國際金融第2章練習(共11頁)

1、PAGE PAGE 13第二章 外匯市場(wi hu sh chn)（練習題）一、本章(bn zhn)要義練習(linx)說明：請結合學習情況在以下段落空白處填充適當?shù)奈淖?，使上下文合乎邏輯。外匯市場是專門從事外匯交易的市場，包括金融機構之間的（1） 和金融機構與客戶之間的（2） 。外匯市場又分為（3） 和（4） 。外匯市場上的（5） 、（6） 和（7） 構成了外匯市場要素。外匯市場參與者主要有：（8） 、中央銀行、（9） 、（10） 、外匯的實際供求者和外匯投機者。外匯市場交易主體的動機不同，從而使外匯交易呈現(xiàn)出多樣化特征。外匯交易活動的動機包括（11） 、（12） 、（13） 、外匯借貸、

2、金融投機和（14） 。買賣成交后在2個工作日內辦理交割的外匯交易被稱做（15） ，可分為（16） 、（17） 、（18） 、（19） 等四種類型。遠期外匯交易的交割通常在（20） 進行。最常見的遠期交易的期限是（21） 。遠期外匯交易使用的匯率，可以用（22） 加減升貼水的辦法表示。升水和貼水的大小，主要取決于兩種貨幣（23） 和（24） 。掉期交易是在某一日期即賣出甲貨幣、買出乙貨幣的同時，（25） 遠期甲貨幣、（26） 遠期乙貨幣的交易。掉期外匯買賣實際由兩筆交易組成，一筆是（27） ，一筆是（28） 。二、釋義選擇練習說明：請從文字框中為下列國際金融術語選擇匹配的定義或描述，將對應的字母

3、編號填入空格處。個別術語有可能對應不止一個描述；如果需要，任意描述可以使用多次。1、即期(j q)交易 2、遠期(yun q)交易 3、掉期交易(jioy) 4、匯入?yún)R款 5、匯出匯款 6、進口付匯 7、出口收匯 8、單位元法 9、單位鎊法 10、多頭 11、空頭 12、外匯交易商 13、外匯經紀商 14、無形市場 15、外匯批發(fā)市場 16、外匯零售市場 17、升水 18、貼水 A、外匯銀行在外匯最后總供給者與需求者之間發(fā)揮中介作用，一方面從顧客手中買入外匯，另一方面又將外匯賣給顧客，從中賺取買賣差價。B、專門從事介紹成交或代客買賣外匯，從中收取手續(xù)費的公司或匯兌商，主要依靠與外匯銀行的密切聯(lián)

4、系、熟知外匯供求情況的優(yōu)勢，接洽外匯交易，促使多種多樣的市場參與者找到合適的交易價格和合適的交易對手成交。C、在某一日期即期賣出甲貨幣，買進乙貨幣的同時，反方向地買進遠期甲貨幣、買出遠期乙貨幣的交易。D、目的在于滿足人們對資金的不同需求，即外匯保值和防范匯率風險。E、路透社外匯信息服務及交易系統(tǒng)的報價方式之一，形式為1美元折合多少其他貨幣，如USD/JPY100.80/90。F、某種貨幣的遠期匯率大于即期匯率的差額。G、某種貨幣的遠期(yun q)匯率小于即期匯率時的差額。H、為進口商開出信用證的銀行按照出口的附有全部(qunb)單證的即期匯票條件，將外幣幾家的進口貨款通過外幣結算賬戶墊帳，然

5、后向進口商提示匯票，請其按照即期付款條件支付。進口商以本幣（或外幣）向銀行支付了進口貨幣。I、銀行同業(yè)間出于平衡、投機、套利、套匯等目的從事(cngsh)的外匯交易，約占外匯交易總額的90以上。J、央行在外匯市場上通過查詢匯率變化情況、發(fā)表聲明等做法影響匯率的變化，達到干預的效果。K、一家德國進口商從美國進口計算機，6月1日貨到驗明后按當日銀行外匯牌價兌換美元付款，6月3日完成交割。L、這種交易提前把將來的匯率確定下來，買方實際上將未來的匯率風險轉嫁給了賣方。M、收款人從國外受到以外幣支付的款項后，可以存入自己的外幣賬戶，也可以將外匯收入結售給銀行取得本幣。N、貨幣當局在外匯市場上進行各種外匯

