A股日均成交額重回萬億股票策略表現(xiàn)持續(xù)優(yōu)異

1、市場(chǎng)回顧市場(chǎng)點(diǎn)評(píng)6 月國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本恢復(fù)常態(tài)，穩(wěn)增長政策逐步落地，A 股開始交易疫后修復(fù)情緒，表現(xiàn)較為強(qiáng)勁。政策支撐下，上半年成長跌幅明顯高于價(jià)值，但自 5 月進(jìn)入疫后修復(fù)階段后，政策逐步轉(zhuǎn)向?qū)捫庞茫袊?jīng)濟(jì)進(jìn)入新一輪信用上行周期。中長期貸款出現(xiàn)改善，經(jīng)濟(jì)修復(fù)預(yù)期增強(qiáng)，帶動(dòng)前期跌幅較大的成長風(fēng)格持續(xù)上漲，風(fēng)格也將逐步由小盤轉(zhuǎn)向大盤。6 月份，商品價(jià)格全線下跌，油價(jià)、工業(yè)金屬商品價(jià)格跌幅明顯，除小麥以外農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格小幅回落。A 股 6 月日均成交 11010 億，北向資金成交凈買入 729.6 億元。中證 500 指數(shù)的歷史波動(dòng)率在 6 月略有下降，IC 合約持續(xù)貼水。觀察期自 2022 年 6

2、 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日。表 1：2022 年 6 月各市場(chǎng)代表指數(shù)收益情況指數(shù)名稱單月收益今年以來收益上證 508.72%-6.59%滬深 3009.62%-9.22%中證 5007.10%-12.30%中證 100010.11%-12.67%大盤成長14.53%-11.13%大盤價(jià)值3.18%-4.89%小盤成長8.46%-16.45%小盤價(jià)值2.01%-8.12%南華商品-8.27%15.85%資料來源：Wind, 分策略業(yè)績統(tǒng)計(jì)股票策略共考察 12950 只基金，中位數(shù)收益-7.23%，收益區(qū)間在【-92.56%, 454.51%】。相對(duì)價(jià)值共考察 595 只基金

3、，中位數(shù)收益 1.99%，收益區(qū)間在【-29.55%, 50.00%】。管理期貨共考察 2273 只基金，中位數(shù)收益 2.91%，收益區(qū)間在【-92.52%, 425.21%】。宏觀策略共考察 356 只基金，中位數(shù)收益-4.04%，收益區(qū)間在【-87.63%, 185.98%】。債券策略共考察 1134 只基金，中位數(shù)收益 2.52%，收益區(qū)間在【-55.47%, 437.50%】。組合基金共考察 1296 只基金，中位數(shù)收益-2.49%，收益區(qū)間在【-74.88%, 69.13%】。表 2：2022 年 1-6 月各策略指標(biāo)情況平均數(shù)最小數(shù)四分之一位中位數(shù)四分之三位最大數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差收益率股票策

4、略-7.36%-92.56%-14.15%-7.23%-0.39%454.51%14.93%相對(duì)價(jià)值1.34%-29.55%-1.86%1.99%4.78%50.00%8.01%管理期貨5.14%-92.52%-2.06%2.91%9.87%425.21%20.49%宏觀策略-4.01%-87.63%-11.83%-4.04%1.92%185.98%17.58%債券策略6.42%-55.47%0.10%2.52%5.45%437.50%23.88%組合基金-3.39%-74.88%-6.94%-2.49%0.93%69.13%8.21%最大回撤股票策略-21.12%-99.64%-27.57%

5、-20.29%-12.69%0.00%12.50%相對(duì)價(jià)值-6.06%-46.29%-7.68%-3.02%-1.33%0.00%7.41%管理期貨-10.33%-92.52%-13.47%-7.47%-3.99%0.00%10.06%宏觀策略-14.95%-87.96%-21.48%-13.00%-6.56%0.00%11.46%債券策略-4.42%-56.63%-5.53%-1.91%-0.25%0.00%6.75%組合基金-11.25%-83.56%-18.29%-8.84%-3.61%0.00%9.48%資料來源：，私募排排網(wǎng)平均數(shù)最小數(shù)四分之一位中位數(shù)四分之三位最大數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差收益率股票

