工業(yè)軟件國產(chǎn)化汽車智能迎風(fēng)來

1、報告核心內(nèi)容摘要0021、產(chǎn)業(yè)大趨勢背景：國產(chǎn)替代，智能變革智能化與各行各業(yè)結(jié)合，將帶來諸多顛覆性變革智能汽車、智能工廠、智慧物流等。新技術(shù)變革，帶來行業(yè) 格局重塑，迎來換道/彎道超車新機(jī)遇國產(chǎn)替代：國內(nèi)IT企業(yè)崛起的大機(jī)遇。中國是制造業(yè)大國，制造業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級勢在必行，國產(chǎn)工業(yè)軟件將乘勢 崛起。2、2022中期投資策略：工業(yè)軟件國產(chǎn)化，汽車智能迎風(fēng)來智能汽車：政策、5G、新能源化、科技巨頭入局多維度驅(qū)動汽車智能化加速，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)格局未定且亟待殺手級應(yīng)用開拓，存在 著單點突破、“換道超車”、生態(tài)變遷等新機(jī)遇。相關(guān)受益標(biāo)的包括：德賽西威、經(jīng)緯恒潤、中科創(chuàng)達(dá)、四維圖新、 道通科技、光庭信息、東軟集團(tuán)

2、等；工業(yè)軟件：2020年以來，我國制造業(yè)在本土供應(yīng)鏈強(qiáng)大韌性的保障下，全球競爭力獲得提升，企業(yè)綜合實力增強(qiáng)。進(jìn)入工業(yè)4.0時代，如何繼續(xù)保持中國制造的國際優(yōu)勢是國家和企業(yè)的核心關(guān)切，制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級速度明顯加快。強(qiáng) 大的制造業(yè)需要強(qiáng)大的自主工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)支撐，近期相關(guān)政策密集發(fā)布有效激發(fā)了企業(yè)的內(nèi)生需求和應(yīng)用意愿，國 產(chǎn)工業(yè)軟件正呈百花齊放之態(tài)，相關(guān)受益標(biāo)的包括：中控技術(shù)、寶信軟件、賽意信息、用友網(wǎng)絡(luò)、華大九天（未上 市）、概倫電子、中望軟件、廣聯(lián)達(dá)等。3、風(fēng)險提示宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響下游需求，短期疫情影響超出預(yù)期，技術(shù)迭代及客戶拓展不及預(yù)期等。目錄C O N T E N T S產(chǎn)業(yè)大勢：智能變

3、革，國產(chǎn)替代0102投資策略：3汽車智能，生態(tài)變革工業(yè)軟件，國產(chǎn)替代03風(fēng)險提示產(chǎn)業(yè)大勢：智能變革國產(chǎn)替代01401新技術(shù)變革與國產(chǎn)替代是中國IT產(chǎn)業(yè)變革兩大主題智能化開啟IT變革新浪潮智能化與各行各業(yè)結(jié)合，將帶來諸多顛覆性變革智能駕駛、智慧工廠、智慧物流等多新技術(shù)變革，帶來行業(yè)格局重塑，迎來換道/彎道超車新機(jī)遇國產(chǎn)替代：國內(nèi)IT企業(yè)崛起的大機(jī)遇人民日報5月25日刊登兩篇文章：讓更多國產(chǎn)軟件大顯身手關(guān)鍵技術(shù)是要不來、買不來、討不來的。加快推廣應(yīng)用，讓更多國產(chǎn)軟件從“能用”到“好用”。一方面，我國基礎(chǔ)軟件生態(tài)尚未成熟，工業(yè)軟件還處于爬坡階段，仍須埋頭苦干、突破核心技術(shù)，才能 保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全

4、。另一方面，也要加快應(yīng)用推廣、加速產(chǎn)品迭代成熟。工業(yè)軟件基于工業(yè)需求開 發(fā)，需要更多企業(yè)向國產(chǎn)軟件開放應(yīng)用場景，才能在市場檢驗中促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步。中國是制造業(yè)大國，制造業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級勢在必行，保障供應(yīng)鏈安全，解決“卡脖子”等問題， 國產(chǎn)工業(yè)軟件將乘勢崛起。5趨勢：智能變革 國產(chǎn)替代投資機(jī)會：汽車智能，生態(tài)變革02605101520253001020304050602017-05-012017-09-012018-01-012018-05-012018-09-012019-01-012019-05-012019-09-012020-01-012020-05-012020-09-012021-01-0

5、12021-05-012021-09-012022-01-01銷售量（萬輛）透滲 率 （ ）2.1wind，全國人大官網(wǎng),發(fā)改委官網(wǎng)，國家能源局官網(wǎng)，工信部，浙商證券研究所智能化開啟汽車變革新時代部分新能源汽車相 關(guān)政策2021年4月智能網(wǎng)聯(lián)汽車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn) 品準(zhǔn)人管理指南(試行)2021年5月關(guān)于確定智慧城市基礎(chǔ)設(shè)施 與智能網(wǎng)聯(lián)汽車協(xié)同發(fā)展第一批試點城 市的通知2021年12月，智能網(wǎng)聯(lián)汽車團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn) 體系建設(shè)指南(2021版)寧德時代300750.SZ2018201920202021296.1127457.8802503.19491,303.5580-12.659234.640122.433

6、4185.336812.616510.947612.130313.701532.788129.058427.763326.2835德賽西威002920.SZ201820192020202154.087453.372467.990695.6943-32.4966-29.792977.359460.74927.69415.47507.62158.692723.991722.746723.386424.6037新能源汽 車行業(yè)代 表企業(yè)證券簡稱時間營業(yè)收入（億元）歸屬母公司股東的凈 利潤同比增長率( )銷售凈利率( )銷售毛利率( )2018.03 汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定（征求意見稿）；2018.06

7、 關(guān)于做好平行進(jìn)口汽車燃料消耗量 與新能源汽車積分?jǐn)?shù)據(jù)報送工作的通知； 2018.07 新能源汽車動力蓄電池回收利用溯 源管理暫行規(guī)定。2019.01 鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件（2018 年本）（征求意見稿）；2019.03 關(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車推廣 應(yīng)用財政補(bǔ)貼政策的通知；2019.06 關(guān)于繼續(xù)執(zhí)行的車輛購置稅優(yōu)惠 政策的公告。2020.4關(guān)于穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費(fèi)若 干措施的通知2020.10節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線 圖（2.0版）2020.11新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）滲透率波動& 電動化 滲透率加速提升& 電動化 智能化 7圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游構(gòu)建智能汽車生態(tài)圈2.1簡介

