陜西省壽險需求影響因素的分析

1、陜西省壽險需求影響因素的分析論文摘要：本文運用多元線性回歸模型對陜西壽險需求進行實證研究，與已有的研究相比，本文建模時考慮了時間序列的平穩(wěn)性。研究說明,城鄉(xiāng)居民人均可支配收入是壽險需求增長的根本原因，利率和少年兒童撫養(yǎng)率對壽險需求也有較大的影響，而通貨膨脹率、老年贍養(yǎng)率和教育水平的提高對壽險需求的影響并不顯著。論文關(guān)鍵詞：壽險需求,單位根檢驗,實證分析一、問題的提出經(jīng)過20多年的洗禮，陜西保險市場在改革開放和西部大開發(fā)的推動下，逐步建立和完善了新時期的保險體系，呈現(xiàn)出保險市場主體向多元化邁進的可喜局面，其中壽險市場取得了長足的開展，保持了25%以上的年均增長速度，高于同期GDP的平均增長速度表

2、22007年全國及三個省市保險主要指標單位：億元、元/人、% 地區(qū) 壽險保費收入 同比增長 壽險密度 壽險深度 全國 4462.92 24.3 533 2.85 陜西 98.21 13.83 262.03 1.82 山東 302.4 21.24 354.58 1.37 廣東 429.2 32.73 499.81 1.8 數(shù)據(jù)來源:根據(jù)?中國保險年鑒?、?陜西統(tǒng)計年鑒?(2021)整理而得數(shù)據(jù)。國務(wù)院于2006年6月26日公布了?國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革開展的假設(shè)干意見?，放松了保險資金的投資渠道，加上國家對西部經(jīng)濟開展的政策支持，陜西省保險業(yè)面臨著良好的宏觀開展環(huán)境，因此進一步探求陜西壽險需求的影

3、響因素顯得尤為必要。二、文獻回憶在壽險需求的研究方面，大局部學(xué)者使用國家層面的宏觀數(shù)據(jù)，既有對特定國家的分析，也包括多國的比擬研究。在國內(nèi)有許多學(xué)者運用多元回歸方法對人壽保險需求進行研究。卓志在2001年對我國壽險業(yè)的影響因素進行研究，得出經(jīng)濟開展是影響我國壽險需求的重要因素，我國較低的人口教育水平阻礙了壽險的開展。吳江鳴和林寶清2003年提出了加權(quán)個人可支配收入對壽險保費收入具有十分重要的影響，均呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。閻建軍、王治超2002年用取對數(shù)的形式建立多元回歸模型分析GDP、名義利率對壽險需求的影響。陳之楚和劉曉敬實證了國內(nèi)生產(chǎn)總值、個人可支配收入對壽險需求具有影響。2002年徐愛榮建立多

4、元線性回歸模型，說明國內(nèi)生產(chǎn)總值對保險需求的正面影響以及物價指數(shù)對保險需求的負面影響。楊舸等在2005年運用自回歸分布滯后模型進行分析，說明國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長是壽險需求增長的根本原因，而通貨膨脹率、老年贍養(yǎng)率對壽險需求的影響并不顯著。張偉通過對保險開展的規(guī)模、深度、密度進行分析，發(fā)現(xiàn)地區(qū)間保險開展不平衡的主要原因是經(jīng)濟水平、開放程度和社會保障水平。三、模型與數(shù)據(jù)一般而言，壽險市場的需求影響因素主要有兩個方面：一是經(jīng)濟因素，包括經(jīng)濟開展水平、收入分配、消費價格指數(shù)、通貨膨脹和存款利率等；二是社會和文化因素，包括贍養(yǎng)撫養(yǎng)率、文化教育以及社會保障等因素。參考國內(nèi)外已有的理論和分析結(jié)論，結(jié)合數(shù)據(jù)的可獲

