商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性管理

1、第三章負(fù)債業(yè)務(wù)及管理第三章負(fù)債業(yè)務(wù)及管理第一節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)第一節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)第二節(jié)商業(yè)銀行非存款借入資金業(yè)務(wù)第二節(jié)商業(yè)銀行非存款借入資金業(yè)務(wù)第三節(jié)商業(yè)銀行存款負(fù)債管理第三節(jié)商業(yè)銀行存款負(fù)債管理第四節(jié)商業(yè)銀行存款定價第四節(jié)商業(yè)銀行存款定價第五節(jié)商業(yè)銀行非存款負(fù)債管理第五節(jié)商業(yè)銀行非存款負(fù)債管理o 商業(yè)銀行自身的資本是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足資產(chǎn)活動需要的，這商業(yè)銀行自身的資本是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足資產(chǎn)活動需要的，這個資金缺口的彌補依賴于銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)就是個資金缺口的彌補依賴于銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)就是銀行組織資金來源的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行是現(xiàn)代社會經(jīng)濟體系銀行組織資金來源的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行是現(xiàn)代社會

2、經(jīng)濟體系中資金供需方的媒介，負(fù)債業(yè)務(wù)為其資產(chǎn)活動奠定了資金中資金供需方的媒介，負(fù)債業(yè)務(wù)為其資產(chǎn)活動奠定了資金基礎(chǔ)?；A(chǔ)。o 負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中最基礎(chǔ)和最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中最基礎(chǔ)和最主要的業(yè)務(wù)品種，構(gòu)成銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的兩大支柱，成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)品種，構(gòu)成銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的兩大支柱，成為商業(yè)銀行的特征。的特征。o 銀行的負(fù)債由存款負(fù)債和非存款負(fù)債兩大部分組成。其中銀行的負(fù)債由存款負(fù)債和非存款負(fù)債兩大部分組成。其中存款負(fù)債占了很大的比重，是銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的重點。存款存款負(fù)債占了很大的比重，是銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的重點。存款主要來源于企業(yè)、個人、同業(yè)及政府，是銀行資金來源的主要來

3、源于企業(yè)、個人、同業(yè)及政府，是銀行資金來源的主渠道之一。然而隨著金融業(yè)競爭的加劇，存款已不能滿主渠道之一。然而隨著金融業(yè)競爭的加劇，存款已不能滿足銀行資產(chǎn)活動的需求，這就引入了能以較低成本迅速從足銀行資產(chǎn)活動的需求，這就引入了能以較低成本迅速從外部借入資金的非存款負(fù)債業(yè)務(wù)，為銀行的快速擴張?zhí)峁┩獠拷枞胭Y金的非存款負(fù)債業(yè)務(wù)，為銀行的快速擴張?zhí)峁┝藙恿?。了動力。學(xué)習(xí)指引學(xué)習(xí)指引主要內(nèi)容：主要內(nèi)容：商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成；商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成； 不同資金來源的主要特征不同資金來源的主要特征 ； 銀行存款類資金和非存款類資金的主銀行存款類資金和非存款類資金的主要區(qū)別要區(qū)別 ；商業(yè)銀行借入資金應(yīng)考慮的因素；商

4、業(yè)銀行借入資金應(yīng)考慮的因素；影響銀行存款水平的因素影響銀行存款水平的因素 ；負(fù)債成本率測度分析的指標(biāo)負(fù)債成本率測度分析的指標(biāo) ；銀行負(fù)債管理面臨的金融風(fēng)險銀行負(fù)債管理面臨的金融風(fēng)險第一節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)第一節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)o 一、存款的重要性和基本特征一、存款的重要性和基本特征o （一）存款的重要性（一）存款的重要性o 1 1、存款是指商業(yè)銀行運用信用方式從社會集聚、存款是指商業(yè)銀行運用信用方式從社會集聚的貨幣資金。的貨幣資金。 o 2 2、存款是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。、存款是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。o 3 3、存款的數(shù)量、規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定影響銀行資產(chǎn)、存款的數(shù)量、規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定影響

