第5章 公益信托業(yè)務(wù)

1、 公益信托應(yīng)用案例公益信托應(yīng)用案例 黃先生為一高收入者,是一家大型廣告公司的董事。由于黃先生出生于貧困家庭,求學(xué)過(guò)程十分艱難,所以他深知生活不易。在事業(yè)有成后,他希望可以幫助更多生活條件艱難的學(xué)生完成學(xué)業(yè),以回饋社會(huì)。于是他在公司董事會(huì)中進(jìn)行呼吁,結(jié)果通過(guò)了一項(xiàng)決議,將今后連續(xù)5年的公司盈余每年撥出5%作為學(xué)生獎(jiǎng)學(xué)金,照顧有心向?qū)W且有經(jīng)濟(jì)困難之學(xué)子。但他考慮到設(shè)立財(cái)團(tuán)法人有繁雜程序及支出,且資金運(yùn)用方式設(shè)有限制。 后來(lái),黃先生經(jīng)人介紹,決定成立一公益信托,由信譽(yù)良好的信托公司擔(dān)任受托人,再依據(jù)本身之意愿擬定信托契約,并尋找一適當(dāng)監(jiān)察人,以確保信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用。必要時(shí)可設(shè)立咨詢(xún)委員會(huì),其成員可由公

2、司董事會(huì)或相關(guān)專(zhuān)業(yè)人士擔(dān)任,由咨詢(xún)委員會(huì)提供適當(dāng)意見(jiàn),如捐助范圍之確定、贊助對(duì)象之決定等。o 分析：黃先生資助貧困學(xué)生的美好愿望通過(guò)公益信分析：黃先生資助貧困學(xué)生的美好愿望通過(guò)公益信托能更好地完成。公益信托經(jīng)主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)成立后托能更好地完成。公益信托經(jīng)主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)成立后,公司即可將捐助的財(cái)產(chǎn)交付公益信托公司即可將捐助的財(cái)產(chǎn)交付公益信托,信托機(jī)構(gòu)作信托機(jī)構(gòu)作為受托人依信托契約的本旨為受托人依信托契約的本旨,充分運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)充分運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn),實(shí)實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的有效管理。這一量身定做的公益信托架構(gòu)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的有效管理。這一量身定做的公益信托架構(gòu),在主管機(jī)關(guān)及監(jiān)察人的監(jiān)督下在主管機(jī)關(guān)及監(jiān)察人的監(jiān)督下,加上有咨詢(xún)

3、委員會(huì)加上有咨詢(xún)委員會(huì)適時(shí)提供專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)適時(shí)提供專(zhuān)業(yè)意見(jiàn),將更能符合黃先生的意愿將更能符合黃先生的意愿,達(dá)成達(dá)成捐助給有需要之人的目的。同時(shí)捐助給有需要之人的目的。同時(shí),符合條件的公益符合條件的公益信托不僅無(wú)須繳納贈(zèng)與稅信托不僅無(wú)須繳納贈(zèng)與稅,更能減免所得稅更能減免所得稅,因此也因此也可大大減輕稅負(fù)。所以可大大減輕稅負(fù)。所以,成立公益信托是新金融時(shí)成立公益信托是新金融時(shí)代公司與個(gè)人參與社會(huì)公益事業(yè)的最佳渠道之一。代公司與個(gè)人參與社會(huì)公益事業(yè)的最佳渠道之一。 1. 信托目的必須具有公益性信托目的必須具有公益性 2. 必須是完全為了公共利益必須是完全為了公共利益 3. 受益對(duì)象不確定受益對(duì)象不確定公

