正極材料公司風(fēng)險管理方案（范文）

1、泓域/正極材料公司風(fēng)險管理方案正極材料公司風(fēng)險管理方案xxx投資管理公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110996802 一、 風(fēng)險管理的定義 PAGEREF _Toc110996802 h 3 HYPERLINK l _Toc110996803 二、 風(fēng)險管理的程序 PAGEREF _Toc110996803 h 5 HYPERLINK l _Toc110996804 三、 風(fēng)險的基本分類 PAGEREF _Toc110996804 h 11 HYPERLINK l _Toc110996805 四、 幾類主要的金融風(fēng)險 PAGEREF _Toc1109

2、96805 h 12 HYPERLINK l _Toc110996806 五、 風(fēng)險識別方法 PAGEREF _Toc110996806 h 16 HYPERLINK l _Toc110996807 六、 風(fēng)險分析概述 PAGEREF _Toc110996807 h 22 HYPERLINK l _Toc110996808 七、 衡量對待風(fēng)險的態(tài)度 PAGEREF _Toc110996808 h 23 HYPERLINK l _Toc110996809 八、 對待風(fēng)險的態(tài)度和行為 PAGEREF _Toc110996809 h 25 HYPERLINK l _Toc110996810 九、 風(fēng)

3、險管理措施的分類 PAGEREF _Toc110996810 h 26 HYPERLINK l _Toc110996811 十、 評價應(yīng)對方案以及實(shí)施成本的評估 PAGEREF _Toc110996811 h 28 HYPERLINK l _Toc110996812 十一、 風(fēng)險管理信息系統(tǒng) PAGEREF _Toc110996812 h 31 HYPERLINK l _Toc110996813 十二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110996813 h 32 HYPERLINK l _Toc110996814 十三、 前驅(qū)體企業(yè)選擇出海建立合資工廠，布局鎳礦資源與冶煉 PAGERE

4、F _Toc110996814 h 34 HYPERLINK l _Toc110996815 十四、 必要性分析 PAGEREF _Toc110996815 h 35 HYPERLINK l _Toc110996816 十五、 項目基本情況 PAGEREF _Toc110996816 h 36 HYPERLINK l _Toc110996817 十六、 公司簡介 PAGEREF _Toc110996817 h 41 HYPERLINK l _Toc110996818 十七、 法人治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc110996818 h 42 HYPERLINK l _Toc110996819

5、十八、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc110996819 h 57 HYPERLINK l _Toc110996820 十九、 項目風(fēng)險分析 PAGEREF _Toc110996820 h 60 HYPERLINK l _Toc110996821 二十、 項目風(fēng)險對策 PAGEREF _Toc110996821 h 63 HYPERLINK l _Toc110996822 SWOT分析 PAGEREF _Toc110996822 h 65 HYPERLINK l _Toc110996823 （一）優(yōu)勢分析（S） PAGEREF _Toc110996823 h 65 HYPERLINK l

6、_Toc110996824 1、自主研發(fā)優(yōu)勢 PAGEREF _Toc110996824 h 65 HYPERLINK l _Toc110996825 公司在各個細(xì)分領(lǐng)域深入研究的同時，通過整合各平臺優(yōu)勢，構(gòu)建全產(chǎn)品系列，并不斷進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，順應(yīng)行業(yè)一體化、集成創(chuàng)新的發(fā)展趨勢。通過多年積累，公司產(chǎn)品性能處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。 PAGEREF _Toc110996825 h 65風(fēng)險管理的定義風(fēng)險管理起源于美國。在20世紀(jì)50年代早期和中期，美國大公司發(fā)生的重大損失使高層決策者認(rèn)識到風(fēng)險管理的重要性，其中的一次工業(yè)災(zāi)難是（1953年8月12日）通用汽車公司在密歇根州得佛尼的一個汽車變速箱工廠因火

7、災(zāi)損失了5000萬美元，這曾是美國歷史上損失最為嚴(yán)重的15次重大火災(zāi)之一。自從第二次世界大戰(zhàn)以來，長期的技術(shù)至上的信仰受到挑戰(zhàn)。當(dāng)人們利用新的科學(xué)和技術(shù)知識來開發(fā)新的材料、工藝過程和產(chǎn)品時，也面臨著技術(shù)是否會破壞生態(tài)平衡的問題。由于社會、法律、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的壓力，風(fēng)險管理運(yùn)動在美國迅速開展起來，在過去的60余年中，對企業(yè)的人員、財產(chǎn)和自然、財務(wù)資源的適當(dāng)保護(hù)形成了一門新的管理學(xué)科，這門學(xué)科在美國被稱為風(fēng)險管理。在20世紀(jì)70年代，風(fēng)險管理的概念、原理和實(shí)踐已從它的起源地美國傳播到加拿大和歐洲、亞洲、拉丁美洲的一些國家。我國在恢復(fù)國內(nèi)保險業(yè)務(wù)后，也開始重視風(fēng)險管理的研究，并翻譯和編寫出版了數(shù)本教材

8、。國務(wù)院國資委制定的中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引明確指出，企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自己的實(shí)際情況，編制風(fēng)險評估、風(fēng)險策略、風(fēng)險監(jiān)管及預(yù)警流程，明確風(fēng)險管理目標(biāo)，原則、內(nèi)容和方法。風(fēng)險管理可以定義為有關(guān)純粹風(fēng)險的管理決策，其中包括一些不可保的風(fēng)險。處理投機(jī)性風(fēng)險一般不屬于風(fēng)險管理的范圍，它由企業(yè)中的其他管理部門負(fù)責(zé)。風(fēng)險管理的本質(zhì)是應(yīng)用一般的管理原理去管理一個組織的資源或活動，并以合理的成本盡可能減少災(zāi)害事故損失和它對組織及其環(huán)境的不利影響。風(fēng)險管理既是一門藝術(shù)，也是一門科學(xué)，它提供系統(tǒng)的識別和衡量企業(yè)所面臨的損失風(fēng)險的知識，以及對付這些風(fēng)險的方法。但風(fēng)險管理人員還在很大程度上依靠直覺判斷和演繹法做出決策，科學(xué)

9、地使用數(shù)量方法的風(fēng)險管理仍處在初級階段，在一些國家，專職的風(fēng)險經(jīng)理的職責(zé)范圍包括以下內(nèi)容：（1）識別和衡量風(fēng)險，決定是否投保。如果決定投保，擬定免賠額、保險限額、辦理投保和安排索賠事務(wù)：如果決定自擔(dān)風(fēng)險，則設(shè)計自保管理方案。（2）損失管理工程。設(shè)計安全的機(jī)械系統(tǒng)操作程序，以防止或減輕災(zāi)害事故造成的財產(chǎn)損失。（3）安全保衛(wèi)和防止雇員工傷事故。（4）雇員福利計劃，包括安排和管理雇員團(tuán)體人身保險。（5）損失統(tǒng)計資料的記錄和分析。從這些活動中可以看出，風(fēng)險經(jīng)理是企業(yè)經(jīng)理隊伍中的重要一員。風(fēng)險管理不該與保險相混淆，風(fēng)險管理著重識別和衡量純粹風(fēng)險，而保險只是對付純粹風(fēng)險的一種方法。風(fēng)險管理中的保險主要是從

10、企業(yè)或家庭的角度講，怎樣購買保險，在現(xiàn)代風(fēng)險管理計劃中也廣泛使用避免風(fēng)險、損失管理、轉(zhuǎn)移風(fēng)險和自擔(dān)風(fēng)險等方法。如今，美國大多數(shù)大公司、政府單位和教育機(jī)構(gòu)都有了自己的風(fēng)險管理計劃。風(fēng)險管理也不等同于安全管理，雖然安全管理或損失管理是風(fēng)險管理的重要組成部分，但風(fēng)險管理的過程包括在識別和衡量風(fēng)險之后對風(fēng)險管理方法進(jìn)行選擇和決策?？傊L(fēng)險管理的范圍大于保險和安全管理。風(fēng)險管理的程序風(fēng)險管理的程序分為以下六個步驟：（1）制訂風(fēng)險管理計劃。制訂合理的風(fēng)險管理計劃是風(fēng)險管理的第一步，風(fēng)險管理計劃的主要內(nèi)容即是制定的風(fēng)險管理的目標(biāo)。風(fēng)險管理的主要內(nèi)容如下：確定風(fēng)險管理人員職責(zé)。風(fēng)險管理計劃需要在計劃中列明風(fēng)

