化工行業(yè)戰(zhàn)略分析報(bào)告書(shū)

1、 1 / 68目 錄上篇：2003 年化工行業(yè)分析提要 1I 行業(yè)進(jìn)入/退出定性趨勢(shì)預(yù)測(cè) 1II 行業(yè)進(jìn)入/退出指標(biāo)分析 2一、行業(yè)平均利潤(rùn)率分析 2二、行業(yè)規(guī)模分析 2（一）本行業(yè)與整個(gè)工業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^ 2（二）本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個(gè)行業(yè)之間的規(guī)模總量比較 2三、行業(yè)集中度分析 3四、行業(yè)效率分析 3五、盈利能力分析 3六、營(yíng)運(yùn)能力分析 4七、償債能力分析 4八、發(fā)展能力分析 4九、成本結(jié)構(gòu)分析 5（一）成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例 5（二）去年同期成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例 5（三）成本費(fèi)用變動(dòng)情況 6（四）本期成本銷(xiāo)售收入利潤(rùn)比例關(guān)系分析 61、成本銷(xiāo)售收入利潤(rùn)比較 62、成本銷(xiāo)售收入利潤(rùn)比例關(guān)系 6

2、 十、貸款建議 7III 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)揭示、政策分析 8IV 行業(yè)動(dòng)態(tài)跟蹤分析評(píng)價(jià) 10一、行業(yè)運(yùn)行情況 10二、行業(yè)強(qiáng)勢(shì)、弱勢(shì)、機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)（SWOT）11三、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo) 11V 龍頭/重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè) 13一、龍頭/重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo) 13二、企業(yè)在全國(guó)各地的分布 13下篇：化工行業(yè)分析說(shuō)明 15I 行業(yè)分析 15一、行業(yè)運(yùn)行分析 15二、行業(yè)政策分析 20三、新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝 23四、國(guó)際市場(chǎng)情況 25五、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) 28II 企業(yè)分析 33一、企業(yè)整體情況分析 33二、主要企業(yè)分析南風(fēng)化工集團(tuán)股份 33三、企業(yè)（按規(guī)模）區(qū)域分布 39III 市場(chǎng)產(chǎn)品分析 43 3 / 68一、主

3、要產(chǎn)品市場(chǎng)情況 43二、主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況 53三、主要產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì) 55IV 區(qū)域分析 59一、化工業(yè)：最大燃料乙醇基地成功運(yùn)營(yíng) 59二、近期華東地區(qū)部分化工產(chǎn)品走勢(shì) 59三、近期西南無(wú)機(jī)和塑料原料行情 65 圖表目錄圖表 1：2003 年 111 月份化工行業(yè)平均利潤(rùn)率指標(biāo) 2圖表 2：2003 年 111 月份行業(yè)與整個(gè)工業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標(biāo) 2圖表 3：2003 年 111 月份行業(yè)企業(yè)與行業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標(biāo) 2圖表 4：2003 年 111 月份化工行業(yè)集中度分析指標(biāo) 3圖表 5：2003 年 111 月份化工行業(yè)效率分析指標(biāo) 3圖表 6：2003 年 111 月份化工行業(yè)贏

4、利能力分析指標(biāo) 3圖表 7：2003 年 111 月份化工行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo) 4圖表 8：2003 年 111 月份化工行業(yè)償債能力分析指標(biāo) 4圖表 9：2003 年 111 月份化工行業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo) 4圖表 10：2003 年 111 月份化工行業(yè)成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例分析示意圖 5圖表 11：化工行業(yè)去年同期成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例示意圖 5圖表 12：2003 年 111 月份化工行業(yè)成本費(fèi)用變動(dòng)情況同比分析指標(biāo) 6圖表 13：2003 年 111 月份化工行業(yè)成本、銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)比較 6圖表 14：2003 年 111 月份化工行業(yè)成本、銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)比較關(guān)系 6圖表 15：2003 年 11

5、1 月份化工行業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)運(yùn)行情況 11圖表 16：業(yè)按銷(xiāo)售收入排名前十位企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 13圖表 17：2003 年 111 月份化學(xué)原料與化學(xué)制品制造業(yè)企業(yè)在全國(guó)分布情況13圖表 18：近期主要化工產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)情況 20圖表 19：2003 年 111 月份化學(xué)原料與化學(xué)制品制造業(yè)大型企業(yè)在全國(guó)分布情況 39圖表 20：2003 年 111 月份化學(xué)原料與化學(xué)制品制造業(yè)中型企業(yè)在全國(guó)分布情況 40圖表 21：2003 年 111 月份化學(xué)原料與化學(xué)制品制造業(yè)小型企業(yè)在全國(guó)分布情況 41圖表 22：2003 年 111 月份化學(xué)原料與化學(xué)制品制造業(yè)主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況 53 1 / 68上篇：

6、0023 年化工行業(yè)分析提要I行業(yè)進(jìn)入/退出定性趨勢(shì)預(yù)測(cè)1指標(biāo)金額同比增減（）總產(chǎn)值（變價(jià)）133383527.898.75 總產(chǎn)值（不變價(jià)）127349273.282.04 供給產(chǎn)成品9777005.146.72 需求產(chǎn)品銷(xiāo)售收入127363391.2104.03 本期市場(chǎng)供求特點(diǎn)分析主要影響因素世界經(jīng)濟(jì)復(fù)帶動(dòng)化工行業(yè)的發(fā)展。結(jié)論產(chǎn)銷(xiāo)銜接良好。趨勢(shì)預(yù)測(cè)下期市場(chǎng)供求趨勢(shì)分析主要影響因素世界經(jīng)濟(jì)繼續(xù)看好；國(guó)化工企業(yè)逐漸形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。結(jié)論供需基本平衡。簡(jiǎn)要結(jié)論部分子行業(yè)生產(chǎn)能力不足，建議進(jìn)入。企業(yè)指標(biāo)參考2凈資產(chǎn)（千元）利潤(rùn)（千元）較好值12510.001170.00中間值4103.00250.0

7、0自然排序法較差值1350.000.00較好值163915.0513214.83中間值26788.471998.44算術(shù)平均法較差值4580.07 441.431 上篇數(shù)據(jù)如無(wú)特別說(shuō)明均由統(tǒng)計(jì)局 2003 年度 111 月份“化學(xué)原料與化學(xué)制品制造業(yè)” 、“化學(xué)纖維制造業(yè)” 、 “橡膠制品業(yè)” 、 “塑料制品業(yè)”數(shù)據(jù)計(jì)算整理而得；單位如無(wú)特殊說(shuō)明均為萬(wàn)元人民幣。2 該項(xiàng)指標(biāo)根據(jù)統(tǒng)計(jì)局 2002 年末全國(guó) 18 萬(wàn)家工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算整理而的，僅供參考。自然排序法三個(gè)值分別為序列中分別處 1/4、2/4、3/4 位置企業(yè)數(shù)值；算術(shù)平均法分別為所有企業(yè)平均水平、平均線(xiàn)上所有企業(yè)平均水平、平均線(xiàn)下

8、所有企業(yè)水平。 II行業(yè)進(jìn)入/退出指標(biāo)分析一、行業(yè)平均利潤(rùn)率分析圖表圖表 1 1：20032003 年年 1 11111 月份化工行業(yè)平均利潤(rùn)率指標(biāo)月份化工行業(yè)平均利潤(rùn)率指標(biāo)平均利潤(rùn)率與該行業(yè)比較與 top10 比較與全部工業(yè)行業(yè)比較該行業(yè)3.74100%50%85%Top 107.48200%100%170%全部工業(yè)行業(yè)4.40117.65%58.82%100%二、行業(yè)規(guī)模分析（一）本行業(yè)與整個(gè)工業(yè)之間的規(guī)模總量比較圖表圖表 2 2：20032003 年年 1 11111 月份行業(yè)與整個(gè)工業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標(biāo)月份行業(yè)與整個(gè)工業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標(biāo)規(guī)模指標(biāo)本行業(yè)全部工業(yè)行業(yè)與全部工業(yè)行業(yè)相比

