啤酒機(jī)公司治理與內(nèi)部控制分析

1、泓域/啤酒機(jī)公司治理與內(nèi)部控制分析啤酒機(jī)公司治理與內(nèi)部控制分析xx有限責(zé)任公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112393533 一、 項(xiàng)目簡介 PAGEREF _Toc112393533 h 3 HYPERLINK l _Toc112393534 二、 激勵(lì)機(jī)制 PAGEREF _Toc112393534 h 7 HYPERLINK l _Toc112393535 三、 決策機(jī)制 PAGEREF _Toc112393535 h 13 HYPERLINK l _Toc112393536 四、 債權(quán)人治理機(jī)制 PAGEREF _Toc112393536 h

2、17 HYPERLINK l _Toc112393537 五、 經(jīng)理人市場(chǎng) PAGEREF _Toc112393537 h 21 HYPERLINK l _Toc112393538 六、 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略 PAGEREF _Toc112393538 h 26 HYPERLINK l _Toc112393539 七、 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略的選擇 PAGEREF _Toc112393539 h 35 HYPERLINK l _Toc112393540 八、 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念和內(nèi)容 PAGEREF _Toc112393540 h 37 HYPERLINK l _Toc112393541 九、 企業(yè)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注的因

3、素 PAGEREF _Toc112393541 h 39 HYPERLINK l _Toc112393542 十、 目標(biāo)設(shè)定的含義 PAGEREF _Toc112393542 h 40 HYPERLINK l _Toc112393543 十一、 內(nèi)部控制目標(biāo)的設(shè)定 PAGEREF _Toc112393543 h 44 HYPERLINK l _Toc112393544 十二、 公司概況 PAGEREF _Toc112393544 h 47 HYPERLINK l _Toc112393545 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112393545 h 47 HYPERLINK l

4、 _Toc112393546 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112393546 h 48 HYPERLINK l _Toc112393547 十三、 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc112393547 h 48 HYPERLINK l _Toc112393548 十四、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc112393548 h 51 HYPERLINK l _Toc112393549 十五、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 PAGEREF _Toc112393549 h 53 HYPERLINK l _Toc112393550 十六、 法人治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc11239

5、3550 h 54項(xiàng)目簡介（一）項(xiàng)目單位項(xiàng)目單位：xx有限責(zé)任公司（二）項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xx園區(qū)，占地面積約57.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。（三）建設(shè)規(guī)模該項(xiàng)目總占地面積38000.00（折合約57.00畝），預(yù)計(jì)場(chǎng)區(qū)規(guī)劃總建筑面積73937.17。其中：主體工程49483.98，倉儲(chǔ)工程11663.57，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施6400.03，公共工程6389.59。（四）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，xx有限責(zé)任公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為12個(gè)月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工

6、程勘察與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。（五）項(xiàng)目提出的理由1、符合我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來，我國為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，先后出臺(tái)了多項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺(tái)鼓勵(lì)行業(yè)開展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進(jìn)行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊廣闊的終端消費(fèi)市場(chǎng)及逐步升級(jí)的消費(fèi)需求都將促進(jìn)行業(yè)持續(xù)增長。3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)公司經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的染整設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務(wù)。公司通過自

7、主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對(duì)行業(yè)的品牌建設(shè)、營銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時(shí)根據(jù)客戶需求和市場(chǎng)變化對(duì)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設(shè)條件良好本項(xiàng)目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎(chǔ)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過對(duì)研發(fā)測(cè)試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測(cè)試驗(yàn)、新產(chǎn)品測(cè)試于一體的研發(fā)中心，項(xiàng)目各項(xiàng)建設(shè)條件已落實(shí)，工程技術(shù)方案切實(shí)可行，本項(xiàng)目的實(shí)施有利于全面提高公司的技術(shù)研發(fā)能力，具備實(shí)施的可行性。扎啤機(jī)是啤酒分發(fā)系統(tǒng)的核心，能夠起到冷藏和保鮮的作用。隨著節(jié)能環(huán)保政策的實(shí)施

8、，領(lǐng)先的制造商正在推出節(jié)能產(chǎn)品，此外具有LED照明、數(shù)字恒溫器、無霜操作、完整的出酒龍頭套件、多頭出酒龍頭系統(tǒng)等功能的產(chǎn)品和配件也逐漸受到用戶的青睞。（六）建設(shè)投資估算1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資29548.10萬元，其中：建設(shè)投資23717.49萬元，占項(xiàng)目總投資的80.27%；建設(shè)期利息251.94萬元，占項(xiàng)目總投資的0.85%；流動(dòng)資金5578.67萬元，占項(xiàng)目總投資的18.88%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資23717.49萬元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用19843.78萬元，工程建

9、設(shè)其他費(fèi)用3214.68萬元，預(yù)備費(fèi)659.03萬元。（七）項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)1、財(cái)務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后每年?duì)I業(yè)收入60400.00萬元，綜合總成本費(fèi)用47692.40萬元，納稅總額6051.17萬元，凈利潤9293.37萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率24.01%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值16281.67萬元，全部投資回收期5.27年。2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積38000.00約57.00畝1.1總建筑面積73937.17容積率1.951.2基底面積23940.00建筑系數(shù)63.00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝391.562總投資萬元29548.102.1

10、建設(shè)投資萬元23717.492.1.1工程費(fèi)用萬元19843.782.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元3214.682.1.3預(yù)備費(fèi)萬元659.032.2建設(shè)期利息萬元251.942.3流動(dòng)資金萬元5578.673資金籌措萬元29548.103.1自籌資金萬元19264.863.2銀行貸款萬元10283.244營業(yè)收入萬元60400.00正常運(yùn)營年份5總成本費(fèi)用萬元47692.406利潤總額萬元12391.167凈利潤萬元9293.378所得稅萬元3097.799增值稅萬元2636.9410稅金及附加萬元316.4411納稅總額萬元6051.1712工業(yè)增加值萬元20305.0013盈虧平衡點(diǎn)萬元2

11、3735.15產(chǎn)值14回收期年5.27含建設(shè)期12個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率24.01%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元16281.67所得稅后激勵(lì)機(jī)制（一）道德風(fēng)險(xiǎn)與設(shè)置激勵(lì)機(jī)制的必要性1、激勵(lì)機(jī)制的概念激勵(lì)機(jī)制也稱激勵(lì)制度，是通過一套理性化的制度來反映激勵(lì)主體與激勵(lì)客體相互作用的方式，激勵(lì)機(jī)制的內(nèi)涵就是構(gòu)成這套制度的幾個(gè)方面的要素?；蛘哒f，激勵(lì)機(jī)制是在組織系統(tǒng)中激勵(lì)主體系統(tǒng)運(yùn)用多種激勵(lì)手段并使之規(guī)范化和相對(duì)固定化，而與激勵(lì)客體相互作用、相互制約的結(jié)構(gòu)、方式、關(guān)系及演變規(guī)律的總和。從公司治理的角度看，所謂激勵(lì)機(jī)制是指委托人如何通過一套機(jī)理制度安排促使代理人采取適當(dāng)行動(dòng)，以最大限度地增加委托人的效用。激

12、勵(lì)機(jī)制包括精神激勵(lì)、薪酬激勵(lì)、榮譽(yù)激勵(lì)和工作激勵(lì)。2、道德風(fēng)險(xiǎn)的概念道德風(fēng)險(xiǎn)是指從事經(jīng)營活動(dòng)的人最大限度地增進(jìn)自身效用時(shí)做出的不利于他人的行動(dòng)。道德風(fēng)險(xiǎn)是由于委托人與代理人之間的信息不對(duì)稱以及較完備契約的制定和實(shí)施中存在的困難和矛盾而形成的。公司治理機(jī)制實(shí)質(zhì)上是一系列委托代理合同的組合。從委托一代理關(guān)系的角度分析，公司治理的激勵(lì)機(jī)制解決的是委托人與代理人之間的代理成本（包括代理人道德風(fēng)險(xiǎn)成本）與代理人動(dòng)力問題，是關(guān)于公司所有者（股東）與經(jīng)營者如何分享公司經(jīng)營成果的一種契約安排。公司治理的激勵(lì)機(jī)制，旨在使經(jīng)營者獲取其經(jīng)營一個(gè)企業(yè)所付出的努力與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的利益，同時(shí)也使其承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和約束

