招商中證大宗商品股票指數(shù)分級(jí)

1、招商中證大宗商品股票指數(shù)分級(jí)證券投資基金基金合同基金管理人：招商基金管理有限公司基金托管人：中國工商銀行股份有限公司二。一二年五月目錄 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark4 o Current Document 第一部分前言和釋義3 HYPERLINK l bookmark7 o Current Document 第二部分基金的基本情況11 HYPERLINK l bookmark9 o Current Document 第三部分基金份額的分類與凈值計(jì)算規(guī)則13 HYPERLINK l bookmark11 o Current Document 第四部分基金份

2、額的發(fā)售17 HYPERLINK l bookmark13 o Current Document 第五部分基金備案20 HYPERLINK l bookmark15 o Current Document 第六部分招商中證商品份額的申購與贖回21 HYPERLINK l bookmark17 o Current Document 第七部分招商中證商品A份額與招商中證商品B份額的上市交易29 HYPERLINK l bookmark19 o Current Document 第八部分基金份額的登記、系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管等其他相關(guān)業(yè)務(wù)31 HYPERLINK l bookmark21 o Cu

3、rrent Document 第九部分基金的份額配對(duì)轉(zhuǎn)換33 HYPERLINK l bookmark23 o Current Document 第十部分基金合同當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)35 HYPERLINK l bookmark25 o Current Document 第十一部分基金份額持有人大會(huì)43 HYPERLINK l bookmark27 o Current Document 第十二部分基金管理人、基金托管人的更換條件和程序51 HYPERLINK l bookmark29 o Current Document 第十三部分基金的托管54 HYPERLINK l bookmark31 o

4、Current Document 第十四部分基金份額的注冊登記55 HYPERLINK l bookmark33 o Current Document 第十五部分基金的投資57 HYPERLINK l bookmark35 o Current Document 第十六部分基金的財(cái)產(chǎn)63 HYPERLINK l bookmark37 o Current Document 第十七部分基金資產(chǎn)估值65 HYPERLINK l bookmark39 o Current Document 第十八部分基金費(fèi)用與稅收70 HYPERLINK l bookmark41 o Current Document 第

5、十九部分基金的收益與分配73 HYPERLINK l bookmark43 o Current Document 第二十部分基金份額折算74 HYPERLINK l bookmark45 o Current Document 第二十一部分基金合同生效滿五年后的基金份額轉(zhuǎn)換82 HYPERLINK l bookmark47 o Current Document 第二十二部分基金的會(huì)計(jì)與審計(jì)84 HYPERLINK l bookmark49 o Current Document 第二十三部分基金的信息披露85 HYPERLINK l bookmark51 o Current Document 第二

6、十四部分基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)的清算91 HYPERLINK l bookmark53 o Current Document 第二十五部分違約責(zé)任94 HYPERLINK l bookmark55 o Current Document 第二十六部分爭議的處理和適H的法律95 HYPERLINK l bookmark57 o Current Document 第二十七部分基金合同的效力96 HYPERLINK l bookmark59 o Current Document 第二十八部分其他事項(xiàng)97 HYPERLINK l bookmark61 o Current Document 第二十

7、九部分基金合同內(nèi)容摘要98第一部分前言和釋義前言為保護(hù)基金投資者合法權(quán)益，明確基金合同當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)，規(guī)范招商中證大宗商品股票指數(shù)分級(jí)證券投資基金（以下簡稱“本基金”或“基金”）運(yùn)作，依照中華人民共和國合同法、中華人民共和國證券投資基金法（以下簡稱基金法）、證券投資基金運(yùn)作管理辦法（以下簡稱運(yùn)作辦法）、證券投資基金銷售管理辦法（以卜.簡稱銷售辦法）、證券投資基金信息披露管理辦法（以卜簡稱信息披露辦法）、證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第6號(hào)基金合同的內(nèi)容與格式及其他有關(guān)規(guī)定，在平等自愿、誠實(shí)信用、充分保護(hù)基金投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益的原則基礎(chǔ)上，特訂立招商中證大宗商品股票指數(shù)分級(jí)證券

8、投資基金基金合同（以下簡稱本合同”或“基金合同”）?；鸷贤且?guī)定基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)的基本法律文件，其他與本基金相關(guān)的涉及基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的任何文件或表述，均以本合同為準(zhǔn)。基金合同的當(dāng)事人包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人?；鹜顿Y者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人其持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受?；鸷贤漠?dāng)事人按照法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定享有權(quán)利，同時(shí)需承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。本基金由基金管理人按照法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定募集，并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。中國證監(jiān)會(huì)對(duì)基金募集的核準(zhǔn)并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判

9、斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。投資者投資于本基金，必須自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證投資本基金一定盈利，也不保證基金份額持有人的最低收益?；鸷贤瑧?yīng)當(dāng)符合基金法及相應(yīng)法律法規(guī)之規(guī)定，若因法律法規(guī)的修改或更新導(dǎo)致基金合同的內(nèi)容與屆時(shí)有效的法律法規(guī)的規(guī)定不一致，應(yīng)當(dāng)以屆時(shí)有效的法律法規(guī)的規(guī)定為準(zhǔn)，及時(shí)作出相應(yīng)的變更和調(diào)整，同時(shí)就該等變更或調(diào)整進(jìn)行公告。釋義基金合同中除非文意另有所指，卜一列詞語具有如卜一含義:本合同、基金合同招商中證大宗商品股票指數(shù)分級(jí)證券投資基金基金合同及對(duì)本合同的任何有效的修訂和補(bǔ)充中國中華人民共和國（僅為基金合

10、同目的不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)及臺(tái)灣地區(qū)）法律法規(guī)中國現(xiàn)時(shí)有效并公布實(shí)施的法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件基金法中華人民共和國證券投資基金法銷售辦法證券投資基金銷售管理辦法運(yùn)作辦法證券投資基金運(yùn)作管理辦法信息披露辦法證券投資基金信息披露管理辦法元中國法定貨幣人民幣元基金或本基金依據(jù)基金合同所募集的招商中證大宗商品股票指數(shù)分級(jí)證券投資基金招商中證商品份額招商中證大宗商品股票指數(shù)分級(jí)證券投資基金之基礎(chǔ)份額招商中證商品A份額招商中證大宗商品股票指數(shù)分級(jí)證券投資基金之穩(wěn)健收益類份額招商中證商品B份額招商中證大宗商品股票指數(shù)分級(jí)證券投資基金之積極收益類份額基金份額分級(jí)本基金的基金份額包括

