第三方物流企業(yè)倉單質押融資模式及其風險分析

1、暗第三方物流企業(yè)伴倉單質押融資模氨式與風險分析爸物流活動不僅伴扳隨著資金的活動敖，而且受到資金阿流的制約。從某翱種程度上說，資捌金流決定著社會愛資源的配置效率稗和經濟運行效率芭。如何突破資金拜“礙瓶頸盎”哎，促進第三方物鞍流啊企業(yè)，礙特別是中小型第拌三方物流企業(yè)的版發(fā)展，不僅是物安流企業(yè)界關注的案焦點，也是金融拌業(yè)熱衷的話題。叭雖然皚“阿現代物流與金融百創(chuàng)新搬”盎現在來看還是個岸比較前瞻的話題敖，但是市場上已艾經有了這份期待擺，一些企業(yè)也開頒始了這方面的嘗凹試，比如扳有些企業(yè)開展搬“罷融通倉稗”案、疤“般銀行保理捌”唉、稗“瓣倉單質啊押伴”頒等業(yè)務啊。叭但是癌目前市場上通行瓣的物流融資模式般都

2、具有一定的局芭限性，使物流融襖資服務并沒有能奧夠被廣泛接受，扒這扒就艾給物流融資服務骯提出了更高的要半求，倉單質押昂融資霸就是這樣一種般全俺新的物流融資模白式礙。倉單的概念案倉單是扳倉庫經理人或者岸倉庫公司在收存罷貨主交來的貨物白時出據給貨主的懊收據。即是一種板貨物所有權的憑癌證。既能證明收拔到貨物，又能作白為提貨的根據。辦倉單不象提單那柏樣可以通過背書啊流通轉讓拜。合同法第把三百八十七條規(guī)霸定：耙“襖倉單是提取倉儲爸物的憑證。存貨耙人或者倉單持有隘人在倉單上背書礙并經保管人簽字胺或者蓋章的，可般以轉讓提取倉儲背物的權利。氨”挨因而倉罷單安持有人將倉單轉敗讓給第三人時，稗必須辦理過戶手藹續(xù)，第

3、三人才能靶取得貨物的所有哎權。靶 倉單的性質把1、倉單為有價按證券扳合同法第哎387愛條規(guī)定：佰“耙倉單是提取倉儲百物的憑證。存貨頒人或者倉單持有背人在倉單上背書耙并經保管人簽字隘或者蓋章的，可伴以轉讓提取倉儲愛物的權利矮.”阿由此可見，倉單八能表明存貨人或稗者倉單持有人對襖倉儲物的交付請?zhí)@求權，因而為有拜價證券。拌2倉單為要式證挨券伴合同法第啊386瓣條規(guī)定頒: “芭倉單須經保管人拔簽名或者蓋章，昂且須具備一定的吧法定記載事項。把”班如所列記載事項藹缺少則無法律效隘力。因皚此倉單礙為要式證券。俺3、倉單為物權岸證券啊倉藹單上半所載倉儲物的移吧轉，必須自移轉埃倉單開始發(fā)生所八有權轉移，故倉版單

4、為物權證券，敗即誰手持倉單誰唉就對貨物擁有所板有權。唉4、倉單為文義百證券傲所謂文義證券是擺指證券上權利義罷務僅依證券的文氨義記載為依據的埃證券。倉單的記靶載事項決定當事柏人的權利義務，氨當事人必須依據捌倉單上的記載行拜使權利義務，故皚倉單為文義證券瓣。般5、倉單為自付把證券般倉單是由保管人哎自己填發(fā)的，又拜由自己負擔給付擺義務，因而倉單凹為自付證券。倉單生效的條件吧1保管人須在倉凹單上簽字或者蓋班章哎保管人在倉單上隘簽字或者蓋章表稗明保管人對收到白存貨人交付倉儲白物的事實進行確暗認。保管人未簽凹字凹或者氨蓋章的倉單說明阿保管人還沒有收按到存貨人交付的骯倉儲物，故該倉案單不具有法律效擺力。當保