8、行業(yè)空間（億元）行業(yè)格局&競爭對手代表公司競爭壁壘發(fā)展趨勢用于車道線、交通標(biāo)示牌、紅綠燈以及車輛、 檢測，有檢測信息全面、價格便宜的特征，但會受到雨雪天氣和光照的影響。2000其他 派視爾 索尼 6%3%17% 安森美45%豪威29%1.當(dāng)前，前視單目是國內(nèi)乘用車主流方案，同 時部分企業(yè)也在探索雙目等前視主要攝像頭行人02015 2016 2017 2018 2019 2020 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E全球市場規(guī)模（億元）中國市場規(guī)模（億元）安森美、豪威、 索尼視覺十分依賴算法，需要海量的數(shù)據(jù)進(jìn)行訓(xùn)練，對于后來者 有極高的門檻。攝像頭的應(yīng)用。隨著環(huán)視系統(tǒng)對倒車

9、后視的替代以及泊車功 能的加持，其裝配量將會進(jìn)一步提升。車載攝像頭的使用量隨著自動駕駛功能的不斷升級而增加。感知層毫米波 雷達(dá)使用頻率在 10-200GHz 的電磁波對周圍環(huán)境進(jìn) 行探測，與車載攝像機(jī)相比測速測距更加準(zhǔn)確， 與激光雷達(dá)相比成本適中、體積較小，且能夠處 理煙霧天氣。200020020202021E2022E2023E2024E2025E市場規(guī)模（億元）同比（ ）其他安波福12%大陸集團(tuán)7%25%維寧爾9%電裝海拉博 世 16%15%16%大陸、電裝、博 世、海拉一方面，隨著技術(shù)成熟，價格 顯著降低；另一方面，傳統(tǒng)龍 頭起步早有明顯技術(shù)和規(guī)模優(yōu) 勢，產(chǎn)業(yè)壁壘高，新企業(yè)進(jìn)入 難。產(chǎn)業(yè)

10、集中化發(fā)展，頭部全球汽車零部件公司 瓜分市場份額.目前毫米波雷達(dá)成本可控，同時毫米波雷達(dá) 在惡劣天氣下也可以正常工作，會在自動（輔 助）駕駛中應(yīng)用廣泛。激光雷 達(dá)通過發(fā)射激光束來對周圍環(huán)境進(jìn)行探測，不受光 照條件和惡劣天氣影響，能夠較好地彌補(bǔ)車載攝 像頭測速測距不準(zhǔn)的問題。1000500%0%20212022E2023E2024E2025E其他 華禾為賽威力登Innovusion 7% lb33e%o 3%法雷奧Jnno3v%iz 4%28%大陸4集%團(tuán) 速騰聚創(chuàng)7%Cepton電裝 Luminar大疆Livox 10%7%7%7%7%Velodyne、 Ouster、速騰聚 創(chuàng)、禾賽科技.上

11、游主要包括激光器探測器 PGA芯片、模擬芯片存在技術(shù) 壁壘。2.性能集成度和成本 優(yōu)勢。、1.激光雷達(dá)正從機(jī)械旋轉(zhuǎn)式到混合固態(tài)，向純固態(tài)演進(jìn)。固態(tài)激光雷達(dá)易通過車規(guī)，是未來 發(fā)展趨勢2000050%微芯科技其他TI 7%2%瑞薩7% ST30%5%Cypress 英飛凌恩智浦9%14%26%0%芯片核心部分，按照不同功能可分為傳統(tǒng)的 IVI 芯片、負(fù)責(zé)自動駕駛功能的芯片、車身控制 MCU芯 片。0-50%2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E瑞薩、恩智浦、 英飛凌等資金、技術(shù)和客戶資源。1.行業(yè)集中度相對較高，MCU芯片現(xiàn)階

12、段市場空間最大 ， AI 芯片 未來市 場空 間增 速最 快 2.國內(nèi)模擬芯片產(chǎn)業(yè)起步較晚，成長空間巨大決策層算法核心競爭力，典型的決策規(guī)劃模塊可以分為三個 層次：路徑規(guī)劃、行為決策和運(yùn)動規(guī)劃等，而這 三者功能的完成均建立在對應(yīng)的算法之上。500050.00%0.00%20182019E2020E2021E2022E2023E活 躍 的 汽 車 電 子 軟 件 服 務(wù) 商 包 括 Elektrobit 、 東 軟 集團(tuán)（600718.SH）、 中科創(chuàng)達(dá)（300496.SZ） 、誠邁科技（300598.SZ）、 四維圖新（002405.SZ）等4.70%中科創(chuàng)達(dá)、東軟 集團(tuán)、光庭信息1 、 全域

13、全棧開發(fā)能力 。2.基于高品質(zhì)交付的軟件開發(fā) 流程。3.以高效研發(fā)體系為支 撐的技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢。汽車電子電氣架構(gòu)變革使汽車電子軟件保持 高速穩(wěn)定增長智 能 駕 駛 推 動 汽 車 電 子 軟 件 創(chuàng) 新 3.汽車網(wǎng)聯(lián)化促進(jìn)汽車電子軟件高速發(fā)展操作系 統(tǒng)OS自動駕駛操作系統(tǒng)從功能上可以分為三大類，分 別為智能座艙操作系統(tǒng)、智能駕駛操作系統(tǒng)、智 能車控操作系統(tǒng)。500050.00%0.00%20182019E2020E2021E2022E2023E0.60%44.90%49.70%QNX Linux Windows 其 他華為（鴻蒙）1.安全性、穩(wěn)定性極高、符合 車規(guī)級要求。2.應(yīng)用生態(tài),開 發(fā)者。