9、（%）總資產(chǎn)164156492.501648013687.609.96利潤(rùn)6133970.3072516479.808.46銷(xiāo)售收入127363391.201245785800.8010.22從業(yè)人數(shù)5388446.0056524091.009.53（二）本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個(gè)行業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^圖表圖表 3 3：20032003 年年 1 11111 月份行業(yè)企業(yè)與行業(yè)規(guī)模總量比較分析指標(biāo)月份行業(yè)企業(yè)與行業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標(biāo)規(guī)模指標(biāo)總資產(chǎn)利潤(rùn)銷(xiāo)售收入從業(yè)人數(shù)全行業(yè)164156492.56133970.301273633915388446Top 1011870310887326.2010

10、64887797856 3 / 68三、行業(yè)集中度分析圖表圖表 4 4：20032003 年年 1 11111 月份化工行業(yè)集中度分析指標(biāo)月份化工行業(yè)集中度分析指標(biāo)Top 10(%)銷(xiāo)售集中度8.36資產(chǎn)集中度7.23利潤(rùn)集中度14.47四、行業(yè)效率分析圖表圖表 5 5：20032003 年年 1 11111 月份化工行業(yè)效率分析指標(biāo)月份化工行業(yè)效率分析指標(biāo) 單位：元本行業(yè) a全部工業(yè)行業(yè) b與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）每萬(wàn)元資產(chǎn)利潤(rùn)373.67440.0284.92每萬(wàn)元固定資產(chǎn)利潤(rùn)932.031126.7782.72人均利潤(rùn)11383.5612829.3088.73五、盈利能力分析圖表圖

11、表 6 6：20032003 年年 1 11111 月份化工行業(yè)贏利能力分析指標(biāo)月份化工行業(yè)贏利能力分析指標(biāo)本行業(yè)全部工業(yè)行業(yè)與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）凈資產(chǎn)收益率（%）5.967.2482.34總資產(chǎn)報(bào)酬率（%）55.5590.10銷(xiāo)售利潤(rùn)率（%）167.05221成本費(fèi)用利潤(rùn)率（%）5.096.2880.98 六、營(yíng)運(yùn)能力分析圖表圖表 7 7：20032003 年年 1 11111 月份化工行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)月份化工行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)本行業(yè) A全部工業(yè)行業(yè) B與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.780.76102.64流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.861.74106.85應(yīng)收

12、賬款周轉(zhuǎn)率（次）6.866.57104.37七、償債能力分析圖表圖表 8 8：20032003 年年 1 11111 月份化工行業(yè)償債能力分析指標(biāo)月份化工行業(yè)償債能力分析指標(biāo)本行業(yè)全部工業(yè)行業(yè)與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）資產(chǎn)負(fù)債率（%）57.9859.2597.84已獲利息倍數(shù)3.954.8182.01八、發(fā)展能力分析圖表圖表 9 9：20032003 年年 1 11111 月份化工行業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)月份化工行業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)本行業(yè)全部工業(yè)行業(yè)與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）資本積累率352.1313.492609.56銷(xiāo)售增長(zhǎng)率104.0327.69375.73總資產(chǎn)增長(zhǎng)率53.9114.60369

13、.29 5 / 68九、成本結(jié)構(gòu)分析（一）成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例圖表圖表 1010：20032003 年年 1 11111 月份化工行業(yè)成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例分析示意圖月份化工行業(yè)成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例分析示意圖88.46%4.33%5.48% 1.73%銷(xiāo)售成本銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用c（二）去年同期成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例圖表圖表 1111：化工行業(yè)去年同期成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例示意圖：化工行業(yè)去年同期成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例示意圖85.01%4.66%7.36%2.97%銷(xiāo)售成本銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 （三）成本費(fèi)用變動(dòng)情況圖表圖表 1212：20032003 年年 1 11111 月份化工行業(yè)成本費(fèi)用變動(dòng)情況同比分析指月份

14、化工行業(yè)成本費(fèi)用變動(dòng)情況同比分析指標(biāo)標(biāo)銷(xiāo)售成本銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用成本費(fèi)用今年 111 月106694354.505223196.306610762.702080780.60120609094.10去年同期51580543.632828854.154466128.021803102.7760678628.58同比增長(zhǎng)（%）106.8584.6448.0215.4098.77（四）本期成本銷(xiāo)售收入利潤(rùn)比例關(guān)系分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)是由成本費(fèi)用（包括銷(xiāo)售成本、銷(xiāo)售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用） 、銷(xiāo)售收入等指標(biāo)來(lái)保證的。通過(guò)對(duì)以上因素的變動(dòng)分析，可以發(fā)掘出該行業(yè)有哪些潛力可以

15、挖掘，明了該行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，據(jù)以擬定出下階段的目標(biāo)方案。1、成本銷(xiāo)售收入利潤(rùn)比較圖表圖表 1313：20032003 年年 1 11111 月份化工行業(yè)成本、銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)比較月份化工行業(yè)成本、銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)比較今年 111 月去年同期同比增減(%)成本費(fèi)用120609094.1060678628.5898.77其中：銷(xiāo)售成本106694354.5051580543.63106.85 銷(xiāo)售費(fèi)用5223196.302828854.1584.64 管理費(fèi)用6610762.704466128.0248.02 財(cái)務(wù)費(fèi)用2080780.601803102.7715.40銷(xiāo)售收入127363

16、391.2062423854.92104.03利潤(rùn)6133970.303954590.2055.112、成本銷(xiāo)售收入利潤(rùn)比例關(guān)系圖表圖表 1414：20032003 年年 1 11111 月份化工行業(yè)成本、銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)比較關(guān)月份化工行業(yè)成本、銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)比較關(guān)系系 7 / 68成本費(fèi)用/銷(xiāo)售收入0.950.93102.18利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入0.050.0682.74十、貸款建議行業(yè)資金流向流入利潤(rùn)水平可接受度一般產(chǎn)品高附加值、科技含量高、需求旺盛的產(chǎn)品建議開(kāi)發(fā)熱點(diǎn)企業(yè)化二、氯堿化工、云天化、華魯恒升、宜化、鹽湖鉀肥政策風(fēng)險(xiǎn)出口退稅下降對(duì)化工行業(yè)有影響；歐盟第 20762002 號(hào)法規(guī)發(fā)布后，將

17、對(duì)中國(guó)農(nóng)藥出口和農(nóng)產(chǎn)品出口產(chǎn)生較大影響。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)外化工企業(yè)的加入必然對(duì)我國(guó)化工行業(yè)帶來(lái)強(qiáng)勁的沖擊經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)生產(chǎn)原料價(jià)格上漲，部分原料短缺，將導(dǎo)致下游企業(yè)成本上漲。主要風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)科研投入太大。 III行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)揭示、政策分析風(fēng)險(xiǎn)揭示1、總供給大于總需求從我國(guó)化工行業(yè)的表觀消費(fèi)量來(lái)分析，主要產(chǎn)品供需不足的只有部分有機(jī)化工產(chǎn)品和合成樹(shù)脂等高附加值產(chǎn)品，其余大部分產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)剩，產(chǎn)大于銷(xiāo)。過(guò)剩的產(chǎn)品主要有：化肥、農(nóng)藥、純堿、無(wú)機(jī)鹽以與橡膠制品等。我們必須加大產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，國(guó)家要從政策上扶持高新技術(shù)含量的產(chǎn)品項(xiàng)目擴(kuò)建和生產(chǎn)，減少進(jìn)口。2、化工進(jìn)出口貿(mào)易逆差擴(kuò)大進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)不合理，其中我國(guó)進(jìn)口額占比例較

18、大的產(chǎn)品是原油、部分有機(jī)化工原料以與合成樹(shù)脂等高技術(shù)含量、高附加值產(chǎn)品；出口額比例較大的產(chǎn)品是無(wú)機(jī)化工原料、膠鞋以與橡膠制品等原料型、粗加工產(chǎn)品等。此外，國(guó)外化工企業(yè)的加入必然對(duì)我國(guó)化工行業(yè)帶來(lái)強(qiáng)勁的沖擊。政策分析1、出口退稅下降：石油化工行業(yè)中油品類(lèi)出口退稅率調(diào)整幅度最大，13 個(gè)稅號(hào)的油類(lèi)產(chǎn)品中有 12 個(gè)稅號(hào)產(chǎn)品出口退稅率由 13%調(diào)整為 0，包括原油、煤油、柴油、燃料油與潤(rùn)滑油等汽油（產(chǎn)品代碼 27101110）出口退稅率由 13%調(diào)低到 11%。 9 / 68對(duì)于資源性的產(chǎn)品，如磷礦石和黃磷等產(chǎn)品的出口退稅率也進(jìn)行了較大幅度的調(diào)整，磷礦石由 13調(diào)到 0、黃磷與其他磷（科品代碼為 2

