國際貿(mào)易融資問題分析與實務(wù)課件

1、1國際貿(mào)易融資問題分析與實務(wù)l主講人：魏莉霞l時間：2014年5月2課 程 內(nèi) 容l國際貿(mào)易融資及意義l國際貿(mào)易融資方式及流程l國際貿(mào)易融資風(fēng)險防范l知識點及測試3l國際貿(mào)易結(jié)算特點l國際貿(mào)易結(jié)算流程l國際貿(mào)易結(jié)算方式1.1 國際結(jié)算1.2 國際貿(mào)易融資概念一、國際貿(mào)易融資概念及意義l國際結(jié)算 進出口商 資金融通1.3 國際貿(mào)易融資意義l對出口商l對進口商l對商業(yè)銀行4概念分析：兩個不同國家的當(dāng)事人，不論是個人間的、單位間的、企業(yè)間的，或政府間的當(dāng)事人因，需要通過銀行辦理的兩國間貨幣收付業(yè)務(wù)。1.1 國際結(jié)算5國際結(jié)算特點 國際結(jié)算與國內(nèi)結(jié)算（1）貨幣的活動范圍不同（2）使用的貨幣不同（3）遵

2、循的法律不同 國際貿(mào)易結(jié)算與國際非貿(mào)易結(jié)算（1）前者：有貿(mào)易背景如：出口托收，進口開證（2）后者：沒有貿(mào)易背景如：出國留學(xué)，旅行支票6國際貿(mào)易結(jié)算流程出口方進口方出口方銀行進口方銀行合同/貨物票據(jù)資金代理行7基本方式匯款跟單托收信用證商業(yè)信用預(yù)付貨款貨到付款商業(yè)信用D/P（付款交單）D/A（承兌交單）銀行信用銀行承擔(dān)第一性付款責(zé)任國際貿(mào)易結(jié)算方式8風(fēng)險大小結(jié)算方式風(fēng)險大小先收款，風(fēng)險小或無預(yù)付貨款先付款，貨物風(fēng)險大先發(fā)貨，收 款風(fēng)險大貨到付款先收貨，風(fēng)險小或無銀行保管單據(jù)，買方商業(yè)風(fēng)險跟單托收貨到付款，風(fēng)險較小銀行付款承諾，單證風(fēng)險信用證貨到付款，貨物和單證不符風(fēng)險國際結(jié)算方式出口商進口商91

3、. 匯款（Remittance）收款人/出口方匯款人/進口方匯入行匯出行簽訂貿(mào)易合同發(fā) 出 解 付 指 示辦理入賬手續(xù)發(fā)出匯款指示10付款人付款人（進口商）（進口商）代收行代收行/ /提示行提示行托收行托收行委托人委托人（出口商）（出口商）簽訂貿(mào)易合同(1)發(fā)貨(2)委托收款(3)銀行托收委托書(4)提示(5)付款或承兌(6)通知付款(7)結(jié)匯入帳2. 托收（Collection）113. 信用證（Letter of Credit）121.2 國際貿(mào)易融資概念 國際貿(mào)易融資：銀行圍繞著國際結(jié)算的各個環(huán)節(jié)為進出口商提供的各種資金融通。 國際結(jié)算：強調(diào)跨境性，有別于國內(nèi)結(jié)算。 進出口商：強調(diào)貿(mào)易背

4、景，有別于非貿(mào)易結(jié)算。 資金融通：強調(diào)借貸關(guān)系，有別于普通結(jié)算。13對出口商：收到LC卻沒有足夠的資金備貨？ 貨物已經(jīng)出運，如何能盡快得到償付？遠期LC下，匯票能否貼現(xiàn)？對進口商：銀行是否會減免保證金為我開證？ 銀行是否能替我墊付貨款，待銷售款項回籠后后再償還貸款？對商業(yè)銀行：銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，有利息收入； 融資帶動結(jié)算業(yè)務(wù)，有非利息收入； 通過單證控制物權(quán)，減少信貸風(fēng)險，等。 國際貿(mào)易融資對參與主體有什么樣的好處？1.3 國際貿(mào)易融資意義14課 程 內(nèi) 容l國際貿(mào)易融資及意義l國際貿(mào)易融資方式及流程l國際貿(mào)易融資風(fēng)險防范l知識點及測試15l出口貿(mào)易融資l進口貿(mào)易融資2.1 國際貿(mào)易融資種類2.