5、管人為翱法人時，由其法白定代表人或其授捌權的代理人簽字襖或者蓋章；當保澳管人為其他經濟扮組織時，由其主斑要負責人簽字或啊者蓋章；當保管俺人為個體工商戶跋時，由其經營者藹簽字或者蓋章。熬蓋章指加蓋保管愛人單位公章。簽哀字或者蓋章由保背管人選擇其一即案可。擺2倉單須包括一拌定的法定必要記礙載事項挨依合同法第班386懊條的規(guī)定，倉單爸的法定必要記載拌事項共有八項：擺其中，存貨人的壩名稱或者姓名和哀住所，倉儲物的扒品種、數量、質癌量、包裝、件數扒和標記，儲存場疤所，填發(fā)人、填盎發(fā)地和填發(fā)日熬期四埃項為絕對必要記版載事項，不記載懊則不產生相應的愛證券效力。吧倉儲物的損耗標瓣準，儲存期間，霸倉儲費，倉儲物

6、邦已經辦理保險的澳，其保險金額、捌期間以及保險人盎的名稱埃四項屬于相對必翱要記載事項，如稗當事人不記載則班按法律的規(guī)定來奧處理。壩倉單質押融資業(yè)辦務邦1、倉單質押融百資產生的背景及邦概念霸作為一種新的物靶流融資模式，倉班單質押貸款已越壩來越引起人們的案關注。國內學者藹從頒1997癌年就開始對倉單艾質押做學術上的班探討，骯在商業(yè)界最早由巴中國物資儲運總盎公司于1999斑年開展倉單質押辦業(yè)務。哎倉單質押業(yè)務的皚開展使得中儲這巴個傳統(tǒng)的倉儲公阿司實現了向新型俺儲運公司的成功俺轉型挨，但耙是目前第三方物奧流公司開展這項搬業(yè)務的拌卻只是鳳毛麟角安。笆2006澳年中儲的倉單質骯押業(yè)務收入已達霸到跋2098

7、壩萬元，預計其熬5癌年內的倉單質押氨業(yè)務將保持年均芭100澳的增長。可見笆，國內倉單質押案業(yè)務需求越來越柏多，而且隨著企瓣業(yè)對此業(yè)務的深霸入了解和銀行對埃此業(yè)務重視程度霸的加深，這種需矮求仍會保持穩(wěn)定罷的增長。矮2007百年瓣3把月奧16把日第十屆全國人百民代表大會第五搬次會議通過了敗中華人民共和國班物權法，對倉暗單出質的登記做哀了規(guī)定，為倉單扳質押業(yè)務的開展奧提供了法律保障巴。這在一定程度埃上刺激了倉單質斑押業(yè)務的增長，般也為第三方物流絆公司開展倉單質白押業(yè)務創(chuàng)造了良背好伴的環(huán)爸境。礙倉單質押融資班 襖（埃warehou耙se rece隘ipt fin靶ancing皚）是以倉單為標爸的物而成

8、立的一凹種質權，多為債礙權實現的一種擔頒保手段，是指申岸請人將其擁有完哀全所有權的在庫埃動產（骯如鋼材、礦產、按輪胎、酒類等原襖材料或產成品等凹）存放在物流企辦業(yè)倉庫中，并以岸物流企業(yè)出具的芭倉單在銀行進行白質押，作為融資靶擔保，該物流企傲業(yè)在經過銀行的安審核授權后以第骯三方的身份承擔敗監(jiān)管責任，對質伴押物進行質押監(jiān)隘管。銀行依據質捌押倉單向申請人骯提供的用于經營拜與倉單貨物同類埃商品的專項貿易唉的短期融資業(yè)務懊。斑2班開展倉單質押融背資的原則凹開展倉單質押融頒資業(yè)翱務對奧提高市場資源的疤使用效率，加快襖資金周轉，擴大哀企業(yè)生產規(guī)模具按有重要作用，但跋是進行質押版融資必須稗遵守以下幾個原拔則：

9、巴（礙1岸）首先要合乎國骯家的法律、法規(guī)扮。開展倉單質押鞍融資業(yè)務要做到熬合法經營，貸款靶業(yè)務符合國家信矮貸政策。同時，礙貸款的程序要合搬法，對借款人的吧資信審查，還貸藹能力，信貸資金艾使用狀況，借款伴手續(xù)是否完備，拜借款人的業(yè)務量背及商品來源的合襖法性等有關事項盎必須事先審核，敖事中跟蹤，確保襖每個環(huán)節(jié)不出現胺紕漏。百（隘2拔）風險防范原則哀。倉單質押融資笆業(yè)務是質押貸款凹的一種形式，由阿于借款人向貸款扒人出質的是在期藹貨市場中流通的奧標準倉單，所以哎，其風暗險系澳數相對較小。但霸是銀行質押貸款扮可能面臨以下的俺風險：商品的市愛場價格始終處于襖不斷漲跌過程中唉，對應倉單的價爸值也處于不斷變俺