11、險管理人員和所涉及的各個部門人員的職責(zé)，并規(guī)定風(fēng)險管理部門向上級和有關(guān)部門的報告制度。確定風(fēng)險管理部門的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。在規(guī)模小的企業(yè)里，從事風(fēng)險管理的人員也許只有一個人，但規(guī)模大的企業(yè)則要設(shè)置專職的風(fēng)險管理部門。安排和其他部門統(tǒng)一協(xié)作的工作，風(fēng)險管理工作涉及多個部門，比如，會計部門、數(shù)據(jù)處理部門、法律事務(wù)部門、人事部門、生產(chǎn)部門等。保持和各部門的良好合作，是風(fēng)險管理計劃的重要內(nèi)容。編制風(fēng)險管理方針書。制訂出風(fēng)險管理的主體計劃以后，確定風(fēng)險管理業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)以及調(diào)整措施，增加風(fēng)險管理計劃的靈活性和適用（2）風(fēng)險識別。風(fēng)險管理的第二步是識別企業(yè)所面臨的所有純粹損失風(fēng)險。企業(yè)所面臨的潛在純粹損失風(fēng)險類型多

12、種，風(fēng)險經(jīng)理可以使用保險公司及保險出版機(jī)構(gòu)提供的潛在損失核查清單來識別本企業(yè)所面臨的各種純粹風(fēng)險。此外，還可以使用下列方法識別風(fēng)險：對企業(yè)財產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行定期或經(jīng)常性的實(shí)地檢查，及時發(fā)現(xiàn)事故隱患。使用內(nèi)容廣泛的風(fēng)險分析征求意見表，收集在生產(chǎn)和經(jīng)營第一線人員對損失風(fēng)險的意見。編制生產(chǎn)和經(jīng)營的流程圖，分析每個環(huán)節(jié)中的潛在損失風(fēng)險，現(xiàn)在的安全系統(tǒng)工程使用故障樹分析等方法詳細(xì)描述生產(chǎn)和經(jīng)營過程中的事故因果關(guān)系，可用來進(jìn)行定性和定量分析。使用財務(wù)報表以往的損失報告和統(tǒng)計資料識別重大的損失風(fēng)險。例如，按會計科目分析重要資產(chǎn)的潛在損失及原因。請保險公司、保險代理人和經(jīng)紀(jì)人提供風(fēng)險評估咨詢服務(wù)，包括分析企業(yè)

13、外部環(huán)境的風(fēng)險因素。（3）風(fēng)險衡量。在識別損失風(fēng)險之后，下一步是衡量損失風(fēng)險對企業(yè)的影響。這包括衡量潛在的損失頻率和損失程度。損失頻率是指一定時期內(nèi)損失可能發(fā)生的次數(shù)。損失程度是指每次損失可能的規(guī)模，即損失金額大小。在得不到精確資料的情況下，可以對損失頻率進(jìn)行粗略估計，如分為：幾乎不會發(fā)生、不大可能發(fā)生、頻度適中、肯定發(fā)生。對損失程度的衡量可分為每次事故造成的最大可能損失和每次事故造成的最大可信損失。最大可能損失是估計在最不利的情況下可能遭受的最大損失額。最大可信損失則是估計在通常情況下可能遭受的最大損失額，如考慮到消防設(shè)施等其他因素的火災(zāi)損失。后者通常小于前者。最大可信損失對風(fēng)險衡量很有價值

14、，但是也最難估計。風(fēng)險經(jīng)理必須估計每種損失風(fēng)險類型的損失頻率和程度，并按其重要性分類排列。風(fēng)險經(jīng)理之所以要衡量潛在的風(fēng)險是為了今后能選擇適當(dāng)?shù)膶Ω稉p失風(fēng)險的方法，損失頻率和程度不同的風(fēng)險需要采用不同方法對付，與損失程度相比，損失頻率對損失程度的估計更為重要，損失頻率乘以平均的損失程度得出預(yù)計的平均損失總額，它可以用來與企業(yè)交付的保險費(fèi)進(jìn)行比較，為購買保險提供依據(jù)。（4）風(fēng)險決策。風(fēng)險決策是指在衡量風(fēng)險以后，風(fēng)險經(jīng)理必須選擇最適當(dāng)?shù)膶Ω讹L(fēng)險的方法或綜合方案。對付風(fēng)險的方法分為兩大類：一類是改變風(fēng)險的措施，如避免風(fēng)險、損失管理、轉(zhuǎn)移風(fēng)險；另一類是風(fēng)險補(bǔ)償?shù)幕I資措施，對已發(fā)生的損失提供資金補(bǔ)償，如保

15、險和包括自保方式在內(nèi)的自擔(dān)風(fēng)險。對付風(fēng)險的主要方法有：避免風(fēng)險。避免風(fēng)險有兩種方式：一種是完全拒絕承擔(dān)風(fēng)險，另一種是放棄原先承擔(dān)的風(fēng)險。但避免風(fēng)險的方法適用性很有限。首先，避免風(fēng)險會使企業(yè)喪失從風(fēng)險中可以取得的收益。其次，避免風(fēng)險方法有時并不可行，例如，避免一切責(zé)任風(fēng)險的唯一辦法是取消責(zé)任，最后，避免某一種風(fēng)險可能會產(chǎn)生另一種風(fēng)險，某企業(yè)以鐵路運(yùn)輸代替航空運(yùn)輸，只是將航運(yùn)風(fēng)險替代成了陸運(yùn)風(fēng)險。損失管理。損失管理計劃則分為防損計劃和減損計劃。防損計劃旨在減少損失發(fā)生的頻率或消除損失發(fā)生的可能性。減損計劃可再分為盡可能減輕損失后果計劃和損后救助計劃，兩者均設(shè)法控制和減輕損失程度。有一些損失管理措施

16、，既是防損措施又是減損措施。損失管理是風(fēng)險管理的一項重要職能，但企業(yè)的風(fēng)險管理部門只是從事這方面活動的一個部門，也許只是一個商議或咨詢部門。大公司的安全委員會成員包括勞動管理、設(shè)備管理、安全管理、醫(yī)療部門、防火部門和風(fēng)險管理部門的經(jīng)理，由他們一起共同制定損失管理方針。非保險方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險。在風(fēng)險管理中較為普遍使用的非保險方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式有合同、租賃和轉(zhuǎn)移責(zé)任條款等。自擔(dān)風(fēng)險。自擔(dān)風(fēng)險是指企業(yè)使用自有資金或借入資金補(bǔ)償災(zāi)害事故損失，可分為被動的和主動的，即無意識、無計劃的和有意識、有計劃的。企業(yè)的風(fēng)險經(jīng)理在決策時經(jīng)常在保險和自然風(fēng)險中進(jìn)行選擇，當(dāng)更有利于企業(yè)自擔(dān)風(fēng)險的因素出現(xiàn)。比如，自擔(dān)風(fēng)險的管

17、理費(fèi)用比保險公司的附加費(fèi)用低、企業(yè)的財力在短期內(nèi)能夠承受保險費(fèi)的支付和損失賠償、企業(yè)有著高收益的投資機(jī)會或者企業(yè)內(nèi)部具有自保和損失管理的優(yōu)勢時，企業(yè)的風(fēng)險經(jīng)理往往會選擇自擔(dān)風(fēng)險。至于企業(yè)自擔(dān)風(fēng)險的水準(zhǔn)則要根據(jù)其財務(wù)狀況、近年的損失資料以及保險費(fèi)用而定。自擔(dān)風(fēng)險的財務(wù)補(bǔ)償方式可采用當(dāng)年凈收入的直接補(bǔ)償、設(shè)立專用基金、借入資金以及建立專業(yè)自保公司。專業(yè)自保公司一般是由母公司為保險目的而設(shè)立和擁有的保險公司，它主要向母公司及其子公司提供保險服務(wù)。自保是自擔(dān)風(fēng)險的特殊方式，其主要優(yōu)點(diǎn)在于節(jié)省保險費(fèi)開支，而主要不足之處在于可能遭受高于保險費(fèi)支出的損失。保險。保險是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方法，它把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人