11、招商中證大宗商品股票指數(shù)證券投資基金之基礎(chǔ)份額、招商中證大宗商品股票指數(shù)證券投資基金之穩(wěn)健收益類份額與招商中證大宗商品股票指數(shù)證券投資基金之積極收益類份額。其中，招商中證商品A份額、招商中證商品B份額的基金份額配比始終保持1:1的比率不變年基準(zhǔn)收益率招商中證商品A份額約定年基準(zhǔn)收益率為“同期銀行人民幣一年期定期存款利率（稅后）+3.5獷，同期銀行人民幣一年期定期存款利率以當(dāng)年1月1日中國人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)人民幣一年期存款基準(zhǔn)利率為準(zhǔn)?；鸷贤账谀甓鹊哪昊鶞?zhǔn)收益率為“基金合同生效日中國人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)人民幣一年期存款基準(zhǔn)利率（稅后）+3.5%HO每份招商中證商品A份額年基準(zhǔn)收益

12、均以1.00元為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算，但基金管理人并不承諾或保證招商中證商品A份額持有人的該等收益，如在某一會(huì)計(jì)年度內(nèi)本基金資產(chǎn)出現(xiàn)極端損失情況下，招商中證商品A份額的基金份額持有人可能會(huì)面臨無法取得約定應(yīng)得收益的風(fēng)險(xiǎn)甚至損失本金的風(fēng)險(xiǎn)招募說明書招商中證大宗商品股票指數(shù)分級(jí)證券投資基金招募說明書及其定期的更新托管協(xié)議基金管理人與基金托管人簽訂的招商中證大宗商品股票指數(shù)分級(jí)證券投資基金托管協(xié)議及其任何有效修訂和補(bǔ)充上市交易公告書招商中證大宗商品股票指數(shù)分級(jí)證券投資基金之招商中證商品A份額與招商中證商品B份額上市交易公告書發(fā)售公告招商中證大宗商品股票指數(shù)分級(jí)證券投資基金基金份額發(fā)售公告中國證監(jiān)會(huì)中國證券監(jiān)

13、督管理委員會(huì)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)或其他經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的機(jī)構(gòu)基金管理人招商基金管理有限公司基金托管人中國工商銀行股份有限公司基金份額持有人根據(jù)基金合同及相關(guān)文件合法取得本基金基金份額的投資者；基金代銷機(jī)構(gòu)符合銷售辦法和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件，取得基金代銷業(yè)務(wù)資格，并與基金管理人簽訂基金銷售與服務(wù)代理協(xié)議，代為辦理本基金發(fā)售、申購、贖回和其他基金業(yè)務(wù)的代理機(jī)構(gòu)會(huì)員單位指深圳證券交易所會(huì)員單位銷售機(jī)構(gòu)基金銷售網(wǎng)點(diǎn)基金管理人及基金代銷機(jī)構(gòu)基金管理人的直銷網(wǎng)點(diǎn)及基金代銷機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)注冊登記業(yè)務(wù)基金登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括投資者基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易

14、確認(rèn)、發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等基金注冊登記機(jī)構(gòu)指辦理注冊登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。本基金的注冊登記機(jī)構(gòu)為中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司基金合同當(dāng)事人受基金合同約束，根據(jù)基金合同享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人個(gè)人投資者符合法律法規(guī)規(guī)定的條件可以投資開放式證券投資基金的自然人機(jī)構(gòu)投資者符合法律法規(guī)規(guī)定可以投資開放式證券投資基金的在中國合法注冊登記并存續(xù)或經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立的并存續(xù)的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會(huì)團(tuán)體和其他組織合格境外機(jī)構(gòu)投資者符合合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法及相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的可投資于中國境內(nèi)合法募集的證券投資基金的中國境外的基

15、金管理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)投資者個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者和法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許購買開放式證券投資基金的其他投資者的總稱基金合同生效日基金募集達(dá)到法律規(guī)定及基金合同約定的條件，基金管理人聘請法定機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并辦理完畢基金備案手續(xù)，獲得中國證監(jiān)會(huì)書面確認(rèn)之日募集期自基金份額發(fā)售之日起不超過3個(gè)月的期限基金存續(xù)期基金合同生效后合法存續(xù)的不定期之期間日/天公歷日月公歷月工作日上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日開放日銷售機(jī)構(gòu)辦理本基金份額申購、贖回等業(yè)務(wù)的工作T日1-1申購、贖回或辦理其他基金業(yè)務(wù)的申請日T+n日自T日起第n個(gè)工作日（不包含T日），n為自

16、然數(shù)銷售場所場外銷售場所和場內(nèi)銷售場所，分別簡稱“場外”和“場內(nèi)”場外通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)外的銷售機(jī)構(gòu)辦理本基金基金份額的認(rèn)購（場外認(rèn)購的全部份額將確認(rèn)為招商中證商品份額）、招商中證商品份額的申購和贖回|的場所場內(nèi)通過深圳證券交易所內(nèi)具有相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的會(huì)員單位利用深圳證券交易所交易系統(tǒng)辦理本基金基金份額的認(rèn)購（場內(nèi)認(rèn)購的全部份額將按1：1的比率確認(rèn)為招商中證商品A份額與招商中證商品B份額）、招商中證商品A份額與招商中證商品B份額上市交易、招商中證商品份額的申購和贖回的場所認(rèn)購在本基金募集期內(nèi)投資者通過場內(nèi)或場外購買本基金基金份額的行為發(fā)售在本基金募集期內(nèi)，銷售機(jī)構(gòu)向投資者銷售本基金份額的

17、行為申購基金投資者根據(jù)基金銷售網(wǎng)點(diǎn)規(guī)定的手續(xù)，通過場內(nèi)或場外購買招商中證商品份額的行為。招商中證商品份額的日常申購自基金合同生效后不超過3個(gè)月的時(shí)間開始辦理贖回基金份額持有人根據(jù)基金銷售網(wǎng)點(diǎn)規(guī)定的手續(xù)，通過場內(nèi)或場外向基金管理人賣出招商中證商品份額的行為。招商中證商品份額的日常贖回自基金合同生效后不超過3個(gè)月的時(shí)間開始辦理巨額贖回在單個(gè)開放日，招商中證商品份額的基金份額凈贖回申請（贖回申請份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)后的余額）超過上一開放日本基金總份額（包括招商中證商品份額、招商中證商品A份額、招商中證商品B份額）的10%時(shí)的情形上市

18、交易投資者通過場內(nèi)會(huì)員單位以集中競價(jià)的方式買賣招商中證商品A份額、招商中證商品B份額的行為基金賬戶基金注冊登記機(jī)構(gòu)給投資者開立的用于記錄投資者持有基金管理人管理的開放式基金份額情況的賬戶交易賬戶各銷售機(jī)構(gòu)為投資者開立的記錄投資者通過該銷售機(jī)構(gòu)辦理基金交易所引起的基金份額的變動(dòng)及結(jié)余情況的賬戶注冊登記系統(tǒng)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開放式基金注冊登記系統(tǒng)，通過場外銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購、申購的基金份額登記在注冊登記系統(tǒng)證券登記結(jié)算系統(tǒng)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司證券登記結(jié)算系統(tǒng)，通過場內(nèi)會(huì)員單位認(rèn)購、申購或買入的基金份額登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)場外份額登記在注冊登記系統(tǒng)下的基金份額場內(nèi)份額登記在證