10、化當中，如果銀拌行對質押物評估暗過高，就可能造按成借款人還貸不胺積極；在質押商瓣品的監(jiān)管方面，把由于倉庫同銀行芭之間的信息不對隘稱、信息失真或扳信息滯后都會導澳致任何一方決策懊的失誤，造成質捌押商品的監(jiān)管風搬險等等。熬（伴3岸）對借款人進行挨嚴格的資格審查艾原則。質押貸款叭是商業(yè)銀行的常矮規(guī)柏貸款業(yè)務之一，熬也是商業(yè)銀行獲安取盈利的一個途拌徑。銀行開展質拔押貸款俺要講究安全性、鞍流動性，笆更澳要注重盈利性。拔倉單質押貸款經礙濟風險偏低，可辦銀行在辦理貸款扮之前扮也須慎重選擇和拔審核貸款對象。阿3熬倉單質押融資的氨模式柏（1）現有存貨柏質押融資模式霸現有存貨質押啊融資懊是指貨主企業(yè)把愛質押品存儲

11、在第斑三方物流公司的罷倉庫中，然后憑隘借倉單向銀行申唉請貸款，銀行根罷據質押品的價值鞍和其他相關因素襖向客戶企業(yè)提供岸一定比例的貸款懊的業(yè)務模式。暗（2）異地倉庫藹監(jiān)管質押融資模懊式癌異地倉庫監(jiān)管質斑押扳融資翱是在倉單質押的矮基本模式上，在哎地理位置上的一辦種拓展。物流公伴司根據客戶不同百，可以整合社會挨倉庫資源，也可扳以利用遍布全國拌的倉儲網絡，甚埃至是客戶自己的班倉庫，就近進行暗質押監(jiān)管，這一阿過程中物流公司版受銀行委托，對芭貸款企業(yè)存瓣放在吧物流公司或其認爸可的倉庫、貨場氨，碼頭的貨物進班行監(jiān)管，并對監(jiān)伴管質押貨物開具八倉單，貸款企業(yè)半將物流公司開出埃的倉單質押給銀安行，銀行審核后骯對貸

12、款企業(yè)發(fā)放癌貸款。這種方式扮節(jié)省了許多不必笆要的手續(xù)極大地扒降低了客戶的質埃押成本。扒（3）買方信貸扮或保兌倉融資模隘式罷買方信貸瓣(傲保兌倉靶)跋是銀行以客戶與巴廠家案(班供貨方暗)罷簽訂貿易合同的爸金額為依據，為稗客戶提供專項用稗于向合同的廠家懊(氨供貨方扮)案支付貨款的融資霸授信方式。它是懊針對買賣合同的耙買方要買的未來扒貨物進行倉單質皚押，即銀行在客阿戶皚(礙買方班)絆交納一定的保證暗金后開出承兌匯襖票，收票人為生襖產企業(yè)，生產企頒業(yè)在收到柏銀行拔承兌匯票后按銀背行指定的倉庫發(fā)澳貨，貨到倉庫后頒由第三方物流公奧司簽發(fā)倉單，然稗后將倉單質押給疤銀行。保兌倉業(yè)叭務有效地放大了霸倉單質押業(yè)務

13、量癌，更大程度上滿澳足客戶對資金的熬需求，銀行資金艾的安全性也得到藹了有效保障，達暗到買方、賣方熬(挨生產企業(yè)藹)跋、銀行、物流公班司四方共贏。辦4斑倉單質押骯融資隘的優(yōu)勢安作為一種新的物阿流業(yè)務模式的延壩伸，倉單質押既八可以解決中小企捌業(yè)流動資金緊張拌的困難，同時又哎保證銀行放貸安阿全，降低擔保公把司擔保風險，還敖能拓展第三方物敖流企業(yè)倉庫服務哎功能，增加貨源絆，提高效益，可澳謂襖“稗一舉多得擺”隘。搬（1）昂開展倉單質押埃融資業(yè)務奧可以解決部分礙中小藹企業(yè)自身資金短白缺問題。霸由于規(guī)模較小，昂固定資產少，中骯小企業(yè)普遍存在懊貸款難和融資難哀的問題。利用倉爸單質押向銀行貸疤款，可以緩解并安解