14、1.全場景的物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)中，鴻蒙和Fuchsia 最具有優(yōu)勢2.鴻蒙和Fuchsia是面向全場景的、 專為物聯(lián)網(wǎng)時代開發(fā)設(shè)計的操作系統(tǒng)汽車后 市場診斷工 具產(chǎn)品通過計算機(jī)技術(shù)對汽車內(nèi)部電控系統(tǒng)進(jìn)行全 自動化檢測，幫助使用者了解汽車故障的類型、 產(chǎn)生原因、故障發(fā)生位置從而檢修汽車根據(jù)Markets and Markets咨詢公司數(shù)據(jù)， 2013-2018年美國汽車診斷市場年復(fù)合 增速為5.75，假定2018-2025年美國市場仍以該增速擴(kuò)張， 則2025年美國汽車診 斷市場規(guī)模約為183億美元； 根據(jù)前瞻研究院數(shù)據(jù)， 2025年中國汽車診斷市場規(guī) 模將達(dá)716億元。國外競爭對手實耐寶、博世；國

15、內(nèi)科技元征科技道通科技產(chǎn)品競爭力，產(chǎn)品認(rèn)可度和品 牌形象數(shù)字化，為客戶提供數(shù)字化維修場景下的智 能診斷檢測專業(yè)服務(wù)。智能化，傳感器等智能電子零部件種類和數(shù) 量不斷增加。新能源化，構(gòu)建 “診、檢、充、儲”一體化 服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)。解決方 案面向職業(yè)司機(jī)智能駕駛安全產(chǎn)品，面向商用車隊 提供智能運(yùn)輸安全解決方案和全面提升行業(yè)運(yùn)營 效率的智能視頻解決方案等。項目市場規(guī)模（億元）海康威視、大華股份等銳明技術(shù)1.技術(shù)能力。2.組織能力。3. 品牌、渠道優(yōu)勢。1.技術(shù)進(jìn)步推動市場發(fā)展。2.新能源汽車超預(yù)發(fā)展前景廣闊。3.疫情常態(tài)化、國際貿(mào)易形8式 期發(fā)展，汽車電子智能化趨勢如火如荼，行業(yè)政治化的背景下，國內(nèi)市場

16、依然面臨經(jīng)濟(jì)下行、項目延期、無序競爭等諸多挑戰(zhàn)。兩客一危32公交車26出租車28渣土車14通用-重卡99資料來源：彭博，IC Insight，觀研天下，ICV Tank，電子發(fā)燒友艾瑞咨詢，中交興路，浙商證券研究所2.1與海外廠商相比，國內(nèi)廠商起步較早。國內(nèi)企業(yè)速騰聚創(chuàng)2021年12月全球首批車規(guī)級MEMS固態(tài)激光雷達(dá)RS-LiDAR-M1，已批 量出貨，發(fā)往北美。激光雷達(dá)在L3級別及以上的應(yīng)用確定性強(qiáng)，未來將形成以激光雷達(dá)為主導(dǎo)的多傳感器融合方案，感知硬件互相配合確保行駛過程中的安全冗余。下游車企訂單量增加帶動激光雷達(dá)成本下降，進(jìn)而促進(jìn)上游供應(yīng)鏈國產(chǎn)化進(jìn)程，最終使激光雷達(dá)技術(shù)路線迭代升級，芯

17、片集 成化發(fā)展。短期內(nèi)通過電子類代工廠，減少人工調(diào)試時間，提高生產(chǎn)技術(shù)自動化水平實現(xiàn)規(guī)模化量產(chǎn)。長期則通過自建工廠，掌握自主化生產(chǎn)線，實現(xiàn)技術(shù)與產(chǎn)能兩方面的共同提升。“換道超車”之激光雷達(dá)：多傳感器融合解決傳統(tǒng)方案痛點激光雷達(dá)市場競爭格局281077284433 3 3法雷奧速騰聚創(chuàng)Luminar覽沃（大疆） 其他Ibeo Innoviz禾賽科技 華為圖達(dá)通 Velodyne資料來源：專家訪談，禾賽招股書，頭豹研究院，浙商證券研究所第一梯隊速騰聚創(chuàng)、禾賽科技第二梯隊華為、覽沃科技、一徑科技、圖達(dá)通、領(lǐng)緯智能、Ouster第三梯隊其余廠商9“換道超車”之高精度地圖：精準(zhǔn)、豐富、蓬勃發(fā)展2.110

18、解決了傳統(tǒng)地圖定位準(zhǔn)確度、輔助環(huán)境感知、路徑規(guī)劃 上的痛點，是智能駕駛發(fā)展道路上不可或缺的環(huán)節(jié)。國內(nèi)外市場分割，競爭不充分。國外市場兩極分化，大 型互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭合作伙伴數(shù)量多且穩(wěn)定，市場影響力 強(qiáng)；國內(nèi)具有導(dǎo)航電子地圖制作甲級資質(zhì)的老牌地圖廠 商發(fā)展較好，但一些新興挑戰(zhàn)者繞開資質(zhì)要求并獨立展 開高精度地圖業(yè)務(wù)。普及度不斷提升，未來高精度地圖將逐步從汽車選配演 變到汽車標(biāo)配。2018年至今，由于自動駕駛需求的興起，屬于導(dǎo)航電子 地圖領(lǐng)域的高精地圖開始蓬勃發(fā)展。預(yù)計隨著L3+級別的 自動駕駛普及，將帶來高精度地圖的更廣泛應(yīng)用。采集方式:眾包與集中結(jié)合。高精度地圖的眾包方案把地 圖更新的任務(wù)交給路

19、上行駛的大量非專業(yè)采集車輛，利 用車載傳感器實時檢測環(huán)境變化，并與高精度地圖進(jìn)行 比對，將數(shù)據(jù)上傳至云平臺，再下發(fā)更新給其他車輛， 從而實現(xiàn)地圖數(shù)據(jù)的快速更新。前景預(yù)測：2026年我國高精地圖的市場規(guī)模約為385億元（數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，浙商證券研究所2020年TOP5高精地圖廠商市場份額（ ）28.07%21.61%16.15%13.07%7.80%13.30%百度四維圖新易圖通高德Here其他高精度地圖的測繪過程資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，浙商證券研究所“換道超車”之自動駕駛域控制器:架構(gòu)變遷，算力之王2.111隨著OTA升級需求、大量數(shù)據(jù)處理和信號傳輸?shù)男枨?/p>

