光刻機(jī)零部件項(xiàng)目投資估算

1、泓域/光刻機(jī)零部件項(xiàng)目投資估算光刻機(jī)零部件項(xiàng)目投資估算目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112169615 一、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc112169615 h 2 HYPERLINK l _Toc112169616 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc112169616 h 4 HYPERLINK l _Toc112169617 三、 市場規(guī)模：全球可達(dá)數(shù)百億美元，中國大陸超百億美元 PAGEREF _Toc112169617 h 6 HYPERLINK l _Toc112169618 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc112

2、169618 h 7 HYPERLINK l _Toc112169619 五、 建設(shè)投資匯總及建設(shè)投資合理性分析 PAGEREF _Toc112169619 h 8 HYPERLINK l _Toc112169620 六、 建設(shè)投資中的增值稅、進(jìn)項(xiàng)稅額 PAGEREF _Toc112169620 h 9 HYPERLINK l _Toc112169621 七、 建設(shè)期利息的估算方法 PAGEREF _Toc112169621 h 10 HYPERLINK l _Toc112169622 八、 建設(shè)期利息估算的前提條件 PAGEREF _Toc112169622 h 10 HYPERLINK l

3、 _Toc112169623 九、 流動資金估算應(yīng)注意的問題 PAGEREF _Toc112169623 h 11 HYPERLINK l _Toc112169624 十、 分項(xiàng)詳細(xì)估算法 PAGEREF _Toc112169624 h 11 HYPERLINK l _Toc112169625 十一、 項(xiàng)目投資計劃 PAGEREF _Toc112169625 h 14 HYPERLINK l _Toc112169626 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc112169626 h 16 HYPERLINK l _Toc112169627 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc112169

4、627 h 17 HYPERLINK l _Toc112169628 流動資金估算表 PAGEREF _Toc112169628 h 18 HYPERLINK l _Toc112169629 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc112169629 h 20 HYPERLINK l _Toc112169630 項(xiàng)目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc112169630 h 21 HYPERLINK l _Toc112169631 十二、 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計劃 PAGEREF _Toc112169631 h 22 HYPERLINK l _Toc112169632 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計

5、劃一覽表 PAGEREF _Toc112169632 h 22項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目投資人xxx有限責(zé)任公司（二）建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xxx（待定）。（三）項(xiàng)目選址本期項(xiàng)目選址位于xxx（待定），占地面積約20.00畝。（四）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃12個月。（五）投資估算本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項(xiàng)目總投資8278.04萬元，其中：建設(shè)投資6393.73萬元，占項(xiàng)目總投資的77.24%；建設(shè)期利息92.65萬元，占項(xiàng)目總投資的1.12%；流動資金1791.66萬元，占項(xiàng)目總投資的21.64%。（六）資金籌措項(xiàng)目總投資8278.04萬元，根

6、據(jù)資金籌措方案，xxx有限責(zé)任公司計劃自籌資金（資本金）4496.43萬元。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期工程項(xiàng)目申請銀行借款總額3781.61萬元。（七）經(jīng)濟(jì)評價1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：16800.00萬元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：14262.26萬元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤（NP）：1847.90萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：15.30%。5、全部投資回收期（Pt）：6.38年（含建設(shè)期12個月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：7964.65萬元（產(chǎn)值）。（八）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積13333.00約20.00畝1.1總建筑面積1

7、9659.72容積率1.471.2基底面積7866.47建筑系數(shù)59.00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝309.972總投資萬元8278.042.1建設(shè)投資萬元6393.732.1.1工程費(fèi)用萬元5683.812.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元587.832.1.3預(yù)備費(fèi)萬元122.092.2建設(shè)期利息萬元92.652.3流動資金萬元1791.663資金籌措萬元8278.043.1自籌資金萬元4496.433.2銀行貸款萬元3781.614營業(yè)收入萬元16800.00正常運(yùn)營年份5總成本費(fèi)用萬元14262.266利潤總額萬元2463.877凈利潤萬元1847.908所得稅萬元615.979增值稅萬元61

