中指出出，公司司的資金金投資不不同類別別的資產(chǎn)產(chǎn)與不同同的資金金籌集方方式會(huì)帶帶來(lái)不一一樣的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)收益益狀況。營(yíng)運(yùn)資資金管理理的平衡衡關(guān)系應(yīng)應(yīng)該考慮慮流動(dòng)資資產(chǎn)與長(zhǎng)長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)的比例例、流動(dòng)動(dòng)負(fù)債與與長(zhǎng)期負(fù)負(fù)債的比比例、流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)與流動(dòng)動(dòng)負(fù)債的的比例、流動(dòng)資資產(chǎn)內(nèi)部部比例結(jié)結(jié)構(gòu)與流流動(dòng)

29、負(fù)債債內(nèi)部的的比例結(jié)結(jié)構(gòu)等因因素。胡愛(ài)萍、秦國(guó)華，營(yíng)運(yùn)資金管理評(píng)價(jià)方法研究J，會(huì)計(jì)之友，2010年（28），36-39。 3.企業(yè)業(yè)營(yíng)運(yùn)資資金管理理存在的的問(wèn)題管理者者素質(zhì)低低下，財(cái)財(cái)務(wù)管理理意識(shí)不不強(qiáng)陳愛(ài)早（20008）在在我國(guó)國(guó)民營(yíng)企企業(yè)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的的管理研研究中中指出，很多中中小型民民營(yíng)企業(yè)業(yè)中，企企業(yè)的出出納人員員由老板板親戚擔(dān)擔(dān)任，且且地位高高于企業(yè)業(yè)其他財(cái)財(cái)會(huì)人員員，出現(xiàn)現(xiàn)了出納納人員領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)財(cái)務(wù)務(wù)工作現(xiàn)現(xiàn)象；在在財(cái)務(wù)管管理方面面仍停滯滯在較低低水平，財(cái)務(wù)管管理硬件件投資少少則又少少；會(huì)計(jì)計(jì)基礎(chǔ)十十分薄弱弱，通曉曉財(cái)務(wù)管管理的理理論、方方法的人人很少不不能夠按按現(xiàn)代企企業(yè)管理理制度要

30、要求進(jìn)行行財(cái)務(wù)管管理。陳愛(ài)早，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理研究J，金融與經(jīng)濟(jì)，2008（5）：93-94。流動(dòng)資資金不足足李劍鋒（20008）在在論我我國(guó)企業(yè)業(yè)營(yíng)運(yùn)資資金管理理的“ 問(wèn)題題、成因因、對(duì)策策中中指出，流動(dòng)資資金的緊緊缺狀況況已經(jīng)超超出了理理性的極極限，諸諸多不合合理因素素嚴(yán)重干干擾了各各企業(yè)個(gè)個(gè)體和全全社會(huì)總總體的營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金運(yùn)轉(zhuǎn)，營(yíng)運(yùn)資資金不足足直接影影響企業(yè)業(yè)交易活活動(dòng)的正正常進(jìn)行行。李劍鋒，論我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的“ 問(wèn)題、成因、對(duì)策J，時(shí)代經(jīng)貿(mào)，2008（7）：129-130。缺乏對(duì)對(duì)營(yíng)運(yùn)資資金結(jié)構(gòu)構(gòu)管理的的研究崔益華和和孫燕芳芳（20010）在論論加強(qiáng)我我國(guó)上市市公司營(yíng)營(yíng)

31、運(yùn)資金金管理的的對(duì)策中指出出，當(dāng)前前企業(yè)對(duì)對(duì)營(yíng)運(yùn)資資金的管管理主要要側(cè)重于于強(qiáng)調(diào)企企業(yè)資金金安全，保證生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)對(duì)資金的的需要，降低企企業(yè)的資資金占用用等，而而忽略了了營(yíng)運(yùn)資資金結(jié)構(gòu)構(gòu)的管理理，對(duì)如如何有序序地安排排營(yíng)運(yùn)資資金及如如何處理理好營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金與與其他形形式資金金的關(guān)系系缺乏研研究，造造成企業(yè)業(yè)資金流流動(dòng)不協(xié)協(xié)調(diào)。崔益華、孫燕芳，論加強(qiáng)我國(guó)上市公司營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策J，中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)， 2010（1）：110-111。應(yīng)收賬賬款管理理不善苗潔（220100）在中小企企業(yè)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理中存存在的問(wèn)問(wèn)題及對(duì)對(duì)策中中指出，許多中中小企業(yè)業(yè)為了盡盡快打開(kāi)開(kāi)營(yíng)銷局局面、搶搶占市場(chǎng)場(chǎng)。