19、券登記結(jié)算系統(tǒng)下的基金份額系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管基金份額持有人將其持有的基金份額在注冊登記系統(tǒng)內(nèi)不同銷售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點(diǎn)）之間或證券登記結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)不同會(huì)員單位（席位）之間進(jìn)行轉(zhuǎn)托管的行*跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管基金份額持有人將其持有的基金份額在注冊登記系統(tǒng)和證券登記結(jié)算系統(tǒng)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)登記的行為份額配對(duì)轉(zhuǎn)換根據(jù)基金合同的約定，本基金的招商中證商品份額與招商中證商品A份額、招商中證商品B份額之間的配對(duì)轉(zhuǎn)換，包括分拆與合并兩個(gè)方面分拆根據(jù)基金合同的約定，基金份額持有人將其持有的每兩份招商中證商品份額的場內(nèi)份額申請轉(zhuǎn)換成一份招商中證商品A份額與一份招商中證商品B份額的行為合并根據(jù)基金合同的約定，基金份額持有人將其持有的每一份招商

20、中證商品A份額與一份招商中證商品B份額進(jìn)行配對(duì)申請轉(zhuǎn)換成兩份招商中證商品份額的場內(nèi)份額的行為標(biāo)的指數(shù)基金收益中證大宗商品股票指數(shù)基金投資所得紅利、股息、債券利息、證券投資收益、證券持有期間的公允價(jià)值變動(dòng)、銀行存款利息以及其他收入基金資產(chǎn)總值基金所擁有的各類證券及票據(jù)價(jià)值、銀行存款本息和本基金應(yīng)收的申購基金款以及其他投資所形成的價(jià)值總和基金資產(chǎn)凈值基金資產(chǎn)總值扣除負(fù)債后的凈資產(chǎn)值分級(jí)運(yùn)作期指基金合同生效日至基金合同生效日滿五年的對(duì)應(yīng)日之期間，如該對(duì)應(yīng)日為非工作日，則順延至下一個(gè)工作日。分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)，本基金分離為預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)不同的兩種份額類別，招商中證商品A份額和招商中證商品B份額?；鸱蓊~凈值

21、指計(jì)算H基金資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日基金份額總數(shù)虛擬清算即假定T日為本基金在分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)的提前終止日，本基金按照基金合同約定的份額收益分配和資產(chǎn)分配規(guī)則進(jìn)行資產(chǎn)分配從而計(jì)算得到T日本基金兩級(jí)基金份額的估算價(jià)值基金份額參考凈值在T日基金資產(chǎn)凈值計(jì)算的基礎(chǔ)上，采用“虛擬清算”原則計(jì)算得到TH本基金兩級(jí)基金份額的估算價(jià)值?；鸱蓊~參考凈值是對(duì)兩類基金份額價(jià)值的一個(gè)估算，并不代表基金份額持有人可獲得的實(shí)際價(jià)值基金資產(chǎn)估值計(jì)算評(píng)估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定基金資產(chǎn)凈值的過程貨幣市場工具現(xiàn)金；一年以內(nèi)（含一年）的銀行定期存款、大額存單；剩余期限在三百九十七天以內(nèi)（含三百九十七天）的債券；期限在一年以內(nèi)（含一年

22、）的債券回購；期限在一年以內(nèi)（含一年）的中央銀行票據(jù)；中國證監(jiān)會(huì)、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的金融工具指定媒體中國證監(jiān)會(huì)指定的用以進(jìn)行信息披露的報(bào)刊和互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站不可抗力本合同當(dāng)事人不能預(yù)見、不能避免且不能克服的客觀事件。第二部分基金的基本情況一、基金名稱招商中證大宗商品股票指數(shù)分級(jí)證券投資基金二、基金的類別股票型證券投資基金三、基金的運(yùn)作方式契約型開放式四、基金的投資目標(biāo)本基金進(jìn)行被動(dòng)式指數(shù)化投資，通過嚴(yán)格的投資紀(jì)律約束和數(shù)量化的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，實(shí)現(xiàn)對(duì)標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤，獲得與標(biāo)的指數(shù)收益相似的回報(bào)。本基金的投資目標(biāo)是保持基金凈值收益率與業(yè)績基準(zhǔn)日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.35%,

23、年跟蹤誤差不超過4機(jī)五、標(biāo)的指數(shù)本基金的標(biāo)的指數(shù)為中證大宗商品股票指數(shù)。六、基金份額自動(dòng)分離與分拆基金發(fā)售結(jié)束后，投資者場內(nèi)認(rèn)購的全部招商中證商品份額將按1：1的比例自動(dòng)分離成預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)不同的兩個(gè)份額類別，即穩(wěn)健收益類的招商中證商品A份額和積極收益類的招商中證商品B份額，兩類基金份額的基金資產(chǎn)合并運(yùn)作。投資者可在場內(nèi)申購招商中證商品份額，并可選擇將其申購的招商中證商品份額按1：1的比例分拆為招商中證商品A份額和招商中證商品B份額。投資者在場外認(rèn)購和申購的招商中證商品份額不進(jìn)行分拆，其通過跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管至場內(nèi)后，可選擇將其持有的招商中證商品份額按1：1的比例分拆為招商中證商品A份額和招商中證商

24、品B份額。七、基金的最低募集份額總額本基金的最低募集份額總額為2億份。八、基金份額面值和認(rèn)購費(fèi)用本基金基金份額發(fā)售面值為人民幣L00元。本基金認(rèn)購費(fèi)率最高不超過5%,具體費(fèi)率按招募說明書的規(guī)定執(zhí)行。九、基金存續(xù)期限不定期十、基金份額的上市交易本基金基金合同生效后，場內(nèi)的招商中證商品A份額和招商中證商品B份額將同時(shí)申請?jiān)谏钲谧C券交易所上市交易。十一、基金合同生效滿五年后的基金份額轉(zhuǎn)換本基金基金合同生效之日起五年內(nèi)為分級(jí)運(yùn)作期。本基金基金合同生效滿五年后，即分級(jí)運(yùn)作期屆滿，本基金直接轉(zhuǎn)換為上市開放式基金(L0F),基金名稱變更為“招商中證大宗商品股票指數(shù)證券投資基金(L0F)”。第三部分基金份額的