5、2 出口貿(mào)易融資二、國 際 貿(mào) 易 融資 種 類 及 流 程l出口貿(mào)易融資種類l各種出口貿(mào)易融資流程2.3 進口貿(mào)易融資l進口貿(mào)易融資種類l各種進口貿(mào)易融資流程2.1 國際貿(mào)易融資種類出口貿(mào)易融資1.出口信用證4.出口保理5.福費廷國際結(jié)算貿(mào)易融資進口貿(mào)易融資1.信用證項下的開證授信額度2.信托收據(jù)（T/R）3.進口押匯4.買方遠期信用證融資5.提貨擔(dān)保17簽約簽約/ /訂單訂單出口采購.加工備貨發(fā)貨發(fā)貨出口收匯出口收匯出貨前融資出貨前融資賒銷結(jié)算賒銷結(jié)算出貨后融資出貨后融資出口貿(mào)易融資的觸發(fā)點18收到LC卻沒有足夠的資金備貨？打包貸款貨物已經(jīng)出運，如何能盡快得到償付？出口押匯遠期LC下，匯票

6、能否貼現(xiàn)？出口貼現(xiàn)其他：1、出口保理2、福費廷等出口貿(mào)易融資191.信用證打包貸款（Packing loan）概念：指銀行憑以出口商為受益人的正本信用證，在提交單據(jù)前向出口商發(fā)放的用于該信用證項下備貨的專用貸款。 要求：發(fā)放比例：銀行AA級及以上客戶不超過信用證金額的90%，A級及以下客戶不超過80%。融資期限：不超過90天，特殊情況最長（含展期后）不超過120天。償還來源：該信用證項下貨物的出口收匯。裝船前短期融資201.信用證打包貸款流程（Packing loan）212.出口押匯概念：出口商將正本信用證/托收項下的代表物權(quán)的提單及其他全套商業(yè)單據(jù)質(zhì)押給銀行，銀行將該套出口單據(jù)項下應(yīng)收貨款

7、（扣除議付利息費用）先行解付給出口商，然后憑單據(jù)向開證行索匯的短期融資行為。 要求：發(fā)放比例：銀行AA級及以上客戶最高可達100%，A級及以下客戶不超過80%。融資期限：不超過90天（特殊情況例外，最長180天）償還來源：該信用證/托收項下的出口收匯所得款項。應(yīng)用最廣泛的在途短期融資222.出口押匯（以信用證押匯為例）233.出口貼現(xiàn)概念： 要求：發(fā)放比例：根據(jù)銀行具體貼現(xiàn)息計算。融資期限：根據(jù)出口合同規(guī)定的信用期再減去提前貼現(xiàn)時間。償還來源：出口收匯所得款項。最方便易行的短期融資243.出口貼現(xiàn)流程（以遠期信用證為例） 25 264.出口保理（ Factoring ）概念：在以商業(yè)信用（OA

8、和DA）出口貨物時，由出口保理商/銀行和進口保理商共同提供的一項集商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款催收與管理、信用風(fēng)險控制及貿(mào)易融資于一體的綜合性短期金融服務(wù)。 要求：發(fā)放比例：發(fā) 票金額的80%；非全額融資 融資期限： 180天 (半年)以 內(nèi)，短期融資償還來源：包括有追索權(quán)的保理 (回購型)、無追索權(quán)的保理274.出口保理（ Factoring ）u條 件 出口商條件 ：歷史履約記錄良好 (評級不夠的企業(yè)，應(yīng) 落實有效擔(dān)保)進口保理商條件：是出口保理商的簽約保理應(yīng)收賬款條件：應(yīng)收賬款合法，真實，有效期限不超過 180天適用條件：周期較短，頻率較高的一般貨物貿(mào)易28申請辦理保理業(yè)務(wù)簽定出口保理協(xié)議提交

9、單據(jù)及債權(quán)轉(zhuǎn)讓單據(jù)可提供發(fā)票金額80%的融資按照合同向進口商發(fā)貨付款代出口商申請進口商額度批準(zhǔn)額度審核后交單貸記貸款到期付款 4.出口保理流程 29買方保理商向賣方提供全額壞帳擔(dān)保，應(yīng)收帳款收回更加安全。通過向買方提供更優(yōu)惠的遠期賒銷類付款方式，有助于賣方擴大銷售規(guī)模，增加貿(mào)易機會。在買方保理商核準(zhǔn)的額度內(nèi)，賣方可隨時從賣方保理商獲得融資支持，且不占用授信額度。買賣雙方保理商可為客戶提供銷售分戶帳管理和應(yīng)收帳款催收服務(wù)，減少相應(yīng)財務(wù)開支。305.福費廷（ Forfaiting ）概念：也稱票據(jù)包買或票據(jù)買斷，指一家銀行或金融機構(gòu)對經(jīng)其他銀行或金融機構(gòu)承諾付款或擔(dān)?？畹某隹谏痰倪h期債權(quán)進行無追索

