銀行理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作模式分析

1、.1目 錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc388722585摘要 PAGEREF _Toc388722585 h 3HYPERLINK l _Toc388722586ABSTRACT PAGEREF _Toc388722586 h 4HYPERLINK l _Toc388722587一、前言 PAGEREF _Toc388722587 h 5HYPERLINK l _Toc388722588一銀行資產(chǎn)池金融理財(cái)產(chǎn)品涵 PAGEREF _Toc388722588 h 5HYPERLINK l _Toc388722589二銀行資產(chǎn)池金融理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn) PAGEREF

2、 _Toc388722589 h 5HYPERLINK l _Toc388722590三資產(chǎn)池理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc388722590 h 6HYPERLINK l _Toc388722591二、銀行資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生的背景及意義 PAGEREF _Toc388722591 h 7HYPERLINK l _Toc388722592一資產(chǎn)池理財(cái)模式產(chǎn)生的環(huán)境 PAGEREF _Toc388722592 h 7HYPERLINK l _Toc388722593二對(duì)于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的重要意義 PAGEREF _Toc388722593 h 7HYPERLINK l _Toc388722

3、594三、商業(yè)銀行資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作模式剖析 PAGEREF _Toc388722594 h 8HYPERLINK l _Toc388722595一投資化存款 PAGEREF _Toc388722595 h 8HYPERLINK l _Toc388722596二證券化貸款 PAGEREF _Toc388722596 h 8HYPERLINK l _Toc388722597四、分析商業(yè)銀行資產(chǎn)池金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理 PAGEREF _Toc388722597 h 9HYPERLINK l _Toc388722598一風(fēng)險(xiǎn)管理原則 PAGEREF _Toc388722598 h 10HYPERL

4、INK l _Toc388722599二市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc388722599 h 10HYPERLINK l _Toc388722600三流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc388722600 h 10HYPERLINK l _Toc388722601四信用風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc388722601 h 11HYPERLINK l _Toc388722602五政策的風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc388722602 h 12HYPERLINK l _Toc388722603五、國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品在未來(lái)的開(kāi)展建議 PAGEREF _Toc388722603 h 13HYP

5、ERLINK l _Toc388722604一組織構(gòu)造 PAGEREF _Toc388722604 h 13HYPERLINK l _Toc388722605二操作模式 PAGEREF _Toc388722605 h 13HYPERLINK l _Toc388722606三風(fēng)險(xiǎn)管理 PAGEREF _Toc388722606 h 13HYPERLINK l _Toc388722607四產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo) PAGEREF _Toc388722607 h 14HYPERLINK l _Toc388722608結(jié)論 PAGEREF _Toc388722608 h 15HYPERLINK l _Toc38872

6、2609辭 PAGEREF _Toc388722609 h 16HYPERLINK l _Toc388722610參考文獻(xiàn) PAGEREF _Toc388722610 h 17HYPERLINK l _Toc388722611引證文獻(xiàn) PAGEREF _Toc388722611 h 18摘要在世界銀行產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的大環(huán)境下，國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式也發(fā)生了重大改變,基于資產(chǎn)池類(lèi)理金融品為主的理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作模式已經(jīng)作為各銀行中間業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入的新增長(zhǎng)點(diǎn)。本文主要針對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)池類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品在涵、產(chǎn)生背景、現(xiàn)狀及其運(yùn)作模式上進(jìn)展邏輯分析，在金融脫媒大背景下,推出資產(chǎn)池類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上是國(guó)利率市場(chǎng)和

7、金融市場(chǎng)的重要步驟，展現(xiàn)了存款投資化與貸款證券化的特點(diǎn)。對(duì)目前的資產(chǎn)池進(jìn)展了深入分析，主要分析存在于操作風(fēng)險(xiǎn)和控制措施，并對(duì)國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)池等金融產(chǎn)品的未來(lái)方向，提出指導(dǎo)意見(jiàn)。 關(guān)鍵詞: 商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)控制；資產(chǎn)池ABSTRACTIn the background of the global banking business transformation, the mode of operation of mercial bank financing business in China has undergone a major change, financial products oper

8、ation mode to asset pool kind of financial products has bee the banks intermediate business ine of new growth point. This paper mainly aims at the pool of assets of mercial bank financial products in the connotation, status and its mode of operation on the background, logical analysis, in the backgr

9、ound of financial disintermediation, launch the asset pool kind of financial products is actually important steps of the domestic interest rates and financial market, embodies the characteristics of Securitization of loans and savings investment. And in-depth analysis of the risk and control measure