25、分類與凈值計(jì)算規(guī)則一、基金份額結(jié)構(gòu)本基金的基金份額包括招商中證大宗商品股票指數(shù)證券投資基金之基礎(chǔ)份額（簡稱“招商中證商品份額”）、招商中證大宗商品股票指數(shù)證券投資基金之穩(wěn)健收益類份額（簡稱“招商中證商品A份額”）與招商中證大宗商品股票指數(shù)證券投資基金之積極收益類份額（簡稱“招商中證商品B份額”）。其中，招商中證商品A份額、招商中證商品B份額的基金份額配比始終保持1:1的比率不變。二、基金份額的自動(dòng)分離與分拆規(guī)則基金發(fā)售結(jié)束后，本基金將投資者在場內(nèi)認(rèn)購的全部招商中證商品份額按照1：1的比例自動(dòng)分離為預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)不同的兩種份額類別，即招商中證商品A份額和招商中證商品B份額。根據(jù)招商中證商品A份額

26、和招商中證商品B份額的基金份額比例，招商中證商品A份額在場內(nèi)基金初始總份額中的份額占比為50%,招商中證商品B份額在場內(nèi)基金初始總份額中的份額占比為50%,且兩類基金份額的基金資產(chǎn)合并運(yùn)作?；鸷贤Ш螅猩讨凶C商品份額設(shè)置單獨(dú)的基金代碼，只可以進(jìn)行場內(nèi)與場外的申購和贖回，但不上市交易。招商中證商品A份額與招商中證商品B份額交易代碼不同，只可在深圳證券交易所上市交易，不可單獨(dú)進(jìn)行申購或贖回。投資者可在場內(nèi)中購和贖回招商中證商品份額，投資者可選擇將其場內(nèi)申購的招商中證商品份額按1:1的比例分拆成招商中證商品A份額和招商中證商品B份額。投資者可按1:1的配比將其持有的招商中證商品A份額和招商中證

27、商品B份額申請合并為招商中證商品份額后贖回。投資者可在場外申購和贖回招商中證商品份額。場外申購的招商中證商品份額不進(jìn)行分拆，但基金合同另有規(guī)定的除外。投資者可將其持有的場外招商中證商品份額跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管至場內(nèi)并申請將其分拆成招商中證商品A份額和招商中證商品B份額后上市交易。投資者可按1:1的配比將其持有的招商中證商品A份額和招商中證商品B份額合并為招商中證商品份額后贖回。三、招商中證商品A份額和招商中證商品B份額的參考凈值計(jì)算規(guī)則本基金份額所分離的兩類基金份額招商中證商品A份額和招商中證商品B份額具有不同的參考凈值計(jì)算規(guī)則，即招商中證商品A份額和招商中證商品B份額的風(fēng)險(xiǎn)和收益特性不同。在本基金的

28、分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)，本基金將在每個(gè)工作日按基金合同約定的凈值計(jì)算規(guī)則對(duì)招商中證商品A份額和招商中證商品B份額分別進(jìn)行參考凈值計(jì)算，招商中證商品A份額為低風(fēng)險(xiǎn)且預(yù)期收益相對(duì)穩(wěn)定的基金份額，本基金凈資產(chǎn)優(yōu)先確保招商中證商品A份額的本金及招商中證商品A份額累計(jì)約定日應(yīng)得收益；招商中證商品B份額為高風(fēng)險(xiǎn)且預(yù)期收益相對(duì)較高的基金份額，本基金在優(yōu)先確保招商中證商品A份額的本金及累計(jì)約定日應(yīng)得收益后，將剩余凈資產(chǎn)計(jì)為招商中證商品B份額的凈資產(chǎn)。在本基金分級(jí)運(yùn)作期內(nèi)，招商中證商品A份額和招商中證商品B份額的參考凈值計(jì)算規(guī)則如下：1、招商中證商品A份額約定年基準(zhǔn)收益率為“同期銀行人民幣一年期定期存款利率（稅后）+3.

29、5%”，同期銀行人民幣一年期定期存款利率以當(dāng)年1月1日中國人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)人民幣一年期存款基準(zhǔn)利率為準(zhǔn)。同期利息稅率以當(dāng)年1月1日時(shí)點(diǎn)執(zhí)行的利息稅率為準(zhǔn)?；鸷贤账谀甓鹊哪昊鶞?zhǔn)收益率為“基金合同生效日中國人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)人民幣一年期存款基準(zhǔn)利率（稅后）+3.5%”。年基準(zhǔn)收益均以1.00元為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算；2、本基金每個(gè)工作日對(duì)招商中證商品A份額和招商中證商品B份額進(jìn)行參考凈值計(jì)算。在進(jìn)行招商中證商品A份額和招商中證商品B份額各自的參考凈值計(jì)算時(shí)，本基金凈資產(chǎn)優(yōu)先確保招商中證商品A份額的本金及招商中證商品A份額累計(jì)約定日應(yīng)得收益，之后的剩余凈資產(chǎn)計(jì)為招商中證商品B份額的凈資產(chǎn)

30、。招商中證商品A份額累計(jì)約定日應(yīng)得收益按依據(jù)招商中證商品A份額約定年基準(zhǔn)收益率計(jì)算的每日收益率和截至計(jì)算日招商中證商品A份額應(yīng)計(jì)收益的天數(shù)確定；3、每2份招商中證商品份額所代表的1份招商中證商品A份額和1份招商中證商品B份額分別計(jì)入招商中證商品A份額總額和招商中證商品B份額總額進(jìn)行參考凈值計(jì)算，并將分別按分離后的招商中證商品A份額和招商中證商品B份額的份額數(shù)享有獲得份額折算的權(quán)利，每2份招商中證商品份額所代表的資產(chǎn)凈值等于1份招商中證商品A份額和1份招商中證商品B份額的參考凈值之和；4、在本基金的基金合同生效日所在會(huì)計(jì)年度或分級(jí)運(yùn)作期的某一完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)，若未發(fā)生基金合同規(guī)定的不定期份額折算，

31、則招商中證商品A份額在參考凈值計(jì)算日應(yīng)計(jì)收益的天數(shù)按自基金合同生效日至計(jì)算日或該會(huì)計(jì)年度年初至計(jì)算日的實(shí)際天數(shù)計(jì)算；若發(fā)生基金合同規(guī)定的不定期份額折算，則招商中證商品A份額在參考凈值計(jì)算日應(yīng)計(jì)收益的天數(shù)應(yīng)按照最近一次該會(huì)計(jì)年度內(nèi)不定期份額折算日至計(jì)算日的實(shí)際天數(shù)計(jì)算?；鸸芾砣瞬⒉怀兄Z或保證招商中證商品A份額的基金份額持有人的約定應(yīng)得收益，如在某一會(huì)計(jì)年度內(nèi)本基金資產(chǎn)出現(xiàn)極端損失情況下，招商中證商品A份額的基金份額持有人可能會(huì)面臨無法取得約定應(yīng)得收益甚至損失本金的風(fēng)險(xiǎn)。四、本基金基金份額凈值的計(jì)算本基金作為分級(jí)基金，按照招商中證商品份額凈值計(jì)算規(guī)則以及招商中證商品A份額和招商中證商品B份額的參

