化學制劑項目供應鏈金融

1、泓域咨詢/化學制劑項目供應鏈金融化學制劑項目供應鏈金融目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112299241 一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc112299241 h 2 HYPERLINK l _Toc112299242 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc112299242 h 8 HYPERLINK l _Toc112299243 三、 面臨的挑戰(zhàn) PAGEREF _Toc112299243 h 10 HYPERLINK l _Toc112299244 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc112299244 h 12 HYPERL

2、INK l _Toc112299245 五、 供應鏈金融 PAGEREF _Toc112299245 h 12 HYPERLINK l _Toc112299246 六、 供應商管理 PAGEREF _Toc112299246 h 14 HYPERLINK l _Toc112299247 七、 自制或外購 PAGEREF _Toc112299247 h 18 HYPERLINK l _Toc112299248 八、 供應鏈管理的新發(fā)展 PAGEREF _Toc112299248 h 19 HYPERLINK l _Toc112299249 九、 供應鏈管理的概念 PAGEREF _Toc1122

3、99249 h 22 HYPERLINK l _Toc112299250 十、 供應鏈績效評價 PAGEREF _Toc112299250 h 24 HYPERLINK l _Toc112299251 十一、 投資計劃方案 PAGEREF _Toc112299251 h 27 HYPERLINK l _Toc112299252 建設投資估算表 PAGEREF _Toc112299252 h 29 HYPERLINK l _Toc112299253 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc112299253 h 30 HYPERLINK l _Toc112299254 流動資金估算表 PAGE

4、REF _Toc112299254 h 32 HYPERLINK l _Toc112299255 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc112299255 h 33 HYPERLINK l _Toc112299256 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc112299256 h 34 HYPERLINK l _Toc112299257 十二、 經(jīng)濟效益評價 PAGEREF _Toc112299257 h 35 HYPERLINK l _Toc112299258 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc112299258 h 36 HYPERLINK l

5、 _Toc112299259 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc112299259 h 37 HYPERLINK l _Toc112299260 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc112299260 h 39 HYPERLINK l _Toc112299261 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc112299261 h 41 HYPERLINK l _Toc112299262 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc112299262 h 43項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xx有限公司（二）項目聯(lián)系人孔xx（三）項目建設單位概況展望未來，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目

6、標的實現(xiàn)，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業(yè)務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業(yè)務模式的創(chuàng)新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內(nèi)一流的供應鏈管理平臺。企業(yè)履行社會責任，既是實現(xiàn)經(jīng)濟、環(huán)境、社會可持續(xù)發(fā)展的必由之路，也是實現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；既是順應經(jīng)濟社會發(fā)展趨勢的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內(nèi)在需求；既是企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實現(xiàn)科學發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)國際化發(fā)展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積極履行社會責任，依法經(jīng)營、誠實守信，節(jié)約資源、保護環(huán)境，以人為本、構建和諧企業(yè)，回饋社

7、會、實現(xiàn)價值共享，致力于實現(xiàn)經(jīng)濟、環(huán)境和社會三大責任的有機統(tǒng)一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。公司自成立以來，堅持“品牌化、規(guī)模化、專業(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強調(diào)服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和管理變革，實現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展。未來我司將繼續(xù)以“客戶第一，質(zhì)量第一，信譽第一”為原則，在產(chǎn)品質(zhì)量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務、贏得市場的經(jīng)營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為

8、先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經(jīng)營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰(zhàn)略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質(zhì)的需求。（四）項目實施的可行性1、符合我國相關產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來，我國為推進產(chǎn)業(yè)結構轉(zhuǎn)型升級，先后出臺了多項發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺鼓勵行業(yè)開展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進行業(yè)加快結構調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項目產(chǎn)品市場前景廣闊廣闊的終端消費市場及逐步升級的消費需求都將促進行業(yè)持續(xù)增長。3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術及管理經(jīng)驗公司經(jīng)過多年

9、的技術改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進的染整設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構。公司管理團隊對行業(yè)的品牌建設、營銷網(wǎng)絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據(jù)客戶需求和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務進行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設條件良好本項目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過對研發(fā)測試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測試驗、新產(chǎn)品測試于一體的研發(fā)中心，項目各項建設條件已落實，工程

10、技術方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術研發(fā)能力，具備實施的可行性。公開數(shù)據(jù)顯示，2020年全球前十大暢銷藥物中，生物藥占據(jù)六席，銷售金額占前十位藥物銷售總額的63.65%。而由于產(chǎn)業(yè)結構的差異，中國醫(yī)藥市場的暢銷藥與全球市場存在較大差異。2020年中國最暢銷的10個藥物中，只有3個是生物藥，銷售占比僅為32.81%，其余7個均為化學藥。未來全球醫(yī)藥市場將繼續(xù)保持以生物藥為主導，同時中國的暢銷藥結構有望向全球方向發(fā)展，更多的生物藥將具有成為銷售額領先的重磅產(chǎn)品潛力。（五）項目建設選址及建設規(guī)模項目選址位于xx（以選址意見書為準），占地面積約29.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)

11、越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。項目建筑面積29395.89，其中：主體工程19006.96，倉儲工程5900.43，行政辦公及生活服務設施2734.61，公共工程1753.89。（六）項目總投資及資金構成1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資12191.44萬元，其中：建設投資9869.76萬元，占項目總投資的80.96%；建設期利息139.54萬元，占項目總投資的1.14%；流動資金2182.14萬元，占項目總投資的17.90%。2、建設投資構成本期項目建設投資9869.76萬元，包

