淺析人民幣國(guó)際化發(fā)展水平不均衡現(xiàn)狀及措施5700字

1、淺析人民幣國(guó)際化開(kāi)展程度不平衡現(xiàn)狀及措施5700字 摘要：2022年，我國(guó)人民幣國(guó)際化進(jìn)程進(jìn)入實(shí)際性階段，在獲得一些成果的同時(shí)，如：人民幣成為全球十大交易貨幣、離岸市場(chǎng)建立效果顯著以及跨境人民幣結(jié)算量增加等，仍然存在一些問(wèn)題，影響到人民幣國(guó)際化進(jìn)一步開(kāi)展。本文闡述人民幣國(guó)際化除中國(guó)大陸地區(qū)及港澳臺(tái)地區(qū)外，在各地區(qū)國(guó)家開(kāi)展程度不平衡這一現(xiàn)狀，分析其對(duì)人民幣國(guó)際化可能產(chǎn)生匯率波動(dòng)、限制人民幣流通規(guī)模擴(kuò)大、影響人民幣離岸市場(chǎng)建立和沖擊金融體系等一系列影響，并提出解決措施，為人民幣國(guó)際化順利邁向下一階段提出建議。 關(guān)鍵詞：人民幣國(guó)際化；人民幣結(jié)算量；人民幣離岸市場(chǎng)；金融監(jiān)管體系中圖分類號(hào)：F822 文

2、獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X202207-0001一、人民幣國(guó)際化開(kāi)展程度不平衡現(xiàn)狀自2022年，中國(guó)政府提出“人民幣國(guó)際化這一目的以來(lái)，人民幣已經(jīng)被一些國(guó)家所承受。與此同時(shí)，作為國(guó)際上流通的、開(kāi)展較快的新貨幣，人民幣在世界各個(gè)地區(qū)國(guó)際化存在進(jìn)程不一的問(wèn)題。根據(jù)人民幣在各個(gè)國(guó)際地區(qū)的結(jié)算量，除中國(guó)內(nèi)地以及港澳臺(tái)地區(qū)外，由多到少，大致可以分為歐洲地區(qū)、亞太地區(qū)、北美及南美地區(qū)、非洲及中東地區(qū)等四個(gè)層次。2022年至2022年歐洲、亞太地區(qū)、美洲及非洲和中東地區(qū)人民幣結(jié)算量占總?cè)嗣駧沤Y(jié)算量比例Source：SW IFT.Customer in itiated and in stitu

3、tional payments，sentand received with China and Hong Kong.based on value Asia-pacificexcludes China and Hong Kong itself.2022年，世界范圍內(nèi)除中國(guó)內(nèi)地以及港澳臺(tái)地區(qū)外，結(jié)算量排名第一的是以英國(guó)為首要代表的歐洲地區(qū)。與2022年位居第二的亞太地區(qū)相比，歐洲地區(qū)使用人民幣作為結(jié)算起步較晚，但開(kāi)展速度驚人。歐洲地區(qū)2022年人民幣使用率為6.7%，稍低于亞太地區(qū)的7.2%，但由于歐洲經(jīng)濟(jì)興旺，人民生活程度高，其付款絕對(duì)數(shù)額較大，所以實(shí)際上對(duì)人民幣付款的奉獻(xiàn)比亞太地區(qū)大。以新加坡

4、為首要代表的亞太地區(qū)在2022年人民幣結(jié)算量被歐洲地區(qū)趕超，退居第二位。亞太地區(qū)由于旅游業(yè)的開(kāi)展，邊境貿(mào)易的繁榮，人民幣在這些國(guó)家地區(qū)開(kāi)展迅速，與各種國(guó)際貨幣以及亞太地區(qū)各國(guó)貨幣兌換便利，并且亞太地區(qū)的華僑數(shù)量較多，對(duì)拓展人民幣使用起到一定作用，但是由于亞太地區(qū)總體經(jīng)濟(jì)程度較低，人民生活程度差距大，所以付款絕對(duì)數(shù)額相對(duì)歐洲地區(qū)較小，加上近幾年我國(guó)與菲律賓、越南、印度等東南亞國(guó)家之間存在南海之爭(zhēng)，從而人民幣結(jié)算量總體上落后于歐洲。北美及南美地區(qū)2022年人民幣結(jié)算量排在世界第三位。人民幣在北美地區(qū)開(kāi)展比擬緩慢，主要原因之一是美國(guó)對(duì)中國(guó)的壓制。近幾年，中國(guó)飛速開(kāi)展使得美國(guó)感受到自身地位受到威脅，不

