營運資產管理

1、21世紀高等院校應用本科會計系列第6章 營運資產管理21世紀高等院校應用本科會計系列問題問題企業(yè)如何加強資金周轉？企業(yè)如何加強資金周轉？如何籌措營運資金？如何籌措營運資金？目 錄引言6.1 現(xiàn)金與有價證券6.2 應收賬款6.3 存貨引 言 營運資金是流動資產與流動負債的差額，營運資金是流動資產與流動負債的差額，營運資金以流動資產為實體對象，反映了營運資金以流動資產為實體對象，反映了企業(yè)的具體生產經營活動，是企業(yè)日常財企業(yè)的具體生產經營活動，是企業(yè)日常財務控制的重要內容。營運資金像奔流不息務控制的重要內容。營運資金像奔流不息的河水一樣孕育著企業(yè)的生命。的河水一樣孕育著企業(yè)的生命。營運資金的循環(huán)從

2、從賒購原材料賒購原材料開始，在信用期間將開始，在信用期間將存貨存貨投投入生產，形成企業(yè)的入生產，形成企業(yè)的半成品半成品，半成品又被，半成品又被進一步加工成進一步加工成產成品產成品，然后將產品以，然后將產品以賒銷賒銷形式售出，形成形式售出，形成應收賬款應收賬款，收回應收賬款收回應收賬款后又變成后又變成現(xiàn)金現(xiàn)金注入企業(yè)注入企業(yè)企業(yè)的資金完成這一次循環(huán)的時間長度稱企業(yè)的資金完成這一次循環(huán)的時間長度稱為為營業(yè)周期營業(yè)周期，即從購入原材料到收回應收，即從購入原材料到收回應收賬款的時間長度賬款的時間長度21世紀高等院校應用本科會計系列資金進入企業(yè)資金進入企業(yè)W（儲備資金）P（生產資金）。 G(貨幣資金)W

3、（產成品資金）資金退出企業(yè)資金退出企業(yè)生產過程企業(yè)價值運動示意圖 營運資金的周轉始于現(xiàn)金支出，結束于現(xiàn)金貨款的收回，這個循營運資金的周轉始于現(xiàn)金支出，結束于現(xiàn)金貨款的收回，這個循環(huán)稱為營運資金周轉期環(huán)稱為營運資金周轉期 營運資金周轉期與以下因素有關：營運資金周轉期與以下因素有關： 存貨周轉期存貨周轉期：從企業(yè)接受訂單、購入原材料開始，到企業(yè)產：從企業(yè)接受訂單、購入原材料開始，到企業(yè)產品售出為止所經歷的時間（品售出為止所經歷的時間（包括原材料、在產品、產成品包括原材料、在產品、產成品） 應收賬款周轉期應收賬款周轉期：從企業(yè)售出產品開始，到貨款收回為止所：從企業(yè)售出產品開始，到貨款收回為止所經歷的

4、時間經歷的時間 應付賬款周轉期應付賬款周轉期：從企業(yè)購入原材料開始，到企業(yè)為購入的：從企業(yè)購入原材料開始，到企業(yè)為購入的原材料實際支付貨款為止所經歷的時間原材料實際支付貨款為止所經歷的時間 現(xiàn)金周轉期現(xiàn)金周轉期：始于原材料的貨款付現(xiàn)，結束于應收賬款的收：始于原材料的貨款付現(xiàn)，結束于應收賬款的收現(xiàn)現(xiàn) 經營周期存貨周轉期應收賬款周轉期（注：經營周期存貨周轉期應收賬款周轉期（注：經營循環(huán)的角度經營循環(huán)的角度。經營循環(huán)是指企業(yè)為保證正常經營而融資所需的時間周期）經營循環(huán)是指企業(yè)為保證正常經營而融資所需的時間周期） 現(xiàn)金周轉期經營周期應付賬款周轉期（注：現(xiàn)金周轉期經營周期應付賬款周轉期（注：現(xiàn)金循環(huán)的角

