咨詢師培訓課件第五周講義政策

1、了解資訊工程師（投資）職業(yè)資格宏觀經濟政策與發(fā)展規(guī)劃主講：第四節(jié)體系主要內容：一、二、我國的市場、黃金市場、及其分類體系：市場、資本市場、外匯中大知識點一、及其分類（一）的定義定義中大是以金融資產為交易對象而形成的供求關系及其機制的總和。狹義的是指通過金融工具的買賣而實現(xiàn) 的集中與配置的場所，不包括 通過存款和放款所形成的那部分交易廣義的是指能夠從事 集中與分配的一切場所，其中包括 對資金的集中與貸放。廣義的包括信用與狹義的兩個部分。知識點一、及其分類三個特征中大第一，是以貨幣和資本為交易對象，通過短期和長期金融工具的所形成的。 與產品市場不同，是要素市場的一 種。第二，并不一定是一個具體的市

2、場。隨著互聯(lián)網技術的發(fā)展，現(xiàn)代往往 是無形的市場。第三，以直接融通為主要特征。隨著現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展，金融交易的相當大 部分是以交易的方式進行的，表現(xiàn)為各 種金融工具的與。知識點一、及其分類（二）的分類中大債券市場（交易債務工具交易 工具和優(yōu)先股的市場統(tǒng)稱為固定收入市場，不包括優(yōu)先股的 市場稱為普通 市場權益市場/市場（交易權益工具）按 照 交易期限貨幣市場以期限在1年及1年以下的金融資產為交易標的物的短期稱為通常資本市場主要指的是債券市場和 市場資本市場期限在1年以上的金融資產交易市場稱為資本市場知識點一、及其分類中大按照進入市場的時間劃分一級市場金融資產的市場二級市場在投資者之間進行金融資產

3、交易的市場知識點一、及其分類按交易對象中大主板市場從廣義上講，凡屬于針對大型成熟公司的 市場，稱之為主板市場從狹義上講， 二板市場是針對中小型公司、新興企業(yè)， 重點是高新技術企業(yè)和上市的市場。我國的二板市場稱為創(chuàng)業(yè)板，2009年在交易所建立二板市場從廣義上講，面向中小公司的市場，都可以稱其為二板市場二板市場可以為中小企業(yè)、民營企業(yè)和高科技企業(yè)的融資服務?！镜湫土曨}】是以（ ）為交易對象，通過短期和長期金融所形成的。工具的A 貨幣B.C 資本D.商品E.服務中大【典型習題】【】AB】是以貨幣和資本為交易對象，通過短所形成的。期和長期金融工具的中大知識點二、我國的體系我國的黃金市場、體系：、資本市

4、場、外匯市場、市場中大知識點二、我國的體系（一）期限在一年以內、以短期金融工具為媒介進行含義融通和借貸的市場，是一年期以內的短期融資工具交易所形成的供求關系及其運行機制的總和。保持短期提供的性：一方面滿足需求者的目的需要；另一方面為機會充裕者的閑置中大知識點二、我國的體系主要包括同業(yè)拆借市場、回購市場、票據市場、大額可轉讓定期存單市場*同業(yè)拆借，是指經批準進入間同業(yè)拆借市場的金融機構之間通過的同業(yè)拆借網絡進行的無擔保融通行為。結構同業(yè)拆*的同業(yè)拆借網絡包括：銀借市場 行間同業(yè)拆借中心的電子交易系統(tǒng)；中國人民分支機構的拆借備案系統(tǒng)；認可的其他交易系統(tǒng)。*機構：中大*原則：公平自愿、誠信自律、風險

5、自擔知識點二、我國的體系*間債券市場是機構投資者進行債券大宗批發(fā)交易的場外市場。*機構：間*參與者：金融機構法人及其分支結構債券市機構、非金融機構法人和基金等契約場型等投資主體；財政部、金融機構、非金融企業(yè)、金融機和外國間債券市場等籌資主體通過債券籌金。中大知識點二、我國的體系（二）資本市場含義特點資本市場是指以長期金融工具為媒介進行的期限在一年以上的長期融通市場主體所籌集的大多用于擴大再生產的投資，融通的期限長、性相對較差風險較大而收益相對較高。中大知識點二、我國的體系我國資本市場包括金市場等市場、債券市場、中大知識點二、我國的體系*：一種有價，是公司在籌集資本時向出資人公開或私下的、用以證