6、策略6.52%-65.99%1.79%5.67%9.63%248.15%7.93%相對(duì)價(jià)值1.52%-18.69%0.15%1.00%2.14%41.58%3.68%管理期貨1.18%-45.03%-2.46%0.41%3.58%195.90%9.53%宏觀策略2.81%-32.61%-0.06%2.48%5.59%41.27%6.50%債券策略1.06%-45.74%0.19%0.64%1.65%51.67%3.72%組合基金2.74%-20.35%0.39%2.02%5.37%29.32%4.05%最大回撤股票策略-1.58%-71.95%-2.00%-0.26%0.00%0.00%3.0

7、9%相對(duì)價(jià)值-0.83%-18.69%-0.89%-0.21%0.00%0.00%1.72%管理期貨-3.78%-45.03%-5.27%-2.14%-0.47%0.00%4.74%宏觀策略-2.08%-39.95%-2.54%-0.87%0.00%0.00%3.90%債券策略-0.72%-49.83%-0.49%-0.07%0.00%0.00%2.49%組合基金-1.10%-23.36%-1.29%-0.27%0.00%0.00%2.24%注：最大回撤的最大數(shù)由于觀察期較短，出現(xiàn)全為 0 的情況。下同。表 3：2022 年 6 月各策略指標(biāo)情況資料來源：，私募排排網(wǎng)分策略業(yè)績分析我們接下去對(duì)

8、股票策略、相對(duì)價(jià)值策略、管理期貨策略和復(fù)合策略這四大類進(jìn)行分策略業(yè)績分析。股票策略和復(fù)合策略管理人要求 20 億以上的管理規(guī)模，其他兩個(gè)大類要求 10 億以上的管理規(guī)模（子策略中的期權(quán)策略、可轉(zhuǎn)債策略和T0 策略管理人要求1 億以上管理規(guī)模），公司成立滿三年，而且每個(gè)管理人至少有三支不限策略的產(chǎn)品正在運(yùn)作（上述三個(gè)子策略的管理人除外）。我們?cè)谌袌?chǎng)中篩選，以私募基金管理人為統(tǒng)計(jì)維度，將其發(fā)行的屬于該策略類別的產(chǎn)品等權(quán)合成為該管理人對(duì)應(yīng)策略的業(yè)績曲線，首先以列表的形式統(tǒng)計(jì)過去一年該策略收益率排名前十的管理人（不足 10 家則全部展示），再將全市場(chǎng)中所有滿足條件管理人的對(duì)應(yīng)策略業(yè)績曲線等權(quán)合成為該

9、策略代表全市場(chǎng)的業(yè)績指數(shù)。股票策略中證 500 指數(shù)增強(qiáng)策略中證 500 指數(shù)增強(qiáng)策略，過去一年收益率排名前十中有四家管理規(guī)模超百億，六月收益率均為正，漲幅最大的是天演資本的 10.33%，當(dāng)月中證 500 指數(shù)上漲了 7.1%。2022 年收益最高的是思勰投資，錄得了 15.12%的收益，夏普比 2.02 也是最高，最大回撤幅度最小的也是思勰投資的 5.7%。表 4：中證 500 指數(shù)增強(qiáng)策略私募概況管理人公司規(guī)模成立日期6 月收益率2022 年收益率2022 年最大回撤2022 年夏普2021 年收益率2020 年收益率思勰投資100 億以2016/1/26.15%15.12%-5.70%

10、2.0254.05%上8源暉投資20-50 億2015/6/17.84%8.52%-14.18%0.890寬德投資50-1002014/11/8.95%1.32%-17.74%0.0638.26%46.68%億12頑巖資產(chǎn)20-50 億2015/11/7.25%-5.77%-20.33%-0.6717天演資本100 億以2014/8/510.33%-4.98%-22.85%-0.5646.10%58.23%上念覺資產(chǎn)50-1002017/3/27.08%-8.84%-23.08%-0.95億4念空數(shù)據(jù)50-1002015/3/16.99%-7.98%-22.28%-0.88科技億8誠奇資產(chǎn)10