4、益信托流程圖一、公共利益一、公共利益 （一）救濟(jì)貧困（一）救濟(jì)貧困 （二）救助災(zāi)民（二）救助災(zāi)民 （三）扶助殘疾人（三）扶助殘疾人 （四）發(fā)展教育、科技、文化、藝術(shù)、體（四）發(fā)展教育、科技、文化、藝術(shù)、體 育事業(yè)育事業(yè) （五）發(fā)展醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)（五）發(fā)展醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè) （六）發(fā)展環(huán)境保護(hù)事業(yè)，維護(hù)生態(tài)平衡（六）發(fā)展環(huán)境保護(hù)事業(yè)，維護(hù)生態(tài)平衡 （七）發(fā)展其他社會(huì)公益事業(yè)（七）發(fā)展其他社會(huì)公益事業(yè) 以公益組織作為委托人，把公益基金作為以公益組織作為委托人，把公益基金作為信托財(cái)產(chǎn)委托給信托投資公司，信托投資公司信托財(cái)產(chǎn)委托給信托投資公司，信托投資公司作為受托人，通過(guò)管理、運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)，作為受托人，

5、通過(guò)管理、運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)，使這部分公益基金獲得保值和增值，收取傭金使這部分公益基金獲得保值和增值，收取傭金和管理費(fèi)后，增值部分用于指定的公益目的，和管理費(fèi)后，增值部分用于指定的公益目的，實(shí)現(xiàn)社會(huì)利益和組織利益的雙贏。實(shí)現(xiàn)社會(huì)利益和組織利益的雙贏。 （財(cái)稅（財(cái)稅20082008160160號(hào)）號(hào)）案例：中華慈善公益信托案例：中華慈善公益信托 o 背景資料背景資料 當(dāng)前，中國(guó)公益資金的來(lái)源渠道較當(dāng)前，中國(guó)公益資金的來(lái)源渠道較窄，在一定程度上制約了中國(guó)的公益事業(yè)。而窄，在一定程度上制約了中國(guó)的公益事業(yè)。而運(yùn)用公益信托不僅能擴(kuò)大公益資金來(lái)源，而且運(yùn)用公益信托不僅能擴(kuò)大公益資金來(lái)源，而且也為信托業(yè)健

6、康發(fā)展帶來(lái)新活力。也為信托業(yè)健康發(fā)展帶來(lái)新活力。o 案情案情2005年年1月，國(guó)內(nèi)第一個(gè)正式獲得民月，國(guó)內(nèi)第一個(gè)正式獲得民政部和銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的公益信托產(chǎn)品政部和銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的公益信托產(chǎn)品“中華慈善中華慈善公益信托公益信托”開(kāi)始發(fā)售，信托計(jì)劃的受托人是中開(kāi)始發(fā)售，信托計(jì)劃的受托人是中融信托。該信托計(jì)劃的委托人包括有意于慈善融信托。該信托計(jì)劃的委托人包括有意于慈善公益事業(yè)的自然人、法人和其他組織，其第一公益事業(yè)的自然人、法人和其他組織，其第一期計(jì)劃籌資期計(jì)劃籌資2億到億到3億元。億元。o 該信托計(jì)劃期限為該信托計(jì)劃期限為2年，委托人單筆委托金額最低年，委托人單筆委托金額最低為人民幣為人民幣200元，并

7、按人民幣元，并按人民幣100元的整數(shù)倍增元的整數(shù)倍增加。信托財(cái)產(chǎn)主要以銀行存款、資金拆借和信貸加。信托財(cái)產(chǎn)主要以銀行存款、資金拆借和信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等方式進(jìn)行組合投資運(yùn)作，信托收益將資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等方式進(jìn)行組合投資運(yùn)作，信托收益將全部用于民政部殘疾孤兒手術(shù)康復(fù)明天計(jì)劃。全部用于民政部殘疾孤兒手術(shù)康復(fù)明天計(jì)劃。o 殘疾孤兒手術(shù)康復(fù)明天計(jì)劃是民政部在全國(guó)實(shí)施殘疾孤兒手術(shù)康復(fù)明天計(jì)劃是民政部在全國(guó)實(shí)施的一項(xiàng)慈善工程。從的一項(xiàng)慈善工程。從2004年至年至2006年的年的3年期年期間，總共籌措間，總共籌措6億元，用于中國(guó)社會(huì)福利機(jī)構(gòu)中的億元，用于中國(guó)社會(huì)福利機(jī)構(gòu)中的出生至出生至18歲具有手術(shù)適應(yīng)證的殘疾孤兒（確保

