2022年中級經(jīng)濟師考試-金融專業(yè)知識和實物模擬試題3套及答案解析

1、PAGE93頁 /共NUMPAGES93頁2022年經(jīng)濟師中級金融模擬試卷一一、單項選擇題（共60題，每題1分。每題的備選項中，只有1個最符合題意）考點：金融市場的含義與構(gòu)成要素1在金融市場上，（）具有決定性意義。A主體B客體C工具D價格【答案】A【解析】金融市場主體是金融市場上交易的參與者。在金融市場上，市場主體具有決定意義?？键c：金融市場的含義與構(gòu)成要素2（）是構(gòu)成金融市場最基本的要素，是金融市場形成的基礎(chǔ)。A金融市場主體B金融市場客體C金融市場主體與客體D金融市場主體與金融中介【答案】C【解析】金融市場主體與客體兩個要素為最基本要素，是金融市場形成的基礎(chǔ)。這里要注意與第一道題的區(qū)別，不要

2、混淆?？键c：主要的金融衍生品3當(dāng)市場價格低于合約的執(zhí)行價格時，看漲期權(quán)的買方會選擇()。A放棄合約B執(zhí)行期權(quán)C延長期權(quán)D終止期權(quán)【答案】A【解析】市場價格低于合約的執(zhí)行價格時，看漲期權(quán)的買方會放棄合約，虧損金額即為期權(quán)費?？键c：金融衍生品的市場概述4（）是參與交易獲取利潤的投資者。A投機者B套利者C經(jīng)紀人D套期保值者【答案】A【解析】套期保值者是為了減少未來的不確定性，套利者是利用定價差異來獲利，經(jīng)紀人是交易的中介，以收取傭金為目的?？键c：我國的金融衍生品市場52022年年1月9日，中國證監(jiān)會正式批準(zhǔn)上海證券交易所開展（）交易試點。A國債期貨B股指期貨C滬港通D上證50ETF【答案】D【解析】

3、2022年年1月9日，中國證監(jiān)會正式批準(zhǔn)上海證券交易所開展上證50ETF交易試點。其他選項，2014年11月17日滬港通正式啟動，2013年9月國債期貨正式上市交易，2010年推出股指期貨。考點：我國的貨幣市場及其工具6.（）是指債券持有人（正回購方）在將債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在將來某一日期，正回購方再以約定價格從逆回購方買回相等數(shù)量同種債券的交易行為。期限為1天91天。A質(zhì)押式回購B買斷式回購C賣斷式回購D逆回購【答案】B【解析】質(zhì)押式回購是交易雙方進行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)。資金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同

4、時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購解除出質(zhì)債券上質(zhì)權(quán)的融資行為。期限為1天365天。買斷式回購是指債券持有人（正回購方）在將債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在將來某一日期，正回購方再以約定價格從逆回購方買回相等數(shù)量同種債券的交易行為。期限為1天91天?？键c：現(xiàn)值和終值7某投資者計劃進行為期3年的投資，預(yù)計第3年年末收回的現(xiàn)金流為133.1萬元。如果按復(fù)利每年計息一次，年利率10%，則第3年年末收回的現(xiàn)金流現(xiàn)值為()萬元。A100B105C200D210【答案】A【解析】133.1/(1+10%)(1+10%)(1+10%)

5、=100。考點：現(xiàn)值和終值8期限優(yōu)先理論是對（）的修正。A預(yù)期理論B分割市場理論C流動性溢價理論D流動性陷阱理論【答案】A【解析】期限優(yōu)先理論假定投資者對某種到期期限的債券具有偏好，更愿意投資該種債券。除非其他期限的債券預(yù)期回報率足夠高，才愿意購買其他到期期限的債券。相對于長期債券，投資者一般更偏好短期債券。它是對預(yù)期理論的修正。考點：現(xiàn)值和終值9如果債券當(dāng)前的市場價格為P，面值為F，年息為C，持有期限為n，其本期收益率r為（）Ar=C/FBr=P/FCr=C/PDr=F/P【答案】C【解析】本期收益率=支付的年利息（股利）總額/本期市場價格。r=C/P?？键c：資產(chǎn)定價理論10某公司是專業(yè)生產(chǎn)

6、太陽能的廠商，已在美國納斯達克市場上市。當(dāng)前該公司的系數(shù)為05，納斯達克的市場組合收益率為9，美國國債的利率是1.5。通過CAPM模型測得的該公司股票的預(yù)期收益率是()。A5%B5.25C6.25D7【答案】B【解析】1.5%+0.5*（9%-1.5%）=5.25%。資本資產(chǎn)定價模型CAPM：E(ri)=rf+E(rm)-rfi?？键c：我國利率市場化的進程11.有關(guān)Shibor描述不正確的是（）A有擔(dān)保利率B無擔(dān)保利率C批發(fā)性利率D按照單利計算【答案】A【解析】上海銀行間同業(yè)拆放利率：Shibor，單利，無擔(dān)保，批發(fā)性利率?？键c：資產(chǎn)定價理論12.關(guān)于系數(shù)的描述正確的是()。A它是評估證券非系

7、統(tǒng)風(fēng)險的工具B系數(shù)高的證券是防衛(wèi)型的C=0，證券無風(fēng)險D證券無風(fēng)險，一定為零【答案】D【解析】系數(shù)是評估系統(tǒng)風(fēng)險的工具，系數(shù)高的證券是激進型的。=0，并不一定代表證券無風(fēng)險，而是證券價格波動與市場價格波動無關(guān)；若證券無風(fēng)險，一定為0.考點：金融中介體系的構(gòu)成13.下列金融中介中，屬于存款類金融中介的是（）。A.投資銀行B保險公司C.投資基金D.農(nóng)村信用社【答案】D【解析】投資銀行和投資基金是投資類金融中介，保險公司是契約性金融中介?？键c：金融中介的性質(zhì)與職能14.金融中介的職能不包括（）。A促進資金融通B便利支付結(jié)算C降低交易成本D提高風(fēng)險收益【答案】D【解析】金融中介的職能包括促進資金融通、

8、便利支付結(jié)算、降低交易成本、減少信息成本、轉(zhuǎn)移和管理風(fēng)險?？键c：我國的金融中介體系及其制度安排15.1999年7月以后，根據(jù)中華人民共和國證券法，目前我國的經(jīng)紀類證券公司能從事的證券業(yè)務(wù)是（）。A.承銷B.發(fā)行C.自營買賣D.交易中介【答案】D【解析】經(jīng)紀類證券公司不能從事承銷和自營買賣?？键c：我國的金融調(diào)控監(jiān)管機構(gòu)及其制度安排16.以下不屬于國家外匯管理局主要職責(zé)的是（）。A擬定外匯市場的管理辦法B.制定經(jīng)常項目匯兌管理辦法C.監(jiān)督管理銀行間外匯市場D.按照規(guī)定經(jīng)營管理國家外匯儲備【答案】C【解析】注意央行與外管局的職責(zé)區(qū)分。外管局1979年成立，在人行領(lǐng)導(dǎo)下，統(tǒng)一管理國家外匯：擬定外匯市場