11、0 億以2013/9/29.22%-4.61%-20.36%-0.5935.52%上4白鷺資管100 億以2015/12/7.36%-3.32%-16.45%-0.4547.72%30.96%上8龍旗科技50-1002011/10/8.38%-10.10-25.55%-1.05億28%資料來源：,私募排排網(wǎng)注：根據(jù)每個(gè)管理人對(duì)應(yīng)策略產(chǎn)品等權(quán)合成后進(jìn)行業(yè)績統(tǒng)計(jì)，展示過去一年該策略收益率排名前十的管理人，不代表投資建議。圖 1：中證 500 指數(shù)增強(qiáng)策略業(yè)績指數(shù)2.52.32.11.91.71.51.31.12019/7/142019/9/142019/11/142020/1/142020/3/1

12、42020/5/142020/7/142020/9/142020/11/142021/1/142021/3/142021/5/142021/7/142021/9/142021/11/142022/1/142022/3/142022/5/140.9資料來源：,私募排排網(wǎng)注：根據(jù)全市場(chǎng)中所有滿足條件管理人的對(duì)應(yīng)策略業(yè)績曲線等權(quán)合成，下同。量化多頭策略量化多頭策略，過去一年收益率排名前十中有三家管理規(guī)模超百億，6 月收益率均為正，漲幅最大的是鹿秀投資的 14.56%。2022 年收益最高的是思勰投資，錄得了 10.77%的收益，夏普比 1.67 也是最高，最大回撤幅度最小的是思勰投資的 5.5%。表

13、 5：量化多頭策略私募概況管理人公司規(guī)模成立日期6 月收益率2022 年收益率2022 年最大回撤2022 年夏普2021 年收益率2020 年收益率證大資產(chǎn)20-50 億2010/11/186.42%-12.68%-25.54%-1.2562.18%32.40%寬德投資50-100 億2014/11/1212.64%7.10%-14.71%0.6639.67%46.68%前海國恩資本50-100 億2016/4/151.76%6.83%-5.62%1.4527.67%思勰投資100 億以上2016/1/283.46%10.77%-5.50%1.6729.27%頑巖資產(chǎn)20-50 億2015/

14、11/177.25%-5.77%-20.33%-0.67鹿秀投資20-50 億2016/11/2114.56%-0.34%-18.15%-0.1148.27%信弘天禾20-50 億2012/10/81.63%-1.72%-12.12%-0.3130.02%龍旗科技50-100 億2011/10/287.12%-3.35%-17.27%-0.5230.82%38.30%佳期投資100 億以上2014/11/2811.62%-0.65%-17.91%-0.1640.79%39.16%世紀(jì)前沿私募基金100 億以上2015/8/2411.44%-4.12%-21.76%-0.5048.15%53.6

15、5%資料來源：,私募排排網(wǎng)圖 2：量化多頭策略業(yè)績指數(shù)2.521.510.52019/7/142019/9/142019/11/142020/1/142020/3/142020/5/142020/7/142020/9/142020/11/142021/1/142021/3/142021/5/142021/7/142021/9/142021/11/142022/1/142022/3/142022/5/140資料來源：,私募排排網(wǎng)主觀多頭策略主觀多頭策略，過去一年收益率排名前十中有兩家管理規(guī)模超五十億，6 月收益率幾乎都為正，漲幅最大的是智領(lǐng)三聯(lián)的 18.8%。2022 年收益最高的是量利投資，錄

16、得了 36.52%的收益，天倚道投資的夏普比 3.49 為最高，最大回撤幅度最小的是億衍的 0.62%。表 6：主觀多頭策略私募概況管理人公司規(guī)模成立日期6 月收益率2022 年收益率2022 年最大回撤2022 年夏普2021 年收益率2020 年收益率量利投資20-50 億2015/4/1411.61%36.52%-21.28%1.1356.10%善思投資50-100 億2015/6/315.13%2.22%-26.84%0.1087.58%102.24%日斗投資20-50 億2016/3/28-0.41%31.08%-10.14%1.4934.21%18.17%天倚道投資20-50 億2

17、005/3/37.07%18.98%-4.92%3.4929.63%衍盛資產(chǎn)20-50 億2014/6/5-5.03%-2.62%-16.66%-0.2256.22%智領(lǐng)三聯(lián)20-50 億2016/7/1218.80%4.49%-28.36%0.2624.31%49.13%仙人掌私募基金20-50 億2015/4/276.50%-10.42%-16.49%-2.2271.07%177.33%歆享資產(chǎn)20-50 億2013/11/612.98%5.23%-17.63%0.33億衍私募基金20-50 億2010/8/2717.84%27.50%-0.62%3.04利位投資50-100 億2015/

