商業(yè)銀行管理第5章-商業(yè)銀行管理課件

1、第五章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性管理第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性的內(nèi)在聯(lián)系第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理第三節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理第四節(jié)本章回顧第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性的內(nèi)在聯(lián)系5.1.1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的分類 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行庫存現(xiàn)金。而一般意義上的現(xiàn)金資產(chǎn)是指廣義現(xiàn)金資產(chǎn)，即包括現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金。具體來說，商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)按照其存放地點(diǎn)的不同可以分為不同種類。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)具有清償性和極高的流動(dòng)性。1.庫存現(xiàn)金2.存款準(zhǔn)備金4.在途資金3.存放同業(yè)存款第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性的內(nèi)在聯(lián)系5.

2、1.2商業(yè)銀行流動(dòng)性及其內(nèi)在規(guī)定性 商業(yè)銀行流動(dòng)性是指為滿足存款人提存、清償?shù)狡趥鶆?wù)或滿足借款人的正當(dāng)貸款需求的能力。 商業(yè)銀行的流動(dòng)性包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性。資產(chǎn)的流動(dòng)性是商業(yè)銀行的資產(chǎn)在不發(fā)生損失時(shí)迅速變現(xiàn)的能力。負(fù)債的流動(dòng)性是商業(yè)銀行能夠以較低成本獲得外部資金的能力。 資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性反映了商業(yè)銀行流動(dòng)性的內(nèi)在規(guī)定性。商業(yè)銀行流動(dòng)性內(nèi)在要求“以最小代價(jià)進(jìn)行資產(chǎn)變現(xiàn)或借入現(xiàn)金”，商業(yè)銀行流動(dòng)性內(nèi)在要求“以最快速度進(jìn)行資產(chǎn)變現(xiàn)或借入現(xiàn)金”，商業(yè)銀行流動(dòng)性內(nèi)在要求“資產(chǎn)變現(xiàn)優(yōu)先”。第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性的內(nèi)在聯(lián)系5.1.3商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理是流動(dòng)性管理的關(guān)鍵 由商

3、業(yè)銀行流動(dòng)性管理的概念可以看出其與現(xiàn)金資產(chǎn)管理的關(guān)系。首先，作為銀行流動(dòng)性需要的第一道防線，現(xiàn)金資產(chǎn)是非盈利性的資產(chǎn)，而持有現(xiàn)金資產(chǎn)是有機(jī)會(huì)成本的。 其次，合理調(diào)度銀行資金頭寸是流動(dòng)性管理的核心，而可供調(diào)度的資金頭寸的主要構(gòu)成部分就是現(xiàn)金資產(chǎn)。商業(yè)銀行的資金頭寸分為基礎(chǔ)頭寸和可用頭寸?；A(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額存款準(zhǔn)備金之和?？捎妙^寸是指商業(yè)銀行可以動(dòng)用的全部資金，包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)的存款。 銀行的可用頭寸實(shí)際上包括兩個(gè)方面的內(nèi)容:可用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要的頭寸，一般稱之為支付準(zhǔn)備金(備付金);可貸頭寸，即商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款和進(jìn)行新的投資的資

4、金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。 最后，保持流動(dòng)性缺口最小是銀行流動(dòng)性管理成敗的關(guān)鍵，而保持流動(dòng)性缺口最小是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程。第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理5.2.1商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金管理存款準(zhǔn)備金的管理包含既要滿足中央銀行法定存款準(zhǔn)備金要求，又要滿足超額存款準(zhǔn)備金的適度規(guī)?？刂苾蓚€(gè)方面。1.滿足法定存款準(zhǔn)備金要求(1)法定存款準(zhǔn)備金的目的。(2)法定存款準(zhǔn)備金管理的內(nèi)容與計(jì)算。2.超額存款準(zhǔn)備金的管理(1)超額存款準(zhǔn)備金的目的。1)影響超額存款準(zhǔn)備金需要量的主要因素如下。第一，存款波動(dòng)第二，貸款的發(fā)放與收回。第三，其他因素對(duì)超額存款準(zhǔn)備金需要量的影響。2)超額存款準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)。第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)