6、明出資人的股本和權利，并根據持有人所持有的數享益和承擔義務的憑證。*投資者和*市場的：人、市場中介機構三部分組成市場的作用為需求者提供籌措的：為供應者提供投資機會，實現(xiàn)儲蓄向投資轉化；形成的收益導向機制，促進資源配置中大的不斷優(yōu)化。知識點二、我國的體系中大市場制度：一是制，以為代表二是核準制，以歐洲各國為代表。*我國的制度有核準制、股票上市保薦制度以及審核制度的類型： 首次公開（ 簡稱“IPO”）和上市公司增資債券市場*公司債券 與交易管理辦法，其中所稱的公司債券，是指公司依照法定程序 、約定在一定期限還本付息的有價*公司債券可以公開，也可以非公開復習提示：具體規(guī)定參見。知識點二、我國的體系（

7、三）外匯市場外匯市場中大知識點二、我國的體系外匯市場中大即期外匯市場是指在成交后第二個營業(yè)日交割的外匯市場，是外匯市場中最傳統(tǒng)、最基本的交易形式。間外匯衍生品市場包括外匯遠期市場、外匯掉期市場、貨幣掉期市場和外匯 市場。我國 間外匯市場掛牌交 幣有人民幣對 、歐元、日元、港幣、英鎊、澳元、加元、 和盧布9個其中對 、盧布、日元和澳元5個貨幣對為直接交易知識點二、我國的體系外匯市場中大知識點二、我國的體系外匯市場*柜臺外匯市場管理*含義：指經外匯管理部門批準經營結匯、售匯業(yè)務的外匯指定為客戶辦理人民幣與其他貨幣之間兌換業(yè)務的市場。*柜臺市場對客戶掛牌匯率實行浮動區(qū)間管理。中大知識點二、我國的體系

8、（四）黃金市場黃金市場中大含義集中進行黃金的交易場所屬性兼具金融和商品兩種屬性作用發(fā)展黃金市場，有利于發(fā)揮黃金不同于其他金融資產的獨特作用，形成與其他互補協(xié)調發(fā)展的局面市場*我國黃金市場包括 黃金交易所黃金業(yè)務、商業(yè) 黃金業(yè)務和交易所黃金 業(yè)務。*我國黃金零售市場已經放開，個人可以在黃金零售市場上 實物黃金和黃金制品。可以通過 黃金交易所、交易所和商業(yè) 進行黃金投資知識點二、我國的體系（四）黃金市場黃金市場中大黃金交易所黃金交易黃金現(xiàn)貨業(yè)務和延期業(yè)務兩大類黃金交易黃金 具有固定交割期限，實行“T 0交易方式商業(yè)黃金交易包括黃金積存、黃金定投等知識點二、我國的體系（五）市場市場中大含義市場是合約

9、的市場。合約是指由 交易所 制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量商品的標準化合約。交易的對象合約種類商品知識點二、我國的體系（五）市場市 場三 大功能市場中大知識點二、我國的體系（五）市場風險投資：對投機者來說，交易還有進行風險投資，獲取風險收益的功能市場風險投資包括兩層含義。一是投資市場 三大 者拿出（墊付）一定數額的貨幣用功能 于交易這個項目，即合約二是投資者參加交易的目的主要是取得以貨幣表示的經濟收益。中大知識點二、我國的體系（五）市場市場三級管理 行業(yè)市場部門、交易所和市場體系復習提示：三級管理機構的具體職能詳見中大【典型習題】我國間外匯市場的交易品種不包括（）。A 外匯掉期B.貨幣掉期C 外匯D.貨幣中大【典型習題】【】D【精析】我田間外匯市場的交易品種包括即期、