我國銀行業(yè)資信評級規(guī)章制度的建立與發(fā)展

1、我國銀行業(yè)資信評級制度的建立與進(jìn)展在銀行資信評級上，國際聞名評級機(jī)構(gòu)如穆迪（Moody）、標(biāo)準(zhǔn)普爾（S&P）等都建有自己的一套評估體系，盡管其公正性時常受到詰問，但其權(quán)威性和阻礙力卻不容質(zhì)疑。與之相比，我國銀行評級工作起步較晚，加之商業(yè)銀行的經(jīng)營特點(diǎn)、會計(jì)制度的差異、法律制度的不完善以及社會信用狀況的不理想等等，在不同程度上阻礙了投資者、評級者和評級對象的信用等級意識，也阻礙了評級結(jié)果的權(quán)威性和社會認(rèn)同度，導(dǎo)致我同銀行評級業(yè)的進(jìn)展比較緩慢，與立即到來的激烈金融競爭不相適應(yīng)。在銀行資信評級上，國際聞名評級機(jī)構(gòu)如穆迪（Moody）、標(biāo)準(zhǔn)普爾（S&P）等都建有自己的一套評估體系，盡管其公正性時常受到

2、詰問，但其權(quán)威性和阻礙力卻不容質(zhì)疑。與之相比，我國銀行評級工作起步較晚，加之商業(yè)銀行的經(jīng)營特點(diǎn)、會計(jì)制度的差異、法律制度的不完善以及社會信用狀況的不理想等等，在不同程度上阻礙了投資者、評級者和評級對象的信用等級意識，也阻礙了評級結(jié)果的權(quán)威性和社會認(rèn)同度，導(dǎo)致我同銀行評級業(yè)的進(jìn)展比較緩慢，與立即到來的激烈金融競爭不相適應(yīng)。一、銀行資信評級制度對我國銀行業(yè)進(jìn)展的重要性所謂銀行資信評級是指社會（監(jiān)管機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)）通過建立一套科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u估指標(biāo)體系和標(biāo)準(zhǔn)，采納定量和定性分析相結(jié)合的方法，對銀行的資本金狀況、經(jīng)營績效、風(fēng)險治理、外部監(jiān)管、市場環(huán)境進(jìn)行客觀、科學(xué)、公正的評估，并用簡單、直觀的評級符號表述

3、其優(yōu)劣，并向公眾公布的評價行為。事實(shí)上質(zhì)確實(shí)是對銀行債務(wù)償付能力和違約風(fēng)險的評估。銀行資信評級制度的建立對我國銀行業(yè)作出客觀、公正的銀行評級極為重要，要緊表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：（1）銀行的信用狀況與銀行的支付能力、服務(wù)質(zhì)量緊密相關(guān)，盡管國家可能會對儲蓄存款實(shí)行存款保險制度，但存款人的權(quán)益仍可能得不到及時的保障。銀行重組、破產(chǎn)的風(fēng)險在增加，使存款人的風(fēng)險也在增加。建立銀行資信評級制度，有助于存款人了解銀行的資信水平和經(jīng)營能力，保證其資產(chǎn)的安全性、收益性，防止出現(xiàn)由于銀行經(jīng)營不善和倒閉而引起的擠兌和恐慌。（2）建立銀行的信用評級制度有助于商業(yè)銀行建立完善的內(nèi)部操縱制度和內(nèi)在激勵機(jī)制。在外部約束機(jī)制作用下

4、促使商業(yè)銀行加強(qiáng)內(nèi)部治理，加快規(guī)范化經(jīng)營步伐。獵取客觀公正的信用等級，差不多成為銀行樹立穩(wěn)健形象、拓展業(yè)務(wù)、降低交易成本、提高市場競爭力的一種重要策略與手段。通過信用評級，銀行能夠從中找到差距，改進(jìn)治理。對同業(yè)交易而言，交易對手的信用高低，直接阻礙到交易的授信額度及其資金安全性。因此，銀行信用等級能夠?yàn)榇婵钊恕⒔灰讓κ痔峁┹^為準(zhǔn)確的風(fēng)險信息，成為存款和交易選擇的重要參考依據(jù)。（3）銀行資信評級為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供有效的監(jiān)管信息，增加經(jīng)營透明度，有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時發(fā)覺問題、分散和化解金融風(fēng)險，促進(jìn)銀行加強(qiáng)門律治理，提高銀行體系的抗風(fēng)險能力。同時也達(dá)到利川市場約束力規(guī)范和促進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)加強(qiáng)經(jīng)營治理、最終愛