10、s of the asset pool operation in the presence of the main, and the domestic mercial bank asset pool kind of financial products in the future development direction put forward guidance.Key Words:mercial bank ; risk control ; asset pool一、前言一銀行資產(chǎn)池金融理財(cái)產(chǎn)品涵 資產(chǎn)池金融產(chǎn)品，主要指區(qū)別于相對(duì)傳統(tǒng)的“一對(duì)一的理財(cái)產(chǎn)品，以商業(yè)債券、資產(chǎn)回購(gòu)、信托融資方案、同

11、業(yè)存放等多樣化投資的整體性資產(chǎn)包統(tǒng)一運(yùn)用資金，通過(guò)連續(xù)出售不同期限的理財(cái)產(chǎn)品不連續(xù)性的募集資金保持理財(cái)資金運(yùn)用平衡和理財(cái)資金來(lái)源主要是通過(guò)動(dòng)態(tài)管理模式實(shí)現(xiàn)，并且從銀行理財(cái)產(chǎn)品中獲取收益的營(yíng)銷(xiāo)運(yùn)作模式。二銀行資產(chǎn)池金融理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn) 就商業(yè)銀行的運(yùn)作實(shí)踐角度來(lái)看資產(chǎn)池類(lèi)金融產(chǎn)品具有“集合運(yùn)作、滾動(dòng)出售、別離定價(jià)、期限錯(cuò)配的特點(diǎn)。1、集合運(yùn)作 *建坤. 商業(yè)銀行資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作模式研究J. 中國(guó)外資,2021(12) 8 集合運(yùn)作是指將同一資產(chǎn)池銷(xiāo)售的不同理財(cái)產(chǎn)品所募集的資金進(jìn)展集中管理，應(yīng)用統(tǒng)一的與標(biāo)的資產(chǎn)的投資資產(chǎn)池的類(lèi)型圍符合構(gòu)成一個(gè)集合資產(chǎn)包，該資產(chǎn)包的運(yùn)作收益是作為確定各種理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)收

12、益的唯一來(lái)源。在可供出售的一樣資產(chǎn)池不同金融產(chǎn)品不單對(duì)應(yīng)于各自的資金投資方向。通過(guò)一系列的集合運(yùn)作，可以使固定收益資產(chǎn)和信貸資產(chǎn)池之間的金融產(chǎn)品，股本衍生工具和其他資產(chǎn)類(lèi)別的資產(chǎn)都充分有效的進(jìn)展資產(chǎn)擺布，防止任一投向*類(lèi)資產(chǎn)后所產(chǎn)生的明顯波動(dòng)，可以運(yùn)用分散化投資，更有效得降低資產(chǎn)組合帶來(lái)的整體風(fēng)險(xiǎn)。2、滾動(dòng)出售滾動(dòng)出售主要是指為了保證理財(cái)資金募集的穩(wěn)固性與連續(xù)性，持續(xù)出售金融理財(cái)產(chǎn)品和到期繼發(fā)金融理財(cái)產(chǎn)品。3、別離定價(jià)別離定價(jià)主要是指一樣資產(chǎn)池銷(xiāo)售的不同理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)收益水平，一般情況實(shí)際收益不與此款理財(cái)產(chǎn)品續(xù)存期集合資產(chǎn)包直接掛鉤，而是根據(jù)集合資產(chǎn)包預(yù)期的到期收益率別離定價(jià)。這是一個(gè)基于實(shí)際

13、使用的資金決定金融產(chǎn)品的價(jià)格這樣的資金收入來(lái)源，傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品，可以充分發(fā)揮銀行的資產(chǎn)，以提高效率和價(jià)格的能力擺布市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。4、期限錯(cuò)配 王 雪，*建坤. 商業(yè)銀行資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品探析J . 銀行家，2021(10) 期限錯(cuò)配主要是指在固定的時(shí)間資產(chǎn)池類(lèi)金融理財(cái)產(chǎn)品的資金來(lái)源者(即出售理財(cái)產(chǎn)品)，和資金處理方(即集合性資產(chǎn)包)的時(shí)間并不一定全一樣，資金處理方時(shí)間期限長(zhǎng)于或者短于資金來(lái)源者。可以形成一個(gè)更大的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，并通過(guò)更靈活的流動(dòng)性管理積淀相比照擬大比例的進(jìn)展資金期限錯(cuò)配，利用收益率曲線的向上趨勢(shì)，有效提升投資者回報(bào)。三資產(chǎn)池理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀1、國(guó)銀行資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)展概況在金融資產(chǎn)池產(chǎn)品興起