18、，保險也是一種分?jǐn)傦L(fēng)險和意外損失的方法，一旦發(fā)生意外損失，保險人就補(bǔ)償被保險人的損失，這實(shí)際上把少數(shù)人遭受的損失分?jǐn)偨o同險種中的所有投保人。由于少數(shù)投保人遭受的損失為同險種的所有投保人所分擔(dān)，所有投保人的平均損失就替代了個別投保人的實(shí)際損失。保險人一般承保純粹風(fēng)險，然而并非所有的純粹風(fēng)險都具有可保性。人身、財產(chǎn)和責(zé)任風(fēng)險均能由保險公司承保，而市場、生產(chǎn)、財務(wù)和政治風(fēng)險一般都不能由商業(yè)保險公司承保。（5）風(fēng)險監(jiān)控和評價。在風(fēng)險管理的決策貫徹和執(zhí)行之后，就必須對其貫徹和執(zhí)行情況進(jìn)行檢查和評價。其理由有兩點(diǎn)：一是風(fēng)險管理的過程是動態(tài)的，風(fēng)險是在不斷變化的，新的風(fēng)險會產(chǎn)生，原有的風(fēng)險會消失，上一年度對

19、付風(fēng)險的方法，也許不適用于下一年度。二是有時做出的風(fēng)險管理的決策是錯誤的，這需要通過及時的監(jiān)控檢查來加以發(fā)現(xiàn)，然后加以糾正。對風(fēng)險管理工作業(yè)績的檢查和評價有兩種標(biāo)準(zhǔn)。一是效果標(biāo)準(zhǔn)。例如，意外事故損失的頻率和程度下降，責(zé)任事故損失降低，風(fēng)險管理部門經(jīng)營管理費(fèi)用減少，責(zé)任保險費(fèi)率降低，因提高企業(yè)自擔(dān)風(fēng)險水平而減少財產(chǎn)保險費(fèi)用，這些都是效果標(biāo)準(zhǔn)。二是作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。它注重對風(fēng)險管理部門工作的質(zhì)量和數(shù)量的考核。應(yīng)當(dāng)綜合使用這兩種標(biāo)準(zhǔn)對風(fēng)險管理工作進(jìn)行業(yè)績檢查。確定了檢查和評價的標(biāo)準(zhǔn)后，就要把風(fēng)險管理工作的實(shí)際結(jié)果與效果標(biāo)準(zhǔn)和作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)加以比較，如果低于標(biāo)準(zhǔn)，就及時加以糾正或者調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險的基本分類風(fēng)險可以用

20、多種方式加以分類，但基本分類如下。1、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和非經(jīng)濟(jì)風(fēng)險以風(fēng)險是否會帶來經(jīng)濟(jì)損失來劃分，可以把風(fēng)險分為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和非經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。這里闡述的主要是涉及經(jīng)濟(jì)損失后果的風(fēng)險。2、靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險靜態(tài)風(fēng)險是一種在經(jīng)濟(jì)條件沒有變化的情況下，一些自然行為和人們的失當(dāng)行為形成的損失的可能性，例如，自然災(zāi)害和個人不誠實(shí)的品質(zhì)會造成經(jīng)濟(jì)損失，靜態(tài)風(fēng)險對社會無任何益處，但它們具有一定的規(guī)律性，是可以預(yù)測的。動態(tài)風(fēng)險則是在經(jīng)濟(jì)條件變化的情況下造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。例如，價格水平和技術(shù)變化可能會使經(jīng)濟(jì)單位和個人遭受損失。從長期來看，動態(tài)風(fēng)險使社會受益，它們是對資源配置不當(dāng)所做的調(diào)整。與靜態(tài)風(fēng)險相比，動態(tài)風(fēng)險因缺乏規(guī)律

21、性而難以預(yù)測，保險較適合于對付靜態(tài)風(fēng)險。3、重大風(fēng)險和特定風(fēng)險重大風(fēng)險和特定風(fēng)險之間的區(qū)別在于損失的起因和后果不同。重大風(fēng)險所涉及的損失在起因和后果方面都是非個人和單獨(dú)的，它們屬于團(tuán)體風(fēng)險，大部分是由經(jīng)濟(jì)、巨大自然災(zāi)害、社會和政治原因引起的，影響到相當(dāng)多的人乃至整個社會。失業(yè)、戰(zhàn)爭、通貨膨脹、地震、洪水都屬于重大風(fēng)險。特定風(fēng)險所涉及的損失在起因和后果方面都是個人和單位的。住宅發(fā)生火災(zāi)和銀行被盜竊屬于特定風(fēng)險。既然重大風(fēng)險或多或少是由遭受損失的個人無力控制的原因所引起的，社會而非個人對處理這里風(fēng)險負(fù)有責(zé)任。例如，失業(yè)是使用社會保險來處理的重大風(fēng)險，對付地震和洪水災(zāi)害也需要動用政府基金。對付特定風(fēng)

22、險主要是個人和單位自己的責(zé)任，一般使用商業(yè)保險防損和其他方法加以處理。4、純粹風(fēng)險和投機(jī)風(fēng)險一個人購買了一輛汽車后，就會面臨著汽車遭受損失和給他人人身財產(chǎn)帶來損害的損失可能性，結(jié)果是發(fā)生損失或不發(fā)生損失，即純粹風(fēng)險，而購買股票既有可能損失也有可能盈利，所以屬于投機(jī)風(fēng)險。除了賭博以外，大多數(shù)投機(jī)風(fēng)險屬于動態(tài)風(fēng)險，而大多數(shù)純粹風(fēng)險屬于靜態(tài)風(fēng)險。一般而言，純粹風(fēng)險具有可保性，而投機(jī)風(fēng)險是不可保的。幾類主要的金融風(fēng)險1、信用風(fēng)險信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險是經(jīng)濟(jì)主體信用活動中的風(fēng)險，即

23、存在于企業(yè)、個人的商業(yè)信用中，更多存在于銀行信用、國家信用當(dāng)中。對大多數(shù)公司來說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險來源。此外，信用風(fēng)險還存在于債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)及衍生產(chǎn)品交易中。但是，公司正面臨著越來越多除貸款之外的其他金融工具中所包含的信用風(fēng)險，包括承兌、同業(yè)交易、貿(mào)易融資、外匯交易、債券，股權(quán)、金融期權(quán)、互換、期權(quán)、承諾和擔(dān)保以及交易的結(jié)算等。信用風(fēng)險度量是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信用風(fēng)險度量經(jīng)歷了從專家判斷、信用評分模型到違約概率模型分析三個主要發(fā)展階段。公司對信用風(fēng)險的度量依賴于對借款人和交易風(fēng)險的評估，前者是客戶的評級信用評級，后者是債項

24、信用評級。通過這兩個維度度量單一客戶/債項的違約概率和違約損失率之后，公司還必須構(gòu)建組合信用風(fēng)險度量模型，用以度量組合內(nèi)各資產(chǎn)的相關(guān)性和組合的預(yù)期損失。2、市場風(fēng)險市場風(fēng)險是指由于市場供求和價格因素（如利率、匯率、證券價格、商品價格與衍生品價格）發(fā)生不利變動而使公司的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)或公司價值發(fā)生損失的風(fēng)險。根據(jù)風(fēng)險因素的不同，市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險（包括黃金）、證券價格風(fēng)險、商品價格風(fēng)險與衍生品價格風(fēng)險，它們分別是指由于利率、匯率、證券價格、商品價格和衍生品價格的不利變動而使公司業(yè)務(wù)獲價值遭受損失的風(fēng)險。利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險是最為主要的市場風(fēng)險。利率風(fēng)險是指由于利率水平或者利率結(jié)構(gòu)的