13、?？茖W(xué)的激勵(lì)機(jī)制，應(yīng)使代理人在追求自身利益最大化的同時(shí)實(shí)現(xiàn)委托人利益的最大化，避免隱蔽、偷懶和機(jī)會(huì)主義等。激勵(lì)機(jī)制的終極目標(biāo)就是為了最大限度地挖掘經(jīng)營者的潛力和效能，實(shí)現(xiàn)公司利潤，即股東利益的最大化。通過股東與經(jīng)營者利益的博弈，最終實(shí)現(xiàn)股東與經(jīng)營者“雙贏”的利益格局。（二）激勵(lì)機(jī)制的理論依據(jù)激勵(lì)相容性原理和信息顯露性原理為設(shè)計(jì)激勵(lì)機(jī)制提供了理論依據(jù)。1、激勵(lì)相容性原理激勵(lì)相容性是指把企業(yè)經(jīng)營權(quán)和剩余索取權(quán)集中于一人，使管理者與被管理者之間形成利益制約，即管理者的收益取決于被管理者的努力程度，從而使雙方利益目標(biāo)一致。由于各利益主體存在自身利益，如果公司能將各利益主體在合作中產(chǎn)生的外在性內(nèi)在化，克

14、服合作成員“搭便車”的動(dòng)機(jī)，就會(huì)提高每個(gè)成員的努力程度，提高經(jīng)營績效。如果管理者監(jiān)督程度會(huì)因?yàn)榕c被管理者的利益和動(dòng)機(jī)相同而降低，一種有效的安排就是在管理者與被管理者之間形成利益制約關(guān)系，也就是說使管理者的收益取決于被管理者的努力程度，從而雙方產(chǎn)生激勵(lì)相容性。財(cái)產(chǎn)的激勵(lì)和利益的激勵(lì)合理組合、相互制衡是使公司內(nèi)各所有者之間實(shí)現(xiàn)激勵(lì)相容的關(guān)鍵。其中財(cái)產(chǎn)的激勵(lì)是以財(cái)產(chǎn)增值為目標(biāo)來激勵(lì)其行為。這種激勵(lì)表明管理者本身就是公司財(cái)產(chǎn)的所有者。而利益的激勵(lì)，對(duì)公司內(nèi)非財(cái)產(chǎn)所有者的其他成員來說，激勵(lì)其行為使其個(gè)人利益得以實(shí)現(xiàn)。財(cái)產(chǎn)激勵(lì)與利益激勵(lì)相互制約，利益激勵(lì)不能脫離財(cái)產(chǎn)激勵(lì)，而財(cái)產(chǎn)激勵(lì)依賴于利益激勵(lì)的實(shí)現(xiàn)。2

15、、信息顯露性原理獲得代理人行為的信息是建立激勵(lì)約束機(jī)制的關(guān)鍵。這是由于委托人與代理人之間的信息分布具有不對(duì)稱性，除非通過貨幣支付或者某種控制工具作為激勵(lì)和代價(jià)，否則代理人就不會(huì)如實(shí)相告。因此，要使代理人公布其私人信息，必須確立博奔規(guī)則。根據(jù)信息顯露性原理，每個(gè)引致代理人扯謊的契約都對(duì)應(yīng)著一個(gè)具有相同結(jié)果，但代理人提供的信息完全屬實(shí)的契約。這樣不管何種機(jī)制設(shè)計(jì)把隱蔽和扯謊設(shè)計(jì)得如何充分，其效果都不會(huì)高于直接顯露機(jī)制。為使期望收益最大化，作為機(jī)制設(shè)計(jì)者的委托人需要建立滿足一些基本約束條件的最佳激勵(lì)約束機(jī)制。而最基本的約束機(jī)制通常有兩個(gè)。首先是所謂刺激一致性約束。機(jī)制所提供的刺激必須能夠誘使作為契約

16、接受者的代理人自愿地選擇根據(jù)他們所屬類型而設(shè)計(jì)的契約。如果委托人涉及的機(jī)制所依據(jù)的有關(guān)代理人的理性信息與實(shí)際相符，那么這個(gè)機(jī)制代理人帶來的效用應(yīng)該不會(huì)小于其他任何根據(jù)失真的類型信息設(shè)計(jì)的機(jī)制所提供的效用。不然代理人可能拒絕該契約，委托人無法實(shí)現(xiàn)其效用最大化。其次是個(gè)人理性約束，即對(duì)代理人的行為提出一種理性化的假設(shè)。它要求代理人做到接受這一契約比拒絕這一契約在經(jīng)濟(jì)上更劃算，這就保證了代理人參與機(jī)制設(shè)計(jì)博奔的利益動(dòng)機(jī)。如果配置滿足了刺激一致性約束，那么此配置就是可操作的；如果可操作的配置滿足個(gè)人理性約束，那么該配置可行，從而保證激勵(lì)約束機(jī)制處于最佳狀態(tài)。（三）主要內(nèi)容國際公司治理研究人員通過實(shí)證研

17、究和總結(jié)得出對(duì)經(jīng)營者行之有效的激勵(lì)機(jī)制包括如下方面的內(nèi)容。1、報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制對(duì)經(jīng)營者的報(bào)酬激勵(lì)，可以由固定薪金、股票與股票期權(quán)、退休金計(jì)劃等構(gòu)成。西方現(xiàn)代公司聘用的高中層經(jīng)理（包括總經(jīng)理、事業(yè)部或子公司經(jīng)理），一般采用激勵(lì)性合同的形式，將固定薪金、獎(jiǎng)金、股票等短期激勵(lì)與延期支付獎(jiǎng)金、分成、股票期權(quán)、退休金計(jì)劃等長期激勵(lì)進(jìn)行結(jié)合。在美國公司中，按照長期業(yè)績付給的激勵(lì)性報(bào)酬所占比例很大，總經(jīng)理的固定薪金比重并不高，獎(jiǎng)金等報(bào)酬形式同公司效益掛鉤的部分比重大，長期激勵(lì)性的報(bào)酬可達(dá)其總收入的40%至60%，綜合計(jì)算下來，有的總經(jīng)理的年收入甚至可達(dá)幾千萬美元。（1）固定薪金。固定薪金起著基本的保障作用，優(yōu)點(diǎn)

18、是穩(wěn)定性好，沒有風(fēng)險(xiǎn)，缺點(diǎn)是缺乏足夠的靈活性和高強(qiáng)度的刺激性。（2）獎(jiǎng)金和股票。獎(jiǎng)金和股票與經(jīng)營者業(yè)績密切相連，對(duì)于經(jīng)營者來說，有一定的風(fēng)險(xiǎn)，也有較強(qiáng)的激勵(lì)作用，但容易引發(fā)短期行為。（3）股票期權(quán)。股票期權(quán)是指允許經(jīng)營者在一定時(shí)期內(nèi)，以接受期權(quán)時(shí)的價(jià)格購買股票，如果股票價(jià)格上漲，經(jīng)營者的收益就會(huì)增加。這種方式在激勵(lì)經(jīng)營者長期化行為時(shí)，作用顯著，但風(fēng)險(xiǎn)很大時(shí)間越長，經(jīng)營者面臨的不確定因素就越多。（4）退休金計(jì)劃。退休金計(jì)劃有利于激勵(lì)經(jīng)營者的長期行為，以解除其后顧之憂。2、剩余支配權(quán)與經(jīng)營控制權(quán)激勵(lì)機(jī)制剩余支配權(quán)激勵(lì)機(jī)制，通俗地說，就是公司股東與經(jīng)營者約定分享公司經(jīng)營利潤的一種激勵(lì)方式。經(jīng)營控制權(quán)