14、之前 王 艷. 商業(yè)銀行資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)及開(kāi)展方向J. 區(qū)域金融研究，2021(9) 62，我國(guó)主要是以“一對(duì)一的理財(cái)業(yè)務(wù)方式運(yùn)作為主，就是說(shuō)籌集一期固定期限的資金后，匹配相關(guān)的資產(chǎn)，實(shí)際上就是為投資人提供投資的渠道業(yè)務(wù)，其缺少主動(dòng)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)展管理的特點(diǎn)。自二零零七年起，一局部銀行著手發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品用來(lái)募集資金打新股，同時(shí)學(xué)習(xí)開(kāi)放式基金的設(shè)計(jì)方式，通過(guò)滾動(dòng)的發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，把資金聚集到一起形成資金池。08年后，隨著資本市場(chǎng)逐漸低落，打新股的利益空間逐漸消失，一局部銀行在研發(fā)銀行信用合作融資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)仍然通過(guò)資產(chǎn)池模式來(lái)操作。二零一零年銀行理財(cái)業(yè)務(wù)逐步得到市場(chǎng)及投資者的認(rèn)可，并且監(jiān)管部門(mén)

15、對(duì)貸款規(guī)模進(jìn)展限制及流動(dòng)性需求的增加，多數(shù)銀行將各種資產(chǎn)甚至是自身的債券、貸款等進(jìn)展打包，通過(guò)不同的風(fēng)險(xiǎn)和期限的資產(chǎn)任意組合，出現(xiàn)期限多樣的金融產(chǎn)品，形成了一個(gè)主要的操作融資方式即：資產(chǎn)池的金融模型。二、銀行資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生的背景及意義一資產(chǎn)池理財(cái)模式產(chǎn)生的環(huán)境1、利率市場(chǎng)化 在利率市場(chǎng)化的大環(huán)境下，資產(chǎn)池類(lèi)金融理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)成為破除貸款利率監(jiān)管下限與存款利率監(jiān)管上限的實(shí)現(xiàn)途徑， 也是穩(wěn)固商業(yè)銀行存貸款的市場(chǎng)份額與培養(yǎng)良好客戶(hù)的實(shí)質(zhì)需要，本質(zhì)上是銀行證券化資產(chǎn)的貸款，以及居民存款的變化。2、金融脫媒化 國(guó)金融理財(cái)市場(chǎng)的建立日益完善，加之金融全球化的顯著影響，金融脫媒加速開(kāi)展，提高了直接融資的比

16、重，給商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以存貸款為主導(dǎo)的經(jīng)營(yíng)模式提出新的挑戰(zhàn)。3、低利率環(huán)境當(dāng)前同期限存款利率顯著高于債券市場(chǎng)的利率水平，這將為銀行相對(duì)傳統(tǒng)的債權(quán)類(lèi)金融理財(cái)產(chǎn)品在運(yùn)作上帶來(lái)很大難度，可以將債券和信托類(lèi)貸款進(jìn)展組合投資，這樣可以大大擴(kuò)大商業(yè)銀行金融理財(cái)產(chǎn)品在運(yùn)作收益上的空間。二對(duì)于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的重要意義1、豐富商業(yè)銀行產(chǎn)品種類(lèi)，提高中間業(yè)務(wù)收入奉獻(xiàn)度 曹桂山. 商業(yè)銀行組合投資理財(cái)模式的簡(jiǎn)要分析J. 西南金融, 2021(6)資產(chǎn)池類(lèi)金融產(chǎn)品創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展，同時(shí)商業(yè)銀行有穩(wěn)定的資金來(lái)源，可以顯著提高商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入的奉獻(xiàn)，與此同時(shí)商業(yè)銀行可以為投資者提供更為豐富的產(chǎn)品線,并且摒棄極度依

17、賴(lài)存貸款的利息差的理財(cái)業(yè)務(wù)模式，增加對(duì)環(huán)境變化下的應(yīng)變能力。2、促進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新能力，提升產(chǎn)品定價(jià)水平產(chǎn)品的定價(jià)水平和創(chuàng)新能力已經(jīng)成為現(xiàn)在商業(yè)銀行最主要的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)，資產(chǎn)池類(lèi)金融理財(cái)產(chǎn)品整合了商業(yè)銀行原有的部競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，形成聚合效應(yīng)，使債券市場(chǎng)的運(yùn)作優(yōu)勢(shì)與信貸優(yōu)勢(shì)完美地結(jié)合。提高他們的金融產(chǎn)品的定價(jià)水平，同時(shí)促進(jìn)了商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新力，為今后在市場(chǎng)利率環(huán)境下競(jìng)爭(zhēng)奠定了堅(jiān)實(shí)的根底。3、利于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)型在國(guó)一直對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)進(jìn)展利率管制，早已經(jīng)適應(yīng)了坐收利差的主體經(jīng)營(yíng)模式，不過(guò)這種經(jīng)營(yíng)模式很難適應(yīng)當(dāng)今經(jīng)濟(jì)金融全球化所帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，也很難再繼續(xù)滿(mǎn)足市場(chǎng)的需求。推出資產(chǎn)池類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品可以顯著促進(jìn)商業(yè)銀