5、護(hù)存款人合法利益、維護(hù)銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行的目的。二、如何建立符合我國國情的銀行資信評級制度我同的資信評估業(yè)起步于80年代末，但對商業(yè)銀行的資信評級依舊90年代中后期興起。1992午，北京長城資信評級公司領(lǐng)先在國內(nèi)開展了各種銀行評級，并先后對我同各大國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行進(jìn)行了資信評級。資信評估機(jī)構(gòu)作為中介機(jī)構(gòu)，其行為屬于外部評級，由于我國金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的復(fù)雜性，在專門大程度上依靠于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對被監(jiān)管對象的資信評估。原人民銀行深圳分行依照巴塞爾協(xié)議的差不多思想，通過借鑒美國的CAMEL體系，經(jīng)歷摸索實(shí)驗(yàn)，于1996年12月建立了資信評級制度。1997年，人民銀行北京分行在中介機(jī)構(gòu)的參與下對當(dāng)?shù)氐?/p>

6、銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行資信等級評估，為加強(qiáng)金融監(jiān)管提供新的思路并為此作出了積極探究。為了強(qiáng)化國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)風(fēng)險監(jiān)管，準(zhǔn)確評價金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營和資產(chǎn)風(fēng)險綜合狀況，促進(jìn)各金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)經(jīng)營治理，提高資產(chǎn)質(zhì)量，監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠依照巴塞爾協(xié)議的差不多思想，通過借鑒美國的CAMEL體系，充分考慮廠現(xiàn)時期中同宏觀金融業(yè)的現(xiàn)狀、特點(diǎn)和進(jìn)展趨勢，并結(jié)合受評銀行自身特性，建立既尊重國際慣例又突出中國國情的資信評級制度。（1）要對銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，進(jìn)而確定各類銀行在市場中的競爭地位。銀行的競爭地位決定其在產(chǎn)品定價、市場份額、抗風(fēng)險等方面的綜合能力，并直接阻礙其獲利能力。而決定銀行競爭地位的關(guān)鍵因素是監(jiān)管政策、市場愛護(hù)、

7、獨(dú)特的地理位置以及自身的經(jīng)營治理創(chuàng)新能力等。我國四大國有商業(yè)銀行盡管經(jīng)營歷史較長，在規(guī)模上占有優(yōu)勢，在銀行業(yè)業(yè)乃至整個金融業(yè)中處于舉足輕重的地位，獲得國家支持是不言自明的；但它們還沒有完全擺脫政府機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，長期依靠政策庇護(hù)，缺乏自我更新和進(jìn)展的動力，缺乏有效的激勵與約束機(jī)制。股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營歷史較短，真正培養(yǎng)起自身的營運(yùn)價值尚需時日，然而股份制商業(yè)銀行一般具有比較規(guī)范的治理體制，它們以后的競爭地位將會隨著自身營運(yùn)價值的培養(yǎng)而增強(qiáng)。從國家支持角度看，當(dāng)它們面臨危機(jī)時，通常也會獲得某種程度的政府支持。因而評估時應(yīng)注意國家對其監(jiān)管與支持的政策變化趨勢。隨著股份制商業(yè)銀行的進(jìn)展和壯大，外資銀行的