19、激勵(lì)機(jī)制使得經(jīng)營者具有職位特權(quán)，享受職位消費(fèi)，能夠給經(jīng)營者帶來正規(guī)報(bào)酬激勵(lì)之外的物質(zhì)利益滿足，如豪華的辦公室、汽車、合意的雇員等。3、聲譽(yù)或榮譽(yù)激勵(lì)機(jī)制這種激勵(lì)屬于精神激勵(lì)的范疇。聲譽(yù)、榮譽(yù)及地位是激勵(lì)經(jīng)營者努力工作的重要因素。高層經(jīng)營者或稱職業(yè)經(jīng)理人非常注重自己長期職業(yè)生涯的聲譽(yù)，聲譽(yù)和榮譽(yù)激勵(lì)一方面能使經(jīng)營者獲得社會(huì)贊譽(yù)產(chǎn)生成就感和心理滿足，另一方面可能意味著未來的貨幣收入。4、聘用與解雇的激勵(lì)機(jī)制聘用和解雇對(duì)經(jīng)營者行為的激勵(lì)，是通過職業(yè)經(jīng)理人在人才市場(chǎng)的競(jìng)爭來實(shí)現(xiàn)的。這種激勵(lì)方式與上述聲譽(yù)激勵(lì)相聯(lián)系。聲譽(yù)是經(jīng)理被聘用或者解聘的重要條件，經(jīng)營者對(duì)聲譽(yù)越重視，這種激勵(lì)手段的作用就越大。實(shí)現(xiàn)公

20、司內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制的途徑主要包括以下幾個(gè)方面：一是要完善公司內(nèi)部收入分配制度；二是要完善經(jīng)理人員任免機(jī)制；三是要建立經(jīng)營者風(fēng)險(xiǎn)抵押機(jī)制；四是要完善和加快經(jīng)理市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的建設(shè)，重視市場(chǎng)約束作用。決策機(jī)制（一）決策機(jī)制的概念決策機(jī)制是通過建立和實(shí)施公司內(nèi)部監(jiān)督和激勵(lì)機(jī)制，來促使經(jīng)營者努力經(jīng)營、科學(xué)決策，從而實(shí)現(xiàn)委托人預(yù)期收益最大化。公司內(nèi)部決策機(jī)制要能夠?qū)嵤?，信息充分是必要前提；?yōu)化決策方案是關(guān)鍵；決策民主化是科學(xué)決策的保障。公司治理結(jié)構(gòu)由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層構(gòu)成。決策機(jī)制解決的就是，公司權(quán)力在上述機(jī)構(gòu)中如何能夠科學(xué)、合理地分配。決策機(jī)制是公司治理機(jī)制的核心。因此，為了便于決策者更好地

21、行使指揮權(quán)，在企業(yè)中必須建立完善的決策系統(tǒng)，包括決策支持系統(tǒng)、決策咨詢系統(tǒng)、決策評(píng)價(jià)系統(tǒng)、決策監(jiān)督及決策反饋系統(tǒng)。只有完善以上五個(gè)系統(tǒng)，才能使決策機(jī)制趨于完善。（二）公司內(nèi)部決策機(jī)制設(shè)計(jì)原理決策活動(dòng)分工與層級(jí)式?jīng)Q策是公司內(nèi)部決策機(jī)制設(shè)計(jì)的原理。在決策產(chǎn)生的模式中。一種是英雄式領(lǐng)導(dǎo)的個(gè)人決策，一種是決策委員會(huì)式的集體決策。一人制的老板決策通常比較常見，公司擁有一個(gè)英雄式的超能干的老板，老板既是決策人又是執(zhí)行人，在決策上往往憑一己之力，經(jīng)常會(huì)做出拍腦袋的決策，而不是經(jīng)過充分論證的。當(dāng)然一個(gè)人根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)和直覺拍腦袋決策并不總是無效，任何決策都不是百分之百的精準(zhǔn)，所以憑個(gè)人的拍腦袋決策也有撞上大運(yùn)

22、的時(shí)候，但這明顯增大了決策的風(fēng)險(xiǎn)，整個(gè)組織的行動(dòng)方向寄托在一個(gè)人的拍腦袋上，這是非常危險(xiǎn)的。畢竟一個(gè)人的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)是有限的，尤其在涉及到多學(xué)科復(fù)雜性問題時(shí)人是很難完成的。所以決策層面上如何建構(gòu)成一個(gè)更有知識(shí)，更聰明的全能型“頭腦”至關(guān)重要，這就需要多個(gè)頭腦的“集成”來實(shí)現(xiàn)。整合更多的不同專業(yè)背景的頭腦形成專業(yè)化分工，再整合集成形成一個(gè)超能的遠(yuǎn)大于個(gè)人的頭腦。層級(jí)式?jīng)Q策機(jī)制是指在一個(gè)決策者的轄區(qū)內(nèi)，決策權(quán)的層級(jí)分配和層級(jí)行使。其優(yōu)點(diǎn)在于：第一，可以發(fā)揮集體決策的優(yōu)勢(shì)以彌補(bǔ)個(gè)人決策的不足；第二，組織內(nèi)部的分工與協(xié)調(diào)使交易費(fèi)用大大降低從而形成對(duì)市場(chǎng)交易的替代。其缺點(diǎn)：一是由于信息的縱向傳輸和整理，容

23、易給最高決策者的決策帶來失誤：二是這種決策機(jī)制是一種自上而下的行政性領(lǐng)導(dǎo)過程，所以難免出現(xiàn)各層級(jí)決策的動(dòng)力不足，以及由此而產(chǎn)生的偷懶和“搭便車”行為。（三）公司內(nèi)部決策機(jī)制的主要內(nèi)容1、股東大會(huì)的決策（1）股東大會(huì)決策權(quán)的基本內(nèi)容。股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)關(guān)，擁有選擇經(jīng)營者、重大經(jīng)營管理和資產(chǎn)受益等終極的決策權(quán)。從多數(shù)國家的公司立法規(guī)定來看，股東年會(huì)的決策權(quán)主要內(nèi)容為：決定股息分配方案；批準(zhǔn)公司年度報(bào)告、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表以及其他會(huì)計(jì)報(bào)表；決定公司重要的人事任免；增減公司的資本；修改公司章程；討論并通過公司股東提出的各種決議草案。（2）股東大會(huì)的決策程序。股東大會(huì)行使決策權(quán)是通過不同種類和類

24、別的股東大會(huì)來實(shí)現(xiàn)的。一般地說，股東大會(huì)主要分為普通年會(huì)和特別會(huì)議兩類。此外，根據(jù)公司發(fā)行股票類別的不同，存在類別股東大會(huì)。（3）股東大會(huì)的決策方式。股東大會(huì)的決策是以投票表決的方式來實(shí)現(xiàn)的，表決的基礎(chǔ)是按資分配，所有投票者一律平等，每股一票。具體的表決方式有直接投票、累積投票、分類投票、偶爾投票和不按比例投票五種。2、董事會(huì)的決策（1）董事會(huì)決策權(quán)的基本內(nèi)容。在股東大會(huì)閉會(huì)期間，董事會(huì)是公司的最高決策機(jī)關(guān)，是公司的法定代表。除了股東大會(huì)擁有或授予其他機(jī)構(gòu)擁有的權(quán)力以外，公司的一切權(quán)力由董事會(huì)行使或授權(quán)行使。董事會(huì)的重大決策權(quán)，不同國家的立法有一些區(qū)別，但主要的或者類似的決策權(quán)包括：制訂公司的

25、經(jīng)營目標(biāo)、重大方針和管理原則；挑選、聘任和監(jiān)督經(jīng)理層人員，并決定高級(jí)經(jīng)理人員的報(bào)酬與獎(jiǎng)懲；提出盈利分配方案供股東大會(huì)審議；通過、修改和撤銷公司內(nèi)部規(guī)章制度；決定公司財(cái)務(wù)原則和資金的周轉(zhuǎn)；決定公司的產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)格、工資、勞資關(guān)系；代表公司簽訂各種合同；決定公司的整個(gè)福利待遇；召集股東大會(huì)。（2）董事會(huì)的決策程序。董事會(huì)的決策權(quán)是以召開董事會(huì)并形成會(huì)議決議的方式來行使的。如果董事會(huì)決議與股東大會(huì)的決議發(fā)生沖突，應(yīng)以股東大會(huì)決議為準(zhǔn)，股東大會(huì)有權(quán)否決董事會(huì)決議，甚至改造董事會(huì)。董事會(huì)會(huì)議又分為普通會(huì)議和特殊會(huì)議。參加董事會(huì)會(huì)議的人數(shù)必須符合法定人數(shù)要求，只要由出席會(huì)議的董事法定人數(shù)中的多數(shù)通過的決議

