管理學(xué)如何構(gòu)建科學(xué)的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)財(cái)務(wù)管理

1、如何構(gòu)建科學(xué)的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng) _財(cái)務(wù)管理論文 -畢業(yè)論文 作者：未知1：本文檔是版權(quán)歸原作者所有，下載之前請(qǐng)確認(rèn)。2：如果不曉得侵犯了你的利益，請(qǐng)立刻告知，我將立刻做出處理3：可以淘寶交易，七折時(shí)間： 2010-06-10 21:26:32?內(nèi) 容摘要：建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題，向經(jīng)營(yíng)者 預(yù)先發(fā)出警報(bào)，有效地防范與化解財(cái)務(wù)危機(jī)，是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi) 容。本文從財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的功能入手，對(duì)如何構(gòu)建科學(xué)的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行了 探討。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)預(yù)警 管理信息系統(tǒng) 財(cái)務(wù)危機(jī)適時(shí)、準(zhǔn)確的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)失敗進(jìn)行預(yù)測(cè)分析是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)體制的客觀要求，也是 企業(yè)生存發(fā)展的必要保

2、障。尤其在我國(guó)加入 WTO 之后，面對(duì)國(guó)外企業(yè)參與國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的形勢(shì)，建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)成為企業(yè)以先進(jìn)財(cái)務(wù)管理手段增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力和應(yīng)變 能力的一種有效途徑。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的功能財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng) 險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng)。它貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的全過(guò)程，通過(guò)分析企業(yè)內(nèi)外 理財(cái)環(huán)境，及早地發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)信號(hào)，同時(shí)通過(guò)尋找財(cái)務(wù)危機(jī)的原因，提出防 范和解決危機(jī)的有效排警措施，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策和有效配置資源提供可靠保障。財(cái) 務(wù)預(yù)警系統(tǒng)作為財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況的晴雨表，具有信息收集、預(yù)知危機(jī)和控制危機(jī)等功 能。信息收集。財(cái)務(wù)預(yù)警的過(guò)程同時(shí)也是一個(gè)收集信息的過(guò)程，它通過(guò)

3、收集與企業(yè) 經(jīng)營(yíng)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、企業(yè)本身的各類(lèi)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況信息，進(jìn)行 分析比較，判斷是否預(yù)警。預(yù)知危機(jī)。經(jīng)過(guò)對(duì)大量信息的分析，當(dāng)危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)之 時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能預(yù)先發(fā)出警告，提醒企業(yè)經(jīng)營(yíng)者早日尋求對(duì)策，避免潛在的風(fēng) 險(xiǎn)演變成現(xiàn)實(shí)的損失?？刂莆C(jī)。當(dāng)財(cái)務(wù)危機(jī)征兆出現(xiàn)時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不僅能預(yù)知并預(yù)告，還能及 時(shí)尋找導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化的根源，制定有效措施阻止財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化，避 免嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)真正發(fā)生。避免類(lèi)似財(cái)務(wù)危機(jī)再次發(fā)生。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，不僅能及時(shí)回避現(xiàn)存的財(cái)務(wù)危 機(jī)，而且能通過(guò)系統(tǒng)詳細(xì)地記錄其發(fā)生緣由、解決措施、處理結(jié)果，并及時(shí)提出改 進(jìn)建議，彌補(bǔ)企業(yè)

4、現(xiàn)有財(cái)務(wù)管理及經(jīng)營(yíng)中的缺陷，從而既能提供未來(lái)類(lèi)似情況的前 車(chē)之鑒，又能從根本上消除隱患。財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的選擇原則財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)包括財(cái)務(wù)警情指標(biāo)、財(cái)務(wù)警源指標(biāo)和財(cái)務(wù)警兆指標(biāo)三種。在具體 選擇財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)時(shí)，應(yīng)遵循以下原則：靈敏性原則。即所選擇的指標(biāo)能夠靈敏的反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的主要方面，這是 企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的根本目的。因?yàn)樨?cái)務(wù)預(yù)警的基本功能就是要敏感地反映企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn) 行狀況及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中的波動(dòng)。通過(guò)改變財(cái)務(wù)系統(tǒng)控制參數(shù)和變量，對(duì)企業(yè)資源 分配調(diào)控，使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的異常變動(dòng)狀態(tài)得到收斂和控制，從而使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況 的變動(dòng)能夠在合理的區(qū)間內(nèi)進(jìn)行超前性原則。即所選擇指標(biāo)的變化應(yīng)超前于實(shí)際財(cái)務(wù)狀況的波動(dòng)，這是財(cái)