32、考凈值計(jì)算規(guī)則依據(jù)以下公式分別計(jì)算T日各基金份額的單位凈值和參考凈值：1、招商中證商品份額的基金份額凈值計(jì)算基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。T日招商中證商品份額的基金份額凈值=1日閉市后的基金資產(chǎn)凈值/T日本基金基金份額的總數(shù)T日本基金基金份額的總數(shù)為招商中證商品A份額、招商中證商品B份額和招商中證商品份額的份額數(shù)之和。2、招商中證商品A份額和招商中證商品B份額的基金份額參考凈值計(jì)算NAVa=1+RxT+NNAVb=2xNAV-NAVa設(shè)T日為基金份額凈值計(jì)算日，T=l,2,3N；N為當(dāng)年實(shí)際天數(shù)；T=Min（自年初至T日，自基金合同生效日至T日，自最近一次會(huì)計(jì)年度內(nèi)份額折算日至

33、T日;NAV商品為T日每份招商中證商品份額的基金份額凈值；M4匕為T日招商中證商品A份額的基金份額參考凈值；NAVb為T日招商中證商品B份額的基金份額參考凈值；R為招商中證商品A份額約定年基準(zhǔn)收益率。招商中證商品份額的基金份額凈值、招商中證商品A份額和招商中證商品B份額的基金份額參考凈值的計(jì)算，均保留到小數(shù)點(diǎn)后3位，小數(shù)點(diǎn)后第4位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。T日的各基金份額的單位凈值和參考凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算，并在T+1日公告。如遇特殊情況，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)同意，可以適當(dāng)延遲計(jì)算或公告。第四部分基金份額的發(fā)售本基金基金份額初始面值為人民幣L00元，按初始面值發(fā)售。一、募集期自基金份額發(fā)售

34、之日起不超過3個(gè)月，具體發(fā)售時(shí)間見發(fā)售公告。二、發(fā)售對(duì)象符合法律法規(guī)規(guī)定的個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者及合格境外機(jī)構(gòu)投資者，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許購買證券投資基金的其他投資者。三、募集目標(biāo)本基金最低募集規(guī)模為2億份基金份額。四、發(fā)售方式和銷售渠道本基金通過場外、場內(nèi)兩種方式公開發(fā)售。場外將通過基金管理人的直銷中心及基金場外代銷機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點(diǎn)發(fā)售（具體名單詳見發(fā)售公告）。場內(nèi)將通過深圳證券交易所內(nèi)具仃基金代銷業(yè)務(wù)資格的會(huì)員單位發(fā)售（具體名單詳見基金份額發(fā)售公告或相關(guān)業(yè)務(wù)公告）。本基金募集期結(jié)束前獲得基金代銷業(yè)務(wù)資格的會(huì)員單位也可代理場內(nèi)基金份額的發(fā)售?；鸢l(fā)售結(jié)束后，投資者場外認(rèn)購所得的全部份額

35、將確認(rèn)為招商中證商品份額；投資者場內(nèi)認(rèn)購所得的全部份額將按1：1的比率確認(rèn)為招商中證商品A份額與招商中證商品B份額。通過場內(nèi)認(rèn)購的基金份額登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)投資者的證券賬戶下。通過場外認(rèn)購的基金份額登記在注冊登記系統(tǒng)投資者的開放式基金賬戶下。其中，證券賬戶是指投資者在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司開立的深圳證券交易所人民幣普通股票賬戶或者證券投資基金賬戶。本基金認(rèn)購采取全額繳款認(rèn)購的方式。基金投資者在募集期內(nèi)可多次認(rèn)購，認(rèn)購一經(jīng)受理不得撤銷。本基金的具體發(fā)售方式和發(fā)售機(jī)構(gòu)見發(fā)售公告?；鸢l(fā)售機(jī)構(gòu)認(rèn)購申請的受理并不代表該申請定成功，而僅代表發(fā)售機(jī)構(gòu)確實(shí)接收到認(rèn)購申請。認(rèn)購的確認(rèn)以注冊

36、登記機(jī)構(gòu)或基金管理公司的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。五、認(rèn)購費(fèi)用本基金以認(rèn)購金額為基數(shù)采用比例費(fèi)率計(jì)算認(rèn)購費(fèi)用，認(rèn)購費(fèi)率最高不超過認(rèn)購金額的5%,具體在招募說明書中列示。基金認(rèn)購費(fèi)用不列入基金財(cái)產(chǎn)，主要用于基金的市場推廣、銷售、注冊登記等募集期間發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。六、募集期利息的處理方式基金合同生效前，投資者的認(rèn)購款項(xiàng)只能存入專門賬戶，不得動(dòng)用。認(rèn)購款項(xiàng)在基金合同生效前產(chǎn)生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人所有，其中利息轉(zhuǎn)份額以基金注冊登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。七、基金認(rèn)購份額的計(jì)算1、場外認(rèn)購的招商中證商品份額的份額計(jì)算本基金發(fā)售結(jié)束后，投資者通過場外認(rèn)購本基金所獲得的全部份額將確認(rèn)為招商中證商品份額。本基金

37、場外認(rèn)購采用金額認(rèn)購方式，認(rèn)購金額包括認(rèn)購費(fèi)用和凈認(rèn)購金額。計(jì)算公式為：凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額/（1+認(rèn)購費(fèi)率）認(rèn)購費(fèi)用=認(rèn)購金額-凈認(rèn)購金額認(rèn)購份額=（凈認(rèn)購金額+認(rèn)購資金產(chǎn)生的利息）/基金份額初始面值認(rèn)購份額的計(jì)算結(jié)果采用四舍五入的方法保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，由此產(chǎn)生的誤差歸入基金財(cái)產(chǎn)。利息折算的份額保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。其中利息折算的份額以基金注冊登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。2、場內(nèi)認(rèn)購份額的計(jì)算本基金發(fā)售結(jié)束后，投資者通過場內(nèi)認(rèn)購本基金的全部份額將按1：1的比率確認(rèn)為招商中證商品A份額與招商中證商品B份額。本基金場內(nèi)認(rèn)購采用份額認(rèn)購的方式，認(rèn)購價(jià)格為基金份額初始面值。日算公

38、式為:認(rèn)購金額=認(rèn)購價(jià)格又認(rèn)購份額X（1+認(rèn)購費(fèi)率）認(rèn)購費(fèi)用=認(rèn)購價(jià)格X認(rèn)購份額X認(rèn)購費(fèi)率利息折算的份額=認(rèn)購利息/認(rèn)購價(jià)格認(rèn)購份額總額=認(rèn)購份額+利息折算的份額經(jīng)確認(rèn)的中證商品A份額（或招商中證商品B份額）=認(rèn)購份額總額/2場內(nèi)認(rèn)購份額按整數(shù)申報(bào)（詳見招募說明書）。利息折算的份額保留至整數(shù)位（最小單位為1份），余額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)經(jīng)確認(rèn)的招商中證商品A份額、招商中證商品B份額取整計(jì)算（最小單位為1份），余額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。3、本基金的認(rèn)購費(fèi)率將按照運(yùn)作辦法、銷售辦法的規(guī)定，參照行業(yè)慣例，結(jié)合市場實(shí)際情況收取。具體費(fèi)率詳見本基金的招募說明書和發(fā)售公告。八、基金份額的認(rèn)購和持有限額基金管理人可以對(duì)每個(gè)