26、，就應(yīng)當(dāng)視為整個(gè)董事會(huì)的決議，但是公司章程中有特別規(guī)定的除外。（3）董事會(huì)的決策方式。董事會(huì)會(huì)議決議是以投票表決的方式做出的，表決采取每人一票的方式，在投票時(shí)萬一出現(xiàn)僵局，董事長往往有權(quán)行使裁決權(quán)，即投決定性的一票。對(duì)于公司治理的決策機(jī)制，從另一方面說，公司決策是一個(gè)從分歧、磋商、妥協(xié)到形成統(tǒng)一認(rèn)識(shí)的過程。除了上述決策權(quán)的分配外，按照程序來決策是所有層面決策有序進(jìn)行的前提和先決條件，決策程序一般可以分為決策準(zhǔn)備、決策方案的產(chǎn)生、決策方案的討論和最終決定（形成決議）4個(gè)相互銜接的階段。債權(quán)人治理機(jī)制（一）債權(quán)人的概念當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時(shí)，就要進(jìn)入資本經(jīng)營階段，企業(yè)必須借助融資才能更好地發(fā)展壯大

27、。在融資方式上，主要有負(fù)債融資和所有者權(quán)益融資。在當(dāng)前我國企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)中，負(fù)債融資發(fā)揮著巨大的作用。債權(quán)人是公司借入資本即債權(quán)的所有者。理論上講，由于債權(quán)人要承擔(dān)本息到期無法收回或不能全部收回的風(fēng)險(xiǎn)，因此債權(quán)人和股東一樣，在公司治理上，有權(quán)對(duì)公司行使監(jiān)督權(quán)。債權(quán)人可以通過給予或拒絕貸款、信貸合同條款安排、信貸資金使用監(jiān)管、參加債務(wù)人公司的董事會(huì)等渠道起到實(shí)施公司治理的作用，尤其是當(dāng)公司經(jīng)營不善時(shí)，債權(quán)人可以提請(qǐng)法院啟動(dòng)破產(chǎn)程序，此時(shí)，企業(yè)的控制權(quán)即向債權(quán)人轉(zhuǎn)移。由于我國資本市場(chǎng)發(fā)展的時(shí)間較短，企業(yè)資金主要來源于銀行體系。因此，我國上市公司的主要債權(quán)人為銀行部門。（二）債權(quán)人治理機(jī)制的類型債權(quán)

28、人對(duì)公司治理的作用形成了特殊的債權(quán)人治理機(jī)制。債權(quán)人治理機(jī)制主要通過以下方面作用于公司治理。（1）激勵(lì)機(jī)制。債權(quán)人可以通過影響經(jīng)營管理者的經(jīng)營管理水，平和其他行為選擇，通過施加壓力促使經(jīng)營者努力工作。（2）控制權(quán)機(jī)制。債權(quán)人作為公司資本的投入者，決定著公司收益去向，規(guī)定著公司剩余控制權(quán)的分配。（3）信用機(jī)制。如果經(jīng)理班子制定了損害債權(quán)人利益的政策和發(fā)生此類行為時(shí)，債權(quán)人可以對(duì)公司的管理層進(jìn)行控告和起訴，這將降低公司的債券評(píng)級(jí)，引起中介機(jī)構(gòu)（如外部審計(jì)）的介入以及機(jī)構(gòu)投資者的關(guān)注。（4）監(jiān)督機(jī)制。債權(quán)人可以通過債務(wù)的期限安排，對(duì)企業(yè)進(jìn)行頻度適當(dāng)?shù)膶彶?。（三）債?quán)人參與公司治理的途徑債權(quán)人可以通過

29、多種途徑參與公司治理。根據(jù)權(quán)利來源不同，可以分為約定參與和法定介入。約定參與包括信貸契約、人事整合、重大決策時(shí)的債權(quán)人會(huì)議等。法定介入是指具體制度由法律加以規(guī)定如重整制度和破產(chǎn)制度。具體而言有如下途徑。1、信貸契約建立企業(yè)與主要往來銀行的信貸聯(lián)系。通過建立信貸聯(lián)系，加強(qiáng)企業(yè)與主要往來銀行的存貸款關(guān)系，加強(qiáng)銀行對(duì)企業(yè)的了解和監(jiān)控。銀行以債權(quán)人的身份，密切掌握公司經(jīng)營和財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)，以保持對(duì)公司事實(shí)上的監(jiān)控。然而，信貸契約并不足以保護(hù)貸款人利益，主要因?yàn)樾刨J契約的不完全性、信息不對(duì)稱、資產(chǎn)的專用性。2、資本參與信貸聯(lián)系雖然是銀行控制企業(yè)的有力手段，但在本質(zhì)上還不是資本的結(jié)合關(guān)系，一旦銀行向企業(yè)持股則為

30、銀行參與企業(yè)治理提供了實(shí)質(zhì)性的前提條件；銀行持有企業(yè)的股份，并有權(quán)派員參與企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。3、人事結(jié)合銀行與工商企業(yè)的人事結(jié)合，即向?qū)Ψ脚汕捕率沟猛ㄟ^信貸和持股所建立起來的銀行對(duì)企業(yè)之間的滲透得以進(jìn)一步強(qiáng)化。銀行以股東的身份進(jìn)入公司董事會(huì)，參與公司重大經(jīng)營決策的制定。4、債權(quán)人會(huì)議和重整制度債權(quán)人在監(jiān)督過程中發(fā)現(xiàn)公司業(yè)績下滑，首先是采取非正式磋商。如果這不能解決問題，債權(quán)人可能提起破產(chǎn)程序。破產(chǎn)重整制度是指對(duì)存在重整原因、具有挽救希望的企業(yè)法人，經(jīng)債務(wù)人、債權(quán)人或其他利害關(guān)系人的申請(qǐng)，在法院的主持下及利害關(guān)系人的參與下，依法同時(shí)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營上的整頓和債權(quán)債務(wù)關(guān)系或資本結(jié)構(gòu)上的調(diào)整，以使債務(wù)人

31、擺脫破產(chǎn)困境，重獲經(jīng)營能力的破產(chǎn)清算預(yù)防程序。依法申報(bào)債權(quán)的債權(quán)人為債權(quán)人會(huì)議的成員，享有會(huì)議表決權(quán)，債權(quán)尚未確定的債權(quán)人不得行使表決權(quán)，對(duì)債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的債權(quán)人，未放棄優(yōu)先受償權(quán)利的，對(duì)于通過和解協(xié)議和破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配方案兩種事項(xiàng)不享有表決權(quán)。重整制度是債務(wù)人具備破產(chǎn)條件在進(jìn)入破產(chǎn)程序前有債務(wù)人或者債權(quán)人申請(qǐng)法院對(duì)債務(wù)人進(jìn)行重整。5、債轉(zhuǎn)股債轉(zhuǎn)股作為一種資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的手段為建立和改進(jìn)公司治理創(chuàng)造了條件和機(jī)遇，從而能夠促使企業(yè)通過重組來擺脫困境，也使金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)劣為優(yōu)。從資本結(jié)構(gòu)調(diào)整和強(qiáng)化治理機(jī)能的角度，債轉(zhuǎn)股問題的實(shí)質(zhì)是針對(duì)經(jīng)營不善的內(nèi)部人控制企業(yè)，銀行通過債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，對(duì)企業(yè)治理機(jī)制進(jìn)