19、8047010、28047090）由 15調(diào)低到 8。有機(jī)化工原料中苯（產(chǎn)品代碼 29022000）出口退稅率由 15調(diào)整為 0，其他有機(jī)化工原料出口退稅率由 15下調(diào)到 13；無(wú)機(jī)化工原料、橡膠制品等出口退稅率也由 15下調(diào)到 13?；食隹谕硕惵视?13調(diào)降為 11。2、歐盟第 20762002 號(hào)法規(guī)歐盟委員會(huì)于 2002 年 11 月 20 日發(fā)布了歐盟第 20762002 號(hào)法規(guī)，對(duì)今后農(nóng)藥的使用與農(nóng)產(chǎn)品農(nóng)藥殘留限量標(biāo)準(zhǔn)的走向具有重要影響。歐盟于 1991 年、1992 年、2000 年和 2002 年陸續(xù)發(fā)布指令，對(duì)各種農(nóng)藥的使用要求、安全評(píng)估程序與階段性計(jì)劃作了詳細(xì)規(guī)定。歐盟第

20、20762002 號(hào)法規(guī)發(fā)布后，將對(duì)中國(guó)農(nóng)藥出口和農(nóng)產(chǎn)品出口產(chǎn)生較大影響。 IV行業(yè)動(dòng)態(tài)跟蹤分析評(píng)價(jià)一、行業(yè)運(yùn)行情況運(yùn)行特點(diǎn)2003 年化工市場(chǎng)產(chǎn)量增長(zhǎng)、出口增加、產(chǎn)銷(xiāo)銜接良好、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善。主要產(chǎn)品變動(dòng)以合成橡膠、聚丙烯(PP)、精對(duì)苯二甲酸(PTA)為代表的石化產(chǎn)品；以二甲苯為代表的苯類(lèi)產(chǎn)品；以二苯基甲烷二異氰酸酯(MDI)、聚甲醛為代表的精細(xì)化工產(chǎn)品；以粘膠長(zhǎng)絲為代表的化纖產(chǎn)品；以與尿素等氮肥產(chǎn)品等幾種產(chǎn)品漲勢(shì)最猛。存在問(wèn)題1、市場(chǎng)供大于求局面依然存在，國(guó)純堿已出現(xiàn)供過(guò)于求的勢(shì)頭；2、化工市場(chǎng)規(guī)模效益尚未形成。上下游變動(dòng)生產(chǎn)原料價(jià)格上漲，部分原料短缺，將導(dǎo)致下游企業(yè)成本上漲。國(guó)際市場(chǎng)

21、變動(dòng)工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家的除草劑產(chǎn)量大于殺蟲(chóng)劑、殺菌劑產(chǎn)量。前景預(yù)測(cè)將繼續(xù)保持穩(wěn)定快速的發(fā)展勢(shì)頭。業(yè)對(duì)策建議1、必須加大產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，國(guó)家要從政策上扶持高新技術(shù)含量的產(chǎn)品項(xiàng)目擴(kuò)建和生產(chǎn)，減少進(jìn)口；2、提高有效的市場(chǎng)細(xì)化程度；行業(yè)的聯(lián)合、重組仍尚待加強(qiáng)；3、重視歐盟“白皮書(shū)”的應(yīng)對(duì)工作。二、行業(yè)強(qiáng)勢(shì)、弱勢(shì)、機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)（SWOT）強(qiáng)勢(shì)1、市場(chǎng)對(duì)部分化工產(chǎn)品的需求呈上漲趨勢(shì)； 11 / 682、受?chē)?guó)家出口退稅政策支持力度加大、美元持續(xù)走軟等因素的影響，出口貿(mào)易形勢(shì)比去年同期大有增長(zhǎng)。 弱勢(shì)1、企業(yè)仍以粗放型為主，規(guī)模效益不明顯；2、供過(guò)于求的局面尚未轉(zhuǎn)變；3、產(chǎn)品技術(shù)含量低，競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。機(jī)會(huì)1、世界經(jīng)濟(jì)平

22、穩(wěn)增長(zhǎng)的大環(huán)境也將給中國(guó)化工原料市場(chǎng)增長(zhǎng)增添一定活力；2、冬種季節(jié)到中國(guó)化肥對(duì)越出口商機(jī)將會(huì)更加巨大。風(fēng)險(xiǎn)1、國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手增加將給我國(guó)的化工行業(yè)帶來(lái)沖擊；2、生產(chǎn)原料價(jià)格上漲，部分原料短缺，將導(dǎo)致下游企業(yè)成本上漲。三、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)圖表圖表 1515：20032003 年年 1 11111 月份化工行業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)運(yùn)行情況月份化工行業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)運(yùn)行情況本行業(yè) A同比增長(zhǎng)全部工業(yè)企業(yè) Ba/b總產(chǎn)值（變價(jià)）133383527.898.75125326017810.64總產(chǎn)值（不變價(jià)）127349273.282.04113911813611.18產(chǎn)品銷(xiāo)售收入127363391.2104.03124

23、578580110.22利潤(rùn)總額6133970.355.1172516479.88.46稅金總額4948234.559.8064904114.57.62應(yīng)收賬款18563225.644.94189500531.69.80產(chǎn)成品9777005.146.7284078455.611.63 注：帶*數(shù)據(jù)來(lái)源海關(guān)統(tǒng)計(jì) 。 13 / 68V龍頭/重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)一、龍頭/重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)圖表圖表 1616：業(yè)按銷(xiāo)售收入排名前十位企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)：業(yè)按銷(xiāo)售收入排名前十位企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：千元/人排名銷(xiāo)售收入資產(chǎn)利潤(rùn)從業(yè)人數(shù)1199493701345486014324008979217910300218

24、12110434840255373102296607106447157547319434101977609873250751760920659279370868152046276098706908277765513633066307198178598664711341361418297528820676011840810296100124159652926413461931-52838819106504844188073962447239354二、企業(yè)在全國(guó)各地的分布圖表圖表 1717：20032003 年年 1 11111 月份化學(xué)原料與化學(xué)制品制造業(yè)企業(yè)在全國(guó)月份化學(xué)原料與化學(xué)制品制造業(yè)企

25、業(yè)在全國(guó)分布情況分布情況地區(qū)企業(yè)數(shù)虧損企業(yè)數(shù)虧損企業(yè)比重（%）全48%市2628130.92%市4537516.56%省6108914.59%省2686524.25%蒙1222822.95%省45316035.32%省1513825.17%省1715934.50%市78615119.21%省216329613.68%省99912112.11% 省29710334.68%省3479226.51%省2325624.14%省12831169.04%省61611718.99%省4889619.67%省54211821.77%省126625620.22%26610940.98%

26、省391743.59%市1674325.75%省45410122.25%省1738146.82%省2069948.06%省1527448.68%省1993316.58%省32928.13%492142.86%632234.92%詳細(xì)分規(guī)模企業(yè)分布情況參見(jiàn)下篇企業(yè)分析部分。 15 / 68下篇：化工行業(yè)分析說(shuō)明I行業(yè)分析一、行業(yè)運(yùn)行分析今年以來(lái)我國(guó)化工行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)良好，據(jù)中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)快報(bào)資料顯示，主要產(chǎn)品如燒堿、乙烯、丙烯、輪胎外胎等產(chǎn)量都超過(guò)去年全年水平，純堿、合成橡膠等產(chǎn)品的產(chǎn)量也與去年全年水平相當(dāng)?？偟目磥?lái)，今年前 11 個(gè)月我國(guó)化工行業(yè)的特點(diǎn)是：產(chǎn)量增長(zhǎng)、出口增加、產(chǎn)銷(xiāo)銜接