8、進(jìn)入，國有銀行寡頭壟斷的市場地位將受到挑戰(zhàn)，不同商業(yè)銀行資信狀況的差異將在所難免。這些差不多上對商業(yè)銀行進(jìn)行資信評估的重要因素。（2）對銀行業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)及內(nèi)操縱度進(jìn)行分析，進(jìn)而確定其資信水平。所有權(quán)結(jié)構(gòu)即所有者持股比例決定著商業(yè)銀行是否會得到支持以及支持程度。國有商業(yè)銀行屬國家所有，往往容易得到政府的關(guān)照或信用支持，但也肩負(fù)著對國有企業(yè)的政策貸款支持，承擔(dān)起由于國企虧損造成的大量不良資產(chǎn)問題，這在一定程度上阻礙了國有商業(yè)銀行資信水下，但又因可能有財(cái)政投資的注入和國家信用的支持，不能輕易推斷其資信程度下降。而非國有或非國家控股的銀行大差不多上按照現(xiàn)代商業(yè)銀行的組織形式建立的股份制商業(yè)銀行，擁有股

9、東會、董事會、監(jiān)事會等內(nèi)部操縱機(jī)制，風(fēng)險治理和經(jīng)營狀況較強(qiáng)，但其獲得國家信川支持的可能性及支持度相應(yīng)較小。這類銀行的實(shí)力強(qiáng)弱與其股東（如國有大企業(yè)、地點(diǎn)政府等）實(shí)力、地位及財(cái)務(wù)狀況有專門大關(guān)系。因此，在評級過程中，需要對受評銀行的所有權(quán)結(jié)構(gòu)及內(nèi)操縱度進(jìn)行詳細(xì)的分析和考察。（3）對銀行資本充足性進(jìn)行分析，注重對銀行資產(chǎn)的風(fēng)險狀況進(jìn)行具體分析，以求盡量真實(shí)、客觀地推斷銀行資產(chǎn)風(fēng)險。資本充足性是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)，也是銀行經(jīng)營活動中最引入關(guān)注的問題，緣故在于銀行資本具有汲取經(jīng)營虧損、維護(hù)公眾信心和保持銀行經(jīng)營收益穩(wěn)定增長的作用。假如資本達(dá)不到充足要求，有可能導(dǎo)致資本風(fēng)險，即銀行資本量過小不能彌補(bǔ)虧損

10、以保證銀行正常經(jīng)營。在評估中，要緊采取資本充足率（核心資本+附屬資本）風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，該指標(biāo)屬巴塞爾協(xié)議要求的考核指標(biāo)，我國央行規(guī)定此比率不能低于8，核心資本充足率（核心資本風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)）規(guī)定不能低于4，附屬資本與核心資本的比率不能超過100。銀行獵取資本有兩個渠道，一是通過盈利在內(nèi)部生成資本；二是取得外部支持，即通過資本市場向公眾籌集，也可由戰(zhàn)略投資者向銀行以股本方式注資。我國日前只有三家上市銀行，其資本充足率高達(dá)1020，而其他非上市銀行相較之下要低，有的甚至低于巴塞爾協(xié)8的最低要求。正是由于目前我國的商業(yè)銀行籌資來源特不是從外部獵取資本的途徑存在專門大差異，因而在評估時要依照不同情況作不同

11、的評判。（4）利潤水平之高低阻礙或決定著銀行內(nèi)部積存、外部擴(kuò)張、穩(wěn)定客戶信心和抵御風(fēng)險的能力，因而盈利能力是推斷銀行資信水平的要緊指標(biāo)。盈利能力分析要緊考察指標(biāo)包括權(quán)益收益率（凈利潤所有者權(quán)益），該指標(biāo)衡量所有者的投資回報(bào)率資產(chǎn)收益率（凈利潤總資產(chǎn)），該指標(biāo)衡量銀行運(yùn)用總資產(chǎn)獲得利潤的能力；銀行利差率即（利息收入�；利息支出盈利資產(chǎn)），該指標(biāo)衡量盈利資產(chǎn)的獲利能力。此外，在各家銀行加快進(jìn)展中間業(yè)務(wù)的背景下，能夠考慮將非利息收入占總收入之比列考察指標(biāo)，以此衡量銀行贏利能力的穩(wěn)定程度。在具體分析過程，既需要將受評行上述指標(biāo)與其相應(yīng)的歷史指標(biāo)進(jìn)行縱向比較，推斷盈利水平的波動情況，也需要與同業(yè)競爭