32、行徹底調(diào)整，在股份多元化的基礎(chǔ)上最終建立股東主導(dǎo)型的經(jīng)濟(jì)型治理體系。目前我國實(shí)施轉(zhuǎn)股的對(duì)象主要有兩類企業(yè)，類是經(jīng)營不善但還有發(fā)展前景的企業(yè)；另一類是資本金不足，資產(chǎn)負(fù)債率過高的企業(yè)。債轉(zhuǎn)股的真正意義在于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化治理機(jī)制，以促使企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)型治理。經(jīng)理人市場(chǎng)（一）相關(guān)概念企業(yè)經(jīng)理人是指直接對(duì)企業(yè)的經(jīng)營效果負(fù)責(zé)的高級(jí)經(jīng)營管理人員。經(jīng)理人的素質(zhì)、經(jīng)營能力和個(gè)人追求將會(huì)直接影響到企業(yè)的經(jīng)營績效，全面地影響到整個(gè)企業(yè)的生存和發(fā)展前景。經(jīng)理人市場(chǎng)是指在公開、公平、公正的競(jìng)爭條件下，企業(yè)自主地通過招標(biāo)、招聘等方式選擇職業(yè)經(jīng)理的人才市場(chǎng)，職業(yè)經(jīng)理也可以在這個(gè)市場(chǎng)上憑自身?xiàng)l件和素質(zhì)去投標(biāo)和應(yīng)聘選擇企業(yè)

33、。經(jīng)理人市場(chǎng)是一種從外部監(jiān)督公司管理層的重要機(jī)制。對(duì)于上市公司的管理層來說，經(jīng)理人市場(chǎng)上職業(yè)經(jīng)理人的供需情況、經(jīng)理人市場(chǎng)的完善與否，直接關(guān)系到其被替代或后繼者選擇的可能性?，F(xiàn)代公司起源于產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的變革，經(jīng)理人市場(chǎng)的形成是現(xiàn)代公司制度下企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)分離的必然結(jié)果。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，許多現(xiàn)代公司既不是由銀行家也不是由家族所控制的，企業(yè)所有權(quán)變得極為分散；在現(xiàn)代公司制度下，一般投資者既沒有精力和興趣，也沒有可能來關(guān)心企業(yè)的經(jīng)營管理；絕大多數(shù)的股東所關(guān)心的是股票行情，而并非對(duì)公司管理感興趣，董事會(huì)的選舉實(shí)際上也是由經(jīng)理人操縱的。因此，董事會(huì)對(duì)經(jīng)理人的監(jiān)督作用顯得十分有限。一般應(yīng)該從兩個(gè)方面來

34、解決這個(gè)代理問題：一是建立有效的激勵(lì)機(jī)制。經(jīng)理報(bào)酬的設(shè)計(jì)對(duì)經(jīng)理的行為有直接影響，最優(yōu)報(bào)酬的設(shè)計(jì)必須把經(jīng)理的個(gè)人利益與企業(yè)利益緊緊聯(lián)系在一起。二是發(fā)揮市場(chǎng)（如勞動(dòng)力市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)和資本市場(chǎng)）對(duì)經(jīng)理人行為的制約作用。其中，經(jīng)理人市場(chǎng)的競(jìng)爭對(duì)經(jīng)理行為的影響最為明顯。經(jīng)理人市場(chǎng)對(duì)經(jīng)營者產(chǎn)生兩方面的約束作用。一是經(jīng)理人市場(chǎng)本身是企業(yè)選擇經(jīng)營者的重要來源，在經(jīng)營不善時(shí)，現(xiàn)任經(jīng)營者就存在被替換的可能性。這種來自外部乃至企業(yè)內(nèi)部潛在經(jīng)營者的競(jìng)爭將會(huì)迫使現(xiàn)任經(jīng)營者努力工作。二是市場(chǎng)的信號(hào)顯示和傳遞機(jī)制會(huì)把企業(yè)的業(yè)績與經(jīng)營者的人力資本價(jià)值對(duì)應(yīng)起來，促使經(jīng)營者為提升自己的人力資本價(jià)值而全力以赴地改善公司業(yè)績。因此，

35、成熟經(jīng)理市場(chǎng)的存在，能有效促使經(jīng)理人勤勉工作，激勵(lì)經(jīng)理人不斷創(chuàng)新，注重為公司創(chuàng)造價(jià)值。（二）經(jīng)理人市場(chǎng)的類型從監(jiān)督機(jī)制這個(gè)角度看，大體上可把經(jīng)理人市場(chǎng)分為三類。1、美國型經(jīng)理人市場(chǎng)美國型經(jīng)理人市場(chǎng)的突出特點(diǎn)是公司的經(jīng)理主要來自外部市場(chǎng)。在美國，不負(fù)責(zé)和無能力的經(jīng)理找工作就比較困難，他們得到的報(bào)酬也比較低。如果某些經(jīng)理從破產(chǎn)企業(yè)出來，那么他們將很難再找到如意的工作。經(jīng)理人市場(chǎng)這只“無形的手”促使經(jīng)理們必須好好工作，否則就會(huì)失業(yè)或其個(gè)人資本就會(huì)大大貶值。2、日本型經(jīng)理人市場(chǎng)與美國不同，日本經(jīng)理大部分是公司內(nèi)部晉升的，外部的經(jīng)理人市場(chǎng)非常有限。當(dāng)某個(gè)經(jīng)理因經(jīng)營管理不善而被撤職或降級(jí)后，他就很難再被公

36、司重用。又由于非常有限的外部經(jīng)理人市場(chǎng)，他也很難在其他公司找到如意的工作。盡管本地經(jīng)理人市場(chǎng)“內(nèi)部化”了，但是其對(duì)經(jīng)理的競(jìng)爭壓力和約束并不比美國型經(jīng)理市場(chǎng)弱。3、香港型經(jīng)理人市場(chǎng)香港型經(jīng)理人市場(chǎng)的特點(diǎn)是由家族型的公司結(jié)構(gòu)所決定的。由于公司股票的分散性，一般擁有35%的股份就可以使家族有穩(wěn)固的控制權(quán)，從而就可以在家族內(nèi)部選擇自己的經(jīng)理。經(jīng)理人市場(chǎng)對(duì)這些公司的監(jiān)督作用不大。如果說美國型經(jīng)理人市場(chǎng)重契約的話，那么，香港型經(jīng)理人市場(chǎng)則重人際關(guān)系。財(cái)富雜志500家大企業(yè)龍虎榜，其中約有37%為家族企業(yè)，這些家族企業(yè)的經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)已經(jīng)分開，全部由專業(yè)管理層管理，但華人企業(yè)（包括香港企業(yè)）迄今經(jīng)營權(quán)與所有

37、權(quán)尚未完全分開，家族成員仍然掌握著決策權(quán)，華人企業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)“家族化”現(xiàn)象已經(jīng)引起國際管理學(xué)界的關(guān)注。（三）經(jīng)理人市場(chǎng)的特征經(jīng)理人市場(chǎng)是為適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、公司內(nèi)部管理的客觀需求而產(chǎn)生的一種新的人力資源配置方式。經(jīng)理人市場(chǎng)應(yīng)具有的特征也就是建立完善經(jīng)理人市場(chǎng)應(yīng)有的要求。1、自主性自主性是參與市場(chǎng)競(jìng)爭的人們自身利益的體現(xiàn)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體必須有充分的自主權(quán)，并且經(jīng)濟(jì)主體間的活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)關(guān)系已經(jīng)貨幣化、信息化和契約化。因此，經(jīng)理人市場(chǎng)的運(yùn)行必須打破“部門所有和企業(yè)所有”的格局，使經(jīng)理人的流動(dòng)成為可能。企業(yè)有選用經(jīng)理人的自主權(quán)，同時(shí)經(jīng)理人也應(yīng)有選擇企業(yè)的自主權(quán)，從而為經(jīng)理人雙向流動(dòng)提供基本的動(dòng)

38、力機(jī)制。2、公平性公平性是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本原則。經(jīng)理人市場(chǎng)的公平性體現(xiàn)在，經(jīng)理人或企業(yè)在市場(chǎng)上的權(quán)利和機(jī)遇是平等的，競(jìng)爭地位是平等的，均能找到合適的用武之地或人才。經(jīng)理人或企業(yè)的供需雙方交換是平等的，經(jīng)理人在付出智力的同時(shí)，企業(yè)需付出相應(yīng)的報(bào)酬。3、競(jìng)爭性競(jìng)爭性也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本特征。通過競(jìng)爭，可以挖掘出一批優(yōu)秀的、滿足社會(huì)需求的經(jīng)理人。同時(shí)，篩選出經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益俱佳的企業(yè)，從而按照優(yōu)勝劣汰和供求匹配的原則，使經(jīng)理人資源得到最佳配置。4、開放性經(jīng)理人市場(chǎng)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的組成部分，要求打破過去封閉式“自循環(huán)”的格局，實(shí)現(xiàn)無界化的開放或流動(dòng)，適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀要求，打破城鄉(xiāng)、工農(nóng)的身份界限，打破國