6、買賣，以影響本國貨幣的匯率。O。、商業(yè)銀行對客戶經營外匯業(yè)務中，某種外匯賣出多于買進的情形。P、出口商將出口貨裝船后，立即開立以雙方商定的結算貨幣幾家的匯票，并在匯票下面附上有關單證，請銀行議付，從而收回出口貨款。Q、專門從事外匯交易，經營外國票據(jù)業(yè)務的公司或個人，大多從事數(shù)額較大的外匯買賣，利用時間與空間的差異獲取外匯買賣價格上的差額利潤。R、需要支付外幣的客戶如無外幣，則要以本幣兌換成外幣，委托銀行向國外的收款人會出外匯。S、一個分散的由經濟商、交易商、通訊設備、電腦終端、電腦鍵盤以及坐落在世界各地的商業(yè)銀行組成的24小時不間斷的、非主權貨幣頭寸交易活動的市場。T、商業(yè)銀行對客戶經營外匯業(yè)

7、務中，某種外匯買進多于賣出的情形。U、以英鎊、愛爾蘭鎊、澳元、新西蘭元、歐元等作為基準貨幣報出外匯交易價格，如GBP/USD1.7910/20.三、單項選擇題1、在防范(fngfn)外匯風險的措施中，（ ）是指在同一時期內創(chuàng)造一個與存在風險相同、貨幣相同金額、相同期限的反方向流動。A、多種貨幣組合法 B、提前或推遲(tuch)收付法C平衡(pnghng)法 D組對法2、（ ）是指在某種貨幣存在外匯風險的情況下，經濟實體可以通過創(chuàng)造一個與該種貨幣相聯(lián)系的另一種貨幣的反方向流動來消除某種貨幣的外匯風險。A、平衡法； B、組對法C、貨幣保值法； D、計價貨幣選擇法3、由于外匯匯率波動而引起的應收資產

8、與應付債務價值變化的風險，即為（ ）A、技術操作性風險； B、經濟風險C、會計風險； D、交易風險4、（ ）是指根據(jù)會計制度規(guī)定，在對經濟主體的資產負債表進行會計處理中，將功能貨幣轉換成記賬貨幣時，由于匯率變動造成賬面損失的可能性。A、交易風險； B會計風險C、經濟風險； D、技術操作性風險5、由于意料之外的匯率變動通過影響企業(yè)產品的銷售數(shù)量，價格和成本，引起企業(yè)在將來一定時期減少收益或現(xiàn)金流量的一種潛在的可能性，稱為（ ）A、交易風險； B、技術操作性風險C、會計風險； D、經濟風險6、現(xiàn)匯交易是指外匯買賣成交后（ ）辦理收付的外匯業(yè)務A必須在當天營業(yè)終了前； B、在三天之內C、在兩個營業(yè)日

9、之內； D、在七天之內7、利用不同地點的外匯市場之間的匯率差異，同時在不同地點進行外匯買賣，以賺取匯率差額的外匯交易稱為（ ）A現(xiàn)匯交易； B、期匯交易C、套匯(to hu)； D、套利8、無形市場(shchng)，又稱英美式外江市場，是指（ ）A、設立在英國(yn u)和美國的外匯市場B、外匯黑市或地下交易市場C、通過電話、電傳、電報等交易的市場D、自由外匯市場9、掉期外匯交易是一種（ ）A、娛樂活動； B、賭博行為C、投機活動； D、保值手段四、多項選擇題1、外匯風險主要包括（ ）等類型A、政治風險； B、經濟風險 C、交易風險； D、統(tǒng)計風險； E、會計風險2、經濟風險是由于預料之外的匯

10、率變動對企業(yè)的（ ）等產生影響，從而引起企業(yè)在未來一定期間收益增加或減少的一種潛在的可能性。A、產銷數(shù)量； B、技術水平； C、價格政策D、成本； E、折算后的資產3、公司可以在外匯市場上通過進行（ ）來拋補外頭寸，避免匯率風險A、現(xiàn)匯交易； B、期貨和期權交易； C、掉期交易； D、期匯交易； E、外匯傾銷4、套匯業(yè)務可以分為（ ）A、利率裁定； B、拋補套利； C、現(xiàn)匯交割； D、間接套匯；E、直接套匯5、期匯業(yè)務的交割期限通常為（ ）A、1個月或2個月或3個月； B、6個月或1年； C、1年到3年之間； D5年以內E、兩個營業(yè)日之內6、外匯市場上的外匯業(yè)務主要有（ ）A、外匯支付和結算業(yè)