18、行在傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式與風(fēng)險(xiǎn)管理模式之間的轉(zhuǎn)型，是商業(yè)銀行部改進(jìn)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，促使商業(yè)銀行加快融入現(xiàn)代金融競(jìng)爭(zhēng)大格局。三、商業(yè)銀行資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作模式剖析從以上分析可以總結(jié)出商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的資產(chǎn)池來(lái)滿(mǎn)足他們的競(jìng)爭(zhēng)和投資者需求的投資銀行需要，根本上是在利率市場(chǎng)化對(duì)存款和貸款證券化的背景下表達(dá)趨勢(shì)。一投資化存款 *建坤，李艷麗商業(yè)銀行資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理J銀行家，201l(10)大局部投資者利用購(gòu)置的商業(yè)銀行的資產(chǎn)池類(lèi)金融理財(cái)產(chǎn)品，可以有效地控制其財(cái)務(wù)狀況，按照決策職位已經(jīng)創(chuàng)立了一個(gè)構(gòu)造合理，突破存款類(lèi)產(chǎn)品的利率上限，以及它們的構(gòu)造更靈活的安排形成的需要和利益。在這種操作模式下，商業(yè)銀行存款類(lèi)產(chǎn)品已

19、經(jīng)被金融理財(cái)產(chǎn)品所代替的同時(shí)，普通群眾也成為眾多投資者眾多的一局部。從實(shí)際出發(fā)，也已經(jīng)成為一種金融產(chǎn)品 ，股票市場(chǎng)，債券市場(chǎng)，投資產(chǎn)品，主要是國(guó)居民，與早前的投資渠道比較，資產(chǎn)池類(lèi)金融理財(cái)產(chǎn)品可以為投資者提供更加穩(wěn)定的收入來(lái)源和更廣泛的投資選擇，使的個(gè)人投資者充分參與信貸產(chǎn)品的投資。二證券化貸款 通過(guò)建立信托貸款資產(chǎn)池，并根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行的資產(chǎn)池這樣的行動(dòng)是非常相似的證券化貸款的部開(kāi)發(fā)，信托貸款相當(dāng)于證券借貸支撐的購(gòu)置價(jià)值，每個(gè)貸款證券化的金融產(chǎn)品等同證券直通通過(guò)平安性 ，不過(guò)和證券化貸款來(lái)看，資產(chǎn)池金融理財(cái)業(yè)務(wù)更具有靈便性與更加大的投資開(kāi)展空間，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的嚴(yán)格管理，一定會(huì)主導(dǎo)市

20、場(chǎng)。圖2 金融產(chǎn)品資產(chǎn)的運(yùn)作模式 影響深遠(yuǎn)存款及投資證券借貸，理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)池已在利率金融市場(chǎng)形勢(shì)的部市場(chǎng)的努力，一個(gè)顯著增長(zhǎng)，特別是在長(zhǎng)期存貸款利率的控制系統(tǒng)下一步的存在，可以說(shuō)是為國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)了一個(gè)市場(chǎng)利率競(jìng)爭(zhēng)試驗(yàn)場(chǎng)。從監(jiān)管當(dāng)局的角度來(lái)看，在一定程度上，它應(yīng)該也很快樂(lè)看到他，到最后，小商業(yè)銀行不可能在監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定圓圈生存，遲早面對(duì)市場(chǎng)真正的金融，所以培育商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的定價(jià)能力是參加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的前提。當(dāng)然，從博弈論的視角出發(fā)，資產(chǎn)池理財(cái)業(yè)務(wù)繼續(xù)存在的一局部，考慮到監(jiān)管部門(mén)合并商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)展提高金融效率，提高容量和部定價(jià)市場(chǎng)利率探索的積極影響，為了實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)開(kāi)展和風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程的有機(jī)統(tǒng)

21、一,進(jìn)展不斷的探索測(cè)試。四、分析商業(yè)銀行資產(chǎn)池金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)池目前國(guó)面臨的金融產(chǎn)品的商業(yè)銀行主要包括：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)政策和這些類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)，在不同銀行之前稍有不同的風(fēng)險(xiǎn)管理，但在一般情況下，金融資產(chǎn)池產(chǎn)品中的大量風(fēng)險(xiǎn)管理的存在仍有改善的余地，它分析如下：一風(fēng)險(xiǎn)管理原則 商業(yè)銀行資產(chǎn)池的金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵從以下原則： 1、風(fēng)險(xiǎn)管理獨(dú)立性原則。產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理崗位與研發(fā)運(yùn)作崗位之間相互獨(dú)立可以有效制衡。 2、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等原則。所承受的風(fēng)險(xiǎn)和利益應(yīng)相對(duì)均衡。 3、風(fēng)險(xiǎn)可識(shí)別計(jì)量原則。研究和開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)池類(lèi)獲得金融產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)該足夠有效的識(shí)別和衡量的產(chǎn)品，所涉及的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)