5、金資產(chǎn)管理5.2.2商業(yè)銀行同業(yè)存款管理1.同業(yè)存款的目的除了庫存現(xiàn)金和在中央銀行的存款外，大多數(shù)商業(yè)銀行還在其他金融機(jī)構(gòu)保持一定數(shù)量的活期存款，即同業(yè)存款。銀行之間開展代理業(yè)務(wù)，需要花費(fèi)一定的成本，商業(yè)銀行在其代理行保持一定數(shù)量的活期存款，主要目的是為了支付代理行代辦業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)。按照銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則，同業(yè)存款也應(yīng)當(dāng)保持一個(gè)適度的量。2.同業(yè)存款需要量的測(cè)算商業(yè)銀行在同業(yè)的存款余額需要量，主要取決于以下幾個(gè)因素:使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目、代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、可投資余額的收益率。第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理例5-1:表5-1是某銀行同業(yè)存款需要量測(cè)算表。假設(shè)該銀行在一個(gè)月中需要購買代理行

6、的以下業(yè)務(wù):支票清算10 540筆，每筆收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是0.045元;電子轉(zhuǎn)賬28筆，每筆收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是1.5元;證券保管7筆，每筆收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是3.00元;代理行還為本行提供數(shù)據(jù)處理和計(jì)算機(jī)軟件服務(wù)，獲得手續(xù)費(fèi)100元。另外，還假定代理行同業(yè)存款的準(zhǔn)備金率為12%，平均浮存(即托收未達(dá)款)為7 200元;可投資余額的年收益率為8%。第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理表5-1同業(yè)存款需要量測(cè)算表1.月份代理行提供的服務(wù)成本/元支票清算10 540筆 0.045元/筆474.30電子轉(zhuǎn)賬28筆1.50元/筆42.00證券保管7筆3.00元/筆21.00數(shù)據(jù)處理及計(jì)算機(jī)軟件服務(wù)100.00全月總成本637.302.代

7、理行收益計(jì)算機(jī)服務(wù)手續(xù)費(fèi)100.00應(yīng)從同業(yè)存款中獲得的投資收益537.30總計(jì)637.303.同業(yè)存款需要量投資收益=投資收益率30/360(同業(yè)存款余額-浮存-應(yīng)提準(zhǔn)備金)同業(yè)存款余額=99 776.2元第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理5.2.3商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金管理1.影響銀行庫存現(xiàn)金的因素現(xiàn)金收支規(guī)律營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少后勤保障的條件與中央銀行發(fā)行庫的距離和交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定商業(yè)銀行內(nèi)部管理等除上述因素外，銀行內(nèi)部各專業(yè)崗位的配合程度，出納、儲(chǔ)蓄柜組的勞動(dòng)組合等，都會(huì)影響庫存現(xiàn)金數(shù)量的變化。第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理2.銀行庫存現(xiàn)金規(guī)模的確定(1)庫存現(xiàn)金需要量的匡算。銀行庫存現(xiàn)金是其為了完

8、成每天現(xiàn)金收支活動(dòng)而需要持有的即期周轉(zhuǎn)金?？锼銕齑娆F(xiàn)金需要量主要應(yīng)考慮兩個(gè)因素:庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間和庫存現(xiàn)金支出水平的確定。(2)最適送鈔量的測(cè)算。銀行有必要對(duì)運(yùn)送現(xiàn)金的成本收益作一個(gè)比較，以決定最適送鈔量。在這個(gè)最適送鈔量上，銀行為占用庫存現(xiàn)金和運(yùn)送鈔票所花費(fèi)的費(fèi)用之和應(yīng)當(dāng)是最小的?？梢赃\(yùn)用經(jīng)濟(jì)批量法來進(jìn)行測(cè)算。第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理其公式如下：式中T總成本;A一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收入(或支出)量;Q每次運(yùn)鈔數(shù)量;P每次運(yùn)鈔費(fèi)用;C現(xiàn)金占有費(fèi)率;A/Q運(yùn)鈔次數(shù);Q/2平均庫存現(xiàn)金量;AP/Q全年運(yùn)鈔總成本;CQ/2庫存現(xiàn)金全年平均占用費(fèi)。根據(jù)以上方程式,用微分法來求經(jīng)濟(jì)批量的總成本T為極小值

