企業(yè)運營管理（PPT32頁）

1、企業(yè)運營管理 企業(yè)運營管理就是公司的實現(xiàn)管理目標的過程，是在市場經(jīng)濟條件下，研究以現(xiàn)代化企業(yè)（公司為代表的企業(yè)）的理財（或稱財務(wù)管理）行為，包括公司如何組織好其籌資、投資、營運資金管理、利潤分配管理等理財活動和如何處理好公司與其相關(guān)利益主體的經(jīng)濟關(guān)系。 公司理財或財務(wù)管理是應(yīng)用性較強的管理學(xué)科。是企業(yè)經(jīng)營管理的一個重要組成部分，可以說一個不懂理財，不會理財?shù)墓芾碚?，不可能是一個好的管理者，更不可能是一個有效的管理者。 精品資料網(wǎng)1第一節(jié) 市場營銷一、市場營銷管理 公司在國家政策和法規(guī)宏觀管理下，根據(jù)資金運動的特點和規(guī)律性，正確地組織財務(wù)活動和處理財務(wù)關(guān)系而建立起來的一套以提高經(jīng)濟效益為中心的管

2、理工作。資金的時間價值 經(jīng)過一定時間的投資和再投資所帶來的增加價值。 單利計算和復(fù)利計算兩種2一、 公司理財目標及財務(wù)關(guān)系（一）公司理財?shù)哪繕擞善髽I(yè)總體目標決定的，理財也是為實現(xiàn)企業(yè)總體目標服務(wù)的，即“生存、發(fā)展和獲利”。生存是基礎(chǔ)；發(fā)展是關(guān)鍵；獲利是根本。我國企業(yè)的理財目標依次經(jīng)歷了三個階段：利潤最大化股東財富最大化企業(yè)價值最大化。3利潤最大化利潤代表企業(yè)財富 缺點：a.容易產(chǎn)生短視行為 b.沒有考慮貨幣時間價值 c.沒有考慮風(fēng)險 d.沒有考慮利潤和投入資本之間的關(guān)系股東財富最大化實現(xiàn)股東利潤最大化 缺點：a.其他利益人利潤沒有考慮債權(quán)人 b.沒有承擔(dān)社會責(zé)任（養(yǎng)老保險、環(huán)境）企業(yè)價值最大化

3、普通股價值最大化 承擔(dān)一定社會責(zé)任，才能保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，和諧共進。（如三鹿奶粉） 公司理財目標企業(yè)價值最大化4（二）公司理財?shù)膶ο蠛蛢?nèi)容1、理財對象：現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn) 就是現(xiàn)金的流入和流出 圖1 流動資金流動過程圖供應(yīng)生 產(chǎn)支付工資、其他費用貨幣資金 銷 售結(jié)算資金 貨幣資金儲備資金生產(chǎn)資金成品資金 折 舊政府 股東 債權(quán)人 5財務(wù)管理的基本內(nèi)容投資決策市場投資機會分析投資項目財務(wù)評價收益與風(fēng)險分析投資項目決策融資決策資金需求估計籌資渠道的選擇籌資成本與籌資風(fēng)險分析資產(chǎn)管理決策財務(wù)分析與財務(wù)計劃營運資本即流動資產(chǎn)與流動負債的管理資本結(jié)構(gòu)決策股利政策2.財務(wù)管理的基本內(nèi)容62、理財內(nèi)容：公司如何

4、組織好其籌資、投資、營運資金管理、利潤分配管理等理財活動和如何處理好公司與其相關(guān)利益主體的經(jīng)濟關(guān)系。（三）財務(wù)關(guān)系 是指由于企業(yè)經(jīng)濟活動的存在而產(chǎn)生的經(jīng)濟關(guān)系稱為財務(wù)關(guān)系。公司的財務(wù)關(guān)系主要有以下幾種： 公司與投資商、受資者之間的財務(wù)關(guān)系 公司與相關(guān)客戶之間的財務(wù)關(guān)系 公司與稅務(wù)機關(guān)的財務(wù)關(guān)系 公司內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系 公司與職工之間的財務(wù)關(guān)系 體現(xiàn)的是國家、集體和個人之間的利益關(guān)系7二、公司理財?shù)沫h(huán)境公司理財?shù)沫h(huán)境：是指影響公司理財工作的諸要素總和。可分為宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境兩個部分。宏觀環(huán)境1.經(jīng)濟周期：經(jīng)濟發(fā)展沿著復(fù)蘇、繁榮、衰退、蕭條四個階段周而復(fù)始的循環(huán)。2.通貨膨脹：增加公司籌資