12、括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用8205.23萬元，工程建設其他費用1473.43萬元，預備費191.10萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資12191.44萬元，其中申請銀行長期貸款5695.49萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（八）項目預期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標1、營業(yè)收入（SP）：20900.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：16081.62萬元。3、凈利潤（NP）：3527.95萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.32年。5、財務內(nèi)部收益率：23.37%。6、財務凈現(xiàn)值：6165.86萬元。（九）項目建設進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規(guī)和實施指南要求進行建

13、設，本期項目建設期限規(guī)劃12個月。（十）項目綜合評價主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積19333.00約29.00畝1.1總建筑面積29395.89容積率1.521.2基底面積10826.48建筑系數(shù)56.00%1.3投資強度萬元/畝316.232總投資萬元12191.442.1建設投資萬元9869.762.1.1工程費用萬元8205.232.1.2工程建設其他費用萬元1473.432.1.3預備費萬元191.102.2建設期利息萬元139.542.3流動資金萬元2182.143資金籌措萬元12191.443.1自籌資金萬元6495.953.2銀行貸款萬元5695.494營業(yè)收入

14、萬元20900.00正常運營年份5總成本費用萬元16081.626利潤總額萬元4703.937凈利潤萬元3527.958所得稅萬元1175.989增值稅萬元953.7710稅金及附加萬元114.4511納稅總額萬元2244.2012工業(yè)增加值萬元7674.3913盈虧平衡點萬元7356.65產(chǎn)值14回收期年5.32含建設期12個月15財務內(nèi)部收益率23.37%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元6165.86所得稅后產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析以大規(guī)模、深尺度、高水平更富有成效的開放，推動建設面向市場、面向國際、面向未來，適應新常態(tài)、引領新常態(tài)的高新、高端產(chǎn)業(yè)體系，努力構建世界級的產(chǎn)業(yè)集群，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)競爭力明顯提升和發(fā)展

15、質(zhì)量明顯提高，加快實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化目標?，F(xiàn)代產(chǎn)業(yè)新體系建設必須與工業(yè)文明、城市文明和生態(tài)文明高度契合，充分體現(xiàn)南昌發(fā)展階段性和地域特色，使產(chǎn)業(yè)實力與省會中心城市地位匹配，生產(chǎn)總值占全省比重由2015年的23.9%提高到2020年的25%。堅持“三二一”三次產(chǎn)業(yè)結構導向，將產(chǎn)業(yè)實力主要建立在先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務業(yè)上。三次產(chǎn)業(yè)結構由2015年的4.3：54.5：41.2調(diào)整為2020年的3.5：49：47.5，其中工業(yè)占比由2015年的40%調(diào)整為2020年的36.7%。先進制造業(yè)重在堅持低碳和開放取向，堅持振興做強定力，堅持跨越升級指向，堅持“抓點、連線、擴面、健體”路徑，努力促進若干產(chǎn)業(yè)蛙跳式發(fā)

16、展，建設世界級的LED產(chǎn)業(yè)集群和國家級的航空制造、電子信息、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群，深入打造汽車制造、輕紡工業(yè)、機電制造和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)共同發(fā)力的全國有影響的先進制造業(yè)基地，打造全省智能制造示范區(qū)，搏取全球價值鏈中應有位置。把服務業(yè)作為全市經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的支柱性產(chǎn)業(yè)和全面建成小康社會的支撐性產(chǎn)業(yè)，圍繞區(qū)域性金融、物流、創(chuàng)意、消費、營運五大中心建設，實現(xiàn)服務業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、突圍發(fā)展，特別是加快發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)，構建高效率生產(chǎn)性服務業(yè)、高質(zhì)量生活性服務業(yè)以及均等化的基本公共服務三大服務業(yè)體系。實施服務業(yè)重大項目推進、集聚區(qū)創(chuàng)建、龍頭企業(yè)認定、領軍人才培育、品牌創(chuàng)建等工程。建設國家大健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展基地、國家大數(shù)據(jù)產(chǎn)

17、業(yè)發(fā)展基地和國內(nèi)重要、國際知名的旅游目的地城市。大力發(fā)展都市現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，努力將南昌打造成為全省農(nóng)業(yè)先進要素聚集區(qū)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展樣板區(qū)和農(nóng)業(yè)農(nóng)村綜合改革試驗區(qū)。突出“雙輪驅(qū)動聯(lián)動、統(tǒng)籌增量布局、扶持優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、增加有效供給”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方針。“雙輪驅(qū)動聯(lián)動”就是要傳統(tǒng)工業(yè)和高新技術產(chǎn)業(yè)兩手抓，生產(chǎn)性服務業(yè)和生活性服務業(yè)兩手抓，本土企業(yè)和引進企業(yè)兩促進，頂天立地大企業(yè)和鋪天蓋地小企業(yè)兩促進。“統(tǒng)籌增量布局”就是對省級以上工業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)進行統(tǒng)籌布局，差別化地明確各園區(qū)主導產(chǎn)業(yè)進行招商、扶持、考核，加速培育20個重點產(chǎn)業(yè)集群；統(tǒng)籌布局服務業(yè)集聚區(qū)，試點建設現(xiàn)代服務業(yè)開發(fā)區(qū)?！胺龀謨?yōu)勢產(chǎn)業(yè)”就是與其求全不如求專