27、良好、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善。（一）2003 年化工行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)分析今年前 11 個(gè)月，我國(guó)化學(xué)工業(yè)總產(chǎn)值(現(xiàn)價(jià))87679 億元，同比增長(zhǎng) 251，其中基礎(chǔ)化學(xué)原料制造 18925 億元，同比增長(zhǎng)244，肥料制造 12202 億元，同比增長(zhǎng) 179，合成材料制造16748 億元，同比增長(zhǎng) 177。化學(xué)行業(yè)中無(wú)機(jī)化工產(chǎn)品、有機(jī)化丁產(chǎn)品和合成材料產(chǎn)業(yè)繼續(xù)快速增長(zhǎng)。1、化肥和農(nóng)藥化肥：今年前 11 個(gè)月，我國(guó)生產(chǎn)化肥總量為 35646 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 69，其中氮肥 26105 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 49，增幅與前幾個(gè)月相比有所下降，下降 2 個(gè)百分點(diǎn)左右，主要是同為我國(guó)化肥生產(chǎn)中以煤為原料的合成氨占總產(chǎn)量的

28、 60以上，而近一段時(shí)期全國(guó)煤炭供應(yīng)緊缺，特別是作為許多中小氮肥企業(yè)生產(chǎn)原料的尤煙塊煤供應(yīng)更 是高度緊，不少企業(yè)只好停產(chǎn)或是壓低生產(chǎn)負(fù)荷，氮肥占我國(guó)化肥總量的 70以上，氮肥的減產(chǎn)勢(shì)必會(huì)影響到整個(gè)化肥行業(yè)，甚至?xí)绊懨鞔夯市枨笸镜墓?yīng)。氮肥中尿素產(chǎn)量為 15176 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 39。磷肥產(chǎn)量為 806 8 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 98。11 月份，化肥產(chǎn)量為 3083 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 65，其巾氮肥為 2218 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 26。農(nóng)藥：今年前 11 個(gè)月，我國(guó)農(nóng)藥產(chǎn)量為 801 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)26，其巾殺蟲(chóng)劑 443 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 11；殺菌劑 74 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 28；除草劑 193

29、 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 7 8。 11 月份，農(nóng)藥產(chǎn)量為 61 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 77。2、無(wú)機(jī)化工產(chǎn)品今年前 11 個(gè)月，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的無(wú)機(jī)化丁產(chǎn)品中，大多數(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)保持增長(zhǎng)的勢(shì)頭，燒堿、電石的產(chǎn)量已超過(guò)去年全年產(chǎn)量。燒堿產(chǎn)量為8567 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 146，比去年個(gè)年產(chǎn)量多 34 萬(wàn)噸，其中離子膜燒堿 1925 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 115。電石產(chǎn)量為 4813 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 22 5，比去年全年產(chǎn)量多 557 萬(wàn)噸。純堿產(chǎn)量為1O1O8 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 92。11 月份，燒堿產(chǎn)量為 81，1 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 132，純堿產(chǎn)量為 982 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 90。3、有機(jī)化工產(chǎn)品今年前 11 個(gè)月，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)

30、的 20 種有機(jī)化工產(chǎn)品產(chǎn)量全部增長(zhǎng)，多數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量增幅在 15左右。乙烯產(chǎn)量為 5579 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)141，比去年全年產(chǎn)量多 165 萬(wàn)噸。 17 / 68丙烯產(chǎn)量為 5393 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 14，比去年全年產(chǎn)量多72 萬(wàn)噸。精甲醇、甲醛的產(chǎn)量增幅超過(guò) 20，同比分別增長(zhǎng)289和 234。11 月份，乙烯產(chǎn)量為 53.1 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 57，烯產(chǎn)量為519 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 7.4。4、合成材料今年前 11 個(gè)月，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的 18 種合成材料有 17 種產(chǎn)量增長(zhǎng)，且增幅大致保持在 15左右。塑料樹(shù)脂總量為 1447 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)168，其中聚氯乙烯樹(shù)脂 370 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 174；

31、聚乙烯樹(shù)脂 3758 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 175；聚烯樹(shù)脂 3877 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 13 5。合成橡膠 1145 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 106?；瘜W(xué)纖維10495 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 176。11 月份，塑料樹(shù)脂產(chǎn)量為 1419 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 13，合成橡膠 121 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 23.6，化學(xué)纖維 1137 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)229。5、橡膠制品今年前 11 個(gè)月，輪胎外胎產(chǎn)量為 167369 萬(wàn)條，同比增長(zhǎng)135，比去年全年產(chǎn)量多 690 8 萬(wàn)條，今年前 11 個(gè)月輪胎外胎產(chǎn)量中，子午線(xiàn)輪胎產(chǎn)量為 61064 萬(wàn)條，同比增長(zhǎng) 378。膠鞋70529 萬(wàn)雙，同比降低 89。11 月份，輪胎外胎產(chǎn)量為

32、16879 萬(wàn)條，同比增長(zhǎng) 157，其中子午線(xiàn)輪胎 6495 萬(wàn)條，同比增長(zhǎng) 399。今年前 11 個(gè)月，我國(guó)化學(xué)工業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)值(現(xiàn)價(jià))為 8583 2 億元， 同比增長(zhǎng) 254，產(chǎn)銷(xiāo)率為 9789，其中基礎(chǔ)化學(xué)原料制造 1858億元，同比增長(zhǎng) 243，產(chǎn)銷(xiāo)率為 9818。（二）2003 年化工行業(yè)投資分析 今年 8、9 月份，我國(guó)化工產(chǎn)品繼續(xù)保持供需兩旺、價(jià)格穩(wěn)中有升的運(yùn)行格局。9 月份國(guó)際油價(jià)在經(jīng)過(guò)連續(xù) 4 個(gè)月的上漲后出現(xiàn)下跌，一些石化產(chǎn)品價(jià)格增幅也隨之趨緩。塑料類(lèi)產(chǎn)品通用料供給充足，價(jià)格基本穩(wěn)定，專(zhuān)用料需求旺盛，價(jià)格呈逐步攀升態(tài)勢(shì)。聚氯乙烯由于下游產(chǎn)業(yè)需求增長(zhǎng)較快，同時(shí)受反傾銷(xiāo)立案與勝訴

33、的裁定，價(jià)格自2002 年初以來(lái)一直保持了較大的漲幅，目前上漲勢(shì)頭仍在延續(xù)。預(yù)計(jì)化工、氯堿化工、化二、錦化氯堿、齊魯石化等相關(guān)公司利潤(rùn)將實(shí)現(xiàn)同比大幅增長(zhǎng)。受供需不平穩(wěn)與產(chǎn)能擴(kuò)的過(guò)快影響，聚酯價(jià)格一直比較低迷，自年初以來(lái)基本呈下降趨勢(shì)，企業(yè)開(kāi)工率不高。但近期受棉花減產(chǎn)的影響，國(guó)棉花收購(gòu)價(jià)格大幅上漲，10 月初每 50 公斤棉花價(jià)格已達(dá)652.75 元，比 9 月下旬上漲 18.3%，較去年同期上漲達(dá) 68%。棉花價(jià)格的暴漲推動(dòng)了市場(chǎng)對(duì)滌綸短纖的需求，預(yù)計(jì)聚酯需求有望增加，價(jià)格也有望回升。與聚酯相反，受?chē)?guó)汽車(chē)業(yè)的迅速發(fā)展，橡膠市場(chǎng)價(jià)格一路飆升。與去年同期相比，天然橡膠價(jià)格上漲 35.3%，順丁橡膠

34、上漲 31.77%，漲幅在所有生產(chǎn)資料中為最高。預(yù)計(jì)橡膠價(jià)格仍有可能繼續(xù)小幅上揚(yáng)，一是需求依然旺盛；二是橡膠生產(chǎn)和出口國(guó)泰國(guó)近期普降大雨，影響了國(guó)際橡膠市場(chǎng)的供應(yīng)量和價(jià)格。隨著冬季的來(lái)臨，農(nóng)膜需求量也將出現(xiàn)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)塑料薄膜類(lèi)產(chǎn)品價(jià)格將有所上揚(yáng)。去年我國(guó)塑料薄膜產(chǎn)量為 279.93 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15.4%，預(yù)計(jì)今年產(chǎn)量有望達(dá) 310 萬(wàn)噸，可予以適當(dāng)關(guān)注。 19 / 68化肥行業(yè)在二季度“非典”與自然災(zāi)害等因素影響下，尿素出廠價(jià)出現(xiàn)快速下跌，三季度出現(xiàn)明顯的止跌回升，目前受北方冬小麥、南方秋種等影響，價(jià)格進(jìn)一步回升，目前多宭廠家尿素出廠價(jià)在12501300 元/噸之間。由于尿素原料成本仍在高