18、9/7-0.88%1.81%-7.50%0.1347.68%43.34%資料來源：,私募排排網(wǎng)圖 3：主觀多頭策略業(yè)績指數(shù)2.11.91.71.51.31.12019/7/142019/9/142019/11/142020/1/142020/3/142020/5/142020/7/142020/9/142020/11/142021/1/142021/3/142021/5/142021/7/142021/9/142021/11/142022/1/142022/3/142022/5/140.9資料來源：,私募排排網(wǎng)股票多空策略股票多空策略，過去一年收益率排名前九中有四家管理規(guī)模超五十億，6 月收益

19、率多數(shù)為正，漲幅最大的是華夏未來的 11.94%。2022 年收益只有赫富投資為正。表 7：股票多空策略私募概況管理人公司規(guī)模成立日期6 月收益率2022 年收益率2022 年最大回撤2022 年夏普2021 年收益率2020 年收益率東源(天津)股權(quán)投資20-50 億2011/6/2811.49%-1.14%-20.11%-0.18九坤投資100 億以上2012/4/124.02%-3.69%-13.34%-0.7724.08%31.37%盈陽資產(chǎn)20-50 億2014/6/185.82%-7.18%-15.90%-1.1925.32%42.21%華夏未來20-50 億2013/6/611.

20、94%-11.43%-23.52%-1.3916.10%喜岳投資20-50 億2014/10/206.16%-1.38%-12.16%-0.359.17%20.50%赫富投資50-100 億2016/3/213.54%1.06%-9.26%0.074.13%31.59%寧波寧聚100 億以上2011/8/297.24%-8.97%-24.71%-0.8210.70%34.59%平石資產(chǎn)20-50 億2006/5/23-1.91%-2.44%-9.00%-0.3715.68%16.84%淡水泉100 億以上2007/6/26-0.11%-16.95%-20.77%-2.24-0.64%38.57

21、%資料來源：,私募排排網(wǎng)圖 4：股票多空策略業(yè)績指數(shù)1.81.71.61.51.41.31.21.112019/7/142019/9/142019/11/142020/1/142020/3/142020/5/142020/7/142020/9/142020/11/142021/1/142021/3/142021/5/142021/7/142021/9/142021/11/142022/1/142022/3/142022/5/140.9資料來源：,私募排排網(wǎng)相對(duì)價(jià)值策略股票市場(chǎng)中性策略股票市場(chǎng)中性策略，過去一年收益率排名前十中有七家管理規(guī)模上五十億，6 月收益率幾乎都為正，漲幅最大的是世紀(jì)前沿的

22、 3.88%。2022 年收益最高的是思勰投資，錄得了 13.13%的收益，夏普比最高的也是思勰投資的 3.72，最大回撤幅度最小的是誠奇資產(chǎn)的 1.12%。表 8：股票市場(chǎng)中性策略私募概況管理人公司規(guī)模成立日期6 月收益率2022 年收益率2022 年最大回撤2022 年夏普2021 年收益率2020 年收益率拓牌資產(chǎn)10-20 億2014/11/70.65%1.94%-11.77%0.1840.99%量魁資產(chǎn)10-20 億2015/9/90.39%12.48%-3.47%2.9418.96%47.96%寬德投資50-100 億2014/11/120.38%8.64%-1.70%2.7512

23、.08%6.16%念空數(shù)據(jù)科技50-100 億2015/3/18-1.62%-0.75%-8.28%-0.2035.31%41.28%世紀(jì)前沿私募基金100 億以上2015/8/243.88%3.69%-4.93%0.9119.58%21.32%龍旗科技50-100 億2011/10/280.29%3.17%-2.62%0.7215.59%20.02%泰錸投資20-50 億2014/7/23.35%6.77%-2.00%2.0711.25%11.31%思勰投資100 億以上2016/1/281.85%13.13%-1.91%3.724.62%26.88%誠奇資產(chǎn)100 億以上2013/9/24