9、的管理方法，按規(guī)定經(jīng)營管理國家外匯儲備，制定經(jīng)常項目匯兌管理辦法?？键c：我國的金融中介體系及其制度安排17.2014年12月12日開業(yè)的民營銀行是（）。A深圳前海微眾銀行B溫州民商銀行C天津金城銀行D上海華瑞銀行【答案】A【解析】2014年三季度，深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、上海華瑞銀行、浙江網(wǎng)商銀行獲準(zhǔn)籌建。2014年12月12日，深圳前海微眾銀行獲準(zhǔn)開業(yè)；2022年年1月28日，上海華瑞銀行獲準(zhǔn)開業(yè)。考點：商業(yè)銀行制度18.以下關(guān)于金融制度的描述錯誤的是（）。A大多數(shù)國家央行的資本結(jié)構(gòu)都是國有形式B韓國央行無資本金C各國商業(yè)銀行普遍采用的分支銀行制度D持股公司制度又稱為聯(lián)

10、合銀行制度【答案】D【解析】持股公司制度又稱為集團銀行制度，連鎖銀行制度又稱為聯(lián)合銀行制度?？键c：商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的原則和關(guān)系19.2003年修改通過的中華人民共和國商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行的經(jīng)營原則包括安全性、流動性和()。A政策性B公益性C效益性D審慎性【答案】C【解析】我國商業(yè)銀行經(jīng)營的一般原則是安全性、流動性和效益性。考點：風(fēng)險管理20（）是全面風(fēng)險管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟資本配置得以有效實施的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。A風(fēng)險識別B風(fēng)險監(jiān)測C風(fēng)險計量D風(fēng)險控制【答案】C【解析】風(fēng)險計量是全面風(fēng)險管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟資本配置得以有效實施的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。風(fēng)險識別是基本要求?？键c：商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的

11、原則和關(guān)系21商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性是指商業(yè)銀行資產(chǎn)能夠迅速變現(xiàn)的能力，其迅速變現(xiàn)的條件是資產(chǎn)()。A略有增值B不受損失C有損失D較大增值【答案】B【解析】資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)在不受損失的情況下能夠迅速變現(xiàn)的能力?？键c：財務(wù)管理22現(xiàn)代商業(yè)銀行財務(wù)管理的核心是基于()的管理。A利潤最大化B效率最大化C價值D核心資本增值【答案】C【解析】現(xiàn)代商業(yè)銀行財務(wù)管理目標(biāo)就是銀行價值最大化。因此，現(xiàn)代商業(yè)銀行的財務(wù)管理就是在價值最大化這一財務(wù)管理目標(biāo)的前提下，實施以創(chuàng)造價值為核心的一系列財務(wù)活動。考點：23根據(jù)我國商業(yè)銀行的貸款五級分類，下列貸款中，不屬于不良貸款的是()。A關(guān)注類貸款B次級類貸款C損失類貸

12、款D可疑類貸款【答案】A【解析】BCD三類是不良貸款?？键c：資產(chǎn)負債管理24以下不屬于基礎(chǔ)性的資產(chǎn)負債管理方法是（）A.缺口分析B久期分析C外匯敞口分析D流動性壓力測試【答案】D【答案】前三項都屬于基礎(chǔ)性方法，最后一項屬于前瞻性動態(tài)管理方法?？键c：證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)25投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是()。A證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)B證券發(fā)行與承銷C資產(chǎn)管理D并購重組【答案】B【解析】所有選項都是投行的業(yè)務(wù)，但是只有發(fā)行與承銷是本源業(yè)務(wù)?？键c：證券投資基金的類別26反映基金經(jīng)營業(yè)績的最重要的指標(biāo)是（）。A.凈值增長率B.基金分紅C.持股集中度D.貝塔值【答案】A【解析】C、D選項屬于衡量基金風(fēng)險大小的指標(biāo)。

13、考點：證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)27如果某次IPO定價采取差別價格拍賣方式，競價中有效價位為a，最高價位為b，則該新股發(fā)行價格是()。A有效價位aB最高價位bC有效價位a和最高價位b的算數(shù)平均值Da為最低價位，各中標(biāo)者的購買價格就是自己的出價?！敬鸢浮緿【解析】差別價格拍賣中，a為最低價位，各中標(biāo)者的購買價格就是自己的出價。知識點：證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)28.關(guān)于證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)描述正確的是（）A.個人投資者可以重復(fù)開戶B.債券戶可以買賣股票C.現(xiàn)金賬戶不能透支D.投行可以利用現(xiàn)金賬戶進行信用經(jīng)紀業(yè)務(wù)【答案】C【解析】個人投資者只能開設(shè)一個賬戶，債券戶只能買賣債券，投行利用保證金賬戶進行信用經(jīng)紀業(yè)務(wù)。知識點：證券經(jīng)

14、紀業(yè)務(wù)29.證券經(jīng)紀商接受客戶委托，按照客戶委托指令，盡可能以最有利的價格代理客戶買賣股票，證券經(jīng)紀商（）。A承擔(dān)交易中的價格風(fēng)險B不承擔(dān)交易中的價格風(fēng)險C承擔(dān)交易中的利率風(fēng)險D不承擔(dān)交易中的操作風(fēng)險【答案】B【解析】證券經(jīng)紀商不承擔(dān)交易中的價格風(fēng)險，只是充當(dāng)證券買方和賣方的代理人。知識點：并購業(yè)務(wù)30.關(guān)于并購描述正確的是（）A.惡意收購又稱白衣騎士B.惡意收購多采取協(xié)議收購的方式C.管理層收購是杠桿收購的一種D.用現(xiàn)金購買股票又稱為交換發(fā)盤【答案】C【解析】惡意收購又稱為黑衣騎士，大多采用要約收購方式。用股票交換股票稱為交換發(fā)盤。知識點：信托的概念與功能31信托業(yè)首要和基本的功能是（）。A

15、、財產(chǎn)管理功能B、融通資金功能C、風(fēng)險隔離功能D、社會投資功能【答案】A【解析】信托業(yè)的功能包括(1)財產(chǎn)管理功能：信托業(yè)首要和基本的功能。(2)融通資金功能。(3)社會投資功能(4)社會公益服務(wù)功能(5)風(fēng)險隔離功能。知識點：信托的設(shè)立及管理32信托設(shè)立最常見的方式是（）。A、信托遺囑B、公證信托C、信托合同D、口頭信托【答案】C【解析】信托遺囑和信托合同是信托設(shè)立的常用形式，其中信托合同最常見知識點：融資租賃合同33.以下對融資租賃合同的變更和解除描述不正確的是（）。A、融資租賃合同一經(jīng)合法成立，便具有了法律效力，此時任何一方當(dāng)事人都不得隨意變更或解除合同B、雙方當(dāng)事人協(xié)商變更融資租賃合同

16、，不需要征得擔(dān)保人的同意或事先通知擔(dān)保人C、變更或解除融資租賃合同，應(yīng)采用書面形式D、融資租賃合同訂立后，不得因承辦人或法定代表人的變動而變更或解除【答案】B【解析】雙方當(dāng)事人協(xié)商變更融資租賃合同，需要征得擔(dān)保人的同意或事先通知擔(dān)保人。知識點：金融租賃公司的資金籌集與盈利模式34.金融租賃公司通過資金統(tǒng)籌、財務(wù)杠桿運用、金融產(chǎn)品組合和規(guī)模經(jīng)營等運營方式獲得的收益是（）。A、債權(quán)收益B、余值收益C、服務(wù)收益D、運營收益【答案】D【解析】服務(wù)收益是指出租人為承租人提供租賃服務(wù)時收取的手續(xù)費、財務(wù)咨詢費、貿(mào)易傭金等服務(wù)費。余值收益是指金融租賃公司通過設(shè)備回收再出售或者再次租賃獲得的價差收入。債權(quán)收益