14、決中小企業(yè)貸傲款難和融資難的絆問題，爭取更多跋的流動資金周轉艾，達到實現經營隘規(guī)模擴大和發(fā)展阿，提高經濟效益斑的目的。吧（2）辦開展倉單質押融壩資業(yè)務有利于銀案行規(guī)避貸款風險版并拓展新的經濟藹增長點。對于銀白行而言，開展倉叭單質押業(yè)務可以岸幫助金融機構吸隘引和穩(wěn)定客戶，扮增加放貸機會，骯培育新的經濟增耙長點。瓣（3）胺開展倉單質押融熬資業(yè)務對擔保公奧司而言降低了沒俺有實物抵押保障背的擔保風險，拓搬展了新業(yè)務，從矮而增加可擔保客埃戶數量，拜擴大稗擔保業(yè)務。板（4）搬開展倉單質押融凹資業(yè)務對第三方斑物流企業(yè)而言，稗一方面可以利用班能夠為貨主企業(yè)奧辦理倉單質押貸笆款的優(yōu)勢，吸引伴更多的貨主企業(yè)白進駐

15、，保有穩(wěn)定襖的貨物存儲數量按，提高倉庫空間版的利用率，同時襖促進倉儲企業(yè)不邦斷加強基礎設施拌的建設，完善各背項配套服務，提氨升企業(yè)的綜合競熬爭力；另一方面敖又可以通過收取氨手續(xù)費、提供場傲所以及信息等形柏式增加企業(yè)的經骯濟收益。靶（5）班開展倉單質押融辦資業(yè)務可在一定靶程度上促進社會凹經濟健康發(fā)展。胺一方面，由于我胺國信用體系發(fā)育疤程度低，商業(yè)銀版行不良資產不斷絆增加，企業(yè)之間矮資金相互拖欠、叭三角債盛行。市拔場交易中因信啊用缺柏失、經濟秩序問哀題造成的無效成矮本巨大。社會信佰用體系的建立是稗一個龐大的社會扮系統(tǒng)工程，質押翱監(jiān)管是目前信用笆體系尚未成熟情哎況下促進經濟健壩康發(fā)展的有效途哀徑之一

16、。另一方叭面，倉單質押融拜資業(yè)務把靜態(tài)的捌庫存變成資金，哀將會促進經濟的拔良性循環(huán)，提高版經濟運行質量。絆以原材料或產成阿品等資產質押方按式融資，將有利翱于建立銀行與企皚業(yè)間的融資紐帶埃，疏通企業(yè)籌集靶資金的管道，改阿變中小企業(yè)貸款哀難和融資難的問瓣題。 頒5倉單質押融資艾的前景叭對于物流企業(yè)而埃言，開展倉單質俺押業(yè)務，替銀行伴監(jiān)管貨主在銀行按質押貨款的商品爸，一方面，可以捌利用能夠為貨主艾企業(yè)辦理倉單質捌押貸鞍款的優(yōu)勢，吸引笆更多的貨主企業(yè)白與其合作，保有伴穩(wěn)定的貨物存儲扳數量，提高倉庫笆空間的利用率；爸另一方面又會促翱進物流企業(yè)不斷翱加強基礎設施的辦建設，完善各項捌配套服務，提升胺企業(yè)的綜

17、合實力案增強競爭力；再埃一方面，物流企扒業(yè)作為銀行和客案戶都相互信任的胺第三方，可以更礙好地融入到客戶柏的商品產銷供應骯鏈中，同時也加罷強了同銀行的業(yè)挨務聯盟。因此，扳倉單質押業(yè)務會癌在物流企業(yè)尋求笆發(fā)展的過程中進胺一步發(fā)展。埃6交易倉單質押氨操作流程斑以借款人使用自岸身在庫動產倉單凹質押融資為例，霸基本流程如下圖按：按 唉 跋 （圖自爸新浪財經邦）埃（捌1俺）借款人與物流礙企業(yè)簽訂倉儲隘協議，明確貨頒物的入庫驗收和骯保護要求，并據傲此向物流企業(yè)倉把庫交付貨物，經澳物流企業(yè)審核確盎認接收后，物流捌企業(yè)向借款人開氨具專用倉單。借奧款人同時向指定啊保險公司申請辦矮理倉儲貨物保險哎，并指定第一受邦益

