江蘇股權交易中心

1、新的企業(yè)(qy)投融資平臺江蘇股權( qun)交易中心介紹1聯(lián)系人：吳經(jīng)理 tel二十六頁2目錄(ml)中小企業(yè)面臨(minlng)的問題和困境3場外市場的發(fā)展2中國資本市場簡介1江蘇股權交易中心介紹4共二十六頁中國資本(zbn)市場簡介3主板中小板新三板券商柜臺交易系統(tǒng)（OTC）地方股權交易市場創(chuàng)業(yè)板共二十六頁4中小企業(yè)面臨(minlng)的問題和困境3中國(zhn u)資本市場簡介1場外市場的發(fā)展2江蘇股權交易中心介紹4共二十六頁場外市場(shchng)發(fā)展一、我國場外股權交易市場發(fā)展(fzhn)歷程回顧1.早期起步階段：19841990年2.快速發(fā)展階段：199

2、0年底1996年底3.清理整頓階段：19972000年4.新世紀再度探索與創(chuàng)新階段：2001年至今共二十六頁場外市場(shchng)發(fā)展二、我國場外股權交易市場發(fā)展現(xiàn)狀(xinzhung)我國場外股權交易市場目前主要由三大板塊構成場外股權交易市場產(chǎn)權交易市場代辦股份轉讓系統(tǒng)有國家文件支持的專門股權交易場所共二十六頁7場外市場(shchng)的發(fā)展2中國資本市場(shchng)簡介1中小企業(yè)面臨的問題3江蘇股權交易中心介紹4共二十六頁中小企業(yè)面臨(minlng)的問題一、中小企業(yè)發(fā)展(fzhn)現(xiàn)狀全國工商登記中小企業(yè)超過1100萬家，個體工商戶超過3400萬個。1.投資主體多元化,所有制以非國

3、有企業(yè)為主體2.勞動密集度高，兩極分化突出3.發(fā)展不平衡，優(yōu)勢地區(qū)集中特點共二十六頁二、中小企業(yè)發(fā)展(fzhn)存在的困難中小企業(yè)面臨(minlng)的問題2.融資困難 風險承受能力弱 抵押擔保物不足 財務制度不健全 整體信譽水平低1.生產(chǎn)成本加大 物價上漲較快 人民幣持續(xù)升值 勞動力成本快速增長共二十六頁 如何(rh)解決中小企業(yè)融資困難？ 中小企業(yè)面臨(minlng)的問題區(qū)域股權交易市場共二十六頁 如何解決(jiju)江蘇中小企業(yè)融資困難？中小企業(yè)面臨(minlng)的問題江蘇股權交易中心共二十六頁12場外市場(shchng)的發(fā)展2中國資本(zbn)市場簡介1中小企業(yè)面臨的問題和困境3

4、江蘇股權交易中心介紹4共二十六頁一、籌建情況注冊資本：2億元人民幣注冊地：江蘇省南京市創(chuàng)立大會召開時間：2013年5月3日經(jīng)營范圍：為非上市的公司股權、債券、資產(chǎn)和相關金融及其衍生品的批準(p zhn)募集掛牌、登記、托管、交易、融資、結算、過戶、分紅、質押等提供場所、設施和服務；組織和監(jiān)督市場活動，發(fā)布市場信息；代理掛牌產(chǎn)品買賣服務；為市場參與方提供咨詢等綜合服務。江蘇股權( qun)交易中心介紹共二十六頁14江蘇股權( qun)交易中心介紹二、股東情況華泰證券股份有限公司東吳證券股份有限公司南京證券股份有限公司東海(dn hi)證券有限責任公司國聯(lián)證券股份有限公司共二十六頁三、企業(yè)(qy)

5、特點 江蘇股權( qun)交易中心介紹江蘇省政府唯一授權成立的區(qū)域股權交易市場不以盈利為主要目的，強調對實體經(jīng)濟的服務股東全部為券商會員制：推薦商會員、服務商會員、經(jīng)紀商會員共二十六頁四、企業(yè)掛牌條件 （一）股份有限公司設立滿1個會計年度；有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，公司續(xù)存時間從有限責任公司設立時開始計算； （二）業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力(nngl)； （三）公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營； （四）股權明晰，股票發(fā)行和轉讓行為合法合規(guī)； （五）股東人數(shù)在200人以下非上市公眾股份公司； （六）股權交易中心要求的其他條件。 江蘇股權( qun)交易中心介紹共二十