8、歲具有手術(shù)適應(yīng)證的殘疾孤兒（確保2.8萬(wàn)名、力爭(zhēng)萬(wàn)名、力爭(zhēng)3萬(wàn)名），進(jìn)行手術(shù)矯治和康復(fù)。萬(wàn)名），進(jìn)行手術(shù)矯治和康復(fù)。o 為了保證這次信托的順利發(fā)行，中國(guó)政府對(duì)此信托給予了為了保證這次信托的順利發(fā)行，中國(guó)政府對(duì)此信托給予了極大的優(yōu)惠，它突破了數(shù)項(xiàng)信托限制。極大的優(yōu)惠，它突破了數(shù)項(xiàng)信托限制。o 一是首次突破了一是首次突破了200份合同、份合同、5萬(wàn)元的限制。委托人只需萬(wàn)元的限制。委托人只需200元即可購(gòu)買(mǎi)該信托計(jì)劃，奉獻(xiàn)愛(ài)心的低門(mén)檻模式也元即可購(gòu)買(mǎi)該信托計(jì)劃，奉獻(xiàn)愛(ài)心的低門(mén)檻模式也更有利于熱愛(ài)公益事業(yè)的慈善人士參與到其中來(lái)。更有利于熱愛(ài)公益事業(yè)的慈善人士參與到其中來(lái)。o 二是打破了傳統(tǒng)意義上的二是

9、打破了傳統(tǒng)意義上的“信托圈地信托圈地”的地理限制。以往的地理限制。以往信托產(chǎn)品一般只能在項(xiàng)目所在地或信托公司所在地發(fā)行，信托產(chǎn)品一般只能在項(xiàng)目所在地或信托公司所在地發(fā)行，也就是說(shuō)發(fā)行城市不得超過(guò)也就是說(shuō)發(fā)行城市不得超過(guò)2 個(gè)。而該產(chǎn)品在北京、上個(gè)。而該產(chǎn)品在北京、上海、哈爾濱等多個(gè)城市商業(yè)銀行代為發(fā)行。海、哈爾濱等多個(gè)城市商業(yè)銀行代為發(fā)行。o 三是該信托計(jì)劃首次發(fā)行信托憑證，打破了現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定三是該信托計(jì)劃首次發(fā)行信托憑證，打破了現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定中信托公司不得以發(fā)行委托投資憑證、代理投資憑征、受中信托公司不得以發(fā)行委托投資憑證、代理投資憑征、受益憑證等方式籌集資金的規(guī)定。益憑證等方式籌集資金的規(guī)定。o 當(dāng)然，該信托計(jì)劃籌集資金將以銀行存款、資金拆當(dāng)然，該信托計(jì)劃籌集資金將以銀行存款、資金拆借和信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等銀行信貸財(cái)產(chǎn)為主加以運(yùn)用，借和信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等銀行信貸財(cái)產(chǎn)為主加以運(yùn)用，盡管可以保證資金安全。但可能降低該信托計(jì)劃的盡管可以保證資金安全。但可能降低該信托計(jì)劃的盈利性。國(guó)際意義上的公益信托資金均可投資于貨盈利性。國(guó)際意義上的公益信托資金均可投資于貨幣市場(chǎng)和證券市場(chǎng)，涉及操作的投資品種包括短期幣市場(chǎng)和證券市場(chǎng)，涉及操作的投資品種包括短期國(guó)債、政策性金融債、企業(yè)債券、有銀行擔(dān)保的可國(guó)債、政策性金融債、企業(yè)債券、有銀行擔(dān)保的可轉(zhuǎn)換債券、銀行存