39、賬戶的認(rèn)購和持有基金份額進(jìn)行限制，具體限制請參見招募說明書或相關(guān)公告。第五部分基金備案一、基金備案的條件本基金自基金份額發(fā)售之日起3個(gè)月內(nèi)，在基金募集份額總額不少于2億份,基金募集金額不少于2億元人民幣且基金認(rèn)購戶數(shù)不少于200戶的條件下，基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及招募說明書可以決定停止基金發(fā)售，并在10日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)辦理基金備案手續(xù)?；鹉技_(dá)到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取得中國證監(jiān)會(huì)書面確認(rèn)之日起，基金合同生效；否則基金合同不生效。基金管理人在收到中國證監(jiān)會(huì)確認(rèn)文件的次日對(duì)基金合同生效事宜予以公告。二、基金合同不能

40、生效時(shí)募集資金的處理方式如果基金合同不能生效，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：1、以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；2、在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。三、基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)?；鸷贤Ш螅鸱蓊~持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5,000萬元的，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)；連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)說明原因并報(bào)送解決方案。法律法規(guī)另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。第六部分招商中證商品份額的申購與贖回本基金不接受投資者單獨(dú)申購或贖回1招商中證商品A份額或招商中證商品B份額。本基金基金

41、合同生效后，投資者可通過場外或場內(nèi)兩種方式對(duì)招商中證商品份額進(jìn)行申購與贖回。一、申購與贖回場所招商中證商品份額場外申購與贖回的場所包括基金管理人和基金管理人委托的代銷機(jī)構(gòu)，投資者可使用基金賬戶，通過基金管理人、場外代銷機(jī)構(gòu)辦理場外申購、贖回I業(yè)務(wù)；招商中證商品份額場內(nèi)申購與贖回的場所為具有基金代銷業(yè)務(wù)資格且符合深圳證券交易所風(fēng)險(xiǎn)控制要求的深圳證券交易所會(huì)員單位，投資者使用深圳證券賬戶，通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)辦理場內(nèi)申購、贖回業(yè)務(wù)?；鹜顿Y者應(yīng)當(dāng)在銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營業(yè)場所或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理招商中證商品份額的申購與贖回?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)情況變更或增減基金代銷機(jī)構(gòu)，并予以公

42、告。二、申購與贖回的賬戶投資者辦理招商中證商品份額申購、贖回應(yīng)使用經(jīng)本基金注冊登記機(jī)構(gòu)及基金管理人認(rèn)可的賬戶（賬戶開立、使用的具體事宜見相關(guān)業(yè)務(wù)公告）。三、申購與贖回的開放日及時(shí)間招商中證商品份額的申購、贖回自基金合同生效后不超過3個(gè)月的時(shí)間內(nèi)開始辦理，基金管理人應(yīng)在開始辦理申購贖回的具體日期前2日在至少一家指定媒體及基金管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡稱“網(wǎng)站”）公告。申購和贖I可的開放日為證券交易所交易日（基金管理人公告暫停申購或贖回時(shí)除外），投資者應(yīng)當(dāng)在開放日辦理申購和贖回申請。開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間在招募說明書中載明或另行公告。基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時(shí)間辦理招商中證商品份

43、額的申購、贖回。投資者在基金合同約定之外的日期和時(shí)間提出申購、贖回申請的其招商中證商品份額申購、贖回的價(jià)格為下一開放日招商中證商品份額申購、贖回的價(jià)格。若出現(xiàn)新的證券交易市場或交易所交易時(shí)間更改或?qū)嶋H情況需要，基金管理人可對(duì)申購、贖回的開放日及時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，但此項(xiàng)調(diào)整應(yīng)在實(shí)施日2日前在指定媒體公告。四、申購與贖回的原則1、“未知價(jià)”原則，即申購、贖回價(jià)格以申請當(dāng)日收市后計(jì)算的招商中證商品份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算；2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；3、當(dāng)日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時(shí)間以內(nèi)撤銷；4、投資人通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)辦理招商中證商品份額的場

44、內(nèi)申購、贖回業(yè)務(wù)時(shí)，需遵守深圳證券交易所的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。5、基金管理人可根據(jù)基金運(yùn)作的實(shí)際情況并在不影響基金份額持仃人實(shí)質(zhì)利益的前提卜.調(diào)整上述原則?；鸸芾砣吮仨氃谛乱?guī)則開始實(shí)施前按照信息披露辦法的有關(guān)規(guī)定在指定媒體公告。五、申購與贖回的程序1、申購和贖回的申請方式基金投資者必須根據(jù)基金銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的業(yè)務(wù)辦理時(shí)間向基金銷售機(jī)構(gòu)提出申購或贖回的申請。投資者在申購招商中證商品份額時(shí)須按錯(cuò)售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式備足申購資金,投資者在提交贖回I申請時(shí)，必須有足夠的招商中證商品份額余額，否則所提交的申購、贖31的申請無效而不予成交。投資者辦理申購、贖回等業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)提交的文件和辦理手續(xù)、辦理時(shí)間

45、、處理規(guī)則等在遵守基金合同和招募說明書規(guī)定的前提下，以各銷售機(jī)構(gòu)的具體規(guī)定為準(zhǔn)。2、申購和贖回申請的確認(rèn)T日規(guī)定時(shí)間受理的申請，正常情況下，基金注冊登記機(jī)構(gòu)在T+1日內(nèi)為投資者對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)，在T+2日后（包括該日）投資者可向銷售機(jī)構(gòu)或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申購與贖回的成交情況，如因申請未得到基金管理人或基金注冊登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)而造成的損失，由投資者自行承擔(dān)?；鸢l(fā)售機(jī)構(gòu)申購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表發(fā)售機(jī)構(gòu)確實(shí)接收到申購申請。申購的確認(rèn)以基金注冊登記機(jī)構(gòu)或基金管理公司的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。3、申購和贖回的款項(xiàng)支付申購采用全額繳款方式，若申購資金在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未全額到賬則