18、、求特、求優(yōu)，從政策的全面開花轉(zhuǎn)向集中資源，實施產(chǎn)業(yè)、企業(yè)、項目、技術、團隊“五位一體”扶持，鼓勵企業(yè)兼并重組，最大限度地突出發(fā)展符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢、后勁充足、具有品牌功效的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，加快提高優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集中度，促進支柱產(chǎn)業(yè)基本成型。深刻認識市場走向、產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律和南昌自身的優(yōu)劣勢，既要重視在發(fā)展方向的產(chǎn)業(yè)中搶占一席之地，又要在既有優(yōu)勢和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中再造優(yōu)勢?！霸黾佑行Ч┙o”就是加大結構性改革力度，在適度擴大總需求的同時，著力加強供給側(cè)結構性改革，矯正要素配置扭曲，擴大有效供給，提高供給結構適應性和靈活性，提高全要素生產(chǎn)率。在結構性改革攻堅中，實施相互配合的五大政策支柱，宏觀政策要穩(wěn)，產(chǎn)業(yè)政策要準，

19、微觀政策要活，改革政策要實，社會政策要托底。面臨的挑戰(zhàn)1、新藥研發(fā)周期長、成本高，企業(yè)研發(fā)壓力大目前，我國化藥市場以仿制藥為主，創(chuàng)新藥市場占比較小，相比歐美大型藥企的研發(fā)投入，國內(nèi)大部分醫(yī)藥企業(yè)的研發(fā)投入及占營收比例并不高，科研成果轉(zhuǎn)化率較低。由于醫(yī)藥制造行業(yè)科技含量較高，需要投入專業(yè)化人才，同時產(chǎn)品研發(fā)周期長、研發(fā)投入大、產(chǎn)出不確定性高，對于大多數(shù)的中小型制藥企業(yè)而言，很難承擔較大的研發(fā)投入。在短期利益驅(qū)使之下，多數(shù)企業(yè)不愿開展創(chuàng)新藥物的研發(fā)，以及仿制藥生產(chǎn)工藝的深入研究，導致產(chǎn)品同質(zhì)化情況嚴重，缺乏真正的核心產(chǎn)品，從長期來看，這一狀況對我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展將造成影響。2、生物藥研發(fā)及

20、工藝開發(fā)難度大對于生物藥而言，其結構普遍較化藥更為復雜。創(chuàng)新生物藥需要10-15年的研發(fā)和臨床試驗時間；生物藥的工藝開發(fā)流程也更為繁瑣，包括設計工程細胞株、搖瓶工藝優(yōu)化、小試工藝優(yōu)化、純化工藝、制劑工藝、工藝放大研究等。與化學藥的工藝開發(fā)相比，生物藥工藝開發(fā)的總耗時更長，投入資金更大，結果的不確定性更高，帶來更高的研發(fā)難度和更大的挑戰(zhàn)。3、生物藥規(guī)模化生產(chǎn)對供應鏈要求高生物大分子的分子量大、結構復雜，對制造過程和儲存環(huán)境的變化高度敏感，增加了對質(zhì)量控制的挑戰(zhàn)，規(guī)?；a(chǎn)對工藝技術的要求很高，且建立符合GMP要求的生物藥生產(chǎn)設施的投資大、建設周期長。隨著市場需求的增加，能否保證生物藥產(chǎn)品及時的供

21、應成為了生物藥商業(yè)化成功的挑戰(zhàn)之一。4、藥品價格受宏觀調(diào)控影響呈下降趨勢20世紀末期以來，為規(guī)范市場價格秩序、降低虛高的藥品價格，國家發(fā)改委多次降低政府定價藥品的零售價格。近年來，隨著國家醫(yī)保藥物談判、關于印發(fā)推進藥品價格改革意見的通知、帶量采購等一系列藥品價格調(diào)控政策的出臺，藥品市場整體價格水平呈下降趨勢，在一定程度上影響了我國醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)的盈利能力。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產(chǎn)業(yè)

22、服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。供應鏈金融（一）供應鏈金融產(chǎn)生的背景信貸業(yè)務是商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務。一個普遍的現(xiàn)象是：越是不需要錢的企業(yè)，銀行越追著向其貸款，越是需要錢的企業(yè)，越借不到款，對中小企業(yè)來說尤其如此。從貸款風險、銀行收益、業(yè)務成本等諸方面考慮，這也是合情合理的。但是，正是來自數(shù)量眾多的中小企業(yè)的貸款需求，才是銀行真正需要分享的一塊大蛋糕。金融服務的困局與破解方案由此而產(chǎn)生。我們注意到，任何企業(yè)都是供應鏈的一個節(jié)點。此外，為數(shù)眾多的中小企業(yè)擁有的存貨和應收賬款遠比其不動產(chǎn)價值高得多。這樣一來，站在供應鏈的視角，考慮金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，供應鏈金融就從金融服務的困局中破土