32、事先先未對(duì)付付款人資資信度作作深入調(diào)調(diào)查，未未對(duì)應(yīng)收收賬款風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行行正確評(píng)評(píng)估就賒賒銷了。苗潔，中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題及對(duì)策J，重慶科技學(xué)院學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)，2010（22）：97-98、102。盲目的的擴(kuò)大生生產(chǎn)的問(wèn)問(wèn)題王清燕（20110）在在小企企業(yè)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理探討討中指指出，為為適應(yīng)社社會(huì)的發(fā)發(fā)展，不不少國(guó)有有、集體體企業(yè)改改制為有有限企業(yè)業(yè)、以及及一些私私營(yíng)企業(yè)業(yè)的成立立，在這這些企業(yè)業(yè)中，往往往是“一張嘴嘴一支筆筆”；使企企業(yè)董事事會(huì)、管管理層的的職權(quán)受受到制約約，盲目目投資盲盲目的擴(kuò)擴(kuò)大再生生產(chǎn)的現(xiàn)現(xiàn)象很嚴(yán)嚴(yán)重，這這也是造造成企業(yè)業(yè)資金過(guò)過(guò)分占用用的一個(gè)個(gè)原因。王

33、清燕，小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理探討J，中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2010（7）：64-65。4.加強(qiáng)強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資資金管理理的對(duì)策策與改進(jìn)進(jìn)建議優(yōu)化資資產(chǎn)負(fù)債債結(jié)構(gòu)來(lái)來(lái)管理營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金馬素清（20008）在在公司司營(yíng)運(yùn)資資金管理理分析中指出出，企業(yè)業(yè)應(yīng)該做做到大力力盤活這這些存量量資產(chǎn), 補(bǔ)充充流動(dòng)資資金, 調(diào)整資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu),提高高營(yíng)運(yùn)資資金質(zhì)量量。馬素清，公司營(yíng)運(yùn)資金管理分析J，時(shí)代經(jīng)貿(mào)：下旬，2008（18）：31-33。徐強(qiáng)（220099）在改進(jìn)企企業(yè)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理的建建議中中指出，企業(yè)在在實(shí)踐中中應(yīng)通過(guò)過(guò)企業(yè)內(nèi)內(nèi)部的各各種管理理措施，保證資資金的安安全性和和生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)的需要要，降低低資金占占用，加

34、加速資金金周轉(zhuǎn)，強(qiáng)化企企業(yè)資金金管理責(zé)責(zé)任制，落實(shí)和和完善企企業(yè)內(nèi)部部經(jīng)濟(jì)責(zé)責(zé)任制。徐強(qiáng)，改進(jìn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的建議J，商業(yè)會(huì)計(jì)：上半月，2009（3）：47。企業(yè)要要確定切切實(shí)可行行的、能能夠有效效考慮風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)與收收益的營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金政策卓玲（220099）在加強(qiáng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金管理，提高資資金的運(yùn)運(yùn)用效益益中指指出，企企業(yè)應(yīng)根根據(jù)客觀觀環(huán)境及及自身的的情況，選擇合合適的流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)投資策策略。卓玲，加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理提高資金的運(yùn)用效益J，會(huì)計(jì)之友，2009（19）：67-68。實(shí)施資資金的集集中管理理任禾（220100）在企業(yè)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金管理模模式創(chuàng)新新探究中指出出，企業(yè)業(yè)的資金金管理有有必要推推行

35、全面面預(yù)算管管理，完完善結(jié)算算中心制制度，實(shí)實(shí)施資金金的集中中管理。任禾，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理模式創(chuàng)新探究J，中國(guó)經(jīng)貿(mào)，2010（14）：63-64。轉(zhuǎn)變觀觀念，加加強(qiáng)融資資管理，拓寬融融資渠邰伯紅（20110）在在淺談?wù)劯纳浦兄行∶駹I(yíng)營(yíng)企業(yè)運(yùn)運(yùn)營(yíng)資金金管理及及對(duì)策中指出出，對(duì)于于中小民民營(yíng)企業(yè)業(yè)來(lái)說(shuō)，穩(wěn)定的的融資渠渠道為企企業(yè)的成成長(zhǎng)、壯壯大提供供保障。不同的的籌資渠渠道的資資金成本本不同，通過(guò)多多種融資資方式的的融合，才能實(shí)實(shí)現(xiàn)降低低資金成成本的目目的。邰伯紅，淺談改善中小民營(yíng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金管理及對(duì)策J，價(jià)值工程，2010（35）：94-95。推行企企業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)委派制制和內(nèi)部部審計(jì)制制度，強(qiáng)強(qiáng)化財(cái)