9、時(shí)的運(yùn)鈔數(shù)量Q,以及以Q為自變量,求T對(duì)Q的一階導(dǎo)數(shù)T,則令T=0,則第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理3.銀行保持現(xiàn)金適度量的措施 在測(cè)算了最適運(yùn)鈔量和現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)之后，銀行保持適度現(xiàn)金庫存已經(jīng)有了一個(gè)客觀的依據(jù)。但要切實(shí)管好庫存現(xiàn)金，使庫存現(xiàn)金規(guī)模經(jīng)常保持在一個(gè)適度規(guī)模上，還需要銀行內(nèi)部加強(qiáng)管理，如應(yīng)將庫存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤、應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作、要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律、解決壓低庫存現(xiàn)金的技術(shù)性問題、要在壓縮現(xiàn)金庫存所需增加的成本和所能提高的效益之間進(jìn)行最優(yōu)選擇、嚴(yán)格庫房安全管理措施等。第三節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理5.3.1商業(yè)銀行流動(dòng)性需求管理 商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求(L

10、iquidity Needs)是指客戶對(duì)銀行提出且銀行必須立即兌現(xiàn)的現(xiàn)金要求。商業(yè)銀行可以依據(jù)一定的方法來估算銀行的流動(dòng)性需求。當(dāng)然，每一種方法都是基于某些特定的假設(shè)條件，并對(duì)給定時(shí)間內(nèi)的流動(dòng)性進(jìn)行大略的估計(jì)。因此，每家銀行都可以根據(jù)自己的情況，選擇估算流動(dòng)性的具體方法。從目前銀行界采用較多的方法來看，銀行對(duì)于流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)，集中在對(duì)存款和貸款的數(shù)量以及對(duì)應(yīng)關(guān)系的變動(dòng)預(yù)測(cè)上。第三節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理1.資金來源與資金運(yùn)用方法。資金來源與資金運(yùn)用方法(Sources and Uses of Funds Method)也稱因素法，是指銀行通過對(duì)未來某一段時(shí)間內(nèi)存貸款及應(yīng)繳準(zhǔn)備金變化的情況，來判

11、斷預(yù)測(cè)期內(nèi)的流動(dòng)性需要量。這種方法主要基于銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的兩個(gè)基本事實(shí): 銀行的流動(dòng)性隨存款的增加和貸款的減少而增大; 銀行的流動(dòng)性隨存款的減少和貸款的增加而減少。因此，銀行對(duì)于流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)主要包括對(duì)存款客戶提存要求的預(yù)測(cè)以及對(duì)貸款客戶貸款要求的預(yù)測(cè)。第三節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理資金來源與資金運(yùn)用方法的計(jì)算步驟如下。第一，在一個(gè)特定的計(jì)劃期內(nèi)預(yù)計(jì)存款額與貸款額。一般來講，影響銀行存貸款變化的因素，除了宏觀經(jīng)濟(jì)、金融的運(yùn)行狀況以及貨幣政策導(dǎo)向外，還有各種微觀因素，如微觀主體的行為特征以及主觀偏好等。第二，對(duì)同一時(shí)期的存款額與貸款額的可能變化進(jìn)行計(jì)算。商業(yè)銀行可根據(jù)上述存款額和貸款額的預(yù)計(jì)數(shù)

12、額，對(duì)這一時(shí)期內(nèi)存款額與貸款額的變化值進(jìn)行計(jì)算。第三，對(duì)銀行的流動(dòng)性資金凈額進(jìn)行分析、估算，并根據(jù)變化估算出流動(dòng)性盈余或赤字。其基本公式為未來一段時(shí)間內(nèi)銀行的流動(dòng)性盈余或赤字=全部存款的預(yù)期變化-全部貸款的預(yù)期變化。顯然，如果計(jì)算結(jié)果的數(shù)字為正，則為銀行的流動(dòng)性盈余;如果計(jì)算結(jié)果的數(shù)字為負(fù)，則為銀行的流動(dòng)性赤字。第三節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理表5-2某銀行流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)表單位:萬美元時(shí)間存款總額預(yù)測(cè)值存款變化額預(yù)測(cè)值貸款總額預(yù)測(cè)值貸款變化額預(yù)測(cè)值預(yù)計(jì)流動(dòng)性盈余(+)或者赤字(-)1月第一周120 00080 0001月第二周110 000-10 00085 000+5 000-15 0001月第三