6、六頁江蘇股權( qun)交易中心介紹五、投資者適當性 機構投資者 法人(frn)、合伙企業(yè)、私募股權投資基金、理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。 自然人投資者共二十六頁江蘇股權( qun)交易中心介紹六、交易交易方式為報價轉讓模式；實行T+5；掛牌公司在交易中心掛牌進行股權( qun)轉讓后，股東人數(shù)不得超過200人；暫時不引進做市商制度；共二十六頁江蘇股權( qun)交易中心介紹七、服務(fw) 信用貸款服務 股權質押服務 企業(yè)的規(guī)范輔導掛牌服務股權公司服務債券融資服務其他創(chuàng)新服務共二十六頁江蘇股權( qun)交易中心介紹八、掛牌對企業(yè)的意義增強融資能力 增加授信 中

7、小型企業(yè)的普遍特點是缺乏抵押、擔保品，因此普遍存在銀行貸款困難(kn nn)，授信不足的情況，而掛牌后企業(yè)規(guī)范運作、財務清晰，將獲得銀行等金融機構更高授信額度。 增加股東抵押貸款能力 由于通過掛牌，企業(yè)的股權價值可以在市場獲得公允價值標準，有利于金融機構對企業(yè)股權價值進行評估并提供股權質押貸款； 將進入戰(zhàn)略合作銀行，為掛牌企業(yè)相關股權抵押貸款服務。 助力企業(yè)利用中小企業(yè)私募債等資本市場融資工具中小企業(yè)私募債對企業(yè)盈利能力、規(guī)范運作水平有較高要求，企業(yè)通過掛牌，將有利于提升其規(guī)范運作水平、信息透明度與誠信度，同時也可以提供企業(yè)發(fā)展前景的佐證，從而有助于企業(yè)利用中小企業(yè)私募債這一類創(chuàng)新金融產(chǎn)品。共

8、二十六頁江蘇股權( qun)交易中心介紹八、掛牌對企業(yè)的意義股份交易流通(litng)實現(xiàn)股份流通股份價值得以提升；原股東股份易于轉讓，投資機構易于進入與退出；形成客觀公允的市場價格，尤其是在引入做市商制度之后；提升股權價值的使用效率，金融機構更認可股權的市場價值，進而獲得股份抵押貸款等各種融資便利。VC/PE的推出不再成為問題，企業(yè)會有更多的融資機會！共二十六頁江蘇股權( qun)交易中心介紹八、掛牌對企業(yè)的意義(yy)提升品牌價值提升品牌影響力和價值龐大投資者群體公共交易平臺信息披露獲得政府更多關注和支持獲得媒體更多關注和報道共二十六頁江蘇股權( qun)交易中心介紹八、掛牌(gupi)對

9、企業(yè)的意義實施員工激勵股權、期權激勵不再是上市公司的特權；股權、期權不再是沒有意義的數(shù)字，而是看得見的財富；企業(yè)經(jīng)營缺錢、研發(fā)缺錢、拓展缺錢，薪水、福利能與大企業(yè)匹敵。薪酬股權不流通，價值難衡量，企業(yè)發(fā)展的不確定性，盈虧尚難定，持有股權無異于風險投資?？吹靡姷膬r值，可預期的增長，實實在在的獎勵。在這種情況下，期權、股權可使人才變成實實在在的生產(chǎn)力。非流通股權可流通股權共二十六頁24江蘇股權( qun)交易中心介紹回歸資本市場的本源，遵循市場的固有精神(jngshn)，打造一個符合中小企業(yè)需要、符合未來發(fā)展的市場，成為中小企業(yè)尤其是江蘇的中小企業(yè)務實高效的投融資平臺。理念和愿景共二十六頁感謝(gnxi)觀映！25聯(lián)系人：吳經(jīng)理 tel二十六頁內容摘要新的企業(yè)投融資平臺(pngti)。江蘇股權交易中心介紹。聯(lián)系人：吳經(jīng)理 tel全國工商登記中小企業(yè)超過1100萬家，個體工商戶超過3400萬個。經(jīng)營范圍：為非上市的公司股權、債券、資產(chǎn)和相關金融及其衍生品的批準募集掛牌、登記、托管、交易、融資、結算、過戶、分紅、質押等提供場所、設施和服務。組織和監(jiān)督