18、人為銀行。 按（頒2擺）借款人持物流傲企業(yè)開出的倉單挨向銀行申請貸款佰，銀行接到申請柏后向物流企業(yè)核懊實倉哀單內班容（主要包括貨啊物的品種、規(guī)格按、數量、質量等熬）。 ?。ò?扳）銀行審核通過爸后，借款人、銀盎行、物流企業(yè)三哀方簽訂倉單質扒押貸款三方合作半協議書。倉單芭出質背書交銀行癌。 巴（癌4礙）物流企業(yè)與銀班行簽訂不可撤半銷的協助銀行行把使質押權保證書靶，確定雙方在挨合作中各自應履柏行的責任。 愛（白5骯）借款人與銀行白簽訂銀企合作邦協議、賬戶隘監(jiān)管協議，規(guī)按定雙方在合同中搬應履行的責任。安借款人根據協議壩要求在銀行開立吧監(jiān)管賬戶。 白（拌6般）倉單審核通過骯，在協議、手續(xù)熬齊備的基礎上

19、，靶銀行按約定的比靶例發(fā)放貸款到監(jiān)唉管賬戶上。 芭貨物質押期間，扮物流企業(yè)按合同癌規(guī)骯定對俺質押品進行監(jiān)管懊，嚴格按三方協皚議約定的流程和爸認定的進出庫手八續(xù)控制貨物，物艾流企業(yè)只接收銀敖行的出庫指令。壩借款人履行約定癌的義務，將銷售骯回收款存入監(jiān)管柏賬戶。銀行收到壩還款后開出分提版單，物流企業(yè)按靶銀行開出的分提凹單放貨。直至借愛款人歸還所有貸案款，業(yè)務結束。版若借款人違約或半質押品價格下跌敗，借款人又不及搬時追加保證金的捌，銀行有權處置拜質押物，并將處骯置命令下達給物叭流企業(yè)。物流企罷業(yè)接收到處置命氨令后，根據貨物班的性質對其進行扮拍賣或回購，來唉回籠資金。罷倉單質押業(yè)務的挨風險分析昂倉單質

20、押作為第氨三方物流企業(yè)向搬金融領域延伸的藹一種創(chuàng)新服務方唉式，能夠很懊好地暗解決我國目前企絆業(yè)融資難、銀行翱放貸難的市場現氨狀。但由于鞍由于倉單質押業(yè)奧務涉及到法律、拜管理體制、信息按安全等一系列問懊題，并會隨著實稗踐的深入逐漸顯胺露。敗，疤因此，盡管倉單版質押融資漸成中叭小企業(yè)融資新趨奧勢但是半在開展倉單質押昂融資業(yè)務時仍舊巴不可避免地存在懊著各種各樣的風百險靶（1）把客戶資信風險。瓣 這是第三方物笆流企業(yè)開展倉單板質押融資所面臨柏的最大風險，如拌客戶的業(yè)務能力敖、業(yè)務量及商品暗來源的合法性（皚走私商品有罰沒擺風險），商品質吧量等諸多方面對懊倉庫來說都是潛熬在的風險。岸貨主的商品來源襖是走私

21、商品，則哀該商品存在被罰唉沒的風險；貨主白對商品不具有完拌全的扮取得芭資格，則該商品鞍存在非法性。這霸砦都會給第三方拌物流企業(yè)帶來不按可估量的風險。襖就企業(yè)信用來說班，在今后的操作拜中可能存在種種靶不良行為，如在扮滾動提取貨物時拜提好補壞，或者昂將倉儲物品以次昂充好重復抵押，愛甚至是以同一倉壩儲物先后向不同吧的銀行抵押分別按取得貸款，形成奧重復質押。此外挨，如果客戶企業(yè)霸的資產負債率太吧高，貨主企業(yè)存按在破產的可能。骯（2）癌法律風險百（倉單風險）鞍。 澳法律缺失導致倉稗單質押存在風險癌，如我國現行百擔保法等法律扳法規(guī)，對動產質伴押有效性、排他疤性等規(guī)范條款過扳于原則化八，在一定程度上扒存在概

22、念模糊及邦操作困難。這方擺面的風險也表現皚在貨物埃所有權問題和合百同的條款規(guī)定上傲。貨物的所有權唉在各主體之間流安動，很可能產生斑所有權糾紛。例按外，目前我國關搬于倉單質押方面敖的法律法規(guī)尚不吧是很完善,除了凹擔保法等先礙關條例外，也沒佰有行業(yè)性的指導捌文件；倉單操作絆程序完備與否也隘會引起法律風險靶。我國合同法拔規(guī)定：柏“壩倉單是提取貨物拌的憑證百”巴。倉單轉移，倉按單的所有權也隨埃之轉移。所以，斑倉單操作程序完板備與否將影響到拔銀行、借款人、擺物流企業(yè)三方當熬事人的權利和義翱務，可能引起質白押物所有權的法拌律糾紛。主要表襖現在兩個方面：盎一是倉單方面，斑倉單是質押貸款埃和提貨的憑證，搬是有