20、，傳統(tǒng)的E/E 架構(gòu)受到了挑戰(zhàn)。再次背景下，傳統(tǒng)的分布式E/E架構(gòu) 有向域架構(gòu)、中央計算架構(gòu)等集中式架構(gòu)發(fā)展的趨勢。傳統(tǒng)的座艙儀表、娛樂、中控系統(tǒng)相對獨立，單個系統(tǒng)對應(yīng)單個芯片，通信成本較高，隨著向分布式網(wǎng)絡(luò)+域控制器（DCU）架構(gòu)邁進(jìn)將縮短通信時間，降低通信開銷。國外廠商主導(dǎo)市場，國內(nèi)廠商后來居上。偉世通、大陸、博世代表性的8款產(chǎn)品中，6款產(chǎn)品在2021年具備量產(chǎn)能力。德 賽西威的IPU01/02/03已經(jīng)完成量產(chǎn)。自動駕駛域控制器競爭格局資料來源：佐思產(chǎn)研，浙商證券研究所資料來源：頭豹研究院，浙商證券研究所中國自動駕駛域控制器市場規(guī)模預(yù)測（億元）161.1236.3351.9478.462

21、1.7671.48461000200300400500600700800900202020212022E2023E2024E2025E2026E廠商類別代表企業(yè)OME廠商希望自研域控制器甚至主控芯片，蔚小理、特斯拉等。GlobalTier1系統(tǒng)集成能力、客戶群具備優(yōu)勢，博世、采埃孚等。LocalTier1致力于打造全棧解決方案與OEM達(dá)成深度合作，代表性的有德賽西威、經(jīng)緯恒潤等。自動駕駛域控軟件平臺供應(yīng)商以軟件切入，實現(xiàn)通用和模塊化平臺，如國汽智聯(lián)、映馳 科技等。ADAS引領(lǐng)前行之硬件：多傳感器融合，硬件再升級2.112頭豹研究院隨著車聯(lián)網(wǎng)、智能互聯(lián)成為未來趨勢，相關(guān)硬件產(chǎn)品需求量也日益增大

22、；各功能根據(jù)需求不同，采用不同的傳感器方案； 全球主流車廠推出高級別ADAS汽車，有望推動其余車廠自動駕駛發(fā)展，ADAS滲透率進(jìn)一步提升，利好車載鏡頭、激光雷達(dá) 的市場 。預(yù)計未來L4+單車配備攝像頭數(shù)量將達(dá)到11-16目，我們預(yù)計2025年單車搭載攝像頭的數(shù)量預(yù)計在7-10目。根據(jù)TrendForce,目前車載是全球激光雷達(dá)的主要應(yīng)用場景，預(yù)計其市場規(guī)模將從2020年的4.1億美元增長至2025年的24.3 億美元，CAGR約為42.9 ，市占率從2020年的60 增長至2025年的83 。目前市場上主流的車載毫米波雷達(dá)頻段為24GHz和77GHz，77GHz是未來發(fā)展的主要趨勢。根據(jù)艾瑞咨

23、詢，2020年至2025年， 中國車用雷達(dá)市場將從約30億元增長到330億元，CAGR為61.5 。隨著乘用車L2/L3級別車輛滲透率提升、商用車AEB成為強(qiáng) 制搭載要求，我國毫米波雷達(dá)傳感器2030年有望超過640億元以上的規(guī)模。2020-2025年中國車載毫米波雷達(dá)市場規(guī)模預(yù)測多傳感器融合趨勢激光雷達(dá)市場規(guī)模（百萬美元）20202025GAGR車載應(yīng)用(ADAS+自動駕駛)409243543%產(chǎn)業(yè)與運(yùn)輸25946913%智慧城市142917%合計682293234%301401902302703003303403400205030806070100140180210250300010020

24、03004005007006002020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E24GHz毫米波雷達(dá)（億元）77GHz毫米波雷達(dá)（億元）TrendForce資料來源：艾瑞咨詢，浙商證券研究所麥肯錫，浙商證券研究所2.1整車價值構(gòu)成變化Morgan Stanley智能駕駛車輛加速放量，驅(qū)動軟件需求持續(xù)攀升，軟件復(fù)雜度不斷提升，軟件在整車制造成本占比的快速上升，汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化發(fā)展將帶動汽車由“功能機(jī)”向“智能機(jī)”的發(fā)展 。智能駕駛產(chǎn)業(yè)趨向于跨界、融合、集成的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)，車企和互聯(lián)網(wǎng)公司合作有望趕超國外大廠，算法軟件

25、數(shù)據(jù)將成為價值鏈 重心。軟件的價值在汽車占比有望在2030年達(dá)到30 從軟件代碼量對比來看，目前高端車輛軟件代碼已經(jīng)達(dá)到1億行，遠(yuǎn)多于PC和智能手機(jī)操作系統(tǒng)，并且呈指數(shù)級增長。根據(jù)億歐智庫預(yù)測，2015-2025年汽車中代碼量有望呈指數(shù)級增長，CAGR約為21 。根據(jù)麥肯錫預(yù)計，全球與汽車軟件和電子架構(gòu)相關(guān)的領(lǐng)域，銷售額將從2020年2380 億美元增長至2025年的3610億美元，到 2030年將突破4690億美元，CAGR為7。其中，中國市場容量1610億美元，占比全球最大，為34。ADAS引領(lǐng)前行之軟件：復(fù)雜度持續(xù)提升，價值占比擴(kuò)大1020904020020406080100120當(dāng)前未

26、來硬件軟件內(nèi)容3515254050650102030405060701970198019902000201020202030E汽車軟件成本占整車成本比例變化趨勢全球汽車軟件和電子架構(gòu)市場預(yù)期億歐智庫13ADAS引領(lǐng)前行之產(chǎn)業(yè)鏈：市場持續(xù)擴(kuò)大，孕育新商業(yè)模式2.114根據(jù)IDC，預(yù)計全球自動駕駛汽車合計出貨量將從2020年的2773.5萬輛增至2024 年的5424.7萬輛，2020-2024年CAGR達(dá)18.3 ，其中L3級別2024年出貨量或?qū)⑦_(dá) 到約69萬輛。根據(jù)中汽協(xié)測算，2020年ADAS主要功能市場規(guī)模達(dá)844億元，隨著新型傳感器技 術(shù)的開發(fā)和突破，ADAS應(yīng)用在中低端汽車市場推廣，

