(題庫(kù)版)保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》試題-考試題庫(kù)

1、(題庫(kù)版)保薦代表人考試投資銀行業(yè)務(wù)試題-考試題庫(kù)1.某上市公司擬以募集資金置換預(yù)先已投入籌集資金投資項(xiàng)目的自籌資金，根據(jù)深圳證券交易所中小板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引，下列關(guān)于置換距募集資金到賬時(shí)間的說(shuō)法，正確的是（ ）。A. 不得超過(guò)3個(gè)月B. 不得超過(guò)12個(gè)月C. 不得超過(guò)6個(gè)月D. 不得超過(guò)24個(gè)月【答案】: C【解析】:深圳證券交易所中小板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引（2015年修訂）第6.3.7條規(guī)定，上市公司以募集資金置換預(yù)先已投入募集資金投資項(xiàng)目的自籌資金的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司董事會(huì)審議通過(guò)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具鑒證報(bào)告及獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)、保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明

2、確同意意見(jiàn)并履行信息披露義務(wù)后方可實(shí)施。公司已在發(fā)行申請(qǐng)文件中披露擬以募集資金置換預(yù)先投入的自籌資金且預(yù)先投入金額確定的，應(yīng)當(dāng)在置換實(shí)施前對(duì)外公告。根據(jù)上市公司監(jiān)管指引第2號(hào)上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求（證監(jiān)會(huì)公告201244號(hào)）第10條規(guī)定，上市公司以自籌資金預(yù)先投入募集資金投資項(xiàng)目的，可以在募集資金到賬后6個(gè)月內(nèi)，以募集資金置換自籌資金。置換事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具鑒證報(bào)告，并由獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)、保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確同意意見(jiàn)并披露。2.下列關(guān)于編制2008年第二季度財(cái)務(wù)報(bào)告的說(shuō)法正確的是（ ）。A. 附注以2008年4月初至2008年6月末為基礎(chǔ)編制B.&#

3、160;重要性判斷以2008年全年預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)C. 中期會(huì)計(jì)計(jì)量以2008年年初至2008年6月末為基礎(chǔ)D. 可以不編制所有者權(quán)益變動(dòng)表【答案】: C|D【解析】:A項(xiàng)，附注應(yīng)當(dāng)以年初至本中期末為基礎(chǔ)編制，即應(yīng)以2008年年初至2008年6月末為基礎(chǔ)編制；B項(xiàng)，重要性程度的判斷應(yīng)當(dāng)以中期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，不應(yīng)當(dāng)以預(yù)計(jì)的年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)?！爸衅谪?cái)務(wù)數(shù)據(jù)”，既包括本中期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，也包括年初至本中期末的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；C項(xiàng)，中期會(huì)計(jì)計(jì)量應(yīng)當(dāng)以年初至本中期末為基礎(chǔ)，而不應(yīng)當(dāng)以本中期作為會(huì)計(jì)計(jì)量的期間基礎(chǔ)；D項(xiàng)，資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和附注是中期財(cái)務(wù)報(bào)告至少應(yīng)當(dāng)

4、編制的法定內(nèi)容，所有者權(quán)益變動(dòng)表不是中期財(cái)務(wù)報(bào)告必須編制的內(nèi)容。3.以下可以參與掛牌公司股票定向發(fā)行的有（ ）。2014年12月真題A. 掛牌公司董、監(jiān)、高B. 基金管理公司C. 注冊(cè)資本600萬(wàn)元，實(shí)收資本400萬(wàn)元的合伙企業(yè)D. 注冊(cè)資本500萬(wàn)元的一人有限公司【答案】: A|B【解析】:全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（2017年修訂）第6條規(guī)定，下列投資者可以參與掛牌公司股票定向發(fā)行：非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法第39條規(guī)定的公司股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心員工，以及符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的自然人投資者、法人投資者及

5、其他經(jīng)濟(jì)組織；符合參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓條件的投資者。A項(xiàng)，非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法（2013年修訂）第39條規(guī)定，本辦法所稱定向發(fā)行包括向特定對(duì)象發(fā)行股票導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人，以及股東人數(shù)超過(guò)200人的公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行股票兩種情形。前款所稱特定對(duì)象的范圍包括下列機(jī)構(gòu)或者自然人：公司股東；公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心員工；符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的自然人投資者、法人投資者及其他經(jīng)濟(jì)組織。BCD三項(xiàng)，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（2017年修訂）第3條規(guī)定，下列機(jī)構(gòu)投資者可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?zhuān)簩?shí)收資本或?qū)嵤展杀究傤~500萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；

6、實(shí)繳出資總額500萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)。根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，其注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。4.下列機(jī)構(gòu)中，依法不可以擔(dān)任存托憑證存托人的是（ ）。A. 證券公司B. 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)C. 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司D. 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的子公司E. 經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的商業(yè)銀行【答案】: B【解析】:存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）第26條規(guī)定，下列機(jī)構(gòu)可以依法擔(dān)任存托人：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司及其子公司；經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的商業(yè)銀行；證券公司

7、。5.保薦人對(duì)擬推薦首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司，判斷其資產(chǎn)獨(dú)立性需要調(diào)查的事項(xiàng)有（ ）。2018年9月真題調(diào)查公司是否具備完整、合法的財(cái)產(chǎn)權(quán)屬憑證以及是否實(shí)際占有調(diào)查公司商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、版權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等的權(quán)利期限情況，核查這些資產(chǎn)是否存在法律糾紛或潛在糾紛調(diào)查公司金額較大、期限較長(zhǎng)的其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付賬款產(chǎn)生的原因及交易記錄、資金流向調(diào)查公司是否存在資產(chǎn)被控股股東或?qū)嶋H控制人及其關(guān)聯(lián)方控制和占用的情況計(jì)算公司關(guān)聯(lián)采購(gòu)額和關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售額分別占其同期采購(gòu)總額和銷(xiāo)售總額的比例，分析是否存在影響公司獨(dú)立性的重大或頻繁的關(guān)聯(lián)交易A. 、B. 、C. 、D. 、E.&#