35、位運(yùn)行，且今年尿素冬儲(chǔ)形勢(shì)繼續(xù)被廠商看好(預(yù)計(jì)合理冬儲(chǔ)價(jià)將在 1200-1250 元/噸)，預(yù)計(jì)一段時(shí)期尿素仍將維持高位運(yùn)行的格局。全年尿素價(jià)格將呈現(xiàn)“”形走勢(shì)，并呈前高后低的特點(diǎn)。尿素產(chǎn)品價(jià)格的持續(xù)上漲和行業(yè)景氣度的提升是支撐化肥行業(yè)與上市公司業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)的最主要因素。此外，目前國(guó)鉀肥售價(jià)也大幅上漲，上市公司鹽湖鉀肥已決定提高產(chǎn)品出廠價(jià) 100 元/噸，預(yù)計(jì)對(duì)明年業(yè)績(jī)有積極影響。原油方面，布倫特現(xiàn)貨價(jià)格從 8 月末的 30 美元/桶下滑到 9 月 19日的最低 25.51 美元/桶，月底又升至 28 元/桶。整個(gè) 9 月均價(jià)為27.11 美元/桶，較上月下降 9.3%，較去年同期下降 4.5

36、%。國(guó)際成品油市場(chǎng)也呈現(xiàn)相似的波動(dòng)。9 月份國(guó)成品油批發(fā)價(jià)格波動(dòng)較大，但零售價(jià)基本持平。從目前情況看，國(guó)際、國(guó)油價(jià)經(jīng)過(guò) 9 月份的調(diào)整后，預(yù)計(jì)今后一段時(shí)期將會(huì)保持平穩(wěn)運(yùn)行的態(tài)勢(shì)。近一年來(lái)，化學(xué)工業(yè)景氣指數(shù)呈震蕩走高的走勢(shì)，并在 8 月份創(chuàng)下了新高，行業(yè)景氣繼續(xù)走高主要受原油價(jià)格上升與國(guó)下游產(chǎn)品需求拉動(dòng)的影響。由于業(yè)人士普遍認(rèn)為石化行業(yè)業(yè)績(jī)高峰在 2004-2005 年，因此，石化行業(yè)與其下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)的景氣度仍有望維持甚至增加。圖表圖表 1818：近期主要化工產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)情況：近期主要化工產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)情況8 月9 月市場(chǎng)產(chǎn) 品價(jià)格(元/噸)環(huán)比上升(%)價(jià)格(元/噸)環(huán)比上升(%) 高壓聚乙烯7

37、413.442.657652.783.23聚丙烯7160.212.657271.151.55聚氯乙烯6761.314.136954.792.86聚酯切片8627.920.458635.000.08乙醇3806.210.713884.112.05天然橡膠11777.190.5512368.855.02順丁橡膠9693.683.2510126.844.47硫酸583.510.14571.89-1.99國(guó)市場(chǎng)純堿1270.11-2.841243.57-2.09天然橡膠 3#(新加坡)8695.003.809166.005.46天然橡膠1#(紐約)9866.00/10474.006.16國(guó)際市場(chǎng)聚氯乙

38、烯(國(guó))5132.007.835297.003.23數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家發(fā)改委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心二、行業(yè)政策分析歐盟委員會(huì)于 2002 年 11 月 20 日發(fā)布了歐盟第 20762002 號(hào)法規(guī)，對(duì)今后農(nóng)藥的使用與農(nóng)產(chǎn)品農(nóng)藥殘留限量標(biāo)準(zhǔn)的走向具有重要影響。歐盟于 1991 年、1992 年、2000 年和 2002 年陸續(xù)發(fā)布指令，對(duì)各種農(nóng)藥的使用要求、安全評(píng)估程序與階段性計(jì)劃作了詳細(xì)規(guī)定。歐盟第 20762002 號(hào)法規(guī)發(fā)布后，將對(duì)中國(guó)農(nóng)藥出口和農(nóng)產(chǎn)品出口產(chǎn)生較大影響。（一）法規(guī)的主要容1、2003 年 7 月 25 日前應(yīng)停止使用的 320 種農(nóng)藥，并規(guī)定其寬限期不得遲于 2003 年 12 月 3

39、1 日。 21 / 682、一部分農(nóng)藥的評(píng)估期延長(zhǎng)至 2005 年 12 月 31 日，另一部分評(píng)估期延至 2008 年 12 月 31 日。在此之前，成員國(guó)可允許相關(guān)農(nóng)藥投放市場(chǎng)。3、2007 年 6 月 30 日之前成員國(guó)可以繼續(xù)使用的農(nóng)藥與相應(yīng)的使用條件。（二）對(duì)我國(guó)農(nóng)藥出口的影響2003 年 12 月 31 日前應(yīng)停止使用的 320 種農(nóng)藥中有 60 多種是我國(guó)正在生產(chǎn)、銷(xiāo)售和使用的，其中不少是我國(guó)常用產(chǎn)品，如三唑磷和氧樂(lè)果。今后，如果含有這些農(nóng)藥的產(chǎn)品出口到歐盟，就可能遭到退貨或銷(xiāo)毀的危險(xiǎn)。因此，正在準(zhǔn)備向歐盟出口農(nóng)產(chǎn)品的相關(guān)生產(chǎn)加工企業(yè)應(yīng)高度警惕，并提前采取措施，以避免不必要的損失

40、。農(nóng)藥出口企業(yè)也應(yīng)當(dāng)給予足夠重視，與時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。據(jù)國(guó)家質(zhì)檢總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)農(nóng)藥年產(chǎn)量已達(dá) 40 萬(wàn)噸，居世界第二位。殺蟲(chóng)劑產(chǎn)量在我國(guó)農(nóng)藥產(chǎn)量中名列第一，年產(chǎn)量約占全國(guó)農(nóng)藥總產(chǎn)量的 60%。（三）對(duì)我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口的影響歐盟第 20762002 號(hào)法規(guī)發(fā)布后，實(shí)際上相當(dāng)于提高了中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品對(duì)歐盟出口的貿(mào)易技術(shù)壁壘。由于實(shí)施的最后期限不得遲于 2003年 12 月 31 日，因此這一法規(guī)對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口的具體影響尚無(wú)法量化，但仍可找出貿(mào)易實(shí)例進(jìn)行參照。據(jù)新加坡農(nóng)糧獸醫(yī)局統(tǒng)計(jì)，目前，新加坡進(jìn)口蔬菜來(lái)源主要有中國(guó)、馬來(lái)西亞等。2002 年，中國(guó)超過(guò)了馬來(lái)西亞成為新加坡最大蔬菜的來(lái)源地，出口創(chuàng)匯達(dá)

41、 5547 萬(wàn)美元。但中國(guó)蔬菜出口面臨著農(nóng)藥殘留問(wèn)題。今年除個(gè)別月份外，新加坡檢驗(yàn)檢疫部門(mén)均從我向新出口蔬菜 中檢測(cè)出農(nóng)藥殘留超標(biāo)現(xiàn)象，個(gè)別品種(如菠菜)在某段時(shí)間藥殘超標(biāo)嚴(yán)重，數(shù)量較大。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，每月我向新出口蔬菜平均約 110 批次，檢出藥殘超標(biāo)的批次約占 4.7%。藥殘超標(biāo)不僅給出口企業(yè)造成損失，也給進(jìn)口商帶來(lái)很大麻煩。（四）技術(shù)貿(mào)易壁壘應(yīng)予以足夠重視中國(guó)有關(guān)部門(mén)早已注意到農(nóng)藥殘留對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出口的影響。今年 8月下旬，海關(guān)總署政法司在海關(guān)總署威海教育培訓(xùn)基地聯(lián)合舉辦了“農(nóng)藥進(jìn)出口海關(guān)管理培訓(xùn)班” 。培訓(xùn)中介紹了進(jìn)出口農(nóng)藥的商品歸類(lèi)情況和農(nóng)藥基礎(chǔ)知識(shí)、我國(guó)農(nóng)藥管理制度、國(guó)際農(nóng)藥管理制度、