8、5.5710稅金及附加萬元73.8711納稅總額萬元1305.4112工業(yè)增加值萬元4556.8613盈虧平衡點(diǎn)萬元7964.65產(chǎn)值14回收期年6.38含建設(shè)期12個月15財務(wù)內(nèi)部收益率15.30%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元1576.68所得稅后產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析當(dāng)前時期，國內(nèi)外環(huán)境仍然錯綜復(fù)雜，我國發(fā)展仍處于大有作為的戰(zhàn)略機(jī)遇期，也面臨諸多矛盾疊加、風(fēng)險隱患增多的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。抓好支持和改革開放新機(jī)遇，適應(yīng)引領(lǐng)新常態(tài)，加快發(fā)展推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級，是當(dāng)前的重要任務(wù)。（一）發(fā)展機(jī)遇政策支持凸顯新優(yōu)勢。國家支持進(jìn)一步加快經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，設(shè)立自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，發(fā)展迎來了難得的發(fā)展機(jī)遇?！八幕蓖郊ぐl(fā)新產(chǎn)業(yè)。新型工業(yè)化、

9、信息化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化孕育著巨大發(fā)展?jié)撃?，國家深入?shí)施“中國制造2025”，不斷推進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動、質(zhì)量為先、綠色發(fā)展、結(jié)構(gòu)優(yōu)化和人才為本的戰(zhàn)略，有利于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，有利于培育新業(yè)態(tài)和新商業(yè)模式，構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展新體系。全面深化改革釋放新紅利。推進(jìn)改革創(chuàng)新，構(gòu)建具有地方特色的系統(tǒng)完備、科學(xué)規(guī)范、運(yùn)行有效的制度體系，有利于培育和釋放市場主體活力，提高資源配置效率，為經(jīng)濟(jì)社會持續(xù)健康發(fā)展提供強(qiáng)大的動力支撐。（二）面臨挑戰(zhàn)世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇，以新一代信息技術(shù)、新材料等技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用為核心的科技革命和產(chǎn)業(yè)變革突飛猛進(jìn)，發(fā)達(dá)國家紛紛再工業(yè)化，比我國勞動力成本更低的發(fā)展中國家加

10、大力度承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；國際金融危機(jī)深層次影響還在持續(xù)，全球經(jīng)濟(jì)增長乏力，地緣政治經(jīng)濟(jì)博弈錯綜復(fù)雜。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，傳統(tǒng)要素優(yōu)勢正在減弱，結(jié)構(gòu)調(diào)整矛盾依然突出，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行潛在風(fēng)險加大，資源環(huán)境和氣候變化約束趨緊。進(jìn)入新常態(tài)后，經(jīng)濟(jì)增長和財政收入增長放緩；與先進(jìn)城市相比，經(jīng)濟(jì)規(guī)模偏小，科技創(chuàng)新能力不強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不優(yōu)，城鄉(xiāng)發(fā)展不夠均衡；社會不穩(wěn)定因素增多，“三個轉(zhuǎn)型”的任務(wù)依然十分艱巨，未來五年是的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期、城市發(fā)展轉(zhuǎn)型加速期和社會治理轉(zhuǎn)型深化期。產(chǎn)業(yè)規(guī)模偏小、龍頭企業(yè)偏少，土地資源與環(huán)境約束進(jìn)一步趨緊；勞動力成本上升，現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)面臨競爭力下降的壓力；科技創(chuàng)新迅速發(fā)展，搶占新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展先

11、機(jī)和制高點(diǎn)的競爭日益激烈，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型進(jìn)入關(guān)鍵期。 社會利益格局和需求日益多元化；公共服務(wù)供給與需求之間的矛盾日益突出；傳統(tǒng)社會治理體系和水平與市民群眾的期望仍有較大差距，社會治理轉(zhuǎn)型進(jìn)入深化期。市場規(guī)模：全球可達(dá)數(shù)百億美元，中國大陸超百億美元全球半導(dǎo)體設(shè)備零部件市場2022年預(yù)期規(guī)模為554億美元，2030年預(yù)期規(guī)模為680億美元。Semi數(shù)據(jù)顯示，2020年中國大陸半導(dǎo)體設(shè)備銷售額為187.2億美元，占全球總銷售額26.3%，由于各國及地區(qū)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)資本支出變動有不確定性，因此以26.3%作為預(yù)測期內(nèi)中國大陸占全球半導(dǎo)體設(shè)備銷售額比例，可以測算出中國大陸半導(dǎo)體設(shè)備零部件市場2022年預(yù)期規(guī)