5、銀行資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)。規(guī)模和結(jié)構(gòu)。 o 4 4、存款是流通中的貨幣量，是影響宏觀經(jīng)濟平、存款是流通中的貨幣量，是影響宏觀經(jīng)濟平衡的重要變量。衡的重要變量。o （二）銀行存款的特點（二）銀行存款的特點 o 1 1被動性。存款的被動性是指決定銀行存款數(shù)被動性。存款的被動性是指決定銀行存款數(shù)量和結(jié)構(gòu)的主動權(quán)不在銀行一方。量和結(jié)構(gòu)的主動權(quán)不在銀行一方。 o 2 2派生性。存款的派生性是指商業(yè)銀行存款中派生性。存款的派生性是指商業(yè)銀行存款中有相當(dāng)一部分是由貸款轉(zhuǎn)化而來的。有相當(dāng)一部分是由貸款轉(zhuǎn)化而來的。 o 3 3客觀性。銀行存款的客觀性是指存款的數(shù)量客觀性。銀行存款的客觀性是指存款的數(shù)量在客觀上要有一定

6、限度。在客觀上要有一定限度。 o 4 4波動性。存款的波動性是指存款數(shù)量受多種波動性。存款的波動性是指存款數(shù)量受多種因素的影響會經(jīng)常變化。因素的影響會經(jīng)常變化。 o （三）存款商品的基本特征（三）存款商品的基本特征-債權(quán)債務(wù)關(guān)系債權(quán)債務(wù)關(guān)系o 1利息。利息是存款商品的價格，凡是存款都利息。利息是存款商品的價格，凡是存款都需要計息，而利息高低則是顧客在選擇存款商品需要計息，而利息高低則是顧客在選擇存款商品時通常首先要考慮的問題。時通常首先要考慮的問題。o 2利率形式和計息方法。利率形式和計息方法。o 3附加服務(wù)。如票據(jù)清算、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、代保管附加服務(wù)。如票據(jù)清算、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、代保管存單、工資轉(zhuǎn)存和代

7、發(fā)等。存單、工資轉(zhuǎn)存和代發(fā)等。o 4存款期限。凡存款都有期限規(guī)定，因為沒有存款期限。凡存款都有期限規(guī)定，因為沒有時間的連續(xù)性，借貸關(guān)系就不復(fù)存在。時間的連續(xù)性，借貸關(guān)系就不復(fù)存在。o 5能否轉(zhuǎn)讓。能否轉(zhuǎn)讓。o 6提款方式。這是存款關(guān)系的結(jié)束形式。提款方式。這是存款關(guān)系的結(jié)束形式。o二、存款的種類二、存款的種類o國外常見的存款分類國外常見的存款分類o（一）交易賬戶（一）交易賬戶o所謂交易賬戶是私人和企業(yè)為了交易目的所謂交易賬戶是私人和企業(yè)為了交易目的而開立的支票賬戶，客戶可以通過支票、而開立的支票賬戶，客戶可以通過支票、匯票、電話轉(zhuǎn)賬、自動出納機等提款或?qū)R票、電話轉(zhuǎn)賬、自動出納機等提款或?qū)Φ谌?/p>

8、者支付款項。它包括活期存款、可轉(zhuǎn)第三者支付款項。它包括活期存款、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場存款賬戶、自讓支付命令賬戶、貨幣市場存款賬戶、自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)等種類。動轉(zhuǎn)賬服務(wù)等種類。o 1 1、傳統(tǒng)的交易賬戶存款o 又稱活期存款或支票賬戶存款, 是指存款人無須事先以書面形式通知銀行便可支用或轉(zhuǎn)賬的存款。o 特點：特點：o 活期存款的流動性很高，客戶在活期存款賬戶上存取頻繁，活期存款的流動性很高，客戶在活期存款賬戶上存取頻繁，銀行對活期存款原則上不支付利息。銀行對活期存款原則上不支付利息。o 較高的準(zhǔn)備金比率，還保存部分庫存現(xiàn)金以應(yīng)付活期賬戶較高的準(zhǔn)備金比率，還保存部分庫存現(xiàn)金以應(yīng)付活期賬戶存戶的取現(xiàn)