39、有、集體、私企、行業(yè)地區(qū)界限，實(shí)現(xiàn)全方位開放的經(jīng)理人市場(chǎng)體系，并面向國際，供需實(shí)行雙向交流。5、求利性任何一個(gè)企業(yè)都存在供求活動(dòng)，都以追求自身利益最大化為目的。盈利和效率是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的較高選擇。正是這只“看不見的手”，調(diào)節(jié)著各種市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和行為，使各種社會(huì)資源按價(jià)值規(guī)律和競(jìng)爭機(jī)制供需匹配，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。6、法治性市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì)，它要求用法律規(guī)范市場(chǎng)行為，從而對(duì)市場(chǎng)要素的各方面起到有保護(hù)和約束作用，經(jīng)理人市場(chǎng)也必須在一定秩序下運(yùn)行。經(jīng)理人的流動(dòng)除受市場(chǎng)機(jī)制調(diào)節(jié)外，還必須根據(jù)市場(chǎng)的客觀，要求，建立完善的法律法規(guī)體系，使經(jīng)理人市場(chǎng)的運(yùn)行有序化、規(guī)范化。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的策略有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、

40、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)承受4類。（一）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指企業(yè)對(duì)超出風(fēng)險(xiǎn)承受度的風(fēng)險(xiǎn)，通過放棄或者停止與該風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)以避免和減輕損失的策略。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)中最簡單、最為消極的一種。例如，一個(gè)經(jīng)銷家庭日用品的企業(yè)在其經(jīng)銷的產(chǎn)品有導(dǎo)致小兒麻痹癥的情況出現(xiàn)時(shí)，決定終止這種經(jīng)銷活動(dòng)，以免引致產(chǎn)品責(zé)任索賠案。企業(yè)通過中斷風(fēng)險(xiǎn)源，將避免可能產(chǎn)生的潛在損失或不確定性，但企業(yè)同時(shí)失去了從風(fēng)險(xiǎn)源中獲得收益的可能性。企業(yè)在采用規(guī)避方法來處理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)必須考慮以下幾個(gè)方面的因素。第一，風(fēng)險(xiǎn)要想真正避免也許不可能。對(duì)企業(yè)而言，有些基本風(fēng)險(xiǎn)如世界性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)、能源危機(jī)等難以避免。第二，風(fēng)險(xiǎn)得以避免在經(jīng)

41、濟(jì)上也許不適當(dāng)。對(duì)某些風(fēng)險(xiǎn)即使可以避免，但就經(jīng)濟(jì)效益而言也許不合適。在成本和效益的比較分析下，如果企業(yè)避免風(fēng)險(xiǎn)所花費(fèi)的成本高于避免風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益時(shí)，仍然采取避免風(fēng)險(xiǎn)的方法，經(jīng)濟(jì)上可謂不適當(dāng)。第三，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避使企業(yè)失去了從中獲益的可能性。第四，避免了某一風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生另外新的風(fēng)險(xiǎn)，新風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性和危害程度可能更甚于先前的風(fēng)險(xiǎn)。1、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的適用范圍當(dāng)企業(yè)面臨下列兩種情況時(shí)最適合采用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略：某種特定風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的發(fā)生概率和產(chǎn)生損失程度相當(dāng)大；應(yīng)用其他風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)的成本超過其產(chǎn)生的收益，采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避法可以使企業(yè)所受損失為零。2、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方式（1）完全放棄，是指企業(yè)拒絕承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)，根本不從

42、事可能產(chǎn)生某些特定風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)。（2）中途放棄，是指企業(yè)在項(xiàng)目進(jìn)行的過程中終止承擔(dān)某種風(fēng)險(xiǎn)。例如，公司研發(fā)一種新產(chǎn)品，在市場(chǎng)上試銷后發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)前景慘淡，于是中途停止這種產(chǎn)品的生產(chǎn)與上市，防止產(chǎn)生更大的新產(chǎn)品的開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避通常與環(huán)境的較大變化和風(fēng)險(xiǎn)因素的變動(dòng)有關(guān)。由于發(fā)生了新的不利情況，經(jīng)權(quán)衡后，認(rèn)為得不償失，故而放棄。（3）改變條件，是指改變生產(chǎn)活動(dòng)的性質(zhì)，改變生產(chǎn)流程或是工作方法等。其中，生產(chǎn)性質(zhì)的改變屬于根本的變化。簡單的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是一種最消極的風(fēng)險(xiǎn)處理辦法，因?yàn)橥顿Y主體在放棄風(fēng)險(xiǎn)行為的同時(shí)，往往也放棄了潛在的目標(biāo)收益。所以一般只有在以下情況才會(huì)采用這種方法：投資主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)極端厭惡；存

43、在可實(shí)現(xiàn)同樣目標(biāo)的其他方案，其風(fēng)險(xiǎn)更低；投資主體無能力消除或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；投資主體無能力承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)或承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)得不到足夠的補(bǔ)償。（二）風(fēng)險(xiǎn)降低風(fēng)險(xiǎn)降低是企業(yè)在權(quán)衡成本效益后，準(zhǔn)備采取適當(dāng)?shù)目刂拼胧┙档惋L(fēng)險(xiǎn)或者減輕損失，將風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的策略。風(fēng)險(xiǎn)降低的目的是要降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，或者減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，或者兩者兼而有之。風(fēng)險(xiǎn)降低可以積極改善風(fēng)險(xiǎn)的特性，使其能為企業(yè)所接受，而又使企業(yè)不喪失獲利的機(jī)會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)降低的方法一般與控制措施相銜接，包括不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審批控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制、預(yù)算控制、運(yùn)營分析控制、績效考評(píng)控制和合同控制等。降低風(fēng)險(xiǎn)主要通過兩種途徑實(shí)現(xiàn)：風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和減

44、少風(fēng)險(xiǎn)。其中，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防即采取各種措施防止風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，做到事先防范，也就是消除或減少風(fēng)險(xiǎn)因素，以便降低損失發(fā)生的概率。企業(yè)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)降低策略應(yīng)符合成本效益原則。預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)涉及一個(gè)現(xiàn)時(shí)成本與潛在損失比較的問題：若潛在損失遠(yuǎn)大于采取預(yù)防措施所支出的成本，就應(yīng)采用預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)手段。以興修堤壩為例，雖然施工成本很高，但與洪水泛濫造成的巨大災(zāi)害相比，就顯得微不足道。此外，還應(yīng)考慮到一旦預(yù)防措施不成功，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后應(yīng)采取補(bǔ)救措施以減少損失，從而使風(fēng)險(xiǎn)損失最小化。人們從事的許多活動(dòng)都面臨著風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于那些厭惡風(fēng)險(xiǎn)者來說如何應(yīng)付所面臨的風(fēng)險(xiǎn)呢？有兩種常用的辦法可以降低可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，這兩種方法是多樣化和獲取更多的信息。

45、1、多樣化多樣化是指在從事的活動(dòng)將要面臨風(fēng)險(xiǎn)的情況下，人們可以采取多樣化的活動(dòng)，以便降低風(fēng)險(xiǎn)。例如，投資者可以以多種形式持有資產(chǎn)，以免持有單一化的資產(chǎn)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)；商品推銷人員為了保證銷售收入，可以同時(shí)推銷多種商品，以免在只推銷一種商品的情況下，一旦產(chǎn)品推銷不出，發(fā)生一點(diǎn)收入也得不到的風(fēng)險(xiǎn)。2、獲取更多的信息在不確定的情況下，消費(fèi)者的決策是建立在有限信息基礎(chǔ)之上的。如果消費(fèi)者可以獲得更多的信息，將會(huì)降低決策的風(fēng)險(xiǎn)。然而獲得的信息不是沒有代價(jià)的。例如，要想通過銷售活動(dòng)獲得盡可能多的利潤，商品銷售人員必須進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查與研究，以便獲得較多的商品需求信息，減少?zèng)Q策的風(fēng)險(xiǎn)；要進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查研究，就必須花費(fèi)一定

