中國(guó)金融科技發(fā)展綜述

1、中國(guó)金融科技發(fā)展綜述一金融科技基本概念2016年3月，AlphaGo以4： 1的總比分戰(zhàn)勝韓國(guó)圍棋選手李世石，這是人工智能技術(shù)快速 進(jìn)步的完美體現(xiàn)。2016年7月，全球市值最高的五家公司第一次全部花落科技公司：Apple、Alphabet （Google母公司）、Facebook、Microsoft 和 Amazon 顯而易見，全球經(jīng) 濟(jì)正在經(jīng)歷大轉(zhuǎn)型，金融科技正在迎來加速式發(fā)展。金融科技（Financial Technology ,簡(jiǎn)稱FinTech）是信息技術(shù)與金融相融合的新興產(chǎn)業(yè)。 作為全球金融治理的核心機(jī)構(gòu)，全球金融穩(wěn)定理事會(huì)將金融科技界定為：通過將金融和科技 進(jìn)行融合的方式，創(chuàng)造出新

2、的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品，進(jìn)而對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)、金融機(jī) 構(gòu)和金融服務(wù)的提供方式產(chǎn)生重大影響。相比較而言，F(xiàn)inTech的概念要比“互聯(lián)網(wǎng)金融”更大更深遠(yuǎn)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融主要是 指互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)領(lǐng)域的沖擊和改變，而FinTech對(duì)信息技術(shù)的運(yùn)用不僅僅局限于互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，還包括大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能和智能數(shù)據(jù)分析等 前沿技術(shù)。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融側(cè)重于場(chǎng)景革命，而 FinTech更側(cè)重于技術(shù)革命。在這場(chǎng) 革命中，金融行業(yè)新晉者和科技類初創(chuàng)者首先利用科技手段對(duì)銀行、保險(xiǎn)、支付等傳統(tǒng)金融 產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行革新，大幅提升金融服務(wù)效率?？梢哉f，F(xiàn)inTech是由內(nèi)至外對(duì)金

3、融產(chǎn)業(yè)進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)。技術(shù)革新能夠持續(xù)改變我們的工作、社交、信息分享以及與我們周圍的人和世界的交互方 式。這種改變能夠?yàn)槎鄠€(gè)行業(yè)帶來巨大機(jī)會(huì)，包括金融服務(wù)業(yè)。2010年以來，科技的快速進(jìn)步從需求和供給兩端極大地改變了傳統(tǒng)金融服務(wù)模式。從需求端來看，發(fā)達(dá)的互聯(lián)網(wǎng)及移 動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)使用戶需求顯性化，在拓展金融服務(wù)發(fā)展空間的同時(shí)，改變了人們的生活方式，數(shù) 字化體驗(yàn)已成為價(jià)值新主張的重要組成部分。從供給端來看，新興科技驅(qū)動(dòng)的創(chuàng)新機(jī)制改變 著傳統(tǒng)金融服務(wù)范式，一方面 FinTech公司和創(chuàng)新商業(yè)模式的不斷涌現(xiàn)，削弱了傳統(tǒng)金融機(jī) 構(gòu)的中介功能，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈；另一方面區(qū)塊鏈等新興科技將推動(dòng)金融業(yè)基礎(chǔ)IT架