5、度現(xiàn)金循環(huán)的角度?，F(xiàn)金循環(huán)是經營循環(huán)中企業(yè)需要現(xiàn)金周轉的那一部分）現(xiàn)金循環(huán)是經營循環(huán)中企業(yè)需要現(xiàn)金周轉的那一部分）營運資金周轉期確保合理的企業(yè)營業(yè)資金的占用數(shù)量確保合理的企業(yè)營業(yè)資金的占用數(shù)量 營運資金的數(shù)量與企業(yè)的生產經營狀況密切相關，需營運資金的數(shù)量與企業(yè)的生產經營狀況密切相關，需要根據(jù)生產經營活動的實際情況來確定流動資產與流要根據(jù)生產經營活動的實際情況來確定流動資產與流動負債的數(shù)量動負債的數(shù)量合理確定營運資金（短期資金）的來源構成合理確定營運資金（短期資金）的來源構成 根據(jù)資金資本與償還能力來合理組合和搭配不同來源根據(jù)資金資本與償還能力來合理組合和搭配不同來源的短期資金的短期資金加快資金

6、周轉，提高資金的利用效果加快資金周轉，提高資金的利用效果 加速存貨周轉加速存貨周轉 縮短應收賬款收賬周期縮短應收賬款收賬周期 延長應付賬款付款周期延長應付賬款付款周期營運資金管理的基本要求21世紀高等院校應用本科會計系列現(xiàn)金流就是至尊現(xiàn)金流就是至尊利潤利潤現(xiàn)金現(xiàn)金持續(xù)經營持續(xù)經營現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量經營活動產生經營活動產生的現(xiàn)金流量的現(xiàn)金流量籌資活動產生籌資活動產生的現(xiàn)金流量的現(xiàn)金流量投資活動產生投資活動產生的現(xiàn)金流量的現(xiàn)金流量6.1 現(xiàn)金與有價證券21世紀高等院校應用本科會計系列持有現(xiàn)金持有現(xiàn)金的動機的動機投機性需要投機性需要交易性需要交易性需要預防性需要預防性需要關鍵確定最佳現(xiàn)金持有關鍵確定最

7、佳現(xiàn)金持有量量支付動機支付動機: :又稱為交易動機，指企業(yè)為了滿足生產經營活動的各種又稱為交易動機，指企業(yè)為了滿足生產經營活動的各種 支付需要而持有現(xiàn)金（支付工資或原材料等）支付需要而持有現(xiàn)金（支付工資或原材料等）預防動機預防動機: :企業(yè)為了應付意外的現(xiàn)金需求而持有的一定的現(xiàn)金，即企業(yè)為了應付意外的現(xiàn)金需求而持有的一定的現(xiàn)金，即儲備資金以備不時之需（債務提前償付、事故或災害等）儲備資金以備不時之需（債務提前償付、事故或災害等）投機動機投機動機: :在出現(xiàn)意想不到的特殊機會時使用（如一個很好的投資在出現(xiàn)意想不到的特殊機會時使用（如一個很好的投資機會）機會）6.1.1 現(xiàn)金管理的目標企業(yè)進行現(xiàn)金

8、管理的目的 目的：在保證企業(yè)生產經營活動的現(xiàn)金需求、保證企業(yè)有目的：在保證企業(yè)生產經營活動的現(xiàn)金需求、保證企業(yè)有良好支付能力的基礎上，盡量節(jié)約使用資金，很好地使用良好支付能力的基礎上，盡量節(jié)約使用資金，很好地使用資金，提高現(xiàn)金使用效率。即，在現(xiàn)金的資金，提高現(xiàn)金使用效率。即，在現(xiàn)金的流動性流動性與與盈利性盈利性之間做出最好的選擇之間做出最好的選擇 一般來說，實現(xiàn)現(xiàn)金管理的目的通常是通過有效和準確的一般來說，實現(xiàn)現(xiàn)金管理的目的通常是通過有效和準確的現(xiàn)金需求預測來完成的（現(xiàn)金需求預測來完成的（預期現(xiàn)金流量表預期現(xiàn)金流量表） 企業(yè)的工作：企業(yè)的工作： 編制現(xiàn)金計劃與預算表，合理估計現(xiàn)金的需求，安排編