10、權(quán)的貼現(xiàn)，使出口商得以提前取得現(xiàn)款的一種出口融資方式。要求：發(fā)放比例：發(fā) 票金額的100%融資期限： 180天 (半年)以 上，5年一下，中長期融資償還來源：銀行對出口商無追索權(quán) 合格工具 : 遠期信用證, 遠期商業(yè)/銀行本票，遠期匯票31特 點 :融資風(fēng)險：與商業(yè)風(fēng)險無關(guān)，該債權(quán)經(jīng)其他金融機構(gòu)承兌，融資額 度可達到發(fā)票金額的100%；適用范圍：一般為資本性貨物 (例如大型設(shè)備)交易提供32簽定融資合同單筆申請書相關(guān)材料報價(+利差)通知報價款項讓渡函 款 項 支 付款項讓渡通知函詢 價報 價 到期付款款項讓渡函、相關(guān)單據(jù)付款承兌報文5.福費廷（ Forfaiting ）流程33融資企業(yè)可以根

11、據(jù)具體的貿(mào)易情況，選擇不同的融資產(chǎn)品。1打包貸款裝船前短期融資4出口保理綜合性短期融資服務(wù)35福費廷中長期融資，資本性貨物，無追索權(quán)出口貿(mào)易融資小結(jié)出口貼現(xiàn)最簡便易行的短期融資2出口押匯應(yīng)用最廣泛的在途短期融資34案例分析1 2005年1月10日，我國A公司美國客戶B公司通CITIBANK NEWYORK開來遠期信用證，金額為美元30萬美元，期限為見票后60天，通過我國C銀行通知該信用證。 假設(shè)A公司是C銀行AA級的客戶，C行已經(jīng)授予該公司一般額度授信10000萬元（其中：貿(mào)易融資額度為1000萬元），并且A公司已經(jīng)落實了最高額抵押。 請問：A公司可以選擇什么貿(mào)易融資產(chǎn)品？35案例分析2 我國

12、A公司于2月5日到本國B銀行辦理出口信用證交單業(yè)務(wù)，經(jīng)過B銀行審核，確認(rèn)為單證相符。 請問：此時A公司可向B銀行申請什么貿(mào)易融資產(chǎn)品？2.1 國際貿(mào)易融資種類出口貿(mào)易融資1.出口信用證4.出口保理5.福費廷國際結(jié)算貿(mào)易融資進口貿(mào)易融資1.信用證項下的開證授信額度2.信托收據(jù)（T/R）3.進口押匯4.買方遠期信用證融資5.提貨擔(dān)保37銀行是否會減免保證金為我開證？開證授信額度 銀行是否能替我墊付貨款，待銷售款項回籠后后再償還貸款？進口押匯（信用證/托收）其他：1、信托收據(jù)（T/R）2、買方遠期信用證融資3、提貨擔(dān)保進口貿(mào)易融資38簽訂銷售合同簽訂銷售合同進口采購對外付匯對外付匯銷售款回籠銷售款回

13、籠進貨前融資進貨前融資進貨后融資進貨后融資進口貿(mào)易融資的觸發(fā)點391.開證授信額度概念：也稱進口開證額度（Limits for Issuing Letter of Credit），是開證行對于在本行開戶且資信良好的進口商在申請開立信用證時提供的免收保證金或不要求其辦理反擔(dān)?；虻盅旱淖罡哔Y金限額。優(yōu)點： 緩解資金占壓 進口商在授信額度內(nèi)可免交全部或部分保證金，因而可減少資金占壓，加快資金周轉(zhuǎn)。 減少審批手續(xù) 在授信額度內(nèi)，銀行結(jié)算部門可直接為進口商開立信用證，無須逐筆授信審批。40開證授信額度的確立建立在銀行對客戶的了解和信任基礎(chǔ)上1、企業(yè)在銀行的授信記錄及信用水準(zhǔn)2、企業(yè)的財務(wù)狀況3、企業(yè)的管