25、變化引起金融資產(chǎn)價格發(fā)生不利變動而帶來損失的風(fēng)險。按照來源的不同，利率風(fēng)險可以分為重新定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險。匯率風(fēng)險是指由于匯率（外匯資產(chǎn)的本幣價格）變動使某一經(jīng)濟(jì)主體以外幣計量的資產(chǎn)、負(fù)債、贏利或預(yù)期未來現(xiàn)金流以本幣度量的價值發(fā)生變動，從而使該經(jīng)濟(jì)主體蒙受經(jīng)濟(jì)損失可能性。根據(jù)表現(xiàn)方式，公司經(jīng)營活動中所面臨的匯率風(fēng)險可以劃分為三類：交易風(fēng)險、折算風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。市場風(fēng)險評價可以使用度量指標(biāo)，也可以使用分析方法。市場風(fēng)險度量指標(biāo)主要包括絕對價值指標(biāo)、收益率曲線、敏感性指標(biāo)、波動率、風(fēng)險價值VaR等。系數(shù)和風(fēng)險因素敏感系數(shù)主要反映證券收益率對證券所在市場以及其他因素變化的

26、敏感程度。市場風(fēng)險的分析方法主要有缺口分析、久期分析、凸度分析、外匯敞口分析、盈虧平衡分析、敏感性分析、情景分析、決策樹分析、壓力測試，以及事后檢驗。3、操作風(fēng)險2004年巴塞爾委員會綜合各方意見，將操作風(fēng)險定義為“由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件造成損失所帶來的風(fēng)險”，本定義所指操作風(fēng)險包括法律風(fēng)險，但不包括聲譽(yù)風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險。與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險相比較，銀行操作風(fēng)險的表現(xiàn)形式多樣、涉及情況復(fù)雜、風(fēng)險結(jié)果不確定，難以進(jìn)行完整清晰的描述。但它們之間關(guān)系密切，并可能在一定條件下轉(zhuǎn)化為或者導(dǎo)致信用風(fēng)險、市場風(fēng)險，所以也是十分重要的一類金融風(fēng)險。操作風(fēng)險的構(gòu)成包括風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和

27、損失三個方面，操作風(fēng)險因素通常可以分為兩類：內(nèi)部風(fēng)險因素和外部風(fēng)險因素。其中內(nèi)部風(fēng)險因素包括人員因素、程序因素和技術(shù)因素，外部風(fēng)險因素包括人為事故和自然災(zāi)害。因此操作風(fēng)險可以劃分為人員因素操作風(fēng)險、流程操作風(fēng)險、技術(shù)操作風(fēng)險和外部操作風(fēng)險四大類別。操作風(fēng)險識別的主要方法包括自我評估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分析方法和流程圖等。目前，國際先進(jìn)銀行普遍運(yùn)用自我評估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分析方法，并開發(fā)相應(yīng)的信息系統(tǒng)，成為提升操作風(fēng)險管理水平不可或缺的重要基礎(chǔ)。4、流動性風(fēng)險流動性是企業(yè)獲取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的一種能力，是企業(yè)經(jīng)營過程中的生命力所在。當(dāng)企業(yè)面對預(yù)期的和非預(yù)期的現(xiàn)金支出時，流動性可以使企業(yè)日常的

28、經(jīng)營活動得以正常運(yùn)轉(zhuǎn)，而缺少充足的現(xiàn)金資源會危及企業(yè)活力，增加企業(yè)出現(xiàn)更嚴(yán)重的財務(wù)困境的可能性，甚至導(dǎo)致企業(yè)倒閉。那么企業(yè)流動性風(fēng)險就可定義為由于缺乏可獲取的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物而招致?lián)p失的風(fēng)險。具體而言，企業(yè)流動性風(fēng)險是由于企業(yè)不能在經(jīng)濟(jì)上以比較合理的成本進(jìn)行籌資，或者不能以賬面價值變賣或抵押資產(chǎn)以便償還預(yù)期或非預(yù)期的債務(wù)而招致?lián)p失的風(fēng)險。因此，穩(wěn)定合理的流動性水平是一個企業(yè)賴以生存的基石，是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的保障，流動性風(fēng)險管理對于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有著重要意義。風(fēng)險識別方法特定的風(fēng)險識別方法對一些企業(yè)比對另一些企業(yè)更有用。以流程圖為例，對一個涉及許多產(chǎn)品或原料在不同環(huán)節(jié)上流動的生產(chǎn)過程來說，流

29、程圖是一個是合適的風(fēng)險識別方法。而在一個不是以流動為主要特征的地方，如辦公室，使用其他形式的風(fēng)險識別工具可能會更好。風(fēng)險識別的方法可以以不同的方式分類。按工作方式分類，可以分為案頭工作和現(xiàn)場調(diào)查工作；按時間先后分類，可以分為損前的風(fēng)險識別和損后的風(fēng)險識別；按分析的方式分類，可分為定量分析的風(fēng)險識別和定性分析的風(fēng)險識別。不論怎樣分類，關(guān)鍵問題都在于識別風(fēng)險。下面介紹幾種主要的風(fēng)險識別方法。1、現(xiàn)場調(diào)查法現(xiàn)場調(diào)查法是指風(fēng)險管理部門、保險公司等方面的工作人員，就風(fēng)險管理單位可能面臨的損失進(jìn)行調(diào)查。風(fēng)險管理人員親臨現(xiàn)場，通過直接觀察風(fēng)險管理單位的設(shè)備設(shè)施操作和流程等，了解風(fēng)險管理單位的生產(chǎn)經(jīng)營活動和行

30、為方式，調(diào)查其中存在的風(fēng)險隱患?，F(xiàn)場調(diào)查法的實(shí)際做法靈活多樣，風(fēng)險經(jīng)理應(yīng)確保采取合理的風(fēng)險識別技術(shù)，以防遺漏某些重要事項。其中一種方法就是制作好調(diào)查項目表，在現(xiàn)場進(jìn)行調(diào)查的同時對調(diào)查項目填寫表格或做記錄。這不僅為現(xiàn)場調(diào)查提供了指導(dǎo)，也節(jié)省了時間。同時，調(diào)查項目表的制作也應(yīng)該參考過去的記錄，重點(diǎn)檢查是否存在仍然沒有解決的問題?，F(xiàn)場調(diào)查法優(yōu)缺點(diǎn)明顯，其優(yōu)點(diǎn)在于風(fēng)險經(jīng)理通過現(xiàn)場調(diào)查可以獲得第一手的資料，而不必依賴別人的報告?，F(xiàn)場調(diào)查還有助于風(fēng)險經(jīng)理與基層人員以及車間負(fù)責(zé)人建立和維持良好的關(guān)系。缺點(diǎn)則是現(xiàn)場調(diào)查耗費(fèi)時間多，這種時間成本抵減了現(xiàn)場調(diào)查的收益。而且，定期的現(xiàn)場調(diào)查可能使其他人忽視風(fēng)險識別或

31、者疲于應(yīng)付調(diào)查工作。2、審核表調(diào)查法一種可以代替現(xiàn)場調(diào)查的方法就是填寫審核表或其他形式的調(diào)查表。風(fēng)險經(jīng)理制定的審核表，既可以由工廠其他人員填寫，也可以在現(xiàn)場調(diào)查時由他親自填寫。在大多數(shù)情況下，審核表是由工作現(xiàn)場的人填寫，因此審核表的細(xì)節(jié)要清晰，內(nèi)容要明確，以確保人們能準(zhǔn)確地回答問題。另外，風(fēng)險經(jīng)理為了完善審核表，還需要請其他部門負(fù)責(zé)人提供指導(dǎo)意見。審核表調(diào)查法的優(yōu)點(diǎn)包括：第一，它是一種能獲取大量風(fēng)險信息，且能進(jìn)行成本核算的方法。與現(xiàn)場調(diào)查相比，它在時間和費(fèi)用上都更為節(jié)省。第二，審核表調(diào)查法執(zhí)行起來簡單迅速。第三，它有利于對企業(yè)進(jìn)行逐年的有效的跟蹤監(jiān)測。第四，審核表易于修改，其內(nèi)容能隨企業(yè)的變動