9、制現(xiàn)金計劃與預算表，合理估計現(xiàn)金的需求，安排現(xiàn)金的使用現(xiàn)金的使用 控制日常的現(xiàn)金收支，盡量做到收支平衡控制日常的現(xiàn)金收支，盡量做到收支平衡 確定合理的現(xiàn)金持有余額確定合理的現(xiàn)金持有余額編制現(xiàn)金編制現(xiàn)金收支計劃收支計劃企業(yè)現(xiàn)金企業(yè)現(xiàn)金收支數(shù)量收支數(shù)量進行現(xiàn)金進行現(xiàn)金日?？刂迫粘？刂拼_定最佳確定最佳現(xiàn)金余額現(xiàn)金余額當現(xiàn)金短缺時采用當現(xiàn)金短缺時采用短期融資策略短期融資策略當現(xiàn)金多余時采用還款當現(xiàn)金多余時采用還款或有價證券投資策略或有價證券投資策略現(xiàn)金管理的內容現(xiàn)金管理的內容6.1 最佳現(xiàn)金持有量的確定1）現(xiàn)金周轉模式 以現(xiàn)金周轉模式確定最佳現(xiàn)金持有量的步驟如下： （1）確定現(xiàn)金周轉期。 （2）確定現(xiàn)

10、金周轉率。 （3）確定現(xiàn)金最佳持有量。現(xiàn)金周轉模式現(xiàn)金周轉模式 現(xiàn)金周轉期現(xiàn)金周轉期：始于原材料的貨款付現(xiàn)，結束：始于原材料的貨款付現(xiàn)，結束于應收賬款的收現(xiàn)于應收賬款的收現(xiàn) 經營周期經營周期存貨周轉期應收賬款周轉期存貨周轉期應收賬款周轉期 現(xiàn)金周轉期現(xiàn)金周轉期經營周期應付賬款周轉期經營周期應付賬款周轉期現(xiàn)金周轉期企業(yè)年現(xiàn)金需求總額最佳現(xiàn)金持有量/360例：P90）管理成本管理成本短缺成本短缺成本 機會成本機會成本 持有現(xiàn)金的成本持有現(xiàn)金的成本成本分析模式成本分析模式 （1）機會成本：其大小與現(xiàn)金持有量成正比）機會成本：其大小與現(xiàn)金持有量成正比 現(xiàn)金機會成本現(xiàn)金機會成本=資本成本率資本成本率現(xiàn)金

11、持有量現(xiàn)金持有量 （2）管理成本：一般來說，它是一種相對固定的成本）管理成本：一般來說，它是一種相對固定的成本 （3）短缺成本：一般來說，其大小與現(xiàn)金持有量負相關）短缺成本：一般來說，其大小與現(xiàn)金持有量負相關 現(xiàn)金總成本現(xiàn)金總成本= =機會成本機會成本+ +管理成本管理成本+ +短缺成本短缺成本成本成本總成本總成本機會成本機會成本管理成本管理成本短缺成本短缺成本現(xiàn)金持有量現(xiàn)金持有量例：P139現(xiàn)金持有成本與現(xiàn)金短缺成本 1、現(xiàn)金持有成本、現(xiàn)金持有成本 機會成本機會成本 購買力損失：手中持有的現(xiàn)金可能受通貨膨脹影響而貶值購買力損失：手中持有的現(xiàn)金可能受通貨膨脹影響而貶值 管理成本：管理成本： 2

12、、現(xiàn)金短缺成本、現(xiàn)金短缺成本 在供應商心目中的聲譽損失：無法償還債務，失去合作伙伴在供應商心目中的聲譽損失：無法償還債務，失去合作伙伴的信任的信任 機會損失：有良好的投資機會而無現(xiàn)金來投資機會損失：有良好的投資機會而無現(xiàn)金來投資 現(xiàn)金折扣損失：在有現(xiàn)金折扣條件的情況下還款可以獲得優(yōu)現(xiàn)金折扣損失：在有現(xiàn)金折扣條件的情況下還款可以獲得優(yōu)惠，但現(xiàn)金短缺無法保證還款惠，但現(xiàn)金短缺無法保證還款 借款成本：現(xiàn)金短缺需要對外借款，而借款利息很高借款成本：現(xiàn)金短缺需要對外借款，而借款利息很高21世紀高等院校應用本科會計系列時間時間0存量存量Qt3t2t1存貨決策模式Q/2 訂貨成本訂貨成本 儲存成本儲存成本Q

