浙江震元利潤表分析

1、2013年利潤表分析(fnx)浙江震元股份(gfn)有限公司小組成員共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)1235Contents Page 目錄頁 4利潤表主要項目分析共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)1235Transition Page 過渡頁 4利潤表主要項目分析2345共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析01 利潤表水平分析利潤表總結(jié)從上表看，2013年實現(xiàn)了凈利潤64.44百萬元，比上年增長了16.77百萬元

2、，增長率為35.10%，增長幅度較大，從上表可以看出，公司凈利潤增長主要是利潤總額增加了18987705.12千元引起的，由于所得稅費用比上年增長520321.68千元，二者相抵，導致凈利潤增長了16.77百萬元。浙江震元公司利潤水平分析表項目2013年度2012年度增減額增減（%）一、利潤總額78371474.8359383769.7118987705.1231.97 所得稅12581010.2112060688.53520321.684.31 二、凈利潤(百萬元)64.4447.6716.7735.18 少數(shù)股東損益1352340.47-349621.571701962.04-486.80

3、 歸屬于母公司股東的凈利潤64438124.1547672702.7516765421.435.17 凈利潤分析共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析01 利潤表水平分析利潤表總結(jié)從上表可知2013年實現(xiàn)了凈利潤64.44百萬元，比上年增長了16.77百萬元，主要是因為公司的營業(yè)總成本中的財務(wù)費用減少了15392059.26元，下降了169.53%，同時營業(yè)利潤增長也是導致利潤總額增長的有利因素，增長了19694269.17元，增長幅度為35.93%。綜合作用影響，導致了利潤總額增加了16.77百萬元。利潤總額分析浙江震元公司利潤水

4、平分析表項目2013年度2012年度增減額增減（%）二、營業(yè)總成本1946513284176025472318625856110.58 財務(wù)費用-6312571.029079488.24-15392059.26-169.53 四、營業(yè)利潤74508361.5354814092.3619694269.1735.93 營業(yè)外收入6221944.867636027.57-1414082.71-18.52 營業(yè)外支出2358831.563066350.22-707518.66-23.07 非流動資產(chǎn)處置凈損失6099.1520974.84-14875.69-70.92 共三十八頁利潤表水平(shupn

5、g)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析01 利潤表水平分析利潤表總結(jié)從上表可以看出，浙江震元股份有限公司2013年實現(xiàn)營業(yè)利潤為74508361.53元，增長幅度為35.93%，增長幅度較大。公司營業(yè)利潤增長主要是公司的營業(yè)總成本中的財務(wù)費用減少了，下降了169.53%，營業(yè)外支出也減少了，減少了707518.66元，下降23.07%。所得稅上升了18987705.12元，非流動資產(chǎn)處置凈損失520321.68元。這些因素綜合起來，導致公司的營業(yè)利潤為74508361.53元。 營業(yè)利潤分析浙江震元公司利潤水平分析表項目2013年度2012年度增減額增減（%）二、

6、營業(yè)總成本1946513284176025472318625856110.58 財務(wù)費用-6312571.029079488.24-15392059.26-169.53 四、營業(yè)利潤74508361.5354814092.3619694269.1735.93 營業(yè)外收入6221944.867636027.57-1414082.71-18.52 營業(yè)外支出2358831.563066350.22-707518.66-23.07 非流動資產(chǎn)處置凈損失6099.1520974.84-14875.69-70.92 共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表

7、主要項目分析01 利潤表水平分析利潤表總結(jié)本例中營業(yè)毛利比上年增加19677969元，增長率為25.72%，最關(guān)鍵的因素是營業(yè)收入大幅增長，公司的營業(yè)收入增加205936530.2元，增長率為11.36%，但由于營業(yè)成本增長了186258561元，對營業(yè)毛利造成了不利的影響，增減相抵，導致營業(yè)毛利增加了19677969元。營業(yè)毛利分析浙江震元公司利潤水平分析表項目2013年度2012年度增減額增減（%）一、營業(yè)總收入20181476451812211115205936530.211.36 營業(yè)收入20181476451812211115205936530.211.36 二、營業(yè)總成本19465

8、13284176025472318625856110.58 營業(yè)成本17210384371553519600167518837.610.78 營業(yè)稅金及附加6548614.316457217.5291396.791.42 銷售費用122759017.8105381181.417377836.3816.49 管理費用91291420.8280429822.2610861598.5613.50 財務(wù)費用-6312571.029079488.24-15392059.26-169.53 資產(chǎn)減值損失11188364.735387413.795800950.94107.68 共三十八頁利潤表水平(shu