27、2025年ADAS市場規(guī)模預(yù)計 達(dá)到1779.21億元。2018-2025中國ADAS滲透率億歐智庫億歐智庫203040607080909510090807060504030201002018201920202021E 2022E 2023E 2024E 2025E中國汽車ADAS滲透率（ ）自動駕駛汽車出貨量（千輛）汽車價值鏈重塑由于迭代周期快和行業(yè)特性， 軟件行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化程度低，軟件 開發(fā)商可以開發(fā)新盈利模式 ，開發(fā)基礎(chǔ)平臺收許可費(fèi)、供應(yīng)功能模塊按使用時長收費(fèi)、以及定制化的二次開 發(fā)。IDC1874223924266533018334951896112043141421610518433 3

28、2 84 196476863010000200003000040000500006000012345L1級自動駕駛L2級自動駕駛L3-L5級自動駕駛德賽西威中科創(chuàng)達(dá)道通科技四維圖新產(chǎn)品主營及收入95.69億元41.27億元22.54億元30.6億元在研項目跨域融合域控制器應(yīng)用項目 高性能毫米波雷達(dá)輕量級智能座艙系統(tǒng) 第三代智能座艙項目5G 智能終端認(rèn)證 平臺研發(fā)項目 多模態(tài)融合技術(shù)研發(fā)項目智能駕駛輔助系統(tǒng)研發(fā)項目新能源汽車智能維修解決方案 新能源智慧充電檢測系統(tǒng)項目 遠(yuǎn)程專家自動駕駛地圖更新及應(yīng)用開發(fā)項目 自動駕駛專屬云平臺項目位置大數(shù)據(jù)平臺智能終端主動安全產(chǎn)品開發(fā)項目公司戰(zhàn)略公司以智能座艙、

29、智能駕駛和網(wǎng)聯(lián)服務(wù)三大業(yè)務(wù) 群為核心，時刻跟進(jìn)行研判業(yè)發(fā)展趨勢，探索新 發(fā)展機(jī)遇，不斷完善發(fā)展戰(zhàn)略。憑借深厚的操作系統(tǒng)技術(shù)積累, 做智能世界的平臺 技術(shù)賦能者，是公司不變的使命和持續(xù)不斷的戰(zhàn)略 目標(biāo)。圍繞智能軟件、智能汽車、智能物聯(lián)網(wǎng)三個 賽道, 縱向把技術(shù)做深，橫向?qū)a(chǎn)品拓寬。面向未 來，通過三條戰(zhàn)略路徑, 打造智能汽車操作系統(tǒng)和 智能物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)兩大平臺。55.54%公司緊密圍繞數(shù)字化、智能化、新能源化發(fā)展趨勢， 在產(chǎn)品中充分應(yīng)用人工智能、大數(shù)據(jù)、新能源等領(lǐng) 先技術(shù)，持續(xù)增強(qiáng)產(chǎn)品競爭優(yōu)勢；公司將堅持“價 值創(chuàng)新、孜孜以求”的經(jīng)營理念、“將產(chǎn)品做到極 致”的產(chǎn)品理念以及“超越客戶期望，立于

30、拼搏奉 獻(xiàn)”的核心價值觀，進(jìn)一步深化組織變革，加強(qiáng)合 作效能，實現(xiàn)高質(zhì)量的加速蛻變，實現(xiàn)新的騰飛。面向未來，公司將基于國內(nèi)領(lǐng)先的智能位置大數(shù)據(jù) 生態(tài)及場景化服務(wù)能力，面向智慧城市、萬物互聯(lián)， 不斷驅(qū)動成長飛輪高速運(yùn)轉(zhuǎn)，協(xié)同客戶及行業(yè)伙伴， 共同推動城市數(shù)字化建設(shè)，賦能智慧出行，助力美 好生活?？蛻艉Ｍ鈽I(yè)務(wù)占比20.00%15.31%15.00%9.09%8.16%10.00%5.00%0.00%20192020202160.00%43.81%38.38%40.00%20.00%0.00%20192020202189.30%90.00%88.43%88.00%86.69%86.00%84.00%

31、201920202021未披露主要客戶一汽大眾廣州汽車集團(tuán)乘用車有限公司 上汽通用五菱汽車股份有限公司神州信息神州數(shù)碼信息服務(wù)股份有限公司 展訊科技Advance Auto Parts, Inc. 神州信息神州數(shù)碼信息服務(wù)股份有限公司神州信息電裝（天津）汽車導(dǎo)航系統(tǒng)有限公司 神州數(shù)碼信息服務(wù)股份有限公司財務(wù)研發(fā)人員數(shù)量，及占 比225742.251035090.26112248.45301469.22人均毛利155,919元/人56,446元/人189,437元/人28,040元/人核心高管及背景高大鵬，男，2019年10月起至今，任德賽西威董 事、總經(jīng)理，兼任智能座艙事業(yè)部總經(jīng)理。段擁政，男

32、，2020年4月至今，任德賽西威副總經(jīng)理，兼任智能駕駛事業(yè)部總經(jīng)理。趙鴻飛，男，畢業(yè)于北京理工大學(xué)計算機(jī)應(yīng)用專業(yè)， 自2009年10月至今擔(dān)任公司董事長鄒鵬程，男，畢業(yè)于清華大學(xué)自動化系，自2012年9月至今任公司副總經(jīng)理李紅京，男，畢業(yè)于美國卡內(nèi)基梅隆大學(xué)，2014 年 5 月至今任公司董事長兼總經(jīng)理。李宏，男，畢業(yè)于國防科技大學(xué)，現(xiàn)任公司董事兼副總經(jīng)理。程鵬，男，現(xiàn)任公司副董事長、總經(jīng)理。 畢壘，男，現(xiàn)任公司董事、副總經(jīng)理。股權(quán)激勵2021年，550 萬股限制性股票，948人2021年，203.28萬股限制性股票，240人2021年，620 萬股限制性股票，216人2021年，550 萬股