13、0進貨量進貨量存貨總成本線存貨總成本線其中：其中：D現(xiàn)金需求現(xiàn)金需求總量；總量； Q最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量； i持有現(xiàn)金的機會成本持有現(xiàn)金的機會成本率率。 b轉換成本轉換成本 轉換成本轉換成本b 持有成本持有成本Q0現(xiàn)金持有現(xiàn)金持有量量總成本總成本CbQDiQC2總成本存貨模式下最佳現(xiàn)金持有量iDbQ2) 1(2公式總成本bQDiQC)2(2公式iDbQ )3(212公式總成本得代入公式公式DbiC：例題6-1 某企業(yè)每年平均現(xiàn)金需要量為某企業(yè)每年平均現(xiàn)金需要量為10萬元，有價證券利率為萬元，有價證券利率為1%，假定企業(yè)現(xiàn)金管理相關成本控制目標為，假定企業(yè)現(xiàn)金管理相關成本控制目標為600

14、元，要求：元，要求： （1）計算有價證券的轉換成本；）計算有價證券的轉換成本； （2）計算最佳現(xiàn)金持有量；）計算最佳現(xiàn)金持有量； （3）計算最佳有價證券交易間隔期；）計算最佳有價證券交易間隔期； （4）計算持有現(xiàn)金的機會成本。）計算持有現(xiàn)金的機會成本。 （1）根據(jù)公式）根據(jù)公式3，得有價證券的轉換成本，得有價證券的轉換成本 =C2（21000001%）=180元元/次次 （2）最佳現(xiàn)金持有量）最佳現(xiàn)金持有量 =（21000001801%）1/2=60000元元 （3）有價證券交易次數(shù)）有價證券交易次數(shù)=10000060000=1.67次次 最佳有價證券交易間隔期最佳有價證券交易間隔期=3601

15、.67=216天天 （4）持有現(xiàn)金的機會成本）持有現(xiàn)金的機會成本=6000021%=300元元6.1.3 現(xiàn)金的日常管理1）遵守現(xiàn)金管理的有關規(guī)定 （1）遵守現(xiàn)金使用范圍的規(guī)定。 （2）遵守庫存現(xiàn)金限額的規(guī)定。 （3）錢、賬分管，建立現(xiàn)金交接手續(xù)。 （4）嚴格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。2）加強現(xiàn)金的收支管理 現(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率，為達到這一目的，應當做好以下幾方面工作：努力實現(xiàn)現(xiàn)金流量同步努力實現(xiàn)現(xiàn)金流量同步 合理運用現(xiàn)金浮游量合理運用現(xiàn)金浮游量 加強銷售業(yè)務和加強銷售業(yè)務和應收賬款的管理應收賬款的管理 控制現(xiàn)金支出時間控制現(xiàn)金支出時間 傳統(tǒng)的現(xiàn)金管理策略傳統(tǒng)的現(xiàn)金管理策略

16、6.1.3 現(xiàn)金的日常管理6.1.3 現(xiàn)金日常管理3）做好閑置資金的投資管理 補充：銀行透支補充：銀行透支 商業(yè)銀行一般設有允許企業(yè)的存款余額為負數(shù)的活期商業(yè)銀行一般設有允許企業(yè)的存款余額為負數(shù)的活期賬戶，即允許企業(yè)在一定限度內透支其存款賬戶，即允許企業(yè)在一定限度內透支其存款 透支實際上是一種從銀行借款的形式，銀行當然會收透支實際上是一種從銀行借款的形式，銀行當然會收取利息取利息 這種融資方式成本較低，透支的期限有多長就支付多這種融資方式成本較低，透支的期限有多長就支付多少利息少利息6.2 應收賬款6.2.1應收賬款管理的目標1）應收賬款的功能 （1）促進銷售。 （2）減少存貨。6.2 應收賬