5、擇手段壓抑中國(guó)開(kāi)展，不斷對(duì)中國(guó)提出無(wú)理要求，大量拋售美國(guó)國(guó)債后通貨膨脹使得美元大幅度貶值，使得人民幣難以回籠，破壞中國(guó)與他國(guó)友好外交，干預(yù)我國(guó)與其他國(guó)家的領(lǐng)土糾紛，以限制了人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。所以雖然美國(guó)與中國(guó)存在大量經(jīng)濟(jì)合作，但是人民幣在北美的結(jié)算量非常有限，而人民幣在南美洲地區(qū)根本沒(méi)有活動(dòng)跡象。人民幣結(jié)算量在最后一位的是非洲廣闊地區(qū)以及中東地區(qū)。在2022年以前，人民幣在非洲流通活動(dòng)為零，但是同年上半年，情況有了改變。2022上半年，非洲的人民幣貿(mào)易結(jié)算額到達(dá)人民幣5億元，這一數(shù)字在2022年飛速上升為57億元。中國(guó)與非洲各國(guó)之間一直保持友好的外交關(guān)系，為中國(guó)在非洲地區(qū)推動(dòng)人民幣國(guó)際化奠定

6、政治根底，并且非洲地區(qū)市場(chǎng)廣闊，蘊(yùn)藏著宏大的將來(lái)潛能，人民幣在非洲地區(qū)流通這一舉措值得一試。二、對(duì)人民幣國(guó)際化開(kāi)展的消極影響1.造成匯率不穩(wěn)定及波動(dòng)人民幣在境外的交易結(jié)算規(guī)模較小，或人民幣國(guó)際化加速開(kāi)展都將導(dǎo)致人民幣匯率的波動(dòng)。在人民幣國(guó)際化進(jìn)程較落后的地區(qū)，人民幣的交易量和規(guī)模都較小，因此海外市場(chǎng)對(duì)本幣定價(jià)掌握很大的決定權(quán)，且我國(guó)用于擴(kuò)大交易規(guī)模的金融衍消費(fèi)品的交易主體較少，容易被交易對(duì)方的控制，進(jìn)而影響到人民幣匯率的穩(wěn)定。對(duì)于人民幣國(guó)際化程度較高的地區(qū)而言，為了進(jìn)一步深化人民幣國(guó)際化，我國(guó)將采取一系列措施放寬監(jiān)管限制，盡可能將加快人民幣國(guó)際化進(jìn)程。與此同時(shí)，人民幣在外的流動(dòng)性與匯率相關(guān)性高

7、，以是增加匯率波動(dòng)的可能性。例如2022年，香港有關(guān)部門(mén)采取放松人民幣風(fēng)險(xiǎn)管理以及延長(zhǎng)人民幣支付結(jié)算時(shí)間等一系列措施帶動(dòng)人民幣國(guó)際化在香港的進(jìn)展。然而在人民幣交易結(jié)算規(guī)模擴(kuò)大、香港作為人民幣離岸市場(chǎng)的活潑和歐洲債務(wù)危機(jī)等多種因素影響下，2022年人民幣匯率波動(dòng)加劇。人民幣匯率的不穩(wěn)定，將影響宏觀經(jīng)濟(jì)安康正常開(kāi)展，進(jìn)而影響進(jìn)一步推進(jìn)人民幣國(guó)際化。2.限制人民幣流通規(guī)模的擴(kuò)大人民幣國(guó)際化的重要目的之一就是擴(kuò)大人民幣跨境使用規(guī)模，雖然目前人民幣的國(guó)際化進(jìn)程在歐洲、亞太地區(qū)開(kāi)展較快，但在北美及南美、非洲及中東地區(qū)開(kāi)展不是很理想。想要從整體上進(jìn)步以人民幣結(jié)算的交易量以及人民幣在境外的流通度，僅僅依靠歐洲