12、模為145億美元，2030年預(yù)期市場規(guī)模約為180億美元。根據(jù)芯謀研究，以2020年中國晶圓廠商采購的8-12吋晶圓設(shè)備零部件產(chǎn)品結(jié)構(gòu)為依據(jù)，在各類零部件中應(yīng)用較多的有石英制品（11%）、射頻發(fā)生器（10%）、泵（10%）、閥門（9%）、靜電吸盤（9%）、噴淋頭（8%）等。進(jìn)一步測算得到中國大陸各細(xì)分零部件市場規(guī)模以2022年為例，前三位的石英制品為16.03億美元、射頻發(fā)生器和泵均為14.57億美元。根據(jù)Semi，假設(shè)CMP設(shè)備在半導(dǎo)體設(shè)備市場規(guī)模中占比為2017年-2019年占比的均值3.2%，且CMP設(shè)備專用零部件占CMP設(shè)備零部件總價值量的40%，可以得到全球CMP設(shè)備專用零部件市場2

13、022年預(yù)期規(guī)模為7.09億美元，2030年預(yù)期規(guī)模為8.71億美元。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項(xiàng)目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升

14、級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。建設(shè)投資匯總及建設(shè)投資合理性分析（一）匯總編制建設(shè)投資估算表在完成了建設(shè)投資各組成部分的分類估算后，應(yīng)匯總編制建設(shè)投資估算表。建設(shè)投資及其構(gòu)成的合理性分析1建設(shè)投資的合理性分析建設(shè)投資的合理性分析，主要從兩個方面進(jìn)行分析：（1）單位投資的產(chǎn)出水平。分析單位投資所產(chǎn)生的生產(chǎn)能力、產(chǎn)出量，并與同行業(yè)其他類似項(xiàng)目進(jìn)行比較。（2）單位產(chǎn)出的投資水平。分析項(xiàng)目建設(shè)所形成的單

15、位生產(chǎn)能力（或使用效益）需要多少投資（如形成日處理1萬噸污水生產(chǎn)能力需要多少投資），并與其他同類項(xiàng)目進(jìn)行對比，分析項(xiàng)目的投資支出是否合理。2建設(shè)投資構(gòu)成的合理性分析建設(shè)投資各項(xiàng)投資構(gòu)成的合理性，應(yīng)根據(jù)不同行業(yè)、不同類型項(xiàng)目的具體情況，參照已有統(tǒng)計資料數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。分析時，應(yīng)結(jié)合各類建筑工程、設(shè)備購置、安裝工程的實(shí)物量，分析其貨幣量的合理性，并將項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)占建設(shè)投資的比例以及主要工程和費(fèi)用占建設(shè)投資的比例與同行業(yè)其他類似項(xiàng)目進(jìn)行比較。建設(shè)投資中的增值稅、進(jìn)項(xiàng)稅額我國于2009年開始實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革，由生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)型增值稅，允許從銷項(xiàng)稅額中抵扣部分固定資產(chǎn)

16、增值稅，同時該可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額不得計入固定資產(chǎn)原值。從2016年5月1日起，全面推行營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)。根據(jù)國務(wù)院關(guān)于廢止中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例和修改中華人民共和國增值稅暫行條例的決定（國務(wù)院令第691號）、財政部、稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整增值稅稅率的通知（財稅201832號）和關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知（財稅201636號）等規(guī)定，工程項(xiàng)目投資構(gòu)成中的建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用中所含增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額，應(yīng)根據(jù)國家增值稅相關(guān)規(guī)定實(shí)施抵扣。但是，為了滿足籌資的需要，必須足額估算建設(shè)投資，為此建設(shè)投資估算應(yīng)按含增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額的價格進(jìn)行。同時要將可抵扣增值稅單獨(dú)列示，

17、以便財務(wù)分析中正確計算各類資產(chǎn)原值和應(yīng)納增值稅。建設(shè)期利息的估算方法估算建設(shè)期利息應(yīng)按有效利率計息。項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)如能用非債務(wù)資金按期支付利息，應(yīng)按單利計息；在建設(shè)期內(nèi)如不支付利息，或用貸款支付利息應(yīng)按復(fù)利計息。項(xiàng)目評價中對借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)按月、按季均衡發(fā)生的項(xiàng)目，為了簡化計算，通常假設(shè)借款發(fā)生當(dāng)年均在年中使用，按半年計息，其后年份按全年計息。對借款額在建設(shè)期各年年初發(fā)生的項(xiàng)目，則應(yīng)按全年計息。建設(shè)期利息的計算要根據(jù)借款在建設(shè)期各年年初發(fā)生或者在各年年內(nèi)均衡發(fā)生，采用不同的計算公式。建設(shè)期利息估算的前提條件進(jìn)行建設(shè)期利息估算必須先完成以下各項(xiàng)工作：1建設(shè)投資估算及其分年投資計劃；2確定項(xiàng)