46、申購不成功，若申購不成功或無效，申購款項(xiàng)將退回投資者賬戶。投資者T日贖回申請成功后，基金管理人將通過基金注冊登記機(jī)構(gòu)及其相關(guān)基金銷售機(jī)構(gòu)在T+7日（包括該日）內(nèi)將贖回款項(xiàng)劃往基金份額持有人賬戶。在發(fā)生巨額贖回的情形時(shí)，款項(xiàng)的支付辦法參照基金合同的有關(guān)條款處理?；鸸芾砣丝梢栽诜煞ㄒ?guī)允許的范圍內(nèi)，對(duì)上述業(yè)務(wù)辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，并提前公告。六、申購與贖回的數(shù)額限制1、基金管理人可以規(guī)定投資者首次申購和每次申購的最低金額以及每次贖回的最低份額。具體規(guī)定請參見招募說明書；2、基金管理人可以規(guī)定投資者每個(gè)交易賬戶的最低基金份額余額。具體規(guī)定請參見招馨說明書；3、基金管理人可以規(guī)定單個(gè)投資者累計(jì)持有的基金

47、份額上限。具體規(guī)定請參見招募說明書；4、基金管理人可根據(jù)市場情況，在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整上述對(duì)申購的金額和贖I可的份額的數(shù)量限制，基金管理人必須在調(diào)整生效前依照信息披露辦法的有關(guān)規(guī)定至少在一家指定媒體公告并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。七、申購費(fèi)用和贖回費(fèi)用1、招商中證商品份額的申購費(fèi)用由基金申購人承擔(dān)，不列入基金財(cái)產(chǎn)，主要用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等各項(xiàng)費(fèi)用。2、贖回費(fèi)用由基金贖回人承擔(dān)。投資者可將其持有的全部或部分招商中證商品份額的贖回。招商中證商品份額的贖回費(fèi)用在投資者贖回本基金份額時(shí)收取，扣除用于市場推廣、注冊登記費(fèi)和其他手續(xù)費(fèi)后的余額歸基金財(cái)產(chǎn)，贖回費(fèi)歸入基金財(cái)產(chǎn)的比例不得低于法

48、律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的比例卜一限。3、招商中證商品份額的申購費(fèi)率最高不超過5%,贖回費(fèi)率最高不超過5%。4、招商中證商品份額的申購費(fèi)率、贖回費(fèi)率和收費(fèi)方式由基金管理人根據(jù)基金合同的規(guī)定確定并在招募說明書中列示?；鸸芾砣丝梢愿鶕?jù)基金合同的相關(guān)約定調(diào)整費(fèi)率或收費(fèi)方式，基金管理人最遲應(yīng)于新的費(fèi)率或收費(fèi)方式實(shí)施日前在至少一家指定媒體公告。5、對(duì)特定交易方式（如網(wǎng)上交易、電話交易等），基金管理人履行適當(dāng)程序后可以調(diào)低基金申購費(fèi)率和基金贖回費(fèi)率。6、基金管理人可以在不違背法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定的情形下根據(jù)市場情況制定基金促銷計(jì)劃，針對(duì)投資者定期或不定期地開展基金促銷活動(dòng)。在基金促銷活動(dòng)期間，按相關(guān)

49、監(jiān)管部門要求履行相關(guān)手續(xù)后基金管理人可以適當(dāng)調(diào)低招商中證商品份額的申購費(fèi)率和基金贖回費(fèi)率。八、申購份額與贖回金額的計(jì)算1、招商中證商品份額申購份額的計(jì)算：基金的申購金額包括申購費(fèi)用和凈申購金額，其中：凈申購金額=申購金額/（1+申購費(fèi)率）申購費(fèi)用=申購金額-凈申購金額申購份額=凈申購金額/T日招商中證商品份額的份額凈值2、招商中證商品份額贖回金額的計(jì)算：采用“份額贖回”方式，贖回價(jià)格以T日的招商中證商品份額的份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算，計(jì)算公式：贖回總金額=贖回份額xT日招商中證商品份額的份額凈值贖回費(fèi)用=贖回總金額x贖回費(fèi)率凈贖回金額=贖1可總金額-贖回費(fèi)用3、招商中證商品份額份額凈值的計(jì)算：T

50、日的招商中證商品份額份額凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算，并在T+1日內(nèi)公告。遇特殊情況，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)同意，可以適當(dāng)延遲計(jì)算或公告。招商中證商品份額份額凈值的計(jì)算，保留到小數(shù)點(diǎn)后3位，小數(shù)點(diǎn)后第4位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。4、申購份額、余額的處理方式：通過場外方式進(jìn)行申購的，申購份額計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后兩位以后的部分四舍五入，由此誤差產(chǎn)生的收益或損失計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)；通過場內(nèi)方式申購的，申購份額計(jì)算結(jié)果采用截尾法保留到整數(shù)位，整數(shù)位后小數(shù)部分的份額對(duì)應(yīng)的資金返還投資者。5、贖回金額的處理方式：贖回金額計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后兩位以后的部分四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基

51、金財(cái)產(chǎn)。九、申購和贖回的注冊登記招商中證商品份額的份額采用分系統(tǒng)登記的原則。場外申購的招商中證商品份額登記在注冊登記系統(tǒng)持有人開放式基金賬戶下；場內(nèi)申購的招商中證商品份額登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)持有人證券賬戶下。招商中證商品份額申購與贖回的注冊登記業(yè)務(wù)，按照中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的有關(guān)規(guī)定辦理。通常情況下，投資者申購基金成功后，基金注冊登記機(jī)構(gòu)在T+1日為投資者登記權(quán)益并辦理注冊登記手續(xù)，投資者自T+2日（含該日）后有權(quán)贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出該部分基金份額。投資者贖回基金成功后，基金注冊登記機(jī)構(gòu)在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的注冊登記手續(xù)。中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司可以在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對(duì)

52、上述注冊登記辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，但不得實(shí)質(zhì)影響投資者的合法權(quán)益，基金管理人最遲于開始實(shí)施調(diào)整前3個(gè)工作日在至少一家指定媒體及基金管理人網(wǎng)站公告。十、拒絕或暫停申購的情形及處理方式除非出現(xiàn)如卜一情形，基金管理人不得暫?；蚓芙^基金投資者的申購申請：（1）不可抗力的原因?qū)е禄馃o法正常運(yùn)作；（2）證券交易場所在交易時(shí)間非正常停市，導(dǎo)致當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值無法計(jì)舁；(3)發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值的情況；(4)因基金收益分配、或基金投資組合內(nèi)某個(gè)或某些證券發(fā)生暫停交易或其他重大事件等原因，使基金管理人認(rèn)為短期內(nèi)繼續(xù)接受申購可能會(huì)影響或損害已仃基金份額持仃人利益的；(5)基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理