36、務(wù)務(wù)的監(jiān)督督與控制制楊曉斌（20110）在在企業(yè)業(yè)資金管管理案例例分析基于于晉中天天宇合成成炭有限限公司中指出出，要將將企業(yè)內(nèi)內(nèi)部的預(yù)預(yù)算審計(jì)計(jì)和外部部的財(cái)務(wù)務(wù)審計(jì)結(jié)結(jié)合起來(lái)來(lái)。內(nèi)部部審計(jì)主主要是對(duì)對(duì)預(yù)算執(zhí)執(zhí)行情況況和實(shí)際際運(yùn)行效效果的審審計(jì)，外外部審計(jì)計(jì)主要是是借助會(huì)會(huì)計(jì)師事事務(wù)所，對(duì)其財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表表、賬目目、憑證證等合法法性進(jìn)行行審計(jì)。楊曉斌，企業(yè)資金管理案例分析-基于晉中天宇合成炭有限公司J，會(huì)計(jì)之友，2010（21）：44-49。5.關(guān)于于營(yíng)運(yùn)資資金管理理模式零營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理陳小芳（20110）在在淺析析企業(yè)零零營(yíng)運(yùn)資資金管理理中指指出，零零營(yíng)運(yùn)資資金管理理能使企企業(yè)處于于較高的的盈利

37、水水平，但但與此同同時(shí)，也也會(huì)給企企業(yè)帶來(lái)來(lái)較大風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，即即所謂的的高盈利利、高風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。陳小芳，淺析企業(yè)零營(yíng)運(yùn)資金管理J，中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2010（9）：94-95。綜合營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金管理陳霞（220111）在不同類類型的營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金管理中指出出，項(xiàng)目目營(yíng)運(yùn)資資金研究究和管理理雖然針針對(duì)性強(qiáng)強(qiáng)，但這這些指標(biāo)標(biāo)人為地地將營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理分解解，進(jìn)行行分項(xiàng)目目、分條條塊管理理，缺乏乏對(duì)營(yíng)運(yùn)運(yùn)各項(xiàng)目目之間聯(lián)聯(lián)系緊密密的整體體性結(jié)構(gòu)構(gòu)研究，很難從從總體上上把握存存貨、應(yīng)應(yīng)收賬款款、應(yīng)付付賬款周周轉(zhuǎn)及其其變化對(duì)對(duì)營(yíng)運(yùn)資資金的整整體影響響程度，容易導(dǎo)導(dǎo)致各項(xiàng)項(xiàng)目管理理的沖突突和矛盾盾，出現(xiàn)現(xiàn)顧此失失彼，尤

38、尤其不適適用于跨跨行業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)的集集團(tuán)公司司。由此此她提及及了又WW.D Kniightt(19972)指出的的綜合營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金管理。陳霞，不同類型的營(yíng)運(yùn)資金管理J，企業(yè)管理，2011（4）：95-97。1.3.2 國(guó)國(guó)外研究究現(xiàn)狀對(duì)于營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理的研研究，國(guó)國(guó)外學(xué)者者提出以以下觀點(diǎn)點(diǎn)：1.庫(kù)存存現(xiàn)金的的在營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理中的的重要性性Petrr Poolakk Annd KKamiil KKocuurekk（20007）在CCashh Annd WWorkkingg Caapittal Mannageemennt IIn TThe Czeech Reppubllic中指出出，現(xiàn)金金庫(kù)的控控

39、制在捷捷克企業(yè)業(yè)內(nèi)被看看作是平平衡營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的的重要手手段之一一，形成成了一種種企業(yè)意意識(shí)。 Petr Polak And Kamil Kocurek，Cash And Working Capital Management In The Czech Republic，Investment Management and Financial Innovations，2007（4-1）:17-30。2.營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理與盈盈利能力力的關(guān)系系A(chǔ)dinna EElenna DDanuulettiu （20010）在WWorkkingg Caapittal Mannageemennt AAnd Proof

40、ittabiilitty：AA Caase Of Albba CCounnty Commpanniess中指指出，營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金管理與與盈利能能力存在在著負(fù)面面的、反反比例關(guān)關(guān)系。 Adina Elena Danuletiu，Working Capital Management And Profitability：A Case Of Alba County Companies，Annales Universitatis Apulensis Series Oeconomica，2010（12-1）：364-374。3.企業(yè)業(yè)的成長(zhǎng)長(zhǎng)影響營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金的結(jié)構(gòu)構(gòu)比率，財(cái)務(wù)杠杠桿則影影響營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的的流動(dòng)

41、性性水平Shahhid Alii 和MMuhaammaad RRamzzan Akhhtarr Khhan（20111）在在Seearcchinng ffor intternnal andd exxterrnall faactoors thaat ddeteermiine worrkinng ccapiitall maanaggemeent forr maanuffactturiing firrms in Pakkisttan中指出出，企業(yè)業(yè)的成長(zhǎng)長(zhǎng)影響營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金的結(jié)構(gòu)構(gòu)比率，而財(cái)務(wù)務(wù)杠桿則則影響營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金的流動(dòng)動(dòng)性水平平。當(dāng)然然這些因因素并不不是完全全決定性性的，因因?yàn)闋I(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理還