8、160;、【答案】: A【解析】:根據(jù)保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則第16條第2款規(guī)定，獨(dú)立情況要求：查閱商標(biāo)、專(zhuān)利、版權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)以及房產(chǎn)、土地使用權(quán)、主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)設(shè)備等主要財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬憑證、相關(guān)合同等資料，并通過(guò)咨詢中介機(jī)構(gòu)意見(jiàn)，走訪房產(chǎn)管理、土地管理、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理等部門(mén)，必要時(shí)進(jìn)行實(shí)物資產(chǎn)監(jiān)盤(pán)等方法，調(diào)查發(fā)行人是否具備完整、合法的財(cái)產(chǎn)權(quán)屬憑證以及是否實(shí)際占有；調(diào)查商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、版權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等的權(quán)利期限情況，核查這些資產(chǎn)是否存在法律糾紛或潛在糾紛；調(diào)查金額較大、期限較長(zhǎng)的其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、預(yù)收及預(yù)付賬款產(chǎn)生的原因及交易記錄、資金流向等，調(diào)查發(fā)行人是否存在資產(chǎn)被控股股

9、東或?qū)嶋H控制人及其關(guān)聯(lián)方控制和占用的情況，判斷其資產(chǎn)獨(dú)立性。項(xiàng)屬于判斷公司業(yè)務(wù)獨(dú)立性需要調(diào)查的事項(xiàng)。6.甲公司2013年凈資產(chǎn)為40億元，近3年平均可分配利潤(rùn)為6500萬(wàn)元。公司擬申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券，募集資金投資于棚戶區(qū)改造項(xiàng)目，項(xiàng)目投資總額為20億元，假設(shè)本次債券票面利率為5%，則發(fā)行規(guī)模最高為（ ）。2014年6月真題A. 12億元B. 13億元C. 14億元D. 16億元【答案】: B【解析】:根據(jù)關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和加強(qiáng)企業(yè)債券管理工作的通知（發(fā)改財(cái)金2004第1134號(hào)），企業(yè)發(fā)行債券余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的40%。則發(fā)行最大金額為：40&#

10、215;40%16（億元）。又最近3年可分配利潤(rùn)（凈利潤(rùn)）應(yīng)足以支付企業(yè)債券1年的利息，則應(yīng)此要求，發(fā)行最大金額為：6500/10000÷5%13（億元）。根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于企業(yè)債券融資支持棚戶區(qū)改造有關(guān)問(wèn)題的通知（發(fā)改辦財(cái)金20132050號(hào)），棚戶區(qū)改造項(xiàng)目可發(fā)行并使用不超過(guò)項(xiàng)目總投資70%的企業(yè)債券資金，則其發(fā)行最大金額為：20×70%14（億元）。三者取其低，則甲公司的發(fā)行規(guī)模最高為13億元。7.下列在生產(chǎn)環(huán)節(jié)應(yīng)征收消費(fèi)稅的有（ ）。A. 金銀飾品B. 化妝品C. 實(shí)木地板D. 卷煙E. 進(jìn)口應(yīng)稅消費(fèi)品【答

11、案】: B|C|D【解析】:消費(fèi)稅征稅環(huán)節(jié)共四個(gè)環(huán)節(jié)：生產(chǎn)環(huán)節(jié)，生產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品、委托加工應(yīng)稅消費(fèi)品；零售環(huán)節(jié)，零售金銀首飾、鉆石、鉆石飾品；進(jìn)口環(huán)節(jié)，進(jìn)口應(yīng)稅消費(fèi)品；批發(fā)環(huán)節(jié)，卷煙除了在生產(chǎn)環(huán)節(jié)征收消費(fèi)稅外，在批發(fā)環(huán)節(jié)加征一道從價(jià)計(jì)征的消費(fèi)稅。A項(xiàng)，金銀飾品在零售環(huán)節(jié)征稅。8.根據(jù)發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)審核過(guò)程中有關(guān)中止審查等事項(xiàng)的要求，下列說(shuō)法正確的是（ ）。發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)第一次書(shū)面反饋意見(jiàn)發(fā)出之日起30個(gè)工作日內(nèi)提交書(shū)面回復(fù)意見(jiàn)，確有困難的，可以申請(qǐng)延期，延期原則上不超過(guò)2個(gè)月發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在書(shū)面反饋意見(jiàn)公示之日起10個(gè)工作日內(nèi)將上會(huì)材料報(bào)送至發(fā)

12、行監(jiān)管部門(mén)，確有困難的，可以申請(qǐng)延期，延期原則上不超過(guò)20個(gè)工作日發(fā)行人更換保薦機(jī)構(gòu)的，需重新履行申報(bào)及受理程序發(fā)行人更換律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)無(wú)需中止審查發(fā)行人更換簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會(huì)計(jì)師、簽字資產(chǎn)評(píng)估師無(wú)需中止審查復(fù)核程序中，涉及保薦機(jī)構(gòu)的，保薦機(jī)構(gòu)董事長(zhǎng)或總經(jīng)理、合規(guī)總監(jiān)、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、獨(dú)立復(fù)核人員應(yīng)在復(fù)核報(bào)告上簽字確認(rèn)A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: D【解析】:項(xiàng)，根據(jù)發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)審核過(guò)程中有關(guān)中止審查等事項(xiàng)的要求第1條，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)第一次書(shū)

13、面反饋意見(jiàn)發(fā)出之日起1個(gè)月內(nèi)提交書(shū)面回復(fù)意見(jiàn)，確有困難的，可以申請(qǐng)延期，延期原則上不超過(guò)2個(gè)月。發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)第二次書(shū)面反饋意見(jiàn)、告知函發(fā)出之日起30個(gè)工作日內(nèi)提交書(shū)面回復(fù)意見(jiàn)，30個(gè)工作日內(nèi)未提交的，發(fā)行監(jiān)管部門(mén)將視情節(jié)輕重對(duì)發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。項(xiàng)，根據(jù)第4條，發(fā)行人更換保薦機(jī)構(gòu)的，除保薦機(jī)構(gòu)存在被立案調(diào)查或者執(zhí)業(yè)受限等非發(fā)行人原因的情形外，需重新履行申報(bào)及受理程序。9.2015年1月1日，甲公司從乙公司以分期付款方式購(gòu)入一項(xiàng)非專(zhuān)利技術(shù)。該項(xiàng)技術(shù)作價(jià)2000萬(wàn)元。甲公司每年年末支付400萬(wàn)元，5年付清，假定銀行同期貸款年利率為5%，（P/A，5%，5）4.3