12、對手做橫向比較，來推斷其盈利能力在同業(yè)中的地位，進(jìn)而從總體上評判受評行現(xiàn)實(shí)或以后的獲利能力之強(qiáng)弱。（5）要從多方面考察銀行運(yùn)行中的風(fēng)險及治理。我國商業(yè)銀行面臨的要緊風(fēng)險是信貸風(fēng)險、流淌性風(fēng)險以及營運(yùn)過程中的運(yùn)作風(fēng)險。在我國以間接融資為主的融資體制下，商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)要緊足貸款尤其是企業(yè)貸款。同時，企業(yè)在轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制過程中，通過并購、破產(chǎn)甩債等方式使銀行資產(chǎn)潛在損失嚴(yán)峻，因此信貸風(fēng)險是我國商業(yè)銀行最要緊的風(fēng)險。評估信貸風(fēng)險時要把握不良資產(chǎn)的成因，是屬于系統(tǒng)性風(fēng)險依舊行業(yè)性專門風(fēng)險。在評估資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重和資本水下時，要考慮抵押品價值和質(zhì)量、擔(dān)保人信用及能力等因素。另外考察單個貸款的風(fēng)險集中度以及關(guān)

13、聯(lián)貸款風(fēng)險集中度也是評估銀行資信水平的要緊內(nèi)容之一。流淌性分析旨在評估受評銀行的流淌性風(fēng)險，即銀行無法在正常經(jīng)營和突發(fā)事件時滿足現(xiàn)金流淌的需要，以及要獲得流淌性現(xiàn)金的成本過高的可能性。我國監(jiān)管部門對流淌性風(fēng)險的衡量通常采納存貸比與流淌比率，但為了進(jìn)一步反映流淌性好壞，還可引用多項(xiàng)指標(biāo)如備付金比例、中長期貸款比率等。其中備付金比率是衡量銀行隨時應(yīng)付流淌性需求能力的指標(biāo)。評估銀行的運(yùn)作風(fēng)險中代理人風(fēng)險與技術(shù)風(fēng)險時，要著重于銀行內(nèi)操縱度及操作程序的完善性等。如銀行涉及的法律訴訟案件及或有事項(xiàng)對銀行都可能造成財(cái)務(wù)上的損失甚至聲譽(yù)上的阻礙。因而銀行經(jīng)營中遭遇的風(fēng)險和相應(yīng)的治理措施差不多上評估時需要緊密考

14、核的對象。三、我國銀行資信評級制度的健全和進(jìn)展（一）國際經(jīng)驗(yàn)1997年1月1日，美聯(lián)儲及聯(lián)邦其他金融監(jiān)管部門對CAMEL評級體系進(jìn)行了重大修訂并正式出臺新的評級體系即CAMELS.新體系與舊體系相比，一是增加了市場風(fēng)險敏感度指標(biāo)。該指標(biāo)反映利率、匯率、商品價格、證券價格變動對金融機(jī)構(gòu)盈利和資本的阻礙程度，通過這一新指標(biāo)能夠測試銀行辨認(rèn)、識不、監(jiān)督、治理金融市場風(fēng)險的能力，并限制銀行從事不熟悉的資本市場業(yè)務(wù)二是充分重視風(fēng)險監(jiān)管和風(fēng)險治理的重要性，在各個具體評級項(xiàng)目中普遍強(qiáng)調(diào)風(fēng)險因素和對治理層的考評，突出M即治理水平（尤其是操縱市場風(fēng)險暴露的能力）的決定性作用。CAMELS評級體系的出臺，標(biāo)志著美

