風險管理理論基礎簡報ppt課件

1、現(xiàn)代風險管 理Management Series.理 論 基 礎第一篇 此篇介紹風險管理全貌，風險理論與風險管理的方法論以及實質理論。.全方位風險管理的容顏Chapter學習目標 1.認識現(xiàn)代全方位風險管理的涵意 2.瞭解現(xiàn)代風險管理思維與範圍的演變 3.認識主要國家當前風險管理的發(fā)展 4.認識現(xiàn)代風險管理的多元類型與其功能 定位 5.瞭解風險管理專業(yè)人員的職業(yè)生涯.第一章 全方位風險管理的容顏一、風險管理的涵意 風險管理的界定均應像一切控制系統(tǒng)一樣，涵括三項要素： 第一，管理的目標。 第二，資訊的蒐集與解釋。 第三，影響人們行為與調整系統(tǒng)架構，所採取 的措施Jones & Hood, 199

2、6。.第一章 全方位風險管理的容顏風險管理 係指為了建構風險與回應風險，所採用的各類監(jiān)控方法與過程的統(tǒng)稱。對照其原文解釋如下： 第一，To shape the development of and response to risks包含上列三要素中的前兩項。就管理的目標與對風險的解釋言，風險的客觀實體派與主觀建構派有所不同。 .第一章 全方位風險管理的容顏第二，這個界定含括一切的風險。財務性風險與危害性風險或謂投機風險Speculative Risk )與純風險Pure Risk均屬之。 第三，All regulatory measuresin public policy and corpor

3、ate practice是上列三要素中的最後一項。各類監(jiān)控方法係指各個經(jīng)濟個體個人、家庭、公司、政府與國際組織與總體社會，針對風險所採取的任何手段。 .第一章 全方位風險管理的容顏二、風險管理思維與範圍的演變第一階段：風險管理出現(xiàn)前第二階段：風險管理出現(xiàn)後迄一九七O年代前 第三階段：一九七O年代後迄一九九O年代前第四階段：一九九O年代迄今*第五階段.第一章 全方位風險管理的容顏圖表1-1全方位風險管理的容顏 .第一章 全方位風險管理的容顏三、主要國家當前風險管理發(fā)展簡況 美國 英國 臺灣 中國大陸.第一章 全方位風險管理的容顏四、風險管理的多元類型 私有與公有部門的風險管理 前者又可分為單一個

4、人風險管理、家庭風險管理、公司團體風險管理等；後者又可分為政府單位風險管理、國家風險管理等。然而值得留意的是，依團體組成的目的又可再細分為營利團體風險管理與非營利團體風險管理。.第一章 全方位風險管理的容顏危害性與財務性風險管理 前者管理的對象為原因於資產(chǎn)的實質毀 損或人員傷亡等的風險。後者管理的對象為原因於市場價格波動引發(fā)的風險。 金融保險業(yè)與普通企業(yè)均有面臨此兩類風險的能夠。.第一章 全方位風險管理的容顏風險管理亦可大體歸納為兩大類別：一、個體風險管理Micro-Risk Management；二、總體風險管理Macro-Risk Management。 風險管理亦可區(qū)分為 國內風險管理(

5、Domestic Risk Management 國際風險管理International Risk Management.第一章 全方位風險管理的容顏賽跑與拔河型風險管理 賽跑型風險管理是Homeostatic的思維。換言之，在管理風險上，預先確立明確的目標，整合一切的資源完成之。這個思維像吾人賽跑。在這個思維下，採用的管理方法可比如成小海魚法。 拔河型風險管理是Collibrationist的思維。換言之，在管理風險上，並不預先確立明確的目標，而是像拔河追求競合下的平衡。採用的管理方法可比如成大鯊魚 法。.第一章 全方位風險管理的容顏風險管理亦可大體歸納為三大類別： 一、技術導向型風險管理T

6、echnique-oriented Risk Management； 二、財務導向型風險管理 Finance-oriented Risk Management 三、人文導向型風險管理 Humanity-oriented Risk Management。 .第一章 全方位風險管理的容顏五、風險管理功能的定位 風險管理可被視為獨立的領域。要斷定風險管理的定位，則有幾個邏輯可循： 第一，風險管理的標的是為風險，自然與其它管理的標的不同； 第二，風險本身的涵意雖未統(tǒng)一，但有別於其它管理學科的理論與思維； .第一章 全方位風險管理的容顏第三，風險管理著重不確定的未來。有論者言，其它管理學科亦留意風險存在