32、而調(diào)整，或考慮到審核表本身的改進(jìn)而進(jìn)行修訂。同時，其不足之處在于由于制定審核表的標(biāo)準(zhǔn)難以確定，可能造成描述不清，填寫不準(zhǔn)確、不客觀，以及回復(fù)率低和難以控制表格完成的過程。3、組織結(jié)構(gòu)圖示法組織結(jié)構(gòu)圖示法與審核調(diào)查法一樣，是一種以案頭工作方式為基礎(chǔ)的風(fēng)險識別方法。這些組織結(jié)構(gòu)圖用于描述公司的活動及結(jié)構(gòu)的不同組成部分。審核表調(diào)查法和現(xiàn)場調(diào)查法的目的在于識別實(shí)際的風(fēng)險，而組織結(jié)構(gòu)圖示法旨在描述風(fēng)險發(fā)生的領(lǐng)域。從繪制企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)簡圖到描繪整個集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)，不僅僅是為了風(fēng)險識別，還有助于認(rèn)識復(fù)雜的集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)。組織結(jié)構(gòu)圖示法結(jié)構(gòu)清晰、層次分明，可以系統(tǒng)直觀地呈現(xiàn)企業(yè)整個組織架構(gòu)的潛在風(fēng)險，還可以揭示

33、出潛在的由集中引起的風(fēng)險。但組織結(jié)構(gòu)圖示法缺點(diǎn)在于該方法旨在描述風(fēng)險發(fā)生的領(lǐng)域，并未涉及識別具體的風(fēng)險源，缺乏定量分析是它的一個缺點(diǎn)。4、流程圖法流程圖法是一種識別公司面臨的潛在風(fēng)險的常用方法。它可以用來描繪公司內(nèi)任何形式的流程。比如產(chǎn)品流程、服務(wù)流程、財務(wù)會計流程、市場營銷流程、分配流程等，對風(fēng)險經(jīng)理來說，最重要的應(yīng)該是生產(chǎn)流程，從生產(chǎn)流程圖中，風(fēng)險經(jīng)理可以看到原料的來源、加工、包裝、存儲、裝配、運(yùn)輸?shù)炔煌纳a(chǎn)階段和產(chǎn)品的最終銷路。繪制生產(chǎn)流程圖就是為了便于風(fēng)險經(jīng)理對每一個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的風(fēng)險因素、風(fēng)險事故及可能的損失后果進(jìn)行識別和分析。流程圖法的優(yōu)點(diǎn)是能把一個問題分成若干個可以進(jìn)行管理的部分。

34、雖然這是一件繁瑣的工作，但一旦一個大問題被劃分成若干個小部分，工作就容易開展了。流程圖法可以使風(fēng)險經(jīng)理通過一幅圖就認(rèn)識到整個生產(chǎn)過程，免去閱讀大量冗長的描述生產(chǎn)過程的文字資料，簡潔高效。缺點(diǎn)包括：首先，需要耗費(fèi)大量的時間。從了解生產(chǎn)過程到繪制圖表需要相當(dāng)多的時間，隨后還要對圖表進(jìn)行解釋。其次，流程圖可能過于籠統(tǒng)，僅描述了整個生產(chǎn)過程，但它卻不能描述任何生產(chǎn)的細(xì)節(jié)，這就可能遺漏一些潛在風(fēng)險，最后，流程圖無法對事故發(fā)生的可能性進(jìn)行評估。5、危險因素和可行性研究危險因素和可行性研究是項目計劃采取的風(fēng)險識別的定性方法。它是從風(fēng)險的角度對工廠的生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行研究。遵循的原則是：將許多極端復(fù)雜的問題分解為可

35、以處理的部分，然后對每一部分分別進(jìn)行仔細(xì)研究，以發(fā)現(xiàn)所有與之相關(guān)的風(fēng)險。整個研究過程主要解決四個問題：受檢部分的目的、與目的之間的偏差、偏差產(chǎn)生的原因及偏差產(chǎn)生的后果。危險因素和可行性研究的優(yōu)點(diǎn)在于：以一種廣闊的思路識別所有的風(fēng)險，而極少會忽略任何重要事件；風(fēng)險識別工作由小組共同完成，可以發(fā)揮集體的智慧；通過事先的組織安排，能對復(fù)雜系統(tǒng)的所有部分開展細(xì)致的研究工作。缺點(diǎn)包括：一是所需花費(fèi)時間很多，包括風(fēng)險經(jīng)理和小組其他成員的大量工作時間：二是為了畫出指導(dǎo)工作的圖表，必須將系統(tǒng)簡單化，這勢必會忽略某些風(fēng)險。6、事故樹法事故樹法最早是由美國貝爾電話實(shí)驗室在20世紀(jì)60年代研究空間項目時發(fā)明的，現(xiàn)在

36、對這一領(lǐng)域的研究已經(jīng)取得了長足的進(jìn)展，廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)各個部門。事故樹法用圖表來表示所有可能引起主要事件（事故）發(fā)生的次要事件（原因），揭示了個別事件的組合可能會形成的潛在風(fēng)險狀況。事故樹法在風(fēng)險識別時有突出的優(yōu)點(diǎn)，包括對風(fēng)險識別的結(jié)構(gòu)方法、將復(fù)雜系統(tǒng)簡單化、對事故原因及影響的描繪等。但是，我們也應(yīng)該看到該方法的缺點(diǎn)：一是同其他技術(shù)相同的缺點(diǎn)，即掌握該技術(shù)和使用其進(jìn)行研究需要大量的時間。二是概率數(shù)據(jù)的偏差，如果概率數(shù)據(jù)不精確，那么計算出的主要事件的發(fā)生概率就值得懷疑了。7、風(fēng)險指數(shù)風(fēng)險指數(shù)是用具體的數(shù)值來表示風(fēng)險程度的方法，最常用的是道氏火災(zāi)與爆炸指數(shù)（簡稱道指），它的基本原理是：衡量損失可

37、能性并以數(shù)值表示出來，用于比較并對每年的變化進(jìn)行管理。指數(shù)編制及分析的步驟主要有：首先，確定對火災(zāi)影響最大或者最可能導(dǎo)致火災(zāi)或爆炸的那些加工單位，分別計算出原材料系數(shù)；其次，考慮一些額外風(fēng)險，主要指會擴(kuò)大損失程度的因素，包括對原材料的處置和轉(zhuǎn)移、加工過程中化學(xué)反應(yīng)的類型、傳送通道、排水裝置等。再次，將一般風(fēng)險系數(shù)和特殊風(fēng)險系數(shù)相乘得到單位風(fēng)險系數(shù)。最后，引入損害系數(shù)的概念并考慮置信系數(shù)得到最終火災(zāi)和爆炸指數(shù)。在編制指數(shù)方面相關(guān)經(jīng)驗十分重要，小組開展工作也是不可或缺的，但是指數(shù)方法并不能識別各個具體的風(fēng)險，他只能衡量工廠活動所產(chǎn)生的可能的風(fēng)險程度風(fēng)險經(jīng)理能使用指數(shù)對本公司那個工廠或車間進(jìn)行比較，

38、并對每年的變化進(jìn)行管理。風(fēng)險分析概述風(fēng)險分析包含風(fēng)險識別、風(fēng)險衡量和風(fēng)險管理多個方面的任務(wù)。首先，分析潛在的損失原因，不能僅局限于識別已知的損失原因，還要求對未知的損失原因進(jìn)行分析，其次，分析已知損失原因與風(fēng)險的關(guān)系，最后，分析評價風(fēng)險對于整個組織的影響。風(fēng)險分析可以分為三大部分：風(fēng)險和人的行為、風(fēng)險分析的方法和統(tǒng)計分析。分析人的行為特點(diǎn)主要是為了了解人們是如何應(yīng)對風(fēng)險的，再以不同的方式為其提供建議。進(jìn)行風(fēng)險分析的時候，風(fēng)險經(jīng)理不能脫離技術(shù)的幫助，包括定量分析方法以及定性分析方法等技術(shù)。在風(fēng)險管理中，數(shù)字的運(yùn)用也變得越來越重要。如何運(yùn)用數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析是一個現(xiàn)代風(fēng)險管理經(jīng)理的必要掌握技能。研究風(fēng)險