18、目資本金（注冊資本）數(shù)額及其分年投入計劃；3確定項(xiàng)目債務(wù)資金的籌措方式（銀行貸款或企業(yè)債券）及債務(wù)資金成本率銀行貸款利率或企業(yè)債券利率及發(fā)行手續(xù)費(fèi)率等）。流動資金估算應(yīng)注意的問題1投入物和產(chǎn)出物采用不含增值稅銷項(xiàng)稅額和進(jìn)項(xiàng)稅額的價格時，流動資金估算中應(yīng)注意將銷項(xiàng)稅額和進(jìn)項(xiàng)稅額分別包含在相應(yīng)的收入和成本支出中。2技術(shù)改造項(xiàng)目采用有無對比法進(jìn)行財務(wù)分析或經(jīng)濟(jì)分析時，其增量流動資金可能出現(xiàn)負(fù)值的情況。當(dāng)增量流動資金出現(xiàn)負(fù)值時，對不同方案之間的效益比選應(yīng)體現(xiàn)出流動資金的變化，以客觀公正反映各方案的相對效益，而對選定的上報方案而言，其增量流動資金只能取零。3項(xiàng)目投產(chǎn)初期所需流動資金在實(shí)際工作中應(yīng)在項(xiàng)目投

19、產(chǎn)前籌措。為簡化計算，項(xiàng)目評價中流動資金可從投產(chǎn)第一年開始安排，運(yùn)營負(fù)荷增長，流動資金也隨之增加，但采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動資金時，運(yùn)營期各年的流動資金數(shù)額應(yīng)按照上述計算公式分別進(jìn)行估算，不能簡單地按100%運(yùn)營負(fù)荷下的流動資金乘以投產(chǎn)期運(yùn)營負(fù)荷估算。分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法雖然工作量較大，但是準(zhǔn)確度較高，一般項(xiàng)目在可行性研究階段應(yīng)采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法。分項(xiàng)詳細(xì)估算法是對流動資產(chǎn)和流動負(fù)債主要構(gòu)成要素，即存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等項(xiàng)內(nèi)容分項(xiàng)進(jìn)行估算，最后得出項(xiàng)目所需的流動資金數(shù)額。流動資金估算的具體步驟是首先確定各分項(xiàng)的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，計算出各分項(xiàng)的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后

20、再分項(xiàng)估算占用資金額。（一）各項(xiàng)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債最低周轉(zhuǎn)天數(shù)的確定采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動資金，其準(zhǔn)確度取決于各項(xiàng)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)取值的合理性。在確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時要根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況，并考慮一定的保險系數(shù)。如：存貨中的外購原材料、燃料的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)根據(jù)不同來源，考慮運(yùn)輸方式和運(yùn)輸距離等因素分別確定。在產(chǎn)品的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)的實(shí)際情況確定。（二）年周轉(zhuǎn)次數(shù)計算各類流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)確定，或按部門（行業(yè)）規(guī)定執(zhí)行。（三）流動資產(chǎn)估算流動資產(chǎn)是指可以在1年或者超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，主要包括貨幣

21、資金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。為簡化計算，項(xiàng)目評價中僅考慮存貨、應(yīng)收賬款和現(xiàn)金三項(xiàng)，可能發(fā)生預(yù)付賬款的某些項(xiàng)目，還可包括預(yù)付賬款。1存貨估算存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過程，或者在生產(chǎn)或提供勞務(wù)過程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。為簡化計算，項(xiàng)目評價中僅考慮外購原材料、外購燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，對外購原材料和外購燃料通常需要分品種分項(xiàng)進(jìn)行計算。2應(yīng)收賬款估算應(yīng)收賬款的計算也可用營業(yè)收入替代經(jīng)營成本?？紤]到實(shí)際占用企業(yè)流動資金的主要是經(jīng)營成本范疇的費(fèi)用，因此選擇經(jīng)營成本有其合理性。3現(xiàn)金估算項(xiàng)目評價中的現(xiàn)金是指貨幣