7、的問題，但畢竟並非其原有目的；第四，實際操作上，雖可將風險管理的機能，分散至其它管理中執(zhí)行。但現(xiàn)代風險管理講求的是整合性的團隊任務Team Work。 .第一章 全方位風險管理的容顏圖表1-2戰(zhàn)略管理、經(jīng)營管理與風險管理的關聯(lián).第一章 全方位風險管理的容顏在團體組織內的職責範圍則不一而足，傳統(tǒng)風險管理專業(yè)人員的普通共同職責，依文獻Williams,Jr et al, op.cit顯示共有九項： 購買保險 確保滿足法令要求 辨認風險 規(guī)劃替代性風險理財方案 風險控制 索賠管理 風險管理文件設計 員工福利規(guī)劃 風險管理教育訓練.風險理論與類別Chapter學習目標 1.瞭解客觀實體派與主觀建構派風

8、險理論的 要旨 2.區(qū)分清楚不確定性與風險的差異 3.認識與風險相關的術語 4.認識風險的類別 .第二章 風險理論與類別風險理論發(fā)展迄今，大體上可歸納為兩類： 一為客觀實體派的風險理論；二為主觀建構派的風險理論。細分則分散於各類學科： 保險精算、流行病學、平安工程、經(jīng)濟學、財務理論、心思學、社會學、文化人類學與哲學等。其中依心思學、社會學、文化人類學與哲學研討風險理論的，著者稱為主觀建構派。依其餘學科研討風險理論的，歸類為客觀實體派。 .第二章 風險理論與類別一、客觀實體派的風險理論 風險是客觀的不確定Objective Uncertainty，它是客觀存在的實體，它是可以預測的。這些看法是現(xiàn)

9、實論或實證論者的主張，謂之客觀實體派。 此派主要以客觀機率Objective Probability概念，規(guī)範與測度不確定性。一切不利後果，均以金錢觀點，觀察與計價。風險真實性的認定，則以數(shù)學值的高低為認定基礎。保險精算、流行病學與平安工程的風險概念，屬於此派。 .第二章 風險理論與類別保險精算、流行病學與平安工程的風險概念 某一事件於特定期間內，隨機實驗下，出現(xiàn)機會的高低，謂之客觀機率Objective Probability。即某一事件於特定期間內，發(fā)生的頻率Frequency。 發(fā)生的事件涉及的金錢價值Money Value謂之幅度。兩者之積即謂該事件的預期值Expected Value

10、。這個概念是保險精算中，風險的根本評估單位，又謂風險數(shù)理值Mathematical Value of Risk。以簡單符號，表示此概念：RMP，R風險，M幅度，P客觀機率頻率。 .第二章 風險理論與類別某事件損失機率分配所反應的變異即為風險Risk損失變異的程度即謂風險程度Degree of Risk。在平安工程中，系統(tǒng)平安失效機率評估，常運用事故樹或失誤樹分析ETA or FTA: Event-Tree or Fault-Tree Analysis評估每一能夠發(fā)生平安失效事件的機率，之後，綜合得出整體工程系統(tǒng)平安失效的機率，此過程謂為機率風險評估PRA: Probabilistic Risk

11、 Assessment。經(jīng)此過程，所得的預期值謂為綜合預期值Synthesized Expected Value。 .第二章 風險理論與類別經(jīng)濟與財務的風險概念 經(jīng)濟與財務的風險概念，不限於風險的損失面，它也包括風險的獲利面。主觀機率係指對某一事件，於特定期間內發(fā)生頻率或出現(xiàn)機會，主觀信心的強度而言。 .第二章 風險理論與類別二、主觀建構派的風險理論 第一，客觀本身就是問題。 菲雪爾等Fischhoff,et al, 1984指出客觀本身是風險引起爭議的緣由之一。 對客觀實體派的批判 梅奇爾Megill, 1994認為，客觀的涵意有四種： (1)絕對性的客觀：事物即如其本身謂之客觀。此涵意的客

12、觀，放諸四海皆準。 .第二章 風險理論與類別(2)學科上的客觀：此涵意的客觀，不強調放諸四海皆準，只強調特定學科研討上，獲得共識的客觀標準。(3)辯證法上的客觀：此涵意的客觀，指辯證過程討論者所言的客觀。此種客觀，含有討論者主觀意識的空間。(4)程序上的客觀：此涵意的客觀，指處理事務方法程序上的客觀。強調方法要吻合事務本身的性質，方法本身的採用不容許人為的干預。.第二章 風險理論與類別第二，價值觀與偏好，根本無法從風險評估中免除。權重考量的本身，即含人們的價值觀與偏好。第三，剔除環(huán)境與組織因子，不實際。蓋因體制環(huán)境如有問題，風險存在的能夠性更高。第四，災害的發(fā)生及其後果與人為因子的互動是極為複