9、png)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)1235Transition Page 過渡頁 4利潤表主要項目分析234521共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析02 利潤表垂直分析利潤表總結(jié)從浙江震元股份有限公司利潤垂直分析表中可以看出其2013年各項財務(wù)成果的構(gòu)成情況。其中，營業(yè)利潤占營業(yè)收入的比重為3.69%，比上年度的3.02%增長了0.67%；本年度利潤總額的構(gòu)成為3.88%，比上年度的3.28%增長了0.60%；本年度凈利潤的構(gòu)成為31.93%，比上年的26.30%增長了5.63%?？梢?，從利潤的構(gòu)成

10、情況上看，浙江震元股份有限公司盈利能力比上年度有所提高。2013年一、營業(yè)收入二、營業(yè)利潤三、利潤總額四、凈利潤100%3.69%3.88%31.93%2012年100%3.02%3.28%26.30%一、營業(yè)收入四、凈利潤二、營業(yè)利潤三、利潤總額共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析02 利潤表垂直分析利潤表總結(jié)浙江震元股份有限公司利潤垂直分析表（%）項目2013年2012年一、營業(yè)收入100100 減：營業(yè)成本85.2885.73 營業(yè)稅金及附加0.320.36 銷售費用6.085.82 管理費用4.524.44 財務(wù)費用-0.

11、310.50 資產(chǎn)減值損失0.550.30 投資凈收益0.140.16 二、營業(yè)利潤3.693.02 加：營業(yè)外收入0.310.42 減：營業(yè)外支出0.120.17 三、利潤總額3.883.28 減：所得稅費用0.620.67 四、凈利潤31.9326.30 浙江震元股份有限公司各項財務(wù)成果結(jié)構(gòu)變化的原因，從營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)看，主要是銷售費用，管理費用，資產(chǎn)減值損失結(jié)構(gòu)上升所致，說明銷售費用，管理費用和資產(chǎn)減值損失費用上升是降低營業(yè)利潤構(gòu)成的根本原因。但是利潤總額構(gòu)成增長的主要原因，還在于財務(wù)費用比重的大幅下降。另外，營業(yè)成本，營業(yè)稅金及附加，投資凈收益，營業(yè)外收入，營業(yè)外支出，所得稅費用的下降，

12、對營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤結(jié)構(gòu)都帶來一定的有利影響。共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)1235Transition Page 過渡頁 4利潤表主要項目分析23452132共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析03 利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)99.13%99.12%0.87%0.88%從上圖中我們可以得出，該企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入是其營業(yè)收入的主要來源，另外2013年的主營業(yè)務(wù)收入占營業(yè)總收入的比重與2012年大致相當，其他業(yè)務(wù)收入占營業(yè)總收入的比重2012與2013年也差不多。營

13、業(yè)總收入2012年2013年主營業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入之營業(yè)收入分析共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析03 利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)商品流通營業(yè)收入制造業(yè)營業(yè)收入82.82%17.18%2013年商品流通營業(yè)收入制造業(yè)營業(yè)收入80.27%19.73%2012年從上述圖表中得出，2012-2013年商品流通營業(yè)收入是主營業(yè)務(wù)收入的主要來源，并且略有上升的趨勢，而制造業(yè)營業(yè)收入則相對較少，從而說明該企業(yè)將重點放于商品流通行業(yè)。1、營業(yè)收入的分行業(yè)分析共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh

14、)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析03 利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)從上圖中可以看出，浙江震元企業(yè)的主要收入來源于國內(nèi)，而來自于國外市場的收入相對少，說明該企業(yè)將目標定位在中國國內(nèi)市場。2、營業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成分析共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析03 利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)3、營業(yè)收入的客戶結(jié)構(gòu)分析從上述圖表中得出，浙江震元公司其主營業(yè)務(wù)收入來自較多的客戶，并且在前五名的客戶中，其來自這每位客戶的主營收入占公司全部營業(yè)收入的比重也相對比較小，說明該企業(yè)沒有過分地依賴某幾個客戶，未來的收入存在風險的可能性相對較小。共三十八頁利潤