14、3。不考慮稅費(fèi)等其他因素，下列說(shuō)法正確的有（結(jié)果保留兩位小數(shù)）（ ）。2015年財(cái)務(wù)費(fèi)用增加86.6萬(wàn)元2016年財(cái)務(wù)費(fèi)用增加53.6萬(wàn)元2015年1月1日，確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)1732萬(wàn)元2015年12月31日長(zhǎng)期應(yīng)付款列報(bào)為1418.6萬(wàn)元2015年12月31日長(zhǎng)期應(yīng)付款列報(bào)為1600萬(wàn)元A. B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: B【解析】:項(xiàng)，2015年財(cái)務(wù)費(fèi)用400×4.33×5%86.6（萬(wàn)元）；項(xiàng)，2016年財(cái)務(wù)費(fèi)用（400×4.3340086.6）×5%70.93（萬(wàn)元）；項(xiàng)，該項(xiàng)

15、無(wú)形資產(chǎn)入賬價(jià)值400×4.331732（萬(wàn)元）；、兩項(xiàng)，2016年未確認(rèn)融資費(fèi)用攤銷(xiāo)額為70.93萬(wàn)元，2016年應(yīng)付本金減少額40070.93329.07（萬(wàn)元），該部分金額應(yīng)在2015年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表中“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債”項(xiàng)目反映。2015年12月31日長(zhǎng)期應(yīng)付款列報(bào)金額173240086.6329.071089.53（萬(wàn)元）。10.上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并同時(shí)募集部分配套資金，下列說(shuō)法正確的有（ ）。2016年10月真題募集資金用于支付本次并購(gòu)交易中的現(xiàn)金對(duì)價(jià)募集資金用于支付本次并購(gòu)交易稅費(fèi)、人員安置費(fèi)用等并購(gòu)整合費(fèi)用募集配套資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金的比例不應(yīng)

16、超過(guò)交易作價(jià)的25%；或者不超過(guò)募集配套資金總額的50%；構(gòu)成借殼上市的，不超過(guò)30%對(duì)于采用鎖價(jià)方式募集配套資金的重組項(xiàng)目，募集資金部分應(yīng)當(dāng)與發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)部分一致，視為一次發(fā)行；對(duì)于詢價(jià)方式募集配套資金的重組項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)視為兩次發(fā)行，分別定價(jià)取消配套募集資金構(gòu)成重組方案的重大調(diào)整A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: A【解析】:、三項(xiàng)，根據(jù)關(guān)于上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)同時(shí)募集配套資金的相關(guān)問(wèn)題與解答（2018年修訂），考慮到募集資金的配套性，所募資金可以用于支付本次并購(gòu)交易中的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，支付本次并購(gòu)交易稅費(fèi)、人員安置

17、費(fèi)用等并購(gòu)整合費(fèi)用和投入標(biāo)的資產(chǎn)在建項(xiàng)目建設(shè)，也可以用于補(bǔ)充上市公司和標(biāo)的資產(chǎn)流動(dòng)資金、償還債務(wù)。募集配套資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金、償還債務(wù)的比例不應(yīng)超過(guò)交易作價(jià)的25%；或者不超過(guò)募集配套資金總額的50%。上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（2020年修訂）第44條第1款規(guī)定，上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，可以同時(shí)募集部分配套資金，其定價(jià)方式按照現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定辦理。項(xiàng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市部關(guān)于上市公司監(jiān)管法律法規(guī)常見(jiàn)問(wèn)題與解答修訂匯編規(guī)定，募集配套資金部分與購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)部分應(yīng)當(dāng)分別定價(jià)，視為兩次發(fā)行。項(xiàng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市部關(guān)于上市公司監(jiān)管法律法規(guī)常見(jiàn)問(wèn)題與解答修訂匯編第6條規(guī)定，調(diào)減或取消配套募集資金不構(gòu)成重組

18、方案的重大調(diào)整。新增配套募集資金，應(yīng)當(dāng)視為構(gòu)成對(duì)重組方案的重大調(diào)整。11.根據(jù)項(xiàng)目收益?zhèn)芾頃盒修k法，以下說(shuō)法正確的有（ ）。項(xiàng)目收益?zhèn)梢哉袠?biāo)或簿記建檔形式公開(kāi)發(fā)行，也可以面向機(jī)構(gòu)投資者非公開(kāi)發(fā)行發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)?，債券發(fā)行規(guī)模不受公司凈資產(chǎn)的百分之四十限制發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)技馁Y金，只能用于該項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)或設(shè)備購(gòu)置，不得置換項(xiàng)目資本金或償還與項(xiàng)目有關(guān)的其他債務(wù)，但償還已使用的超過(guò)項(xiàng)目融資安排約定規(guī)模的銀行貸款除外項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率原則上應(yīng)大于5%，對(duì)于政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)項(xiàng)目，或債券存續(xù)期內(nèi)財(cái)政補(bǔ)貼占全部收入比例超過(guò)30%的項(xiàng)目，或運(yùn)營(yíng)期超過(guò)20年的項(xiàng)目，內(nèi)部收益率的要求可適當(dāng)放棄，

19、但原則上不低于6%A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: B【解析】:項(xiàng)，項(xiàng)目收益?zhèn)芾頃盒修k法（發(fā)改辦財(cái)金20152010號(hào)）第4條規(guī)定，項(xiàng)目收益?zhèn)梢砸哉袠?biāo)或簿記建檔形式公開(kāi)發(fā)行，也可以面向機(jī)構(gòu)投資者非公開(kāi)發(fā)行。非公開(kāi)發(fā)行的，每次發(fā)行時(shí)認(rèn)購(gòu)的機(jī)構(gòu)投資者不超過(guò)200人，單筆認(rèn)購(gòu)不少于500萬(wàn)元人民幣。非公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)模坏貌捎脧V告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。項(xiàng)，第5條規(guī)定，發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)?，需符合公司法證券法企業(yè)債券管理?xiàng)l例和本辦法對(duì)公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行債券的要求。即企業(yè)申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券，發(fā)行債券余額不得超過(guò)其