4、構(gòu)升級(jí)換代和用戶服務(wù)方式持續(xù)優(yōu)化，進(jìn)而引領(lǐng)金融服務(wù)模式變革。后金融危機(jī)時(shí)代的監(jiān) 管環(huán)境與科技創(chuàng)新的指數(shù)化增長(zhǎng)的結(jié)合，使得技術(shù)初創(chuàng)企業(yè)能夠進(jìn)入金融服務(wù)業(yè)，并直接向 消費(fèi)者和企業(yè)（包括現(xiàn)存金融機(jī)構(gòu)）提供產(chǎn)品及服務(wù)，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在為創(chuàng)新投入越來 越多的資源。對(duì)于一個(gè)成熟的金融科技生態(tài)圈而言，人才、資本、政策、需求是四個(gè)核心屬性。1人才指技術(shù)、金融服務(wù)以及創(chuàng)業(yè)人才的充沛程度，源于傳統(tǒng)金融領(lǐng)域及互聯(lián)網(wǎng)科技領(lǐng)域，包含研究人才、技術(shù)人才、管理人才等；資本指輔助創(chuàng)業(yè)和輔助企業(yè)擴(kuò)張的金融資源的充沛程度，源 于天使投資人、風(fēng)險(xiǎn)資本投資人、IPO投資人等；政策指政府政策，涵蓋監(jiān)管、稅收和協(xié)助 行業(yè)成長(zhǎng)的方案，來

5、自政府、監(jiān)管方等政策的傾向與限制；需求指終端客戶需求，包含消費(fèi) 者、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，源于政府、公司、消費(fèi)者、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)等。二金融科技行業(yè)概述（一）FinTech的發(fā)展階段從信息技術(shù)與金融行業(yè)的融合程度來看，大致上可以把FinTech的發(fā)展劃分為三個(gè)階段。2第一個(gè)階段為金融科技1.0階段，也可以界定為金融IT階段。在這個(gè)階段，金融機(jī)構(gòu)僅僅 是簡(jiǎn)單地運(yùn)用IT軟硬件來滿足機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)電子化、自動(dòng)化，提升服務(wù)效率的需求， IT公司并 沒有直接參與到機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)當(dāng)中去。在整個(gè)金融體系內(nèi)部，IT系統(tǒng)也只是一個(gè)典型的成本部門。銀行信貸系統(tǒng)、清算系統(tǒng)的IT升級(jí)改造就是這一階段的典型代表。第二個(gè)階段為金融科技2.0

6、階段。在這個(gè)階段，IT技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響發(fā)生了深刻 的變革。尤其是各類金融在線業(yè)務(wù)平臺(tái)的出現(xiàn)，它們借助互聯(lián)網(wǎng)或者移動(dòng)終端來收集海量的 信息和用戶，并通過業(yè)務(wù)融合和信息共享，最終實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)中資產(chǎn)端、交易端、支付端、 資金端的任意組合和相互聯(lián)通。這個(gè)階段的代表有互聯(lián)網(wǎng)的基金銷售、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等。第三個(gè)階段是金融科技3.0階段。在這個(gè)階段，傳統(tǒng)金融業(yè)的IT運(yùn)用基礎(chǔ)開始包括大數(shù) 據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、云計(jì)算等新興技術(shù)，這些新興技術(shù)改變了傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型、金 融信息采集來源、投資決策過程，甚至金融信用中介角色，在大幅提升金融服務(wù)效率的同時(shí) 也解決了傳統(tǒng)金融的通病。這個(gè)階段的代表有

7、大數(shù)據(jù)征信、智能投顧、供應(yīng)鏈金融等。（二）FinTech的技術(shù)手段近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借更優(yōu)的用戶界面、細(xì)分的市場(chǎng)定位及有利的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和監(jiān)管政策實(shí) 現(xiàn)了快速發(fā)展，但尚未觸及金融行業(yè)的底層邏輯架構(gòu)和基礎(chǔ)IT設(shè)施。但隨著大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的普及、區(qū)塊鏈的出現(xiàn)、人工智能和物聯(lián)網(wǎng)的逐步商用，整個(gè)金融行業(yè)將在最基礎(chǔ)的技術(shù) 層面建立起真正的“去中心化”信任，從而徹底改變傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中心化模式，實(shí)現(xiàn)價(jià)值在 網(wǎng)絡(luò)上的實(shí)時(shí)傳遞，進(jìn)而開啟價(jià)值互聯(lián)新時(shí)代。.大數(shù)據(jù)分析大數(shù)據(jù)（Big Data ）是指在一定合理時(shí)間內(nèi)無法通過常規(guī)軟件或工具進(jìn)行處理的巨量信息資 訊的集合。大數(shù)據(jù)技術(shù)是指對(duì)各種類型的海量數(shù)據(jù)集合進(jìn)行分析篩選，