9、。存戶的取現(xiàn)。o 活期存款的穩(wěn)定余額是商業(yè)銀行重要的資金來源。公司、活期存款的穩(wěn)定余額是商業(yè)銀行重要的資金來源。公司、個人、政府都可以開戶。個人、政府都可以開戶。o 具有很強的信用創(chuàng)造功能，在銀行體系下創(chuàng)造出派生存款。具有很強的信用創(chuàng)造功能，在銀行體系下創(chuàng)造出派生存款。o 主要用于交易和支付，具有貨幣支付和流通手段職能。支主要用于交易和支付，具有貨幣支付和流通手段職能。支用使用支票流通。用使用支票流通。2、新型的交易賬戶 指有息的交易賬戶存款（1）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶，可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶，NOW賬戶，是賬戶，是NegotiableOrderofWithdrawalAccount的簡稱，是一種計息

10、的新型支票賬戶（活期存的簡稱，是一種計息的新型支票賬戶（活期存款賬戶），也稱付息的活期存款?？钯~戶），也稱付息的活期存款。oNOW賬戶賬戶只對居民和非營利機構(gòu)開放只對居民和非營利機構(gòu)開放，該支付命令書與支票在實質(zhì)上，該支付命令書與支票在實質(zhì)上無異，能用來直接取現(xiàn)或?qū)Φ谌咧Ц?，?jīng)過背書后還可轉(zhuǎn)讓。無異，能用來直接取現(xiàn)或?qū)Φ谌咧Ц?，?jīng)過背書后還可轉(zhuǎn)讓。o特點：特點： 存戶轉(zhuǎn)賬或支付不使用支票而代之以支付命令書；銀行對存戶轉(zhuǎn)賬或支付不使用支票而代之以支付命令書；銀行對NOW賬戶按其平均余額支付利息。賬戶按其平均余額支付利息。（2）超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶 超級超級 NOW 賬戶是賬戶是 NOW 賬

11、戶的延伸。超級賬戶的延伸。超級 NOW 賬戶較賬戶較 NOW 賬戶的先進(jìn)之處在于賬戶的先進(jìn)之處在于它不存在利率上限，銀行根據(jù)貨幣市場利率變動，每周調(diào)整超級它不存在利率上限，銀行根據(jù)貨幣市場利率變動，每周調(diào)整超級 NOW 賬戶上存款的利率。賬戶上存款的利率。但是超級但是超級 NOW 賬戶對存款最低額有所限制，規(guī)定開戶的最低存款金額必須達(dá)賬戶對存款最低額有所限制，規(guī)定開戶的最低存款金額必須達(dá) 2500 美元，美元，而且賬戶的日常平均余額不得低于存數(shù)，否則按類似普通而且賬戶的日常平均余額不得低于存數(shù)，否則按類似普通 NOW 賬戶的利率水平計息。賬戶的利率水平計息。 o （3）貨幣市場存款賬戶）貨幣市

12、場存款賬戶 ( (Money Market Deposit Money Market Deposit Account,Account,MMDA) MMDA) 一種介于活期存款和儲蓄存款之間的存款一種介于活期存款和儲蓄存款之間的存款賬戶。它的特點是：賬戶。它的特點是： o 儲戶對象不限：個人、非盈利機構(gòu)和工商企業(yè)都可以開戶，但要求開戶儲戶對象不限：個人、非盈利機構(gòu)和工商企業(yè)都可以開戶，但要求開戶最低金額為最低金額為2 5002 500美元。美元。o存款利率沒有上限：利息按照貨幣市場工具的平均收益率確定，每天復(fù)存款利率沒有上限：利息按照貨幣市場工具的平均收益率確定，每天復(fù)利。利。o 存款沒有最短的

13、期限：但客戶提取存款應(yīng)在存款沒有最短的期限：但客戶提取存款應(yīng)在7 7天前通知商業(yè)銀行。天前通知商業(yè)銀行。o每月支付不超過每月支付不超過6 6次次o (4)(4)自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶( (Automatic Transfer Automatic Transfer Service Account,Service Account,ATS)ATS)o 主要內(nèi)容是：主要內(nèi)容是：o 客戶同時在同一商業(yè)銀行開立兩個賬戶，客戶同時在同一商業(yè)銀行開立兩個賬戶，一個是有息的儲蓄賬戶，另外一個是無息的一個是有息的儲蓄賬戶，另外一個是無息的活期賬戶活期賬戶( (通常只保留通常只保留1 1美元的開戶額美元的