39、分析的成本并且合理地安排成本也是十分重要的。風(fēng)險分析的收益在于通過風(fēng)險分析能夠發(fā)現(xiàn)那些尚未被識別的風(fēng)險，并有助于敦促人們采取控制措施以減少損失，最終降低損失成本。但風(fēng)險分析的收益并不能立竿見影，甚至在短期至中期內(nèi)都難以見效。結(jié)果就是風(fēng)險經(jīng)理很難確定在什么時候風(fēng)險分析不再產(chǎn)生收益，而這個時候，在風(fēng)險分析上每多花費(fèi)一元錢實(shí)際意味著浪費(fèi)。隨著風(fēng)險分析成本的增加，風(fēng)險分析的收益也由正值變成負(fù)值?？刂坪蔑L(fēng)險成本管理，確保風(fēng)險分析在合理的財務(wù)范圍內(nèi)進(jìn)行是風(fēng)險經(jīng)理的重要職責(zé)。衡量對待風(fēng)險的態(tài)度根據(jù)衡量角度的不同，主要有兩種衡量對待風(fēng)險的態(tài)度的方法。第一種方法是建立在標(biāo)準(zhǔn)賭博這一概念基礎(chǔ)上的，它從經(jīng)濟(jì)上衡量對

40、待風(fēng)險的態(tài)度。第二種方法是指一些衡量技術(shù)，它們并不是從經(jīng)濟(jì)的角度來衡量，更注重研究個人是如何認(rèn)識風(fēng)險的。對于風(fēng)險管理來說，后一種方法可能更為重要。1、標(biāo)準(zhǔn)賭博衡量法假定拋硬幣打賭：拋到硬幣正面，可贏得40元；拋到硬幣反面，則什么也得不到。這是一個簡單的50%對50%的賭博，也即是贏得40元和什么也得不到的概率各占一半，再假定現(xiàn)在用一筆錢來代替這個賭博。換句話說，要么參與這個賭博，要么獲得一筆錢，二者擇其一、問題是要放棄賭博，至少應(yīng)獲得一筆多大數(shù)額的錢呢？對每個人來說都有一個特定的數(shù)額，接受這筆數(shù)額的錢和參加賭博對他們來說是無差別的。這筆數(shù)額即是賭博的等價物，通常被稱為確定等價物。我們根據(jù)不同的

41、人對同一個問題的回答所得出的確定等價物的數(shù)額把這些人進(jìn)行歸類。除此以外，我們還可以估測出每個人在多大程度上背離了數(shù)學(xué)上的合理答案。這個數(shù)學(xué)上的或者客觀的正確答案是以期望值為基礎(chǔ)的。上例中，賭博的期望值為20元，也就是說50%的機(jī)會可贏得40元，另外50%的機(jī)會什么也得不到，因此在長期內(nèi)就可希望獲得20元，如果一個人愿意接受的數(shù)額小于這個期望值，那么他就更偏好于穩(wěn)定，而如果一個人要求的數(shù)額大于這個期望值，那么它就屬于風(fēng)險承擔(dān)者。2、技術(shù)衡量法標(biāo)準(zhǔn)賭博衡量法在風(fēng)險管理中的運(yùn)用是有限的，而技術(shù)衡量法對于風(fēng)險管理就有更多的實(shí)踐指導(dǎo)意義。許多技術(shù)都是通過考察個人對某個事件發(fā)生的可能性的判斷，來研究個人對

42、風(fēng)險的態(tài)度。例如，列舉各種可能致死的原因，要求人們判斷有多少人死于這些原因。這樣我們不僅可以發(fā)現(xiàn)哪些原因沒有得到正確的評價，還可以發(fā)現(xiàn)哪些人的估計不準(zhǔn)確。分析比較員工所認(rèn)為的意外事故的發(fā)生概率和實(shí)際的事故發(fā)生率，為安全工作或事故防范工作提供更適合的目標(biāo)。對待風(fēng)險的態(tài)度和行為風(fēng)險影響著人們生活的方方面面，面對無所不在的風(fēng)險，我們每個人都必須對自己的行為做出選擇。應(yīng)對風(fēng)險的方式多種多樣，例如，有些人自愿承擔(dān)風(fēng)險，選擇危險的職業(yè)；也有些人很少冒險，選擇穩(wěn)定的工作，并購買保險。在保險的專業(yè)術(shù)語中，上述兩類人分別被稱為風(fēng)險偏好者和風(fēng)險回避者。簡而言之，對待風(fēng)險的態(tài)度因人而異。各人應(yīng)對風(fēng)險均有自己的行為方

43、式，這些行為方式?jīng)]有優(yōu)劣對錯之分，同樣，用風(fēng)險偏好者和風(fēng)險回避者來形容企業(yè)也是恰當(dāng)?shù)?。一些銀行承擔(dān)的貸款風(fēng)險比另一些銀行承擔(dān)的要高，一些石油公司在鉆井決策上比別的公司更傾向于冒險，一些出口商與那些高風(fēng)險國家進(jìn)行貿(mào)易，而另一些出口商卻不愿與這些國家有貿(mào)易往來。在風(fēng)險管理中應(yīng)該把個人行為和企業(yè)行為結(jié)合起來考察。例如，從個人角度出發(fā)，面對人身傷害風(fēng)險時，個人必須決定是否使用保護(hù)設(shè)施，是否戴安全帽，是否使用安全屏障等。而從企業(yè)角度出發(fā)，企業(yè)不僅要考慮員工的人身傷害，還必須考慮企業(yè)全部的風(fēng)險成本。行為是人們的態(tài)度與所處環(huán)境相互作用的結(jié)果。如果環(huán)境允許我們做想要做的事，那么我們的行為就能準(zhǔn)確地反應(yīng)態(tài)度。否

44、則，環(huán)境可能引起人們的行為和態(tài)度不一致。就風(fēng)險管理而言，我們可以設(shè)想一個對人們的態(tài)度不會產(chǎn)生太大影響的環(huán)境。不論發(fā)生什么風(fēng)險，我們都要以某種方式加以解決，因而預(yù)先確定人們面對風(fēng)險采取何種態(tài)度是有意義的。如果我們能做到這一點(diǎn)，我們就可以避免將那些想要規(guī)避風(fēng)險的人置于需要承擔(dān)風(fēng)險的位置。風(fēng)險管理措施的分類風(fēng)險管理措施可以歸納為3大類11種。1、控制型風(fēng)險管理措施控制型風(fēng)險管理措施是通過避免、消除和減少意外事故發(fā)生的機(jī)會以及控制損失幅度來減少期望損失成本。控制型風(fēng)險管理措施主要包括風(fēng)險回避、損失控制（降低）和控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移（分擔(dān)）.風(fēng)險回避就是退出會產(chǎn)生風(fēng)險的活動。風(fēng)險回避可能包括退出一條產(chǎn)品線、拒

45、絕向一個新的地區(qū)市場拓展，或者賣掉一個分部等。損失控制就是采取措施降低風(fēng)險的可能性或影響，或者同時降低兩者。它幾乎涉及各種日常的經(jīng)營決策，控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移就是通過轉(zhuǎn)移來降低風(fēng)險的可能性或影響，或者分擔(dān)一部分風(fēng)險，常見的技術(shù)包括購買保險產(chǎn)品、從事避險交易或外包一項業(yè)務(wù)活動。2、融資型風(fēng)險管理措施融資型風(fēng)險管理措施的著眼點(diǎn)在于風(fēng)險損失一旦發(fā)生后，獲得用于彌補(bǔ)損失的資金，其核心在于將消除和減少風(fēng)險的成本分?jǐn)傇谝欢〞r期內(nèi)，以避免因隨機(jī)的巨大損失發(fā)生而引起財務(wù)上的波動。其中，風(fēng)險自留（承受）是指不采取任何措施去干預(yù)風(fēng)險的可能性或影響，將風(fēng)險的影響在公司內(nèi)部的財務(wù)上分?jǐn)?。而保險、套期保值和其他合約化風(fēng)險轉(zhuǎn)移

46、手段更多的是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他方。3、內(nèi)部風(fēng)險抑制控制型風(fēng)險管理措施和融資型風(fēng)險管理措施都是從降低期望損失的角度來控制風(fēng)險的，而內(nèi)部風(fēng)險抑制的作用在于降低未來結(jié)果的變動程度，即降低方差，這使得風(fēng)險管理者對未來的判斷更有把握。對于重大風(fēng)險，公司通常要根據(jù)風(fēng)險的類型和成因，從一系列應(yīng)對方案中選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理策略組合，來控制和防范對應(yīng)的風(fēng)險。一般情況下，對戰(zhàn)略、財務(wù)、運(yùn)營和法律風(fēng)險可采取風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險控制等方法。對能夠通過保險、期貨、對沖等金融手段進(jìn)行管理的風(fēng)險，可以采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補(bǔ)償?shù)确椒ā；乇軕?yīng)對方案意味著所確定的應(yīng)對方案都不能把風(fēng)險的影響和可能性降低到一個可接受

