如何寫作創(chuàng)業(yè)計劃書財務(wù)部分

1、如何寫作創(chuàng)業(yè)計劃書財務(wù)部分 由團(tuán)中央、教育部、中國科協(xié)、全國學(xué)聯(lián)聯(lián)合主辦的“挑戰(zhàn)杯創(chuàng)業(yè)方案大賽已成功在清華大學(xué)、上海交通大學(xué)、浙江大學(xué)、廈門大學(xué)、山東大學(xué)舉辦五屆，我校選送的工程大連正奇科技責(zé)任的時尚數(shù)碼三維立體工程獲得第五屆全國銀獎。為迎接第六屆“挑戰(zhàn)杯創(chuàng)業(yè)方案大賽，受教務(wù)處委托，對創(chuàng)業(yè)方案書財務(wù)局部的寫作給同學(xué)們作一介紹，以期同學(xué)們在參賽中能夠取得好成績。2寫作財務(wù)局部一般要求：在創(chuàng)業(yè)方案書財務(wù)局部應(yīng)該將如下信息呈現(xiàn)給風(fēng)險投資家：營業(yè)收入和費(fèi)用、現(xiàn)金流量、盈利能力和持久性、固定與變動本錢；前兩年財務(wù)月報，后三年財務(wù)年報。所有的數(shù)據(jù)應(yīng)基于經(jīng)營狀況和未來開展的正確估計，并能正確反映公司的財務(wù)績

2、效。下面以我校遲乃玉老師已申請國家中小企業(yè)創(chuàng)新基金為例介紹其寫作方法。3一、資金來源與運(yùn)用 一資金來源1.股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模 公司成立時注冊資本為220萬元，其中：大連大學(xué)投資88萬，占40%。風(fēng)險投資132萬，占60%。第二年以未分配利潤轉(zhuǎn)增資本60萬。4 股本來源股本規(guī)模大連大學(xué)風(fēng)險投資技術(shù)入股貨幣資金入股設(shè)備入股金額22萬44萬22萬132萬比例10%20%10%60%5注意： 1注冊資本一般設(shè)計在100萬-500之間。 2風(fēng)險投資所占比例一般設(shè)計為占注冊資本50%- 70%。 2出資要符合相關(guān)法律的規(guī)定。 如貨幣資金不得低于30%；注冊資本不得低于開辦公司的最低資本要求；不得以人力資源出資

3、等。 4注冊資本不包含銀行借款。6一、資金來源與運(yùn)用 2.銀行借款 根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)開展需求決定，可有可無。(二資金的運(yùn)用 公司經(jīng)過融資后，資金主要用于購建固定資產(chǎn)，購置生產(chǎn)所需的材料、支付工資、制造費(fèi)用、銷售與管理費(fèi)用等。 在設(shè)計資金來源與運(yùn)用上應(yīng)注意： 1產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與資金數(shù)量相匹配； 2產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與固定資產(chǎn)數(shù)量相匹配； 3產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與工人數(shù)量相匹配等。7二、主要財務(wù)假設(shè)在投資決策寫作中，為便于確定各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)的具體內(nèi)容，簡化計算過程，作以下假設(shè)：1工程期初投資為投資年度年初一次投入；2收入在年末取得，本錢、費(fèi)用、稅金等均在年末發(fā)生；3產(chǎn)品經(jīng)研究開發(fā)已成熟，具備技術(shù)上可行性，可以批量生產(chǎn)投放市場

4、；4與工程分析有關(guān)的本錢，價格等指標(biāo)均為確定值；5以五年為限對工程進(jìn)行評價；6在確定工程的現(xiàn)金流量時，只考慮全部投資的運(yùn)動情況，而不區(qū)分自己資金和借入資金等具體形式的現(xiàn)金流量。所有資金都視為自有資金看待；(7) 在盈虧平衡分析中，將銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用都看作固定本錢。8三、投資分析運(yùn)用財務(wù)管理投資決策分析方法(1)投資工程現(xiàn)金流量的估計 投資現(xiàn)金流量表 單位：萬元初期 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 原始投入 220凈利潤 -149.3184.05 365.44 576.16 659.15 加：折舊 121818 18 18 凈現(xiàn)金流量 -220-137.3202.05 384.44 5

5、94.16677.15 注:表中相關(guān)數(shù)據(jù)來源于利潤表與制造費(fèi)用預(yù)算表。 92工程評價A：投資凈現(xiàn)值10根據(jù)上海證券交易所資料，類似企業(yè)生物制藥類高新技術(shù)企業(yè)2004年平均股權(quán)報酬率為12%。在此以12%作為貼現(xiàn)率對表中現(xiàn)金流量貼現(xiàn)得NPV=1457萬NPV遠(yuǎn)大于零，工程可行。11B：內(nèi)含報酬率由投資現(xiàn)金流量表，計算內(nèi)含報酬率：12得到IRR=100%內(nèi)含報酬率到達(dá)100%，遠(yuǎn)高于工程資本本錢12%，投資方案可以接受。一般來說，設(shè)計內(nèi)含報酬率在50%-100%之間較為可行。13C：獲利指數(shù)PI=NPV/C計算得到PI=6.62獲利指數(shù)大于1，投資方案可行。14D：投資回收期 投資回收期表年份 投