11、務； B、外匯存款和外匯借貸款C、即期外匯交易； D、遠期外匯交易； E、套匯和套利7、外匯經紀人在外匯市場上的主要任務是（ ）A、提供正確迅速的交易(jioy)情報； B、促進外匯交易的順利進行C、為自己的利益買賣(mi mai)外匯或持有頭寸D、不為自己買賣外匯(wihu)持有頭寸E、獲取的傭金依中介的多少而定8、外匯市場的參與者主要有（ ）A 中央銀行 B外匯銀行 C外匯經紀人 D一般顧客 E政府機構9、外匯市場的基本特征是( )A主導形式是有形市場 B主導形式是無形市場 C全球高度一體化 D集中在各國的主要金融中心 E不用維持秩序的市場10、人們從事遠期外匯交易的主要目的是( )A回避

12、匯率風險 B尋求刺激 C投機 D賭博 E一種愛好五、不定項選擇1.外匯市場的參與者包括：A.商業(yè)銀行 B.投資銀行C.中央銀行 D.外匯投機者 E.持有外匯的個人2.外匯市場的交易產品，主要有以下哪幾種傳統(tǒng)類型？A.即期交易 B.遠期交易C.期貨交易 D.掉期交易3.可用于一切目的的即期交易方式有以下哪些類型？A.匯出匯款 B.匯入?yún)R款C. 出口外匯 D.進口外匯4. 外匯市場真正的起源在于： A.央行貨幣監(jiān)管的需要 B.主權貨幣的存在 C.非主權貨幣對境外資源的支配權和索取權的存在 D.投機獲利動機的存在 E.金融風險的存在5. 以下哪些不屬于外匯市場的功能？A.促使國際貿易平衡 B.實現(xiàn)購

13、買力的國際轉移 C.提供外匯資金融通D.抑制外匯投機 E.防范匯率風險 F.形成外匯價格體系 G.反映和調節(jié)外匯供求6. 商業(yè)銀行(shn y yn xn)在外匯市場上的主要活動有：A.投機獲利(hu l) B.發(fā)表聲明 C.套期保值 D.調劑頭寸 E.發(fā)放貸款F.融通(rn tn)資金 G.追收貸款判斷題（正確的在括號內打“”，錯誤的打“”。）為了防止外匯風險，在預期外匯匯率可能升值的情況下，可提前收取外幣款項或推遲支付外幣款項；在預期外匯匯率可能貶值的情況下，可推遲收取外幣款項或提前支付外幣款項。（ ）在國際收支活動中，對于應收款項應選擇軟幣（即具有下浮趨勢的貨幣）作為計價貨幣；反之，對于

14、應付款項應選擇硬幣（即具有上浮趨勢的貨幣）作為計價貨幣，以減輕外匯收支可能發(fā)生的價值波動損失。（ ）外匯市場有兩種組織形式：一種是有形市場，也稱歐洲大陸式外匯市場；另一種是無形市場，也稱英美式外匯市場。（ ）各國政府為了防止國際短期資金的大量流動而對外匯市場發(fā)生猛烈沖擊，由中央銀行對外匯市場加以干預。通常的作法是，在外匯短缺時大量拋售，在外匯過多時大量購進，從而使本國貨幣的匯價不致發(fā)生過分劇烈的波動。（ ）套匯是指利用不同外匯市場的匯率差異，首先在匯率低的市場大量買進，然后在匯率高的市場賣出，低買高賣，從中獲利。（ ）期匯交易與現(xiàn)匯交易的主要區(qū)別在于起息日不同。（ ）在遠期外匯交易的實際報價中

15、，通常用升水、貼水表示遠期匯率。（ ）在采用直接標價法時，如果小數(shù)在前面，大數(shù)在后面，是貼水；大數(shù)在前面，小數(shù)在后面，是升水（ ）在采用間接標價法時，如果小數(shù)在前面，大數(shù)在后面，是升水；大數(shù)在前面，小數(shù)在后面，是貼水。（ ）在直接標價法下，遠期匯率等于即期匯率加上升水，或即期匯率減去貼水。（ ）在間接標價法下，遠期匯率等于即期匯率加上貼水，或即期匯率減去升水。（ ）外匯風險是一種(y zhn)實實在在的損失，而不是一種損失的可能性。（ ）本幣計價法主要適用與貨幣(hub)自由兌換的國家。（ ）交易風險和折算風險的影響是長期(chngq)的，而不是一次性的。（ ）經濟風險是匯率變動對過去的收益或

