私募股權(quán)投資基金操作計劃和流程ppt課件

1、私募股權(quán)基金投資方案與流程盧雄鋒目錄第一部分 私募股權(quán)基金概述第二部分 私募股權(quán)基金運作概述第三部分 私募股權(quán)投資基金工程融資流程第四部分 私募股權(quán)基金投資中需求留意問題第五部分 談?wù)勶L(fēng)險資本-高科技企業(yè)-資本市 場的關(guān)系 第一部分 私募股權(quán)基金概述概念：私募、私募股權(quán)投資、私募股權(quán)投資基金私募指的是向有限數(shù)理的成熟投資者直接發(fā)行私募證券；私募和公開發(fā)行向公眾募集相反。 私募證券投資者包含有保險公司、養(yǎng)老基金、夾層投資基金、股票基金和信托以及個人在某些特定條件下。 私募證券種類：債券、股權(quán)和混合證券。 美國法律：根據(jù)的D法案闡明無需公開登記、私募程序要求有一份私募備忘錄，內(nèi)容與公開出賣的招股闡

2、明書類似。比較簡單！私募股權(quán)投資私人權(quán)益投資Private Equity 歐洲私募股權(quán)投資與創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會EVCA)定義：為非上市企業(yè)提供股權(quán)資本，可用于開發(fā)新產(chǎn)品和新技術(shù)、添加運營資本、收買，或改善企業(yè)的財務(wù)情況、也可用來處理一切權(quán)和管理問題。例如家族企業(yè)的繼續(xù)運營，或管理層收買。嚴厲地講，創(chuàng)業(yè)投資是私募股權(quán)投資的一個子集，是指對創(chuàng)建、早期開展或擴張階段的股權(quán)投資。著名評級機構(gòu)規(guī)范普爾的定義：是各種另類投資總稱，非上市公司股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資、較大規(guī)?；蛑械纫?guī)模的杠桿收買、夾層債務(wù)和夾層股權(quán)投資，以及房地產(chǎn)投資等；還包括對上市公司的非公開的協(xié)議投資(PIPE) 兩個顯著特點：一、最終經(jīng)過推出獲得

3、收益；二、還要對企業(yè)實施親密監(jiān)視與必要輔導(dǎo)支持，如經(jīng)過企業(yè)開展戰(zhàn)略、改善公司治理等戰(zhàn)略提升企業(yè)價值。私募股權(quán)投資基金私募投資工程融資流程方案1、擬定目的2、制定銷售戰(zhàn)略3、聘請中介效力機構(gòu)如律師等4、召開啟開任務(wù)會議主要責(zé)任方管理層、法律顧問、審計財務(wù)顧問相關(guān)文件盡職調(diào)查清單預(yù)備1、中介機構(gòu)盡職調(diào)查2、審計、估值分析3、預(yù)備促銷teaser 信息備忘錄4、起草嚴密協(xié)議CA不披露協(xié)議書NDA5、選擇潛在投資者6、預(yù)備管理層演示會和數(shù)據(jù)室投資者清單推介信、信息備忘錄嚴密協(xié)議書投資基金參與其中促銷階段買方盡職調(diào)查談判結(jié)算交割信息備忘錄 簽署嚴密協(xié)議的私募股權(quán)基金收到公司財務(wù)顧問發(fā)出的信息備忘錄，是對融資公司的全面細致引見，通常有50頁以上，資料來源于行業(yè)研討、融資公司提供的資料以及同管理層作溝通盡職調(diào)查數(shù)據(jù)室資料估值Valuation)現(xiàn)金流折現(xiàn)法 建立較為復(fù)雜的財務(wù)預(yù)測模型，預(yù)測未來5-10年每年現(xiàn)金凈流情況，以及預(yù)測期末年度的現(xiàn)金流終值未來一切的現(xiàn)