22、資金，即為維持日常生產(chǎn)運(yùn)營所必須預(yù)留的貨幣資金，包括庫存現(xiàn)金和銀行存款。4預(yù)付賬款估算預(yù)付賬款是指企業(yè)為購買各類原材料、燃料或服務(wù)所預(yù)先支付的款項(xiàng)。（四）流動負(fù)債估算流動負(fù)債是指將在1年（含1年）或者超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、應(yīng)付股利、預(yù)提費(fèi)用等。為簡化計算，項(xiàng)目評價中僅考慮應(yīng)付賬款，將發(fā)生預(yù)收賬款的某些項(xiàng)目，還可包括預(yù)收賬款。1應(yīng)付賬款估算應(yīng)付賬款是因購買材料、商品或接受勞務(wù)等而發(fā)生的債務(wù)，是買賣雙方在購銷活動中由于取得物資與支付貨款在時間上不一致而產(chǎn)生的負(fù)債。2預(yù)收賬款估算預(yù)收賬款是買賣雙方協(xié)議商定，由購買方預(yù)先支

23、付一部分貨款給銷售方，從而形成銷售方的負(fù)債。估算流動資金應(yīng)編制流動資金估算表。項(xiàng)目投資計劃（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財務(wù)評價過程中費(fèi)用與效益計算范圍相一致性的原則。本

24、期項(xiàng)目建設(shè)投資6393.73萬元，包括：工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個部分。（三）工程費(fèi)用工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計5683.81萬元。1、建筑工程費(fèi)估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程費(fèi)為2685.67萬元。2、設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照機(jī)電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為2843.12萬元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為155.02萬

25、元。（四）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為587.83萬元。（五）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為122.09萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號項(xiàng)目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費(fèi)用合計1工程費(fèi)用2685.672843.12155.025683.811.1建筑工程費(fèi)2685.672685.671.2設(shè)備購置費(fèi)2843.122843.121.3安裝工程費(fèi)155.02155.022其他費(fèi)用587.83587.832.1土地出讓金286.90286.903預(yù)備費(fèi)122.09122.093.1基本預(yù)備費(fèi)64.1864.183.2漲價預(yù)備費(fèi)57.9157.914投資合計6393.73（六）建設(shè)期利息按照建

26、設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個月，其中申請銀行貸款3781.61萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測算,建設(shè)期利息92.65萬元。建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號項(xiàng)目合計第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息92.6592.650.001.1.1期初借款余額3781.611.1.2當(dāng)期借款3781.613781.610.001.1.3當(dāng)期應(yīng)計利息92.6592.650.001.1.4期末借款余額3781.613781.611.2其他融資費(fèi)用1.3小計92.6592.650.002債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2

27、.3小計3合計92.6592.650.00（七）流動資金流動資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測算法進(jìn)行測算。根據(jù)測算，本期項(xiàng)目流動資金為1791.66萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產(chǎn)6612.708265.889367.9911021.171.1應(yīng)收賬款2975.723719.654215.604

28、959.531.2存貨2314.452893.063278.803857.411.2.1原輔材料694.33867.91983.641157.221.2.2燃料動力34.7243.3949.1857.861.2.3在產(chǎn)品1064.651330.811508.251774.411.2.4產(chǎn)成品520.75650.94737.73867.921.3現(xiàn)金529.01661.27749.44881.691.4預(yù)付賬款793.52991.901124.161322.542流動負(fù)債5537.716922.137845.089229.512.1應(yīng)付賬款1993.572491.972824.233322.62

29、2.2預(yù)收賬款3544.134430.175020.865906.893流動資金1075.001343.751522.911791.664流動資金增加1075.00268.75179.17268.755鋪底流動資金1983.812479.762810.403306.35（八）項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項(xiàng)目總投資8278.04萬元，其中：建設(shè)投資6393.73萬元，占項(xiàng)目總投資的77.24%；建設(shè)期利息92.65萬元，占項(xiàng)目總投資的1.12%；流動資金1791.66萬元，占項(xiàng)目總投資的21.64%?？偼顿Y及構(gòu)成一覽表單位：萬元序號項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例1總投資8278.04100.00%1.1建設(shè)投資6393.7377.24%1.1.