22、操作。二市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)的不利變動(dòng)而是資產(chǎn)池?fù)p失的風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)池市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于資產(chǎn)負(fù)債久期的錯(cuò)配和資產(chǎn)負(fù)債利率敏感性缺口 黃志云. 我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)展現(xiàn)狀及對(duì)策分析J. 金融教育研究,2021(3)。 當(dāng)商業(yè)銀行在當(dāng)前金融市場(chǎng)的資產(chǎn)池的風(fēng)險(xiǎn)管理，敏感的指標(biāo)使用的資產(chǎn)組合，金融產(chǎn)品的加權(quán)平均期限，資產(chǎn)共同加權(quán)平均期限長(zhǎng)期負(fù)債不匹配的百分比，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理政策，并為這些敏感的指標(biāo)，戰(zhàn)略設(shè)定的時(shí)間，嚴(yán)格把控理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的敏感的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),監(jiān)控和控制日常風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)實(shí)現(xiàn)控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。三流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指金融資產(chǎn)集團(tuán)不能在封閉經(jīng)營(yíng)過(guò)程中有足夠的資金或足夠的本錢(qián),可能無(wú)法在合理的本錢(qián)上

23、，面對(duì)金融資產(chǎn)或風(fēng)險(xiǎn)日益成熟。 目前，在資產(chǎn)池的財(cái)務(wù)運(yùn)作，領(lǐng)先指標(biāo)測(cè)量和資金來(lái)源的控制，其中包括財(cái)富的集中，流動(dòng)性資產(chǎn)的比例，流動(dòng)性比例和不匹配的現(xiàn)金流比率由商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等指標(biāo)，我相信，在這些指標(biāo)體系的本身的同時(shí),當(dāng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)面對(duì)金融資產(chǎn)池的最大風(fēng)險(xiǎn)，我們必須做了以下幾方面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理： 一是資產(chǎn)負(fù)債，以確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的構(gòu)造的池的比例應(yīng)考慮到有必要加強(qiáng)對(duì)基金資產(chǎn)收購(gòu)的產(chǎn)品的金融穩(wěn)定性和流動(dòng)性，并比較兩者之間的度，由于債券和其他資產(chǎn)儲(chǔ)藏增加流動(dòng)性。 二是建立一個(gè)分散的資產(chǎn)，負(fù)債，明確的政策，包括對(duì)權(quán)力下放和分散源的期限構(gòu)造的主要構(gòu)造，為確保構(gòu)造，多樣化的資金來(lái)源，提高資產(chǎn)池的市

24、場(chǎng)波動(dòng)的反響能力。四信用風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)是違約風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的結(jié)果中，推出信貸或交易對(duì)手的身體相關(guān)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)池根底資產(chǎn)池的損失。 在信用風(fēng)險(xiǎn)管理，目前的金融效勞的商業(yè)銀行資產(chǎn)池的可性標(biāo)準(zhǔn)，一方面嚴(yán)格處理資產(chǎn)的級(jí)別信貸指標(biāo)來(lái)衡量和控制類(lèi)資產(chǎn)的比例，以及信用資產(chǎn)企業(yè)的集中度和行業(yè)分布的集中度的分布，與此同時(shí)，要對(duì)信托貸款工程，并且要求進(jìn)展提前審批并密切觀察資金流向,與金融形勢(shì)下貸款融資的變化。從管理的角度來(lái)看，這些傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理的以下幾個(gè)問(wèn)題存在：首先，市場(chǎng)波動(dòng)不明顯的的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)度量，這些傳統(tǒng)指標(biāo)可以更及時(shí)，充分反映資產(chǎn)池風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)現(xiàn)狀，問(wèn)題是，大多數(shù)時(shí)候，市場(chǎng)的波動(dòng)性，上述測(cè)量方法具有一定的延

25、遲和一個(gè)中立;其次，外部評(píng)級(jí)制度的不完善，商業(yè)銀行的部評(píng)價(jià)體系還需要完善，主要依賴(lài)信用評(píng)級(jí)確定信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)小小的投資明顯減少指標(biāo)。針對(duì)這些問(wèn)題，應(yīng)從以下幾個(gè)方面完善金融資產(chǎn)池產(chǎn)品的市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理：首先，介紹了資本的計(jì)量方法，公司面臨的由于過(guò)度的市場(chǎng)波動(dòng)的因素，如突然增加的拖欠資產(chǎn)池所造成的意外損失的準(zhǔn)確測(cè)量。近年來(lái)，在衡量國(guó)商業(yè)銀行使用經(jīng)濟(jì)資本的方法已經(jīng)開(kāi)場(chǎng)建表外系統(tǒng)的整體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，但主要是針對(duì)于商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該被理財(cái)產(chǎn)品所有的風(fēng)險(xiǎn)管理所管理,自營(yíng)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算及評(píng)估比照。但是對(duì)于非保本金融業(yè)中的理財(cái)業(yè)務(wù)，理論上雖然保持著操作風(fēng)險(xiǎn)由投資人進(jìn)展承擔(dān)，但站在投資人的角度