14、開戶額) )。當(dāng)客。當(dāng)客戶需要簽發(fā)支票時，客戶可以用電話通知開戶需要簽發(fā)支票時，客戶可以用電話通知開戶行，開戶行自動按支票金額將款項從儲蓄戶行，開戶行自動按支票金額將款項從儲蓄賬戶轉(zhuǎn)移到活期支票賬戶上。賬戶轉(zhuǎn)移到活期支票賬戶上。o (5)(5)協(xié)定賬戶協(xié)定賬戶 是一種按一定規(guī)定可是一種按一定規(guī)定可在活期存款賬戶、在活期存款賬戶、 NOW NOW 賬戶和貨幣市場存款賬戶三者間自動轉(zhuǎn)賬的賬賬戶和貨幣市場存款賬戶三者間自動轉(zhuǎn)賬的賬戶。戶。o 銀行為存戶開立上述三種賬戶，對前兩種通常規(guī)定最銀行為存戶開立上述三種賬戶，對前兩種通常規(guī)定最低余額。存戶的存款若超過最低余額，銀行將超出部低余額。存戶的存款若超

15、過最低余額，銀行將超出部分自動轉(zhuǎn)存貨幣市場存款賬戶，使存戶獲取貨幣市場分自動轉(zhuǎn)存貨幣市場存款賬戶，使存戶獲取貨幣市場存款賬戶下的較高存款利息。若存戶在前兩種賬戶上存款賬戶下的較高存款利息。若存戶在前兩種賬戶上的余額低于最低余額，銀行亦有權(quán)將貨幣市場存款賬的余額低于最低余額，銀行亦有權(quán)將貨幣市場存款賬戶上的部分存款轉(zhuǎn)入前兩類賬戶，以滿足銀行的最低戶上的部分存款轉(zhuǎn)入前兩類賬戶，以滿足銀行的最低余額的要求。余額的要求。 o 2、非交易賬戶、非交易賬戶o 非交易存款是指以生息為主要目的，但是不能夠簽發(fā)支票的存款。o （1 1）定期存款。定期存款是相對于活期存款）定期存款。定期存款是相對于活期存款而言的

16、，是一種由存戶預(yù)先約定存儲期限的而言的，是一種由存戶預(yù)先約定存儲期限的存款。存款。 o （2 2）儲蓄存款。儲蓄存款一般是居民個人為）儲蓄存款。儲蓄存款一般是居民個人為積蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款賬戶。積蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款賬戶。 o （1 1）定期存款）定期存款o 定期存款是存戶預(yù)先約定存取期限的存款。存款期限定期存款是存戶預(yù)先約定存取期限的存款。存款期限短則一周，長至幾年，通常為短則一周，長至幾年，通常為3 3個月、個月、6 6個月和個月和1 1年不等。年不等。商業(yè)銀行對定期存款有到期支付的責(zé)任。商業(yè)銀行對定期存款有到期支付的責(zé)任。o 傳統(tǒng)定期存款存期固定且較長，在存期未

17、滿時存戶通傳統(tǒng)定期存款存期固定且較長，在存期未滿時存戶通常不提前支取，銀行對定期存款支付較高的利息。中常不提前支取，銀行對定期存款支付較高的利息。中央銀行對定期存款的準(zhǔn)備金比率也相應(yīng)降低。央銀行對定期存款的準(zhǔn)備金比率也相應(yīng)降低。o 定期存款具有投資的性質(zhì)，是銀行最穩(wěn)定的外界資金定期存款具有投資的性質(zhì)，是銀行最穩(wěn)定的外界資金來源，銀行可利用定期存款來支持長期放款和投資業(yè)來源，銀行可利用定期存款來支持長期放款和投資業(yè)務(wù)，從而賺取利潤。務(wù)，從而賺取利潤。o 定期存單。一般不可轉(zhuǎn)讓，不能在金融市場定期存單。一般不可轉(zhuǎn)讓，不能在金融市場上流通。上流通。 o 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單大額可轉(zhuǎn)讓定期存單o 公開賬