23、而生了。（二）供應鏈金融的概念、內(nèi)在邏輯關系與融資模式1、供應鏈金融的概念關于供應鏈金融，至今尚沒有權威定義。通常認為，供應鏈金融是指將供應鏈上核心企業(yè)和上下游企業(yè)結合在一起，在對供應鏈的商流、物流、資金流、信息流進行管理的基礎上，提供系統(tǒng)性金融產(chǎn)品和服務。2、供應鏈金融的內(nèi)在邏輯關系從風險管控角度，供應鏈金融業(yè)務源于核心企業(yè)的資信拉動。在此基礎上，以金融科技創(chuàng)新和銀行產(chǎn)品設計來推動金融業(yè)務的順利開展。毫無疑問，信用建立和信息共享是供應鏈金融的基礎。3、供應鏈金融的融資模式從融資的切入點可把供應鏈金融分為三種融資模式，即采購階段的預付款融資、運營階段的存貨融資、銷售階段的應收賬款融資。這些融資

24、模式又以各種具體形式出現(xiàn)。例如，保兌倉就是一種預付款融資形式，倉單質(zhì)押就是一種存貨融資形式，商業(yè)承兌匯票保貼就是一種應收款融資形式。從供應鏈金融的內(nèi)在邏輯關系可以看出，站在供應鏈金融角度，上述融資形式被賦予了新的含義。采購階段核心企業(yè)的資金需求源于供應商的強勢地位，其要求核心企業(yè)不得拖延支付貨款。運營階段核心企業(yè)的資金需求源于庫存的積壓會占用大量流動資金。銷售階段核心企業(yè)的資金需求源于實力強大的客戶對支付貨款的拖期。供應商管理1、兩種供應關系模式在供需關系中，存在兩種典型的關系模式：競爭關系和雙贏關系。（1）競爭關系模式競爭關系模式基于價格驅(qū)動。這種關系的采購策略表現(xiàn)為以下三個方面。1）采購商

25、同時向若干供應商購貨，通過供應商之間的競爭獲得價格好處，同時也保證供應的連續(xù)性。2）買方通過在供應商之間分配采購數(shù)量對供應商加以控制。3）買方與供應商保持的是一種短期合同關系。（2）雙贏關系模式雙贏關系模式基于互惠互利和相互信任。這種關系的采購策略表現(xiàn)為以下四個方面。采購商對供應商給予協(xié)助，幫助供應商降低成本、改進質(zhì)量、加快產(chǎn)品開發(fā)進度；通過建立相互信任的關系提高效率，減少交易成本；通過長期的信任合作取代短期的合同；強調(diào)在供需雙方之間分享信息，通過合作和協(xié)商協(xié)調(diào)相互的行為。2、雙贏關系對企業(yè)運營管理的積極作用雙贏關系建立在互惠互利和相互信任的基礎之上。供需雙方表現(xiàn)出了更多的誠意，合作更加持久，

26、其結果是使雙方在供應活動中贏得利益。具體表現(xiàn)在以下兩個方面。（1）對供應商。增加對整個供應鏈業(yè)務活動的共同責任感和利益分享；增加對未來需求的可預見性和可控能力，長期的合同關系使供應更加穩(wěn)定；高質(zhì)量的產(chǎn)品增強了供應商的競爭力。（2）對采購商。增加對采購業(yè)務的控制能力；通過長期的、相互信任的訂貨合同滿足了采購要求；減少和消除了不必要的到貨物資的檢查活動。3、雙贏關系的有效管理雙贏關系已經(jīng)成為供應鏈節(jié)點企業(yè)之間合作的典范。為鞏固好這種合作關系，需要做好以下三個方面的工作。（1）合理的供應商評價方法抓住核心指標，采用合理的方法對供應商進行評價是現(xiàn)固雙贏關系的必然要求。一般來，說，質(zhì)量、提前期、準時交貨

27、率、差錯率等指標比成交價格更為重要，應作為評價供應商的主要指標。及時反饋評價結果，共同分析供貨中所出現(xiàn)問題的原因，并一起采取措施予以改進。（2）信息的交流與共享信息交流有助于減少供需的不確定性，從而提高整個供應鏈的績效。為加強供需雙方的信息交流與共享，應做好以下五個方面的工作。1）在供需雙方之間經(jīng)常進行有關成本、作業(yè)計劃、質(zhì)量控制信息的交流與溝通，保持信息的一致性和準確性。2）在產(chǎn)品設計中引入新的理念，采用新的開發(fā)技術。由供需雙方共同貫徹“可制造性設計”“面向成本的設計”“可拆卸性設計”“綠色設計”“防差錯性設計”等新的理念。采取并行開發(fā)模式及質(zhì)量功能展開技術，整合供需雙方的資源以滿足用戶的需

28、求。3）建立聯(lián)合任務小組。由供需雙方人員參與，組建專業(yè)任務小組，以解決供應與制造過程中遇到的各種問題。4）形成供需雙方互訪制度。供需雙方應進行經(jīng)常性的互訪活動，以創(chuàng)造良好的合作氣氛，及時發(fā)現(xiàn)并解決在合作過程中遇到的問題。5）先進信息技術的應用。包括：基礎信息技術，如標識代碼技術、自動識別與數(shù)據(jù)采集技術、射頻技術、電子數(shù)據(jù)交換、互聯(lián)網(wǎng)技術、GIS和GPS等；基于信息技術而開發(fā)的支持企業(yè)生產(chǎn)運營的信息系統(tǒng)，如銷售時點信息系統(tǒng)、電子自動訂貨系統(tǒng)，客戶關系管理、電子商務、制造資源計劃和企業(yè)資源計劃等。（3）供應商的激勵機制對供應商的激勵是長期保持雙贏關系的潤滑劑。通常的做法是簽署柔性合同、向供應商贈送