8、、亞太幾個(gè)主要優(yōu)勢(shì)地區(qū)的拉動(dòng)是非常有限的，開(kāi)展偏慢的地區(qū)會(huì)拖后人民幣國(guó)際化的整體程度，特別是在完全沒(méi)有人民幣計(jì)價(jià)的金融市場(chǎng)存在的地區(qū)，會(huì)在很大程度上限制人民幣流通規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大。特別是假如當(dāng)人民幣結(jié)算量高的地區(qū)人民幣流通市場(chǎng)趨于飽和，國(guó)際化程度很難再進(jìn)一步提升的情況下，只有開(kāi)展人民幣結(jié)算量較少的地區(qū)，才能使人民幣流通規(guī)模程度完成另一個(gè)飛躍，從而進(jìn)步人民幣國(guó)際化全局的程度，向下一個(gè)階段邁進(jìn)。3.影響人民幣離岸市場(chǎng)的建立人民幣離岸市場(chǎng)的建立是為增加人民幣境外結(jié)算量，拓寬人民幣使用渠道，開(kāi)展人民幣金融市場(chǎng)而建立，人民幣國(guó)際化進(jìn)程主要物質(zhì)載體就是人民幣離岸市場(chǎng)，由此可見(jiàn)人民幣離岸市場(chǎng)建立對(duì)于人民幣國(guó)

9、際化開(kāi)展的重要性。然而，人民幣國(guó)際化開(kāi)展程度不平衡導(dǎo)致人民幣離岸市場(chǎng)建立程度不平衡。在港澳、歐洲、亞太等人民幣流通量、結(jié)算量較大的地區(qū)，人民幣離岸市場(chǎng)的建立就較為完善，例如我國(guó)目前正在建立以香港、倫敦、新加坡以及東京為中心的人民幣離岸市場(chǎng)以帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)合作的深度和廣度，但在北美及南美地區(qū)、非洲及中東等人民幣使用量較少甚至沒(méi)有的地區(qū)，人民幣離岸市場(chǎng)的建立就偏落后。由此可見(jiàn)，人民幣國(guó)際化開(kāi)展不平衡影響人民幣離岸市場(chǎng)的建立。由于在一些地區(qū)沒(méi)有建立健全的人民幣離岸市場(chǎng)，人民幣在一些地區(qū)難以或完全不能實(shí)現(xiàn)自由兌換，以致于難以滿足離岸市場(chǎng)人民幣持有者的需求，人民幣無(wú)法在境外實(shí)現(xiàn)大規(guī)模投資，也影響到人民幣計(jì)價(jià)金

10、融市場(chǎng)的建立，從而限制人民幣國(guó)際化的開(kāi)展。 4.產(chǎn)生套利投機(jī)行為沖擊金融體系人民幣國(guó)際化在不同地區(qū)開(kāi)展程度不同，可能會(huì)造成套利和投機(jī)行為的發(fā)生。由于人民幣境外需求不同，相較于人民幣國(guó)際化開(kāi)展較慢的地區(qū)，人民幣國(guó)際化開(kāi)展較快的地區(qū)的居民和投資者對(duì)人民幣的需求較大，加上對(duì)外投放的人民幣數(shù)量有限，不能盲目一味增加投放量，因此在一定程度上，在人民幣國(guó)際化進(jìn)程較興旺地區(qū)的人民幣投放量較多，例如中國(guó)人民銀行2022年與歐洲央行、英國(guó)、新加坡等人民幣國(guó)際化進(jìn)程走在前段的地區(qū)和國(guó)家簽署了規(guī)模分別為3500億人民幣、2000億人民幣、3000億人民幣的雙邊本幣互換協(xié)議。但在人民幣國(guó)際化開(kāi)展較為緩慢的北美及南美、

11、非洲及中東地區(qū)，中央人民銀行在2022-2022年與巴西、阿聯(lián)酋、阿根廷分別簽訂了規(guī)模為1900億人民幣、350億人民幣、700億人民幣的雙邊本幣互換協(xié)議。因此將會(huì)產(chǎn)生不同程度的兩個(gè)市場(chǎng)，套利者會(huì)利用這個(gè)時(shí)機(jī)，從人民幣匯率較低的地區(qū)購(gòu)入人民幣，再到人民幣匯率較高的地區(qū)賣出，從而獲得套利利潤(rùn)。同時(shí)這一行為也影響到人民幣匯率的穩(wěn)定，將造成人民幣匯率不可預(yù)知的波動(dòng)，又為投機(jī)者，特別是風(fēng)險(xiǎn)偏好大的投機(jī)者創(chuàng)造了投機(jī)的可能。而我國(guó)的金融監(jiān)管尚不完善，對(duì)套利投機(jī)行為的監(jiān)視管理存在缺陷，增加我國(guó)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，降低其平安性。在這樣的條件下，不能為人民幣國(guó)際化提供良好的環(huán)境，最終影響人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。三、解決