18、戶公開賬戶o 公開賬戶是為滿足儲戶零存整取的需求而設(shè)公開賬戶是為滿足儲戶零存整取的需求而設(shè)立的。立的。o 客戶為應(yīng)付將來可以預(yù)知的大額支付，就必客戶為應(yīng)付將來可以預(yù)知的大額支付，就必須在支付之前進(jìn)行存款，定期將固定數(shù)額的資金須在支付之前進(jìn)行存款，定期將固定數(shù)額的資金存入公開賬戶，在一定時期后，再將其一次性全存入公開賬戶，在一定時期后，再將其一次性全額取出用于特定的支付。這種存款在到期之前不額取出用于特定的支付。這種存款在到期之前不能全部或部分支取，如確實需要提前取款的，客能全部或部分支取，如確實需要提前取款的，客戶要提前通知商業(yè)銀行。對提前支取的款項，商戶要提前通知商業(yè)銀行。對提前支取的款項，

19、商業(yè)銀行要收取一定的懲罰性費用。業(yè)銀行要收取一定的懲罰性費用。 o （2） 儲蓄存款儲蓄存款o 定義國內(nèi)外有差別定義國內(nèi)外有差別o 是指存戶不需按照存款契約要求，只需按照銀行所要求的時是指存戶不需按照存款契約要求，只需按照銀行所要求的時間，在實際提取間，在實際提取1周以前，以書面申請形式通知銀行申請?zhí)峥钪芤郧?，以書面申請形式通知銀行申請?zhí)峥畹囊环N賬戶。的一種賬戶。o 儲蓄存款不是在特定的某一到期日，或某一特定間隔期限終儲蓄存款不是在特定的某一到期日，或某一特定間隔期限終止后才能提取。止后才能提取。商業(yè)銀行對儲蓄存款有接取款通知后緩期支商業(yè)銀行對儲蓄存款有接取款通知后緩期支付的責(zé)任。付的責(zé)任。o

20、 由于儲蓄存款的流動性介于活期存款和定期存款之間，銀行由于儲蓄存款的流動性介于活期存款和定期存款之間，銀行承擔(dān)的流動性風(fēng)險亦大于定期存款和小于活期存款，銀行對承擔(dān)的流動性風(fēng)險亦大于定期存款和小于活期存款，銀行對儲蓄存款支付的利率低于定期存款。儲蓄存款支付的利率低于定期存款。o 儲蓄存款主要面向個人家庭和非營利機構(gòu)，營利公司、公共儲蓄存款主要面向個人家庭和非營利機構(gòu)，營利公司、公共機構(gòu)和其他團體開立儲蓄存款賬戶受到限制。機構(gòu)和其他團體開立儲蓄存款賬戶受到限制。o 3 3創(chuàng)新存款創(chuàng)新存款o (1)(1)現(xiàn)金管理賬戶現(xiàn)金管理賬戶o 是由多個幣種、期限和性質(zhì)也不盡相同的多種存款是由多個幣種、期限和性質(zhì)

21、也不盡相同的多種存款組成，根據(jù)存戶和銀行達(dá)成的協(xié)議，存戶可以將不同組成，根據(jù)存戶和銀行達(dá)成的協(xié)議，存戶可以將不同存款賬戶的資金進(jìn)行自由轉(zhuǎn)換存款賬戶的資金進(jìn)行自由轉(zhuǎn)換o 可以委托商業(yè)銀行在某個賬戶資金出現(xiàn)較多盈余時可以委托商業(yè)銀行在某個賬戶資金出現(xiàn)較多盈余時進(jìn)行貨幣市場投資，以增加存款的收益。進(jìn)行貨幣市場投資，以增加存款的收益。o 對于商業(yè)銀行而言它是一種綜合性服務(wù)，是存款、對于商業(yè)銀行而言它是一種綜合性服務(wù)，是存款、投資、賬戶管理等多項金融服務(wù)的有機組合，具有很投資、賬戶管理等多項金融服務(wù)的有機組合，具有很大的發(fā)展?jié)摿?。大的發(fā)展?jié)摿Α?2)(2)指數(shù)定期存款指數(shù)定期存款o o 該類存單的收益不