24、1.45%6.83%-1.12%2.9412.43%20.58%寬德私募基金50-100 億2014/9/190.37%10.43%-1.85%3.124.10%13.23%資料來源：,私募排排網(wǎng)圖 5：股票市場(chǎng)中性策略業(yè)績指數(shù)1.351.31.251.21.151.11.052019/7/142019/9/142019/11/142020/1/142020/3/142020/5/142020/7/142020/9/142020/11/142021/1/142021/3/142021/5/142021/7/142021/9/142021/11/142022/1/142022/3/142022/

25、5/141資料來源：,私募排排網(wǎng)期權(quán)策略期權(quán)策略，6 月收益率半數(shù)為正，最高的是正瀛資產(chǎn)，錄得了 2.41%的單月收益。2022年收益最高的是量客投資，錄得了 6.19%的收益，量客投資的夏普比 3.25 為最高，最大回撤幅度最小的也是量客投資的 0.69%。表 9：期權(quán)策略私募概況管理人公司規(guī)模成立日期6 月收益率2022 年收益率2022 年最大回撤2022 年夏普2021 年收益率2020 年收益率量客投資10-20 億2013/4/100.93%6.19%-0.69%3.2513.10%佳岳投資10-20 億2016/1/270.17%1.77%-0.76%1.1011.02%君信私募

26、基1-10 億2010/10/1-1.820.49%-2.29%-0.1214.27%38.01%金3%正瀛資產(chǎn)10-20 億2015/7/312.41%2.66%-2.02%1.144.30%16.28%小黑妞資產(chǎn)10-20 億2015/3/5-0.23%-1.19%-2.95%-0.965.32%18.68%牧鑫資產(chǎn)20-50 億2014/8/8-0.73%-4.07%-4.49%-1.665.67%50.23%平石資產(chǎn)20-50 億2006/5/23-0.99%-6.51%-8.72%-1.4213.36%林道資產(chǎn)0-1 億2019/11/80.78%-0.39%-2.50%-0.562

27、.69%資料來源：,私募排排網(wǎng)圖 6：期權(quán)策略業(yè)績指數(shù)1.61.51.41.31.21.112019/7/142019/9/142019/11/142020/1/142020/3/142020/5/142020/7/142020/9/142020/11/142021/1/142021/3/142021/5/142021/7/142021/9/142021/11/142022/1/142022/3/142022/5/140.9資料來源：,私募排排網(wǎng)可轉(zhuǎn)債策略可轉(zhuǎn)債策略，6 月收益率均為正，最高的是萬坤投資，錄得了 7.79%的單月收益。2022年收益最高的是杉陽資產(chǎn)，錄得了 2.16%的收益，最

28、高的夏普比是杉陽資產(chǎn)的 2.26，最小的最大回撤幅度也是杉陽資產(chǎn)的 0.49%。表 10：可轉(zhuǎn)債策略私募概況管理人公司規(guī)模成立日期6 月收益率2022 年收益率2022 年最大回撤2022 年夏普2021 年收益率2020 年收益率懸鈴私募基金20-50 億2016/1/295.42%-0.75%-9.20%-0.3334.27%37.51%上海達(dá)仁資產(chǎn)1-10 億2014/10/157.13%-1.67%-14.30%-0.3133.21%萬坤投資1-10 億2016/9/267.79%-5.47%-18.22%-0.7629.74%5.58%杉陽資產(chǎn)10-20 億2015/5/260.27

29、%2.16%-0.49%2.2611.51%純達(dá)基金20-50 億2016/2/171.33%-5.02%-8.80%-1.7510.13%11.84%資料來源：,私募排排網(wǎng)圖 7：可轉(zhuǎn)債策略業(yè)績指數(shù)1.71.61.51.41.31.21.110.92019/7/142019/9/142019/11/142020/1/142020/3/142020/5/142020/7/142020/9/142020/11/142021/1/142021/3/142021/5/142021/7/142021/9/142021/11/142022/1/142022/3/142022/5/140.8資料來源：,私

