證券投資學(xué)實(shí)驗(yàn)三ppt課件

1、證券投資學(xué)實(shí)驗(yàn)三：技術(shù)分析目的運(yùn)用.常用技術(shù)分析目的運(yùn)用市場(chǎng)趨勢(shì)目的1.挪動(dòng)平均線MA2.指數(shù)平滑異同挪動(dòng)平均線MACD市場(chǎng)動(dòng)量目的3.相對(duì)強(qiáng)弱目的RSI4.威廉目的%R5.隨機(jī)指數(shù)KD6.能量潮O(jiān)BV市場(chǎng)人氣目的：7.乖離率BIAS8.心思線PSY.1.挪動(dòng)平均線MA什么是挪動(dòng)平均線？.挪動(dòng)平均線挪動(dòng)平均線的作用挪動(dòng)平均線本質(zhì)上是一種追蹤趨勢(shì)的工具可以被看成是彎曲的趨勢(shì)線較短期的比長(zhǎng)期的滯后較少短期比長(zhǎng)期挪動(dòng)平均線更為敏感.MA的運(yùn)用買入信號(hào)：平均線從下降開(kāi)場(chǎng)走平，價(jià)錢(qián)從下向上穿越平均線；價(jià)錢(qián)延續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線忽然下跌，但在平均線附近再度上升；價(jià)錢(qián)跌破平均線，并延續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線賣出信號(hào)平

2、均線從上升開(kāi)場(chǎng)走平，價(jià)錢(qián)從上向下穿越平均線；價(jià)錢(qián)延續(xù)下降遠(yuǎn)離平均線，忽然上升，但在平均線附近再度下降；價(jià)錢(qián)上穿平均線，并延續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線。.單獨(dú)采用一條挪動(dòng)平均線.單獨(dú)采用一條挪動(dòng)平均線當(dāng)收市價(jià)錢(qián)高于挪動(dòng)平均值，出現(xiàn)買入信號(hào)當(dāng)收市價(jià)錢(qián)低于挪動(dòng)平均值，出現(xiàn)賣出信號(hào)采用這種方式常容易出現(xiàn)偽信號(hào)！.關(guān)于一條挪動(dòng)平均線的過(guò)濾器要求不僅收市價(jià)錢(qián)穿越挪動(dòng)平均線，而且當(dāng)天的全部?jī)r(jià)錢(qián)明晰的顯示在挪動(dòng)平均線的同一側(cè)；收市價(jià)錢(qián)穿越挪動(dòng)平均線的幅度必需到達(dá)一定的要求，如價(jià)錢(qián)的1%；.采用兩條挪動(dòng)平均線.采用兩條挪動(dòng)平均線雙線相交法： 短期平均線相上穿越長(zhǎng)期平均線 短期平均線相下穿越長(zhǎng)期平均線.把長(zhǎng)短期挪動(dòng)平均線

3、之間的的空間看成是中性區(qū)，只需價(jià)錢(qián)同時(shí)向上穿越兩條平均線，才構(gòu)成買入信號(hào).MACD-指數(shù)平滑異同挪動(dòng)平均線 運(yùn)用挪動(dòng)平均線判別買賣時(shí)機(jī)，在趨勢(shì)明顯時(shí)收效很大，但假設(shè)碰上牛皮盤(pán)整的行情，所發(fā)出的信號(hào)頻繁而不準(zhǔn)確。 根據(jù)挪動(dòng)平均線原理所開(kāi)展出來(lái)的MACD，一來(lái)抑制了挪動(dòng)平均線假信號(hào)頻繁的缺陷;二來(lái)能確保挪動(dòng)平均線最大的戰(zhàn)果。 .MACD是計(jì)算兩條不同速度慢速與快速的指數(shù)平滑挪動(dòng)平均線EMA的差情況來(lái)作為研判行情的根底。1.首先分別計(jì)算出收市價(jià)較短買賣日的指數(shù)平滑挪動(dòng)平均線與較長(zhǎng)日期的指數(shù)平滑挪動(dòng)平均線，分別記為EMA(短)與EMA(長(zhǎng))。2.求這兩條指數(shù)平滑挪動(dòng)平均線的差，即： DIFEMA短EM

4、A長(zhǎng)3.再計(jì)算DIF延續(xù)數(shù)日的挪動(dòng)平均值，記為DEA。4.最后用DIFF減DEA，得MACD。MACD通常繪制成圍繞零軸線動(dòng)搖的柱形圖。 MACD的計(jì)算公式 .26日EMA的計(jì)算：EMA26 = 前一日EMA26 25/27 + 今日收盤(pán) 2/27 差離值DIF： DIFF = EMA12 - EMA26差離平均值用DEA來(lái)表示DEA =前一日DEA 8/10 + 今日DIFF X 2/10MACD= DIFF- DEA.DIF為正值(EMA12EMA26)，即在零軸線以上時(shí)，大勢(shì)屬多頭市場(chǎng);DIF為負(fù)值(EMA12EMA26)，即在零軸線以下時(shí)，大勢(shì)屬空頭市場(chǎng);DIF向上突破DEA，是買入信

