擔(dān)保項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析(ppt 43)

1、擔(dān)保項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析 1蝴蝶的故事 一天一只繭上裂開了一個(gè)小口，有一個(gè)小男孩正好看到這一幕，他一直在觀察著，蝴蝶在艱難地將身體從那個(gè)小口中一點(diǎn)點(diǎn)掙扎出來了，幾個(gè)小時(shí)過去了 2 小男孩實(shí)在看得心疼了，決定幫助一下蝴蝶，他拿來一把剪刀，小心翼翼地將繭破開，蝴蝶很容易地掙脫出來。 接下來，蝴蝶似乎沒有任何進(jìn)展了?？礃幼铀坪跻呀?jīng)竭盡全力了，不能再前進(jìn)一步了3 但是蝴蝶的身形很萎縮，身體很小，翅膀緊緊地貼著身體。 他接著觀察，期待著在某一刻，蝴蝶的翅膀會(huì)打開并伸展起來，足以支撐他的身體，成為一只健康美麗的蝴蝶。 然而，這一刻始終沒有出現(xiàn)！ 4 小男孩并不知道，蝴蝶在從繭上的小口掙扎而出，這是上天的安排，

2、要通過這一擠壓到翅膀，這樣它才能在脫繭而出后展翅飛翔 實(shí)際上，這只蝴蝶在余下的時(shí)間里都極其可憐地帶著萎縮的身體和癟塌的翅膀在爬行，它永遠(yuǎn)也沒能飛起來5共勉: 有時(shí)候，在我們的生命中也需要奮斗乃至掙扎。 如果生命中沒有障礙，我們就會(huì)很脆弱。我們不會(huì)像現(xiàn)在那樣強(qiáng)健，我們將永遠(yuǎn)不能飛翔6登記會(huì)計(jì)帳簿 財(cái)務(wù)報(bào)告是財(cái)務(wù)分析的起點(diǎn)。會(huì)計(jì)核算的一般流程：編制財(cái)務(wù)報(bào)告填制記賬憑證取得原始憑證7 一份完整的財(cái)務(wù)報(bào)告包括: 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤表 會(huì)計(jì)報(bào)表 現(xiàn)金流量表 相關(guān)附表 會(huì)計(jì)報(bào)表附注8資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。 資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益 按照流動(dòng)性與非流動(dòng)性分別列示。9編制單

3、位: 200 * 年12月31日 單位:元資 產(chǎn) 負(fù) 債 表1011利 潤 表 1、利潤表又稱損益表，反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果的報(bào)表。 2、收入費(fèi)用利潤12利 潤 表編制單位: 200 * 年度 單位:元13現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物為編制基礎(chǔ)，旨在為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提供企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流出、流入的信息 。 現(xiàn)金流量表分別按照經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)列報(bào)現(xiàn)金流量 。 現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈流量14編制單位: 200 * 年度 單位:元現(xiàn)金流量表151617附 表 附表是相對于主表而言的，是對主表的補(bǔ)充和說明。 因此也可以分為三類資產(chǎn)負(fù)債表附表：資產(chǎn)減值

4、準(zhǔn)備明細(xì)表、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）增減變動(dòng)表、應(yīng)交增值稅明細(xì)表；利潤表：利潤分配表；資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表綜合：分部報(bào)表。18附 注 附注是財(cái)務(wù)報(bào)表不可或缺的組成部分，相對于報(bào)表而言，同樣具有重要性。 報(bào)表使用者了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)全面閱讀附注。 附注應(yīng)當(dāng)按照一定的結(jié)構(gòu)進(jìn)行系統(tǒng)合理的排列和分類，有順序地披露信息。19附 注 附注應(yīng)披露的信息： 財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ) 遵循準(zhǔn)則的聲明 重要會(huì)計(jì)政策的說明：報(bào)表項(xiàng)目的計(jì)量基礎(chǔ)和會(huì)計(jì)政策確定依據(jù) 重要會(huì)計(jì)估計(jì)的說明：下一個(gè)會(huì)計(jì)期間可能導(dǎo)致資產(chǎn)和負(fù)債賬面價(jià)值重大調(diào)整的會(huì)計(jì)估計(jì)的確定依據(jù) 會(huì)計(jì)政策、估計(jì)變更和差錯(cuò)更正說明 主要報(bào)表項(xiàng)目的