20、凈資產(chǎn)的40%。項(xiàng)，第3條規(guī)定，發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)技馁Y金，只能用于該項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)或設(shè)備購(gòu)置，不得置換項(xiàng)目資本金或償還與項(xiàng)目有關(guān)的其他債務(wù)，但償還已使用的超過(guò)項(xiàng)目融資安排約定規(guī)模的銀行貸款除外。項(xiàng)，第17條規(guī)定，在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)的每個(gè)計(jì)息年度，項(xiàng)目收入應(yīng)該能夠完全覆蓋債券當(dāng)年還本付息的規(guī)模。項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率原則上應(yīng)大于8%。對(duì)于政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)項(xiàng)目，或債券存續(xù)期內(nèi)財(cái)政補(bǔ)貼占全部收入比例超過(guò)30%的項(xiàng)目，或運(yùn)營(yíng)期超過(guò)20年的項(xiàng)目，內(nèi)部收益率的要求可適當(dāng)放寬，但原則上不低于6%。12.2015年9月，某中小企業(yè)板上市公司擬公開(kāi)發(fā)行股票再融資，以下構(gòu)成障礙的是（ ）。2015年9月真題現(xiàn)任監(jiān)事因涉嫌犯

21、罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論2013年10月，公司的高級(jí)管理人員技術(shù)總監(jiān)張某離職2012年的審計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)，目前該影響已經(jīng)消除2014年10月，公司因某重大事項(xiàng)未披露對(duì)二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)造成了影響，被深圳證券交易所公開(kāi)譴責(zé)上市公司控股股東2015年5月公開(kāi)承諾在2個(gè)月內(nèi)回購(gòu)500萬(wàn)股，截止目前尚未履行完畢A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: B【解析】:根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法第11條規(guī)定，項(xiàng)，監(jiān)事不在列，不構(gòu)成障礙；項(xiàng)，上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公

22、開(kāi)譴責(zé)，構(gòu)成障礙；項(xiàng)，上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為，構(gòu)成障礙。項(xiàng)，根據(jù)第7條第4項(xiàng)，高級(jí)管理人員張某離職不在最近12月內(nèi)，不構(gòu)成障礙。項(xiàng)，第8條第2項(xiàng)規(guī)定，上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好，其最近3年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的，所涉及的事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人無(wú)重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除。被出具保留意見(jiàn)構(gòu)成絕對(duì)障礙。13.甲股份有限公司計(jì)劃于2022年6月首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，以下構(gòu)成障礙的是（ ）。A. 甲公司2017年6

23、月依法設(shè)立，于2020年6月按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司。且從設(shè)立之日起持續(xù)經(jīng)營(yíng)B. 甲公司最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告C. 發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告D. 甲公司監(jiān)事于2021年10月發(fā)生重大不利變化E. 甲公司監(jiān)事因涉嫌犯罪正在被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椤敬鸢浮? E【解析】:A項(xiàng)，根據(jù)創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）第10條規(guī)定，發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司，具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。

24、有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。B項(xiàng)，第11條第1款規(guī)定，發(fā)行人最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。C項(xiàng)，第11條第2款規(guī)定，發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司運(yùn)行效率、合法合規(guī)和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。D項(xiàng)，第12條第2項(xiàng)規(guī)定，主營(yíng)業(yè)務(wù)、控制權(quán)和管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，最近二年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大不利變化。E項(xiàng)，第13條第3款，董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員不存在最近三年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者因涉嫌犯罪正在被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?/p>

25、或者涉嫌違法違規(guī)正在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查且尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)等情形。14.甲、乙、丙、丁公司是深交所中小板上市公司，根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法，下列行為符合配股要求的是（ ）。A. 丙公司僅采用代銷(xiāo)方式發(fā)行B. 甲公司配售股份前總股本為7億股，擬配售8000萬(wàn)股C. 丁公司控股股東不履行認(rèn)配承諾，但其他股東愿意認(rèn)配該控股股東放棄的股份，丁公司繼續(xù)發(fā)行股票D. 乙公司控股股東為提高原股東認(rèn)購(gòu)熱情，在股東大會(huì)召開(kāi)時(shí)公開(kāi)承諾認(rèn)配股份數(shù)量【答案】: A【解析】:上市公司證券發(fā)行管理辦法（2020年修訂）第12條規(guī)定，向原股東配售股份（簡(jiǎn)稱“配股”），

26、除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的百分之三十；控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；采用證券法規(guī)定的代銷(xiāo)方式發(fā)行?？毓晒蓶|不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷(xiāo)期限屆滿，原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量百分之七十的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東。15.上市公司出現(xiàn)下列哪些情形不得非公開(kāi)發(fā)行股票？（ ）2013年6月真題A. 連續(xù)3年不分紅B. 最近1年財(cái)務(wù)報(bào)表被CPA出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)，但所涉及的重大影響已經(jīng)消除C. 現(xiàn)任董事正被立案調(diào)查D. 現(xiàn)任監(jiān)事最近36個(gè)

27、月內(nèi)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰【答案】: C【解析】:上市公司證券發(fā)行管理辦法第39條規(guī)定，上市公司存在下列情形之一的，不得非公開(kāi)發(fā)行股票：本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除；上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除；現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所公開(kāi)譴責(zé)；上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。保留意見(jiàn)、

28、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外；嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。16.2016年1月1日，甲公司以1500元的價(jià)格購(gòu)入乙公司30%的股權(quán)，能夠?qū)σ夜臼┘又卮笥绊憽．?dāng)日乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為4800萬(wàn)元，與賬面價(jià)值相同。2016年，乙公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)800萬(wàn)元、其他綜合收益增加300萬(wàn)元。乙公司從甲公司購(gòu)入其生產(chǎn)的某產(chǎn)品形成年末存貨900萬(wàn)元（未發(fā)生減值）。甲公司銷(xiāo)售該產(chǎn)品的毛利率為25%。2017年，乙公司宣告分配現(xiàn)金股利400萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1000萬(wàn)元。上年度從甲公司購(gòu)入的900萬(wàn)元的產(chǎn)品全部對(duì)外銷(xiāo)售。甲公司投資乙公

29、司前，雙方不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，不考慮相關(guān)稅費(fèi)及其他因素，甲公司對(duì)乙公司股權(quán)投資在其2017年末合并資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)列示的金額為（ ）。A. 2010.00萬(wàn)元B. 2062.50萬(wàn)元C. 2077.50萬(wàn)元D. 1942.50萬(wàn)元【答案】: A【解析】:2016年購(gòu)買(mǎi)乙公司股權(quán)時(shí)，甲公司享有的乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值份額為4800×30%1440（萬(wàn)元），因此長(zhǎng)期股權(quán)投資的入賬價(jià)值為購(gòu)買(mǎi)價(jià)款1500萬(wàn)元；甲公司對(duì)乙公司施加重大影響，因此采用權(quán)益法核算，則2016年末長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值1500（800300900×25%）