42、受受到其他他內(nèi)外部部因素的的影響。 Shahid Ali and Muhammad Ramzan Akhtar Khan，Searching for internal and external factors that determine working capital management for manufacturing firms in Pakistan，African Journal of Business Management ，2011（4）：2942-2949。1.3.3 國(guó)國(guó)內(nèi)外研研究總結(jié)結(jié)綜上所述述，國(guó)內(nèi)內(nèi)的學(xué)者者大都認(rèn)認(rèn)可營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金在在企業(yè)中中有著舉舉足輕重重的地位位，一

43、旦旦處理不不當(dāng)，都都會(huì)給企企業(yè)帶來(lái)來(lái)嚴(yán)重的的影響，最直接接的是使使企業(yè)的的資金周周轉(zhuǎn)不靈靈，直至至導(dǎo)致企企業(yè)不能能正常的的運(yùn)轉(zhuǎn)。并且還還提出了了一些有有效的建建議與對(duì)對(duì)策。國(guó)國(guó)內(nèi)研究究者對(duì)于于營(yíng)運(yùn)資資金管理理問(wèn)題在在不同方方向提出出了很好好的建議議，如優(yōu)優(yōu)化資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債結(jié)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)強(qiáng)化企業(yè)業(yè)內(nèi)部控控制等。但是相相對(duì)來(lái)說(shuō)說(shuō)還是有有一些欠欠缺的地地方：1.國(guó)內(nèi)內(nèi)學(xué)者的的研究基基礎(chǔ)大都都是內(nèi)部部組織較較完善的的大型企企業(yè)，相相對(duì)于一一些部門門不夠完完善的小小型企業(yè)業(yè)來(lái)說(shuō)，理論上上符合但但是實(shí)踐踐上卻很很難執(zhí)行行。2.國(guó)內(nèi)內(nèi)的文獻(xiàn)獻(xiàn)所提到到的建議議方向上上差異不不大，但但是具體體到每個(gè)個(gè)方法的的實(shí)行情情況

44、卻很很少分析析。通過(guò)以上上闡述可可以看出出，國(guó)內(nèi)內(nèi)外的學(xué)學(xué)者對(duì)關(guān)關(guān)于營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理的研研究，理理論上已已經(jīng)相對(duì)對(duì)完善，具體到到某個(gè)行行業(yè)再到到企業(yè)的的實(shí)施雖雖有涉及及，但還還還都不不夠完善善。因此此，對(duì)于于涉及到到特定的的企業(yè)內(nèi)內(nèi)部，進(jìn)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理研究究還是很很有必要要的。因此，以以一個(gè)中中小企業(yè)業(yè)為例將將理論推推廣進(jìn)行行研究十十分必要要。本文文適當(dāng)?shù)牡牟捎迷L訪談法，并將以以福建金金馬家具具廠為實(shí)實(shí)體進(jìn)行行深入調(diào)調(diào)查和研研究，運(yùn)運(yùn)用已有有的理論論成果對(duì)對(duì)該企業(yè)業(yè)營(yíng)運(yùn)資資金管理理上存在在的問(wèn)題題進(jìn)行分分析并提提出對(duì)策策，以提提高該企企業(yè)的管管理水平平和經(jīng)營(yíng)營(yíng)效率。第2章 企業(yè)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金

45、金管理的的理論概概述第2.11節(jié) 營(yíng)運(yùn)資資金的概概念和特特點(diǎn)營(yíng)運(yùn)資金金通常是是指流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)減減去流動(dòng)動(dòng)負(fù)債后后的余額額。營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的的管理既既包括對(duì)對(duì)流動(dòng)資資產(chǎn)的管管理，也也包括對(duì)對(duì)流動(dòng)負(fù)負(fù)債的管管理。為了有效效地管理理企業(yè)的的營(yíng)運(yùn)資資金，必必須研究究營(yíng)運(yùn)資資金的特特點(diǎn)，以以便有針針對(duì)性地地進(jìn)行管管理。營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金一般具具有以下特點(diǎn)點(diǎn)：營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)即系營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性的具體體現(xiàn)。1.營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的的來(lái)源具具有靈活活多樣性性。與企企業(yè)籌集集長(zhǎng)期資資金的方方式相比比，企業(yè)業(yè)籌集營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金的方式式較為靈靈活多樣樣，通常常有銀行行短期借借款、短短期融資資債券、商商業(yè)信用用、應(yīng)交交稅金、應(yīng)交利利潤(rùn)