22、是固定的，而是與有價證該類存單的收益不是固定的，而是與有價證券價格、黃金價格、外匯匯率、消費價格或券價格、黃金價格、外匯匯率、消費價格或其他合適的價格指標(biāo)相聯(lián)系的，其中較為典其他合適的價格指標(biāo)相聯(lián)系的，其中較為典型的是投資類存款。型的是投資類存款。o 該類存款的收益與股票或商品的價格變動該類存款的收益與股票或商品的價格變動相聯(lián)系，當(dāng)股票或商品價格發(fā)生某種變動時，相聯(lián)系，當(dāng)股票或商品價格發(fā)生某種變動時，存款人可以獲得額外的收益，但當(dāng)股票或商存款人可以獲得額外的收益，但當(dāng)股票或商品的價格發(fā)生相反方向變動時，存款人要承品的價格發(fā)生相反方向變動時，存款人要承擔(dān)相應(yīng)的損失擔(dān)相應(yīng)的損失o (3)(3)投資

23、賬戶投資賬戶 o 在投資賬戶上的存款主要是商業(yè)銀行針對客在投資賬戶上的存款主要是商業(yè)銀行針對客戶某種特殊需求而設(shè)計的，投資于共同基金戶某種特殊需求而設(shè)計的，投資于共同基金和年金計劃。和年金計劃。o 投資賬戶的優(yōu)勢在于：投資賬戶的優(yōu)勢在于：o 它使得商業(yè)銀行有機會與客戶保持現(xiàn)有的關(guān)它使得商業(yè)銀行有機會與客戶保持現(xiàn)有的關(guān)系，便于向客戶提供其他服務(wù)并收取額外費系，便于向客戶提供其他服務(wù)并收取額外費用收入。用收入。o （4 4）個人退休金賬戶：工薪階層每年按規(guī)）個人退休金賬戶：工薪階層每年按規(guī)定向退休金賬戶存入固定數(shù)額資金，主要用定向退休金賬戶存入固定數(shù)額資金，主要用于客戶退休后的支出，投資該賬戶的存

24、款免于客戶退休后的支出，投資該賬戶的存款免繳個人收入所得稅。是商業(yè)銀行重要資金來繳個人收入所得稅。是商業(yè)銀行重要資金來源。源。o (4)結(jié)構(gòu)性存款結(jié)構(gòu)性存款 o 所謂結(jié)構(gòu)性存款是指在普通存款的基礎(chǔ)上嵌入某所謂結(jié)構(gòu)性存款是指在普通存款的基礎(chǔ)上嵌入某種金融衍生工具種金融衍生工具( (主要是各類期權(quán)主要是各類期權(quán)) )，通過與利率、，通過與利率、匯率、指數(shù)等的波動掛鉤或與某實體的信用情況匯率、指數(shù)等的波動掛鉤或與某實體的信用情況掛鉤從而使存款人在承受一定風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲得掛鉤從而使存款人在承受一定風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲得較高收益的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。較高收益的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。o 它是一個結(jié)合固定收益產(chǎn)品與選擇權(quán)組合形式它是一

25、個結(jié)合固定收益產(chǎn)品與選擇權(quán)組合形式的產(chǎn)品交易。它透過選擇權(quán)與固定收益產(chǎn)品間的的產(chǎn)品交易。它透過選擇權(quán)與固定收益產(chǎn)品間的結(jié)合，使得結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的投資報酬與連接到標(biāo)的結(jié)合，使得結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的投資報酬與連接到標(biāo)的關(guān)聯(lián)資產(chǎn)價格波動產(chǎn)生連動效應(yīng)，可以達(dá)到在一關(guān)聯(lián)資產(chǎn)價格波動產(chǎn)生連動效應(yīng)，可以達(dá)到在一定程度上保障本金或獲得較高投資報酬率的功能。定程度上保障本金或獲得較高投資報酬率的功能。o 我國商業(yè)銀行存款種類我國商業(yè)銀行存款種類o 按期限劃分按期限劃分活期存款、定期存款、定活兩便存款活期存款、定期存款、定活兩便存款o 按資金來源性質(zhì)劃分按資金來源性質(zhì)劃分經(jīng)濟組織存款、城鄉(xiāng)居民的儲蓄存經(jīng)濟組織存款、城鄉(xiāng)居民的

