最新建設(shè)項(xiàng)目投資估算方法分析論文

1、建設(shè)工程投資估算方法分析論文建設(shè)工程投資估算方法分析指導(dǎo)老師：姓名：班級：學(xué)號：聯(lián)系方式： 中文摘要：本論文首先講了投資估算的概念，簡單指出了投資估算的構(gòu)成、階段劃分及精度要求、依據(jù)、要求及步驟、作用。本文將建設(shè)工程投資估算是分三局部進(jìn)行講述的，即建設(shè)投資估算、建設(shè)期利息估算和流動資金的估算。本論文對建設(shè)工程投資估算方法進(jìn)行了簡單的分析。關(guān)鍵詞：投資估算、建設(shè)投資、建設(shè)期利息、流動資金。英文摘要：This dissertation tell a conception of investment estimate at first.It simply point out nvestment es

2、timates constitutions, stage divisions,precision requirements,basis,demands,steps and functions.Estimate of construction project is consist of three parts,which are estimations of Construction Investments,Interest During Construction,Cash flow.This thesis analysed the method of investment estimate o

3、f construction project.關(guān)鍵詞：Investment Estimate,Construction Investments,IDC,Cash flow.1. 投資估算概述 投資估算是指在工程投資決策過程中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法，對建設(shè)工程的投資數(shù)額進(jìn)行的估計(jì)。是在對工程的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案設(shè)備方案、工程方案及工程進(jìn)度方案等進(jìn)行研究并初步確定的根底上，估算工程投入總資金包括建設(shè)投資、流動資金和建設(shè)期利息的過程。它是工程建設(shè)前期編制工程建議書和可行性研究報(bào)告的重要組成局部，是工程決策的重要依據(jù)之一。投資估算的準(zhǔn)確與否不僅影響到可行性研究工作的質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)評價(jià)結(jié)果，而且也直接

4、關(guān)系到下一階段設(shè)計(jì)概算和施工圖預(yù)算的編制，對建設(shè)工程資金籌措方案也有直接的影響。因此，全面準(zhǔn)確地估算建設(shè)工程的工程造價(jià)，是可行性研究乃至整個(gè)決策階段造價(jià)管理的重要任務(wù)。1.1 投資的范圍及構(gòu)成1.1.1 工程總投資的構(gòu)成 工程總投資，指投資工程從前期準(zhǔn)備工作開始到工程全部造成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投資費(fèi)用。新建工程的總投資由建設(shè)期和籌建期投入的建設(shè)投資和工程建成投產(chǎn)后所需的流動資金兩大局部組成。建設(shè)期借款利息應(yīng)計(jì)入總投資中，因此，總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期借款利息和流動資金。1.1.2 工程總投資估算的內(nèi)容建設(shè)工程投資的估算包括固定資產(chǎn)投資估算、無形資產(chǎn)投資估算、其他資產(chǎn)投資估算和流動資金估算幾

5、局部。工程總投資的構(gòu)成及資產(chǎn)形成如圖一所示。圖一 工程總投資的構(gòu)成及資產(chǎn)形成圖1.2 投資估算的階段劃分及精度要求由于建設(shè)工程投資決策過程可進(jìn)一步劃分為投資時(shí)機(jī)研究或工程建議書階段、初步可行性研究階段、詳細(xì)可行性研究階段，所以建設(shè)工程投資估算工作也相應(yīng)分為3個(gè)階段。不同階段所具備的條件和掌握的資料不同，因而建設(shè)工程投資估算的準(zhǔn)確程度不同。投資估算的階段劃分及精度要求如下： (1)、工程規(guī)劃階段的投資估算允許誤差大于30； (2)、工程建議書階段的投資估算控制在20以內(nèi)； (3)、可行性研究階段的投資估算控制在 3投資估算精度應(yīng)能滿足控制初步設(shè)計(jì)概算要求。1.3.3投資估算的步驟 1分別估算各單