17、款2）應收賬款的成本 （1）機會成本。 （2）管理成本。 （3）壞賬成本。3）應收賬款管理的目標日日 賒賒 銷銷 收收 入入 凈凈 額額應應 收收 賬賬 款款 周周 轉轉 期期應應 收收 賬賬 款款 平平 均均 余余 額額變變 動動 成成 本本銷銷 售售 收收 入入變變 動動 成成 本本 率率維維 持持 賒賒 銷銷 所所 需需 資資 金金資資 金金 成成 本本 率率機機 會會 成成 本本21世紀高等院校應用本科會計系列應收帳款機會成本應收帳款機會成本 =應收帳款占用資金應收帳款占用資金資金成本率資金成本率 =（應收帳款平均余額（應收帳款平均余額變動成本率）變動成本率）資金成本率資金成本率 =（

18、日賒銷額（日賒銷額平均收現(xiàn)期）平均收現(xiàn)期）變動成本率變動成本率資金成本率資金成本率 =（年賒銷收入凈額（年賒銷收入凈額360）平均收現(xiàn)期平均收現(xiàn)期變動成本率變動成本率資金資金成本率成本率計算過程如下：計算過程如下：應收帳款平均應收帳款平均=12000036030=10 000（元）（元）應收帳款占用資金應收帳款占用資金 =10 00048 000120 000=4 000（元）（元）應收帳款機會成本應收帳款機會成本 =4 00015%=600（元）（元）例例6-2：假設某企業(yè)投資的最低報酬率為：假設某企業(yè)投資的最低報酬率為15%，全年賒銷收入凈額，全年賒銷收入凈額 為為120,000元，應收帳

19、款的平均收現(xiàn)期為元，應收帳款的平均收現(xiàn)期為30天，變動成本為天，變動成本為48 000元，求應收帳款機會成本元，求應收帳款機會成本 應收賬款管理成本是指進行應收賬款日常管理所發(fā)應收賬款管理成本是指進行應收賬款日常管理所發(fā)生的各種費用，主要包括以下內容：生的各種費用，主要包括以下內容： 了解客戶資信狀況的信用調查費用了解客戶資信狀況的信用調查費用 有關應收賬款簿的記錄費用有關應收賬款簿的記錄費用 應收賬款的收賬費用等應收賬款的收賬費用等n 一般地，收款期越長，應收賬款發(fā)生壞賬的可能性越大；一般地，收款期越長，應收賬款發(fā)生壞賬的可能性越大；反之，發(fā)生壞賬的可能性就越反之，發(fā)生壞賬的可能性就越n壞賬

20、成本是企業(yè)因應收賬款無法收回而發(fā)生的損失壞賬成本是企業(yè)因應收賬款無法收回而發(fā)生的損失 信用標準是企業(yè)同意向顧客提供商業(yè)信用的最低條信用標準是企業(yè)同意向顧客提供商業(yè)信用的最低條件，通常以壞賬損失率表示，它是公司評價客戶信件，通常以壞賬損失率表示，它是公司評價客戶信用質量的基本準則。同時在評價客戶信用時也要綜用質量的基本準則。同時在評價客戶信用時也要綜合各方面的因素。（合各方面的因素。（“5C”評價法）評價法）信用條件是指企業(yè)向客戶提供商業(yè)信用時的付款要信用條件是指企業(yè)向客戶提供商業(yè)信用時的付款要求，主要包括給予客戶的信用期限、現(xiàn)金折扣和折求，主要包括給予客戶的信用期限、現(xiàn)金折扣和折扣期限?？燮谙?/p>

21、。 （如（如2/10，n/30）例）例6-3 收賬政策是指當客戶違反信用條件，拖欠賬款或故收賬政策是指當客戶違反信用條件，拖欠賬款或故意賴賬時，企業(yè)所采取的收賬策略與措施。例意賴賬時，企業(yè)所采取的收賬策略與措施。例6-4v信用標準信用標準v信用條件信用條件v收賬政策收賬政策信用政策的構成要素信用政策的構成要素6.2.2 信用政策 企業(yè)要在綜合考慮邊際利潤率等有關因素的企業(yè)要在綜合考慮邊際利潤率等有關因素的基礎上，通過成本效益分析，制定信用標準基礎上，通過成本效益分析，制定信用標準決策。決策。信用等級信用等級壞賬損失率壞賬損失率信用標準決策信用標準決策1234567001/21122551010

