金融創(chuàng)新方向和中資銀行產(chǎn)品創(chuàng)新策略

1、.：.；精品資料網(wǎng)cnshu 25萬份精華管理資料，2萬多集管理視頻講座精品資料網(wǎng)cnshu專業(yè)提供企管培訓資料金融創(chuàng)新方向和中資銀行產(chǎn)品創(chuàng)新戰(zhàn)略1西方金融創(chuàng)新的特征和趨勢無論從上述的西方商業(yè)銀行金融創(chuàng)新階段演化的時間層次，還是按照金融產(chǎn)品組合一體化和復合程度開展的內(nèi)容層次，都可看到西方商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的明晰脈絡(luò)和開展趨勢，并從中得出有益的啟示：(1)商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，總是與特定的經(jīng)濟開展階段和金融環(huán)境親密聯(lián)絡(luò)在一同的，跟它所處的經(jīng)濟、金融環(huán)境相順應(yīng)的。每一時期的金融都是主要針對那時期的經(jīng)濟、金融環(huán)境的制約要素而作出的創(chuàng)新，有什么樣的環(huán)境，然后就有什么樣的創(chuàng)新。(2)與經(jīng)濟金融環(huán)境的

2、變化趨勢相一致，西方商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新有幾個趨勢是明顯的：一是金融買賣的工程化(衍生買賣化)，二是資產(chǎn)證券化，三是銀證保產(chǎn)品組合化。在這一演化過程中，金融產(chǎn)品組合一體化和復合程度都日益提高，在個性化、客戶化程度上也逐漸加強?，F(xiàn)實上，美聯(lián)儲主席格林斯潘就曾一針見血、人木三分地指出，在金融空前興隆的今天，金融創(chuàng)新無非經(jīng)過兩種方法，一種是資產(chǎn)證券化，而另一種，那么是金融衍生品。格林斯潘的看法進一步印證了我們前文的分析。2中資商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的方向經(jīng)過20年的開展，我國金融業(yè)在組織制度、管理制度、金融市場、金融業(yè)務(wù)和工具、金融技術(shù)等方面都獲得了較大的成果。然而，中國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新還停留在比較低的程度

3、上，傳統(tǒng)的存、貸款和結(jié)算業(yè)務(wù)依然是中國金融效力業(yè)和業(yè)務(wù)主體，中間業(yè)務(wù)收入在中資銀行全部營業(yè)收入的占比極低。從金融產(chǎn)品創(chuàng)新的時間層次上，目前，中國銀行業(yè)的金融創(chuàng)新還停留在西方商業(yè)銀行60一70年代的階段，還無法實現(xiàn)向其80一90年代創(chuàng)新階段的推進。從金融產(chǎn)品創(chuàng)新的內(nèi)容層次上，目前中國銀行業(yè)的金融創(chuàng)新還主要停留在根底產(chǎn)品的創(chuàng)新上，還無法實現(xiàn)向衍消費品創(chuàng)新和組合產(chǎn)品創(chuàng)新的層次推進。即使是根底產(chǎn)品創(chuàng)新，也僅停留在傳統(tǒng)的存、貸款和結(jié)算業(yè)務(wù)上。在銀證保組合創(chuàng)新方面，受分業(yè)運營、分業(yè)管理制約，僅停留在銀行與證券、保險的簡單松散的業(yè)務(wù)協(xié)作方面。商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與經(jīng)濟開展階段和金融環(huán)境親密聯(lián)絡(luò)在一同。把握

4、我們目前所處的金融環(huán)境，有助于我們進一步把握商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的方向。隨著市場化改革不斷推進和深化，金融市場化的特征日益明顯。市場化不斷深化前景下各種金融資產(chǎn)價錢的動搖日益頻繁和猛烈。無論是企業(yè)、居民還是銀行所面臨的金融風險的添加，為商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新提供了更多的外部需求和內(nèi)在動力。金融改革的不斷深化、金融控制的日益放松，也為商業(yè)銀行金融創(chuàng)新提供了更為寬松的環(huán)境。金融監(jiān)管觀念在逐漸轉(zhuǎn)變，監(jiān)管理念正逐漸由“法無規(guī)定那么不可為向“法無制止皆可為轉(zhuǎn)變。新的商業(yè)銀行法的公布，為商業(yè)銀行的混業(yè)運營留下了空間。法律修正的一小步，能夠成為了推進金融改革和金融創(chuàng)新的“一大步。的公布與實施為商業(yè)銀行進人這一