30、募排排網(wǎng)T0 策略T0 策略，6 月收益率僅有一家為負(fù)，最高的是華智匯金，錄得了 0.88%的單月收益。2022年收益最高的是浮石投資，錄得了 3.14%的收益，最高的夏普比是浮石投資的 3.74，最大回撤幅度最小的也是浮石投資的 0.13%。表 11：T0 策略私募概況管理人公司規(guī)模成立日期6 月收益率2022 年收益率2022 年最大回撤2022 年夏普2021 年收益率2020 年收益率華智匯金10-20 億2016/3/210.88%2.43%-0.39%1.5814.78%22.61%贏仕投資1-10 億2014/4/11-0.52%2.64%-0.86%2.0810.83%30.6

31、3%浮石投資10-20 億2016/6/120.35%3.14%-0.13%3.745.63%11.85%希格斯投資20-50 億2018/3/200.54%2.16%-0.73%1.406.25%11.60%資料來源：,私募排排網(wǎng)圖 8：T0 策略業(yè)績指數(shù)1.51.41.31.21.112019/7/142019/9/142019/11/142020/1/142020/3/142020/5/142020/7/142020/9/142020/11/142021/1/142021/3/142021/5/142021/7/142021/9/142021/11/142022/1/142022/3/1

32、42022/5/140.9資料來源：,私募排排網(wǎng)管理期貨策略主觀 CTA 策略主觀CTA 策略，過去一年收益率排名前十的 6 月收益率有六家為正，最高的是明睿資本，錄得了 21.13%的單月收益。2022 年收益最高的也是明睿資本，錄得了 16.1%的收益，最高的夏普比是杉陽資產(chǎn)的 3.65，最小的最大回撤幅度是雷根資產(chǎn)的 0.78%。表 12：主觀 CTA 策略私募概況管理人公司規(guī)模成立日期6 月收益率2022 年收益率2022 年最大回撤2022 年夏普2021 年收益率2020 年收益率明睿資本20-50 億2015/3/521.13%16.10%-7.56%1.4537.38%46.0

33、5%杉陽資產(chǎn)10-20 億2015/5/26-0.03%5.34%-0.86%3.6545.55%雷根資產(chǎn)20-50 億2014/8/25-0.13%5.66%-0.78%1.0615.21%眾壹資產(chǎn)10-20 億2014/1/205.43%8.34%-8.88%0.5614.38%22.39%上海聊塑資10-20 億2015/4/214.97%6.24%-2.35%1.3414.88%12.47%產(chǎn)潤洲投資20-50 億2014/9/222.74%8.61%-4.64%1.476.98%杭州濟(jì)海投資10-20 億2011/4/25-0.63%2.04%-6.57%0.311.68%20.07

34、%艮岳投資10-20 億2016/4/2611.29%-1.58%-14.72%-0.3114.53%57.29%固禾基金10-20 億2015/10/230.69%-1.22%-10.29%-0.36融葵投資100 億以上2015/3/25-0.36%1.51%-16.82%0.05-9.53%資料來源：,私募排排網(wǎng)圖 9：主觀 CTA 策略業(yè)績指數(shù)1.71.61.51.41.31.21.112019/7/142019/9/142019/11/142020/1/142020/3/142020/5/142020/7/142020/9/142020/11/142021/1/142021/3/14

35、2021/5/142021/7/142021/9/142021/11/142022/1/142022/3/142022/5/140.9資料來源：,私募排排網(wǎng)量化趨勢(shì)策略量化趨勢(shì)策略，過去一年收益率排名前十中有五家管理規(guī)模超五十億，6 月收益率中六家為正，最高的是明汯投資，錄得了 9.43%的單月收益。2022 年收益最高的是均成資產(chǎn)，錄得了 24.06%的收益，夏普比最高的是伯兄資產(chǎn)的 5.03，伯兄資產(chǎn)的最大回撤幅度也最小。表 13：量化趨勢(shì)策略私募概況管理人公司規(guī)模成立日期6 月收益率2022 年收益率2022 年最大回撤2022 年夏普2021 年收益率2020 年收益率東航金控50-1

36、00 億1994/7/72.71%13.59%-7.80%1.42洛書投資100 億以上2015/2/26-8.19%11.23%-9.48%1.1518.21%76.61%博普科技50-100 億2012/7/19-1.35%10.36%-5.27%1.1937.12%深圳量道投資20-50 億2015/4/16-3.04%13.79%-10.26%1.0824.18%111.97%伯兄資產(chǎn)10-20 億2016/4/150.06%11.18%0.00%5.0324.38%21.42%均成資產(chǎn)20-50 億2016/10/17-4.29%24.06%-8.13%2.1610.04%55.30