47、的水平，降低和分擔(dān)應(yīng)對方案把剩余風(fēng)險降低到與期望的風(fēng)險容限相協(xié)調(diào)的水平，而承受應(yīng)對方案則表明固有風(fēng)險已經(jīng)在風(fēng)險容限之內(nèi)。在實(shí)踐中，風(fēng)險管理者通常將各種風(fēng)險管理措施進(jìn)行一定的優(yōu)化組合，使得在成本最小的情況下達(dá)到最佳的風(fēng)險管理效果。對于許多風(fēng)險而言，適當(dāng)?shù)膽?yīng)對方案是很明顯的和很好接受的。例如，對于不能計算可利用性的風(fēng)險，一個典型的應(yīng)對方案就是實(shí)施一項業(yè)務(wù)持續(xù)性計劃。對于其他的風(fēng)險，可采用的方案可能不那么明顯，且需要調(diào)查和分析，例如，對于降低競爭者在品牌價值方面活動的影響的應(yīng)對方案可能需要管理當(dāng)局進(jìn)行市場調(diào)研和分析。在確定風(fēng)險管理的過程中，風(fēng)險管理者應(yīng)該考慮以下幾個方面的問題：（1）潛在應(yīng)對方案措施

48、對風(fēng)險的可能性和影響的效果，以及哪個應(yīng)對方案與主體的風(fēng)險容限相協(xié)調(diào)。（2）潛在應(yīng)對方案措施的成本與效益。（3）除了應(yīng)付具體的風(fēng)險之外，實(shí)現(xiàn)主體目標(biāo)可能的機(jī)會。（4）對于重大風(fēng)險，主體通常從一系列應(yīng)對方案中考慮潛在的應(yīng)對方案，它使應(yīng)對方案的選擇更具深度，并且對現(xiàn)狀提出了挑戰(zhàn)。評價應(yīng)對方案以及實(shí)施成本的評估分析固有風(fēng)險和評價應(yīng)對方案的目的在于使剩余風(fēng)險水平與主體的風(fēng)險容限相協(xié)調(diào)。通常，任何一個應(yīng)對方案都將帶來與風(fēng)險容限相一致的剩余風(fēng)險，而有時應(yīng)對方案的組合能帶來最優(yōu)效果。在分析應(yīng)對方案的過程中，管理者可以考慮過去的事項和趨勢以及潛在的未來情景。在評價備選的應(yīng)對方案時，管理者通常要利用與衡量相關(guān)目標(biāo)

49、相同的或適合的計量單位。公司應(yīng)根據(jù)不同業(yè)務(wù)特點(diǎn)統(tǒng)一確定風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度，即公司愿意承擔(dān)哪些風(fēng)險，明確風(fēng)險的最低限度和不能超過的最高限度，并據(jù)此確定風(fēng)險的預(yù)警線及相應(yīng)的對策。確定風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度時，要正確認(rèn)識和把握風(fēng)險與收益的平衡，防止和糾正忽視風(fēng)險，片面追求收益而不講條件、范圍，認(rèn)為風(fēng)險越大收益越高的觀念和做法；同時也要防止單純?yōu)橐?guī)避風(fēng)險而放棄發(fā)展機(jī)遇的做法。這樣，在確定風(fēng)險評價管理措施之后，公司管理者可以對單個風(fēng)險和應(yīng)對方案措施以及他們的相應(yīng)容限的一致性有一個合理的評價。公司應(yīng)定期總結(jié)和分析已制定的風(fēng)險管理措施的有效性和合理性，并結(jié)合實(shí)際不斷修訂和完善。其中，公司應(yīng)重點(diǎn)檢查風(fēng)險偏好、

50、風(fēng)險承受度和風(fēng)險控制預(yù)警線實(shí)施的結(jié)果是否有效，并提出定性和定量的有效性標(biāo)準(zhǔn)。資源總是有限的，因而主體必須考慮選備風(fēng)險管理方案的相關(guān)實(shí)施成本與效益。這些成本要對照它們所創(chuàng)造的收益來衡量，設(shè)計和實(shí)施一個應(yīng)對方案（過程、人和技術(shù)）的初始成本要考慮，維持應(yīng)對方案的成本也要考慮。成本和相應(yīng)的收益可以定量或定性地度量，使用的度量單位通常與確定相關(guān)目標(biāo)和風(fēng)險容限所使用的一致。對實(shí)施風(fēng)險管理所做的成本與效益計量的精確度水平各不相同。一般來說，處理方程式的成本計量比較容易，在很多情況下可以非常精確地予以量化。主體通常要考慮與開展一項應(yīng)對方案相關(guān)的所有直接成本，以及可以實(shí)際計量的間接成本。與使用資源相關(guān)的機(jī)會成本

51、偶爾也會納入考慮的范圍。主體在某些情況下很難量化風(fēng)險管理的成本。量化的挑戰(zhàn)來自估計與一個特定應(yīng)對方案相關(guān)的時間和效果，如獲取有關(guān)客戶偏好的變化、競爭者的行動等市場信息或其他外部生成的信息就是這種情況。效益通常涉及更多的主觀評價。例如，有效培訓(xùn)計劃的效益一般很明顯，但是難以量化。然而在許多情況下，一項風(fēng)險管理的效益可以在與實(shí)現(xiàn)相關(guān)目標(biāo)有關(guān)的效益的背景下予以評價。在考慮成本-效益關(guān)系時，把風(fēng)險看作是相互關(guān)聯(lián)的，有助于管理者匯集和降低主體的風(fēng)險，制度風(fēng)險分擔(dān)應(yīng)對方案。舉例來說，在通過保險分擔(dān)風(fēng)險時，管理者把風(fēng)險組合到一個險種之下可能是有利的，因為把組合后的風(fēng)險投保到一個財務(wù)協(xié)議之下通常可以降低定價。

52、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)是運(yùn)用信息技術(shù)對風(fēng)險進(jìn)行管控的系統(tǒng)，它是管理信息系統(tǒng)的重要組成部分，管理人員可借用信息技術(shù)工具嵌入業(yè)務(wù)流程，實(shí)時收集相關(guān)信息，從而對風(fēng)險進(jìn)行識別、分析、評估、預(yù)警，制訂對應(yīng)的風(fēng)險管控策略，處理現(xiàn)實(shí)的或者潛在的風(fēng)險，控制并降低風(fēng)險所帶來的不利影響。信息化風(fēng)險管理應(yīng)從組織、規(guī)劃和實(shí)施控制三個方面著手。1、建立切實(shí)能推進(jìn)信息化的組織為使信息系統(tǒng)能切實(shí)發(fā)揮作用，企業(yè)自身應(yīng)該建立相應(yīng)的信息化組織，參與信息化的全過程。這支隊伍應(yīng)該由企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)掛帥，以信息服務(wù)專職人員為主，業(yè)務(wù)部門代表參與。這樣可以有效降低信息化風(fēng)險。2、專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)協(xié)助進(jìn)行信息化規(guī)劃信息化建設(shè)的經(jīng)驗表明

53、，大多數(shù)應(yīng)用不理想的信息化項目都沒有進(jìn)行科學(xué)的規(guī)劃。規(guī)劃缺失對信息化帶來的風(fēng)險是毀滅性的，所以進(jìn)行信息化規(guī)劃是完全必要的。專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)相對于企業(yè)和系統(tǒng)實(shí)施商、軟件商來說處于中立的地位，能夠根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況及企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，做出科學(xué)合理的規(guī)劃。3、監(jiān)理機(jī)構(gòu)承擔(dān)系統(tǒng)的實(shí)施控制以往的信息化系統(tǒng)實(shí)施依賴企業(yè)用戶（甲方）對實(shí)施方的監(jiān)督控制和實(shí)施方的自覺自律來保證上述三大目標(biāo)。但是由于甲乙雙方天生的利益沖突性，這種方式很難保證系統(tǒng)實(shí)施目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，尤其是質(zhì)量難以控制。這就需要專業(yè)的信息系統(tǒng)工程監(jiān)理來承擔(dān)這個任務(wù)。信息化監(jiān)理機(jī)構(gòu)作為中立第三方向甲乙雙方負(fù)責(zé)，保障雙方的利益。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析把發(fā)展基點(diǎn)放在創(chuàng)新上，