42、有關(guān)農(nóng)藥貿(mào)易的國(guó)際公約(PIC、POPs 公約)以與我國(guó)農(nóng)藥進(jìn)出口現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)等容。盡管如此，我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口業(yè)務(wù)仍存在反應(yīng)周期較長(zhǎng)的缺陷。農(nóng)業(yè)專(zhuān)家王素芝指出，農(nóng)藥殘留超標(biāo)問(wèn)題不是近年來(lái)才發(fā)生的現(xiàn)象，而是一些國(guó)家和貿(mào)易實(shí)體逐步提高的新指標(biāo)對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口形成了更高的技術(shù)貿(mào)易壁壘。2001 年以前，中國(guó)一直是蜂蜜的最大出口國(guó)，出口份額占世界的 50%以上。2001 年以后，歐盟和美國(guó)相繼提高了對(duì)蜂蜜的農(nóng)藥殘留標(biāo)準(zhǔn)的要求，致使長(zhǎng)期以來(lái)穩(wěn)居世界第一的中國(guó)蜂蜜出口大幅下降，阿根廷躍居第一。如果要恢復(fù)中國(guó)蜂蜜出口的原有份額，將面臨一個(gè)從蜜源環(huán)境、手工作坊到盛載容器等全方位的產(chǎn)業(yè)升級(jí)問(wèn)題。因此對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出

43、口來(lái)說(shuō)，針對(duì)某項(xiàng)法規(guī)做出反應(yīng)，需要一段較長(zhǎng)的時(shí)間。三、新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝（一）納米材料改性聚丙烯通過(guò)鑒定 23 / 68由省科技廳組織的對(duì)中國(guó)科學(xué)院固體物理研究所納米技術(shù)中心與市生富公路材料合作完成的項(xiàng)目“納米材料改性聚丙烯技術(shù)與在土工產(chǎn)品方面的應(yīng)用”鑒定會(huì)，于日前在市召開(kāi)。由國(guó)著名的土工材料、土工工程技術(shù)專(zhuān)家和納米材料專(zhuān)家組成的鑒定專(zhuān)家委員會(huì)經(jīng)過(guò)認(rèn)真評(píng)審，一致認(rèn)為：該項(xiàng)目成果在技術(shù)研發(fā)和與產(chǎn)品的結(jié)合應(yīng) 用有多項(xiàng)創(chuàng)新，提高了我國(guó)土工材料質(zhì)量和工程安全性，解決了國(guó)家的需求，生富公司的中試產(chǎn)品達(dá)到了國(guó)同類(lèi)產(chǎn)品的 “領(lǐng)先水平” ，鑒定獲得一致通過(guò)。土工材料是一種高分子聚合物為原料的新型巖土工程材

44、料，分為土工編織布、土工隔柵、盲溝管、土工膜等，在高速公路和防洪堤壩等基礎(chǔ)工程中，起到加強(qiáng)和保護(hù)土體、過(guò)濾、排水、隔離、防滲等作用，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面具有廣泛的應(yīng)用前景，土工材料的質(zhì)量對(duì)國(guó)家重大基礎(chǔ)設(shè)施的質(zhì)量和安全具有著重要的意義。科技部、中科院、省科技廳、市政府、市科技局等有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)參加了鑒定會(huì)，對(duì)這項(xiàng)“院地”合作取得的高新技術(shù)成果給予了高度的評(píng)價(jià)，并對(duì)中科院固體物理所堅(jiān)持以國(guó)家需求、市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，以解決企業(yè)難題為目標(biāo)，與企業(yè)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、合作開(kāi)展納米材料應(yīng)用技術(shù)研究與開(kāi)發(fā)的思路和取得的成績(jī)給予了充分的肯定。 （二）國(guó)產(chǎn)漿液催化劑工業(yè)化試用成功 近日，化工研究院和石化共同開(kāi)發(fā)的國(guó)產(chǎn)漿液催化劑，在

45、石化聚乙烯裝置通過(guò)工業(yè)化試驗(yàn)，標(biāo)志著國(guó)產(chǎn)漿液催化劑的研制開(kāi)發(fā)取得了重要突破。和使用固體催化劑相比，漿液催化劑加料準(zhǔn)確而且易于控制、催化劑活性高、產(chǎn)品殘留灰分低、產(chǎn)品性能優(yōu)越、單位產(chǎn)品催化劑成本大大降低等特點(diǎn)，具有同類(lèi)型固體催化劑 不可比擬的優(yōu)點(diǎn)。目前國(guó)的聚乙烯裝置大部分使用固體催化劑，國(guó)產(chǎn)漿液催化劑的工業(yè)化使用，每噸聚乙烯產(chǎn)品的生產(chǎn)成本能降低 50元100 元，將給國(guó)聚乙烯生產(chǎn)帶來(lái)可觀的經(jīng)濟(jì)效益。通過(guò)頻繁試驗(yàn)與多方努力，化工研究院于 2002 年 7 月制造出第一批國(guó)產(chǎn)漿液催化劑，并進(jìn)行了實(shí)驗(yàn)室小試，以驗(yàn)證催化劑性能。2002年 11 月，由科技開(kāi)發(fā)部組織，化工研究院、奧達(dá)石化開(kāi)發(fā)中心、石化與

46、有關(guān)專(zhuān)家在對(duì)催化劑進(jìn)行了小試評(píng)議。去年年底，石化聚乙烯憑借漿液催化劑使用的經(jīng)驗(yàn)與技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在國(guó)產(chǎn)漿液催化劑未進(jìn)行中試的情況下，大膽在工業(yè)裝置上進(jìn)行了工業(yè)化試驗(yàn)。共生產(chǎn)了聚乙烯樹(shù)脂 368 噸。在試用過(guò)程中解決了許多關(guān)鍵性技術(shù)問(wèn)題，并對(duì)一些性能進(jìn)行了改良和反應(yīng)器參數(shù)優(yōu)化，為下一步漿液催化劑的完善打下了基礎(chǔ)，指明了攻關(guān)方向。石化今年 8 月份對(duì)國(guó)產(chǎn)漿液催化劑進(jìn)行了為期十天的長(zhǎng)周期、多牌號(hào)生產(chǎn)運(yùn)行，以考核國(guó)產(chǎn)漿液催化劑在生產(chǎn)裝置使用的全方位性能。試用過(guò)程中生產(chǎn)裝置運(yùn)行穩(wěn)定，產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)良。此舉表明，國(guó)產(chǎn)漿液催化劑的工業(yè)化試用工作取得了圓滿(mǎn)成功，達(dá)到了同類(lèi)型進(jìn)口催化劑的水平。目前該項(xiàng)目正在進(jìn)行技術(shù)總結(jié)和

47、項(xiàng)目鑒定準(zhǔn)備工作。四、國(guó)際市場(chǎng)情況2003 年國(guó)際化工大事回顧： 1、油價(jià)一度高位波動(dòng)運(yùn)行 2003 年第一季度，受委瑞拉石油工人大罷工和伊拉克局勢(shì)的雙重影響，國(guó)際原油價(jià)格節(jié)節(jié)攀升。至 3 月中旬，OPEC 一攬子油價(jià)超過(guò)了 25 / 6833 美元/桶。油價(jià)的高位運(yùn)行導(dǎo)致天然氣的價(jià)格也居高不下。能源與原料價(jià)格的提高直接導(dǎo)致了化工行業(yè)成本的提高，使化工企業(yè)不得不向其下游的用戶(hù)轉(zhuǎn)移成本。部分企業(yè)轉(zhuǎn)移成本比較成功，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，如氏化學(xué)等；另一些公司成本轉(zhuǎn)移則不成功，如從孟山都公司剝離出去的首諾公司。 2、SARS 短期影響行業(yè)發(fā)展 2003 年初，SARS 疫情突然爆發(fā)，使得市場(chǎng)對(duì)化工產(chǎn)品的需求