29、股權等，以使供應商從合作中真正享受到雙贏的好處。自制或外購運營能力一旦確定下來，企業(yè)必須在自制或外購之間做出選擇。為此，通常要考慮以下六個因素。1、企業(yè)已有的運營能力如果一個企業(yè)已有現(xiàn)成的設備、必要的技術和作業(yè)時間，就選擇自制。因為相對于外購或外包來說，自制的成本要低得多。2、專業(yè)技術如果一個企業(yè)不具備生產(chǎn)產(chǎn)品所需的某一項專門技術，外購就不失為一種合理的選擇。3、產(chǎn)品質(zhì)量專業(yè)廠家生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量往往比企業(yè)自制的產(chǎn)品質(zhì)量要高。此時，應把加工任務外包給專業(yè)廠家。如果對產(chǎn)品質(zhì)量有特殊的要求或者需要對質(zhì)量進行更加直接的控制，那么就應該選擇自制。4、需求特性如果產(chǎn)品需求較高而且穩(wěn)定，那么企業(yè)自制更合適。然

30、而，如果需求波動很大或者批量很小，由專業(yè)廠家生產(chǎn)產(chǎn)品更為合適。5、成本外購往往要產(chǎn)生附加的運輸成本。如果通過自制節(jié)約的這部分成本不能抵消為生產(chǎn)這些產(chǎn)品而發(fā)生的固定成本，那么就應該選擇外購。6、風險業(yè)務外包至少存在兩種風險：失去對運營的控制；泄露了企業(yè)的一些技術機密。為了把這些風險減少到最低，企業(yè)可以選擇部分自制，部分外包。供應鏈管理的新發(fā)展為了更好地滿足顧客多樣化的需求，增強供應鏈上各個企業(yè)的競爭力，隨著信息與通信科技領域新技術的不斷涌現(xiàn)，供應鏈管理呈現(xiàn)出新的發(fā)展趨勢：供應鏈的擴展又有了新的內(nèi)涵；更加注重供應鏈的響應速度；降低供應鏈成本有了新思路；綠色供應鏈從理論變成實踐。1、供應鏈的擴展供應

31、鏈整合的范圍已擴展到二級和三級供應商和客戶。日新月異的信息與通信技術為供應鏈成員之間的信息共享提供了便利條件，也為供應鏈的深度整合提供了可能。供應鏈擴展的另一個趨勢是創(chuàng)建全球供應鏈。隨著國際貿(mào)易壁壘的瓦解，越來越多的公司擴大了自己的業(yè)務范圍，開始向全球拓展，不但在全球范圍內(nèi)建立了自己的生產(chǎn)基地和銷售網(wǎng)點，還在全球范圍內(nèi)聯(lián)合眾多企業(yè)，組建全球供應鏈，并實現(xiàn)供應鏈企業(yè)的優(yōu)勢互補與集成，合理利用資源，以降低運輸成本、生產(chǎn)成本和營運成本，進而增強企業(yè)的競爭力。為有效管理全球供應鏈，企業(yè)的運營系統(tǒng)應有足夠的柔性以應對在零部件供應、分銷或配送渠道、關稅、匯率等方面的變化，企業(yè)必須應用最先進的計算機和傳輸技

32、術以便對零部件（運進）和產(chǎn)成品（運出）的配送做出準確計劃和管理，聘用當?shù)氐墓芾韺＜襾硖幚矶悇?、貿(mào)易、貨運、關稅，甚至與經(jīng)營有關的政治事務。2、供應鏈響應速度的提高“準時制、敏捷制造、大規(guī)模定制、柔性系統(tǒng)”等都是為了致力于快速地響應顧客需求的變化。為此，企業(yè)必須識別終端顧客的需求，不斷設計產(chǎn)品和服務，從供應鏈層面上做出運營系統(tǒng)規(guī)劃與控制并改進業(yè)務流程。3、供應鏈成本的降低通過在產(chǎn)品開發(fā)和服務設計中引入價值分析，優(yōu)化物流配送網(wǎng)絡、第三方物流等手段來最大限度地降低供應鏈成本。4、綠色供應鏈的構建原料獲取、生產(chǎn)、包裝、儲運、使用直至最后處置等各個階段都會不同程度地對人類生存環(huán)境造成負面影響。隨著供應鏈

33、管理變得越來越普遍，綠色物流與綠色供應鏈已不再只是理論上要探討的問題，而是實實在在地擺在了企業(yè)的面前。最廣泛地使用可回收材料以及通用的工具、器具，規(guī)劃城區(qū)運輸路線，使用清潔能源等不但為企業(yè)帶來看得見的利益，而且極大地提高了企業(yè)的聲譽。5、物聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的供應鏈管理物聯(lián)網(wǎng)是在互聯(lián)網(wǎng)的基礎上，利用無線射頻識別、二維碼識讀、紅外感應、激光掃描、全球定位等信息傳感技術，把人員、設備、商品、信息等以全新的方式聯(lián)在一起，實現(xiàn)物體智能化識別、定位、跟蹤、監(jiān)控與管理的一種新型網(wǎng)絡。物聯(lián)網(wǎng)被稱為繼計算機、互聯(lián)網(wǎng)之后，世界信息產(chǎn)業(yè)的第三次浪潮。物聯(lián)網(wǎng)的體系架構分為三層：以RFID、傳感器、二維碼為主的用于識別物體和