15、表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析03 利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)4、營業(yè)收入的趨勢分析從上述圖表中得出，從2009-2013年浙江震元公司的營業(yè)收入總體呈上升發(fā)展的趨勢，說明該企業(yè)在近幾年的營業(yè)情況還比較好。共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析03 利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)營業(yè)收入的趨勢分析從上圖中得出，在近幾年浙江震元公司商品流通營業(yè)收入呈逐年上升趨勢，而制造業(yè)營業(yè)收入略呈下降趨勢，說明該企業(yè)重視其商品流通行業(yè)的發(fā)展。共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuz

16、h)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析03 利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)營業(yè)收入的趨勢分析從上圖中得出，2009-2013年浙江震元企業(yè)商品流通營業(yè)收入占總營業(yè)收入的比重呈逐年上升趨勢，而制造業(yè)營業(yè)收入占總營業(yè)收入的比重有下降趨勢，說明該企業(yè)在商品流通行業(yè)發(fā)展較好，在制造業(yè)行業(yè)發(fā)展前景相對差一些。共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析03 利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)5、營業(yè)收入與資產(chǎn)總額的配比分析從上圖中得出近幾年浙江震元公司營業(yè)收入占總資產(chǎn)的比重大致呈上升趨勢，并且其比重都在70%以上，說明其資產(chǎn)規(guī)模較大，實力較雄厚，銷售規(guī)模也比較大

17、。共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析03 利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)營業(yè)收入與資產(chǎn)總額的配比分析從上圖中得出，近幾年浙江震元公司資產(chǎn)的增加速度要小于營業(yè)收入的增加速度，說明該企業(yè)資產(chǎn)的利用效率較好 共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析03 利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)6、營業(yè)收入與同行業(yè)企業(yè)對比從上述圖中得出，浙江震元企業(yè)的營業(yè)收入走勢大致與同行業(yè)的其他企業(yè)類似，說明該企業(yè)的經(jīng)營情況還是比較合理的.共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表

18、結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析03 利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)之營業(yè)成本分析1、營業(yè)收入與營業(yè)成本配比對比從橫向分析得出，浙江震元公司主營業(yè)務(wù)成本增長率低于主營業(yè)務(wù)為收入增長率，這是正常的現(xiàn)象。從縱向分析得出，2007-2013年浙江震元公司營業(yè)成本占營業(yè)收入的比重有較小幅度的下降趨勢，但比重大致都在85%90%的區(qū)間，可以看出該企業(yè)營業(yè)成本與營業(yè)收入的配比還比較穩(wěn)定。共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析03 利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)2、毛利率分析從上述圖中得出，浙江震元企業(yè)的營業(yè)收入走勢大致與同行業(yè)的其他企業(yè)類似，說明該企業(yè)的經(jīng)營情況

19、還是比較合理的。 年份毛利率 2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年浙江震元13.64%12.86%12.19%11.90%12.76%14.27%14.72%浙江醫(yī)藥15.62%44.57%45.22%41.37%37.49%31.26%25.32%豐源藥業(yè)25.00%26.73%27.44%26.56%20.00%22.98%26.06%共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析03 利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)3、銷售費用的分析從上圖得出，浙江震元公司近幾年銷售費用占營業(yè)收入的比重呈逐年上升趨勢，但變動

20、幅度較平緩，由此可預(yù)測該企業(yè)在未來其銷售費用占營業(yè)收入的變化也不會很大。共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析03 利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)銷售費用的分析由上表得出，浙江震元公司銷售費用增加最主要的原因是廣告宣傳費、房租費、運雜費的增加，房租費和有運雜費的增加與其業(yè)務(wù)量有直接關(guān)系，說明該企業(yè)其業(yè)務(wù)有一定的增加。銷售費用明細分析表 單位：元項目本期發(fā)生額上期發(fā)生額增幅職工薪酬63,937,082.9255,932,399.0614.31%產(chǎn)品市場開拓費22,695,192.5121,925,360.573.51%運雜費9,306,25

21、3.697,761,673.4019.90%房租費10,014,310.447,982,668.5225.45%廣告宣傳費6,709,807.392,734,715.30145.36%其他10,096,370.859,044,364.5711.63%合計122,759,017.80105,381,181.4216.49%共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析03 利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)4、管理費用的分析由上圖得出，一般情況下管理費用的增長率低于主營業(yè)務(wù)增長率。共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤

22、表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析03 利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)管理費用的明細分析由上圖得出，2013年浙江震元公司管理費用的增加主要是因為辦公費、稅費、新產(chǎn)品試制費、職工薪酬費用的增加。項目本期發(fā)生額上期發(fā)生額增減額增減率（%）職工薪酬29,161,887.9124,577,159.874,584,728.04 18.65%新產(chǎn)品試制費15,425,637.5012,887,735.072,537,902.43 19.69%修理費7,510,517.587,596,909.23-86,391.65 -1.14%折舊及攤銷9,083,943.208,583,688.47500,254.73 5.83