13、周100 000-10 00095 000+10 000-20 0001月第四周95 000-5 000100 000+5 000-10 0002月第一周125 000+30 00075 000-25 000+55 0002月第二周120 000-5 00090 000+15 000-20 000值得注意的是，銀行應(yīng)上繳的存款準(zhǔn)備金會(huì)隨銀行的存款數(shù)額變化而變化。因此，銀行在存貸款總量變動(dòng)的計(jì)算中，應(yīng)該考慮到存款準(zhǔn)備金的變化狀況。考慮到存款準(zhǔn)備金的變化狀況，銀行的流動(dòng)性盈余和流動(dòng)性赤字的計(jì)算公式可以為:未來一段時(shí)間內(nèi)銀行的流動(dòng)性盈余或赤字=全部存款的預(yù)期變化-存款準(zhǔn)備金的預(yù)期變化-全部貸款的預(yù)期

14、變化第三節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理表5-3某銀行流動(dòng)性需求變化量預(yù)測(cè)表單位:萬美元仍以表5-2為例，假設(shè)存款準(zhǔn)備金率為8%，則表5-3反映的是銀行預(yù)測(cè)的流動(dòng)性需求變化量的狀況。時(shí)間存款總額預(yù)測(cè)值存款變化額預(yù)測(cè)值存款準(zhǔn)備金變化額貸款總額預(yù)測(cè)值貸款變化額預(yù)測(cè)值預(yù)計(jì)流動(dòng)性盈余(+)或者赤字(-)1月第一周120 00080 0001月第二周110 000-10 000-80085 000+5 000-14 2001月第三周100 000-10 000-80095 000+10 000-19 2001月第四周95 000-5 000-400100 000+5 000-9 6002月第一周125 000+3

15、0 000+2 40075 000-25 000+52 6002月第二周120 000-5 000-40090 000+15 000-19 600第三節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理2.資金結(jié)構(gòu)法資金結(jié)構(gòu)法(Structure of Funds Method)是指銀行通過分析存貸款的資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢(shì)來預(yù)測(cè)未來的流動(dòng)性。其依據(jù)依然是存款以及貸款的變動(dòng)是影響商業(yè)銀行流動(dòng)性變化的主要因素。其基本公式為：總流動(dòng)性需求=存款及非存款負(fù)債的流動(dòng)性需求+貸款的流動(dòng)性需求資金結(jié)構(gòu)法的計(jì)算步驟如下(1)劃分銀行存款或負(fù)債的基本類型。根據(jù)被提取的可能性，存款或銀行負(fù)債可以分為以下三種類型：1)游資性負(fù)債也稱游動(dòng)性負(fù)債、

16、熱錢負(fù)債、易變性負(fù)債(存款)等 。2)易損負(fù)債也稱銀行的不穩(wěn)定性資金、準(zhǔn)變性負(fù)債(存款)或脆弱性負(fù)債。3)穩(wěn)定性資金也稱核心負(fù)債(存款)或穩(wěn)定性負(fù)債(存款)，通常指的是被提取的可能性極小、可以被銀行在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)使用的資金。對(duì)這部分負(fù)債，銀行只需保留極少的準(zhǔn)備金來應(yīng)對(duì)流動(dòng)性要求即可。第三節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理(2)根據(jù)確定的操作規(guī)則，從資金來源中分別提取流動(dòng)性資金(準(zhǔn)備)。通用的比例一般為:游資性負(fù)債為95%;易損負(fù)債為30%;穩(wěn)定性負(fù)債為15%。(3)計(jì)算銀行負(fù)債應(yīng)該保持的總流動(dòng)性準(zhǔn)備。存款及非存款負(fù)債的總流動(dòng)性準(zhǔn)備=95%(游資性負(fù)債-法定存款準(zhǔn)備金)+30%(易損負(fù)債-法定存款準(zhǔn)備金)+1