33、限制性股票，948人估值PE3002001000197.71128.0981.25300239.2320090.1668.411000201920202021150100.8810029.2330.57500201920202021450246.4325095.750-95.37-150201920202021201920202021核心競爭力產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)儲備、客戶結(jié)構(gòu)、智能制造、質(zhì) 量管理、供應(yīng)鏈生態(tài)、信息安全平臺技術(shù)壁壘、產(chǎn)業(yè)生態(tài)整合、擁抱投入開源、全 球研發(fā)協(xié)同、成就客戶價值、人才組織智能汽車協(xié)議及實車測試資源、持續(xù)的科技創(chuàng)新能力 、 智能精確，設(shè)計精美、全球市場和品牌具備較好知 名度

34、，始終堅持全球化發(fā)展戰(zhàn)略、人才與團(tuán)隊優(yōu)勢、 一體化的數(shù)字化智能維修解決方案將推動汽車后市 場數(shù)字化變革和產(chǎn)業(yè) 互聯(lián)兼具汽車和互聯(lián)網(wǎng)兩大前沿領(lǐng)域的跨界融合發(fā)展能 力、圍繞長期穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶、合作伙伴構(gòu)建的數(shù) 據(jù)及行業(yè)生態(tài)、長期耕耘專業(yè)領(lǐng)域所形成的行業(yè)人 才競爭優(yōu)勢、積極營造面向未來的創(chuàng)新理念和企業(yè) 文化行業(yè)相關(guān)代表性公司2.115公司公告汽車智能化受益標(biāo)的2.116智能化開啟汽車變革新時代，自動駕駛帶來產(chǎn)業(yè)顛覆性變革。行業(yè)相關(guān)受益標(biāo)的：德賽西威：汽車智能化龍頭。當(dāng)前座艙域駕駛信息系統(tǒng)滲透率尚低，公司面臨高端化升級機(jī)遇。自動駕駛作為智能化殺手級應(yīng)用將面臨高增長，公司自動駕駛域控制器、ADAS產(chǎn)品族

35、有望迎來放量。經(jīng)緯恒潤：綜合型電子系統(tǒng)科技服務(wù)商，形成了電子產(chǎn)品、研發(fā)服務(wù)及解決方案、高級別智能駕駛整 體解決方案“三位一體”的業(yè)務(wù)布局。公司ADAS產(chǎn)品、車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)加速放量，成長性有望超預(yù)期。中科創(chuàng)達(dá)：智能產(chǎn)業(yè)鏈“催化劑”，加速智能終端推進(jìn)。預(yù)期將構(gòu)筑兩大成長邏輯：智能座艙+自動 駕駛加速放量，智能汽車業(yè)務(wù)持續(xù)高增；機(jī)器人模組應(yīng)用深化，邊緣計算、AR/VR落地量價齊升。四維圖新：高精度地圖龍頭，高精度地圖是智能駕駛領(lǐng)域最具資源稟賦環(huán)節(jié)，當(dāng)前高精度地圖滲透率 低，預(yù)計將帶來公司業(yè)務(wù)爆發(fā)，高精度地圖商業(yè)模式從license走向訂閱，未來訂閱模式預(yù)計將成為常態(tài)。道通科技：汽車后市場龍頭。智能、網(wǎng)聯(lián)

36、、電動化帶來行業(yè)擴(kuò)展，車齡、保有量以及政策轉(zhuǎn)變給新興 市場帶來機(jī)會。公司擴(kuò)展產(chǎn)品矩陣，打造新能源診檢、智慧充電檢測、梯次利用及能源管理成長飛輪。光庭信息：汽車電子軟件領(lǐng)軍企業(yè)。以智能座艙軟件為代表細(xì)分領(lǐng)域，中國市場發(fā)展領(lǐng)先全球，積累 了行業(yè) kown how，并形成了全棧全域開發(fā)能力有望受益于此。東軟集團(tuán)：旗下東軟睿馳布局智能汽車軟件領(lǐng)域。從產(chǎn)品、客戶和平臺三個維度，公司打下了良好的基礎(chǔ)，并于2018年推出的NeuSAR平臺，有望在智能網(wǎng)聯(lián)汽車領(lǐng)域不斷開拓。投資機(jī)會：工業(yè)軟件，國產(chǎn)替代0217工業(yè)4.0：制造大國轉(zhuǎn)型升級，未來三十年確定性方向2.21821世紀(jì)以來，我國制造業(yè)在人口紅利和改革開

37、放紅利加持中飛速增長。截至2020年，中國工業(yè)增加值的 全球占比達(dá)到25 ，已穩(wěn)居世界第一。同時在工業(yè)發(fā)展水平上，在國家持續(xù)高度重視和大力推動下，雖然發(fā)展時間尚且較短，但制造業(yè)轉(zhuǎn)型升 級已然獲得一定成果。目前我國剛剛處于工業(yè)化后期，有望通過產(chǎn)品高端化、技術(shù)先進(jìn)化，增厚制造環(huán) 節(jié)附加值，轉(zhuǎn)“微笑曲線”為“武藏曲線”，在全球價值鏈中占領(lǐng)高地。中國制造業(yè)綜合指數(shù)走勢資料來源：甲子光年，浙商證券研究所從微笑曲線到武藏曲線資料來源：公開資料，浙商證券研究所整理制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級工業(yè)4.0：制造大國轉(zhuǎn)型升級，未來三十年確定性方向2.219然而一方面也需要客觀認(rèn)識到，我國與世界制造強(qiáng)國如歐美日韓差距依然較大，工

38、業(yè)自動化并未達(dá)到國際一流水平， 各行業(yè)門類也沒有全部完成工業(yè)3.0的普及滲透，而發(fā)達(dá)國家早已開始向工業(yè)4.0積極探索。另一方面，我國正面臨勞動人口短缺、人口紅利消退的嚴(yán)峻考驗，亟待通過機(jī)械化換人、自動化減人、智能化無人來 解決越來越常見的用工荒問題，加快發(fā)展工業(yè)4.0刻不容緩。工業(yè)4.0相比3.0，最大特征是高度自動化、數(shù)字化和網(wǎng)絡(luò)化，核心增量是以工業(yè)軟件為表現(xiàn)形式的人工智能、數(shù)字孿生、物聯(lián)網(wǎng)等新一代通用目的技術(shù)。勞動人口比例和勞動參與率雙雙下降WIND資料來源：公開資料，浙商證券研究所中國韓國日本德國美國新加坡72.0071.0070.0069.0068.0067.0066.0065.006