23、%稅費8,209,833.246,321,043.381,888,789.86 29.88%業(yè)務(wù)招待費6,369,729.216,048,993.64320,735.57 5.30%辦公費5,679,142.194,240,781.281,438,360.91 33.92%中介機構(gòu)服務(wù)費341,742.26444,967.32-103,225.06 -23.20%差旅費521,244.00543,293.98-22,049.98 -4.06%其他8,987,743.739,185,250.02-197,506.29 -2.15%合計91,291,420.8280,429,822.2610,86

24、1,598.56 13.50%共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)1235Transition Page 過渡頁 4利潤表主要項目分析2345213243共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析04 利潤表主要項目分析利潤表總結(jié)1、營業(yè)利潤分析從上圖得出，浙江震元公司的營業(yè)利潤呈逐年上升趨勢，而且其增長率也穩(wěn)定在20%40%，說明該企業(yè)在近幾年其總體營業(yè)水平和效果較好，預(yù)計在未來其營業(yè)利潤也會增加 共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析

25、利潤表主要項目分析04 利潤表主要項目分析利潤表總結(jié)2、營業(yè)利潤總額分析從上圖中得出，浙江震元公司的利潤總和呈逐年上升趨勢，而且其增長率也比較高，說明該企業(yè)近幾年的經(jīng)營情況還比較好 共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析04 利潤表主要項目分析利潤表總結(jié)3、凈利潤分析從上圖得出，浙江震元公司近幾年的凈利潤呈逐年上升趨勢，而且其增長幅度在40%左右，說明該企業(yè)的經(jīng)營狀況還是不錯的，預(yù)測在未來其凈利潤也是比較可觀的 共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表總結(jié)1235Transition

26、Page 過渡頁 4利潤表主要項目分析234521324354共三十八頁利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析05 利潤表總結(jié)利潤表總結(jié)主營業(yè)務(wù)收入增長率為11.35%，管理費用增長率為13.50%，較2012年都有所增長，其中管理費用的增長幅度比較大，在一般情況下，主營業(yè)務(wù)的增長率低于管理費用的增長率；從營業(yè)外收入來看，2013年的營業(yè)外收入為6,221,944.86元，與2012年的增長相比，增長幅度有所回落。銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2,243,630,183.32元，營業(yè)收入為2,018,147,645.28元，銷售收現(xiàn)率為1.11

27、1727474。所以2013年浙江震元企業(yè)的銷售收現(xiàn)率為1.112左右，該比值小于1.17，說明在本期有一部分收入沒有收到現(xiàn)金，但比值1,12也接近1.17，說明只有很小一部分沒有收取到現(xiàn)金，總體來說企業(yè)的經(jīng)營還是比較合理的。12從管理費用來看，從營業(yè)收入和現(xiàn)金流量的配比來看， PART PART共三十八頁 利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析05 利潤表總結(jié)利潤表總結(jié)2013年的營業(yè)總收入為2018147645元，營業(yè)總成本為1946513284元，營業(yè)利潤為74508361.53元，利潤總額為78371474.83元，凈利潤為64.44

28、百萬元。2013年的營業(yè)成本占營業(yè)收入的比率為85.28%，營業(yè)利潤占3.69%，利潤總額占3.88%，凈利潤占31.93%。35從利潤表的水平分析來看，從利潤表的垂直分析來看， PART從同行業(yè)的毛利率相比來看，2013年浙江震元毛利率為14.72%，浙江醫(yī)藥毛利率為25.32%，豐源藥業(yè)的毛利率為26.06%，浙江震元的毛利率還是比較低的，說明該企業(yè)的競爭力還是有待加強的。4PARTPART共三十八頁 利潤表水平(shupng)分析利潤表垂直(chuzh)分析利潤表結(jié)構(gòu)分析利潤表主要項目分析05 利潤表總結(jié)利潤表總結(jié)2013年的營業(yè)利潤為74,508,361.53元，變動率為35.93%，浙江震元公司的營業(yè)利潤呈逐年上升趨勢，而且其增長率也穩(wěn)定在20%40%，說明該企業(yè)在近幾年其總體營業(yè)水平和效果較好，預(yù)計在未來其營業(yè)利潤也