26、，從風(fēng)險(xiǎn)管理是否成熟的方面看，經(jīng)濟(jì)資本管理的介紹應(yīng)更加詳細(xì)全面，同時(shí)清楚地認(rèn)識(shí)到資產(chǎn)池金融理財(cái)產(chǎn)品中風(fēng)險(xiǎn)狀況的存在情況。很顯然，這僅僅是一種識(shí)別和衡量風(fēng)險(xiǎn)要使用的經(jīng)濟(jì)資本的方法。 二要加強(qiáng)對(duì)情景的分析和對(duì)壓力的測(cè)試，從多個(gè)角度反映資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資產(chǎn)池存在的風(fēng)險(xiǎn)狀況。對(duì)資產(chǎn)池的金融效勞，小經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及負(fù)債受企業(yè)主，只需確定當(dāng)事人的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)或其資產(chǎn)相當(dāng)于獨(dú)立的商業(yè)銀行都缺乏以讓當(dāng)事人以反映全貌的風(fēng)險(xiǎn)，而資產(chǎn)和負(fù)債呈報(bào)的一般分析以及不同情況下對(duì)壓力的測(cè)試，能夠改變傳統(tǒng)的測(cè)量方法和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的片面性，以增加訂單的重要性和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和測(cè)量的有效性提高風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性，潛在的業(yè)務(wù)流程面臨著充分披露風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)池，

27、并對(duì)不同目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理限額進(jìn)展合理性評(píng)估。 三部評(píng)級(jí)體系的完善，信用遷移矩陣的建立。商業(yè)銀行須加強(qiáng)部的評(píng)級(jí)體系。歷史數(shù)據(jù)企業(yè)違約收集和使用的企業(yè)違約率現(xiàn)代計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型計(jì)算的未來(lái)，建立信用等級(jí)遷移矩陣的根底上，通過(guò)信貸產(chǎn)品類(lèi)別資產(chǎn)持有的金融資產(chǎn)的最正確池相關(guān)，折舊及其他規(guī)定進(jìn)展準(zhǔn)確的評(píng)估為根底的工作資產(chǎn)池的科學(xué)計(jì)算營(yíng)業(yè)收入。五政策的風(fēng)險(xiǎn) 一般來(lái)說(shuō)，隨著市場(chǎng)利率和金融產(chǎn)品的商業(yè)銀行在過(guò)去兩年泳池金融脫媒誕生的產(chǎn)品資產(chǎn)，經(jīng)歷了跨越式開(kāi)展，提供的產(chǎn)品更為多元化，類(lèi)型也多樣化,產(chǎn)品銷(xiāo)售量也成倍增長(zhǎng),投資目標(biāo)通過(guò)固定收益市場(chǎng)，股票市場(chǎng)，商品市場(chǎng)，貨幣市場(chǎng)，商業(yè)銀行已成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展戰(zhàn)略和主要的業(yè)務(wù)收入

28、及資金來(lái)源。 目前的監(jiān)管商業(yè)銀行監(jiān)管目的的金融產(chǎn)品，表達(dá)在幾個(gè)條款，規(guī)定，通知，多為企業(yè)及商業(yè)銀行和個(gè)人理財(cái)沒(méi)有機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)金融效勞的相關(guān)業(yè)務(wù)從哪兒冒出來(lái)的公眾或監(jiān)管規(guī)定。和個(gè)人的金融效勞有兩種主要方法來(lái)進(jìn)展管理：1、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行方法；2、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引。上述方法于2005年通過(guò)，現(xiàn)如今的市場(chǎng)環(huán)境與開(kāi)展較之于2005年的變化，以及其他類(lèi)型的市場(chǎng)主力資金資產(chǎn)池的商業(yè)模式，也沒(méi)有明文規(guī)定的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，在這種情況下，理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作中出現(xiàn)任何不利變動(dòng)的監(jiān)管政策將有負(fù)面更大的影響。 此外，在金融產(chǎn)品投資業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行存在大量的部交易，自己與標(biāo)準(zhǔn)的方式營(yíng)運(yùn)資金的角度之間