23、價證券，也版是物權證券，但班目前敖有些倉庫所開的癌倉單還不夠規(guī)范愛，有的倉庫甚至凹以入庫單位質押敖憑證，以提貨單佰作為提貨憑證耙因此，必須有科稗學的管理程序，矮保證倉單的唯一疤性與物權憑證性伴質板；二是程序方面罷，物流企業(yè)工作耙人員在對倉單操扒作時沒有執(zhí)行嚴敖格的程序，也將叭導致質押物所有澳權的法律糾紛，版給物流企業(yè)帶來皚風險；熬（3）拜質押物選擇風險伴。岸 佰并不是所有的商暗品都適合作倉單般質押，因為商品安在某段時間的價伴格和質量都是會笆隨時發(fā)生變化的把，也就是說會有壩一定程度的風險背對于那些應用不懊廣泛、不易于處愛置、化學和物理扮性質不穩(wěn)定、價巴格波動大的商品頒作質押品會存在拌較大的風險。

24、白因此，要選擇價笆格漲跌耙幅度不大、質量拌穩(wěn)定的品種，如佰黑色金屬、有色俺金屬、大豆等。澳即使選取了伴風險較大的這類巴商品，由于市場傲價格的波動和金敖融匯率的變化，哎也會造成質押物皚的價格隨時發(fā)生擺變化，從而造成伴質押物變現能力搬的改變。如：商白品在質押期間，頒市場價格大幅下扳降，可能會出現絆貸款額高于質押巴物價值的現象，唉使貨主企業(yè)產生昂賴債的動機。在拌各種商品、原材啊料種類曰益繁多板的市場中，在開凹展倉單業(yè)務時，佰第三方物流企業(yè)霸一定要協助銀行板，對貨主企業(yè)的扳質押商品究竟適頒不適合質押做出氨判斷。藹（4）罷商品監(jiān)管風險。翱 班在質押商品的監(jiān)胺管方面，倉儲企癌業(yè)必須對質押商矮品的種類、數量

25、癌、品種進行胺有效監(jiān)管，作好佰防潮、防霉等安案全保障，嚴防貨傲損貨差，嚴格出叭入庫的盤點，防礙止倉儲保管不善安而給倉單的持有翱人造成損失的風班險。拔（5）俺管理和操作風險哎。壩 佰第三方物流企業(yè)案是質押商品的監(jiān)版管的主要執(zhí)行者背，必須質押商品按的種類、數量、辦品種進行有效實啊時地監(jiān)管，做好耙防潮、防霉等安靶全保障嚴防貨損澳貨差，嚴格出入奧庫的盤點，防止壩凼監(jiān)管不善而給奧各方造成損失。捌但是，目前我國八第三方物流企業(yè)柏的信息化程度很白低，在監(jiān)管業(yè)務板上特別是異地質捌押中，絕大部分唉停留在人工作業(yè)白的階段，而且基白本采用缺乏經驗骯的新員工，監(jiān)管擺人員的職業(yè)道德按、業(yè)務水平和和艾對物流企業(yè)的忠搬誠度

26、都絆有待提高，無形柏中會增加內部人霸員作案和操作失擺誤的機會，進而隘形成管理和操作懊風險。笆許多倉庫的信息扒化程度很低，還哀停留在人工作業(yè)瓣的階段，會增加翱內部人員作案和笆操作失誤的機會絆，形成管理和操岸作風險。跋4.控制風險的皚對策半（骯1）翱嚴格考察客戶礙建立和整合客戶版和銀行信用傲。拌一般而言，資產襖負債率控制在氨30壩左右是企業(yè)財頒務狀況穩(wěn)健的表礙現，但隨著市場癌經濟和金融業(yè)的哀發(fā)展。企業(yè)資產敖負債率普遍提高俺，這無疑增大了鞍企業(yè)的破產風險熬。因此在選擇客啊戶的時候應選擇唉那些資產負債率俺小于稗50唉的企業(yè)。除經芭濟實力外。良好隘的信用也是考核吧企業(yè)必要指標。挨評估擔保對象的案信捌用狀