48、迅速減少，嚴(yán)重地影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)和銷(xiāo)售，表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是減緩了外商在中國(guó)投資的步伐，使得原計(jì)劃在華投資的外商紛紛將項(xiàng)目延期；二是中國(guó)國(guó)和亞洲地區(qū)的重要化工行業(yè)會(huì)議紛紛推遲甚至取消；三是影響了化工行業(yè)的進(jìn)出口和生產(chǎn)率。3、反傾銷(xiāo)案屢涉化工產(chǎn)品 根據(jù) WTO 相關(guān)的法律條款，反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼和保障措施是 WTO 法律體系的重要組成部分。自 2003 年 1 月 7 日中國(guó)商務(wù)部對(duì)進(jìn)口己酰胺和進(jìn)口苯酐做出反傾銷(xiāo)調(diào)查的初裁決定，對(duì)這兩個(gè)產(chǎn)品采取臨時(shí)反傾銷(xiāo)措施以來(lái)，反傾銷(xiāo)案例陸續(xù)到來(lái)。其中包括中國(guó)對(duì)其他國(guó)家化工產(chǎn)品的反傾銷(xiāo)調(diào)查，也包括其他國(guó)家對(duì)原產(chǎn)或出口于中國(guó)的化工產(chǎn)品的反傾銷(xiāo)調(diào)查。 4、歐盟新化

49、學(xué)品政策波瀾迭起 2003 年 5 月，歐盟委員會(huì)公布新的化學(xué)品政策咨詢(xún)文件 ，并面向全球征詢(xún)意見(jiàn)。與兩年前的化學(xué)品政策白皮書(shū)相比較，此次歐盟委員會(huì)已經(jīng)做出了一些讓步。但對(duì)化工企業(yè)來(lái)說(shuō)，該系統(tǒng)運(yùn)行的費(fèi)用問(wèn)題仍然是一個(gè)巨大的負(fù)擔(dān)。迫于各方壓力，歐盟委員會(huì)對(duì)草案再次做了適當(dāng)?shù)男薷模罱K出臺(tái)了修改版本，這一版本目前仍然遭到多方非議。 5、日企檢修丑聞引發(fā)市場(chǎng)失衡 2003 年 6 月以來(lái)，東、日本石油和三井化學(xué)等幾家日本大型石化企業(yè)相繼卷入偽造高壓氣體裝置檢修報(bào)告的丑聞，引起了日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省（METI）的高度重視。該事件致使亞洲地區(qū)部分石化產(chǎn)品供應(yīng)短缺，引起了第三季度石化產(chǎn)品的價(jià)格上漲。METI 將

50、撤銷(xiāo)這幾家企業(yè)的安檢認(rèn)可。 6、企業(yè)購(gòu)并重組風(fēng)潮依舊 面對(duì)較高的能源和原料價(jià)格，化工企業(yè)不得不盡可能壓縮成本，并購(gòu)或進(jìn)行資產(chǎn)重組被認(rèn)為是不錯(cuò)的選擇。2003 年化工企業(yè)界雖然沒(méi)有類(lèi)似前幾年的轟動(dòng)性舉動(dòng)，但并購(gòu)和重組的步伐卻絲毫沒(méi)有放慢的跡象。這方面最具影響力的案例，當(dāng)屬杜邦出售其 Invista 公司和拜耳剝離其化學(xué)品與部分聚合物業(yè)務(wù)。 7、中日俄石油管線(xiàn)博弈未果 中俄兩國(guó)從 1994 年就開(kāi)始探討石油管線(xiàn)問(wèn)題，并于 2001 年簽訂可行性研究協(xié)議。然而，由于日本插足和俄羅斯的國(guó)分歧，使得原有望于 2003 年開(kāi)始實(shí)施的中俄石油管線(xiàn)計(jì)劃突生變故。日本的介入加重了俄羅斯從中獲利的砝碼，使得其對(duì)未

51、來(lái)管線(xiàn)鋪設(shè)方向的態(tài)度左右不定。在三方博弈的態(tài)勢(shì)下，也許將會(huì)在 2004 年達(dá)成一個(gè)均衡，即在新方案中，未來(lái)的安納線(xiàn)輸油管道將鋪設(shè)通往中國(guó)的支線(xiàn)。 8、中東石化工業(yè)發(fā)展提速 由于巨大的原料成本優(yōu)勢(shì)，中東地區(qū)越來(lái)越受到石化巨頭的關(guān)注。卡塔爾化學(xué)公司宣布，在卡塔爾建立一座世界規(guī)模的石化聯(lián)合企業(yè)。阿托菲納表示，將進(jìn)一步增加在中東地區(qū)的投資力度。海灣地區(qū)的企業(yè)，如沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司和伊朗國(guó)家石化公司等紛紛加大了在中東地 27 / 68區(qū)的投資力度。預(yù)計(jì) 2010 年前，每年全球新增乙烯產(chǎn)能的一半將在海灣國(guó)家。預(yù)計(jì)到 2007 年，中東將是全球最大的 PE 樹(shù)脂出口地區(qū)。 9、研發(fā)中心爭(zhēng)相落戶(hù)中國(guó) 10 月

52、，美國(guó)通用電器全球研發(fā)中心在正式投入運(yùn)作。該研發(fā)中心是繼美國(guó)和印度之后，GE 的第三個(gè)全球研發(fā)中心。11 月，杜邦研究和開(kāi)發(fā)中心也落戶(hù)浦東江高科技園，此次杜邦公司在設(shè)立的研發(fā)中心，是繼在美國(guó)本土、日本之后成立的第三家全球性研發(fā)中心。12 月，瑞士汽巴特種化學(xué)品公司表示，該公司正在計(jì)劃努力拓展其在亞洲地區(qū)的研發(fā)力量，在中國(guó)大陸的新建研發(fā)中心已經(jīng)啟用，在印度的現(xiàn)有研發(fā)中心正在擴(kuò)建。 10、中國(guó)原油儲(chǔ)備提上議事日程 12 月有媒體報(bào)道，中國(guó)石油儲(chǔ)備辦公室準(zhǔn)備首期投資 60 億元，在沿海地區(qū)建設(shè) 4 個(gè)戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備基地，四大基地可能為鎮(zhèn)海、岱山、黃島。業(yè)人士呼吁多年的中國(guó)石油戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備終于提上議事日程。

53、國(guó)家發(fā)改委能源研究所的研究預(yù)測(cè)認(rèn)為，到 2020 年中國(guó)石油需求的下限為 3.8 億噸，上限為 4 億噸，屆時(shí)中國(guó)石油產(chǎn)量的下限為 1.7 億噸，上限為 1.8 億噸。因此，只有把石油安全戰(zhàn)略提高到國(guó)家資源安全的高度來(lái)運(yùn)籌，才能在未來(lái)掌握發(fā)展的主動(dòng)權(quán)。 五、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)自 2002 年下半年起,國(guó)化工市場(chǎng)明顯好轉(zhuǎn),其中以下幾種產(chǎn)品漲勢(shì)最猛:以合成橡膠、聚丙烯(PP)、精對(duì)苯二甲酸(PTA)為代表的石化產(chǎn)品；以二甲苯為代表的苯類(lèi)產(chǎn)品；以二苯基甲烷二異氰酸酯(MDI)、聚甲醛為代表的精細(xì)化工產(chǎn)品；以粘膠長(zhǎng)絲為代表的化纖產(chǎn)品；以與尿素等氮肥產(chǎn)品。 價(jià)格上漲四種類(lèi)型化工產(chǎn)品作為基礎(chǔ)消費(fèi)品,其價(jià)格變化與

54、國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展息息相關(guān),但是細(xì)究原因也可以發(fā)現(xiàn),導(dǎo)致這些化工產(chǎn)品價(jià)格上漲的因素還是不盡一樣的,歸納起來(lái)可以分成四種類(lèi)型,包括成本增加導(dǎo)致價(jià)格上漲、國(guó)家政策調(diào)控促使價(jià)格上漲、反傾銷(xiāo)訴訟推動(dòng)價(jià)格上漲以與市場(chǎng)需求上升拉動(dòng)價(jià)格上漲。一是成本推動(dòng)型。由于大多數(shù)化工產(chǎn)品是以原油或者油類(lèi)產(chǎn)品為生產(chǎn)原料,在生產(chǎn)過(guò)程中又需要大量的水、電、氣、煤,因此國(guó)際原油價(jià)格的上漲,國(guó)水、電、氣、煤價(jià)格的上調(diào)都必將提高化工企業(yè)的生產(chǎn)成本,從而導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格的水漲船高。例如以原油為生產(chǎn)原料的苯類(lèi)產(chǎn)品,受?chē)?guó)際油價(jià)不斷上漲的影響,今年以來(lái)價(jià)格一路走高,其中二甲苯的價(jià)格最高已經(jīng)達(dá)到了 5300 元/噸,接近歷史最高水平。齊魯石化(60