15、國以資本為本的金融監(jiān)管轉(zhuǎn)為以風(fēng)險為本的金融監(jiān)管，監(jiān)管重點(diǎn)由局部轉(zhuǎn)向整體、由微觀轉(zhuǎn)向宏觀，順應(yīng)了金融業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)展新需要，又為其他國家提供了可資借鑒的經(jīng)驗(yàn)。執(zhí)亞洲金融業(yè)牛耳的新加坡，其金融治理局正是通過借鑒美國的CAMELS，并結(jié)合本國實(shí)際國情加以改造利用，于2001年2月創(chuàng)建了自己的銀行風(fēng)險評級系統(tǒng)CAMElOTS.該評級系統(tǒng)與CAMELS相比，更加注重治理因素的重要性，增加了兩個與治理因素緊密相關(guān)的指標(biāo)，一是經(jīng)營風(fēng)險和其他風(fēng)險指標(biāo)即“O”，二是技術(shù)風(fēng)險指標(biāo)即“T”。2001年1月16日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會通過長期研究和醞釀，公布了新資本協(xié)議草案第二稿，該草案連續(xù)了1988年巴塞爾協(xié)議中以資本

16、充足率為核心、以信用風(fēng)險操縱為重點(diǎn)的風(fēng)險監(jiān)管思路，并汲取了有效銀行臨管的核心原則中提出的銀行風(fēng)險監(jiān)管的最低資本要求、外部監(jiān)管、市場約束等三大支柱的原則，對銀行風(fēng)險治理的整體思路、方法作了新的總結(jié)與規(guī)范。該草案大力強(qiáng)調(diào)監(jiān)管當(dāng)局的準(zhǔn)確評估和及時干預(yù)，其中就談到監(jiān)管當(dāng)局要及早干預(yù)，防止銀行資本水平低于實(shí)際風(fēng)險水平。我國銀行業(yè)必須緊密關(guān)注國際銀行行業(yè)風(fēng)險治理規(guī)定的新變化，逐步推動銀行綜合化改革，相應(yīng)改進(jìn)和調(diào)整我國銀行風(fēng)險治理與資本配置工作，以適應(yīng)新資本協(xié)議變動的要求。由此可見，隨著監(jiān)管要求的不斷深化，銀行評級體系也不是一成不變的，而是隨著金融業(yè)的進(jìn)展不斷變化改進(jìn)。（二）我國應(yīng)進(jìn)行的實(shí)踐我國立即加入WT

17、O，在金融市場的諸多方面都要和國際接軌。按照新資本協(xié)議要求，我國銀行業(yè)不僅在信用風(fēng)險測量方面存在工作量過大、成本過高、外部評級資料缺乏等現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，對市場風(fēng)險、操作風(fēng)險的測量方面也存在許多困難。當(dāng)前迫切需要通過機(jī)構(gòu)改革，強(qiáng)化信貸風(fēng)險監(jiān)控體系及信貸責(zé)任制，提高風(fēng)險治理水平。銀行資信評級制度還需進(jìn)一步健全和完善，要緊的完善措施有：（1）借鑒美國CAMELS的新經(jīng)驗(yàn)，使治理水平指標(biāo)細(xì)化和量化，并在評級體系中適當(dāng)反映銀行金融創(chuàng)新能力、市場風(fēng)險駕御能力，使監(jiān)管真正體現(xiàn)以風(fēng)險為本的特性；（2）通過金融當(dāng)局的監(jiān)督治理，提高銀行風(fēng)險治理水平，保障金融安全是新資本協(xié)議的重要要求。按照新資本協(xié)議要求，監(jiān)管當(dāng)局必須在強(qiáng)化合規(guī)性監(jiān)管的同時，重視安全性監(jiān)管，逐步硬化商業(yè)銀行的資本充足率約束。然而也應(yīng)認(rèn)識到，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)僅是評估的起點(diǎn)，而非評估標(biāo)準(zhǔn)。資本充足性的評估標(biāo)準(zhǔn)是其資本水平和資本質(zhì)量是否足以抵制其資產(chǎn)風(fēng)險。評估時還應(yīng)運(yùn)用綜合性的方法進(jìn)一步推斷銀行的資本狀況；（3）要進(jìn)一步完善風(fēng)險治理制度，強(qiáng)化風(fēng)險治理部門責(zé)任，進(jìn)一步完善經(jīng)營、治理的規(guī)章制度，嚴(yán)格金融紀(jì)律，防范操作風(fēng)險，對比新資本協(xié)議草案創(chuàng)新風(fēng)險評級方法，更為