34、采集信息的感知層；通過互聯(lián)網(wǎng)及其他網(wǎng)絡實現(xiàn)數(shù)據(jù)傳輸、分類、聚合的網(wǎng)絡層；通過信息技術與專業(yè)技術的深度融合實現(xiàn)行業(yè)智能化管理的應用層。物聯(lián)網(wǎng)的主要特征表現(xiàn)為以下四個方面。（1）物聯(lián)網(wǎng)最廣泛地應用了各種感知技術。物聯(lián)網(wǎng)上部署的各種類型的傳感器構成了最廣泛的信息源。傳感器所獲取的信息具有實時性，實現(xiàn)了信息的實時更新。（2）物聯(lián)網(wǎng)是建立在互聯(lián)網(wǎng)基礎上的泛在網(wǎng)絡。物聯(lián)網(wǎng)通過各種有線和無線網(wǎng)絡與互聯(lián)網(wǎng)融合，按照各種網(wǎng)絡協(xié)議將物體的信息實時、準確地傳遞出去。（3）物聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)了用戶間的實時互動。物聯(lián)網(wǎng)以手機互聯(lián)網(wǎng)和云服務為平臺，強化了用戶之間的即時互動。（4）物聯(lián)網(wǎng)具備了智能處理能力。物聯(lián)網(wǎng)不但能夠利用云計算

35、、模式識別等技術對從傳感器獲得的海量信息進行分析、加工和處理，而且能適應不同用戶的需求，發(fā)現(xiàn)新的應用領域和應用模式，從而實現(xiàn)對物體的智能化控制。物聯(lián)網(wǎng)的應用極大地提高了供應鏈過程中的可視性，供貨商、制造商、分銷商、批發(fā)商、零售商、消費者各節(jié)點均可實現(xiàn)可視化操作。信息的實時性、一致性增強了供應鏈的反應速度，保證了上下游企業(yè)協(xié)作的有效性，提高了供應鏈的整體績效。物聯(lián)網(wǎng)對供應鏈所產(chǎn)生的影響具體體現(xiàn)在以下四個環(huán)節(jié)。采購環(huán)節(jié)，物聯(lián)網(wǎng)中感知技術的全方位應用，減少了人員操作所造成的誤差，同時，源頭跟蹤功能實現(xiàn)了產(chǎn)品的可追溯性；制造環(huán)節(jié)，在制造過程中設置質(zhì)量監(jiān)控點，并部署傳感器，實現(xiàn)生產(chǎn)過程的自動、實時、動態(tài)

36、管控，保證了產(chǎn)品的質(zhì)量；配送環(huán)節(jié)，物聯(lián)網(wǎng)通過全程信息編碼和GPS定位系統(tǒng)，根據(jù)客戶下達的訂單，對裝卸、運輸、倉儲實行全程監(jiān)控，確保按時按地將貨物送達客戶；售后環(huán)節(jié)，通過手機互聯(lián)網(wǎng)及時獲取顧客的反饋，處理異議更快捷，更準確。供應鏈管理的概念隨著顧客需求的多樣化，市場競爭日益激烈，在這一環(huán)境下，要想在物資供應、產(chǎn)品生產(chǎn)、分銷和零售全過程中都能獲得豐厚的利潤基本上不可能了。企業(yè)的唯一出路在于充分發(fā)揮自己的強勢，與上下游企業(yè)聯(lián)合起來。1、供應鏈的定義對于供應鏈，到目前為止，還沒有形成統(tǒng)一的定義。甘尼香和哈里森認為：供應鏈是一種物流分布選擇的網(wǎng)絡工具，它發(fā)揮著獲取原料，把原料轉(zhuǎn)化成中間產(chǎn)品或最終產(chǎn)品，以

37、及把產(chǎn)品分銷給消費者的功能。馬士華指出：供應鏈是圍繞核心企業(yè)，通過對信息流、物流、資金流的控制，從采購原材料開始，制成中間產(chǎn)品以及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡把產(chǎn)品送到消費者手中的，將供應商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶整合成一個整體的功能網(wǎng)絡結構模式。美國生產(chǎn)與庫存控制協(xié)會認為：供應鏈是一種全球性的網(wǎng)絡，通過精心設計的信息流、物流和資金流，從原料開始直到把產(chǎn)品和服務交到客戶手中。綜合上述定義，可以認為：供應鏈就是通過物流、資金流和信息流聯(lián)系起來的從供貨商到制造商、分銷商、零售商直至最終用戶的聯(lián)合體。2、供應鏈管理的定義如上所述，為了滿足消費者的需求，通過供應鏈建立了零售商、分銷商、制造商、

38、供應商之間低成本、高效率、多方共贏的業(yè)務聯(lián)系。而供應鏈管理就是對供應鏈中的信息流、物流和資金流實行計劃、組織與控制。供應鏈績效評價（一）供應鏈績效評價的作用供應鏈績效評價就是對供應鏈的運行狀況進行必要的測評，并根據(jù)測評結果對供應鏈的運行績效進行評價，針對所出現(xiàn)的問題提出改進方案，不斷提高績效水平。供應鏈績效評價主要有以下三個方面的作用。（1）掌握整個供應鏈的運行效果。市場競爭早已不僅僅是在企業(yè)之間展開，更多的是，在不同供應鏈之間開展。所以，必須通過績效評價來掌握整個供應鏈的運行狀況，找出供應，鏈運行方面的不足，及時采取措施予以糾正。（2）獎優(yōu)罰劣。通過評價節(jié)點企業(yè)，培植、扶持優(yōu)良企業(yè)，剔除不良