55、0002)等石化企業(yè)均因此擴(kuò)大了苯類(lèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)能力,力爭(zhēng)在這一輪產(chǎn)品價(jià)格上漲中取得最大的收益。二是政策調(diào)控型。化工行業(yè)作為國(guó)家的支柱性行業(yè),對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展貢獻(xiàn)巨大。國(guó)家勢(shì)必從整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略全局考慮,對(duì)整個(gè)行業(yè)進(jìn)行強(qiáng)有力的政策調(diào)控。以化肥行業(yè)為例,近兩年來(lái)國(guó)家制定了一系列發(fā)展農(nóng)業(yè)、鼓勵(lì)農(nóng)民施肥的政策；與此同時(shí)國(guó)家大規(guī)模地關(guān)停小化肥廠,整頓化肥市場(chǎng)；今年以來(lái)國(guó)家又將硝胺產(chǎn)品列為爆炸品加以管制,用尿素替代硝胺原有的市場(chǎng)份額。受這一系列政策措施的刺激和影響,尿素產(chǎn)品一改近幾年來(lái)的頹勢(shì),價(jià)格節(jié)節(jié)攀升,由年初的 1280 元/噸最高漲至 1480 元/噸。云天化(600096)、川化股份(0001

56、55)、瀘天化(000912)、赤天化(600227)等尿素生產(chǎn)企業(yè)的盈利能力隨之提高,其中川化股份(000155)更是實(shí)現(xiàn)了半年盈利同比增長(zhǎng)約 100%,位居全行業(yè)之首。 29 / 68三是反傾銷(xiāo)訴訟推動(dòng)型。我國(guó)化工行業(yè)總體而言規(guī)模較小、基礎(chǔ)較弱、科技水平不高,在同國(guó)外化工巨頭的競(jìng)爭(zhēng)中往往處于劣勢(shì)地位；而國(guó)外化工企業(yè)覬覦中國(guó)龐大的消費(fèi)市場(chǎng),通常采用傾銷(xiāo)的手段壓低市場(chǎng)價(jià)格從而達(dá)到?jīng)_垮國(guó)企業(yè)、獨(dú)霸國(guó)市場(chǎng)的目的。因此國(guó)化工企業(yè)只有運(yùn)用反傾銷(xiāo)這一法律武器才能有效的保護(hù)自身,而反傾銷(xiāo)訴訟申請(qǐng)一旦提出,相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格必將有所上漲。以異氰酸酯行業(yè)為例,自 2001 年起日生產(chǎn)異氰酸酯的企業(yè)向中國(guó)大規(guī)模傾銷(xiāo)

57、 MDI 和 TDI,造成國(guó) MDI 和 TDI 價(jià)格一路走低,甚至一度接近國(guó)企業(yè)的生產(chǎn)成本。在這一嚴(yán)峻形勢(shì)下,國(guó)異氰酸酯生產(chǎn)企業(yè)奮起反擊,于 2002 年 9 月向原外經(jīng)貿(mào)部(現(xiàn)商務(wù)部)提交了反傾銷(xiāo)調(diào)查申請(qǐng),受此影響國(guó) MDI 和 TDI 的價(jià)格開(kāi)始一路走高,目前聚合 MDI 價(jià)格已經(jīng)達(dá)到了 15000 元/噸,純 MDI 價(jià)格也接近 18000 元/噸,均為近年來(lái)的最高水平。萬(wàn)華(600309)作為國(guó)生產(chǎn) MDI 的龍頭企業(yè),今年半年實(shí)現(xiàn)的盈利已經(jīng)比去年同期增長(zhǎng)了 50%,公司預(yù)計(jì)三季度利潤(rùn)還將增長(zhǎng) 50%以上。再以 PVC 行業(yè)為例,國(guó)聚氯乙烯生產(chǎn)企業(yè)于 2002 年 3 月 4 日向原

58、外經(jīng)貿(mào)部(現(xiàn)商務(wù)部)提交了反傾銷(xiāo)調(diào)查申請(qǐng),要求對(duì)來(lái)自美國(guó)、國(guó)、日本、俄羅斯四國(guó)和地區(qū)的共 48 家企業(yè)的進(jìn)口 PVC 產(chǎn)品進(jìn)行反傾銷(xiāo)調(diào)查。2003 年 5 月 12 日商務(wù)部發(fā)布公告,初步裁定上述傾銷(xiāo)確實(shí)存在,已經(jīng)對(duì)中國(guó)大陸相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性損害,并決定采用現(xiàn)金保證金形式實(shí)施臨時(shí)反傾銷(xiāo)措施。初裁公布后,PVC 價(jià)格立刻上漲了 200-300 元,目前仍然維持在相對(duì)高位。四是市場(chǎng)需求上升拉動(dòng)型。市場(chǎng)需求上升拉動(dòng)價(jià)格上漲又可以分為兩類(lèi),一種是國(guó)外需求增長(zhǎng)拉動(dòng)產(chǎn)品價(jià)格上升。例如粘膠長(zhǎng)絲等化纖產(chǎn)品的出口需求由于歐美關(guān)停部分化纖企業(yè)而不斷增多,化纖產(chǎn)品的價(jià)格因此隨之上漲,其中粘膠長(zhǎng)絲的價(jià)格從去年年初至今

59、已經(jīng)上漲了約6000 元/噸,而粘膠短絲的價(jià)格也有了不小的漲幅。化纖(000949)作為 國(guó)生產(chǎn)粘膠長(zhǎng)絲的龍頭企業(yè)在這一輪價(jià)格上漲中受益匪淺,今年一季度公司的利潤(rùn)已經(jīng)超過(guò)了去年全年利潤(rùn)的一半。另一種是國(guó)需求增加拉動(dòng)產(chǎn)品價(jià)格上漲。例如國(guó)聚脂生產(chǎn)商不斷提升產(chǎn)量刺激了 PTA 價(jià)格的一路上漲；而 PP 價(jià)格受到國(guó)需求增長(zhǎng)的拉動(dòng),目前價(jià)位已經(jīng)突破了 7000 元大關(guān)；合成橡膠的價(jià)格更是受到下游輪胎行業(yè)強(qiáng)勁需求的拉動(dòng),一度上升至萬(wàn)元以上。齊魯石化(600002)、揚(yáng)子石化(000866)等煉化一體化企業(yè)的盈利能力因此也得到了大幅度的提升。需求拉動(dòng)才更持久雖然導(dǎo)致化工產(chǎn)品價(jià)格上漲的因素多種多樣,有的甚至是

60、多種因素共同作用的結(jié)果,但是深入研究可以發(fā)現(xiàn),只有依靠市場(chǎng)需求拉動(dòng)產(chǎn)生的價(jià)格上漲才會(huì)給企業(yè)帶來(lái)最為穩(wěn)定和持續(xù)的收益。而在這種需求拉動(dòng)中,那些處于產(chǎn)業(yè)瓶頸位置的化工企業(yè)在產(chǎn)業(yè)的導(dǎo)入期往往會(huì)出現(xiàn)爆發(fā)性的增長(zhǎng),具體表現(xiàn)為企業(yè)的產(chǎn)品供不應(yīng)求、產(chǎn)品的價(jià)格不斷上升、企業(yè)盈利也隨之高速增長(zhǎng)。例如國(guó)唯一一家生產(chǎn)鉀肥的上市公司鹽湖鉀肥(000792),由于國(guó)鉀肥需求的快速增長(zhǎng)以與自身資源壟斷的優(yōu)勢(shì),上市 5 年以來(lái)公司利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了年均 40%以上的高速增長(zhǎng),受到廣大投資者的認(rèn)同。此外,萬(wàn)華(600309)等上市公司也具有一樣的特性?？v觀整個(gè)國(guó)化工市場(chǎng),目前那些生產(chǎn)精細(xì)化工產(chǎn)品如聚甲醛、環(huán)氧氯丙烷的企業(yè)預(yù)計(jì)將會(huì)獲得