46、的費(fèi)用。如果不親自進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，而向他人購買信息，也可以減少?zèng)Q策的風(fēng)險(xiǎn)。這說明信息是有價(jià)值的。（三）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是指企業(yè)準(zhǔn)備借助他人的力量，采取業(yè)務(wù)分包、購買保險(xiǎn)等方式和適當(dāng)?shù)目刂拼胧瑢L(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的策略。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是一種事前的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，即在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過各種交易活動(dòng)，把可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)，避免承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)損失。其主要措施包括業(yè)務(wù)分包、保險(xiǎn)、出售、開脫責(zé)任合同以及合同中的轉(zhuǎn)移責(zé)任條款。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的方式主要可以分為財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、控制型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。1、財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指受補(bǔ)償?shù)娜藢L(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致?lián)p失的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移給補(bǔ)償?shù)娜耍ㄆ渲斜ｋU(xiǎn)人除

47、外）的一種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的實(shí)施方式主要有以下四種。（1）中和。中和是將損失機(jī)會(huì)與獲利機(jī)會(huì)平衡的一種方法，通常被用于處理投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)心原材料價(jià)格變化的制造商所進(jìn)行的套購，以及受外匯匯率變動(dòng)影響的出口商進(jìn)行的期貨買賣都屬于中和方法。所謂套購，就是通過買賣雙方交易的相互約定，使可能的價(jià)格漲落損益彼此抵消。通常，商業(yè)機(jī)構(gòu)、生產(chǎn)商、加工商和投資者利用期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)方向上的趨同性，通過在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨市場(chǎng)上方向相反但數(shù)量相同的商品，而把自身承受的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給投機(jī)者，以達(dá)到現(xiàn)貨與期貨盈虧互補(bǔ)的目的。（2）免責(zé)約定。免責(zé)約定是指合同的一方通過合同條款，對(duì)合同中發(fā)生的對(duì)他人

48、人身傷害和財(cái)產(chǎn)損失的責(zé)任轉(zhuǎn)移給另一方承擔(dān)，即通過主要針對(duì)其他事項(xiàng)的合同中的條款來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。需要指出的是，免責(zé)約定不同于責(zé)任保險(xiǎn)。免責(zé)約定所轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)其受讓人而不是保險(xiǎn)人，而且所提到的財(cái)產(chǎn)損失責(zé)任是以合同責(zé)任下的損失為限的。（3）保證合同。保證合同是指由保證人對(duì)被保證人因其行為不忠實(shí)或不履行某種明確的義務(wù)而導(dǎo)致權(quán)利人損失予以賠償?shù)囊环N書面合同。這里有保證人、被保證人和權(quán)利人三方當(dāng)事人，借助保證書，權(quán)利人可將被保證人違約的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保證人。保證的目的在于擔(dān)保被保證人對(duì)權(quán)利人的忠實(shí)和有關(guān)義務(wù)的履行，否則由保證人賠償損失。保證書通常用于以下“明確的義務(wù)”：清償債務(wù)，在規(guī)定的期限內(nèi)提供一定數(shù)量的產(chǎn)品

49、，按要求的日期完成一項(xiàng)工程等。如果被保證人沒有履行義務(wù)，保證人必須自己履行這項(xiàng)義務(wù)，或者按保證書的規(guī)定支付一定的罰金。然后，保證人可以向被保證人追償其損失。有時(shí)，保證人在簽發(fā)保證書時(shí)，要求被保證人用現(xiàn)金或政府債券等作為擔(dān)保物，以備自己索賠。即使被保證人得不到任何保障，他們也要簽署這種保證書。需要指出，保證書不同于保險(xiǎn)合同（尤指財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同），其差別如下。保證書的當(dāng)事人有三方，即保證人、被保證人和權(quán)利人，而保險(xiǎn)合同一般只有兩方，即保險(xiǎn)人和投保人（被保險(xiǎn)人）。保證書中，被保證人通常得到擔(dān)保并付出擔(dān)保費(fèi)，而權(quán)利人得到保障（不過，有時(shí)被保證人可通過成本包括在所提供的服務(wù)的價(jià)格里，而將這種成本轉(zhuǎn)移給權(quán)利

50、人），而被保險(xiǎn)人則通常是購買保險(xiǎn)來保障自己。保證書中的損失有可能是由被保證人故意引起的，而保險(xiǎn)損失對(duì)被保險(xiǎn)人而言則必須是意外的。理想狀況下，保證書中的擔(dān)保不會(huì)有損失。因?yàn)槿绻腥魏螕p失的可能性，保證人就不會(huì)簽署這種保證書，況且保證人自己會(huì)在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)潛在的損失。而保險(xiǎn)人則清楚地知道在被保險(xiǎn)的群體中間會(huì)有一些損失一期望損失值。理想狀況下，保證書的擔(dān)保費(fèi)不應(yīng)該包括任何期望損失作為備抵，所以這種擔(dān)保費(fèi)只需包括保證人的調(diào)查費(fèi)和其他費(fèi)用，并提供一定的利潤和一定的意外準(zhǔn)備金。而保險(xiǎn)費(fèi)則必須補(bǔ)償期望損失。在實(shí)踐中，保證人也會(huì)發(fā)生一些損失，因?yàn)樗麄兊恼{(diào)查并不完全準(zhǔn)確，但這樣的損失在擔(dān)保費(fèi)中所占的比例遠(yuǎn)低于在保

51、險(xiǎn)費(fèi)中所占的比例。如果損失確實(shí)發(fā)生，保證人可以向被保證人求得補(bǔ)償，但保險(xiǎn)人對(duì)于被保險(xiǎn)人則沒有這種權(quán)利。盡管如此，有些保證書與保險(xiǎn)合同極為相似，例如誠實(shí)保證。實(shí)踐中，許多保證書的保證人是保險(xiǎn)（4）公司化。有的企業(yè)通過發(fā)行公司股票，將企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給多數(shù)股東承擔(dān)。這種轉(zhuǎn)移實(shí)際上只是分散了原有股東的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，并不能轉(zhuǎn)移企業(yè)遇到的具體風(fēng)險(xiǎn)。2、控制型非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移控制型非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指借助減低風(fēng)險(xiǎn)單位的損失頻率和縮小其損失幅度的手段將損失的法律責(zé)任轉(zhuǎn)移給非保險(xiǎn)業(yè)的另一經(jīng)濟(jì)單位的管理技術(shù)?？刂菩头潜ｋU(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的具體形式有以下3種。（1）出售或租賃。通過買、賣契約將風(fēng)險(xiǎn)單位轉(zhuǎn)移

52、給他人或其他單位。這一方式的特點(diǎn)是將財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和與之有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)轉(zhuǎn)移給受讓人。如一批貨物，從工廠主轉(zhuǎn)移給買主后，與這批貨物有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)（可能遭受火災(zāi)、盜竊、市場(chǎng)價(jià)格暴跌等）也一同轉(zhuǎn)移給買主了。（2）分包。轉(zhuǎn)讓人通過分包合同，將他認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較大的工程轉(zhuǎn)移給非保險(xiǎn)業(yè)的其他人。顯然，風(fēng)險(xiǎn)單位通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)減少。例如，對(duì)于一般的建筑施工隊(duì)來說，高空作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大，因此，他們可將風(fēng)險(xiǎn)大的高空作業(yè)轉(zhuǎn)移給專業(yè)的高空作業(yè)工程隊(duì)。對(duì)這種專業(yè)工程隊(duì)來說，他們無論在經(jīng)驗(yàn)、設(shè)備、技術(shù)等各方面都較強(qiáng)，故相對(duì)來說，風(fēng)險(xiǎn)較小。（3）開脫責(zé)任合同。通過這種合同，風(fēng)險(xiǎn)承受者免除轉(zhuǎn)移者對(duì)承受者承受損失的責(zé)任。如外科醫(yī)