17、是指金融租賃公司通過自有資金或外部融資采購設(shè)備后，向承租人租賃設(shè)備獲得的租金收益與資金成本之間的利差收益。知識點：金融租賃公司的風(fēng)險與監(jiān)管35.對金融租賃公司監(jiān)管要求描述不正確的是（）。A、金融租賃公司同業(yè)拆入資金余額不得超過資本凈額的100%。B、金融租賃公司對全部關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的50%。C、金融租賃公司對單一集團的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的50%。D、金融租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的20%?！敬鸢浮緿【解析】金融租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的30%。知識點：信托公司的設(shè)立、變更與終止36

18、.在我國設(shè)立信托公司需要經(jīng)過（）批準(zhǔn)，領(lǐng)取金融業(yè)務(wù)許可證。A、證監(jiān)會B、銀監(jiān)會C、人民銀行D、保監(jiān)會【答案】B【解析】在我國設(shè)立信托公司需要經(jīng)過銀監(jiān)會批準(zhǔn)，領(lǐng)取金融業(yè)務(wù)許可證。知識點：金融風(fēng)險的概念37根據(jù)2013年春季廣交會傳出的信息，我國很多從事加工貿(mào)易的企業(yè)在人民幣對外幣持續(xù)升值的情況下，不敢接來自外商的長期訂單。這是因為，如果接下外商的訂單，當(dāng)未來對外商交貨并結(jié)匯時，如果人民幣對外幣升值，我國企業(yè)在將收入的外幣兌換為人民幣時，兌換到的人民幣金額會減少。這種情形屬于我國企業(yè)承受的()。A.經(jīng)濟風(fēng)險B交易風(fēng)險C.投資風(fēng)險D折算風(fēng)險【答案】B【解析】交易風(fēng)險是指企業(yè)在實際交易中面臨的實際損失

19、，折算風(fēng)險是企業(yè)在合并會計報表時的賬面風(fēng)險，經(jīng)濟風(fēng)險最復(fù)雜，是長期經(jīng)濟活動中貨幣收入流和支出流不匹配的風(fēng)險。知識點：金融風(fēng)險的概念38.極限測試法是評估（）的方法。A.信用風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.法律風(fēng)險【答案】B【解析】一定要區(qū)分清楚信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險的評估方法。市場風(fēng)險：風(fēng)險累積與聚集法、概率法、靈敏度法、波動性法、風(fēng)險價值法（VaR）、極限測試法和情景分析法。信用風(fēng)險：Zeta法、Creditmetrics模型、KMV模型、CreditRisk+模型和CreditPortfolioView麥肯錫模型。操作風(fēng)險：初級計量法（基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化法）、高級計量法（內(nèi)部測量法和

20、損失分布法）。知識點：金融風(fēng)險的概念39.我國某企業(yè)在并購美國本土的某公司時，美國政府以該并購會危及美國國家安全為由而倍加阻撓，迫使該企業(yè)最終不得不放棄該項并購，則該企業(yè)承受了（）。A.市場風(fēng)險B.國家風(fēng)險C.法律風(fēng)險D.操作風(fēng)險【答案】B【解析】抓住題目當(dāng)中的關(guān)鍵詞“危機美國國家安全”，根據(jù)國家風(fēng)險的定義，可得出為國家風(fēng)險。知識點：金融期貨40.某公司打算運用6個月期的S&P500股價指數(shù)期貨為其價值500萬美元的股票組合套期保值，該組合的值為1.5,當(dāng)時的期貨價格為500。由于一份該期貨合約的價值為500500=25萬美元，因此該公司應(yīng)賣出的期貨合約的數(shù)量為（）。A.25B.45C.35D

21、.30【答案】D【解析】由于一份該期貨合約的價值為500500=25萬美元，因此該公司應(yīng)賣出的期貨合約的數(shù)量為：。知識點：金融期貨41.利用期貨價格與標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨價格的差異進行套利的交易，即在現(xiàn)貨市場買入（賣出)現(xiàn)貨的同時，按同一標(biāo)的資產(chǎn)，以同樣的規(guī)模在期貨市場上賣出（買入)該資產(chǎn)的某種期貨合約，并在未來一段時間后同時平倉的交易是（）。A.跨市場套利B.期現(xiàn)套利C.跨期套利D.水平價差套利【答案】B【解析】B期現(xiàn)套利是利用期貨價格與標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨價格的差異進行套利的交易，即在現(xiàn)貨市場買入（賣出)現(xiàn)貨的同時，按同一標(biāo)的資產(chǎn)，以同樣的規(guī)模在期貨市場上賣出（買入)該資產(chǎn)的某種期貨合約，并在未來一段時間

22、后同時平倉的交易。而C跨期套利是指在同一期貨市場（如股指期貨）的不同到期期限的期貨合約之間迸行的套利交易。A跨市場套利是指利用同一種期貨合約在不同交易所之間的價差而進行的套利交易。知識點：金融互換42.金融互換的套利運用的是（）原理。A.資本資產(chǎn)定價B.無風(fēng)險套利C.跨期套利D.比較優(yōu)勢原理【答案】D【解析】比較優(yōu)勢理論指出，在兩國都能生產(chǎn)兩種產(chǎn)品，且一國在這兩種產(chǎn)品的生產(chǎn)上均處于有利地位，而另一國均處于不利地位的條件下，如果前者專門生產(chǎn)優(yōu)勢較大的產(chǎn)品，后者專門生產(chǎn)劣勢較?。淳哂斜容^優(yōu)勢）的產(chǎn)品，那么通過專業(yè)化分工和國際貿(mào)易，雙方均能從中獲益。互換是比較優(yōu)勢理論在金融領(lǐng)域最生動的運用。知識點

23、：貨幣需求理論43弗里德曼認為，高能貨幣的典型特征就是能隨時轉(zhuǎn)化為（）。A.存款準(zhǔn)備金B(yǎng).原始存款C.派生存款D.貨幣供給量【答案】A【解析】高能貨幣能夠隨時轉(zhuǎn)化為存款準(zhǔn)備金，參加后續(xù)的存款創(chuàng)造。知識點：貨幣需求理論44凱恩斯認為，當(dāng)利率極低時，投機動機引起的貨幣需求量是無限的，并將這種現(xiàn)象稱為()。A現(xiàn)金偏好B貨幣幻覺C流動性過剩D流動性偏好陷阱【答案】D【解析】流動性偏好陷阱是指當(dāng)利率極低時，投機動機引起的貨幣需求量是無限的。知識點：貨幣需求理論45凱恩斯貨幣需求三動機中，投機動機指（）。A為日常交易上的需要而產(chǎn)生的貨幣需求動機B為了預(yù)防意外的發(fā)生而產(chǎn)生的貨幣需求動機C為了抓住有利的購買證