22、以上以上一般的信用標準一般的信用標準較嚴格的信用標準較嚴格的信用標準不提供賒銷不提供賒銷信用標準“5C”評價法 （1）品質（character）。 （2）能力（capacity）。 （3）資本（capital）。 （4）抵押（collateral）。 （5）條件（conditions）。例6-3 某公司目前年賒銷收入為某公司目前年賒銷收入為30萬元萬元,信用條件為信用條件為N/30，變動成本率，變動成本率70%，資本，資本成本率成本率12%，該公司為擴大銷售，制訂了，該公司為擴大銷售，制訂了A、B兩個信用條件。兩個信用條件。 A方案的信用條件為（方案的信用條件為（N/60），預計賒銷收入將增加

23、），預計賒銷收入將增加8萬元，壞賬損失率萬元，壞賬損失率4%，預計收賬費用為，預計收賬費用為2萬元。萬元。B方案的信用條件為（方案的信用條件為（1/30，N/60），預計賒銷），預計賒銷收入將增加收入將增加14萬元，壞賬損失率為萬元，壞賬損失率為5%，估計約有，估計約有80%的客戶（按賒銷額計算）的客戶（按賒銷額計算）會利用折扣，預計收賬費用為會利用折扣，預計收賬費用為2.4萬元。萬元。 要求：根據(jù)以上資料，確定該公司應選擇哪一信用條件方案。要求：根據(jù)以上資料，確定該公司應選擇哪一信用條件方案。 答案：答案：B比比A增加的邊際收益增加的邊際收益=（14-8）*（1-70%）=1.8 B比比A增

24、加的機會成本增加的機會成本=44*(30*80%+60*20%)/360-38*60/360*70%*12%=-0.16 B比比A增加的壞賬損失增加的壞賬損失=44*5%-38*4%=0.68 B比比A增加的收賬費用增加的收賬費用=2.4-2=0.4 B比比A增加的現(xiàn)金折扣增加的現(xiàn)金折扣=44*1%*80%=0.352 B比比A增加的收益增加的收益=1.8-(-0.16)-0.68-0.4-0.352=0.53 應選擇應選擇B方案方案例6-4某公司的年賒銷收入為某公司的年賒銷收入為720萬元萬元,平均收賬期為平均收賬期為60天天,壞賬損失為賒銷額的壞賬損失為賒銷額的10%,年收費用為年收費用為

25、5萬元萬元.該該公司認為公司認為,通過增加收賬人員等措施通過增加收賬人員等措施,可以使平均可以使平均收賬期降為收賬期降為50天天,壞賬損失降為賒銷額的壞賬損失降為賒銷額的7%,假設假設公司的資本成本率為公司的資本成本率為6%,變動成本率為變動成本率為50%.要求要求:計算為使上述變更經濟上合理計算為使上述變更經濟上合理,新增收賬費新增收賬費用的上限用的上限(每年按每年按360天計算天計算).答案答案:原方案總成本原方案總成本=720*60/360*50%*6%+720*10%+5=80.6新增方案收賬費用上限新增方案收賬費用上限=80.6-(720*50/360*50%*6%+720*7%)-

26、5=22.26.2 應收賬款6.2.3應收賬款的日常管理1）事前預防 （1）建立銷售責任制和賒銷審批制。 （2）加強合同的管理和審查。 （3）積極開展信用調查和信用評估工作。6.2 應收賬款2 2）事中監(jiān)控）事中監(jiān)控應收賬款帳齡分析應收賬款帳齡分析 應收賬款追蹤分析應收賬款追蹤分析3 3）事后管理）事后管理做好懸賬、呆賬的清算工作做好懸賬、呆賬的清算工作壞賬損失的處理壞賬損失的處理 以下是某公司收款人員總結出來的討債訣竅： 1、利用人情關系追債商場上業(yè)務人員之間往來歷來提倡重合同、講信譽、誠信無欺好商量的人際關系，而信守合同按期付款是雙方長期合作的開始，要盡力說服對方講人情、重友誼、看發(fā)展，不