46、、應(yīng)應(yīng)付工資資、應(yīng)付付費(fèi)用、預(yù)收貨貨款、票票據(jù)貼現(xiàn)現(xiàn)等多種種在內(nèi)外外部融資資方式。2.營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的的數(shù)量具具有波動(dòng)動(dòng)性。企企業(yè)流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)的的數(shù)量會(huì)會(huì)隨企業(yè)業(yè)內(nèi)外條條件的變變化而變變化，時(shí)時(shí)高時(shí)低低，波動(dòng)動(dòng)性很強(qiáng)。無(wú)論是是季節(jié)性性企業(yè)還還是非季季節(jié)性企企業(yè)均是是如此。與此同同時(shí)，隨隨著流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)數(shù)數(shù)量的變變動(dòng)，流流動(dòng)負(fù)債債的數(shù)量量也會(huì)相相應(yīng)發(fā)生生一定的的變動(dòng)。3.營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的的周轉(zhuǎn)具具有短期期性。企企業(yè)在流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)上占用用的資金金，通常常會(huì)在11年或者者一個(gè)營(yíng)營(yíng)業(yè)周期期內(nèi)收回回。根據(jù)據(jù)這一特特點(diǎn)，營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金的籌資資問(wèn)題可可以用商商業(yè)信用用、銀行行短期借借款等短短期籌資資方式來(lái)來(lái)加以解解決。4

47、.營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的的實(shí)物形形態(tài)具有有變動(dòng)性性和易變變現(xiàn)性。企業(yè)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金的實(shí)物物形態(tài)是是經(jīng)常變變化的，一般按按照現(xiàn)金金、材料料、在產(chǎn)產(chǎn)品、產(chǎn)產(chǎn)成品、應(yīng)收賬賬款、現(xiàn)現(xiàn)金的順順序轉(zhuǎn)化化。為此此，在進(jìn)進(jìn)行流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)管管理時(shí)，必須在在各項(xiàng)流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)上合理理配置資資金數(shù)額額，做到到結(jié)構(gòu)合合理，以以促進(jìn)資資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)順利進(jìn)進(jìn)行。此此外，短短期投資資、應(yīng)收收賬款、存貨等等流動(dòng)資資產(chǎn)一般般具有較較強(qiáng)的變變現(xiàn)能力力，如果果遇到意意外情況況，企業(yè)業(yè)出現(xiàn)資資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)不靈、現(xiàn)金短短缺時(shí)，便可迅迅速變賣賣這些資資產(chǎn)，以以獲取現(xiàn)現(xiàn)金。這這對(duì)財(cái)務(wù)務(wù)上應(yīng)付付臨時(shí)性性資金需需求具有有重要意意義。第2.22節(jié) 營(yíng)運(yùn)資資金管理理的方

48、法法2.2.1 不不相容崗崗位職務(wù)務(wù)分離制制不相容崗位的職務(wù)分離原則是企業(yè)內(nèi)控建設(shè)的基礎(chǔ)，亦是企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的重要手段。 主要體現(xiàn)現(xiàn)在： = 1 * GB3 審批控控制點(diǎn)。把收支支審批點(diǎn)點(diǎn)作為關(guān)關(guān)鍵點(diǎn)，是為了了控制資資金的流流入流出出，審批批權(quán)限的的合理劃劃分是資資金營(yíng)運(yùn)運(yùn)活動(dòng)業(yè)業(yè)務(wù)順利利開(kāi)展的的前提條條件。審審批活動(dòng)動(dòng)關(guān)鍵點(diǎn)點(diǎn)包括：制定資資金的限限制接近近措施，經(jīng)辦人人員進(jìn)行行業(yè)務(wù)活活動(dòng)時(shí)應(yīng)應(yīng)該得到到授權(quán)審審批，任任何未經(jīng)經(jīng)授權(quán)的的人員不不得辦理理資金收收支業(yè)務(wù)務(wù)；使用用資金的的部門需需要提出出用款申申請(qǐng)，詳詳細(xì)記載載用途、金額、時(shí)間等等事項(xiàng)；經(jīng)辦人人員在原原始憑證證上簽章章；經(jīng)辦辦部門負(fù)