29、的金融產(chǎn)品和金融產(chǎn)品之間，即交易，防止利益輸送的。嚴(yán)禁傭金等交易。監(jiān)管機(jī)構(gòu)明確表示，限制此類(lèi)交易的，它將在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作上對(duì)金融產(chǎn)品有更大的影響。 在金融效勞，專(zhuān)門(mén)對(duì)新的產(chǎn)品進(jìn)展研發(fā)設(shè)計(jì)，應(yīng)進(jìn)展仔細(xì)的研究，以便于掌握現(xiàn)有監(jiān)管的政策、監(jiān)管意圖、監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)進(jìn)展充分的事前的溝通，降低政策的不穩(wěn)定性。同時(shí)，規(guī)比照適用于基金的投資交易的實(shí)現(xiàn)盡可能多的，不從事幕交易,必須如果做商業(yè)關(guān)聯(lián),應(yīng)該嚴(yán)格按照公允價(jià)值的原則，以防止合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。五、國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品在未來(lái)的開(kāi)展建議 一般情況下，商業(yè)銀行集中了國(guó)財(cái)富管理的業(yè)務(wù)，資產(chǎn)正處于起步階段，仍與外資銀行的業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中的資產(chǎn)管理相比，在國(guó)基金業(yè)開(kāi)展，也

30、是擁有財(cái)富的過(guò)程，管理業(yè)務(wù)的管理信托資產(chǎn)池的特性，你必須學(xué)會(huì)吸收國(guó)外基于行業(yè)經(jīng)歷，走一條不同的道路，并堅(jiān)持先規(guī)后開(kāi)展的思路，在嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的前提下穩(wěn)健開(kāi)展。一組織構(gòu)造 一個(gè)部門(mén)的獨(dú)立資產(chǎn)管理自我效勞的創(chuàng)立，負(fù)責(zé)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的資產(chǎn)，家庭部門(mén)資產(chǎn)管理的開(kāi)展創(chuàng)造良好的前，中，后臺(tái)綁定機(jī)制本集團(tuán)控制和結(jié)余，以及建立基于專(zhuān)業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，投資經(jīng)理，負(fù)責(zé)一系列產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)、運(yùn)行、管理的投資經(jīng)理；負(fù)責(zé)投資產(chǎn)品經(jīng)理產(chǎn)品經(jīng)理的原則專(zhuān)門(mén)的產(chǎn)品經(jīng)理負(fù)責(zé)操作風(fēng)險(xiǎn)的控制產(chǎn)品，從而保證資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)安康的開(kāi)展，并為將來(lái)組建獨(dú)立公司的資產(chǎn)管理。 成立于業(yè)務(wù)及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)自雇嚴(yán)格的防火墻系統(tǒng)的中間，以防止利益自助效勞和資產(chǎn)管理

31、業(yè)務(wù)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)銀行的影響之間的轉(zhuǎn)移，以確保遵守業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。二操作模式 一樣類(lèi)型的金融產(chǎn)品對(duì)應(yīng)于一組資產(chǎn)，而不是金融產(chǎn)品的類(lèi)型應(yīng)該追求創(chuàng)造資產(chǎn)池“分散經(jīng)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)隔離的原則，應(yīng)該對(duì)應(yīng)多個(gè)資產(chǎn)包，用于防止各種產(chǎn)品似乎交織收入分配是不公平的情況，以確保金融產(chǎn)品的規(guī)運(yùn)作。在部管理資產(chǎn)，該站的人員設(shè)立了財(cái)務(wù)部門(mén)投資委員會(huì)，負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)的投資基金，投資經(jīng)理在政策的總體框架的前臺(tái)總體戰(zhàn)略的具體財(cái)務(wù)效益評(píng)估來(lái)負(fù)責(zé)監(jiān)管特定產(chǎn)品的投資操作，以用來(lái)防止風(fēng)險(xiǎn)的策略。三風(fēng)險(xiǎn)管理 通過(guò)財(cái)富管理產(chǎn)品以用來(lái)構(gòu)建資產(chǎn)識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量，估價(jià)，在風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的整個(gè)進(jìn)展過(guò)程中，經(jīng)濟(jì)資本引入，分析情景，測(cè)試壓力，分析風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定版本，全池

32、詳細(xì)的產(chǎn)品及金融資產(chǎn)倒影池面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的操作。并充分利用配額管理，授權(quán)管理，信用管理工具，以密切監(jiān)察產(chǎn)品，涵蓋三個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的政策，注重監(jiān)管政策的變化，并采取相對(duì)明確的政策行動(dòng)之前，一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的方法針對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)適用于評(píng)估根底上相關(guān)的估值風(fēng)險(xiǎn)，投資人的水平，作為產(chǎn)品的信息來(lái)進(jìn)展公開(kāi)透明運(yùn)行。針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)，并應(yīng)當(dāng)通過(guò)成型的工藝設(shè)計(jì)以及平穩(wěn)的控制系統(tǒng)進(jìn)展管理。四產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo) 客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)是指流動(dòng)性和收益相對(duì)較好，制定相匹配的營(yíng)銷(xiāo)策略 商業(yè)銀行資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀及開(kāi)展方向建議(1) 互聯(lián)網(wǎng)文檔資源，wenku.baidu./view/34cd3e4efe4733687e