30、×30%1762.5（萬(wàn)元）；2017年末長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值1762.5（1000400900×25%）×30%2010（萬(wàn)元）。17.甲公司擬以其持有的上市公司股東發(fā)行可交換公司債券，以下說(shuō)法正確的有（ ）。2016年5月真題該上市公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度平均經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)纛~可以支付債券一年利息用于交換的上市公司股票在提出發(fā)行申請(qǐng)時(shí)應(yīng)當(dāng)為無(wú)限售條件股份，或者限售期滿不影響可交換債券轉(zhuǎn)換的股份甲公司在約定的換股期間轉(zhuǎn)讓該部分股票不違反其對(duì)上市公司或者其他股東的承諾用于交換的上市公司股票在本次可交換公司債發(fā)行前，不存在被查封、扣押、凍結(jié)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利被限制的情形甲公司

31、應(yīng)當(dāng)為股份有限公司A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: C【解析】:項(xiàng)，根據(jù)上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定第2條，申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券一年的利息。、三項(xiàng)，第3條規(guī)定，預(yù)備用于交換的上市公司股票應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：該上市公司最近一期末的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元，或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。用于交換的股票在提出發(fā)行申請(qǐng)時(shí)應(yīng)當(dāng)為無(wú)限售條件股份，且

32、股東在約定的換股期間轉(zhuǎn)讓該部分股票不違反其對(duì)上市公司或者其他股東的承諾。用于交換的股票在本次可交換公司債券發(fā)行前，不存在被查封、扣押、凍結(jié)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利被限制的情形，也不存在權(quán)屬爭(zhēng)議或者依法不得轉(zhuǎn)讓或設(shè)定擔(dān)保的其他情形。項(xiàng)，甲公司為上市公司股東即可，不要求一定為股份有限公司。18.根據(jù)證監(jiān)會(huì)關(guān)于開(kāi)展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)，以下說(shuō)法正確的是（ ）。A. 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司發(fā)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債，應(yīng)當(dāng)就本公司創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)特征作專(zhuān)項(xiàng)披露。債券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)無(wú)須就發(fā)行人是否具有創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)特征發(fā)表明確意見(jiàn)B. 重點(diǎn)支持已納入全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)（新三板）的掛牌公司發(fā)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債C. 非公開(kāi)發(fā)行的

33、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債，不得附可轉(zhuǎn)換成股份的條款D. 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司，是指從事高新技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，或者具有創(chuàng)新業(yè)態(tài)、創(chuàng)新商業(yè)模式的中小型公司【答案】: D【解析】:根據(jù)證監(jiān)會(huì)關(guān)于開(kāi)展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)具體分析如下：AD兩項(xiàng)，根據(jù)該意見(jiàn)的適用范圍規(guī)定，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司，是指從事高新技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，或者具有創(chuàng)新業(yè)態(tài)、創(chuàng)新商業(yè)模式的中小型公司。創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司發(fā)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債，應(yīng)當(dāng)就本公司創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)特征作專(zhuān)項(xiàng)披露。B項(xiàng)，重點(diǎn)支持已納入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）創(chuàng)新層的掛牌公司。C項(xiàng)，非公開(kāi)發(fā)行的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債，可以附可轉(zhuǎn)換成股份的條款。附可轉(zhuǎn)換成股份條款的創(chuàng)

34、新創(chuàng)業(yè)公司債，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。19.以下事項(xiàng)中，構(gòu)成企業(yè)合并的有（ ）。2011年真題甲公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)控股股東乙的辦公樓購(gòu)買(mǎi)子公司的少數(shù)股權(quán)甲公司與乙公司共同出資丙公司，各占50%股份，共同控制丙公司企業(yè)A和B構(gòu)成業(yè)務(wù)，企業(yè)A支付現(xiàn)金自B公司原股東處取得B公司全部股權(quán)，B公司仍持續(xù)經(jīng)營(yíng)企業(yè)A和B構(gòu)成業(yè)務(wù)，企業(yè)A發(fā)行股份取得B公司全部資產(chǎn)和負(fù)債，B公司注銷(xiāo)A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: B【解析】:構(gòu)成企業(yè)合并至少包括兩個(gè)條件：一是取得對(duì)另一個(gè)或多個(gè)企業(yè)（或業(yè)務(wù)）的控制權(quán)；二是所合并的企業(yè)必須構(gòu)成業(yè)

35、務(wù)。項(xiàng)僅購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，不構(gòu)成業(yè)務(wù)，從而不屬于企業(yè)合并；、兩項(xiàng)均沒(méi)有取得控制權(quán)，報(bào)告主體沒(méi)有發(fā)生變化，不構(gòu)成企業(yè)合并；項(xiàng)屬于控股合并；項(xiàng)屬于吸收合并。20.下列關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票提供投資價(jià)值研究報(bào)告的做法，正確的有（ ）。2016年5月真題刊登招股意向書(shū)之前，主承銷(xiāo)商分析師依據(jù)某公募基金要求提供投資價(jià)值研究報(bào)告，并與該公募基金簽定保密協(xié)議刊登招股意向書(shū)之后，主承銷(xiāo)商在巨潮資訊網(wǎng)披露投資價(jià)值研究報(bào)告主承銷(xiāo)商委托承銷(xiāo)團(tuán)成員外的業(yè)界頂級(jí)研究機(jī)構(gòu)撰寫(xiě)投資價(jià)值報(bào)告承銷(xiāo)團(tuán)成員撰寫(xiě)的投資價(jià)值研究報(bào)告同時(shí)采用可比公司法和現(xiàn)金流量法估值，并提供了每股估值區(qū)間因投資范圍限制，承銷(xiāo)商委托具有證券投資咨詢資格的子公司撰寫(xiě)

36、投資價(jià)值研究報(bào)告A. B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: A【解析】:、兩項(xiàng)，首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)范（2018年修訂）第31條規(guī)定，主承銷(xiāo)商可以向網(wǎng)下投資者提供投資價(jià)值研究報(bào)告，但不得以任何形式公開(kāi)披露或變相公開(kāi)投資價(jià)值研究報(bào)告或其內(nèi)容，證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。主承銷(xiāo)商不得提供承銷(xiāo)團(tuán)以外的機(jī)構(gòu)撰寫(xiě)的投資價(jià)值研究報(bào)告。主承銷(xiāo)商不得在刊登招股意向書(shū)之前提供投資價(jià)值研究報(bào)告或泄露報(bào)告內(nèi)容。項(xiàng)，第37條規(guī)定，投資價(jià)值研究報(bào)告可以提供發(fā)行人整體市值區(qū)間和市盈率等估值區(qū)間，不得對(duì)每股估值區(qū)間、發(fā)行價(jià)格進(jìn)行建議或?qū)Χ?jí)市場(chǎng)交易價(jià)格作出預(yù)