49、負(fù)責(zé)人、主管總總經(jīng)理和和財(cái)務(wù)部部門負(fù)責(zé)責(zé)人審批批并簽章章。 = 2 * GB3 復(fù)核控控制點(diǎn)。復(fù)核控控制點(diǎn)是是減少錯(cuò)錯(cuò)誤和舞舞弊的重重要措施施。根據(jù)據(jù)企業(yè)內(nèi)內(nèi)部層級(jí)級(jí)的隸屬屬關(guān)系可可以劃分分為縱向向復(fù)核和和橫向復(fù)復(fù)核這兩兩種類型型。前者者是指上上級(jí)主管管對(duì)下級(jí)級(jí)活動(dòng)的的復(fù)核；后者是是指平級(jí)級(jí)或無(wú)上上下級(jí)關(guān)關(guān)系人員員的相互互核對(duì)，如財(cái)務(wù)務(wù)系統(tǒng)內(nèi)內(nèi)部的核核對(duì)。復(fù)復(fù)核關(guān)鍵鍵點(diǎn)包括括：會(huì)計(jì)計(jì)主管審審查原始始憑證反反映的收收支業(yè)務(wù)務(wù)是否真真實(shí)合法法，經(jīng)審審核通過(guò)過(guò)并簽字字蓋章后后才能填填制原始始憑證；憑證上上的主管管、審核核、出納納和制單單等印章章是否齊齊全。 = 3 * GB3 收付控控制點(diǎn)。資金的的

50、收付導(dǎo)導(dǎo)致資金金流入流流出，反反映著資資金的來(lái)來(lái)龍去脈脈。該控控制點(diǎn)包包括：出出納人員員按照審審核后的的原始憑憑證收付付款，并并對(duì)已完完成收付付的憑證證蓋戳記記錄，并并登記日日記賬；主管會(huì)會(huì)計(jì)人員員及時(shí)準(zhǔn)準(zhǔn)確地記記錄在相相關(guān)賬簿簿中，定定期與出出納人員員的日記記賬進(jìn)行行核對(duì)。 = 4 * GB3 記賬控控制點(diǎn)。資金的的憑證和和賬簿是是反映企企業(yè)資金金流入流流出的信信息來(lái)源源，如果果記賬環(huán)環(huán)節(jié)出現(xiàn)現(xiàn)管理漏漏洞，很很容易導(dǎo)導(dǎo)致整個(gè)個(gè)會(huì)計(jì)信信息處理理結(jié)果失失真。記記賬控制制點(diǎn)包括括：出納納人員根根據(jù)資金金收付憑憑證登記記日記賬賬，會(huì)計(jì)計(jì)人員根根據(jù)相關(guān)關(guān)憑證登登記有關(guān)關(guān)明細(xì)分分類賬；主管會(huì)會(huì)計(jì)登記記總

51、分類類賬。 = 5 * GB3 對(duì)賬控控制點(diǎn)。對(duì)賬是是賬簿記記錄系統(tǒng)統(tǒng)的最后后一個(gè)環(huán)環(huán)節(jié)，也也是報(bào)表表生成前前一個(gè)環(huán)環(huán)節(jié)，對(duì)對(duì)保證會(huì)會(huì)計(jì)信息息的真實(shí)實(shí)性起到到重要作作用。對(duì)對(duì)賬控制制點(diǎn)包括括：賬證證核對(duì)、賬賬核核對(duì)、賬賬表核對(duì)對(duì)、賬實(shí)實(shí)核對(duì)等等。 = 6 * GB3 銀行賬賬戶管理理控制點(diǎn)點(diǎn)。企業(yè)業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)嚴(yán)格按照照支付付結(jié)算辦辦法等等國(guó)家有有關(guān)規(guī)定定，加強(qiáng)強(qiáng)銀行賬賬戶的管管理，嚴(yán)嚴(yán)格按規(guī)規(guī)定開(kāi)立立賬戶，辦理存存款、取取款和結(jié)結(jié)算。銀銀行賬戶戶管理的的關(guān)鍵控控制點(diǎn)包包括銀行行賬戶的的開(kāi)立、使用和和撤消是是否授權(quán)權(quán)，下屬屬企業(yè)或或單位是是否有賬賬外賬。 = 7 * GB3 印章保保管控制制點(diǎn)。印印

52、章是明明確責(zé)任任、表明明業(yè)務(wù)執(zhí)執(zhí)行及完完成情況況的標(biāo)記記。印章章的保管管要求貫貫徹不相相容職務(wù)務(wù)分離的的原則，嚴(yán)禁將將辦理資資金支付付業(yè)務(wù)的的相關(guān)印印章和票票據(jù)集中中一人保保管，印印章要與與空白票票據(jù)分管管，財(cái)務(wù)務(wù)專用章章要與企企業(yè)法人人章分管管。2.2.2 不不同管理理模式陳霞.不同類型的營(yíng)運(yùn)資金管理J.企業(yè)管理，2011（4）：95-97。主要有： = 1 * GB3 分項(xiàng)目目營(yíng)運(yùn)資資金管理理分項(xiàng)目營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金管理主主要圍繞繞提高營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金使用效效率而展展開(kāi)，是是對(duì)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的的各個(gè)項(xiàng)項(xiàng)目分別別進(jìn)行管管理，“頭疼醫(yī)醫(yī)頭腳疼疼醫(yī)腳”，便于于發(fā)現(xiàn)問(wèn)問(wèn)題、解解決問(wèn)題題，針對(duì)對(duì)性較強(qiáng)強(qiáng)。 = 2