17、5%(穩(wěn)定性資金-法定存款準(zhǔn)備金)需要注意的是，法定存款準(zhǔn)備金是指每一類負(fù)債應(yīng)該提取的法定存款準(zhǔn)備金。(4)計(jì)算貸款的流動(dòng)性準(zhǔn)備。對(duì)于貸款，銀行必須擁有足夠的流動(dòng)性準(zhǔn)備。(5)計(jì)算銀行的總流動(dòng)性需求。將負(fù)債的總流動(dòng)性準(zhǔn)備與貸款的流動(dòng)性準(zhǔn)備相加，可以得到銀行的總流動(dòng)性需求。第三節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理例5-4:某銀行游資性負(fù)債為2 500萬元，易損負(fù)債為2 400萬元，穩(wěn)定性資金為1億元。根據(jù)規(guī)定，其法定存款準(zhǔn)備金率為3%。該銀行按照通行的比率，為三類資金準(zhǔn)備相應(yīng)的流動(dòng)性準(zhǔn)備，游資性負(fù)債為95%，易損負(fù)債為30%，穩(wěn)定性資金為15%。另外，該銀行過去的10年內(nèi)，貸款年平均增長(zhǎng)10%，按此比例計(jì)算，

18、未來1年，其新增貸款余額的最大可能為1 900萬元。1)計(jì)算銀行存款及非存款負(fù)債的總流動(dòng)性準(zhǔn)備?？偭鲃?dòng)性準(zhǔn)備=95%(游資性負(fù)債-法定存款準(zhǔn)備金)+30%(易損負(fù)債-法定存款準(zhǔn)備金)+15%(穩(wěn)定性資金-法定存款準(zhǔn)備金)=95%(2 500-25003%)萬元+30%(2 400-2 4003%)萬元+15%(10 000-10 0003%)萬元=4 457.15萬元2)計(jì)算銀行的總流動(dòng)性需求?？偭鲃?dòng)性需求=存款及非存款負(fù)債的流動(dòng)性需求+貸款的流動(dòng)性需求=4 457.15萬元+1 900萬元=6 357.15萬元第三節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理3.概率分析法銀行流動(dòng)性的預(yù)測(cè)是一種人為的活動(dòng),受到很多

19、因素的影響,其結(jié)果難保準(zhǔn)確。但在很多情況下,銀行卻可以比較容易地估算出其大致的存款流動(dòng)性需求與貸款流動(dòng)性需求。表5-4使用概率分析法對(duì)銀行流動(dòng)性的需求單位:百萬元下周可能的流動(dòng)性狀況下周預(yù)期存款下周預(yù)期貸款下周預(yù)期流動(dòng)性缺口可能性大小最好的狀況(最大存款,最小貸款)170110+6015%最可能的狀況150140+1060%最壞的狀況(最小存款,最大貸款)130150-2025%表中情況分為以下三種。一是最好狀況。銀行存款數(shù)額顯著上升,可能能夠達(dá)到銀行存款歷史的最高點(diǎn);而貸款數(shù)額快速下降,甚至接近銀行貸款歷史的最低點(diǎn)。二是最壞狀況。銀行存款數(shù)額顯著下降,甚至可能達(dá)到銀行存款歷史的最低點(diǎn);而貸款

20、則大幅增加,可能升至銀行貸款歷史的最高點(diǎn)。這種情況下,第三種情況:銀行存款可能在增加,但并不顯著;而貸款需求在減少,但減少得并不多。第三節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理以表5-4為例,銀行預(yù)期的資金流動(dòng)性如下:銀行預(yù)期的資金流動(dòng)性需求=最好狀況出現(xiàn)的可能性最好狀況下銀行的流動(dòng)性缺口+最壞狀況出現(xiàn)的可能性最壞狀況下銀行的流動(dòng)性缺口+最可能狀況出現(xiàn)的可能性最可能狀況下銀行的流動(dòng)性缺口=0.1560百萬元+0.610百萬元+0.25(-20)百萬元=10百萬元 4.流動(dòng)性指標(biāo)法通過一些特定的財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)銀行的流動(dòng)性進(jìn)行估算。由于這些指標(biāo)同時(shí)還可以用于對(duì)銀行流動(dòng)性供需的搭配狀況進(jìn)行分析,因此在后面將對(duì)其進(jìn)行較為詳