37、%天算量化10-20 億2015/11/180.64%-12.61%-27.14%-0.73千宜投資50-100 億2015/5/153.67%7.54%-6.06%0.9725.99%明汯投資100 億以上2014/4/179.43%1.70%-10.13%0.0963.17%61.67%鈞富投資20-50 億2018/9/132.13%2.55%-2.42%0.8038.91%資料來源：,私募排排網(wǎng)圖 10：量化趨勢(shì)策略業(yè)績指數(shù)1.91.81.71.61.51.41.31.21.112019/7/142019/9/142019/11/142020/1/142020/3/142020/5/1

38、42020/7/142020/9/142020/11/142021/1/142021/3/142021/5/142021/7/142021/9/142021/11/142022/1/142022/3/142022/5/140.9資料來源：,私募排排網(wǎng)量化套利策略量化套利策略，過去一年收益率排名前六中有三家管理規(guī)模超二十億，6 月收益率有四 家均為正，最高的是艮岳投資，錄得了 1.59%的單月收益。2022 年收益最高的是量道投資，錄得了 28.81%的收益，夏普比最高的是洮利的 5.23，展弘投資的最大回撤幅度最小，為 0.37%。表 14：量化套利策略私募概況管理人公司規(guī)模成立日期6 月收益

39、率2022 年收益率2022 年最大回撤2022 年夏普2021 年收益率2020 年收益率深圳量道投資20-50 億2015/4/16-7.73%28.81%-10.83%2.3339.62%55.90%洮利私募基金10-20 億2015/8/140.60%27.07%-2.05%5.23展弘投資100 億以上2014/12/240.83%4.89%-0.37%4.168.57%14.50%艮岳投資10-20 億2016/4/261.59%9.02%-2.35%2.7117.46%博普科技50-100 億2012/7/19-0.62%1.18%-2.95%0.156.86%7.05%愛凡哲投

40、資10-20 億2015/9/60.37%1.87%-7.29%0.225.01%17.55%資料來源：,私募排排網(wǎng)圖 11：量化套利策略業(yè)績指數(shù)1.71.61.51.41.31.21.110.92019/7/142020/7/142021/7/14資料來源：,私募排排網(wǎng)復(fù)合策略復(fù)合策略，過去一年收益率排名前十中有三家管理規(guī)模超 50 億，6 月收益率多數(shù)均為正，最高的是明睿資本，錄得了 8.42%的單月收益。2022 年收益最高的是中閱資本，錄得了 30.13%的收益，夏普比最高的是前海國恩資本的 5.38，玖瀛資產(chǎn)的最大回撤幅度最小。表 15：復(fù)合策略產(chǎn)品私募概況管理人公司規(guī)模成立日期6

41、月收益率2022 年收益率2022 年最大回撤2022 年夏普2021 年收益率2020 年收益率明睿資本20-50 億2015/3/58.42%13.89%-3.55%2.2528.48%35.45%玖瀛資產(chǎn)100 億以上2015/2/40.34%17.00%-0.09%4.0095.52%中閱資本20-50 億2017/3/15.11%30.13%-11.93%1.0312.77%40.08%潤洲投資20-50 億2014/9/222.54%20.04%-4.38%2.3315.11%40.78%大連道合投資20-50 億2015/9/14-1.04%13.44%-3.69%2.1436.

42、16%優(yōu)美利投資20-50 億2014/4/283.15%2.24%-3.14%0.6637.47%11.75%前海博普資產(chǎn)50-100 億2015/11/241.97%4.94%-9.90%0.56三度星和20-50 億2012/2/170.84%-0.99%-6.29%-0.4439.56%16.69%均成資產(chǎn)20-50 億2016/10/17-2.36%16.36%-5.70%1.9122.13%前海國恩資本50-100 億2016/4/150.17%6.43%-0.26%5.3843.64%42.39%資料來源：,私募排排網(wǎng)圖 12：復(fù)合策略業(yè)績指數(shù)1.61.51.41.31.21.112019/7/142019/9/14