資產(chǎn)配置課程課件(PPT 41頁)

1、資產(chǎn)配置為你的資產(chǎn)快速增值保駕護(hù)航第1頁，共41頁。1、創(chuàng)造長期穩(wěn)定的現(xiàn)金流2、信用最大化3、靈活使用融資杠桿4、學(xué)習(xí)擁有投資工具5、做好投資組合及資產(chǎn)配置，降低風(fēng) 險，使資產(chǎn)增值增長最大化資產(chǎn)增值5大定律第2頁，共41頁。資產(chǎn)配置的定義 根據(jù)人生目標(biāo)制定規(guī)劃，結(jié)合不同投資工具的特點，制定個性化的投資策略，并且進(jìn)行合理的資金配置，從而使資產(chǎn)快速、穩(wěn)健、安全的增長。第3頁，共41頁。哈里馬科維茨 威廉夏普 默頓米勒 （1927- ）（1934- ）（1923-2000）第4頁，共41頁。投資失敗者 90%投資成功者 美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維茨通過分析近30年來美國各類投資者的投資行為和最終結(jié)果的大量案

2、例數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)：在所有參與投資的人群里面，有90%的人不幸以投資失敗而告出局，而能夠幸運存留下來的投資成功者僅有10%的人！這10%幸運存留下來的人們究竟做對了什么？馬科維茨憑著這項研究理論最終與另外兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家共同獲得了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。10%第5頁，共41頁。91.5%4.6%1.8%2.1% 榮獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的“資產(chǎn)配置理論”，是一種發(fā)展分散組合的投資方法。是通過把各種資產(chǎn)如股票、債券或現(xiàn)金等按照變化的比例和位置等做整體考慮并進(jìn)行分散的投資。1.8%第6頁，共41頁。策略配置優(yōu)化規(guī)劃規(guī) 劃人生目標(biāo)的定向投資策 略資產(chǎn)增值的方法、工具、渠道配 置投資資金的合理分配比例優(yōu) 化 定期分析、評估，調(diào)

3、整更新投資組合 第7頁，共41頁。1、規(guī)劃 根據(jù)個人的人生目標(biāo)和自己想要的生活品質(zhì)去定向規(guī)劃，比如退休、子女教育、家庭旅游、個人愛好、照顧父母，想擁有的資產(chǎn)如車、別墅等，明確你要多少時間去實現(xiàn)這些目標(biāo)，同時你到時需要多少錢。第8頁，共41頁。2、策略 清晰自己能夠承受的風(fēng)險程度，根據(jù)現(xiàn)有的資產(chǎn)和現(xiàn)金流狀況，對投資環(huán)境進(jìn)行有效分析和預(yù)測，制定一個適合自己的投資策略，激進(jìn)型、穩(wěn)健型還是保守型。第9頁，共41頁。3、配置 根據(jù)投資策略和投資環(huán)境情況，在風(fēng)險承受力及預(yù)期回報率的基礎(chǔ)上，將可用資金放在不同資產(chǎn)、證券上進(jìn)行配置，構(gòu)建一個能使投資風(fēng)險最小化的資產(chǎn)組合。第10頁，共41頁。4、優(yōu)化 定期分析、

4、評估、檢測投資結(jié)果，根據(jù)半年、1年、2年、3年的投資反饋，調(diào)整更新投資組合。第11頁，共41頁。保險債券基金股票住宅房地產(chǎn)人生財產(chǎn)的保障：回報率低，占凈資產(chǎn)的1-2%是信用及杠桿性投資的現(xiàn)金流保護(hù)神：占凈資產(chǎn)投資的10-20%，8-12%增值，4-8%抗風(fēng)險。保本金成長性投資：必要時可用于現(xiàn)金流。占凈資產(chǎn)的10-20%進(jìn)取性投資：成長快、利潤高，有較大的復(fù)利增長收益。占凈資產(chǎn)的20-30%進(jìn)取性加杠桿投資：單利增長，總資產(chǎn)放大為主要增長點。占凈資產(chǎn)的10-20%激進(jìn)性加長杠桿投資：單利增長，總資產(chǎn)每年以倍數(shù)增長。占凈資產(chǎn)的20-40%商業(yè)地產(chǎn)/REITS資產(chǎn)配置中各種工具的角色及功能第12頁，

5、共41頁。核心一：規(guī)劃 根據(jù)個人的人生目標(biāo)和自己想要的生活品質(zhì)去定向規(guī)劃，比如退休、子女教育、家庭旅游、個人愛好、照顧父母，想擁有的資產(chǎn)如車、別墅等，明確你要多少時間去實現(xiàn)這些目標(biāo)，同時你到時需要多少錢。第13頁，共41頁。我們家庭的夢想第14頁，共41頁。一生規(guī)劃所需費用合計：第15頁，共41頁。核心二：策略 清晰自己能夠承受的風(fēng)險程度，根據(jù)現(xiàn)有的資產(chǎn)和現(xiàn)金流狀況，對投資環(huán)境進(jìn)行有效分析和預(yù)測，制定一個適合自己的投資策略，進(jìn)取型、穩(wěn)健型還是保守型。(建議先做風(fēng)險測試)第16頁，共41頁。風(fēng)險測試壓力：目前投資風(fēng)格類型屬于：（承受能力）根據(jù)目前凈資產(chǎn) 萬，按照凈總比 %（安全邊際），每年總資產(chǎn)