27、要因欠債就反目成冤家對頭。 2、借助權力及時追債債權按法律規(guī)定是有時效性的。如你是債權人，首先就要通過各種人際關系，找債務人上級主管領導，利用掌管權力實力給欠債人說理講法，施加壓力。 3、以物品抵債的討債在市場商品經濟中有時客房競爭不力，經營不善，發(fā)生商品積壓，資金周轉困難，他要求以商品或貨物折價來沖抵債款，這在經濟貿易中也是辦法。4、幫助解決困難討債 5、利用還款保證追債如債務人公司較有實力又是長期合作者，他資金周轉一時困難，那么你每次去討債都要他先寫下分期還款保證書欠條或定期支票匯票，這樣即保證訴訟時效的連續(xù)，又給他一次次加上還債的緊箍咒。 6、聘請律師或追債能手討債 7、利用減免利息追債

28、微微 型型 案案 例例 8、利用領導和當事人去追債 9、勤寫法律文書函件追債所發(fā)信件均要掛號快件，保存好郵戳票以備打官司時作為時效證據(jù)。 10、調動公司群體力量追債人多勢眾給對方造成高壓。 11、利用跟蹤糾纏討債 12、巧妙運用釣魚法討債下誘鉺釣出對方違約根據(jù)、賬號、銀行存款、商品等，掌握錢貨后，你便可促使他就范了。 13、委托追債公司討債。 14、責令當事人追債 1 5、讓財務人員“活賬本”追債財務人員應對公司貿易往來中購銷存、資金流向、客戶欠款情況全面了解，并主動參與追債。 根據(jù)以 上資料，回答以下兩個問題： 1、對這些方法的實際效果進行評價 2、為什么在中國催收欠款如此困難？其形成的原因

29、有哪些？將產生哪些負面影響。6.3 存貨6.3.1存貨管理的目標1）存貨的功能 存貨功能是指存貨在生產經營活動中的作用，主要表現(xiàn)為以下幾個方面： （1）保證生產經營正常進行。 （2）滿足市場銷售的需要。6.3 存貨2）存貨的成本 （1）采購成本 （2）訂貨成本 （3）儲存成本 （4）短缺成本3)存貨管理的目標存貨的存貨的成成 本本缺貨成本缺貨成本儲存成本儲存成本進貨成本進貨成本進價成本（進價成本（DP）在沒有數(shù)量折扣下在沒有數(shù)量折扣下屬無關成本屬無關成本訂貨成本訂貨成本決策相關訂貨成本決策相關訂貨成本=KQDD：訂貨總量；：訂貨總量； Q：每次采購量；：每次采購量； P：單價；：單價； K：每

30、次定貨成本；：每次定貨成本； Kc：單位存貨的年儲存成本：單位存貨的年儲存成本訂貨固定成本和存儲固定成本為決策無關成本訂貨固定成本和存儲固定成本為決策無關成本cKQ2存儲變動成本6.3 存貨6.3.2經濟訂貨量的計算1）經濟訂貨量的一般模型2）有數(shù)量折扣的經濟訂貨量3）一次訂貨分批送貨情況下的經濟訂貨量4）訂貨提前期、再訂貨點情況下的經濟訂貨量市場供應充足能及時補充存貨，即需要訂貨時便可立即市場供應充足能及時補充存貨，即需要訂貨時便可立即取得存貨；取得存貨；能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫；能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫；不允許缺貨，即無缺貨成本，不允許缺貨，即無缺貨成本，TCSTCS為零，這是因為良好

31、為零，這是因為良好的存貨管理就不應該出現(xiàn)缺貨成本；的存貨管理就不應該出現(xiàn)缺貨成本；已知全部需求的滿足數(shù)；已知全部需求的滿足數(shù)；存貨單價不變，不考慮現(xiàn)金折扣，即存貨單價不變，不考慮現(xiàn)金折扣，即P P為已知常量；為已知常量；企業(yè)現(xiàn)金充足，不會因現(xiàn)金短缺而影響進貨；企業(yè)現(xiàn)金充足，不會因現(xiàn)金短缺而影響進貨；多種存貨項目之間不存在交互作用。多種存貨項目之間不存在交互作用。經濟批量基本模型假設條件經濟批量基本模型假設條件 經濟批量基本模型下的存貨流轉過程經濟批量基本模型下的存貨流轉過程 時間時間0存量存量Qd為平均每日需用量為平均每日需用量ddd EOQEOQ模型模型 訂貨成本訂貨成本 儲存成本儲存成本Q