6、項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)； 2在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的根底上，估算工程建設(shè)其他費(fèi)用和根本預(yù)備費(fèi)； 3估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息； 4估算流動資金； 5匯總出建設(shè)工程總投資。1.4 投資估算的作用投資估算在工程開發(fā)建設(shè)過程中的作用有以下幾點(diǎn)：1工程建議書階段的投資估算，是工程主管部門審批工程建議書的依據(jù)之一，并對工程的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用；2工程可行性研究階段的投資估算，是工程投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計(jì)算工程投資經(jīng)濟(jì)效果的重要條件。當(dāng)可行性研究報(bào)告被批準(zhǔn)之后，其投資估算額就是作為設(shè)計(jì)任務(wù)書中下達(dá)的投資限額，即作為建設(shè)工程投資的最高限額，不得隨意突破； 3工

7、程投資估算對工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額，并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)； 4工程投資估算可作為工程資金籌措及制訂建設(shè)貸款方案的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的工程投資估算額，進(jìn)行資金投資估算額，進(jìn)行資金籌措和向銀行申請貸款； 5工程投資估算是核算建設(shè)工程固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資方案的重要依據(jù)。2. 建設(shè)工程投資估算方法 正如前面所說，建設(shè)工程總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期借款利息和流動資金，下面分別簡單分析了各種投資的構(gòu)成及估算方法。2.1 建設(shè)投資的構(gòu)成與估算2.1.1 建設(shè)投資的構(gòu)成建設(shè)投資是指建設(shè)單位在工程建設(shè)期與籌建期間所花費(fèi)的全部費(fèi)用，建設(shè)投資是工程費(fèi)用的重

8、要組成，是工程財(cái)務(wù)分析的根底數(shù)據(jù)，可根據(jù)工程前期研究的不同階段、對投資估算精度的要求及相關(guān)規(guī)定選用估算方法。根據(jù)我國現(xiàn)行工程投資管理規(guī)定，建設(shè)投資由建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、根本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)構(gòu)成。 1、工程費(fèi)用，是指直接構(gòu)成固定資產(chǎn)實(shí)體即工程實(shí)體的各種費(fèi)用，由建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)和安裝工程費(fèi)三項(xiàng)費(fèi)用構(gòu)成。 2、工程建設(shè)其他費(fèi)用，是從工程籌建起到工程竣工驗(yàn)收交付使用為止的整個(gè)建設(shè)期間，除了上述的建筑安裝工程費(fèi)用和設(shè)備與工器具購置費(fèi)以外的，為保證工程建設(shè)順利完成和交付使用后能正常發(fā)揮效用而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用總和。 3、預(yù)備費(fèi)，是指為保證工程建設(shè)順利實(shí)

9、施，防止在難以預(yù)料的情況下造成投資缺乏而需要預(yù)先安排的一筆費(fèi)用，包括： 根本預(yù)備費(fèi)工程建設(shè)不可預(yù)見費(fèi)：是工程在可行性研究和初步設(shè)計(jì)階段難以預(yù)料的支出，并需要事先預(yù)留的費(fèi)用，主要是由于自然災(zāi)害造成的損失及設(shè)計(jì)變更或施工過程中工程量增加所發(fā)生的工程費(fèi)用； 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)價(jià)差預(yù)備費(fèi)或價(jià)格變動不可預(yù)見費(fèi)：是對建設(shè)工期較長的建設(shè)工程，在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生的材料、人工、設(shè)備、施工機(jī)械等價(jià)格上漲，以及費(fèi)率、利率、匯率等變化，而引起工程投資的增加，需要事先預(yù)留的費(fèi)用。 2.1.2 建設(shè)投資的估算1、建設(shè)投資估算的步驟首先，分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)。其次，在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用

10、的根底上，估算工程建設(shè)其他費(fèi)用。再次，估算根本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。最后，加總求得建設(shè)投資總額。、建筑工程費(fèi)的估算建筑工程費(fèi)是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費(fèi)用，建筑工程費(fèi)估算一般采用以下方法：、單位建筑工程投資估算法單位建筑工程投資估算法是以單位建筑工程所用投資乘以建筑工程總量計(jì)算的。一般工業(yè)與民用建筑以單位建筑面積平方米的投資，工業(yè)窯爐砌筑以單位容積立方米的投資，水庫已水壩單位長度米的投資，鐵路路基已單位長度公里的投資，礦山掘進(jìn)以單位長度米的投資，乘以相應(yīng)的建筑工程總量計(jì)算建筑工程費(fèi)。、單位實(shí)物工程量投資估算法單位實(shí)物工程量投資估算法是以單位實(shí)物工程量的投資乘以實(shí)物工程總量計(jì)算的。土石