5、成本；利潤虛增等等。83.經(jīng)濟政策 貨幣政策：政府通過調(diào)劑貨幣供應(yīng)來調(diào)節(jié)利率和物價水平實現(xiàn)國民經(jīng)濟目標的行為。 財政政策：政府借助稅收，國家開支在產(chǎn)品市場上調(diào)節(jié)總支出以實現(xiàn)國民經(jīng)濟目標的行為。4.稅收環(huán)境 5金融市場指資金供應(yīng)者和需求者雙方通過各種形式融通資金交易的場所。9金融市場的分類 圖1-4 金融市場分類圖金融機構(gòu)：包括中國人民銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)。金融體系：指由金融市場、金融機構(gòu)和資金供應(yīng)者、需求者所構(gòu)成的資金集中與分配的系統(tǒng)。金融市場外匯市場資金市場黃金市場貨幣市場資本市場二級市場一級市場10微觀環(huán)境 公司的微觀環(huán)境主要包括企業(yè)組織形式、市場（銷售）環(huán)境、采購環(huán)

6、境、和生產(chǎn)環(huán)境。 企業(yè)組織形式：主要包括私有企業(yè)、合伙企業(yè)、公司 市場（銷售）環(huán)境：指企業(yè)的商品和勞務(wù)在市場上銷售時的競爭關(guān)系構(gòu)成的組合，大體反映市場競爭的 程度。 采購環(huán)境：采購環(huán)境的穩(wěn)定關(guān)系到企業(yè)的存貨占用。 生產(chǎn)環(huán)境：指生產(chǎn)所需要的人力資源、技術(shù)資源和時間資源的組合。不同行業(yè)有著不同的生產(chǎn)環(huán)境。11三、公司理財?shù)闹贫葘哟涡院驮瓌t（一）公司理財制度的層次性 公司在理財過程中必須按各項理財制度的規(guī)定進行理財活動，公司需要遵循的理財制度可分為三個層次。 圖2 理財制度的層次性圖企業(yè)財務(wù)通則分行業(yè)財務(wù)管理制度公司內(nèi)部財務(wù)管理制度原則性強延展性強可操作性強12（二）公司理財?shù)脑瓌t 資金效益最大原則

7、 資本金保全原則 風(fēng)險和收益均衡原則 權(quán)、責(zé)、利關(guān)系協(xié)調(diào)原則 依法理財原則13四、公司理財活動 公司理財是研究公司如何根據(jù)其整體目標利用金融市場、商品市場和勞動市場進行資源的優(yōu)化配置，即研究公司如何籌集資金（融資）、如何使用資金（投資與運營）及如何分配其經(jīng)營成果（分配）。具體有以下四類理財活動：（一）籌資活動 籌集的資金有可以長期自主使用的自有資和以還本付息承諾而籌集的依約使用的借入資金 公司籌資活動的原則是根據(jù)資金的需要時間和數(shù)量及時足額籌到相應(yīng)的資金，而決策準則是在通過資本結(jié)構(gòu)調(diào)整控制一定財務(wù)風(fēng)險的前提下使籌集資金的成本（所付出的代價）最低。14企業(yè)資金來源圖如下： 國家資本銀行貸款企業(yè)資

8、金資本金制度社會閑散資金股票、債券、租賃企業(yè)積累法定盈余公積外商資本法人資本個人資本 按投資主體不同分驗 資圖3 企業(yè)資金來源15財務(wù)分析工具與方法分析工具：財務(wù)報表財務(wù)分析的起點資產(chǎn)負債表：資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益利潤表：稅后利潤=銷售收入+-營業(yè)外收支 -費用-損失-所得稅現(xiàn)金流量表方法趨勢分析法財務(wù)比率分析法（變現(xiàn)力比率、資產(chǎn)管理比率、負債管理比率、獲利能力比率、市場價值比率）杜邦分析法（杜邦圖表P204）16（二）投資活動 公司的投資決策即是投資項目的優(yōu)化選擇。投資決策的原則應(yīng)量力而行，即根據(jù)公司可能籌集資金的規(guī)模決定投資規(guī)模。 一般主要用于以下兩方面：固定資金固定資產(chǎn)可行性研究報告 使

9、用期超過一年，單位價值在規(guī)定標準以上，在使用過程中以原有實物形態(tài)存在的資產(chǎn)。如機器、房屋固定資產(chǎn)價值隨著時間逐步回收折舊 折舊方法：平均年限法、工作量法、 技術(shù)進步快和國民經(jīng)濟中占主導(dǎo)地位的企業(yè)用：加速折舊法（雙倍余額遞減法、年數(shù)總額法17流動資金流動資產(chǎn)控制 使用期在一年以內(nèi)，流動性大、周轉(zhuǎn)期短在流動資金流動中實現(xiàn)產(chǎn)品增值，以較少的資金占用較快的流動實現(xiàn)增值。 投資形式：貨幣資產(chǎn)（現(xiàn)金）、非貨幣資產(chǎn)（實物、土地使用權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、股權(quán)和特定債權(quán)等）?，F(xiàn)金（銀行存款、庫存現(xiàn)金）有價證券（國庫券、金融債券、企業(yè)債券、股票）應(yīng)收帳款存貨（原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品）18（三）營運資金活動 公司營運活動的