14、理水平4、企業(yè)發(fā)展的前景412.進口押匯概念：指銀行在收到信用證或進口代收項下單據(jù)時應(yīng)進口商要求向其提供的短期資金融通。 分類：根據(jù)基礎(chǔ)結(jié)算方式不同，可分為：進口信用證押匯進口代收押匯422.進口押匯 進口信用證押匯概念 ：開證行在收到信 用信用證(L/C)項下單據(jù)審核無誤后，應(yīng)開證人的申請，在與其達成LC項下的單據(jù)及貨物所有權(quán)歸開證行的協(xié)議，開證行以信托收據(jù) (T/R)的方式向其釋放單據(jù)，先行對外墊付貨款的短期融資方式。融資期限：根據(jù)進口貨物的生產(chǎn)或銷售周期確定。 進口代收押匯概念 ：銀行應(yīng)進口商要求，與其達成將托收項下單據(jù)和貨物所有權(quán)歸銀行的協(xié)議（T/R），代收銀行釋 放全套單據(jù)，并代進口

15、商 先墊付貨款的一種短期融資方式。進口商憑借銀行 釋放的單據(jù)提貨、報關(guān)、存?zhèn)}、保險和銷售。融資期限：不超過90天43進口代收押匯流程44補充：信托收據(jù)（Trust Receipt，T/R）又稱信托提單（Letter of Lien），是指進口商承認(rèn)以信托的方式向銀行借出全套商業(yè)單據(jù)時出具的一種保證書。在此文件中，進口商將貨物抵押給銀行，以銀行受托人的身份提取貨物，并在一定期限內(nèi)，對銀行履行其付款職責(zé)。實質(zhì)：進口商與開證行或代收行之間關(guān)于物權(quán)處理權(quán)的契約，主要功能是幫助進口商獲得資金融通。最早產(chǎn)生于美國。45買方遠期信用證融資 概念：指信用證項下遠期匯票付款按即期付款辦理的信用證融資方式。提貨擔(dān)

16、保 概念：指當(dāng)進口貨物早于貨運單據(jù)抵達港口時，銀行向進口商出具的、有銀行加簽的、用于進口商向船公司辦理提貨手續(xù)的書面擔(dān)保。46案例分析3 C公司是B銀行一個AA級進口客戶。該公司長期進口國外先進的電子產(chǎn)品到國內(nèi)進行銷售。國外客戶只接受即期信用證，但C公司一般均需要用將電子產(chǎn)品銷售回籠的貨款來支付信用證款項，C公司銷售電子產(chǎn)品的周期約6個月。 假設(shè)C公司能提供滿足B銀行要求的擔(dān)保方式且B行已經(jīng)授予其充足的開證額度和信托收據(jù)額度，申請開立的信用證均要求提供全套海運提單。 請問：C公司可以選擇什么貿(mào)易融資產(chǎn)品？47進口融資企業(yè)可以根據(jù)具體的貿(mào)易情況，選擇不同的融資產(chǎn)品。1開證授信額度包貸款進貨前融資

17、4其他融資方式假遠期信用證、提貨擔(dān)保35進口代收押匯短期融資，有一定風(fēng)險進口貿(mào)易融資小結(jié)信托收據(jù)最簡便易行的短期融資2進口信用證口押匯短期融資，風(fēng)險較小48課 程 內(nèi) 容l國際貿(mào)易融資及意義l國際貿(mào)易融資方式及流程l國際貿(mào)易融資風(fēng)險防范l知識點及測試49三、國際貿(mào)易融資風(fēng)險防范u本質(zhì)屬于授信風(fēng)險管理u特點：對客戶信用風(fēng)險的控制與管理對貿(mào)易背景真實性的控制與管理對結(jié)算方式和信用工具的控制與管理對銀行內(nèi)部流程的了解和配合與管理50案例分析4 進口商Z公司于2008年7月12日通過H行向香港出口商Y公司開出金額為USD100，000的即期信用證，單據(jù)到達H行，按國際慣例如單證相符H行最遲應(yīng)于9月22日對外付款。 收到單據(jù)后，Z公司向H行反應(yīng)，他們多方向機場方面核實，證實此信用證項下的貨物實際并未發(fā)出，因此要求H行協(xié)助緊急對外拒付。 經(jīng)過仔細(xì)審核，空運單上將收貨人的名稱打錯，漏掉一個單詞。H行對外拒付。u請問：Z公司遇到了何種融資風(fēng)險？51 真實的貿(mào)易背景是保證貿(mào)易融資業(yè)務(wù)安全的基本前提。 對客戶綜合實力的把握非常重要。進口方及其擔(dān)保方的實力是防范各種風(fēng)險包括無真實貿(mào)易背景風(fēng)險最有力的保證。 在風(fēng)險應(yīng)急處理上，客戶和銀行務(wù)必通