39、企業(yè)。（3）促進節(jié)點企業(yè)之間的合作。以顧客滿意度為出發(fā)點，發(fā)布評價結果，公示產(chǎn)品和服務質(zhì)量，以此來促進上下游企業(yè)之間的合作。（二）供應鏈績效評價應遵循的原則為客觀地反映供應鏈的運營情況，在評價供應鏈的績效時應堅持以下三個基本原則。（1）評價指標的全局性原則。所設計的評價指標應能反映供應鏈的整體運營狀況、節(jié)點企業(yè)之間的運營關系以及業(yè)務流程的改進。（2）重點突出原則。對關聯(lián)績效指標進行重點分析，把重點放在整個供應鏈的突出問題上。（3）動態(tài)性原則。盡可能地做到對供應鏈進行實時分析與評價，針對所發(fā)現(xiàn)的問題及時采取措施，提高供應鏈的整體效率。（三）供應鏈運營參考模型與績效評價指標供應鏈運營參考模型是由美

40、國供應鏈協(xié)會在總結多數(shù)500強企業(yè)的供應鏈管理實踐和經(jīng)驗教訓的基礎上提出的，是唯一的供應鏈管理的國際標準。SCOR將組織最高層的四個基本商業(yè)流程（計劃、資源獲取、制造、交付）逐層分解下去，采用流程參考模式，通過分析公司目標和流程現(xiàn)狀，量化作業(yè)績效，對照目標數(shù)據(jù)，尋求改進機會。SCOR6.0版給出了供應鏈績效評價的關鍵指標，共有13個。這些指標反映了供應鏈交貨的可靠性、供應鏈的響應性、供應鏈的柔性、供應鏈的成本和供應鏈的資產(chǎn)管理效率。（四）供應鏈激勵模式激勵是提高供應鏈績效的有效途徑。常用的激勵模式主要有以下六種。1、價格激勵價格激勵就是通過價格調(diào)整來調(diào)動節(jié)點企業(yè)的積極性。在供應鏈環(huán)境下，節(jié)點企

41、業(yè)在戰(zhàn)略上是相互合作的關系，但是不能忽視各個企業(yè)的自身利益。供應鏈各個企業(yè)間的利益分配主要體現(xiàn)在價格上。但是，價格激勵本身也隱藏著一定的風險。例如，如果制造商在談判中，過分強調(diào)價格，往往會選中報價較低的供應商，而將一些整體素質(zhì)較好的企業(yè)排除在外，導致影響產(chǎn)品質(zhì)量、交貨期等。2、訂單激勵能夠獲得更多的訂單是一種極大的激勵。制造商總擁有不止一個供應商，制造商能夠給出更多的訂單是對供應商的一種激勵。當然，訂單激勵也存在風險，供應商在接受訂單之前一定要調(diào)查和評估制造商的持續(xù)經(jīng)營能力。如果下游企業(yè)缺乏持續(xù)經(jīng)營能力，上游企業(yè)盲目接受一時到來的大訂單帶來的可能不是商機，而是風險。3、商譽激勵商譽是企業(yè)極其重

42、要的無形資產(chǎn)。來自供應鏈內(nèi)合作伙伴的評價和在公眾中的聲譽反映了企業(yè)的社會與經(jīng)濟地位。聲譽越好，訂單越多，收益越大。4、信息激勵在信息時代，企業(yè)獲得更多的信息意味著企業(yè)擁有更多的資源和機會，企業(yè)因此而獲得激勵。信息激勵雖然是間接的，但其作用不可低估。如果能夠獲得合作企業(yè)的供需信息，就能主動采取措施提供優(yōu)質(zhì)服務，結果會大大提高合作方的滿意度。5、淘汰“激勵”淘汰“激勵”即淘汰機制，是一種負激勵。優(yōu)勝劣汰是生存的自然法則。為了使供應，鏈的整體競爭力保持在一個較高的水平，必須在供應鏈中建立起對成員企業(yè)的淘汰機制。淘汰機制是供應鏈系統(tǒng)形成的一種危機制度，以讓所有合作者都有一種危機感，防止短期行為，減少供

43、應鏈群體風險。6、共同投資和開發(fā)新產(chǎn)品/新技術共同投資和開發(fā)新產(chǎn)品/新技術也是一種激勵機制。通過共同開發(fā)可以使合作企業(yè)全面掌握新產(chǎn)品的開發(fā)信息，有利于新產(chǎn)品/新技術的推廣和應用。供應鏈管理實施得好的企業(yè)都將供應商、制造商、經(jīng)銷商甚至用戶整合到產(chǎn)品的研究和開發(fā)中來，按照團隊的工作方式展開全面的合作。投資計劃方案（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設項目投資估算編審規(guī)程4、建設項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設計概算編制辦法

44、7、建設工程監(jiān)理與相關服務收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設投資9869.76萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計8205.23萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為3544.71萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價

45、和類似工程設備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為4360.93萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為299.59萬元。（四）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為1473.43萬元。（五）預備費本期項目預備費為191.10萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用3544.714360.93299.598205.231.1建筑工程費3544.713544.711.2設備購置費4360.934360.931.3安裝工程費299.59299.592

46、其他費用1473.431473.432.1土地出讓金838.50838.503預備費191.10191.103.1基本預備費105.31105.313.2漲價預備費85.7985.794投資合計9869.76（六）建設期利息按照建設規(guī)劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款5695.49萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息139.54萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息139.54139.540.001.1.1期初借款余額5695.491.1.2當期借款5695.495695.490.001.1.3當期應計利息139.54139.540.