11、方工程以每立方米投資，礦井巷道襯砌工程以每平方米投資，道路鋪設(shè)工程以每平方米投資，乘以相應(yīng)的實(shí)物工程量計(jì)算建筑工程費(fèi)。、概算指標(biāo)投資估算法在沒有上述估算指標(biāo)且建筑工程費(fèi)占總投資比例較大的工程，可采用概算指標(biāo)估算法。采用這種估算法，應(yīng)擁有較為詳細(xì)的工程資料了解詳細(xì)的建筑材料價(jià)格情況和工程費(fèi)用指標(biāo)，所需投入的時(shí)間和工作量較大。具體估算方法見有關(guān)專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的概算編制方法。、設(shè)備及工器具購置費(fèi)的估算設(shè)備及工器具購置費(fèi)包括設(shè)備的購置費(fèi)、工器具及辦公家具購置費(fèi)。在生產(chǎn)性工程中，設(shè)備及工器具購置費(fèi)占建設(shè)投資比重增大意味著生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步和資本有機(jī)構(gòu)成的提高。、設(shè)備購置費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)是指為投資工程購置或自制的到

12、達(dá)固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的國產(chǎn)或進(jìn)口設(shè)備、工具、器具的費(fèi)用，應(yīng)根據(jù)主要設(shè)備表及價(jià)格、費(fèi)用資料編制。國內(nèi)設(shè)備和進(jìn)口設(shè)備分別估算：設(shè)備購置費(fèi)設(shè)備原價(jià)或進(jìn)口設(shè)備價(jià)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)、工器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)工器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)是指投資工程含新建和改擴(kuò)建工程按初步設(shè)計(jì)規(guī)定，保證生產(chǎn)初期正常生產(chǎn)所必需購置的、沒有到達(dá)固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的的設(shè)備、儀器、工卡模具、器具、生產(chǎn)家具和備品備件等的購置費(fèi)用。一般按占設(shè)備費(fèi)的一定比例計(jì)取。工器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)工器具及生產(chǎn)家具定額費(fèi)率 、安裝工程費(fèi)估算 安裝工程費(fèi)通常按行業(yè)主管部門或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算。具體計(jì)算方法為：、設(shè)備價(jià)值百分比法：按安裝工程費(fèi)占

13、設(shè)備費(fèi)的百分比計(jì)算：設(shè)備安裝工程費(fèi)=設(shè)備原價(jià)安裝費(fèi)率 、綜合噸位指標(biāo)法：按設(shè)備噸位重量乘以每噸設(shè)備安裝費(fèi)指標(biāo)計(jì)算，常用于設(shè)備價(jià)格波動較大的非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備和引進(jìn)設(shè)備，計(jì)算公式為： 設(shè)備安裝工程費(fèi)=設(shè)備噸重每噸設(shè)備安裝費(fèi)指標(biāo)元/噸 按座、臺、套、組、根或功率為計(jì)算單位的概算指標(biāo)計(jì)算，如工業(yè)爐按每臺安裝費(fèi)指標(biāo)計(jì)算。按m2建筑面積的概算指標(biāo)計(jì)算，如通風(fēng)、動力、照明、管道。、工程建設(shè)其他費(fèi)用的估算 工程建設(shè)其他費(fèi)是按各項(xiàng)費(fèi)用科目的費(fèi)率或?qū)嶋H取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算的。、預(yù)備費(fèi)的估算 、根本預(yù)備費(fèi)估算，主要是設(shè)計(jì)變更及施工過程中可能增加工程量的費(fèi)用。 根本預(yù)備費(fèi)=建筑工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)