5、得性，本文選擇以下變量對陜西壽險需求影響因素進行分析。一變量的選擇衡量人壽保險需求水平的最有效的統(tǒng)計指標是有效壽險保單的保險金額,由于相關(guān)數(shù)據(jù)缺乏，加上新險種如投資連結(jié)險的保險金額是隨別離賬戶的投資業(yè)績而不斷變化，所以應(yīng)選取相應(yīng)的替代指標，而壽險保費收入與保險金額具有精算的等價關(guān)系，本文用陜西人均年度壽險保費作為度量壽險需求的被解釋變量,用y表示。y(元/人)=陜西壽險保費收入/陜西總?cè)丝跀?shù)。并選取以下幾個指標作為解釋變量；1、收入變量：消費者購置人壽保險的支出直接因此本文重點考察城鄉(xiāng)居民可支配收入與壽險需求之間的關(guān)系。但是由于我省統(tǒng)計資料中沒有可支配收入;指標,所以本文以年末總?cè)丝跀?shù)為權(quán)重,

6、對城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入及農(nóng)村居民家庭人均純收入進行加權(quán),計算城鄉(xiāng)居民人均可支配收入。用x表示。x(元/人)=(城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入x城鎮(zhèn)人口數(shù)+農(nóng)村居民家庭人均純收入x農(nóng)村人口數(shù))/陜西總?cè)丝跀?shù)2、通貨膨脹率：由于人壽保險具有長期性和儲蓄性兩大特征,使得壽險容易受到通貨膨脹的沖擊。通貨膨脹對人壽保險經(jīng)濟需求的影響主要表現(xiàn)在三個方面:一是對人壽保險產(chǎn)品的價格影響。人壽保險保費與保險金額分別以貨幣形式繳納和支付,而且保費繳納在前,保險金額的給付在后。所以對保險費的影響或貶值較小,對保險金額的影響或貶值較大。二是經(jīng)濟的開展和增長使個人可支配收入提高。通貨膨脹使實際收入的增長水平低于名義收

7、入的增長水平,甚至可能會使實際收入的增長率為負。三是通貨膨脹引起壽險的收益率下降,而其他金融產(chǎn)品的收益率不變或上升,替代效應(yīng)使壽險需求減少。本文擬采用當年城鎮(zhèn)居民消費品價格指數(shù)作為衡量通貨膨脹率的指標,用x表示,考察通貨膨脹率對陜西壽險需求的影響。3、利率水平：利率是中央銀行實施貨幣政策，調(diào)整國民經(jīng)濟運行的重要工具，它的變動將不可防止地對壽險需求產(chǎn)生影響。當壽險保單預(yù)定利率不調(diào)整的情況下,利率變動往往會引起其他金融產(chǎn)品收益率的變化,從而影響消費者對壽險產(chǎn)品的選擇，預(yù)定利率根據(jù)銀行存款利率調(diào)整，但帶有滯后性，并且缺乏彈性，當實際利率與保險公司的預(yù)定利率不一致時，就會導(dǎo)致保險公司的利潤風(fēng)險。利率有

8、實際利率和名義利率之分，本文選取名義利率,因為人們購置壽險產(chǎn)品或選擇儲蓄大多基于銀行一年定期存款名義利率與保單預(yù)定利率的比擬,因此選取名義利率,用x表示,更能反映消費者對壽險需求的真實情況。4、撫養(yǎng) 1%臨界值 5%臨界值 10%臨界值 結(jié)果 lny -4.59 (c,t,1) -4.67 -3.73 -3.31 平穩(wěn) lnx -2.49 -4.73 -3.76 -3.32 非平穩(wěn) dlnx -2.91 (c,0,0) -3.92 -3.06 -2.67 平穩(wěn) x -3.48 (c,t,1) -4.67 -3.73 -3.31 平穩(wěn) x -3.96 (c,t,1) -4.67 -3.73 -3

9、.31 平穩(wěn) x -2.92 (0,0,1) -2.71 -1.96 -1.60 平穩(wěn) x -4.39 (c,t,1) -4.67 -3.73 -3.31 平穩(wěn) lnx -4.78 (c,t,3) -4.80 -3.79 -3.34 平穩(wěn) 經(jīng)檢驗,時間序列l(wèi)nx在10的顯著性水平下沒有通過單位根檢驗，而它的一階差分是平穩(wěn)的，說明該序列是I(1)。lny、x、x、x、x、Lnx、都在不同的顯著性水平下拒絕單位根假設(shè)，說明它們是平穩(wěn)的時間序列I(0)，可以直接進入回歸模型。 F-statistic 2.889355 Prob. F(8,8 ) 0.077307 Obs*R-squared 12.6