53、 * GB3 綜合營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金管理W.D Kniightt(19972) 指出出，單獨(dú)獨(dú)研究每每項(xiàng)流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)的的最優(yōu)水水平是不不合適的的，每一一項(xiàng)的最最優(yōu)并不不代表整整體的最最優(yōu)，應(yīng)應(yīng)將各項(xiàng)項(xiàng)流動(dòng)資資產(chǎn)上的的投資聯(lián)聯(lián)合起來(lái)來(lái)進(jìn)行研研究。 = 3 * GB3 基于渠渠道管理理的營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理基于渠道道管理的的營(yíng)運(yùn)資資金管理理理念的的重心是是渠道關(guān)關(guān)系管理理，企業(yè)業(yè)應(yīng)建立立上自供供應(yīng)商（甚至供供應(yīng)商的的供應(yīng)商商），下下至終端端消費(fèi)者者的渠道道控制網(wǎng)網(wǎng)，把營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金視為在在產(chǎn)業(yè)鏈鏈上流動(dòng)動(dòng)形成的的價(jià)值鏈鏈，從整整體上把把握營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的的流轉(zhuǎn)，形成完完整的價(jià)價(jià)值鏈管管理系統(tǒng)統(tǒng)，對(duì)渠渠道縱深深度、渠

54、渠道成員員質(zhì)量和和內(nèi)部渠渠道縱向向一體化化模式等等進(jìn)行優(yōu)優(yōu)化和整整合，實(shí)實(shí)現(xiàn)渠道道成員在在物流、資金流流的信息息化管理理，提高高渠道成成員的高高效運(yùn)作作狀態(tài)，保障價(jià)價(jià)值鏈暢暢通，降降低渠道道成員庫(kù)庫(kù)存成本本、管理理成本、配送成成本和資資金成本本，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)資金的的優(yōu)化、高效利利用，使使渠道成成員共同同受益。第3章 金馬公公司營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理實(shí)證證分析第3.11節(jié) 調(diào)研說(shuō)說(shuō)明3.1.1調(diào)研研目的本次調(diào)研研主要針針對(duì)福建建泉州金金馬家具具有限公公司（以以下簡(jiǎn)稱稱金馬公司司）的營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理情況況，通過(guò)過(guò)對(duì)其營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金管理現(xiàn)現(xiàn)狀進(jìn)行行調(diào)研分分析，從從而發(fā)現(xiàn)現(xiàn)對(duì)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理的漏漏洞和不不足，結(jié)結(jié)合

55、所學(xué)學(xué)知識(shí)和和一些企企業(yè)的成成功做法法，參考考中外文文獻(xiàn)，針針對(duì)存在在的問(wèn)題題提出合合理的改改善措施施，以此此來(lái)加強(qiáng)強(qiáng)企業(yè)的的營(yíng)運(yùn)資資金管理理，從而而提高企企業(yè)經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益。3.1.2調(diào)研研方式數(shù)據(jù)分析析法，歷歷史對(duì)比比法，訪談?wù)劮?，歸歸納總結(jié)結(jié)法，文文獻(xiàn)資料料收集法法。3.1.3調(diào)研研時(shí)間及及調(diào)研結(jié)結(jié)果調(diào)研時(shí)間間：20011年年12月20112年2月調(diào)研結(jié)果果：通過(guò)過(guò)對(duì)福建建泉州金金馬家具具有限公公司進(jìn)行行調(diào)研，發(fā)現(xiàn)企企業(yè)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理中存存在的問(wèn)問(wèn)題，并并提出了了合理的的建議。第3.22節(jié) 金馬公公司營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管管理的現(xiàn)現(xiàn)狀3.2.1各項(xiàng)項(xiàng)主要指指標(biāo)主要是對(duì)對(duì)企業(yè)的的應(yīng)收賬賬款、存存貨、流