14、用根本預(yù)備費(fèi)率。 根本預(yù)備費(fèi)率按國家與部門的有關(guān)規(guī)定約815%。、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算，以建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)之和為計(jì)算基數(shù)，計(jì)算公式為：式中：Pc漲價(jià)預(yù)備費(fèi)； It第t年的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)之和； f建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù)； m建設(shè)期。2.2 建設(shè)期借款利息的構(gòu)成與估算2.2.1 建設(shè)期借款利息的構(gòu)成建設(shè)期貸款利息估算，是指工程投資的借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計(jì)入固定資產(chǎn)投資的借款利息。估算假設(shè)期利息，應(yīng)根據(jù)不同情況選擇名義利率和有效年利率。建設(shè)期借款利息包括銀行借款和其他債務(wù)資金利息，以及其他融資費(fèi)用。其他融資費(fèi)用是指某些債務(wù)融資中發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、管理費(fèi)

15、、信貸保險(xiǎn)費(fèi)等融資費(fèi)用，一般情況下應(yīng)將其單獨(dú)計(jì)算并計(jì)入建設(shè)期利息。在工程前期研究的初期階段，也可作粗略估算并計(jì)入建設(shè)投資。對于不涉及國外貸款的工程，在可行性研究階段，也可作粗略估算并計(jì)入建設(shè)投資。 2.2.2 建設(shè)期借款利息的估算 估算建設(shè)期利息，需要根據(jù)工程進(jìn)度方案，提出建設(shè)投資分年方案，列出各年投資額，并明確其中的外匯和人民幣。 1、對于貸款總額一次性貸出且利率固定的貸款，那么 本利和F=P1+in； 貸款利息=F-P 其中：P一次性貸款總額；n貸款年限。 2、當(dāng)總貸款是分年均衡發(fā)放時(shí)，通常假定借款均在每年年中支出，即借款當(dāng)年按半年計(jì)息，其余各年按全年計(jì)息，計(jì)算公式為： 各年應(yīng)計(jì)利息=年初

16、借款本息累計(jì)+本年借款額/2年實(shí)際利率。 對有多種借款資金來源，每筆借款的年利率各不相同的工程，即可分別計(jì)算每筆借款的利息，也可先計(jì)算出各筆借款加權(quán)平均的年利率，并以加權(quán)平均利率計(jì)算全部借款利息。2.3 流動資金的構(gòu)成與估算2.3.1 流動資金的構(gòu)成流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性工程投產(chǎn)后，用于購置原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。它是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的長期占用的流動資產(chǎn)投資。因此，流動資金的概念，實(shí)際上就是財(cái)務(wù)中的營運(yùn)資金。 2.3.2 流動資金的估算流動資金估算方法可采用擴(kuò)大指標(biāo)估算法或分項(xiàng)定額估算法1、擴(kuò)大指標(biāo)估算法 主要參照類似工程流動資金占銷售收入，銷售本錢的比率

17、或單位產(chǎn)品占用流動資金的比率來確定。 估算公式如下： 、銷售收入資金率估算法， 擬建工程所需的流動資金=擬建工程年銷售收入類似工程銷售收入流動資金率% 、經(jīng)營本錢資金率估算法，按每百元經(jīng)營本錢所占用的流動資金量， 流動資金額=年經(jīng)營本錢經(jīng)營本錢流動資金率% 、固定資產(chǎn)投資資金率估算法，指每百元固定資產(chǎn)投資所需配備的流動資金量， 年流動資金額=固定資產(chǎn)投資總額固定資產(chǎn)投資流動資金率% 、單位產(chǎn)品資金率估算法，指生產(chǎn)一個(gè)單位產(chǎn)品需要占用的流動資金量， 年流動資金額=年產(chǎn)量單位產(chǎn)品占用流動資金額 2、分項(xiàng)定額估算法 、儲藏資金定額估算 儲藏資金定額：從用貨幣資金購入原材料，燃料開始，到這些物資投入生產(chǎn)使用為止所需占用的最低周轉(zhuǎn)資金。 外購原材料、燃料的流動資金定額=最低儲存