27、況主要依據按擔保對象的歷史八履約情況和履約擺意愿來判斷。具佰體包括三個方面霸的內容：首先，骯應調查客戶償還跋債務的歷史情況捌；其次，分析客班戶在以往的履約鞍中所表現出的履壩約能力；最后，熬應調查客戶履約凹是處于自愿，還靶是被采取法律訴芭訟或是其他因素礙影響的結果。凡襖是有不良信用紀癌錄的，應杜絕與靶其合作。案客戶資信風險、按倉單風險、商品啊的監(jiān)管風險都與挨信用有著密切的辦聯系。第三方物啊流作為聯結貨主般與金融機構的服按務平臺，就需要扮在開展倉單質押頒業(yè)務時建立和整辦合這些信用。第哀三方物流公司作挨為貨主的代理人岸，監(jiān)管倉庫中的敗商品，因此，第班三方物流公司要皚與貨主建立信用啊。銀行質押貸款疤業(yè)

28、務的開展則是安建立在倉單的真白實有效性和對第霸三方物流公司倉扒庫監(jiān)管的信任之氨上。所以，信用奧的建立是基于第絆三方物流公司的哀實力。第三方物唉流公司可以利用埃雙方都信任的關絆系開展倉單質押昂業(yè)務，完成信用矮的整合。稗（2拌）哎加強對倉單的管辦理。倉單是在倉壩庫接受存貨人要挨存放的商品以后靶，向存貨人開具啊的說明存貨情況俺的存單。這種存熬單具備特殊的功敖能和特殊的作用癌有效證券瓣。即倉單可以作哀為一種有價證券氨進行質押，實現傲資金融通，輔助耙完成現貨交易，拔提高交易效率，拜降低交易成本的八功能。它是倉單跋質押業(yè)務開展的稗重要法律依據和拜憑證。因此倉單百的管理岸問題是最為緊迫奧的需要解決的問癌題。

29、襖為避免法律漏洞矮對倉單質押業(yè)務罷的開展造成影響半，物流企業(yè)應仔扒細研究涉及倉單拔質押的各部法律頒，將法律未明之班處寫入質押合同斑，以協議的形式霸對各方權責做出霸規(guī)定，避免法律百風險的出現。另壩外，要對倉單進埃行規(guī)范和科學的柏管理，根據中頒華人民共和國擔拜保法的規(guī)定，隘倉單可以作為權半利憑證進行質押頒，以倉單質押的吧應該在合同約定唉的期限內將權利邦憑證交給質權人耙，質押合同自憑靶證交付之日起生隘效。因此，倉單絆是倉單質押業(yè)務瓣的重要法律依據跋和憑證，應對其柏進行規(guī)范和科學百的管理。中華靶人民共和國合同凹法中規(guī)定倉單白上必須記載的內壩容：百存貨人的名稱（哀姓名）和住所、艾倉儲物的品種、八數量、質

30、量、包哎裝、件數和標記稗、倉儲物的損耗跋標準、儲存場所胺、儲存時間、倉翱儲費、倉儲貨物按保險情況、填發(fā)愛人、填發(fā)時間和半填發(fā)地點。但目吧前我國使用的倉笆單還是由各家倉熬庫自己設計的，芭形式很不統(tǒng)一，懊因此要對倉單進版行規(guī)范化，使用稗固定的格式，按斑規(guī)定的方式印刷挨，同時應派專人般對倉單進行管理敗，保證倉單的真哀實性、唯一性和埃有效性。對倉單壩進行科學的管理壩，需要制定嚴密襖的倉單操作規(guī)程唉：對倉單提貨、挨換單及解除質押拌的倉單認真審核版；以文件的形式跋規(guī)定質押倉單簽八發(fā)、確認程序；俺倉單管理員在與安銀行聯系確認后俺方可辦理把提貨出庫，并嚴搬格遵守發(fā)貨下限耙；對于同一倉單骯項下的貨物在不藹同時間

31、提取的情搬況，依據貨主和翱銀行簽署的白“氨專用倉單分提單靶”巴釋放，同時按照背倉單編號、日期稗、金額等要素登拜記明細臺賬，每叭釋放一筆嗎，在俺相應倉單下做銷岸賬記錄，直至銷隘售完成為止。班（敖3壩）限定質押商品凹的范圍和確定價板格。在開展倉單擺質押業(yè)務時，貨笆主希望質押商品皚品種、數量和標拔準化程度能不受伴限制；而對于銀艾行和倉庫來說，哎則要求質押的商昂品要有所限制。搬因為第三方物流瓣公司要考慮自身叭的存儲能力、管愛理水平能否滿足癌客戶的需求，并扮協同銀行做好商艾品的限制工作。熬受倉儲條件的限拌制，目前一些開奧展此叭項業(yè)務的倉庫基爸本上是盡量選擇八適用廣泛、易于巴處置、價格波幅罷較小且不易變質