8、以捕捉獲取有價(jià)值信息的技術(shù)。它具有信息處理量大、信息存儲(chǔ)格式多元、獲取關(guān)鍵信息速度快、數(shù)據(jù)價(jià)值高但價(jià)值密度低等特點(diǎn)。以商業(yè)銀行為例，商業(yè)銀行每創(chuàng)收100萬美元，平均產(chǎn)生820G數(shù)據(jù)。3目前很多國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)量級(jí)已經(jīng)達(dá)到 100TB （1TB=1024GB以上，非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)更是 突破 1PB （1PB=1024TB。通常來說，大數(shù)據(jù)分析可以劃分為數(shù)據(jù)架構(gòu)、信息整合、知識(shí)發(fā)現(xiàn)及智慧決策等四個(gè)層次 （見圖1）,在金融科技1.0階段，大數(shù)據(jù)技術(shù)的運(yùn)用主要集中在第一、第二層次。隨著金 融科技發(fā)展進(jìn)入新的階段，大數(shù)據(jù)技術(shù)也正朝著第三層次和第四層次邁進(jìn)，以進(jìn)行更深層次 的分析和決策。圖1大數(shù)據(jù)分析的四個(gè)層

9、次在信息化時(shí)代，數(shù)據(jù)深刻影響著金融機(jī)構(gòu)的未來發(fā)展，快速精準(zhǔn)地從海量數(shù)據(jù)中獲取價(jià)值信 息是獲得話語權(quán)的關(guān)鍵。目前，很多國(guó)際領(lǐng)先金融機(jī)構(gòu)基于多年的試錯(cuò)經(jīng)驗(yàn)，已經(jīng)成功將基 于大數(shù)據(jù)的工作方式嵌入組織當(dāng)中，不斷獲得新的商業(yè)信息，實(shí)現(xiàn)了精準(zhǔn)營(yíng)銷、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)和 商業(yè)模式創(chuàng)新，進(jìn)而根據(jù)不同的客戶和市場(chǎng)需求設(shè)計(jì)不同的服務(wù)模式和金融產(chǎn)品。基于更優(yōu) 質(zhì)的數(shù)據(jù)源，應(yīng)用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)提升風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力并改善金融服務(wù)，顯著提升了運(yùn)營(yíng)效 率、拓寬了收入來源。.云計(jì)算云計(jì)算和大數(shù)據(jù)密不可分。云計(jì)算是一種提供便捷、按需獲取和可配置計(jì)算資源的共享網(wǎng)絡(luò) 服務(wù)模式，為大數(shù)據(jù)提供超強(qiáng)的運(yùn)算和存儲(chǔ)能力。隨著互聯(lián)網(wǎng)從個(gè)人領(lǐng)域向企業(yè)領(lǐng)域滲透，云的多方協(xié)作功能在服務(wù)端和用戶端同時(shí)得以強(qiáng) 化。在服務(wù)端，云的快速規(guī)?；龠M(jìn)了各種云平臺(tái)在線互聯(lián)互通，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)層面更強(qiáng)大、 更廣泛的協(xié)同；在用戶端，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)及智能移動(dòng)終端的普及和廣泛應(yīng)用，在方便用戶接入 的同時(shí)，使數(shù)據(jù)匯聚、分析及業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新成為可能。目前國(guó)內(nèi)的云計(jì)算行業(yè)正在快速發(fā)展，爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。阿里巴巴近期提出了NAS潮劃，這是面向機(jī)器學(xué)習(xí)、生物識(shí)別等這些核心技術(shù)的一項(xiàng)涉獵較廣的計(jì)劃，而阿里云將成為最重要的技術(shù)輸出口，NASA等對(duì)包含云計(jì)算在內(nèi)的科技