5、以前的敏感區(qū)域掃除了妨礙。中國衍消費品買賣市場估計將有快速增長。最近時間以來中外資銀行在這一方面的運作也可見競爭加劇的端倪。在資產(chǎn)證券化方面，建行和工行曾經(jīng)對其的房地產(chǎn)信貸證券化方案進展了設(shè)計并提交給央行，對房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)證券化的政策也在反復研討之中。同時經(jīng)過幾年的開展，國內(nèi)商業(yè)銀行的房貸曾經(jīng)初具規(guī)模。對這一業(yè)務(wù)的試點估計在不遠的未來。從銀行所處的宏觀經(jīng)濟、金融和法律、政策環(huán)境來看，中國銀行業(yè)目前所處的階段，跟西方金融業(yè)在80年代的階段特征有著極強的類似性，而且部分地帶有西方銀行業(yè)所處的90年代的特點，透過西方銀行業(yè)80年代以來金融產(chǎn)品創(chuàng)新的歷程，我們可很明晰地看到今后一段時間內(nèi)中國銀行業(yè)金融

6、創(chuàng)新的前景，隱隱嗅到中國銀行業(yè)大規(guī)模金融創(chuàng)新前夜的氣味。結(jié)合中國銀行業(yè)所處的環(huán)境，對金融創(chuàng)新的時間層次分析，明晰闡明衍生金融產(chǎn)品創(chuàng)新和資產(chǎn)證券化無疑將成為中國銀行業(yè)下一階段金融產(chǎn)品創(chuàng)新的重點方向。對金融創(chuàng)新的內(nèi)容層次分析也闡明，中國銀行業(yè)的金融創(chuàng)新將告別簡單意義上的淺層次的根底金融產(chǎn)品創(chuàng)新，而衍生金融產(chǎn)品創(chuàng)新和組合產(chǎn)品創(chuàng)新將成為商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的方向和趨勢所在。因此，今后幾年中國銀行業(yè)金融創(chuàng)新有以下幾個重要的方向和趨勢：(1)金融衍消費品的創(chuàng)新；(2)銀行產(chǎn)品與資本市場、貨幣市場進一步交融的資產(chǎn)證券化創(chuàng)新；(3)銀行與證券、保險的進一步交融，業(yè)務(wù)產(chǎn)品進一步相互浸透和組合，并最終走向混業(yè)運營。其

7、中，金融衍生品的創(chuàng)新應(yīng)該成為我們近階段的產(chǎn)品創(chuàng)新重點，而資產(chǎn)證券化和銀證保組合創(chuàng)新等應(yīng)成為繼金融衍生晶創(chuàng)新之后的另一個產(chǎn)品創(chuàng)新重點。3中國銀行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新戰(zhàn)略中國銀行業(yè)用了20年不到的時間，完成了西方銀行業(yè)需求化5060年才干完成的商業(yè)化改革進程。而中國參與WTO更使這一進程大大加快，金融當局也日益清楚地認識到中國金融業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)，必將逐漸改動目前對金融機構(gòu)尤其是銀行業(yè)控制過嚴的情況，實踐上這一改動曾經(jīng)在進展之中。思索到這一現(xiàn)實，可以預見中國的金融市場化進程將不斷加快。中國銀行業(yè)必需作好相應(yīng)預備，分層次、有重點地推進金融產(chǎn)品創(chuàng)新。(1)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新，從產(chǎn)品創(chuàng)新，到效力創(chuàng)新，再到管理創(chuàng)新