10、2909 Prob. Chi-Square(8) 0.125265 表6異方差的White檢驗 F-statistic 2.488955 Prob. F(14,2) 0.323395 Obs*R-squared 16.07722 Prob. Chi-Square(14) 0.308681 F-statistic 0.873604 Prob. F(1,11) 0.370024 Obs*R-squared 1.250780 Prob. Chi-Square(1) 0.263404 表8Breusch-GodfreySerialCorrelationLMTest: F-statistic 2.015

11、637 Prob. F(2,10) 0.183872 Obs*R-squared 4.884207 Prob. Chi-Square(2) 0.086978 從上面所述的檢驗結(jié)果來看，模型通過了各項檢驗，說明模型的效果還不錯，可作為進一步分析的依據(jù)。四對模型結(jié)論的解釋根據(jù)表4回歸的結(jié)果，可以定量的分析各自變量對陜西壽險需求的影響1、實證結(jié)果顯示,城鄉(xiāng)居民人均可支配收入對壽險需求有正向的促進作用,壽險需求的收入彈性為1.175592,說明人均可支配收入每增加1%,人均壽險保費收入增加約1.176%。3、從回歸結(jié)果看來，彈性系數(shù)為-0.094373，說明撫養(yǎng)率每增加1%，人均壽險保費將減少約0.0

12、94%，兩者呈負相關(guān)關(guān)系，主要原因是兒童不具備投保的經(jīng)濟能力,有收入或儲蓄的成年人才有能力購置保險,撫養(yǎng)率過高會降低壽險需求。4、通貨膨脹率與壽險需求呈正相關(guān)關(guān)系,但不顯著。通貨膨脹率每增加1%，人均壽險保費將增加約0.003%。主要原因為我省居民普遍存在一定程度的貨幣幻覺，沒有充分認識到通貨膨脹對貨幣的貶值作用。同時由于我國銀行的實際利率水平長期倒掛及壽險產(chǎn)品自身的保障性，更使得壽險產(chǎn)品在通貨膨脹條件下相比擬儲蓄而言更具有吸引力。四、結(jié)論及政策建議本文首先分析了陜西壽險市場的現(xiàn)狀及影響其壽險業(yè)開展的因素；其次對這些因素用1990-2007年的數(shù)據(jù)進行了實證分析，根據(jù)本文的研究結(jié)果,提出如下幾

13、點政策建議：一提高經(jīng)濟開展水平收入水平變動是導(dǎo)致人身保險需求總量變動的主要原因，因此要解決我省壽險業(yè)快速開展的問題，必須抓住西部大開發(fā)的歷史機遇，迅速加快經(jīng)濟開展，增加經(jīng)濟總量,提高我省居民的生活水平，激發(fā)保險的潛在需求。二壽險產(chǎn)品的創(chuàng)新保險公司應(yīng)該根據(jù)客戶的不同特點,細分市場,設(shè)計多層次、多品種的險種,挖掘壽險市場的隱性需求。具體建議如下：1、壽險公司應(yīng)積極開發(fā)一些新型壽險產(chǎn)品，使其預(yù)定利率能隨銀行一年存款利率的變化而相應(yīng)地進行調(diào)整，這樣可防止利率上調(diào)時一些客戶選擇退保，也可以在一定程度上防止銀行利率下調(diào)時造成保險公司利差損風(fēng)險的發(fā)生。建議在局部險種的條款中增加通貨膨脹適應(yīng)條款,既包括對保費的調(diào)整也包括對保險金額的調(diào)整，使陜西市場的壽險產(chǎn)品更具有靈活性。2、針對子女教育、健康、意外傷害的保險需求，我省壽險公司應(yīng)加大相應(yīng)保險產(chǎn)品的開發(fā)力度，滿足在獨生子女政策下消費者的多樣化需求。同時在我省老年化程度日益增加的情況下，建議在積極推進年金業(yè)務(wù)時，也要開發(fā)長期護理險種，以滿足老年消費者的需求。三加大壽險的宣傳力度我省農(nóng)村人口較多，普遍收入不高，而且多數(shù)居民對銀行存款收益有極度的信任感，重儲蓄，輕保險，沒有充分認識到通貨膨脹對實際收入的貶值作用，主動購置保險意愿不強，從2021年陜西省統(tǒng)計年鑒的數(shù)據(jù)中可以計