5、號(hào)；DIF向下突破DEA，是賣出信號(hào)；DIF向下跌破DEA是賣出信號(hào)；DIF向上突破DEA，是買入信號(hào)；MACD的運(yùn)用法那么.當(dāng)DIF線或DEA線與K線趨勢(shì)發(fā)生背叛時(shí)為反轉(zhuǎn)信號(hào)。在底部那么買進(jìn)，在頂部那么賣出MACD的運(yùn)用法那么.MACD運(yùn)用法那么:分析MACD柱形圖，由正變負(fù)時(shí)往往指示該賣，反之往往為買入信號(hào)。 .相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的實(shí)際以為，在一個(gè)正常的市場(chǎng)中，只需多空雙方的力量獲得平衡，市場(chǎng)才干穩(wěn)定。RSI的計(jì)算思緒：當(dāng)多方力量強(qiáng)時(shí)，后一日收盤(pán)價(jià)通常高于前一日收盤(pán)價(jià)，當(dāng)空方力量強(qiáng)時(shí)，后一日收盤(pán)價(jià)通常低于前一日收盤(pán)價(jià)，那么可經(jīng)過(guò)計(jì)算相對(duì)上漲和下跌的幅度來(lái)判別市場(chǎng)。 3.相對(duì)強(qiáng)弱目的RSI.以12

6、日為例詳細(xì)引見(jiàn)RSI(12)的計(jì)算方法， 先找到包括當(dāng)天在內(nèi)的延續(xù)12天的收盤(pán)價(jià)，用每一天的收盤(pán)價(jià)減去上一天的收盤(pán)價(jià)，我們會(huì)得到12個(gè)數(shù)字。這12個(gè)數(shù)字中有正(比上一天高)有負(fù)(比上一天低)。A12個(gè)數(shù)字中正數(shù)之和 B12個(gè)數(shù)字中負(fù)數(shù)之和(-1) A和B都是正數(shù)。 RSI(12)=100*A/(A+B) RSI的計(jì)算只涉及到收盤(pán)價(jià)，并且可以選擇不同的參數(shù)。RSI的取值介于0-100之間。 RSI的計(jì)算公式 .法那么一：兩條不同參數(shù)的RSI曲線的結(jié)合短期RSI長(zhǎng)期RSI那么屬牛市；短期RSI長(zhǎng)期RSI那么屬熊市；RSI的運(yùn)用法那么 .法那么二：思索RSI取值的大小在市場(chǎng)長(zhǎng)期的變化過(guò)程中，大多數(shù)時(shí)

7、間里RSI 的變化范圍介于30至70之間，其中又以40至60之間出現(xiàn)的時(shí)機(jī)最多，超越80或低于20的時(shí)機(jī)很小。RSI的運(yùn)用法那么 800-100極強(qiáng)賣出50-80強(qiáng)買入20-50弱賣出0-20極弱買入.法那么三：思索RSI與價(jià)錢(qián)的背叛RSI處于高位：一峰比一峰低，而價(jià)錢(qián)是一峰比一峰高，那么構(gòu)成頂背叛，是劇烈的賣出信號(hào)；RSI處于低位：一底比一底高，而價(jià)錢(qián)還是在下跌，是買入的信號(hào)。RSI的運(yùn)用法那么 .4.威廉目的WMS,%R威廉目的的計(jì)算公式N日威廉目的=(Hn-Cn)/(Hn-Ln) 100% Hn為N日內(nèi)最高價(jià)；Cn為第N日收盤(pán)價(jià)；Ln為N日內(nèi)最低價(jià)或者威廉目的= 買入力量/價(jià)變范圍.威廉

8、目的高于80，即處于超賣形狀，行情即將見(jiàn)底，80線稱為買入線。 威廉目的低于20，便處于超買形狀，行情即將見(jiàn)頂，20先稱為賣出線。 威廉目的由超買區(qū)向上爬升，只是表示行情趨勢(shì)轉(zhuǎn)向，假設(shè)突破50中軸線，便是漲勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng)，可以追買。威廉目的由超買區(qū)向下滑落，跌破50中軸線，可以確認(rèn)跌勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng)，可以追賣。 威廉目的進(jìn)入超買區(qū)，并非表示行情會(huì)立刻下跌，在超買區(qū)內(nèi)的動(dòng)搖，只是表示行情價(jià)錢(qián)依然屬于強(qiáng)勢(shì)中。直至威廉目的回頭跌破賣出線時(shí)，才是賣出信號(hào)。反之亦然。 威廉目的的運(yùn)用.該目的適用于中短期的技術(shù)分析。隨機(jī)指數(shù)在圖表上采用K和D兩條線，在計(jì)算過(guò)程中主要研討高低價(jià)位與收市價(jià)的關(guān)系，反映價(jià)錢(qián)走勢(shì)的強(qiáng)弱和超買超賣景