24、券的機會而產(chǎn)生的貨幣需求動機D為滿足流動性資金需求而產(chǎn)生的貨幣需求動機【答案】C【解析】投機動機是指為了抓住有利的購買證券的機會而持有一部分的貨幣的動機。知識點：貨幣層次46作為劃分貨幣層次依據(jù)的流動性是指金融資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，下列金融資產(chǎn)中流動性最強的是()。A儲蓄存款B活期存款C定期存款D政府債券【答案】B【解析】活期存款屬于M1的范疇。知識點：貨幣均衡的含義47.在貨幣均衡分析中，用來描述在貨幣市場均衡狀態(tài)下收入和利率之間相互關(guān)系的曲線是（）。A.BP曲線B.J曲線C.IS曲線D.LM曲線【答案】D【解析】IS曲線描述在商品市場均衡狀態(tài)下收入和利率之間相互關(guān)系的曲線。知識點：通貨膨脹及其治

25、理48.以下不屬于治理通貨膨脹的緊縮需求政策的是（）A提高再貼現(xiàn)率B公開市場賣出業(yè)務(wù)C降低利率D發(fā)行公債【答案】C【解析】降低利率屬于寬松政策。知識點：中央銀行的性質(zhì)與職能49在中央銀行的職能中，“銀行的銀行”的職能主要是指()。A壟斷發(fā)行貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量B代理國庫，對政府融通資金C集中保管存款準(zhǔn)備金，充當(dāng)最后貸款人D實施貨幣政策，制定金融法規(guī)【答案】C【解析】A體現(xiàn)發(fā)行的銀行，B體現(xiàn)政府的銀行，D體現(xiàn)管理金融的銀行。知識點：金融宏觀調(diào)控與貨幣政策概述50不屬于貨幣政策一般傳導(dǎo)機制中的環(huán)節(jié)是（）。A.從中央政府至中央銀行B.從中央銀行至金融機構(gòu)和金融市場C.從金融機構(gòu)和金融市場至企業(yè)和個人

26、D.從企業(yè)、個人的投資和消費至產(chǎn)量、物價、就業(yè)、國際收支的變動【答案】A【解析】金融宏觀調(diào)控包括兩個領(lǐng)域：金融領(lǐng)域和實務(wù)領(lǐng)域（以中介指標(biāo)為界）。從調(diào)控主體即中央銀行到中介指標(biāo)：金融領(lǐng)域。從中介指標(biāo)到調(diào)控目標(biāo)：實務(wù)領(lǐng)域。知識點：貨幣政策目標(biāo)與工具51在經(jīng)濟學(xué)中，充分就業(yè)并不等于社會勞動力100%就業(yè)，通常將()排除在外。A摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè)B摩擦性失業(yè)和非自愿失業(yè)C周期性失業(yè)和自愿失業(yè)D摩擦性失業(yè)和周期性失業(yè)【答案】A【解析】摩擦性失業(yè)是指季節(jié)轉(zhuǎn)換造成的失業(yè)。知識點：貨幣政策的傳導(dǎo)機制與中介指標(biāo)52下列變量中，屬于中央銀行貨幣政策中介目標(biāo)的是()。A超額準(zhǔn)備金B(yǎng)貨幣供應(yīng)量C法定存款準(zhǔn)備金D國際

27、收支【答案】B【解析】存款準(zhǔn)備金是政策工具，超額準(zhǔn)備經(jīng)是操作目標(biāo)。知識點：貨幣政策的目標(biāo)與工具53一般性貨幣政策工具中，主動權(quán)在商業(yè)銀行而不在中央銀行的工具是()。A存款準(zhǔn)備金政策B再貼現(xiàn)C公開市場業(yè)務(wù)D道義勸告【答案】B【解析】存款準(zhǔn)備金和公開市場業(yè)務(wù)中，央行都有主動權(quán)，道義勸告屬于間接信用控制工具。知識點：資本管理54根據(jù)我國2013年1月1日施行的商業(yè)銀行資本管理辦法（試行），我國商業(yè)銀行的核心一級資本充足率不得低于()。A8%B6%C5%D2.5%【答案】C【解析】核心一級資本充足率是大于等于5%，一級資本充足率是大于等于6%，總的資本充足率大于等于8%。知識點：國際收支不均衡的調(diào)節(jié)5

28、5一國之所以要對國際收支逆差進行調(diào)節(jié)，是因為國際收支逆差會導(dǎo)致()。A外匯匯率下跌B通貨緊縮C本幣匯率上升D通貨膨脹【答案】B【解析】國際收支順差會導(dǎo)致本幣匯率上升、外幣匯率下跌、通貨膨脹。知識點：貨幣可兌換56在國際收支的所有項目下居民可以自由把本國貨幣兌換成外幣資產(chǎn)。則該國實現(xiàn)了（）。A.貨幣完全可兌換B.貨幣對外可兌換C.貨幣對內(nèi)可兌換D.貨幣部分可兌換【答案】A【解析】貨幣可兌換：居民不受官方的限制，按照市場匯率自由的將本國貨幣與外國貨幣相兌換，用于對外支付或作為資產(chǎn)來持有。根據(jù)可兌換程度劃分：完全可兌換和部分可兌換（通常是指經(jīng)常項目的可兌換）。知識點：布雷頓森林體系57美元等同于黃金

29、，實行可調(diào)整的固定匯率制度，是()的特征。A布雷頓森林體系B國際金本位制C牙買加體系D國際金塊-金匯兌本位制【答案】A【解析】布雷頓森林體系的特征：（1）美元與黃金掛鉤，取得等同于黃金的地位，成為最主要的國際儲備貨幣；（2）實行以美元為中心的、可調(diào)整的固定匯率制度。游戲規(guī)則不對稱，美國以外的國家需要承擔(dān)本國貨幣與美元匯率保持穩(wěn)定的義務(wù)；（3）基金組織是核心.知識點：歐洲貨幣市場58與傳統(tǒng)的國際金融市場不同，歐洲貨幣市場從事()。A居民與非居民之間的借貸B非居民與非居民之間的借貸C居民與非居民之間的外匯交易D非居民與非居民之間的外匯交易【答案】B【解析】歐洲貨幣市場從事非居民與非居民之間的借貸。

30、知識點：國際儲備的管理59我國外匯儲備總量在2013年3月底就已經(jīng)突破3萬億美元。主流觀點認為我國外匯儲備總量已經(jīng)過多。為遏制外匯儲備過快增長，我國可以采取的措施是()。A實行外匯儲備貨幣多元化B實行持有的國外債券多元化C.實現(xiàn)外匯儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化D.鼓勵民間持有外匯【答案】D【解析】其余選項屬于外匯儲備的結(jié)構(gòu)管理。知識點：貨幣可兌換60.自1996年12月以來，我國實現(xiàn)的人民幣經(jīng)常項目可兌換屬于（）。A.自由可兌換B.完全可兌換C.部分可兌換D.基本可兌換【答案】C【解析】通常說的部分可兌換是指經(jīng)常項目可兌換。二、多項選擇題（共20題，每題2分。每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至