54、以科技創(chuàng)新為引領(lǐng)，以創(chuàng)新人才為支撐，大力推進(jìn)理論創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、科技創(chuàng)新、文化創(chuàng)新等各方面創(chuàng)新，加快發(fā)展動力轉(zhuǎn)換，增創(chuàng)發(fā)展新優(yōu)勢，促進(jìn)發(fā)展方式由規(guī)模速度型向質(zhì)量效益型轉(zhuǎn)變。堅持引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新，加強(qiáng)原始創(chuàng)新和集成創(chuàng)新，構(gòu)建激勵創(chuàng)新的體制機(jī)制，促進(jìn)科技與經(jīng)濟(jì)深度融合，增強(qiáng)創(chuàng)新能力。（一）推動重點(diǎn)領(lǐng)域創(chuàng)新突破把握科技革命和產(chǎn)業(yè)變革新趨勢，推動科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級、民生改善和重大項目建設(shè)緊密結(jié)合。在經(jīng)濟(jì)社會重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)嵤┲卮罂萍紝ｍ椇椭卮罂萍脊こ?，突破一批關(guān)鍵核心技術(shù)，研發(fā)一批重大科技產(chǎn)品，培育一批具有核心競爭力的創(chuàng)新型領(lǐng)軍企業(yè)，形成一群科技型中小企業(yè)，打造創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)集群，形成全鏈條、一體化的創(chuàng)新布局

55、，力爭取得重大顛覆性創(chuàng)新和群體性技術(shù)突破。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)跨界融合創(chuàng)新。實(shí)施高新技術(shù)園區(qū)和農(nóng)業(yè)科技園區(qū)提升發(fā)展工程，推動向創(chuàng)新型特色園區(qū)發(fā)展，打造創(chuàng)新發(fā)展的引擎。（二）加快建設(shè)創(chuàng)新平臺加強(qiáng)基礎(chǔ)性、前沿性和共性技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新平臺建設(shè)，增強(qiáng)創(chuàng)新支撐能力。在能源、農(nóng)林、新材料、先進(jìn)制造、生命健康、食品安全、生態(tài)環(huán)保等領(lǐng)域，培育組建級重點(diǎn)實(shí)驗室。依托企業(yè)、高校和科研院所，建設(shè)工程技術(shù)研究中心、工程實(shí)驗室、企業(yè)技術(shù)中心、研發(fā)中心、中試基地和技術(shù)創(chuàng)新中心。建立支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的公共服務(wù)平臺，加快科技企業(yè)孵化器和加速器建設(shè)，設(shè)區(qū)市以上產(chǎn)業(yè)園區(qū)均建立科技孵化器或孵化園，滿足中小企業(yè)創(chuàng)新需求。支持高校發(fā)展大學(xué)生創(chuàng)新

56、創(chuàng)業(yè)園區(qū)和服務(wù)平臺。推動重大科研基礎(chǔ)設(shè)施、大型科研儀器和專利基礎(chǔ)信息資源向社會開放利用，提高科研基礎(chǔ)設(shè)施利用率和科學(xué)普及水平。（三）構(gòu)建創(chuàng)新體系建立健全技術(shù)創(chuàng)新、知識創(chuàng)新、科技服務(wù)創(chuàng)新體系。強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位和主導(dǎo)作用，發(fā)揮大型企業(yè)技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢，激勵中小企業(yè)加大研發(fā)投入，鼓勵企業(yè)開展基礎(chǔ)性、前沿性創(chuàng)新研究，開展重大產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)、裝備和標(biāo)準(zhǔn)研發(fā)攻關(guān)，參與政府科技創(chuàng)新規(guī)劃計劃和政策研究制定，構(gòu)建企業(yè)主體、政產(chǎn)學(xué)研用一體的產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系。推動各領(lǐng)域各行業(yè)協(xié)同創(chuàng)新，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟。加大基礎(chǔ)性前沿性創(chuàng)新研究投入，推動高水平大學(xué)和科研院所建設(shè)，支持組建跨學(xué)科、綜合交叉科研團(tuán)隊，建設(shè)高水平的產(chǎn)學(xué)研

57、協(xié)同創(chuàng)新中心和服務(wù)平臺，構(gòu)建以高校和科研院所為主體的知識創(chuàng)新體系。建立現(xiàn)代科研院所制度，培育面向市場的新型研發(fā)機(jī)構(gòu)。大力發(fā)展研究開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)移、檢驗檢測認(rèn)證、知識產(chǎn)權(quán)、創(chuàng)業(yè)孵化等科技服務(wù)，建設(shè)科技服務(wù)業(yè)集聚區(qū)，構(gòu)建覆蓋科技創(chuàng)新全鏈條的科技服務(wù)體系。前驅(qū)體企業(yè)選擇出海建立合資工廠，布局鎳礦資源與冶煉華友鈷業(yè)成立華科、華越、華飛、華山四大控股合資公司，主打濕法路線，兼顧火法工藝，同時與福特、億緯、LG新能源等展開合作，與產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)形成深度綁定；2）中偉股份作為后起之秀，聯(lián)合RIGQUEZA（青山相關(guān)公司）創(chuàng)新采用富氧側(cè)吹工藝，同時也兼?zhèn)滏囪F工藝，展開多路徑布局；3）格林美鎳礦、回收、冶煉齊頭并

58、進(jìn)，聯(lián)合邦普、青山成立子公司青美邦，主攻濕法冶煉，在國內(nèi)布局多條硫酸鎳、硫酸鈷、氯化鈷冶煉產(chǎn)線，同時格林美已建立大規(guī)?；厥詹鸾狻⑻菁壚弥行?，通過回收+自建鎳資源工廠的方式來保障鎳自供比率。一體化時代，前驅(qū)體企業(yè)競爭要素為鎳礦項目推進(jìn)速度、工藝選擇與運(yùn)營能力。與前驅(qū)體加工制造屬性不同，鎳礦項目考驗企業(yè)工程能力，包括項目選址、技術(shù)路線選擇、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及后期資本運(yùn)作，項目運(yùn)營尤其是濕法項目的運(yùn)營過程中，企業(yè)需具備冶煉工藝knowhow。目前前驅(qū)體企業(yè)資源開發(fā)多以紅土鎳礦為主。鎳礦按照礦石成分可分為紅土鎳礦與硫化鎳礦，對鎳資源的利用開始于硫化鎳礦，伴隨開采量增加，硫化鎳礦的儲量與品位降低。根據(jù)M

59、ysteel數(shù)據(jù)，全球僅36%的鎳礦以硫化礦的形式存在，2000-2020年新建硫化鎳項目中，高品位鎳礦減少了44%。礦石回收率下降了15%，開采復(fù)雜度日益提升。同時由于品位降低與復(fù)雜性提高，新建硫化鎳項目投資成本也有所提升，成本競爭力下降。同時紅土鎳礦具備儲量大、埋藏深度淺、采礦成本低等優(yōu)勢，伴隨高壓酸浸等處理工藝的成熟，紅土鎳礦正成為新的開采重心。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，降低公司財務(wù)費(fèi)用水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時資金補(bǔ)充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服

60、務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實(shí)支持，提高公司核心競爭力。項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xxx投資管理公司（二）項目聯(lián)系人雷xx（三）項目建設(shè)單位概況公司在“政府引導(dǎo)、市場主導(dǎo)、社會參與”的總體原則基礎(chǔ)上，堅持優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提質(zhì)增效。不斷促進(jìn)企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補(bǔ)齊生態(tài)環(huán)境保護(hù)不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)的短板，走綠色、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。牢固樹立并切實(shí)貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，以提質(zhì)增效為中心，以提升創(chuàng)新能力為主線，降成本、補(bǔ)短板，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。公司在發(fā)展中始終堅持以創(chuàng)新為源動力，不斷投入巨資引入先進(jìn)研發(fā)設(shè)備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