9、象。.該目的適用于中短期的技術(shù)分析。KD目的的計(jì)算公式威廉目的=100第9日收盤(pán)價(jià)-9日內(nèi)最低價(jià)/9日內(nèi)最高價(jià)-9日內(nèi)最低價(jià)K線即為威廉目的的三日平滑挪動(dòng)平均線； K值=當(dāng)日威廉目的1/3+前一日K值2/3D線又為K線的三日平滑挪動(dòng)平均線。D值=當(dāng)日K值1/3+前一日D值2/3 J值=當(dāng)日K值+2*當(dāng)日K值-當(dāng)日D值=3*當(dāng)日K值-2*當(dāng)日D值5.隨機(jī)指數(shù)KDJ.當(dāng)價(jià)錢(qián)上漲時(shí)，收市價(jià)傾向于接近當(dāng)日價(jià)錢(qián)區(qū)間的上端；相反，在下降趨勢(shì)中收市價(jià)趨向于接近當(dāng)日價(jià)錢(qián)區(qū)間的下端。它的主要實(shí)際根據(jù)是：.1.思索KD的取值D值在80以上時(shí)，市場(chǎng)呈現(xiàn)超買景象；D值在20以下時(shí)，市場(chǎng)那么呈現(xiàn)超賣景象。 2.思索K與

10、D的交叉：當(dāng)K值向上穿越D值，顯示趨勢(shì)是向上漲，同時(shí)K值處于較低的位置，為買進(jìn)信號(hào)。當(dāng)K值向下穿越D值，顯示趨勢(shì)是向下跌，同時(shí)K值處于較高的位置，為賣出信號(hào)。KDJ目的的運(yùn)用原那么 .3.思索KD和價(jià)錢(qián)的背叛當(dāng)KD處于高位，且一峰比一峰低，而價(jià)錢(qián)還在上漲，那么是賣出信號(hào)；當(dāng)KD處于低位，且一底比一底高，而價(jià)錢(qián)還在下跌，那么是買入信號(hào)。4.思索J值放大的K值D值在90以上時(shí)，市場(chǎng)呈現(xiàn)超買景象；D值在10以下時(shí)，市場(chǎng)那么呈現(xiàn)超賣景象。 KDJ目的的運(yùn)用原那么 .6.能量潮O(jiān)BV能量潮是將成交量數(shù)量化，制成趨勢(shì)線，配合價(jià)錢(qián)趨勢(shì)線，從價(jià)錢(qián)的變動(dòng)及成交量的增減關(guān)系，推測(cè)市場(chǎng)氣氛。主要實(shí)際根底是市場(chǎng)價(jià)錢(qián)的

11、變化必需有成交量的配合，價(jià)錢(qián)的動(dòng)搖與成交量的擴(kuò)展或萎縮有親密的關(guān)連。通常價(jià)錢(qián)上升所需的成交量總是較大；下跌時(shí)，那么成交量總是較小。價(jià)錢(qián)升降而成交量不相應(yīng)升降，那么市場(chǎng)價(jià)錢(qián)的變動(dòng)難以為繼。 .以某日為基期，逐日累計(jì)每日總成交量，假設(shè)價(jià)錢(qián)上漲，那么基期OBV加上本日成交量為本日OBV。價(jià)錢(qián)下跌，那么基期OBV減去本日成交量為本日OBV。 今日OBV=昨天OBV+sgn今天的成交量 其中sgn是符號(hào)的意思，sgn能夠是+1，也能夠是-1，這由下式?jīng)Q議。 Sgn=+1 今收盤(pán)價(jià)昨收盤(pán)價(jià) Sgn=1 今收盤(pán)價(jià)昨收盤(pán)價(jià) 成交量指的是成交的手?jǐn)?shù)，不是成交金額。計(jì)算方法 .普通來(lái)說(shuō)，只是察看OBV的升降并無(wú)多大意義，必需配合K線圖的走勢(shì)才有實(shí)踐的成效。 當(dāng)價(jià)錢(qián)上升而OBV線下降，表示買盤(pán)無(wú)力，價(jià)錢(qián)能夠會(huì)回跌。 價(jià)錢(qián)下降時(shí)而OBV線上升，表示買盤(pán)旺盛，價(jià)錢(qián)能夠會(huì)止跌上升；OBV線緩慢上升，表示買氣逐漸加強(qiáng)，為買進(jìn)信號(hào)。OBV線急速上升時(shí)，表示力量將用盡為賣出信號(hào)。 OBV的運(yùn)用.乖離率BIASBIAS的計(jì)算公式及參數(shù)。N日乖離率 = 100*當(dāng)日收盤(pán)價(jià) - N日挪動(dòng)平均價(jià)/ N日挪動(dòng)平均價(jià)式中：分子為收盤(pán)價(jià)與挪動(dòng)平均價(jià)的絕對(duì)間隔，可正可負(fù)，除以分母后，就是相對(duì)間隔。.1.乖離率的取值大小假設(shè)價(jià)錢(qián)在平均線之上