31、少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得0.5分）考點：貨幣市場及其構(gòu)成61.下列市場中，屬于貨幣市場的有（）。A.國庫券市場B.交易所債券市場C.回購協(xié)議市場D.商業(yè)票據(jù)市場E.同業(yè)存單市場【答案】ACDE【解析】B選項屬于資本市場?？键c：貨幣市場及其構(gòu)成62.關(guān)于證券回購描述正確的是（）A證券回購是一種證券買賣B證券回購以證券為抵押品C證券回購是銀行公開市場業(yè)務(wù)操作的重要工具D股票、債券等可以作為回購標(biāo)的E證券回購協(xié)議是央行進行公開市場操作的重要工具?！敬鸢浮緼E【解析】回購：證券資產(chǎn)的持有者在賣出一定數(shù)量的證券資產(chǎn)的同時與買方簽訂的在未來某一特定日期按照約定的價格購回所賣證

32、券資產(chǎn)的協(xié)議。表面是證券買賣，實質(zhì)是以證券為質(zhì)押品而進行的短期資金融通?；刭彿较颍合荣u出，再購回（買入）賣出價格小于購回價格，差額是借款的利息回購標(biāo)的物：國庫券或其他有擔(dān)保債券、商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等考點：我國的資本市場及其工具63關(guān)于債券市場描述正確的是（）A銀行間債券市場是主體B交易所市場是批發(fā)市場C銀行間市場典型的結(jié)算方式是逐筆結(jié)算D商業(yè)銀行柜臺市場的交易品種是現(xiàn)券交易E交易所市場實行兩級托管制【答案】ACDE【解析】交易所市場是零售市場。銀行間市場交易所市場銀行柜臺市場債券市場主體，批發(fā)市場典型結(jié)算方式：逐筆結(jié)算一級托管：中央國債登記結(jié)算有限公司交易品種：現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購、

33、買斷式回購、遠期交易、債券借貸投資者結(jié)構(gòu)：以做市商為核心、金融機構(gòu)為主體、其他機構(gòu)共同參與社會投資者參與的零售市場典型結(jié)算方式：凈額結(jié)算兩級托管：中央國債登記結(jié)算有限公司負責(zé)一級托管，為交易所開立代理總帳戶；中國證券登記結(jié)算公司負責(zé)二級托管，記錄投資者交易交易品種：現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購、融資融券上市商業(yè)銀行重新回歸銀行間市場的延伸，零售市場兩級托管交易品種：現(xiàn)券交易考點：到期收益率64有關(guān)收益率的描述正確的是（）。A.名義收益率又稱票面收益率B.實際收益率是剔除通脹因素后的收益率C.債券的市場價格越高，到期收益率越低。D.債券的市場價格與到期收益率成正向變化關(guān)系。E.本期收益率計算用年利息除以

34、面值?！敬鸢浮緼BC【解析】名義收益率是票面收益率，是票面上的固定利率；實際收益率是名義收益率剔除通貨膨脹因素后得到的；本期收益率=支付的年利息（股利）總額/本期市場價格；債券的市場價格與到期收益率反向變化。考點：金融監(jiān)管制度65分業(yè)監(jiān)管體制的缺陷包括（）。A監(jiān)管成本高B協(xié)調(diào)困難C容易出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管D競爭性強E容易導(dǎo)致官僚主義【答案】ABC【解析】競爭性強是分業(yè)監(jiān)管體制的優(yōu)點，容易導(dǎo)致官僚主義是集中統(tǒng)一監(jiān)管體制的缺點?？键c：金融中介體系的構(gòu)成66下列金融機構(gòu)中，可以吸收個人和機構(gòu)存款的有()。A商業(yè)銀行B財務(wù)公司C消費金融公司D信用合作社E小額貸款公司【答案】AD【解析】財務(wù)公司、小額貸款公司、

35、消費金融公司不能吸收公眾存款，財務(wù)公司可以吸收成員單位存款?？键c：理財業(yè)務(wù)經(jīng)營67.按照受益人是否享受同樣的產(chǎn)品權(quán)益，理財產(chǎn)品可以分為（）。A分級產(chǎn)品B非估值型理財產(chǎn)品C開放式理財產(chǎn)品D保本型理財產(chǎn)品E非分級理財產(chǎn)品【答案】AE【解析】按照商業(yè)銀行是否保證產(chǎn)品本金兌付：非保本型理財產(chǎn)品和保本型理財產(chǎn)品；按照是否估值：非估值型理財產(chǎn)品和估值型理財產(chǎn)產(chǎn)品；按照所有受益人是否享有同樣的產(chǎn)品權(quán)益：分級產(chǎn)品和非分級產(chǎn)品；按照存續(xù)期內(nèi)是否開放：封閉式理財產(chǎn)品和開放式理財產(chǎn)品?？键c：資產(chǎn)負債管理68.關(guān)于商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負債管理理論論述正確的是()A資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于20世紀70年代后B負債管理理論是在轉(zhuǎn)移

36、理論的基礎(chǔ)上形成的C20世紀70年代后半期產(chǎn)生了資產(chǎn)負債管理理論D資產(chǎn)管理理論偏重于安全性與流動性E目前最為流行的是資產(chǎn)負債管理理論【答案】CDE【解析】（1）資產(chǎn)管理理論盛行至20世紀60年代以前，以安全性和流動性為重點，經(jīng)營管理的重點是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，包括三種形式：商業(yè)性貸款理論、轉(zhuǎn)移理論、預(yù)期收入理論。（2）負債管理理論盛行于20世紀60年代至70年代，以負債為重點來保持流動性。（3）資產(chǎn)負債管理理論于20世紀70年代后半期產(chǎn)生，資產(chǎn)與負債管理并重，是目前最為流行的經(jīng)營管理理論?？键c：證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)69我國股票首次公開發(fā)行中，關(guān)于網(wǎng)上與網(wǎng)下界定正確的是（）。A.網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過5

37、0倍、低于100倍（含）的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回撥，回撥比例為本次公開發(fā)行股票數(shù)量的20%；B.網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過100倍的，回撥比例為本次公開發(fā)行股票數(shù)量的40%。C.網(wǎng)上投資者申購數(shù)量不足網(wǎng)上初始發(fā)行量的，可回撥給網(wǎng)下投資者。D.網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過150倍的，回撥回撥后網(wǎng)下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%。E首次公開發(fā)行股票，持有一定數(shù)量限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申購【答案】ABCD【解析】首次公開發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申購?？键c：證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)70.我國股票首次公開發(fā)行中，關(guān)于發(fā)行數(shù)量的描述正確的是（）。A首次公開發(fā)行股票后總股

38、本4億股（含）以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的50%；B發(fā)行后總股本超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的60%。C發(fā)行后總股本超過4億股的,應(yīng)安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向通過公開募集方式設(shè)立的證券投資基金（以下簡稱公募基金）和由社?；鹜顿Y管理人管理的社會保障基金（以下簡稱社保基金）配售。D對網(wǎng)下投資者進行分類銷售的，同類投資者獲得銷售的比例應(yīng)當(dāng)相同E戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢價，且應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個月，持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計算?！敬鸢浮緾DE【解析】首次公開發(fā)行股票后總股本4億股（含）以下的，網(wǎng)