33、21aad1.html，以個(gè)人客戶(hù)市場(chǎng)的穩(wěn)固和重點(diǎn)為根底推進(jìn)市場(chǎng)推出企業(yè)客戶(hù)。培訓(xùn)銷(xiāo)售人員的素質(zhì)和客戶(hù)的意識(shí)，為了防止銷(xiāo)售人員誤導(dǎo)客戶(hù)銷(xiāo)售，而同時(shí)教育投資者，使客戶(hù)充分了解產(chǎn)品的不保證風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)特征。利用現(xiàn)金管理平臺(tái)，為企業(yè)客戶(hù)提供密集營(yíng)銷(xiāo)，資金管理方面考慮企業(yè)客戶(hù)，并且可以有針對(duì)性地建立一個(gè)強(qiáng)有力的，開(kāi)放的移動(dòng)產(chǎn)品，來(lái)擴(kuò)增公募客戶(hù)的數(shù)量。投資人在商業(yè)銀行購(gòu)置的資產(chǎn)池類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。能夠有效的掌握本身的資金頭寸，通過(guò)自身需求來(lái)使頭寸期和收益都能夠形成相對(duì)合理的構(gòu)造，并突破存款類(lèi)產(chǎn)品的利率上限，進(jìn)而形成更為靈活方便的構(gòu)造安排。通過(guò)這種運(yùn)作模式，理財(cái)產(chǎn)品逐步取代了商業(yè)銀行的存款類(lèi)產(chǎn)品，成為了群眾重要

34、的投資產(chǎn)品之一。實(shí)際情況也是這樣，理財(cái)產(chǎn)品已成為繼股票市場(chǎng)、基金、債券市場(chǎng)之后，居民最主要的投資品種，同時(shí)相比前三種投資方式而言，資產(chǎn)池類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品能夠給投資者提供更穩(wěn)定的收益來(lái)源及更豐富的投資渠道，從而使投資人能夠介入貸款類(lèi)產(chǎn)品當(dāng)中。結(jié)論 隨著金融市場(chǎng)的縱深開(kāi)展,金融產(chǎn)品日益豐富。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)己經(jīng)成為了銀行盈利的主要來(lái)源。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在國(guó)擁有巨大的開(kāi)展空間,無(wú)論是商業(yè)銀行對(duì)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)銷(xiāo)售還是投資者對(duì)資產(chǎn)池類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的選擇研究上都還處于一個(gè)摸索學(xué)習(xí)與嘗試的階段。這樣的開(kāi)展階段需要建立一個(gè)合理的評(píng)估體系來(lái)幫助銀行進(jìn)一步的開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品，投資者更好的選擇理財(cái)產(chǎn)品，監(jiān)管機(jī)構(gòu)更好的監(jiān)管理財(cái)產(chǎn)

35、品市場(chǎng)。致 本文是在霍兵教師的悉心指導(dǎo)下完成的?；舯處熤螌W(xué)嚴(yán)謹(jǐn)、學(xué)識(shí)淵博、敏于洞察、富有邏輯，為人師表，在我攻讀雙學(xué)位期間，給予我深深的關(guān)心和諄諄的教誨，使學(xué)生受益匪淺。本文從選題、容、構(gòu)造和修改等方面都得到了霍教師無(wú)私和耐心的指導(dǎo)?；艚處煵粌H授課解惑，平時(shí)工作繁忙，但不管霍教師多么繁忙，總會(huì)抽出珍貴時(shí)間指導(dǎo)學(xué)生的論文。值此論文完成之際，學(xué)生謹(jǐn)向霍教師表示衷心的感和誠(chéng)摯的敬意。 感金融學(xué)院的各位教師，是你們辛勤的培養(yǎng)使我的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)得到了很大的提高！ 感在我撰寫(xiě)論文的過(guò)程當(dāng)中所有關(guān)心、幫助過(guò)我的同學(xué)和朋友們! 感在我求學(xué)路上一直默默支持我的家人，正是你們對(duì)我學(xué)習(xí)上的一貫支持和生活上的關(guān)心，我才得以順利完成碩士階段的學(xué)習(xí)！最后，感評(píng)閱學(xué)位論文和出席辯論會(huì)的專(zhuān)