37、測(cè)。、兩項(xiàng)，第32條規(guī)定，投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)由主承銷(xiāo)商及承銷(xiāo)團(tuán)其他成員的證券分析師獨(dú)立撰寫(xiě)并署名。因經(jīng)營(yíng)范圍限制，承銷(xiāo)商無(wú)法撰寫(xiě)投資價(jià)值研究報(bào)告的，可委托具有證券投資咨詢資格的母公司或子公司撰寫(xiě)投資價(jià)值研究報(bào)告，雙方均應(yīng)當(dāng)對(duì)投資價(jià)值研究報(bào)告的內(nèi)容和質(zhì)量負(fù)責(zé)，并采取有效措施做好信息保密工作，同時(shí)應(yīng)當(dāng)在報(bào)告首頁(yè)承諾本次報(bào)告的獨(dú)立性。21.下列機(jī)構(gòu)及人員需在公開(kāi)發(fā)行公司債券募集說(shuō)明書(shū)正文的尾頁(yè)作出聲明的有（ ）。2017年12月真題發(fā)行人法定代表人發(fā)行人全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員擔(dān)保機(jī)構(gòu)全體董事主承銷(xiāo)商承擔(dān)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)A. B. 、C. 、D. 、E

38、. 、【答案】: A【解析】:公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第23號(hào)公開(kāi)發(fā)行公司債券募集說(shuō)明書(shū)（2015年修訂）第65條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)正文的尾頁(yè)作出聲明，聲明應(yīng)由發(fā)行人法定代表人簽名并由發(fā)行人加蓋公章。第66條規(guī)定，發(fā)行人全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)正文的尾頁(yè)作出聲明，聲明應(yīng)由全體董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員簽名，并由發(fā)行人加蓋公章。而主承銷(xiāo)商、發(fā)行人律師、承擔(dān)審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、承擔(dān)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)或者資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)（如有）的機(jī)構(gòu)應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)正文后作出聲明。22.根據(jù)上市公司收購(gòu)管理辦法，下列不屬于簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)應(yīng)當(dāng)披露的內(nèi)容的是（ ）

39、。2019年11月真題A. 是否有意在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增加其在上市公司中擁有的權(quán)益B. 擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)上市公司已發(fā)行股份的5%或者擁有權(quán)益的股份增減變化達(dá)到5%的時(shí)間及方式C. 嚴(yán)重的證券市場(chǎng)失信行為D. 上市公司的名稱、股票的種類(lèi)、數(shù)量和比例E. 權(quán)益變動(dòng)事實(shí)發(fā)生之日前6個(gè)月內(nèi)通過(guò)證券交易所的證券交易買(mǎi)賣(mài)該公司股票的簡(jiǎn)要情況【答案】: C【解析】:上市公司收購(gòu)管理辦法（2020年修訂）第16條規(guī)定，投資者及其一致行動(dòng)人不是上市公司的第一大股東或者實(shí)際控制人，其擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的5%，但未達(dá)到2

40、0%的，應(yīng)當(dāng)編制包括下列內(nèi)容的簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)：投資者及其一致行動(dòng)人的姓名、住所；投資者及其一致行動(dòng)人為法人的，其名稱、注冊(cè)地及法定代表人；持股目的，是否有意在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增加其在上市公司中擁有的權(quán)益；上市公司的名稱、股票的種類(lèi)、數(shù)量、比例；在上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)上市公司已發(fā)行股份的5%或者擁有權(quán)益的股份增減變化達(dá)到5%的時(shí)間及方式、增持股份的資金來(lái)源；在上市公司中擁有權(quán)益的股份變動(dòng)的時(shí)間及方式；權(quán)益變動(dòng)事實(shí)發(fā)生之日前6個(gè)月內(nèi)通過(guò)證券交易所的證券交易買(mǎi)賣(mài)該公司股票的簡(jiǎn)要情況；中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所要求披露的其他內(nèi)容。23.根據(jù)證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法，保薦機(jī)構(gòu)及其保

41、薦代表人在履行保薦職責(zé)時(shí)可對(duì)發(fā)行人行使的權(quán)利包括（ ）。2018年5月真題列席發(fā)行人的股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)不定期對(duì)發(fā)行人進(jìn)行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料要求發(fā)行人按照證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法的規(guī)定和保薦協(xié)議約定的方式，及時(shí)通報(bào)信息對(duì)有關(guān)部門(mén)關(guān)注的發(fā)行人相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查，必須時(shí)可聘請(qǐng)相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)配合對(duì)發(fā)行人年報(bào)進(jìn)行事前審閱A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: A【解析】:證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法（2020年修訂）第54條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)可以對(duì)發(fā)行人行使下列權(quán)利：要求發(fā)行人按照本

42、辦法規(guī)定和保薦協(xié)議約定的方式，及時(shí)通報(bào)信息；定期或者不定期對(duì)發(fā)行人進(jìn)行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料；列席發(fā)行人的股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)；對(duì)發(fā)行人的信息披露文件及向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的其他文件進(jìn)行事前審閱；對(duì)有關(guān)部門(mén)關(guān)注的發(fā)行人相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查，必要時(shí)可聘請(qǐng)相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)配合；按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所信息披露規(guī)定，對(duì)發(fā)行人違法違規(guī)的事項(xiàng)發(fā)表公開(kāi)聲明；中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他權(quán)利。24.根據(jù)證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法，下列關(guān)于證券公司申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格應(yīng)該具備的條件的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（ ）。A. 凈資本不低于人民幣5000萬(wàn)元B. 具有

43、良好的保薦業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)且專(zhuān)業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員應(yīng)不少于25人C. 符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人D. 注冊(cè)資本不低于人民幣1億元E. 最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于20人【答案】: B【解析】:證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法（2017年修訂）第9條規(guī)定，證券公司申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：注冊(cè)資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬(wàn)元；具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合相關(guān)規(guī)定；保薦業(yè)務(wù)部門(mén)具有健全的業(yè)務(wù)規(guī)程、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制系統(tǒng)，內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置合理，具備相應(yīng)的研究能力、銷(xiāo)售能力等后臺(tái)支持；具有良好的保薦業(yè)