39、下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的60%；發(fā)行后總股本超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70%?？键c：信托的概念與功能71以下不屬于信托基本特征的是（）。A、信托財產(chǎn)權(quán)利與利益相分離B、信托財產(chǎn)的獨立性C、信托的有限責(zé)任D、信托管理的非連續(xù)性E、信托的連帶責(zé)任【答案】DE【解析】信托基本特征是信托財產(chǎn)權(quán)利與利益相分離、信托財產(chǎn)的獨立性、信托的有限責(zé)任、信托管理的連續(xù)性?？键c：信托的概念與功能72.以下對信托當(dāng)事人描述正確的是（）。A、信托當(dāng)事人包括委托人、受托人和受益人B、受托人又是接受信托財產(chǎn)，按約定的信托合同，對信托財產(chǎn)進行經(jīng)營的人C、委托人可以是受益人，但

40、不可以是同一信托的唯一受益人D、受托人不可以作為受益人E、受托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人【答案】AB【解析】委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以作為受益人，但不能是同一信托的唯一受益人。考點：金融期權(quán)73.每個影響期權(quán)價值的因素的影響程度可以通過期權(quán)價值關(guān)于各因素的偏導(dǎo)數(shù)來體現(xiàn)，這些偏導(dǎo)數(shù)稱之為希臘字母，其中反應(yīng)資產(chǎn)價格變動風(fēng)險的是（）。A.德爾塔(Delta)B.伽馬（Gamma)C.維伽（Vega)D.鞣（Rho)E斯塔【答案】AB【解析】德爾塔、伽馬用于管理資產(chǎn)價格變動帶來的風(fēng)險，維伽用于管理波動率變化帶來的風(fēng)險，鞣用于反應(yīng)利率變動的風(fēng)險，斯塔表

41、示到期期限對價值的影響，通常作為伽馬的鏡像指標(biāo)使用?？键c：金融風(fēng)險的管理74.以下屬于商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理事中管理的是（）。A.3CB.5CC.貸款展期D.向法院起訴E行使抵押權(quán)和質(zhì)押權(quán)【答案】CDE【解析】信用風(fēng)險管理包括機制管理和過程管理。過程管理包括：（1）事前管理：貸款的審查和決策階段，5C：償還能力、資本、品格、擔(dān)保品、經(jīng)營環(huán)境；3C：現(xiàn)金流、管理、事業(yè)的連續(xù)性。（2）事中管理：建立信用惡化預(yù)警機制,建立不良貸款的分析、審查機制，監(jiān)控借款人的資金用途，為借款人提供理財服務(wù)，提前轉(zhuǎn)讓債權(quán)，爭取政府支持，幫助借款人開辟市場，追加貸款，貸款展期，行使抵押權(quán)或質(zhì)押權(quán)，追索保證人。（3）事后管

42、理?？键c：多倍存款創(chuàng)造75以下對于原始存款和派生存款關(guān)系描述正確的是（）。A原始存款以派生存款為基礎(chǔ)B派生存款以原始存款為基礎(chǔ)C二者只是理論上的區(qū)分D實踐中可以清晰區(qū)分E派生存款是銀行體系業(yè)務(wù)運營過程整體運行的結(jié)果。【答案】BCE【解析】原始存款與派生存款只能做理論上的區(qū)分，現(xiàn)實中無法區(qū)分?？键c：通貨膨脹及其治理76如果判定某個時期出現(xiàn)了通貨緊縮，其主要依據(jù)是，在該時期出現(xiàn)了（）。A.個別商品或勞務(wù)價格的下降B.物價的持續(xù)下降C.物價一次性的大幅下降D.通貨膨脹率由正轉(zhuǎn)負E.季節(jié)性因素引起的部分商品價格下降【答案】BD【解析】通縮是指一般物價水平的持續(xù)下降?？键c：金融風(fēng)險管理的國際規(guī)則：“巴塞

43、爾協(xié)議II”“巴塞爾協(xié)議III”77巴塞爾協(xié)議內(nèi)容涉及（）。A重新界定監(jiān)管資本B強調(diào)對資本的計量C強調(diào)對風(fēng)險資產(chǎn)的計量D提高資本充足率E引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)【答案】ABDE【解析】“巴塞爾協(xié)議III”對“巴塞爾協(xié)議II”的發(fā)展和完善主要體現(xiàn)在以下幾個方面：重新界定監(jiān)管資本；強調(diào)對資本的計量；提高資本充足率；設(shè)立“資本防護緩沖資金”；引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；增加流動性要求；安排充裕的過渡期?？键c：金融宏觀調(diào)控與貨幣政策概述78通貨膨脹目標(biāo)制是中央銀行直接以通貨膨脹為目標(biāo)并對外公布該目標(biāo)的貨幣政策制度。一國實施通貨膨脹目標(biāo)制的條件主要有()。A中央銀行有較高的獨立性B貨幣政策有高度透明度C經(jīng)濟總量較大D

44、市場化的利率機制E實行浮動匯率制【答案】ABDE【解析】一國實施通貨膨脹目標(biāo)制的條件主要有()?？键c：牙買加體系79.牙買加體系的主要內(nèi)容包括（）。浮動匯率合法化黃金非貨幣化：廢除黃金官價，取消以黃金清償債務(wù)的義務(wù)擴大特別提款權(quán)的作用：成員國之間可以應(yīng)用擴大發(fā)展中國家的資金融通且增加會員國的基金份額取消對資本賬戶交易的管制【答案】ABCD【解析】牙買加體系1976年建立，主要內(nèi)容包括：1.浮動匯率合法化2.黃金非貨幣化：廢除黃金官價，取消以黃金清償債務(wù)的義務(wù)3.擴大特別提款權(quán)的作用：成員國之間可以應(yīng)用4.擴大發(fā)展中國家的資金融通且增加會員國的基金份額考點：國際收支不均衡的調(diào)節(jié)80一國之所以可以

45、運用貨幣政策調(diào)節(jié)國際收支不均衡，是因為貨幣政策對該國國際收支可以產(chǎn)生()等調(diào)節(jié)作用。A需求效應(yīng)B結(jié)構(gòu)效應(yīng)C價格效應(yīng)D利率效應(yīng)E供給效應(yīng)【答案】ACD【解析】財政政策對國際收支產(chǎn)生的調(diào)節(jié)效應(yīng)是需求效應(yīng)和價格效應(yīng)。三、案例分析題（共20題，每題2分。由單選和多選組成。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得0.5分）考點：我國的貨幣政策（一）某年年初，為穩(wěn)定經(jīng)濟、穩(wěn)定物價，中國人民銀行決定進一步加強和改善宏觀調(diào)控。年初預(yù)期目標(biāo)：M2同比增長17，金融機構(gòu)本外幣貸款同比增長17，余額較年初增26萬億元；GDP增長8左右，CPI控制在3之內(nèi)。年中中國人民銀行采取升息、管緊信貸等多種宏觀調(diào)控措施，年末實