39、4.0063.0062.00中國:勞動參與率:占15歲及以上總?cè)丝诒戎?人口結(jié)構(gòu):占總?cè)丝诒壤?15-59歲工業(yè)機(jī)器人密度可用來衡量自動化程度工業(yè)4.0精髓在于數(shù)字化1,000.00900.00800.00700.00600.00500.00400.00300.00200.00100.000.00工業(yè)軟件：依附工業(yè)基礎(chǔ)不斷成長，支撐智能制造蓬勃發(fā)展2.220工業(yè)軟件是制造企業(yè)運(yùn)營底層規(guī)則的代碼體現(xiàn)，本質(zhì)是將特定工業(yè)場景下的經(jīng)驗知識，以數(shù)字化模型或?qū)I(yè)化軟件工 具的形式積累沉淀下來。工業(yè)軟件廣泛應(yīng)用于工業(yè)領(lǐng)域各個要素和環(huán)節(jié)之中，與業(yè)務(wù)流程、工業(yè)產(chǎn)品、工業(yè)裝備密切 結(jié)合，具有分析、計劃、配置、分工

40、等功能，能夠從機(jī)器、車間、工廠層面提升企業(yè)生產(chǎn)效率、促進(jìn)資源配置優(yōu)化、 提升生產(chǎn)線協(xié)同水平，全面支撐企業(yè)研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、經(jīng)營管理等各項活動?，F(xiàn)代數(shù)字化工廠的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)與連接資料來源：甲子光年，浙商證券研究所工業(yè)軟件：政策堅定扶持，各方合力構(gòu)建新型舉國體制2.221從我國國民經(jīng)濟(jì)規(guī)劃來看，軟件技術(shù)發(fā)展一直是重要任務(wù)之一?！鞍宋濉奔啊熬盼濉逼陂g，主要以引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)及開 發(fā)符合國際標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)軟件和應(yīng)用軟件為主。“十五”到“十二五”時期，工業(yè)軟件政策較少，主要還是集中在大力 發(fā)展軟件產(chǎn)業(yè)、高端軟件方面?！笆濉睍r期是我國工業(yè)軟件相關(guān)政策密集出臺的時期，其中提到需重點突破高端 工業(yè)和大型管理軟件。到

41、“十四五”時期，根據(jù)“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要，積極穩(wěn)妥發(fā)展工業(yè)互聯(lián) 網(wǎng)、加快補(bǔ)齊基礎(chǔ)軟件等瓶頸短板成為“十四五”時期的主要任務(wù)之一。2020年以來我國出臺的工業(yè)軟件相關(guān)政策資料來源：各單位官網(wǎng)，浙商證券研究所層面發(fā)布時間文件標(biāo)題發(fā)布單位主要內(nèi)容2020年8月新時期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn) 業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策國務(wù)院通過政策引導(dǎo)，以市場應(yīng)用為牽引，加大對集成電路和軟件創(chuàng)新產(chǎn)品的推廣力度，帶動技術(shù)和產(chǎn)業(yè)不斷升級。2021年1月工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃（2021-2023 年）工信部工業(yè)互聯(lián)網(wǎng) 專項工作組加強(qiáng)平臺設(shè)備接入、知識沉淀、應(yīng)用開發(fā)等支持能力。突破研發(fā)、生產(chǎn)、管理等基礎(chǔ)工業(yè)

42、軟件，加速已有工業(yè)軟件 云化遷移，形成覆蓋工業(yè)全流程的微服務(wù)資源池。展規(guī)劃2021年11月 “十四五”信息化和工業(yè)化深度融合發(fā) 工信部通過產(chǎn)品試驗、市場化和產(chǎn)業(yè)化引導(dǎo)，加快工業(yè)芯片、智能傳感器、工業(yè)控制系統(tǒng)、工業(yè)軟件等融合支撐產(chǎn)業(yè)培育 和發(fā)展壯大，增強(qiáng)工業(yè)基礎(chǔ)支撐能力。規(guī)劃2021年11月 “十四五”軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展 工信部重點突破工業(yè)軟件。研發(fā)推廣計算機(jī)輔助設(shè)計、仿真、計算等工具軟件，大力發(fā)展關(guān)鍵工業(yè)控制軟件，加快高附加 值的運(yùn)營維護(hù)和經(jīng)營管理軟件產(chǎn)業(yè)化部署。2021年12月 “十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃工信部、發(fā)改委等 八部委聚力研發(fā)工業(yè)軟件產(chǎn)品。推動裝備制造商、高校、科研院所、用戶

43、企業(yè)、軟件企業(yè)強(qiáng)化協(xié)同，聯(lián)合開發(fā)面向產(chǎn)品全 生命周期和制造全過程的核心軟件，研發(fā)嵌入式工業(yè)軟件及集成開發(fā)環(huán)境，研制面向細(xì)分行業(yè)的集成化工業(yè)軟件平 臺。國務(wù)院縱深推進(jìn)工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加快推動研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、經(jīng)營管理、市場服務(wù)等全生命周期數(shù)字化轉(zhuǎn)型。深入實 施智能制造工程，大力推動裝備數(shù)字化，開展智能制造試點示范專項行動，完善國家智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系。2022年1月 “十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃2021年12月 江蘇省制造業(yè)智能化改造和數(shù)字化轉(zhuǎn)型三年行動計劃（20222024年）江蘇省政府辦公廳支持圍繞企業(yè)“智改數(shù)轉(zhuǎn)”需求開展工業(yè)軟件技術(shù)攻關(guān)、產(chǎn)品研發(fā)和解決方案集成。到2024年底，全省全年工業(yè)軟件