44、務(wù)團(tuán)隊(duì)且專(zhuān)業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于20人；符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人；最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。25.保薦人對(duì)擬推薦首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司，判斷其資產(chǎn)獨(dú)立性需要調(diào)查的事項(xiàng)有（ ）。調(diào)查公司是否具備完整、合法的財(cái)產(chǎn)權(quán)屬憑證以及是否實(shí)際占有調(diào)查公司商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、版權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等的權(quán)利期限情況，核查這些資產(chǎn)是否存在法律糾紛或潛在糾紛調(diào)查公司金額較大、期限較長(zhǎng)的其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付賬款產(chǎn)生的原因及交易記錄、資金流向調(diào)查公司是否存在資產(chǎn)被控股股東或?qū)嶋H控制人及其關(guān)聯(lián)方控制和占用的情況計(jì)算公司

45、關(guān)聯(lián)采購(gòu)額和關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售額分別占其同期采購(gòu)總額和銷(xiāo)售總額的比例，分析是否存在影響公司獨(dú)立性的重大或頻繁的關(guān)聯(lián)交易A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: A【解析】:根據(jù)保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則（證監(jiān)發(fā)行字200615號(hào)）第16條第2款規(guī)定，獨(dú)立情況要求：查閱商標(biāo)、專(zhuān)利、版權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)以及房產(chǎn)、土地使用權(quán)、主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)設(shè)備等主要財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬憑證、相關(guān)合同等資料，并通過(guò)咨詢中介機(jī)構(gòu)意見(jiàn)，走訪房產(chǎn)管理、土地管理、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理等部門(mén)，必要時(shí)進(jìn)行實(shí)物資產(chǎn)監(jiān)盤(pán)等方法，調(diào)查發(fā)行人是否具備完整、合法的財(cái)產(chǎn)權(quán)屬憑證以及是否實(shí)際占有；調(diào)查

46、商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、版權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等的權(quán)利期限情況，核查這些資產(chǎn)是否存在法律糾紛或潛在糾紛；調(diào)查金額較大、期限較長(zhǎng)的其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、預(yù)收及預(yù)付賬款產(chǎn)生的原因及交易記錄、資金流向等，調(diào)查發(fā)行人是否存在資產(chǎn)被控股股東或?qū)嶋H控制人及其關(guān)聯(lián)方控制和占用的情況，判斷其資產(chǎn)獨(dú)立性。項(xiàng)屬于判斷公司業(yè)務(wù)獨(dú)立性需要調(diào)查的事項(xiàng)。第16條第1款規(guī)定，通過(guò)查閱發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人的組織結(jié)構(gòu)資料、發(fā)行人組織結(jié)構(gòu)資料、下屬公司工商登記和財(cái)務(wù)資料等方法，結(jié)合發(fā)行人的生產(chǎn)、采購(gòu)和銷(xiāo)售記錄實(shí)地考察其產(chǎn)、供、銷(xiāo)系統(tǒng)，調(diào)查分析發(fā)行人是否具有完整的業(yè)務(wù)流程、獨(dú)立的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所以及獨(dú)立的采購(gòu)、銷(xiāo)售系統(tǒng)，調(diào)查分析其對(duì)產(chǎn)供銷(xiāo)系

47、統(tǒng)和下屬公司的控制情況；計(jì)算發(fā)行人關(guān)聯(lián)采購(gòu)額和關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售額分別占其同期采購(gòu)總額和銷(xiāo)售總額的比例，分析是否存在影響發(fā)行人獨(dú)立性的重大或頻繁的關(guān)聯(lián)交易，判斷其業(yè)務(wù)獨(dú)立性。26.根據(jù)上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)指引和上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷(xiāo)實(shí)施辦法，下列機(jī)構(gòu)中，必須使用自有資金參與公司股票發(fā)行的有（ ）。2019年6月真題信托公司參與認(rèn)購(gòu)上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票保險(xiǎn)公司參與認(rèn)購(gòu)上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票證券投資基金參與科創(chuàng)板公司首次公開(kāi)發(fā)行戰(zhàn)略配售股票保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司參與科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票跟投A. 、B. 、C. 、D.&

48、#160;、E. 、【答案】: B【解析】:項(xiàng)，根據(jù)上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則（2020年修訂）第8條規(guī)定，證券投資基金管理公司以其管理的2只以上基金認(rèn)購(gòu)的，視為一個(gè)發(fā)行對(duì)象。信托公司作為發(fā)行對(duì)象，只能以自有資金認(rèn)購(gòu)。項(xiàng)，科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）（2020年修訂）第50條規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)向經(jīng)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)的證券公司、基金管理公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者和私募基金管理人等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者（以下統(tǒng)稱網(wǎng)下投資者）詢價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格。并未規(guī)定必須使用自有資金。項(xiàng)，上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷(xiāo)實(shí)施辦法第17條第2款

49、規(guī)定，戰(zhàn)略投資者參與股票配售，應(yīng)當(dāng)使用自有資金，不得接受他人委托或者委托他人參與，但依法設(shè)立并符合特定投資目的的證券投資基金等主體除外。發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)對(duì)戰(zhàn)略投資者配售資格進(jìn)行核查。項(xiàng)，上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)指引第17條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投使用的資金應(yīng)當(dāng)為自有資金，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。27.根據(jù)深圳證券交易所股票上市規(guī)則，下列情形中，上市公司不需要在2018年1月31日前進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告的是（ ）。2018年9月真題A. 甲上市公司預(yù)計(jì)2017年度凈利潤(rùn)為100萬(wàn)元B. 乙上市公司預(yù)計(jì)2017年度凈利潤(rùn)為500萬(wàn)元，較2016年度凈利潤(rùn)增加10

50、00萬(wàn)元C. 丙上市公司預(yù)計(jì)2017年度凈利潤(rùn)為3000萬(wàn)元，較2016年度凈利潤(rùn)增加2000萬(wàn)元D. 丁上市公司預(yù)計(jì)2017年度凈利潤(rùn)為5000萬(wàn)元，較2016年度凈利潤(rùn)下降2500萬(wàn)元【答案】: D【解析】:深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2019年修訂）第11.3.1條規(guī)定，上市公司預(yù)計(jì)全年度、半年度、前三季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告：凈利潤(rùn)為負(fù)值；凈利潤(rùn)與上年同期相比上升或者下降50%以上；實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。28.下列關(guān)于附等待期的股份支付會(huì)計(jì)處理的表述中，正確的有（ ）。附市場(chǎng)條件的股份支付，應(yīng)在市場(chǎng)及非市場(chǎng)條件均滿足時(shí)確認(rèn)相關(guān)成本費(fèi)用