46、現(xiàn)的目標(biāo)為：M2余額253萬億元，同比增長146；金融機構(gòu)本外幣貸款余額189萬億元，同比增長144，余額較年初增241萬億元；GDP達到137萬億元，同比增長95，CPI上漲39。請根據(jù)以上材料回答下列問題：81該年中國人民銀行金融宏觀調(diào)控實現(xiàn)目標(biāo)同預(yù)期目標(biāo)之間()。A存在一定差距B不存在差距C比較一致D很不一致【答案】C【解析】通過數(shù)據(jù)可知，該年中國人民銀行金融宏觀調(diào)控實現(xiàn)目標(biāo)同預(yù)期目標(biāo)之間比較一致。82在實現(xiàn)的目標(biāo)中，宏觀金融指標(biāo)與宏觀經(jīng)濟指標(biāo)的關(guān)系出現(xiàn)()。A高度相關(guān)性B異常變化C一定程度的背離D同比例同方向變化【答案】C【解析】通過數(shù)據(jù)可知，在實現(xiàn)的目標(biāo)中，宏觀金融指標(biāo)與宏觀經(jīng)濟指標(biāo)

47、的關(guān)系出現(xiàn)一定程度的背離。83宏觀金融指標(biāo)與宏觀經(jīng)濟指標(biāo)出現(xiàn)的這種變化說明，M2同最終目標(biāo)的()。A相關(guān)性出了問題B可控性不強C可測性有問題D抗干擾性不強【答案】A【解析】M2作為貨幣政策的中介指標(biāo)最大的問題就是相關(guān)性。84銀行體系流動性出現(xiàn)臨時性波動時使用的調(diào)節(jié)工具是（）。A.B.C.D.【答案】A【解析】2014年新增：兩類流動性管理工具。公開市場短期流動性調(diào)節(jié)工具SLO，銀行體系流動性出現(xiàn)臨時性波動時使用。常備借貸便利SLF，常備借貸便利是中國人民銀行正常的流動性供給渠道，主要功能是滿足金融機構(gòu)期限較長的大額流動性需求?？键c：證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)（二）以下資料選自中國建筑股份有限公司首次公

48、開發(fā)行A股的發(fā)行公告。中國建筑首次公開發(fā)行不超過120億股人民幣普通股（A股）的申請已獲中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可核準(zhǔn)。本次發(fā)行的保薦人是中國國際金融有限公司。本次發(fā)行采用網(wǎng)下向詢價對象詢價配售與網(wǎng)上資金申購發(fā)行相結(jié)合的方式進行，其中網(wǎng)下初始發(fā)行規(guī)模不超過90億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的75%；網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為本次發(fā)行總量減去網(wǎng)下最終發(fā)行量。發(fā)行人及保薦人通過向詢價對象和配售對象進行預(yù)路演和初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間，在發(fā)行價格區(qū)間內(nèi)通過向配售對象累計投標(biāo)詢價確定發(fā)行價格。網(wǎng)上申購對象是持有上交所股票賬戶卡的自然人、法人及其他機構(gòu)。各地投資者可在指定的時間內(nèi)通過與上交所聯(lián)網(wǎng)的各證券交易網(wǎng)點，以發(fā)行

49、價格區(qū)間上限和符合本公告規(guī)定的有效申購數(shù)量進行申購委托，并足額繳付申購款。根據(jù)以上資料，回答下列問題。85.中國建筑股份有限公司首次公開發(fā)行股票時，通常由投資銀行充當(dāng)金融中介，因此，中國國際金融公司是此次股票發(fā)行的()。A做市商B承銷商C交易商D經(jīng)紀商【答案】B【解析】發(fā)行市場中投行是承銷商，通過咨詢、信息披露、定價、銷售等幫助構(gòu)建發(fā)行市場；經(jīng)紀商：接受客戶委托買賣證券；自營商：以自已名義買賣證券；做市商：以做市商身份買賣證券，以維持價格穩(wěn)定。86我國新股發(fā)行監(jiān)管制度的發(fā)展方向是（）A.實現(xiàn)市場化程度較高的注冊制B.實現(xiàn)市場化程度較高的通道制C.實現(xiàn)市場化程度較高的保薦制D.實現(xiàn)市場化程度較高

50、的額度管理制【答案】A【解析】實現(xiàn)市場化程度較高的注冊制是我國新股發(fā)行監(jiān)管制度的發(fā)展方向。額度管理是行政審批制，通道制與保薦制是核準(zhǔn)制。87對于此次IPO網(wǎng)下詢價有效報價投資者數(shù)量描述正確的是()。A不少于20家，不多于40家B籌資數(shù)量巨大可適當(dāng)增加，但不可超過70家C不少于20家D不少于10家【答案】C【解析】公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報價投資者的數(shù)量不少于10家；公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報價投資者的數(shù)量不少于20家。88競價方式與簿記方式的共同之處是發(fā)行方與投資者進行信息溝通，發(fā)行方由此了解投資者需求信息，但是，二者在發(fā)行價格的確定上存在區(qū)別，即：()。A在競價

51、方式中，發(fā)行價格最終由承銷商確定B在競價方式中，發(fā)行價格最終由投資者確定C在簿記方式中，發(fā)行價格最終由投資者確定D在簿記方式中，發(fā)行價格最終由承銷商確定【答案】BD【解析】在簿記方式中，發(fā)行價格最終由承銷商確定；在競價方式中，發(fā)行價格最終由投資者確定。89.“綠鞋期權(quán)”是發(fā)行人授予主承銷商的一項選擇權(quán)，即主承銷商在新股上市后一個月內(nèi)可以自主執(zhí)行超過計劃融資規(guī)模（）的配售新股的權(quán)力。A12%B20%C18%D15%【答案】D【解析】“綠鞋期權(quán)”是發(fā)行人授予主承銷商的一項選擇權(quán)，即主承銷商在新股上市后一個月內(nèi)可以自主執(zhí)行超過計劃融資規(guī)模15%的配售新股的權(quán)力?？键c：貨幣乘數(shù)（三）為調(diào)控宏觀經(jīng)濟，應(yīng)

52、對就業(yè)及經(jīng)濟增長乏力的態(tài)勢，中國人民銀行同時采取了以下貨幣政策措施：買入商業(yè)銀行持有的國債300億元；購回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定當(dāng)時商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為15%，超額準(zhǔn)備金率為2%，現(xiàn)金比率為3%。根據(jù)以上資料，回答下列問題：90此次貨幣政策操作，中國人民銀行基礎(chǔ)貨幣的凈投放是()億元。A100B200C600D700【答案】D【解析】300+400=700.91通過此次貨幣政策操作，中國人民銀行每投放1元的基礎(chǔ)貨幣，就會使貨幣供給(M1)增加()元。A5B5.15C.6.06D20【答案】B【解析】貨幣乘數(shù)m=（1+3%）/(15%+2%+3%)=5.15。92中國

53、人民銀行此次貨幣投放產(chǎn)生的貨幣供給量是()億元。A.500B.2000C.2575D.3605【答案】D【解析】5.15*700=360593關(guān)于此次貨幣政策操作的說法，正確的有()。A買入200億元國債是回籠貨幣B買入200億元國債是投放貨幣C購回300億元央行票據(jù)是回籠貨幣D購回300億元央行票據(jù)是投放貨幣【答案】BD考點：金融監(jiān)管制度（四）金融監(jiān)管不力是當(dāng)前國際金融危機爆發(fā)和蔓延的重要根源之一。危機發(fā)生后國際社會強烈呼吁強化金融監(jiān)管，改革國際金融秩序。2009年6月17目，美國奧巴馬政府公布金融監(jiān)管改革計劃，構(gòu)建新的監(jiān)管體制框架：成立金融服務(wù)管理理事會（FSOC），負責(zé)宏觀審慎監(jiān)管；強化