5、說明20報(bào)表分析 短期償債能力分析 長期償債能力分析 資產(chǎn)營運(yùn)能力分析 盈利能力分析 現(xiàn)金流量分析21短期償債能力分析 短期償債能力是指企業(yè)用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的現(xiàn)金保障程度。 當(dāng)一個(gè)企業(yè)的短期償債能力喪失時(shí)，他的持續(xù)經(jīng)營能力將受到質(zhì)疑。22短期償債能力分析 1、流動(dòng)比率 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 2、速動(dòng)比率 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 3、現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債 23短期償債能力分析現(xiàn)金類資產(chǎn)：貨幣資金和短期投資流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨24 長期償債能力分析 長期償債能力是指企業(yè)償還長期負(fù)債的現(xiàn)金保障程度。 取決于企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債的比例關(guān)系，以及獲利能力，而不是資產(chǎn)的短期流動(dòng)性

6、。25長期償債能力分析1、 資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額2、產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額 3、利息償付倍數(shù) 利息償付倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用26資產(chǎn)營運(yùn)能力分析1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/總資產(chǎn)平均余額 2、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 27資產(chǎn)營運(yùn)能力分析28盈利能力分析 盈利能力是指企業(yè)賺取利潤的能力。 盈利能力是任何企業(yè)、在任何情況下、任何利益關(guān)系人都非常關(guān)心的。29盈利能力分析1、銷售凈利率 銷售凈利率=凈利潤/銷售收入 2、資產(chǎn)凈利率 資產(chǎn)凈利率 =凈利潤/總資產(chǎn)平均余額 3、凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/凈

7、資產(chǎn)平均余額30現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流量信息可以從現(xiàn)金角度對企業(yè)償還短期債務(wù)能力作出更全面的評價(jià)。 一個(gè)企業(yè)只有既獲取利潤又獲取現(xiàn)金流量，才具有較強(qiáng)的償債能力與支付能力。 31現(xiàn)金流量分析 結(jié)構(gòu)分析 流動(dòng)性分析 獲取現(xiàn)金能力分析 財(cái)務(wù)彈性分析 收益質(zhì)量分析32現(xiàn)金流量分析 對于一個(gè)健康的正在成長的公司來說: 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)是正數(shù) 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)是負(fù)數(shù) 籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量是正負(fù)相間的。 結(jié)構(gòu)分析:33現(xiàn)金流量分析 收益質(zhì)量分析 是指報(bào)告收益與公司業(yè)績之間的相關(guān)性。 凈收益營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營凈收益/凈收益 現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金34財(cái)務(wù)分析的局限性 財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性 報(bào)表

8、的真實(shí)性問題 企業(yè)會(huì)計(jì)政策的不同選擇對財(cái)務(wù)結(jié)果的影響35常見的粉飾報(bào)表手法粉飾目的粉飾方法粉飾手段檢查方法虛增資產(chǎn)將已支取的銀行存款不入賬 以未達(dá)賬掛賬 檢查銀行對賬單 虛增資產(chǎn)和收入虛構(gòu)收入 虛掛銷售收入和應(yīng)收賬款 檢查銷售相關(guān)原始憑證，并對往來款函證 虛增資產(chǎn)、少計(jì)成本潛虧掛賬少轉(zhuǎn)完工產(chǎn)品成本和銷售成本成本測試虛夸資產(chǎn)潛虧掛賬報(bào)廢的存貨不注銷或不良資產(chǎn)掛賬實(shí)地盤點(diǎn)少計(jì)費(fèi)用遞延當(dāng)期費(fèi)用 以往來款形式掛賬 檢查往來款內(nèi)容，詢問相關(guān)人員 虛夸資產(chǎn)、少計(jì)費(fèi)用少提或不提資產(chǎn)折舊變更折舊方法或折舊年限閱讀報(bào)表附注關(guān)于會(huì)計(jì)政策的說明36案例分析37編制單位: ABC公司 200 * 年12月31日 單位:萬元資 產(chǎn) 負(fù) 債 表3839利 潤 表編制單位: ABC公司 200 * 年度 單位:萬元40分析計(jì)算指標(biāo)調(diào)整前調(diào)整后短期償債能力流動(dòng)比率2.00.7速動(dòng)比率1.370.39現(xiàn)金比率0.840.33長期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率42%77%產(chǎn)權(quán)比率73%3.3利息償付倍數(shù)14.17-17.26盈利能力銷售利潤率8%_資產(chǎn)利潤率12%_凈資產(chǎn)利潤率21%_資產(chǎn)運(yùn)