10、決策是在滿足生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)的資金需求前提下，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，提高各類資金的使用效率。 圖4 流動資金流動過程圖供應(yīng)生 產(chǎn)支付工資、其他費用貨幣資金 銷 售結(jié)算資金 貨幣資金儲備資金生產(chǎn)資金成品資金 折 舊19（四）利潤分配活動 公司經(jīng)營成果的分配與管理要本著公平合理的原則，充分調(diào)動各有關(guān)利益主體的積極性。 公司還要處理好公司與各方利益主體的經(jīng)濟關(guān)系。 營業(yè)收入成本費用流轉(zhuǎn)稅及其附加稅費利潤（稅前利潤）1.營業(yè)收入確認按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則營業(yè)收入劃分主營業(yè)務(wù)收入，其他業(yè)務(wù)收入收入的退回，折讓，折扣。202.成本費用 企業(yè)在一定期間生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品所發(fā)生的全部費用生產(chǎn)費用 管理水平高的企業(yè)應(yīng)進行生

11、產(chǎn)費用預(yù)算，加強管理。生產(chǎn)費用核算成本費用的歸集要嚴格按照國家規(guī)定歸集，不得違反。 圖5 生產(chǎn)費用歸集圖生產(chǎn)費用剩余費用又 營業(yè)外支出和稅后利潤開支非對象化的費用（期間費用）費用（營業(yè)、財務(wù)、管理）對象化了的費用（歸屬明確）成本（料、工、費）213.流轉(zhuǎn)稅及其附加國家規(guī)定的流轉(zhuǎn)稅：增值稅、營業(yè)稅、消費稅、關(guān)稅增值稅：按增值額征稅，分為一般納稅人（規(guī)模，會計資料健全）和小規(guī)模納稅人一般納稅人增值稅稅率：17、13、稅率。營業(yè)稅：按營業(yè)額征稅，9個行業(yè)：交通運輸，建筑業(yè)，郵電通信，文化教育3稅率；金融保險，服務(wù)業(yè)，轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)，銷售不動產(chǎn)稅率；娛樂業(yè)520；消費稅價內(nèi)稅.國家規(guī)定消費稅應(yīng)納產(chǎn)品所納

12、的一種稅所有人都交過，如：煙，酒，鞭炮，珠寶，玉器等。22關(guān)稅進出口海關(guān)的產(chǎn)品4.利潤應(yīng)繳納所得稅前的利潤（毛利）會計利潤（按稅法規(guī)定經(jīng)調(diào)整后應(yīng)繳納的所得額） 企業(yè)所得稅法第63號令“企業(yè)所得稅率為25%”。 繳納所得稅稅后的利潤為稅后利潤（凈利）后利潤按23國家規(guī)定的順序分配：一般企業(yè)：彌補被沒收的財務(wù)損失，支付各項稅收的滯納金和罰款。彌補以前年度虧損（稅前，稅后）提取決定盈余公積稅金10（扣除前二項后）；投資者分配利潤（以前年度未分配利潤，合并分配）。盈余公積金的用途：1.彌補虧損 2.轉(zhuǎn)增資本24第三節(jié) 基礎(chǔ)設(shè)施及設(shè)備管理一、基礎(chǔ)設(shè)施及設(shè)備管理它是組織運行的根本條件，由資產(chǎn)管理部門和財務(wù)

13、部門來管理。1.內(nèi)容：建筑物、工作場所及相關(guān)設(shè)備，如廠房過程設(shè)備，如生產(chǎn)線、機床支持性服務(wù)，如水、電、氣252.管理業(yè)務(wù)：1）建設(shè)或選購根據(jù)企業(yè)發(fā)展目標和生產(chǎn)需要；可用性、安全性、成本等；原則是技術(shù)先進、生產(chǎn)可行、經(jīng)濟合算。根據(jù)企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)工藝配套要求根據(jù)設(shè)備壽命周期費用的經(jīng)濟性2）使用“人-機工程”合理布局規(guī)范操作規(guī)章制度263）設(shè)備維護與修理由于磨損消耗定期進行維護與保養(yǎng)日常檢查定期維護（一號保養(yǎng)、二號保養(yǎng)、三號保養(yǎng)）修理-小修、中修、大修4）改造與更新對基礎(chǔ)設(shè)施和設(shè)備進行評估對基礎(chǔ)設(shè)施和設(shè)備進行補償和折舊處理5）工作環(huán)境及文件管理分析設(shè)備對工作環(huán)境的影響（人的因素和物的因素），保持工作環(huán)境完善各類管理文件，清單、手冊、記錄、操作規(guī)程27二、管理方法5S管理1.整理：物品分類，需要與不需要2.整頓：需要的物品擺放3.清掃：將工作場所處于整潔狀態(tài)4.清潔：維持與鞏固5.自律：養(yǎng)成良好工作習(xí)慣28第四節(jié) 信息管理與信息系統(tǒng)它是現(xiàn)代企業(yè)運行的平臺，可以提高企業(yè)內(nèi)容效率。一、信息系統(tǒng)（IS）的組成辦公自動化及通信系統(tǒng)，操作控制系統(tǒng)，如數(shù)據(jù)處理管