53、生在給病人動(dòng)手術(shù)之前，往往要求病人（或家屬）簽字同意，若手術(shù)不成功，醫(yī)生不負(fù)責(zé)任。在這份契約中，風(fēng)險(xiǎn)承受者（病人）免除了轉(zhuǎn)移者（醫(yī)生）對(duì)承受者（病人）承受損失的法律責(zé)任，在這種形式中，通過開脫責(zé)任合同，風(fēng)險(xiǎn)本身被消除了?？刂菩惋L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與風(fēng)險(xiǎn)回避所不同的是，風(fēng)險(xiǎn)回避是放棄或中止存在的風(fēng)險(xiǎn)單位，而此風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)容許風(fēng)險(xiǎn)單位繼續(xù)存在，然而將損失的法律責(zé)任轉(zhuǎn)移給自己以外的第三者（保險(xiǎn)業(yè)除外）?？刂菩惋L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與損失控制不同的是，損失控制直接對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所致的損失頻率和幅度加以改善，而此風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給別人而間接達(dá)成減低損失頻率和減小損失幅度的目的。3、保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保

54、險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。采用保險(xiǎn)方式，一方面，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司之前，投保人必須履行其義務(wù)，有責(zé)任繳納保險(xiǎn)金。另一方面，當(dāng)損失出現(xiàn)時(shí)，保險(xiǎn)公司將會(huì)代替投保人承受因風(fēng)險(xiǎn)變化所帶來的損失。（四）風(fēng)險(xiǎn)承受風(fēng)險(xiǎn)承受是指企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，在權(quán)衡成本效益之后，不準(zhǔn)備采取控制措施降低風(fēng)險(xiǎn)或者減輕損失的策略。風(fēng)險(xiǎn)承受的前提是自留風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的損失比轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)所需要的費(fèi)用小。風(fēng)險(xiǎn)承受是最省事的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法，在許多情況下也是最省錢的。但企業(yè)也應(yīng)考慮到，若

55、僅從降低成本、節(jié)省費(fèi)用出發(fā)，將風(fēng)險(xiǎn)承受作為一種主動(dòng)積極的方式應(yīng)用時(shí)，可能會(huì)由于風(fēng)險(xiǎn)意外擴(kuò)大，而使企業(yè)面臨嚴(yán)重的損失后果。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略的選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的4種策略是根據(jù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度制定的，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略在采用其他任何風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施都不能將風(fēng)險(xiǎn)降低到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受度以內(nèi)的情況下適用；風(fēng)險(xiǎn)降低和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)策略則是通過相關(guān)措施，使企業(yè)的剩余風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受度相一致；風(fēng)險(xiǎn)承受則意味著風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)可承受范圍之內(nèi)。企業(yè)應(yīng)該結(jié)合具體情況及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。企業(yè)可選擇的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)承受，管理層可以選擇一個(gè)或多個(gè)策略結(jié)合使用。企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范第二十七條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)

56、合不同發(fā)展階段和業(yè)務(wù)拓展情況，持續(xù)收集與風(fēng)險(xiǎn)變化相關(guān)的信息，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)分析，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。企業(yè)對(duì)超出整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力或者具體業(yè)務(wù)層次上的達(dá)到不可接受風(fēng)險(xiǎn)水平的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)回避；在整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和具體業(yè)務(wù)層次上的可接受風(fēng)險(xiǎn)水平之內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，在權(quán)衡成本效益之后無意采取進(jìn)一步控制措施的，可實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)；對(duì)在整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和具體業(yè)務(wù)層次上的可接受風(fēng)險(xiǎn)水平之內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，在權(quán)衡成本效益之后如愿單獨(dú)采取進(jìn)一步的控制措施以降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益或者減輕損失的，可以實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)降低；對(duì)在整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和具體業(yè)務(wù)層次上的可接受風(fēng)險(xiǎn)水平之內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，在權(quán)衡成本效益之后愿意借助他人力量，采取進(jìn)一步的控制措

57、施以降低風(fēng)險(xiǎn)，提高收益或者減輕損失的可以實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略與企業(yè)的具體業(yè)務(wù)或者事項(xiàng)相聯(lián)系，不同的業(yè)務(wù)或事項(xiàng)可以采取不同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，同一業(yè)務(wù)或事項(xiàng)在不同的時(shí)期可以采取不同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，同一業(yè)務(wù)或事項(xiàng)在同一時(shí)期也可以綜合運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)降低和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)應(yīng)對(duì)策略。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念和內(nèi)容（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指對(duì)資產(chǎn)當(dāng)前或未來所面臨的和潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)進(jìn)行鑒定的過程。其目的是確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的來源、風(fēng)險(xiǎn)的種類及風(fēng)險(xiǎn)的可能影響，以利于風(fēng)險(xiǎn)的有效管理和合理控制。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念，可以從以下幾個(gè)方面來理解。1、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)動(dòng)態(tài)的、連續(xù)不斷的、系統(tǒng)性的重復(fù)過程風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)識(shí)別需要針對(duì)環(huán)

58、境的變化而持續(xù)進(jìn)行，不可能一蹴而就，風(fēng)險(xiǎn)主體的風(fēng)險(xiǎn)僅憑一兩次有限的識(shí)別是不可能解決問題的，許多復(fù)雜的和潛在的風(fēng)險(xiǎn)要經(jīng)過多次調(diào)查和反復(fù)論證方能得到準(zhǔn)確答案；隨著主體的活動(dòng)，新的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)不斷產(chǎn)生，風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)識(shí)別是一個(gè)連續(xù)不斷的過程。2、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)識(shí)別的系統(tǒng)性是指風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程不可能局限在某一個(gè)專門部門或者專門的環(huán)節(jié)，事項(xiàng)識(shí)別要把企業(yè)作為系統(tǒng)看待，不僅要識(shí)別企業(yè)可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，而且企業(yè)的各個(gè)部門都要參與并密切配合。同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)主體應(yīng)綜合考慮自身的內(nèi)外部環(huán)境，結(jié)合自己的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)和選擇適當(dāng)?shù)氖马?xiàng)識(shí)別方法，這無疑使得事項(xiàng)識(shí)別工作更具有挑戰(zhàn)性。3、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程中重要的程

59、序之一企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范第三章第二十一條規(guī)定，企業(yè)開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確識(shí)別與實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)相關(guān)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受度。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是否全面、深刻直接影響風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的質(zhì)量，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的目的就是確認(rèn)所有風(fēng)險(xiǎn)的來源、種類以及發(fā)生損失的可能性，為風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)提供依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程應(yīng)充分體現(xiàn)全面性原則。（二）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容1、感知風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)感知風(fēng)險(xiǎn)，即通過調(diào)查和了解識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的存在。例如，通過調(diào)查，了解到一家運(yùn)輸公司面臨的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、人身風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)又包括車輛財(cái)產(chǎn)損失、存貨倉庫損失、庫存物損失和其他設(shè)備損失。在存貨倉庫損失中，可能有火災(zāi)、爆炸、洪水、暴風(fēng)等多種原因形成的損失。2、

60、分析風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)通過歸類分析，掌握風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和條件以及風(fēng)險(xiǎn)所具有的性質(zhì)。例如，存貨倉庫的風(fēng)險(xiǎn)因素包括洪水、暴雨、水管或其他設(shè)備破裂等；人的風(fēng)險(xiǎn)包括死亡、疾病、身體傷害、財(cái)產(chǎn)損失等；導(dǎo)致死亡的風(fēng)險(xiǎn)因素主要有自然災(zāi)害、意外事故、自殺、疾病。感知風(fēng)險(xiǎn)是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，分析風(fēng)險(xiǎn)是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。只有感知風(fēng)險(xiǎn)，才能進(jìn)一步有意識(shí)、有目的地分析風(fēng)險(xiǎn)，掌握風(fēng)險(xiǎn)存在及導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的原因和條件。企業(yè)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注的因素（一）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)我國企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范第二十二條規(guī)定，企業(yè)識(shí)別內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注下列因素。（1）董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員的職業(yè)操守，員工專業(yè)勝任能力等人力資源因素；（2）組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營方