6、資現(xiàn)金流量 年末累積現(xiàn)金流量 年末未回收的投資余額 1 -137.3 -137.3357.3 2 202.05 67. 75 292.553 384.44 452.194 594.165 677.1515投資回收期=3年，而同行業(yè)投資回收期平均水平一般為5年，低于同行業(yè)平均水平，值得投資。上表數(shù)據(jù)根據(jù)投資現(xiàn)金流量表取得16E：投資綜合評價通過以上各項(xiàng)指標(biāo)分析，工程滿足以下條件：凈現(xiàn)值NPV0內(nèi)含報酬率IRR資本本錢12%獲利指數(shù)PI1回收期為三年，低于同行業(yè)平均水平5年。綜上分析，該工程可行。175.經(jīng)濟(jì)利潤原因分析由于該產(chǎn)品屬于高科技產(chǎn)品，附加值較高，而且市場上沒有類似產(chǎn)品或替代品，根據(jù)調(diào)查

7、市場容量很大參見工程產(chǎn)品市場與競爭。潛在客戶很多且需求量巨大，所以工程可以產(chǎn)生大量經(jīng)濟(jì)利潤，即投資凈現(xiàn)值NPV遠(yuǎn)大于零。186、盈虧平衡分析1BEP產(chǎn)品=N*=CF/P-CN其中P為產(chǎn)品銷售單價不含稅，且P=0.2萬元；CF為年固定本錢，CN表示單位產(chǎn)品可變本錢；N*表示盈虧平衡點(diǎn)時的生產(chǎn)能力。19圖10 盈虧平衡圖第三年207 、敏感性分析公司經(jīng)營過程中可能會遇到一些不確定因素，包括產(chǎn)品價格、單位可變本錢、固定本錢、銷售量等。此處，我們對產(chǎn)品價格、單位可變本錢、固定本錢、銷售量按提高10%和降低10%以第三年為例做單因素變化敏感性分析。212223四 、財務(wù)分析運(yùn)用管理會計的全面預(yù)算方法，包

8、括編制預(yù)計會計報表和報表分析一會計報表 公司財務(wù)根本情況與會計政策如下： 1該工程屬于高新科技產(chǎn)業(yè)，工廠設(shè)在高新產(chǎn)業(yè)園區(qū)，自成立之日起，享受兩免三減的所得稅優(yōu)惠政策，且根本稅率為15%； 2公司的存貨采用先進(jìn)先出法； 3固定資產(chǎn)估計使用壽命為10年，折舊采用直線法，期末無殘值； 4公司屬于一般納稅人，增值稅率按17%計算。24 1銷售預(yù)計表 2生產(chǎn)預(yù)算表 3直接材料預(yù)算表 4直接人工預(yù)算表 5制造費(fèi)用預(yù)算 6產(chǎn)品本錢預(yù)算表 7銷售及管理費(fèi)用預(yù)算 8預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表 9預(yù)計利潤表 10預(yù)計現(xiàn)金流量表251銷售預(yù)計表銷售預(yù)算表 單位：萬元年度一 二 三 四 五預(yù)計銷售量（kg ）1903810495

9、069007950預(yù)計單位售價0.20.20.20.20.2銷售收入3876299013801590增值稅（銷項(xiàng)稅）6.46129.54168.3234.6270.3銷售收入（含稅）44.46891.541158.31614.61860.3預(yù)計現(xiàn)金收入上年應(yīng)收賬款0第一年（銷貨117）42.2372.223第二年（銷貨468）846.96344.577 第三年（銷貨936）1100.38557.915第四年（銷貨1404）1533.8780.73第五年（銷貨1872）1767.285262生產(chǎn)預(yù)算表 生產(chǎn)預(yù)算 單位：KG 年度 一 二三四五 預(yù)計銷售量1903810495069007950加：

10、預(yù)計期末存貨10200250350400合計2004010520072508350減：預(yù)計期初存貨010200250350預(yù)計生產(chǎn)量2004000500070008000273直接材料預(yù)算表 直接材料預(yù)算 單位：KG，萬元年度一二三四五預(yù)計生產(chǎn)量（KG）200.00 4000.00 5000.00 7000.00 8000.00 單位產(chǎn)品材料用量（萬元）0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 生產(chǎn)需要量（萬元）4.00 80.00 100.00 140.00 160.00 加：預(yù)計期末存量（萬元）1.90 38.10 49.50 69.00 79.50 合計5.90 118.10 1

11、49.50 209.00 239.50 減：預(yù)計期初存量（萬元）0.00 1.90 38.10 49.50 69.00 預(yù)計材料采購量（萬元）5.90 116.20 111.40 159.50 170.50 增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅）1.00 19.75 18.94 27.12 28.99 購貨支出（含稅）6.90 135.95 130.34 186.62 199.49 預(yù)計現(xiàn)金支出上年應(yīng)付賬款0.00 第一年（14.625）6.56 0.35 第二年（55.575）129.16 6.80 第三年（105.3）123.82 6.52 第四年（152.1）177.28 9.33 第五年（198.9）189