32、0進貨量進貨量存貨總成本線存貨總成本線Q*= （2DK/Kc）1/2TC*=（2DKKc）1/2其中：其中：D訂貨總量；訂貨總量； K每次訂貨的單位固定每次訂貨的單位固定成本；成本； Kc單位存貨的年儲存單位存貨的年儲存成本。成本。 訂貨成本訂貨成本 儲存成本儲存成本Q0進貨量進貨量存貨總成本線存貨總成本線cKQKQD2存貨總成本例：教材例：教材P101此時進價成本（此時進價成本（DP）成為決策相關成本）成為決策相關成本年總成本年總成本=年訂貨成本年訂貨成本+年儲存成本年儲存成本+年采購（訂貨）成本年采購（訂貨）成本計算在不同批量下的年總成本，取總成本最低的為最佳方計算在不同批量下的年總成本，

33、取總成本最低的為最佳方案案例例6-6（教材（教材P101）1 1、有數(shù)量折扣的經濟批量模型、有數(shù)量折扣的經濟批量模型2 2、再訂貨點的確定、再訂貨點的確定不考慮保險儲備的再訂貨點：不考慮保險儲備的再訂貨點：R=Ld 其中：其中： R再訂貨點；再訂貨點；d平均日需求量；平均日需求量；L訂貨提前期（平均交貨時間）。訂貨提前期（平均交貨時間）?？紤]保險儲備的再訂貨點：考慮保險儲備的再訂貨點：U=(m-d) LR=Ld+U=mL其中：其中：U用單位數(shù)表示的安全儲備或緩用單位數(shù)表示的安全儲備或緩沖儲備。沖儲備。3、存貨的陸續(xù)供應和使用、存貨的陸續(xù)供應和使用0時間時間存量存量Q/pP-ddP-ddQ-(Q

34、/p)d由于每批存貨是邊送邊用，由于每批存貨是邊送邊用，故每批送完時，最高庫存量故每批送完時，最高庫存量為為Q-(Q/p)d；平均存貨量為；平均存貨量為與批量有關的存貨總成本為與批量有關的存貨總成本為)1 (2)(21pdQdPQQcKpdQKQDTC)1 (2)1 (22*pdKDKTCdppKKDQcc例例: : 某生產企業(yè)使用甲材料，可以外購，也可以自制。如果外購，單價為某生產企業(yè)使用甲材料，可以外購，也可以自制。如果外購，單價為4 4元，一次訂貨成本為元，一次訂貨成本為1010元；如果自制，單位成本為元；如果自制，單位成本為3 3元，每次生產準備成本為元，每次生產準備成本為600600

35、元，每日產量為元，每日產量為5050公斤。材料年需求量為公斤。材料年需求量為36003600公斤，儲存變動成本為材料價值的公斤，儲存變動成本為材料價值的20%20%，每日平均需求量為，每日平均需求量為1010公斤。試問該企業(yè)是外購還是自制甲材料為好？公斤。試問該企業(yè)是外購還是自制甲材料為好？1.1.外購甲材料：外購甲材料：Q Q* *= =（2DK/Kc）1/2 =300 =300（公斤）公斤）TCTC* *= =（2DKKc）1/2 =240 =240（元）元）外購甲材料總成本外購甲材料總成本=3600=36004+240=14 6404+240=14 640（元）（元）2.2.自制甲材料：

36、自制甲材料：Q Q* *= =【 2DK/Kc(p/p-d) 】1/2 =3 000 =3 000（公斤）公斤） TCTC* *= =【 2DKKc(1-d/p) 】1/2 =1 440 =1 440（元）元）自制甲材料總成本自制甲材料總成本=3600=36003+1440=12 2403+1440=12 240（元）（元）由此可知，自制甲材料的總成本最低，故以自制為好。由此可知，自制甲材料的總成本最低，故以自制為好。拓展模型舉例拓展模型舉例課堂練習 已知某公司的下列庫存信息及相關信息：已知某公司的下列庫存信息及相關信息： （1）訂貨數(shù)量只能按）訂貨數(shù)量只能按100的倍數(shù)；的倍數(shù)； （2）年使用數(shù)量為）年使用數(shù)量為300,000單位（假定一年有單位（假定一年有50周）周） （3）庫存持有成本是商品購買價格的）庫存持有成本是商品購買價格的30%； （4）購買價格為