12、人民幣國(guó)際化開(kāi)展程度不平衡的措施1.推進(jìn)匯率市場(chǎng)化改革目前，我國(guó)人民幣匯率主要仍是由中國(guó)人民銀行控制，假設(shè)要促進(jìn)人民幣國(guó)際化，重要的前提之一就是人民幣匯率市場(chǎng)化。市場(chǎng)化的人民幣匯率可以比擬好地反映人民幣在外匯市場(chǎng)上供應(yīng)和需求的實(shí)際情況，假如人民幣外匯程度完全由中國(guó)人民銀行控制，那么人民幣匯率的國(guó)際供應(yīng)需求將失衡，限制人民幣自由流通度。但是，由于前幾年我國(guó)處于人民幣國(guó)際化初始階段，為保障人民幣幣值和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的平安穩(wěn)定，中央銀行主導(dǎo)人民幣匯率程度保持人民幣匯率穩(wěn)定。然而2022年，人民幣已成為全球十大交易貨幣，這意味著人民幣國(guó)際化獲得重大打破。同時(shí)，為順應(yīng)市場(chǎng)開(kāi)展，促使人民幣國(guó)際化向下一個(gè)階段

13、開(kāi)展，中央銀行應(yīng)該略微放松對(duì)人民幣匯率的控制，比方2022年，中央銀行擴(kuò)大原為5的銀行間即期外匯市場(chǎng)人民幣兌美元交易價(jià)浮動(dòng)幅度至1%，目前中央銀行還有繼續(xù)放寬人民幣匯率波動(dòng)幅度的趨勢(shì)，這一系列措施說(shuō)明中國(guó)人民銀行正為推進(jìn)匯率市場(chǎng)化改革而努力。需要正確認(rèn)識(shí)到的是，雖然人民幣已成為全球十大交易貨幣，但事實(shí)上人民幣國(guó)際化率僅為2%，還有很長(zhǎng)一條路要走，此時(shí)不可以急于求成，過(guò)分放寬人民幣匯率波動(dòng)幅度，以致人民幣匯率波動(dòng)過(guò)大，危害我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)平安。2.完善人民幣流出及回流機(jī)制針對(duì)人民幣國(guó)際化開(kāi)展不平衡的現(xiàn)狀，在北美及南美地區(qū)、非洲及中東等人民幣流通度較低甚至沒(méi)有的地區(qū)，應(yīng)當(dāng)注重人民幣流出機(jī)制的

14、完善，在這些地區(qū)尋找合作時(shí)機(jī)。而在港澳、歐洲、亞太等人民幣國(guó)際化程度較高的地區(qū)，不應(yīng)過(guò)分放松資本工程的管制，應(yīng)當(dāng)注重人民幣回流機(jī)制的開(kāi)展。我國(guó)于2022年建立人民幣回流機(jī)制，目前將香港、上海、新加坡、東京和倫敦定位為人民幣離岸中心，為人民幣流入與流出的良性循環(huán)提供物質(zhì)依托。為解決人民幣國(guó)際化開(kāi)展程度不平衡，可以考慮在不同地區(qū)采用不同方式對(duì)待的方法：1與美國(guó)保持良好的經(jīng)濟(jì)合作關(guān)系，尋找雙贏合作點(diǎn)，以帶動(dòng)人民幣在北美地區(qū)的流通度，在南美洲尋找合作機(jī)遇以實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化的零打破；2加大對(duì)非洲和中東地區(qū)的投資，以及扶持當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)來(lái)增加非洲和中東地區(qū)人民幣的流量；3繼續(xù)穩(wěn)固香港作為人民幣離岸市場(chǎng)及人民幣在