12、.51 284直接人工預(yù)算表直接人工預(yù)算表年度一二三四五預(yù)計產(chǎn)量(KG)2004000500070008000單位產(chǎn)量人工(萬元/KG)0.1350.070.0450.0450.045人工總成本(萬元)27280225315360295制造費(fèi)用預(yù)算 制造費(fèi)用 單位:萬元 年度一二三四五變動制造費(fèi)用:修理費(fèi)518354052水電費(fèi)310182024小計828536076固定制造費(fèi)用:修理費(fèi)3581010長期待攤費(fèi)用48888折舊1218181818小計1931343636合計 27598796112減 ：長期待攤費(fèi)用攤銷48888減:折舊1218181818現(xiàn)金支出的費(fèi)用113361708630

13、6產(chǎn)品本錢預(yù)算表產(chǎn)品成本預(yù)算表 第五年單位成本生產(chǎn)成本(8000KG)期末存貨(400KG)銷貨成本(7920KG)每千克投入量成本(萬元)直接材料0.0200 1kg0.0200 1608159直接人工0.0450 1kg0.0450 36018357.75變動制造費(fèi)用0.0095 1kg0.0095 763.875.2固定制造費(fèi)用0.0045 1kg0.0045 361.836合計0.0790 0.0790 63231.6627.95317銷售及管理費(fèi)用預(yù)算銷售及管理費(fèi)用預(yù)算 單位:萬元年度一二三四五銷售費(fèi)用:銷售人員工資1819.821.7823.96 26.35 廣告費(fèi)567.28.6

14、4 10.37 保管費(fèi)22.42.883.46 4.15 銷售費(fèi)用小計2528.231.8636.05440.869管理費(fèi)用:管理人員工資19.219.219.219.20 19.20 科研費(fèi)用80100120144.00 172.80 辦公費(fèi)用829.611.5213.82 16.59 管理費(fèi)用小計107.2148.8150.72177.024208.5888合計132.2177182.58213.08 249.46 328預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 單位:萬元資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益項(xiàng)目一二三四五項(xiàng)目一二三四五貨幣資金0.02 139.92 506.69 1062.40 1721.35 應(yīng)付賬款

15、0.35 6.80 6.52 9.33 9.97 應(yīng)收賬款2.22 44.58 57.92 80.73 93.02 短期借款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 存貨4.80 59.05 70.10 96.55 111.10 流動負(fù)債合計0.35 6.80 6.52 9.33 9.97 流動資產(chǎn)合計7.05 243.55 634.71 1239.68 1925.47 實(shí)收資本160.00 260.00 260.00 260.00 260.00 長期待攤費(fèi)用16.00 28.00 20.00 12.00 4.00 資本公積120.00 120.00 120.00 120.00 120

16、.00 固定資產(chǎn)原值120.00 180.00 180.00 180.00 180.00 盈余公積0.00 5.21 60.03 146.45 245.32 減:累計折舊12.00 30.00 48.00 66.00 84.00 未分配利潤-149.30 29.54 340.16 829.89 1390.17 固定資產(chǎn)凈值108.00 150.00 132.00 114.00 96.00 所有者權(quán)益合計130.70 414.75 780.19 1356.35 2015.49 資產(chǎn)合計131.05 421.55 786.71 1365.68 2025.47 負(fù)債與所有者權(quán)益合計131.05 42

17、1.55 786.71 1365.68 2025.47 固定資產(chǎn)按十年以直線法折舊,第二年固定資產(chǎn)改良支出60萬。盈余公積按當(dāng)年凈利潤15提取。未考慮分配股利339預(yù)計利潤表損益表 單位:萬元年度一二三四五一、主營業(yè)務(wù)收入38.00 762.00 990.00 1380.00 1590.00 減:主營業(yè)務(wù)成本55.10 400.95 412.35 544.05 627.95 二、主營業(yè)務(wù)利潤-17.10 361.05 577.65 835.95 962.05 減:銷售費(fèi)用25.00 28.20 31.86 36.05 40.87 管理費(fèi)用107.20 148.80 150.72 177.02

18、208.59 財務(wù)費(fèi)用0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 三、營業(yè)利潤-149.30 184.05 395.07 622.87 712.59 加：投資收益0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 營業(yè)外收入0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 減：營業(yè)外支出0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 四、利潤總額-149.30 184.05 395.07 622.87 712.59 減：所得稅0.00 0.00 29.63 46.72 53.44 五、凈利潤 -149.30 184.05 365.44 576.16 659.15 3410預(yù)計現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流出小計182.21 729.29 778.19 1036.08 1189.06 經(jīng)營流量凈額-139.98 119.90 366.77 555.71 658.96 二、投資活動投資收回0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 分得股利0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 現(xiàn)金流入小計0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 支付長期待攤費(fèi)用20.00 20.00 0.00 0.00 0.00 購置固定資產(chǎn)