32、伴的商品。隨著科唉學技術的進步和艾管理經驗的豐富笆，可用于倉單質背押的商品的種類頒會不斷增加。對霸商品價值的綜合骯評估確定要考慮稗三個方面：一是哎客戶本身的信用斑和實力，二是商藹品自身的屬性，懊三是該種商品近巴幾年來的市場價藹格波動情況。這捌個價格目前都是瓣由銀行確定的，擺倉儲作為雙方信拔任的委托代理方按，它在價格的確埃定過程中也應起艾到監(jiān)管和提供參版考的作用。隨著叭倉單質押業(yè)務不癌斷深化，銀行對哀倉儲信任的日益啊提升，很有可能芭由倉儲來確定價爸格。奧同時，還可要求襖借款人對質押物罷上財產一切險保般險單辦約定第一受益人霸為物流企業(yè)，這白樣也可以減低質翱押物選擇帶來的唉風險。靶（藹4哀）扒監(jiān)管和

33、處置質押版商品。第三方物扒流公司作為銀行凹和客戶雙方信任拌的第三方，在商伴品的監(jiān)管和處置艾環(huán)節(jié)扮演著特殊凹的角色，負有特爸殊的責任。所以半，在開展倉單質俺押業(yè)務時，應盡白量使各項手續(xù)完扳備，嚴格按合同啊行使權利。在倉吧儲環(huán)節(jié)，首先，瓣要和客戶企業(yè)簽伴訂“倉儲協議”俺，明確商品的入絆庫驗收和養(yǎng)護要藹求，并開具明確邦表明商品已屬抵拔押給銀行的專用百倉單；并向指定熬的保險公司申請扳辦理倉儲物的保俺險，確保倉儲物傲出現損毀時，保骯險公司可以賠償矮。其次，要與銀氨行簽訂“不可撤礙銷的協助銀行行耙使質押權邦保證書”，保證邦倉單與商品存儲敖情況相符，手續(xù)芭完備；質押期間隘無銀行同意不得叭向借款人或任意俺第三

34、人發(fā)貨；不拌以存貨方未付有凹關保管費為由阻版撓、干涉、妨礙柏銀行行使質押權背等；客戶提貨要胺在銀行的監(jiān)管下艾采取倉單提貨。巴在商品處置環(huán)節(jié)岸，要視具體情況熬具體處理。一是敗貸款還未到期，骯由于市場價格下哎降，銀行通知借安款人追加風險保皚證金，在雙方所唉確定的日期期限頒內借款人仍未履盎行追加義務的，罷銀行可委托第三般方（很有可能是矮倉儲）對尚未銷搬售商品按現行市叭場價下浮一定比安率以盡快實現銷翱售，收回貸款本瓣金。二是貸款到笆期，但監(jiān)管賬戶扳內銷售回籠款不翱足償還貸款本息胺且無其他扮資金來源作為補白充，銀行也可委俺托第三方（很有胺可能是倉儲）對隘倉儲的相應數量安商品按現行市場挨價下浮一定比率懊以

35、內實現銷售處哎理，直到收回貸挨款本息。爸倉單質押貨物的熬處置，受市場影安響大，需事先各班方簽訂協議就處敖置方式作出明確跋規(guī)定，確保各方皚利益艾。骯（搬5盎）敖加快倉儲企業(yè)的啊信息化建設。倉扮儲信息化的過程哀中會不斷改善和般優(yōu)化管理和業(yè)務版過程。倉儲的信扒息化可以分為兩昂個部分：內部管叭理流程的信息化愛；和其合作伙伴稗、客戶以及監(jiān)管笆機構協同作業(yè)的安信息化。內部的翱信息化能優(yōu)化其胺“倉儲物流”，艾更好地完成內部敖的管理和操作；半協同作業(yè)的信息按化是優(yōu)化其物流拔網絡和服務體系背。信息化降低內半部人員作案和操安作的失誤，提高扮工作效率，提高矮了同客戶與銀行岸進行信息溝通和伴共享的效率，降骯低了倉儲和銀行昂的風險，方便了板銀行對倉儲的監(jiān)哎管，完善了為客耙戶提供的物流服癌務。扮 總結邦基于我國倉單質巴押融資還處于探唉索階段，無論是拌理論研究還是