51、以權(quán)益結(jié)算的股份支付，相關(guān)權(quán)益性工具的公允價(jià)值在授予日后不再調(diào)整業(yè)績(jī)條件為非市場(chǎng)條件的股份支付，等待期內(nèi)應(yīng)根據(jù)后續(xù)信息調(diào)整對(duì)可行權(quán)情況的估計(jì)現(xiàn)金結(jié)算的股份支付的授予日不作會(huì)計(jì)處理，權(quán)益結(jié)算的股份支付應(yīng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: C【解析】:項(xiàng)，只要滿足非市場(chǎng)條件，企業(yè)就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)相關(guān)成本費(fèi)用；項(xiàng)，除立即可行權(quán)的股份支付外，現(xiàn)金結(jié)算的股份支付以及權(quán)益結(jié)算的股份支付在授予日均不做處理。29.結(jié)構(gòu)化主體，是指在確定其控制方時(shí)沒(méi)有將表決權(quán)或類(lèi)似權(quán)利作為決定因素而設(shè)計(jì)的主體，結(jié)構(gòu)化主體通常具有下列（ ）特征中的

52、多項(xiàng)或者全部特征。通常情況下，結(jié)構(gòu)化主體在合同約定的范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)，業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍受到了限制有具體明確的目的，而且比較單一通過(guò)向投資者發(fā)行不同等級(jí)的證券（如分級(jí)產(chǎn)品）等金融工具進(jìn)行融資股本（如有）不足以支撐其業(yè)務(wù)活動(dòng)，必須依靠其他次級(jí)財(cái)務(wù)支持能對(duì)外披露權(quán)益的最大損失敞口及其確定方法A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: D【解析】:結(jié)構(gòu)化主體，是指在確定其控制方時(shí)沒(méi)有將表決權(quán)或類(lèi)似權(quán)利作為決定因素而設(shè)計(jì)的主體。通常情況下，結(jié)構(gòu)化主體在合同約定的范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)，表決權(quán)或類(lèi)似權(quán)利僅與行政性管理事務(wù)相關(guān)。結(jié)構(gòu)化主體通常具有

53、下列特征中的多項(xiàng)或全部：業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍受限。通常情況下，結(jié)構(gòu)化主體在合同約定的范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)，業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍受到了限制。有具體明確的目的，而且目的比較單一。結(jié)構(gòu)化主體通常是為了特殊目的而設(shè)立的主體。股本（如有）不足以支撐其業(yè)務(wù)活動(dòng)，必須依靠其他次級(jí)財(cái)務(wù)支持。次級(jí)財(cái)務(wù)支持是指承受結(jié)構(gòu)化主體部分或全部預(yù)計(jì)損失的可變收益，其中的“次級(jí)”代表受償順序在后。股本本身就是一種次級(jí)財(cái)務(wù)支持，其他次級(jí)財(cái)務(wù)支持包括次級(jí)債權(quán)、對(duì)承擔(dān)損失作出的承諾或擔(dān)保義務(wù)等。通過(guò)向投資者發(fā)行不同等級(jí)的證券（如分級(jí)產(chǎn)品）等金融工具進(jìn)行融資，不同等級(jí)的證券，信用風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)的集中程度也不同。由于不同等級(jí)的證券具有不同的信用風(fēng)險(xiǎn)、利

54、率風(fēng)險(xiǎn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行分級(jí)產(chǎn)品可以滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的投資需求。30.首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下配售時(shí)，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商不得向下列（ ）對(duì)象配售股票。2014年12月真題主承銷(xiāo)商管理的公募基金持有發(fā)行人3%股份的股東持有主承銷(xiāo)商5%股份的股東持有分銷(xiāo)商5%股份的股東（不構(gòu)成控股）在過(guò)去6個(gè)月內(nèi)和主承銷(xiāo)商達(dá)成IPO保薦、承銷(xiāo)意向，但沒(méi)簽保薦承銷(xiāo)協(xié)議的公司A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: C【解析】:證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法（2018年修訂）第16條第1款規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下配售時(shí)，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商不得向下列對(duì)象配售

55、股票：發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他員工；發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員能夠直接或間接實(shí)施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司。主承銷(xiāo)商及其持股比例5%以上的股東，主承銷(xiāo)商的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他員工；主承銷(xiāo)商及其持股比例5%以上的股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員能夠直接或間接實(shí)施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司。承銷(xiāo)商及其控股股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他員工。上述第、項(xiàng)所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、子女及

56、其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。過(guò)去6個(gè)月內(nèi)與主承銷(xiāo)商存在保薦、承銷(xiāo)業(yè)務(wù)關(guān)系的公司及其持股5%以上的股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或已與主承銷(xiāo)商簽署保薦、承銷(xiāo)業(yè)務(wù)合同或達(dá)成相關(guān)意向的公司及其持股5%以上的股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。通過(guò)配售可能導(dǎo)致不當(dāng)行為或不正當(dāng)利益的其他自然人、法人和組織。主承銷(xiāo)商或發(fā)行人就配售對(duì)象資格設(shè)定的其他條件。31.根據(jù)創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行），以下說(shuō)法正確的是（ ）。中國(guó)證監(jiān)會(huì)撤銷(xiāo)注冊(cè)后，股票已經(jīng)發(fā)行尚未上市的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票持有人中國(guó)證監(jiān)會(huì)撤銷(xiāo)注冊(cè)后，股票尚未發(fā)行的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)停止發(fā)行交易所認(rèn)為發(fā)行人不符合發(fā)行條件或者信息披露要求，作出終止發(fā)行上市審核決定的，發(fā)行人可在符合條件及要求后立即提出公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出予以注冊(cè)決定后、發(fā)行人股票上市交易前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)更新信息披露文件內(nèi)容中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予注冊(cè)決定的，自決定作出之日起六個(gè)月后，發(fā)行人可以再次提出公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: A【解析】:、兩項(xiàng)，根據(jù)創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）第26條規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)