15、國(guó)際范圍流通的重要地區(qū)和溝通橋梁的地位；4穩(wěn)固人民幣國(guó)際化在歐洲獲得的成就，繼續(xù)發(fā)揮倫敦人民幣離岸市場(chǎng)的作用，進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣在歐洲的影響；5以新加坡為亞太地區(qū)主要人民幣離岸市場(chǎng)，以帶動(dòng)人民幣與亞太地區(qū)各國(guó)貨幣的兌換便利，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)交流。3.完善金融監(jiān)管體系建立套利和投機(jī)行為是我國(guó)金融體系的潛在威脅，作為金融體系重要局部和環(huán)節(jié)之一的金融監(jiān)管體系較為薄弱又為套利投機(jī)提供客觀條件，因此完善金融監(jiān)管體系勢(shì)在必行。首先，要認(rèn)識(shí)到防范于未然，做好金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)測(cè)和預(yù)警。將金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)測(cè)廣度化和深度化，監(jiān)測(cè)范圍覆蓋市場(chǎng)上所有金融機(jī)構(gòu)，將重點(diǎn)放在主要、業(yè)務(wù)量大的金融機(jī)構(gòu)和存在可疑問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)，動(dòng)用一切

16、技術(shù)手段進(jìn)展評(píng)估和監(jiān)測(cè)。一旦發(fā)現(xiàn)潛藏風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)出預(yù)警，進(jìn)展備案，建立防御屏障。其次，直視、不回避問(wèn)題。建立職責(zé)明確、分工明晰的相關(guān)機(jī)構(gòu)部門(mén)調(diào)和解決監(jiān)測(cè)出的風(fēng)險(xiǎn)，理解明晰其所屬范疇，各機(jī)構(gòu)部門(mén)間不互相推諉責(zé)任，互相配合協(xié)調(diào)處理威脅。建立多元風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，面對(duì)不同種類性質(zhì)的金融風(fēng)險(xiǎn)采用不同風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，將風(fēng)險(xiǎn)躲避、風(fēng)險(xiǎn)減輕、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)承受相結(jié)合。面對(duì)可躲避和減輕的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)減小風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性，降低風(fēng)險(xiǎn)損失額度；可進(jìn)展轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，可以考慮將潛在威脅轉(zhuǎn)移給第三方；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法躲避、減輕或轉(zhuǎn)移時(shí)，就需要直面問(wèn)題，制定應(yīng)對(duì)方案并承受其所帶來(lái)的一切后果。最后，結(jié)合全世界力量。美國(guó)次貸危機(jī)啟示世界，全球金融是

17、一個(gè)共同體，一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融絕非單個(gè)個(gè)體，之間息息相關(guān)，存在共同利益。個(gè)體的才能有限，所以需要國(guó)際間合作，制定國(guó)際監(jiān)管法律法規(guī)，成立國(guó)際性金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)部門(mén)，各地區(qū)和國(guó)家嚴(yán)格遵守約定，在世界的框架內(nèi)構(gòu)建金融監(jiān)管體系。4.以“點(diǎn)-線-面逐步推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程在人民幣國(guó)際化的初期，開(kāi)展程度不平衡是一個(gè)必經(jīng)階段，重要的是如何解決這一問(wèn)題，參考我國(guó)1978年對(duì)外開(kāi)放的策略，推進(jìn)人民幣國(guó)際化也可以采用“點(diǎn)線面策略。首先在主要人民幣結(jié)算市場(chǎng)建立人民幣離岸市場(chǎng)中心，以此帶動(dòng)周邊主要國(guó)家將人民幣作為主要結(jié)算工具，再通過(guò)這些國(guó)家的輻射作用，帶動(dòng)其余人民幣使用量較少的國(guó)家，連成整片區(qū)域，以此完成人民幣國(guó)際化進(jìn)程。例如，對(duì)于人民幣國(guó)際化程度較高的地區(qū)，要發(fā)揮已建立的香港、上海、新加坡、東京和倫敦人民幣離岸中心的作用，帶動(dòng)周圍國(guó)家特別是平時(shí)與中國(guó)經(jīng)濟(jì)往來(lái)就非常頻繁的國(guó)家，人民幣的使用量和流通量；而對(duì)于北美及南美地區(qū)、非洲及中東等人民幣國(guó)際化進(jìn)程較為落后的地區(qū)，首先應(yīng)當(dāng)分析當(dāng)?shù)厍闆r，考慮輻射影響效果，結(jié)合與我國(guó)的經(jīng)濟(jì)合作實(shí)際，選定人民幣離岸市場(chǎng)中心，優(yōu)先開(kāi)展此