54、美聯(lián)儲的監(jiān)管權(quán)力，由美聯(lián)儲對一級金融控股公司進行并表監(jiān)管；在財政部設(shè)立全國保險辦公室（ONI），彌補保險業(yè)監(jiān)管在聯(lián)邦層面的真空；取消證券交易委員會對投資銀行的監(jiān)管，并將監(jiān)管權(quán)力轉(zhuǎn)移至美聯(lián)儲。證券交易委員會和商品期貨交易委員會專注于市場監(jiān)管和投資者保護；成立消費者金融保護局，以此來加強對消費者的金融保護。奧巴馬政府的改革計劃一經(jīng)推出，便引起激烈的爭論和多方面的批評。奧巴馬希望國會在年底前通過該計劃，但能否如其所愿，仍有待觀察。94.當(dāng)前美國的金融監(jiān)管體制屬于（）。A.集中統(tǒng)一B.分業(yè)監(jiān)管C.不完全集中統(tǒng)一D.完全不集中統(tǒng)一【答案】B【解析】分業(yè)監(jiān)管體制主要是在銀行、證券和保險等不同金融領(lǐng)域分別設(shè)

55、立專職的監(jiān)管機構(gòu)，負責(zé)對各行業(yè)進行審慎監(jiān)管。從案例資料看，美國目前存在美聯(lián)儲、金融服務(wù)管理理事會、全國保險辦公室、證券交易委員會和商品期貨交易委員會、消費者金融保護局等多個機構(gòu)分別對金融業(yè)不同主體及業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管。95.該監(jiān)管體制的缺陷是（）。A.監(jiān)管成本高B.缺乏金融監(jiān)管的競爭性C.容易導(dǎo)致金融監(jiān)管的官僚主義D.容易出現(xiàn)重復(fù)交叉監(jiān)管或監(jiān)管真空【答案】AD【解析】分業(yè)監(jiān)管體制具有分工明確、不同監(jiān)管機構(gòu)之間存在競爭性、監(jiān)管效率高等優(yōu)點。同時也存在由于監(jiān)管機構(gòu)多，使得監(jiān)管成本較高、機構(gòu)協(xié)調(diào)困難、容易出現(xiàn)重復(fù)交叉監(jiān)管或監(jiān)管真空問題等缺陷。96.近年來一些發(fā)達國家轉(zhuǎn)向了（）監(jiān)管體制。A.集中統(tǒng)一B.分

56、業(yè)監(jiān)管C.不完全集中統(tǒng)一D.完全不集中統(tǒng)一【答案】A【解析】20世紀90年代末，英國、日本等國的金融監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榧斜O(jiān)管模式?？键c：匯率的決定與變動（五）為了防止通貨膨脹抬頭，A國中央銀行提高了再貼現(xiàn)率，國際金融市場隨之作出反應(yīng)。A國貨幣的利率由25上升到3，即期匯率變?yōu)?單位B國貨幣兌12000A國貨幣，B國貨幣的利率保持5不變。根據(jù)上述材料回答下列問題：97作為貨幣政策工具，再貼現(xiàn)作用于經(jīng)濟的途徑有()。A貨幣乘數(shù)效果B借款成本效果C宣示效果D結(jié)構(gòu)調(diào)整效果【答案】BCD【解析】98假設(shè)其他條件不變，再貼現(xiàn)率提高之前A國貨幣對B國貨幣的即期匯率()。A大于12000B小于12000C等于1

57、2000D不能確定【答案】A【解析】利率提高會導(dǎo)致本幣升值。99.A國貨幣匯率的變動屬于（）。A升值B貶值C法定升值D法定貶值【答案】A【解析】法定升貶值是指官方匯率的變動。100央行最早擁有的貨幣政策工具是（）A再貼現(xiàn)B存款準(zhǔn)備金C公開市場業(yè)務(wù)D貨幣供應(yīng)量【答案】A【解析】再貼現(xiàn)政策是央行最早擁有的貨幣政策工具，也是現(xiàn)在一項主要的貨幣政策工具。2022年中級金融模擬試卷2一、單項選擇題（共60題，每題1分。每題的備選項中，只有1個最符合題意）1在各國金融市場上，()通常是資金的需求者。A企業(yè)B家庭C政府D金融機構(gòu)【答案】C. 【解析】在各國金融市場上，政府通常是資金的需求者，一般通過發(fā)行債券

58、來籌集資金。2同業(yè)拆借活動都是在金融機構(gòu)之間進行，對參與者要求嚴格，因此，其拆借活動基本上都是()拆借。A質(zhì)押B抵押C擔(dān)保D信用【答案】D.【解析】金融機構(gòu)主要以其信譽參加拆借活動。3（ ）作為交易的中介，以促成交易、收取傭金為目的。A投機者B套利者C經(jīng)紀人 D套期保值者【答案】C【解析】經(jīng)紀人作為交易的中介，以促成交易、收取傭金為目的。投機者參與交易、獲取利潤。套利者是利用定價差異獲利。套期保值者參與交易是減少不確定性、降低風(fēng)險。4對我國證券回購市場描述錯誤的是()。A.我國證券回購市場從1991年國債回購開始B.非金融機構(gòu)可以參與回購市場C.銀行間回購利率已經(jīng)成為反映貨幣市場資金價格的市場

59、化利率基準(zhǔn)D.外資金融機構(gòu)不可以進入回購市場進行交易【答案】D.【解析】經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資金融機構(gòu)可以進入回購市場進行交易。5對金融市場有效性描述錯誤的是（）A狹義有效性是指金融市場定價的有效性B若弱式市場存在，技術(shù)分析將失效C若半強式有效市場存在，基于公開資料的分析無意義D弱式有效市場：股價反映了全部公開信息【答案】D【解析】狹義有效性是指金融市場定價的有效性，即金融產(chǎn)品價格對各種信息能夠做出充分反映，一般針對資本市場、尤其是股票市場。證券市場信息類型包括：（1）歷史信息：證券公司過去的價格和成交量（2）已公開信息：盈利報告、年度報告、盈利預(yù)測、發(fā)布的新聞公告等（3）所有信息：包括內(nèi)幕消息

60、，可以獲得超常收益。有效市場分類：（1）弱式有效市場：價格反映了歷史信息（2）半強式有效市場：股價反映了全部公開信息（3）強式有效市場：股價反映全部信息，包括歷史信息、公開信息、內(nèi)幕消息。有效市場假設(shè)的分類的意義：（1）若弱式市場存在，技術(shù)分析將失效；（2）若半強式有效市場存在，基于公開資料的分析無意義；（3）若強式市場存在，企圖運用內(nèi)部資料打擊市場的做法沒有不要。6.關(guān)于CDs的描述錯誤的是（）A花旗銀行首創(chuàng)B面額固定 C 可記名，可流通D不可提前支取【答案】C.【解析】花旗銀行為規(guī)避金融約束而創(chuàng)造。CDs：不記名，可流通；面額固定，較大；不可提前支取，可轉(zhuǎn)讓；利率有固定和浮動，高于同期定期