56、流動(dòng)資金金等進(jìn)行行流動(dòng)性性分析。1應(yīng)收收賬款周周轉(zhuǎn)率反反映了企企業(yè)應(yīng)收收賬款變變現(xiàn)速度度的快慢慢及管理理效率的的高低，應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率越高高，說(shuō)明明其收回回越快。反之。說(shuō)明營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金過(guò)多呆呆滯在應(yīng)應(yīng)收賬款款上，影影響正常常資金周周轉(zhuǎn)及償償債能力力。（見(jiàn)見(jiàn)表3.1）應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)天天數(shù)，表示企企業(yè)從取取得應(yīng)收收賬款的的權(quán)利到到收回款款項(xiàng)、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)現(xiàn)金所需需要的時(shí)時(shí)間。應(yīng)應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)率率越高，說(shuō)明其其收回越越快。反反之，說(shuō)說(shuō)明營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金過(guò)過(guò)多呆滯滯在應(yīng)收收賬款上上，影響響正常資資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)及償債債能力。（見(jiàn)表表3.11）表3.11 應(yīng)應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)率率計(jì)算表表營(yíng)業(yè)收入見(jiàn)后附各年利潤(rùn)表；應(yīng)收賬

57、款期末余額見(jiàn)后附各年資產(chǎn)負(fù)債表；平均應(yīng)收賬款余額=（應(yīng)收賬款期初余額+應(yīng)收賬款期末余額）/2；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。項(xiàng)目20099年20100年20111年?duì)I業(yè)收入入應(yīng)收賬款款期末數(shù)數(shù)平均應(yīng)收收賬款余余額應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)率率（次）應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)期期（天）1 4445 1022.69215 2077.7111 9665 1955.222390 0633.500302 6355.6116.49955.4472 0116 5528.49548 9122.40469 4877.9554.30083.7722存貨貨的周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率是存存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度的

58、的主要指指標(biāo)。存存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度反反映存貨貨管理水水平，存存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率越高高，存貨貨的占用用水平越越低，流流動(dòng)性越越強(qiáng)，存存貨轉(zhuǎn)換換為現(xiàn)金金或應(yīng)收收賬款的的速度越越快。它它不僅影影響企業(yè)業(yè)的短期期償債能能力，也也是整個(gè)個(gè)企業(yè)管管理的重重要內(nèi)容容。提高高存貨周周轉(zhuǎn)率，縮短營(yíng)營(yíng)業(yè)周期期，可以以提高企企業(yè)的變變現(xiàn)能力力。（見(jiàn)見(jiàn)表3.2）存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)，即企業(yè)業(yè)購(gòu)入存存貨、投投入生產(chǎn)產(chǎn)到銷售售出去所所需要的的天數(shù)。存貨周周轉(zhuǎn)速度度反映存存貨管理理水平，存貨周周轉(zhuǎn)速度度越快。存貨的的占用水水平越低低，流動(dòng)動(dòng)性越強(qiáng)強(qiáng)，存貨貨轉(zhuǎn)換為為現(xiàn)金或或應(yīng)收賬賬款的速速度越快快。它不不僅影響響企業(yè)的的短期償償債能力力，也

59、是是整個(gè)企企業(yè)管理理的重要要內(nèi)容。提高存存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率，縮縮短營(yíng)業(yè)業(yè)周期，可以提提高企業(yè)業(yè)的變現(xiàn)現(xiàn)能力。（見(jiàn)表表3.22）表3.22 存存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率計(jì)算算表營(yíng)業(yè)成本見(jiàn)后附各年利潤(rùn)表；存貨期末數(shù)見(jiàn)各年資產(chǎn)負(fù)債表；平均存貨余額=（存貨期初數(shù)+存貨期末數(shù)）/2；存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨余額；存貨周轉(zhuǎn)期=360/存貨周轉(zhuǎn)率。項(xiàng)目20099年20100年20111年?duì)I業(yè)成本本存貨期末末數(shù)平均存貨貨余額存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率（次次）存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)期（天天）1 1118 9677.188483 3700.1991 5226 3844.377576 5588.377529 9644.2882.888125.001 57

60、76 1211.199724 2433.788650 4011.0882.422148.763營(yíng)業(yè)業(yè)周期是是從取得得存貨開(kāi)開(kāi)始到銷銷售存貨貨并收回回現(xiàn)金為為止的時(shí)時(shí)間。一一般情況況下，營(yíng)營(yíng)業(yè)周期期短，說(shuō)說(shuō)明資金金周轉(zhuǎn)速速度快；營(yíng)業(yè)周周期長(zhǎng)，說(shuō)明資資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度慢慢。營(yíng)業(yè)業(yè)周期，一般應(yīng)應(yīng)結(jié)合存存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)情況和和應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)情況一一并分析析。營(yíng)業(yè)業(yè)周期的的長(zhǎng)短，不僅體體現(xiàn)企業(yè)業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)管理水水平，還還會(huì)影響響企業(yè)的的償債能能力和盈盈利能力力。（見(jiàn)見(jiàn)表3.3）表3.33 營(yíng)營(yíng)業(yè)周期期計(jì)算表表應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期和存貨周轉(zhuǎn)期分別見(jiàn)表3.1和表3.2；營(yíng)業(yè)周期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期。項(xiàng)目20099年