6、 %的增長，5年的投資計劃，凈資產(chǎn)目標(biāo) 萬，總資產(chǎn)目標(biāo) 億。我的投資策略第17頁，共41頁。資產(chǎn)配置比例（工具金額/總資產(chǎn)*100）第18頁，共41頁。五年資產(chǎn)增值預(yù)測演算表第19頁，共41頁。核心三：配置 根據(jù)投資策略和投資環(huán)境情況，在風(fēng)險承受力及預(yù)期回報率的基礎(chǔ)上，將可用資金放在不同資產(chǎn)、證券上進(jìn)行配置，構(gòu)建一個能使投資風(fēng)險最小化的資產(chǎn)組合。第20頁，共41頁。一、目標(biāo)排序第21頁，共41頁。二、盤點家底2012年5月個人資產(chǎn)盤點表（單位：萬元）第22頁，共41頁。1、合計：三、了解本金（現(xiàn)在可用的資金和信用額度）第23頁，共41頁。工作收入：20萬(可作投資）租金收入：6萬個人借款：20

7、0萬銀行信貸：聯(lián)保無抵押貸款300萬（正在辦理中）股權(quán)分紅：54萬個人授信：50萬(正在辦理中)四、累積現(xiàn)金（預(yù)計的可用資金和信用）第24頁，共41頁。 五、盤活資產(chǎn)（已有的有形、無形資產(chǎn)變現(xiàn)）第25頁，共41頁。六、降低開支（家庭日常支出管理表）第26頁，共41頁。七、第一年實施方案第27頁，共41頁?，F(xiàn)金流量預(yù)測表第28頁，共41頁。八、配置后的資產(chǎn)表（已有+實施方案）固定資產(chǎn)類：第29頁，共41頁。流動資產(chǎn)類（股權(quán)、基金、債券、REITS）第30頁，共41頁?，F(xiàn)金、收藏、信用類第31頁，共41頁。總結(jié)總資產(chǎn)：固定資產(chǎn)總額+流動資產(chǎn)現(xiàn)值總額+現(xiàn)金余額+其他現(xiàn)金價值=總負(fù)債：固定資產(chǎn)負(fù)債+流

8、動資產(chǎn)負(fù)債+已用信用額+其他借款=凈資產(chǎn)：總資產(chǎn)-總負(fù)債=凈總比：凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)*100=第32頁，共41頁。九、資產(chǎn)配置的防火墻配置完成后，市場行情下跌10%，怎么辦？配置完成后，市場行情下跌20%，怎么辦？配置完成后，市場行情下跌30%，怎么辦？配置完成后，市場行情下跌40%，怎么辦？配置完成后，市場行情下跌50%，怎么辦？第33頁，共41頁。核心四：優(yōu)化 定期分析、評估、檢測投資結(jié)果，根據(jù)季度，半年、1年、2年、3年的投資反饋，調(diào)整更新投資組合。第34頁，共41頁。1、依據(jù)一年實施方案，每個季度、半年、一年要對投資組合重新審核，作出適當(dāng)調(diào)整。2、每年的現(xiàn)金流預(yù)測，每月的現(xiàn)金流實際流量表2

9、、對增值的資產(chǎn)再次拉升自己的信用，提升在銀行的信貸評級。信用升級方案信用管控表3、持續(xù)不斷了解新的融資和貸款政策，增加現(xiàn)金流。十、定期財務(wù)診斷第35頁，共41頁。1、目標(biāo)排序2、盤點家底3、了解本金4、累積現(xiàn)金5、盤活資產(chǎn)6、降低開支7、第一年實施方案8、配置后的資產(chǎn)目標(biāo)9、 資產(chǎn)配置的防火墻10、定期財務(wù)診斷配置的10大步驟第36頁，共41頁。我的資產(chǎn)配置感悟第37頁，共41頁?，F(xiàn)在才是實操的開始。第38頁，共41頁。蛻變了！金融人投資人消費人27-2第39頁，共41頁。個人5年規(guī)劃，第一年、第二年、第三年、第四年、第五年的資產(chǎn)配置計劃（包括5年后我看到的夢想版，轉(zhuǎn)化成資產(chǎn)、把它具體目標(biāo)化、實像化、細(xì)化）5年每一年使用6大工具的策略，把配置目標(biāo)化（把五年目標(biāo)與資產(chǎn)配置一體化）家庭目前投資現(xiàn)狀