8、是一個由淺到深、從易到難的循序漸進的過程。同樣地，金融產(chǎn)品創(chuàng)新，從根底金融產(chǎn)品創(chuàng)新、到衍生金融產(chǎn)品創(chuàng)新，再到組合金融產(chǎn)品創(chuàng)新，也是一個由易到難、從簡單到復雜的循序漸進的過程。它決議了中國銀行業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，必需遵照循序漸進的層次推進戰(zhàn)略。當前，國內(nèi)銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的重點還主要停留在根底業(yè)務(wù)層。然而隨著金融制度和金融開展程度的變化，中資銀行必需及時順應(yīng)環(huán)境的變化調(diào)整產(chǎn)品創(chuàng)新的重點方向。(2)加強根底產(chǎn)品創(chuàng)新，并作好第二、第三層次金融產(chǎn)品創(chuàng)新的知識、閱歷和人員預備。目前階段應(yīng)充分注重根底性產(chǎn)品的創(chuàng)新，特別是加強中間業(yè)務(wù)的開辟，添加中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)對客戶的價值。從現(xiàn)階段我國的詳細實踐來看，我國

9、銀行業(yè)應(yīng)在以下領(lǐng)域盡快獲得突破和開展：中間業(yè)務(wù)；消費信貸；國際金融業(yè)務(wù)；投資銀行業(yè)務(wù)。在進一步加強根底產(chǎn)品創(chuàng)新的同時，商業(yè)銀行必需把創(chuàng)新的重點及時轉(zhuǎn)移到第二、三層次即金融衍消費品和組合產(chǎn)品的創(chuàng)新上來，把衍生業(yè)務(wù)和組合產(chǎn)品開展作為防備風險和利潤來源的新增長點。對于這兩層次的產(chǎn)品創(chuàng)新，宜采用跟隨西方國家銀行業(yè)的做法，實行模擬戰(zhàn)略。(3)資產(chǎn)證券化將是繼金融衍消費品創(chuàng)新之后商業(yè)銀行另一個產(chǎn)品創(chuàng)新重點。資產(chǎn)證券化對于改善銀行資金流動性，優(yōu)化資產(chǎn)負債匹配構(gòu)造具有重要意義。而這兩點將是今后一段時間國內(nèi)商業(yè)銀行運營中的兩個更加重要的問題。目前銀行資產(chǎn)證券化試點的時機曾經(jīng)日趨成熟。中資銀行應(yīng)作好相應(yīng)的預備，加

10、強對資產(chǎn)證券化的研討和設(shè)計。(4)組合產(chǎn)品創(chuàng)新的戰(zhàn)略預備和層次推進。從事物開展的規(guī)律來看，先經(jīng)過協(xié)作積累閱歷，逐漸開展到時機成熟，從根底業(yè)務(wù)創(chuàng)新，最終水到渠成地進入組合業(yè)務(wù)創(chuàng)新的運營，這種方式對中國金融業(yè)的生長較為有利，可以說這是一種過渡方式。首先，在目前政府的監(jiān)管程度和資本市場仍不完善的情況下，它可以堅持分業(yè)運營、分業(yè)監(jiān)管的原那么。其次，它可以為未來中國組建“金融超市進而實現(xiàn)全面的業(yè)務(wù)一體化運營積累閱歷。這一方式的實現(xiàn)可分三步走：各金融機構(gòu)相對獨立運作，在組織構(gòu)造上沒有聯(lián)絡(luò)，相互之間只需方式松散的業(yè)務(wù)組合協(xié)議，如交叉銷售協(xié)議等，或建立銀行、證券、保險、信托業(yè)的本質(zhì)性戰(zhàn)略聯(lián)盟，在較低層次上實現(xiàn)組合業(yè)務(wù)創(chuàng)新；商業(yè)銀行對保險公司和證券公司的運營銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新直接控股，直接對金融業(yè)務(wù)打包銷售或以股份的方式進展業(yè)務(wù)浸透和擴張；最終實現(xiàn)業(yè)務(wù)一體化的創(chuàng)新方式，組建金融控股公司，將其作為通向綜合經(jīng)營的橋梁。(5)依托銀行電子化建立，利用電子化平臺加速金融創(chuàng)新步伐。中資銀行利用電子化平臺以加速金融創(chuàng)新步伐，亟需在3個方面獲得突破：業(yè)務(wù)流程中的信息化建立；辦公系統(tǒng)的電子化建立；網(wǎng)絡(luò)銀行建立。電子化建立特別是網(wǎng)絡(luò)金融的構(gòu)建和開展已成為金融業(yè)能否在未來競爭中搶占