13、雜的，不是任何機率運算方式可以完全解釋的。 .第二章 風險理論與類別心思學的風險概念 心思學是以主觀機率Subjective Probability規(guī)範與測度不確定性。主觀判斷Subjective Judgement與主觀預期效用SEU: Subjective Expected Utility是心思學說明風險的中心概念。其中，主觀預期成效值是根本的評估單位。個人主觀機率與判斷是個人風險認知Risk Perce- ption、風險偏好Risk Preferences與風險行為Risk Behaviour的主要依據(jù)。 .第二章 風險理論與類別心思學的風險理論，提供了如下的貢獻Renn,1992：第

14、一，心思學的風險概念可顯示出，社會大眾心中的關懷與價值信心。第二，它也可顯示，社會大眾的風險偏好。第三，它亦可顯示，社會大眾想要的生活環(huán)境生態(tài)。第四，心思學的風險概念，有助於風險溝通戰(zhàn)略的擬訂。最後，它展現(xiàn)了以客觀風險評估方法無法顯現(xiàn)的個人經(jīng)驗。 .第二章 風險理論與類別社會學、文化人類學與哲學的風險概念 人文學者開始以後實證論的思維，思索風險在後現(xiàn)代Post-Modernity社會中的角色以及人們建構風險的方式，此謂為風險建構理論The Theory of Risk Construction。 風險文化理論將風險視為違反規(guī)範的文化反應。 以同性戀行為為例，此行為仍不太見容於臺灣的社會文化規(guī)範

15、。 .第二章 風險理論與類別三、風險理論的位階光譜 圖表2-1風險理論光譜圖 .第二章 風險理論與類別四、不確定性與風險 不確定性的來源與程度 不確定的來源主要有四Rowe, 1994： 一是來自測度的不確定。換言之，用什麼測量單位，測度不確定，大家各行其是Fichhoff, et al , op. cit.； 二是來自測度模型的不確定。測度未來，常用一些系統(tǒng)或模型。影響系統(tǒng)或模型的各類因子，互動的空間如何以及因子間的關係是比例或非比例，要能影響系統(tǒng)或模型的有用性與效度；.第二章 風險理論與類別三是來自時間的不確定。預測未來，不能忽視過去。過去記錄能否確定與未來能否明確，均能影響對未來的預測；

16、四是來自解讀的不確定。不確定測度的結果，大家解讀不同。.第二章 風險理論與類別以t時點看，可完全確定的事物，風險與不確定均等於零。無法確定的事物則分為三級。在第三級的不確定，將隨著時間t與資訊越來越充分，演變?yōu)榈诙墶⒌谝患壷敝镣耆_定。在第一級與第二級不確定的程度上，風險與不確定可交換運用無礙。但在第三級不確定的程度上，風險與不確定，不可交換運用。.第二章 風險理論與類別圖表2-2不確定的程度 .第二章 風險理論與類別五、風險與相關術語 圖表2-3風險鏈 .第二章 風險理論與類別危險要素 危險要素或謂風暴的來源或謂災源，係指導致不利後果的一切要素而言。人與車即暴露於汽車風險與人身風險中，謂之

17、暴露體。 假設開車上班是獨一的選擇，此種暴露的情境，謂之確定性的暴露Deterministic Exposure；否則，謂之能夠性的暴露Probabilistic Exposure。 .第二章 風險理論與類別危險事故與損失 損失可再細分為直接損失Direct Loss與間接損失Indirect Loss。危險事故被視為損失發(fā)生的直接與外在原因，危險要素是為損失發(fā)生的間接與內在緣由。 .第二章 風險理論與類別六、風險的類別 依暴露體的性質分 風險可分為實質資產(chǎn)的風險Physical Asset to Risk、財務資產(chǎn)的風險Financial Asset toRisk、責任暴露風險Liabili