21、細(xì)的論述,在此不再贅述。第三節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理5.3.2商業(yè)銀行流動(dòng)性供給管理商業(yè)銀行流動(dòng)性供給渠道是多方面的,主要可以從銀行資產(chǎn)與銀行負(fù)債兩個(gè)角度來進(jìn)行。1.銀行從資產(chǎn)方進(jìn)行的流動(dòng)性管理方法(1)通過持有一定比率的、流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn),以銀行資產(chǎn)的方式來存儲(chǔ)流動(dòng)性。(2)通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的方式來滿足增加的流動(dòng)性需要。2.銀行從負(fù)債方進(jìn)行的流動(dòng)性管理方法(1)從中央銀行以及其他銀行借入。(2)通過同業(yè)拆借方式借入。(3)賣出證券回購協(xié)議。(4)從國(guó)際金融市場(chǎng)或國(guó)際金融機(jī)構(gòu)借款。(5)發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。(6)其他負(fù)債方式。第三節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理表5-5銀行存儲(chǔ)流動(dòng)性與購買流動(dòng)性的主要手段

22、以資產(chǎn)形式存儲(chǔ)流動(dòng)性以購買形式借入流動(dòng)性擁有現(xiàn)金資產(chǎn)向中央銀行借款(再貼現(xiàn)與再貸款)持有短期國(guó)庫券同業(yè)拆入同業(yè)拆出賣出證券回購協(xié)議(正回購)買入證券回購協(xié)議(逆回購)發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單存放同業(yè)存款從國(guó)際金融市場(chǎng)或其他國(guó)際金融機(jī)構(gòu)借款購買地方政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券等其他負(fù)債方式(如發(fā)行資本票據(jù)等)購買商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票等持有其他流動(dòng)性資產(chǎn)目前,商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理已經(jīng)步入更加創(chuàng)新的時(shí)代。銀行可以通過一些其他的方式來提供流動(dòng)性,如銀行通過承銷各種標(biāo)準(zhǔn)化的、證券化的貸款或投資,以這些貸款未來能夠在市場(chǎng)上出售作為銀行流動(dòng)性的后備。第三節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理5.3.3商業(yè)銀行流動(dòng)性需求和供給的搭

23、配管理商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求與流動(dòng)性供給之間必須相互搭配,才能夠保證銀行獲得需要的流動(dòng)性。 1.商業(yè)銀行流動(dòng)性供需狀況的評(píng)價(jià)方法(1)流動(dòng)性缺口分析方法。表5-6中是商業(yè)銀行流動(dòng)性需求與供給的影響因素。表5-6商業(yè)銀行流動(dòng)性需求與供給的影響因素流動(dòng)性供給增加(銀行的資金來源)流動(dòng)性需求增加(銀行的資金運(yùn)用)客戶存款增加客戶提取存款非存款負(fù)債增加償還非存款負(fù)債貸款利息與本金的償還合格貸款客戶的貸款需求債券變現(xiàn)與到期債券償付購買債券發(fā)行新股收購股份或向股東派發(fā)股利提供各種服務(wù)所得的收入支付營(yíng)業(yè)費(fèi)用和稅收任一時(shí)點(diǎn)的銀行流動(dòng)性需求與供給的對(duì)比狀況決定了這一時(shí)刻銀行的凈流動(dòng)性缺口(Net Liquidit

24、y Position)。 第三節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理(2)衡量流動(dòng)性狀況的比率分析法。任一時(shí)點(diǎn)的銀行流動(dòng)性需求與供給的對(duì)比狀況決定了這一時(shí)刻銀行的凈流動(dòng)性缺口(Net Liquidity Position)。 商業(yè)銀行可以采用多種財(cái)務(wù)比率或者建立財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系來衡量銀行流動(dòng)性的大小。1)現(xiàn)金比率。其計(jì)算公式如下:2)流動(dòng)證券比率。其計(jì)算公式如下:3)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率。其計(jì)算公式如下:4)同業(yè)拆借凈值比率。其計(jì)算公式如下:5)流動(dòng)資產(chǎn)比率。其計(jì)算公式如下:6)游資比率。其計(jì)算公式如下:第三節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理7)短期投資比率。其計(jì)算公式如下:這個(gè)比率越高,意味著銀行的流動(dòng)性能力越強(qiáng)。8)核心存款比率。其計(jì)算公式如下:核心存款比率越高說明銀行的流動(dòng)性要求越低。9)存款結(jié)構(gòu)比率。其計(jì)算公式如下:10)交易性存款比率。其計(jì)算公式如下:上述兩個(gè)比率可以用來衡量銀行擁有的資金基礎(chǔ)