5、務(wù)預(yù) 警的重點(diǎn)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)使用所選定的指標(biāo)必須能夠準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng) 的趨勢(shì)，揭示出使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)處于穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)的合理界限。一致性原則。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)反映的是企業(yè)總體財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)狀態(tài)，預(yù)警指標(biāo) 要與企業(yè)財(cái)務(wù)總體發(fā)展波動(dòng)傾向基本一致，并且各個(gè)指標(biāo)能夠獨(dú)立地發(fā)揮預(yù)警企業(yè) 財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)狀態(tài)的信號(hào)作用。協(xié)調(diào)性原則。即各項(xiàng)預(yù)警指標(biāo)能夠相互協(xié)調(diào)，當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的波動(dòng)傾向變化 時(shí)，這些指標(biāo)的波動(dòng)傾向要早一段時(shí)間 （先行 ）或晚一段時(shí)間 （滯后）表現(xiàn)出相應(yīng)的變 化。財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系是眾多相互聯(lián)系的預(yù)警指標(biāo)組成的，既包括反映企業(yè)償債能 力的指標(biāo)又包括反映企業(yè)盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)。通過(guò)這些指標(biāo)的共

6、同監(jiān)測(cè)， 能夠從整體上強(qiáng)化預(yù)警企業(yè)財(cái)務(wù)總體變動(dòng)狀況的功能，從而提高預(yù)警信號(hào)的有效 度。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警模型的建立一）單變量預(yù)警模型單變量預(yù)警模型是指以某一項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為判別標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判斷企業(yè)是否處于破產(chǎn) 狀態(tài)的預(yù)測(cè)模型，又稱為單變量分析法。單變量預(yù)測(cè)模式最早是由威廉比弗提出 的，他認(rèn)為按綜合性和預(yù)測(cè)能力大小，預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的比率主要有：債務(wù)保障 率=現(xiàn)金流量資產(chǎn)總額；資產(chǎn)收益率 =凈收益資產(chǎn)總額；資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額 資產(chǎn)總額；資產(chǎn)安全率 = 資產(chǎn)變現(xiàn)率資產(chǎn)負(fù)債率。按照單變量模式的思路，企 業(yè)良好的現(xiàn)金流量、凈收益和債務(wù)狀況應(yīng)該表現(xiàn)為企業(yè)長(zhǎng)期的、穩(wěn)定的狀況，所以 跟蹤考察企業(yè)時(shí)，應(yīng)對(duì)上述比率的變

7、化趨勢(shì)予以特別注意，風(fēng)險(xiǎn)大的企業(yè)有較少的 現(xiàn)金而有較多的應(yīng)收賬款，或者表現(xiàn)為極不穩(wěn)定的財(cái)務(wù)狀況。（二）多變量模式多變量預(yù)警模型，即運(yùn)用多種財(cái)務(wù)比率指標(biāo)加權(quán)匯總而構(gòu)成多元線性函數(shù)公式 來(lái)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)。它比單變量模式分析更注重企業(yè)盈利能力對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的影 響，預(yù)測(cè)能力也更強(qiáng)。美國(guó)愛(ài)德華阿爾曼（ Altman）教授最先建立了多元線性模 型，即著名的 Z 分?jǐn)?shù)模型，其模型為：?!Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5其中： Z 為判別函數(shù)； X1：營(yíng)運(yùn)資金資產(chǎn)總額； X2：留存收益資產(chǎn)總額； X3：息稅前利潤(rùn)資產(chǎn)總額； X4：普通股和優(yōu)先股市場(chǎng)價(jià)值總額負(fù)債

8、賬面價(jià) 值總額； X5：銷(xiāo)售收入資產(chǎn)總額。Altman 通過(guò)大量研究分析認(rèn)為： Z 值與企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性負(fù)相關(guān)。當(dāng)Z2.765，則表明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況良好，發(fā)生破產(chǎn)的可能性較?。?Z 處于 1.812.675 之間時(shí)，說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況極不穩(wěn)定；如果 Z1.81，則企業(yè)存在很大的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。由于 Z 分?jǐn)?shù)模式在建立時(shí)并沒(méi)有充分考慮到現(xiàn)金流量的變動(dòng)等方面的情況， 因而具有一定的局限性。我國(guó)學(xué)者周首華等在 1996年借鑒 Altman研究建立了 F 分 數(shù)模型。F 分?jǐn)?shù)模型如下：F=-0.1774+1.1091X1+0.1074X2+1.9271X3+0.0302X4+0.4961X5其中：X1