44、 產(chǎn)品收入超過850億元，形成23個具有國際競爭力的工業(yè)軟件知名品牌。2021年7月廣東省制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實施方案廣東省工業(yè)和信息 化廳實施廣東“鑄魂工程”，大力發(fā)展工業(yè)軟件及基礎(chǔ)軟件，針對通用、行業(yè)專用工業(yè)軟件，集中力量突破關(guān)鍵技術(shù)瓶 頸，加快工業(yè)軟件云化部署。促進(jìn)工業(yè)軟件解決方案迭代升級，加快推進(jìn)規(guī)?；瘧?yīng)用。2021年9月上海市促進(jìn)工業(yè)軟件高質(zhì)量發(fā)展行動 計劃上海市經(jīng)信委、發(fā) 改委、國資委等建立國產(chǎn)工業(yè)軟件的應(yīng)用推廣機(jī)制。以應(yīng)用牽引，鼓勵本市企事業(yè)單位應(yīng)用工業(yè)軟件產(chǎn)品。開展重點領(lǐng)域先行先試。加大工業(yè)軟件驗證和推廣力度，較為成熟的國產(chǎn)軟件，分階段分行業(yè)加強(qiáng)應(yīng)用。研究軟件“首版次”應(yīng)用的保險補(bǔ)

45、 償機(jī)制。國家地方2.2我國工業(yè)軟件市場規(guī)模及增速我國工業(yè)軟件分類、分產(chǎn)品市場結(jié)構(gòu)資料來源：工信部，浙商證券研究所資料來源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，浙商證券研究所在中國制造轉(zhuǎn)型升級大背景下，工業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展模式、加快兩化深度融合成為大勢所趨，工業(yè)軟件以及信息化服務(wù)的需 求將繼續(xù)增加。根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2021年我國工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模為2414億元，同比2020年增長22.3 。目前我國工業(yè)軟件市場結(jié)構(gòu)仍以軟硬一體的嵌入式軟件為主，如基站、工業(yè)交換機(jī)、PLC、CNC、變頻器等工業(yè)設(shè)備。另外 產(chǎn)品實施、系統(tǒng)集成等服務(wù)收入也占有較大比例，純軟件模式收入占比并不高。這說明我國尚未充分形成工業(yè)軟件的完整 業(yè)態(tài)，未來

46、自主研發(fā)軟件產(chǎn)品收入仍有很大的發(fā)展空間。工業(yè)軟件：產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)增長，自主研發(fā)仍需補(bǔ)強(qiáng)0%5%10%15%20%25%0.00500.001,000.001,500.002,000.002,500.003,000.00產(chǎn)業(yè)規(guī)模:中國工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模:中國工業(yè)軟件:同比22工控自動化：制造業(yè)景氣度與自動化滲透率共振提升2.2232021年工控自動化市場（包括PLC、DCS、變頻器、自動化儀表閥門等）在下游行業(yè)信息化、自動化投資力度加大和外部環(huán)境擾動的雙重因素下高速增長。據(jù)工控網(wǎng)數(shù)據(jù)，整體市場規(guī)模同比增長率高達(dá)21.6 。展望2022年及未來幾年，外部擾動因素會有回歸和反復(fù)，因而不同產(chǎn)品和應(yīng)用市場或

47、出現(xiàn)景氣度分化。但本輪高增長與以 往不同點在于制造企業(yè)對以技術(shù)改造帶動轉(zhuǎn)型升級的認(rèn)知度和意愿發(fā)生本質(zhì)轉(zhuǎn)變，而非完全來自擴(kuò)產(chǎn)需求。這也構(gòu)成了國 內(nèi)自動化行業(yè)的中長期驅(qū)動力。具體來看，綜合2021全年和2022年截至4月各工業(yè)行業(yè)的利潤增長情況，由于上游大宗原材料價格仍處于高位，油氣、石化、化工等流程行業(yè)總體利潤情況依然樂觀，預(yù)計全年自動化投資需求有保障。2021年及截至2022年4月分行業(yè)工業(yè)企業(yè)利潤增速2008-2021年中國工業(yè)自動化市場規(guī)模 -1000100200300400500600700WIND2021-122022-04電氣機(jī)械及器材制造業(yè)汽車制造 專用設(shè)備制造業(yè) 通用設(shè)備制造業(yè)黑

48、色金屬冶煉及壓延加工業(yè)醫(yī)藥制造業(yè) 化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè) 石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)制造業(yè) 石油和天然氣開采業(yè)采礦業(yè)資料來源：工控網(wǎng)，浙商證券研究所MES：企業(yè)數(shù)字化自上而下推進(jìn)，智能工廠建設(shè)如火如荼2.224過去二十年，我國的工業(yè)企業(yè)數(shù)字化發(fā)展有兩條主線：一是企業(yè)層面實現(xiàn)信息化，以會計電算化為開端，財務(wù)軟件和 ERP系統(tǒng)得到廣泛應(yīng)用；二是工廠層面實現(xiàn)自動化，驅(qū)動、CNC、機(jī)器人等自動化生產(chǎn)裝備和傳感器、PLC等設(shè)備級或產(chǎn) 線級自動化控制系統(tǒng)基本普及。而如何打通上述兩個層面的數(shù)據(jù)流，真正實現(xiàn)智能制造閉環(huán)成為當(dāng)前階段工廠數(shù)字化 建設(shè)重心。因此MES軟件作為承上啟下關(guān)鍵環(huán)節(jié)，在智能工廠建設(shè)中扮演

49、重要角色。根據(jù)工信部、發(fā)改委等四部委聯(lián)合開展的 “2021年度智能制造試點示范行動”和優(yōu)秀場景名單，典型場景分布在工廠設(shè)計、產(chǎn)品研發(fā)、工藝設(shè)計、計劃調(diào)度、 生產(chǎn)作業(yè)、倉儲配送、質(zhì)量管控等7大環(huán)節(jié)。其中生產(chǎn)作業(yè)環(huán)節(jié)獨占6個典型場景，是智能工廠的核心。另外從產(chǎn)業(yè)格局來看，國產(chǎn)ERP已取得樂觀進(jìn)展，而MES和CAD等生產(chǎn)控制和研發(fā)設(shè)計軟件仍有很大替代空間。2019 年國產(chǎn)工業(yè)軟件市場份額嵌入式與經(jīng)營管理軟件已破局，生產(chǎn)控制與研發(fā)設(shè)計是當(dāng)前階段重點資料來源：中國工業(yè)技術(shù)軟件化產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，浙商證券研究所資料來源：甲子光年，浙商證券研究所2.2全球及中國CAD市場格局CAD下游應(yīng)用領(lǐng)域極為廣泛資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院，浙商證券研究所e-works研發(fā)設(shè)計類軟件主要包括CAD、CAM、CAE、EDA等，下游