18、ty Exposure toRisk與人力資產(chǎn)風險Human Asset to Risk。 實質資產(chǎn)的風險係指不動產(chǎn)與非財務性動產(chǎn)例如商譽、著作權等能夠蒙受的風險。 財務資產(chǎn)的風險係指財務性資產(chǎn)例如持有的債券、股票與期貨等能夠蒙受的風險。 .第二章 風險理論與類別責任暴露風險係指個人、公司、國家能夠因法律上的侵權或違約，導致第三人蒙受損失的風險，例如臺灣核四違約的能夠賠償?shù)?。人力資產(chǎn)風險係指人們因傷病死亡，導致公司生產(chǎn)力的衰退或個人家庭經(jīng)濟不安定的風險。前列四項風險亦可縮減為三項，亦即財產(chǎn)風險Pro-perty Risk、責任風險Liability Risk與人身風險Personnel Ris

19、k。 .第二章 風險理論與類別依能夠的結果分 風險可劃分為純風險Pure Risk與投機風險Speculative Risk。有能夠獲利或受損的風險，謂為投機風險；反之，只需受損能夠的風險，謂為純風險。 危害性風險Hazard Risk一詞，是純風險的特質。 財務性風險Financial Risk一詞，則大部份是投機風險的特質。 .第二章 風險理論與類別依風險效應可否抵銷分 在同一個體位階觀察時，風險效應無法被抵銷的風險謂之系統(tǒng)風險Systematic Risk；能被抵銷的風險謂為非系統(tǒng)風險Non-Systematic Risk。 無法分散或抵銷掉的風險，對保險人言，謂為系統(tǒng)風險；反之，能被分

20、散或被抵銷掉的風險，謂為非系統(tǒng)風險。 .第二章 風險理論與類別依在既有科技水準或社會體制下分 在科技水準與社會體制不變的情況下，引發(fā)的風險謂為靜態(tài)風險Statistic Risk；反之，謂為動態(tài)風險Dynamic Risk。 例如，天災地變是為靜態(tài)風險。再如，股市因政權輪替或社會體制變革崩盤，引發(fā)的風險謂為動態(tài)風險。 .第二章 風險理論與類別依能否含於市場決策機制中分 社會大眾並不包含於自在市場的決策機制中，故污染風險是為外部化風險Externalized Risk。產(chǎn)業(yè)製造的產(chǎn)品，能夠引發(fā)對第三人的責任。此種產(chǎn)品責任風險，因包含於自在市場決策的機制中，是為市場基礎風險Market-Based

21、 Risk。.第二章 風險理論與類別依人們行為意願分 風險可分為自願性風險Voluntary Risk與非自願性風險Involuntary Risk。 人們行為可分為個別行為IndividualBehaviour與社會行為SocialBehaviour，因此，在不同個體位階下，解釋能夠不同。 .第二章 風險理論與類別依能否需藉助科學觀察分 風險可依能否需藉助科學來觀察分，它可分為無需藉助科學的鑑定，直接可觀察到的風險，謂為直接可認知到的風險Perceptible Risk。 需藉助科學的鑑定，但截至目前為止，科學家們仍無法知道或仍無共識的風險，謂為虛構風險Virtual Risk。.第二章 風

22、險理論與類別依比較利益分 以某一石油探勘公司為例，探勘過程會面臨的風險，具有較高的比較利益，這種風險謂為中心風險Core Risk。 公司這種特殊探勘技術，對工程師死亡的風險，根本無比較利益，甚至公司利潤會因工程師死亡而流失，這種風險謂為附屬風險Incidental Risk。 .第二章 風險理論與類別依個人或群體分 事故發(fā)生後，群體中個別成員，在特定期間內能夠蒙受的風險程度，謂為個別風險IR : Individual Risk；事故發(fā)生後，整個群體，在特定期間內能夠蒙受的風險程度，謂為社會或社區(qū)風險SR: Societal or Community Risk。.第二章 風險理論與類別圖表2-4FN曲線 .風險管理的方法論與實質理論Chapter學習目標 1.認識科學的角色與風險管理的議題 2.瞭解實證與後實證論思維下，風險管理的方法論與 實質理論 3.認識風險管理實質管理過程中，出現(xiàn)的兩種論調 4.認識本書架構內容與各篇章採用的風險觀點 .第三章 風險管理的方法論與實質理論一、科學與風險管理的中心議題 科學在風險管理中的角色 風險管理的次議題實證論思維理性(Rationality預期是其根本假設。在此思維下，風險管理的主要次議題有三： 第一，有什麼風險存在？風險特質與高低為何？ 第二，該如何管理這些風險？採用風險控制Risk Contr