16、現(xiàn)金流量的影響。（ ）七、判斷對錯（T/F）1.外匯市場最基本的功能是結清國際債權債務關系，實現(xiàn)貨幣購買力的國際轉移。2.外匯市場的買方可以簽訂任意規(guī)模的即期合約和任意規(guī)模的遠期合約。3.外匯市場直接擁有或代理財政經營本國的官方外匯儲備時，中央銀行在外匯市場上的角色與一般參與者相同。4.中央銀行一般直接參加外匯市場活動，參與或操縱外匯市場。5.在銀行間外匯市場上，若商業(yè)銀行買入的外匯多于賣出的外匯，則為“空頭”，反之為“多頭”。6.若中央銀行在外匯市場上買入或賣出外匯的同時在國內債券市場上賣出或買入債券，這種干預稱為“消毒的干預”。7.若某種外幣兌換本幣的匯率低于界限值，則中央銀行為穩(wěn)定匯率應

17、在外匯市場賣出該種貨幣。8.利率較高的貨幣在遠期市場上表現(xiàn)為升水，反之則表現(xiàn)為貼水。9.中國境內一家公司向美國借入一筆美元，要轉換為人民幣使用，到期再歸還美元，則該公司為對沖風險可做如下掉期交易：賣出即期美元，買進即期人民幣；買回遠期美元，賣出人民幣。10.在一個強有效的外匯市場上，當前匯率反映了所有可知的信息，但不包括內幕消息。填空題外匯投機者是通過預測匯率的漲跌趨勢，利用某種貨幣匯價的、，賺取投機利潤的市場參與者。即期外匯交易是指買賣雙方成交后，內辦理交割的外匯買賣。外匯市場的主要參與者有、。4、外匯銀行(ynhng)是經_批準可以經營外匯業(yè)務的_和_5在現(xiàn)匯(xin hu)交易中,一方交

18、付一種貨幣,一方交付另一種貨幣,叫做_6、直接套匯,又稱_,是利用_在兩個外匯市場(wi hu sh chn)匯價的差異,_在這兩個市場上一方面買進,另一方面賣出_,以賺取差價.7、_是指投資者將資金由利率低的國家向利率高的國家轉移,以獲取利差收益的外匯交易.8、外匯市場是指從事_的交易場所,或者說是各種貨幣_的場所.9、世界上最重要的國際金融中心是在_和_10、遠期外匯交易是按照_的規(guī)定,在未來的_辦理交割的外匯交易.11、遠期匯率是在_基礎上形成的.12、外匯投機是根據(jù)對匯率的預測,有意識地保持某種外匯的_或_,以期從_變動中獲取利潤的行為.13、外匯投機分為_和_兩種.14、_是指先賣后

19、買的投機交易行為.15、_是指先買后賣的投機交易行為.16、掉期外匯交易是指在買進或賣出一筆_的同時,賣出或買進一筆_,也可以是各種_的遠期外匯互相調換.17、掉期外匯交易大致可分為_ 、 _ 和_三種形式.18、套匯可以分為_和_兩種.19、間接套匯是指利用_或_不同外匯市場之間的匯率差異,同時賤買貴賣,從中賺取匯率差額的一種外匯交易行為.20、套利交易主要包括_和_兩種形式.21、非拋補套利是指在不考慮_的前提下,僅利用兩國貨幣的短期利率差額,將資金從_的國家調到_的國家.22、拋補套利是指把資金從低利率國家調到高利率國家的_,進行_,以防止匯率風險的一種外匯交易行為.23、折算風險是指根

20、據(jù)會計制度規(guī)定,對經濟主體的_進行會計處理中,將_貨幣轉換為_貨幣時,由于匯率變動造成賬面(zhn min)損失的可能性.24、硬幣(yngb)是指在外匯市場上匯率呈_的貨幣.25、軟幣是指在外匯市場(wi hu sh chn)上匯率呈_的貨幣.26、平衡法是指在同一時期內,創(chuàng)造一個與存在風險_ 、_ 、_的資金反方向流動.27、_是指選擇與合同貨幣不一致,但幣值穩(wěn)定的其他貨幣進行計價結算.28、外匯風險是指在國際貿易中以_或_的債權債務,資產和負債,由于有關_發(fā)生變動,使交易雙方中的任何一方遭受經濟損失的一種可能性.29、在外匯市場上,銀行報價一般采取雙向報價方式,即同時報出_和_.30、按直接標價法為1美元=8.306