53、人無法找到合適的投資品種，或可能對(duì)基金業(yè)績產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人的利益；(6)法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他可暫停申購的情形；(7)基金管理人認(rèn)為會(huì)有損于現(xiàn)有基金份額持有人利益的某筆申購。發(fā)生上述(1)-(6)項(xiàng)暫停申購情形時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在至少一家指定媒體及基金管理人網(wǎng)站刊登暫停申購公告并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。在暫停申購的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)申購業(yè)務(wù)的辦理。如果投資者的申購申請被拒絕，基金管理人應(yīng)及時(shí)將申購款項(xiàng)退回至投資者賬戶。十一、暫停贖回或者延緩支付瞋回款項(xiàng)的情形及處理方式若出現(xiàn)如下情形，基金管理人可拒絕接受或暫停基金份額持有人對(duì)招商中證商品份額的贖回申請

54、或者延緩支付贖1可款項(xiàng)：(1)不可抗力的原因?qū)е禄鸸芾砣瞬荒苤Ц囤H回款項(xiàng)；(2)證券交易場所依法決定臨時(shí)停市，導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值；(3)發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值的情況；(4)因市場劇烈波動(dòng)或其他原因而出現(xiàn)連續(xù)2個(gè)或2個(gè)以上開放日巨額贖回，導(dǎo)致本基金的現(xiàn)金支付出現(xiàn)困難；(5)法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。發(fā)生上述情形之一的，基金管理人應(yīng)在當(dāng)日立即向中國證監(jiān)會(huì)備案。已接受的贖回申請，基金管理人將足額支付；如暫時(shí)不能足額支付的，可延期支付部分贖回款項(xiàng)，按每個(gè)贖回申請人已被接受的贖回I申請量占已接受贖回I申請總量的比例分配給贖回申請人，未支付部分由基金管理人

55、按照發(fā)生的情況制定相應(yīng)的處理辦法在后續(xù)開放日予以支付。同時(shí)，在出現(xiàn)上述第(4)款的情形時(shí)，對(duì)已接受的贖回申請可延期支付贖回款項(xiàng)，最長不超過20個(gè)工作日，并在至少一家指定媒體公告。投資者在申請贖回時(shí)可事先選擇將當(dāng)日可能未獲受理部分予以撤銷。暫停招商中證商品份額的贖回，基金管理人應(yīng)及時(shí)在至少一家指定媒體刊登暫停贖回公告。在暫停贖回的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理，并依照有關(guān)規(guī)定在至少一家指定媒體上公告。十二、巨額贖回的情形及處理方式1、巨額贖回的認(rèn)定本基金單個(gè)開放日，招商中證商品份額凈贖回申請（贖回申請總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)

56、后的余額）超過上一日本基金基金總份額（包括招商中證商品份額、招商中證商品A份額、招商中證商品B份額）的10%時(shí)，即認(rèn)為發(fā)生了巨額贖回。2、巨額贖回的處理方式當(dāng)出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)本基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回或部分順延贖回。（1）全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力支付投資者的全部贖回申請時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行。（2）部分順延贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為支付投資者的贖回申請有困難或認(rèn)為支付投資者的贖回申請可能會(huì)對(duì)基金的資產(chǎn)凈值造成較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額的10%的前提F，對(duì)其余贖回申請延期予以辦理。對(duì)于單個(gè)基金份額持有人的贖回申請，應(yīng)當(dāng)按照其申請

57、贖回份額占當(dāng)日申請贖回總份額的比例，確定該單個(gè)基金份額持有人當(dāng)日辦理的贖回份額；投資者未能贖回部分，除投資者在提交贖回申請時(shí)選擇將當(dāng)日未獲辦理部分予以撤銷外，延遲至下一個(gè)開放日辦理，贖回價(jià)格為下一個(gè)開放日的價(jià)格。依照上述規(guī)定轉(zhuǎn)入下一個(gè)開放日的贖回不享有贖回優(yōu)先權(quán)，并以此類推，直到全部贖回為止。部分順延贖回不受單筆贖回最低份額的限制。（3）巨額贖回的公告：當(dāng)發(fā)生巨額贖回并順延贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)在2II內(nèi)通過指定媒體及基金管理人的公司網(wǎng)站或代銷機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)刊登公告，并在公開披露日向中國證監(jiān)會(huì)和基金管理人主要辦公場所所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。同時(shí)以郵寄、傳真或招募說明書規(guī)定的其他方式通知基金份額

58、持有人，并說明有關(guān)處理方法。本基金連續(xù)2個(gè)或2個(gè)以上開放日發(fā)生巨額贖叵I,如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一家指定媒體公告。十三、重新開放申購或贖回的公告如果發(fā)生暫停的時(shí)間為一天，基金管理人應(yīng)于重新開放日在至少一家指定媒體刊登基金重新開放申購或贖回的公告并公布最近一個(gè)開放日的基金份額凈值。如果發(fā)生暫停的時(shí)間超過一天但少于兩周，暫停結(jié)束基金重新開放申購或贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)提前2日在至少一家指定媒體刊登基金重新開放申購或贖回的公告，并在重新開始辦理申購或贖回的開放日公告最近一個(gè)工作日的基金份額凈值。如果發(fā)生暫

59、停的時(shí)間超過兩周，暫停期間，基金管理人應(yīng)每兩周至少重復(fù)刊登暫停公告一次。暫停結(jié)束基金重新開放申購或贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)提前2日在至少一家指定媒體連續(xù)刊登基金重新開放中購或贖回的公告，并在重新開放申購或贖回日公告最近一個(gè)工作日的基金份額凈值。十四、基金的轉(zhuǎn)換為方便基金份額持有人，未來在各項(xiàng)技術(shù)條件和準(zhǔn)備完備的情況下，投資者可以依照基金管理人的有關(guān)規(guī)定選擇在本基金和基金管理人管理的其他基金之間進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換?；疝D(zhuǎn)換的數(shù)額限制、轉(zhuǎn)換費(fèi)率等具體規(guī)定可以由基金管理人屆時(shí)另行規(guī)定并公告。十五、定期定額投資計(jì)劃基金管理人可以為投資者辦理定期定額投資計(jì)劃，具體規(guī)則由基金管理人在屆時(shí)發(fā)布公告或更新的招募說明書中

60、確定。第七部分招商中證商品A份額與招商中證商品B份額的上市交易本基金基金合同生效后，基金管理人將根據(jù)有關(guān)規(guī)定，申請招商中證商品A份額、招商中證商品B份額上市交易。一、上市交易的地點(diǎn)深圳證券交易所。二、上市交易的時(shí)間本基金基金合同生效后三個(gè)月內(nèi)開始在深圳證券交易所上市交易。在確定上市交易時(shí)間后，基金管理人最遲在上市前3個(gè)工作日在至少一家指定媒體和基金管理人網(wǎng)站上公告。三、上市交易的規(guī)則1、招商中證商品A份額、招商中證商品B份額分別采用不同的交易代碼上市交易；2、招商中證商品A份額、招商中證商品B份額上市首日的開盤參考價(jià)分別為各自前一交易日的基金份額參考凈值；3、招商中證商品A份額、招商中證商品B