47、001.1.4期末借款余額5695.495695.491.2其他融資費用1.3小計139.54139.540.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計139.54139.540.00（七）流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細測算

48、法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為2182.14萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產(chǎn)10693.8811516.4913161.7016452.131.1應收賬款4812.255182.425922.777403.461.2存貨3742.864030.774606.605758.251.2.1原輔材料1122.861209.231381.981727.471.2.2燃料動力56.1460.4669.1086.371.2.3在產(chǎn)品1721.721854.162119.042648.801.2.4產(chǎn)成品842.15906.931036.491295.

49、611.3現(xiàn)金855.51921.321052.941316.171.4預付賬款1283.271381.981579.411974.262流動負債9275.499988.9911415.9914269.992.1應付賬款3339.183596.044109.765137.202.2預收賬款5936.316392.957306.239132.793流動資金1418.391527.501745.712182.144流動資金增加1418.39109.11218.21436.435鋪底流動資金3208.173454.953948.514935.64（八）項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息

50、和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資12191.44萬元，其中：建設投資9869.76萬元，占項目總投資的80.96%；建設期利息139.54萬元，占項目總投資的1.14%；流動資金2182.14萬元，占項目總投資的17.90%?？偼顿Y及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資12191.44100.00%1.1建設投資9869.7680.96%1.1.1工程費用8205.2367.30%1.1.1.1建筑工程費3544.7129.08%1.1.1.2設備購置費4360.9335.77%1.1.1.3安裝工程費299.592.46%1.1.2工程建設其他費用1473.4312.

51、09%1.1.2.1土地出讓金838.506.88%1.1.2.2其他前期費用634.935.21%1.2.3預備費191.101.57%1.2.3.1基本預備費105.310.86%1.2.3.2漲價預備費85.790.70%1.2建設期利息139.541.14%1.3流動資金2182.1417.90%（九）資金籌措與投資計劃本期項目總投資12191.44萬元，其中申請銀行長期貸款5695.49萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數(shù)據(jù)指標占總投資比例1總投資12191.44100.00%1.1建設投資9869.7680.96%1.2建設期利息139.541

52、.14%1.3流動資金2182.1417.90%2資金籌措12191.44100.00%2.1項目資本金6495.9553.28%2.1.1用于建設投資4174.2734.24%2.1.2用于建設期利息139.541.14%2.1.3用于流動資金2182.1417.90%2.2債務資金5695.4946.72%2.2.1用于建設投資5695.4946.72%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金經(jīng)濟效益評價（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎，項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務相對價格變化，同時，假設當年裝產(chǎn)品及服務產(chǎn)量等于當

53、年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計算期及達產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設期1年（12個月），運營期9年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。（三）營業(yè)收入估算本期項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入20900.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入13585.0014630.0016720.0020900.002增值稅581.90635.02741.27953.772.1銷項稅1766.051901.90

54、2173.602717.002.2進項稅1184.151266.881432.331763.233稅金及附加69.8376.2088.96114.453.1城建稅40.7344.4551.8966.763.2教育費附加17.4619.0522.2428.613.3地方教育附加11.6412.7014.8319.08（二）達產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年應繳納增值稅計算如下：達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=953.77萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費

55、、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用16081.62萬元，其中：可變成本13464.31萬元，固定成本2617.31萬元。達產(chǎn)年項目經(jīng)營成本15276.36萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費8272.548908.8910181.5812726.982工資及福利費737.337

56、37.33737.33737.333修理費359.65359.65359.65359.654其他費用1452.401452.401452.401452.404.1其他制造費用91.7791.7791.7791.774.2其他管理費用125.92125.92125.92125.924.3其他營業(yè)費用1234.711234.711234.711234.715經(jīng)營成本10821.9211458.2712730.9615276.366折舊費509.41509.41509.41509.417攤銷費16.7716.7716.7716.778利息支出279.08279.08279.08279.089總成本費

57、用11627.1812263.5313536.2216081.629.1其中：固定成本2617.312617.312617.312617.319.2可變成本9009.879646.2210918.9113464.31（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務測算，本期項目達產(chǎn)年應納稅金及附加114.45萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關稅收政策規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=4703.93（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所得稅，達產(chǎn)年應納

58、企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=4703.9325.00%=1175.98（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額4703.93萬元，繳納企業(yè)所得稅1175.98萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=4703.93-1175.98=3527.95（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入13585.0014630.0016720.0020900.002稅金及附加69.8376.2088.96114.453總成本費用11627.1812263.5313536.2216081.624利潤總額1887.99

59、2290.273094.824703.935應納所得稅額1887.992290.273094.824703.936所得稅472.00572.57773.711175.987凈利潤1415.991717.702321.113527.958期初未分配利潤0.001274.392692.884512.599可供分配的利潤1415.992992.095013.998040.5410法定盈余公積金141.60299.21501.40804.0511可供分配的利潤1274.392692.884512.597236.4912未分配利潤1274.392692.884512.597236.4913息稅前利潤2639.073141.924147.616158.99（四）財務內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務內(nèi)部收益率為：財務內(nèi)部收益率（FIRR）=23.37%。本期項目投資財務內(nèi)部收益率23