9、、X2 及 X4 與 Z 分?jǐn)?shù)模型中的 X1、X2 及 X4 相同， X3=年凈現(xiàn)金流 量平均總負(fù)債，反映企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量用于償還債務(wù)的能力； X5=（ 年凈現(xiàn)金流 量+利息）平均總資產(chǎn)，反映企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，其中利息指利息收入減去利息支出后的余額F 分?jǐn)?shù)模型的臨界點(diǎn)為 0.0274，即當(dāng) F0.0274 時(shí)，企業(yè)破產(chǎn)的可能性非常大； 當(dāng) Z 0.0274時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況正常。構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建議（一）建立適合中國(guó)國(guó)情的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不同國(guó)家、行業(yè)和企業(yè)有著不同的會(huì)計(jì)慣例，其標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)指標(biāo)不盡相同，要想 使財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)及時(shí)有效地發(fā)揮作用，就必須根據(jù)實(shí)際情況，構(gòu)建符合企業(yè)要求和 特點(diǎn)的

10、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)預(yù)警模型建立后應(yīng)定期評(píng)價(jià)該模型的有效性和精確度， 檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷睦碚摶A(chǔ)，不斷對(duì)其進(jìn)行修正更新，使之適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展變化的要 求，保持較高的預(yù)測(cè)能力。二）建立和完善管理信息系統(tǒng)管理信息系統(tǒng)是財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)和數(shù)據(jù)來(lái)源，這就要求會(huì)計(jì)管理信息 系統(tǒng)要能提供及時(shí)、真實(shí)、完整、可比的企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，企業(yè)相關(guān)經(jīng)營(yíng)信息收 集與分析系統(tǒng)則要能提供同行業(yè)、國(guó)家宏觀甚至全球的相關(guān)外部信息。（三）完善內(nèi)部控制制度現(xiàn)代財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)內(nèi)部控制制度提出了更高的要求。良好的內(nèi)部控制制度應(yīng) 該包括法人治理結(jié)構(gòu)完善、組織建設(shè)責(zé)權(quán)分明、內(nèi)部稽核制度健全、交易處理程序 適當(dāng)、信息記錄真實(shí)、披露及時(shí)、審計(jì)獨(dú)立

11、客觀等內(nèi)容，并確保其能得以切實(shí)執(zhí) 行。（四）建立全程全面監(jiān)控的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)企業(yè)建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的目的不僅僅在于預(yù)警，而更在于圍繞預(yù)警所展開(kāi)的一 系列工作。事前工作包括確定評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、制定適合本企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)安全區(qū)間和風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間、建立模型、收集資料、信息傳遞等；事中工作包括分析整理資料、發(fā)現(xiàn)問(wèn) 題、發(fā)生預(yù)警信息、將信息反饋至各相關(guān)環(huán)節(jié)；事后工作包括當(dāng)發(fā)生潛在危機(jī)時(shí)支 持配合相關(guān)方面尋找根源及時(shí)糾錯(cuò)、建立追蹤系統(tǒng)跟蹤預(yù)警。此外，還應(yīng)當(dāng)明確， 財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不只是在意識(shí)到企業(yè)可能將出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)才使用，而應(yīng)更注重日常監(jiān) 控，隨時(shí)考慮各種可能導(dǎo)致預(yù)警的原因，重視從細(xì)微處發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，以便及時(shí)有針對(duì) 性的解決問(wèn)題，注重企業(yè)各個(gè)部門(mén)的協(xié)作，樹(shù)立合作與全面財(cái)務(wù)預(yù)警的理念。（五）積極探索和應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)控制方法控制風(fēng)險(xiǎn)才是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的根本目標(biāo)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)一旦發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)報(bào)，則 立即根據(jù)預(yù)警信息類(lèi)型、性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)程度等選擇相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策。這些對(duì)策大 多是思路性、提示性的，目的在于幫助管理層根據(jù)具體情況制定具體、有效的風(fēng)險(xiǎn) 控制方案。概括起來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)控制策略主要有以下四種：回避風(fēng)險(xiǎn)法?；乇茱L(fēng)險(xiǎn)法是 指企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，盡可能選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小的投資方案，在方案實(shí)施過(guò)程 中，發(fā)現(xiàn)不利情況則及時(shí)中止或調(diào)整方案；降低風(fēng)險(xiǎn)法。