銀行業(yè)流動性風險不穩(wěn)定因素增多

1、在經濟下行壓力以及金融市場改革等因素影響下，如何積極應對各種風險隱患，考驗著商業(yè)銀行的穩(wěn)健經營策略。從央行去年年底對28家商業(yè)銀行開展的金融穩(wěn)定壓力測試結果看，當前，銀行業(yè)面臨的風險狀態(tài)正在發(fā)生變化，對于信用風險和市場風險，銀行業(yè)仍保持較強的抗沖擊能力，但是流動性風險的不穩(wěn)定因素增多，需要銀行業(yè)靈活調整內外部定價策略，進一步加強資產負債匹配管理。信用風險整體可控實際上，去年以來，銀行業(yè)金融機構信用風險有所上升。新增不良貸款主要集中在批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)及信用卡，三項合計占全部新增不良貸款的80%以上。產能嚴重過剩行業(yè)成為銀行業(yè)不良“重災區(qū)”。銀監(jiān)會數據顯示，截至今年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余

2、額9825億元，較上季度末增加1399億元，不良貸款率攀升至1.39%。不過，我國銀行業(yè)由于有著較充足的撥備和較高的資本充足水平，因而有較強的抵御信用風險的能力。央行的測試結果也顯示，銀行體系對宏觀經濟沖擊的緩釋能力較強。然而，央行報告也警示，房地產市場出現一定調整，潛在風險有所上升。截至去年末，銀行業(yè)房地產貸款余額17.37萬億元，占各項貸款余額的21.27%，房地產市場持續(xù)調整將對銀行信貸資產質量產生較大影響。同時，央行還指出，商業(yè)銀行表外業(yè)務操作中的一些問題值得關注，一是對表外業(yè)務的管理較為薄弱，操作風險突出；二是通過表內資產表外化規(guī)避金融監(jiān)管；三是將不良資產從表內轉移至表外，延緩信用風

3、險的暴露。不穩(wěn)定因素增多與面臨的信用風險相比，銀行業(yè)面臨的流動性壓力有所增大。自去年以來，受互聯網金融以及利率市場化、股市火爆等因素影響，銀行存款增速下降趨勢明顯，負債結構出現變化。央行數據顯示，2014年，銀行業(yè)金融機構存款增速各月均跌破兩位數，而穩(wěn)定性較差的同業(yè)負債快速增多。今年以來，存款流失現象依然嚴峻。一季度人民幣存款增加4.15萬億元，同比少增1.64萬億元。同時，存款大幅波動仍然明顯，銀行資金來源穩(wěn)定性有待提高。2014年，銀行業(yè)金融機構存款跨季月間波幅最高超過7萬億元，商業(yè)銀行各項存款占總負債的比重由2006年末的87.20%下降到2014年末的78.61%。市場風險影響有限利率

4、和匯率改革的加快，也給銀行業(yè)的經營發(fā)展帶來了深度影響。利率市場化的推進，考驗著銀行業(yè)金融機構的自主定價能力。從上市銀行一季報來看，銀行業(yè)的凈息差雖有小幅收窄，但仍好于預期。分析認為，銀行主動進行資產負債調整以及相對寬松的流動性環(huán)境，部分對沖了降息帶來的貸款收益率下行壓力以及負債成本上升壓力。隨著監(jiān)管機構對利率市場化的循序推進，銀行在資產端和負債端的定價能力也逐步提升，息差收窄對銀行的影響已經逐步被消化。央行的壓力測試結果也表明，利率平移風險對銀行賬戶影響較小，在存貸款利率整體上升150個基點的重度沖擊下，銀行體系的資本充足率僅下降0.18個百分點。銀行賬戶利率基礎風險基本可控。當存款利率上升、貸款利率下降時，在輕度、中度和重度沖擊下，銀行體系的整體資本充足率分別下降0.53個、1.26個和2.38個百分點，凈息差分別下降0.31個、0.81個和1.58個百分點。另外，在我國匯率形成機制進一步完善的過程中，匯率的波動幅度比過去增大，變動頻率加快，銀行面臨的外匯風險也會加大。從上市銀行去年的年報來看，針對匯率彈性顯著增強，銀行業(yè)積極運用價格杠桿等多項組合措施，調整和優(yōu)化外匯資產負債