26、儲蓄存款、財政性存款款、財政性存款o 按存款性質(zhì)劃分按存款性質(zhì)劃分原始存款、派生存款原始存款、派生存款o 按存款的幣種劃分按存款的幣種劃分本幣存款、外幣存款本幣存款、外幣存款o 近年來新推出的存款種類近年來新推出的存款種類信用卡存款賬戶、個人支票存信用卡存款賬戶、個人支票存款賬戶、工資賬戶、公用事業(yè)的各項收費賬戶、住房儲蓄賬戶、款賬戶、工資賬戶、公用事業(yè)的各項收費賬戶、住房儲蓄賬戶、愛心儲蓄賬戶、各種禮儀儲蓄賬戶愛心儲蓄賬戶、各種禮儀儲蓄賬戶第二節(jié)第二節(jié)商業(yè)銀行非存款負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行非存款負(fù)債業(yè)務(wù)o 銀行經(jīng)過多年的實踐認(rèn)識到要拒絕一個好的銀行經(jīng)過多年的實踐認(rèn)識到要拒絕一個好的貸款項目僅僅靠說貸

27、款項目僅僅靠說“我們沒有足夠的存款來我們沒有足夠的存款來支持這項貸款支持這項貸款”是不能被客戶所接受的，拒是不能被客戶所接受的，拒絕一項貸款要求通常意味著失去被拒絕的客絕一項貸款要求通常意味著失去被拒絕的客戶的存款甚至其他的潛在業(yè)務(wù)。另一方面，戶的存款甚至其他的潛在業(yè)務(wù)。另一方面，提供一項貸款提供一項貸款即使當(dāng)時資金來源不充足即使當(dāng)時資金來源不充足往往會帶來新的存款與業(yè)務(wù)。所以一項貸往往會帶來新的存款與業(yè)務(wù)。所以一項貸款之后受益的不僅僅是借方?？钪笫芤娴牟粌H僅是借方。o 一、非存款負(fù)債的特點一、非存款負(fù)債的特點o 商業(yè)銀行的非存款負(fù)債又稱借款負(fù)債，是指銀商業(yè)銀行的非存款負(fù)債又稱借款負(fù)債，是指

28、銀行主動通過金融市場或直接向中央銀行融通資行主動通過金融市場或直接向中央銀行融通資金。金。是主動負(fù)債，是銀行經(jīng)營的賣方市場。是主動負(fù)債，是銀行經(jīng)營的賣方市場。o （一）主動性（一）主動性o （二）成本高（二）成本高o （三）風(fēng)險大（三）風(fēng)險大o二、非存款負(fù)債的主要渠道二、非存款負(fù)債的主要渠道o非存款負(fù)債即借款負(fù)債由非存款負(fù)債即借款負(fù)債由短期借款和長期借款短期借款和長期借款組成。組成。o（一）短期借款（一）短期借款o短期借款是指商業(yè)銀行一年期以內(nèi)的融資，主要渠道如短期借款是指商業(yè)銀行一年期以內(nèi)的融資，主要渠道如下：下：o 1、同業(yè)拆借、同業(yè)拆借o 同業(yè)拆借是銀行之間利用資金融通過程中的時間差、空

29、同業(yè)拆借是銀行之間利用資金融通過程中的時間差、空間差來調(diào)劑資金余缺的一種短期資金借貸方式。同業(yè)拆間差來調(diào)劑資金余缺的一種短期資金借貸方式。同業(yè)拆借作為臨時性的頭寸調(diào)劑，主要用于支持日常性資金周借作為臨時性的頭寸調(diào)劑，主要用于支持日常性資金周轉(zhuǎn)，通常是隔日償還，因而也稱日拆。轉(zhuǎn)，通常是隔日償還，因而也稱日拆。o 同業(yè)拆借在美國稱為聯(lián)儲資金買賣，即商業(yè)銀行之間超同業(yè)拆借在美國稱為聯(lián)儲資金買賣，即商業(yè)銀行之間超額準(zhǔn)備金的調(diào)劑。額準(zhǔn)備金的調(diào)劑。o 銀行同業(yè)拆借利率指的是銀行同業(yè)之間的短期資金銀行同業(yè)拆借利率指的是銀行同業(yè)之間的短期資金借貸利率借貸利率。它有兩個利率，拆進(jìn)利率表示銀行愿意。它有兩個利率，

30、拆進(jìn)利率表示銀行愿意借款的利率；拆出利率表示銀行愿意貸款的利率。借款的利率；拆出利率表示銀行愿意貸款的利率。一家銀行的拆進(jìn)（借款）實際上也是另一家銀行的一家銀行的拆進(jìn)（借款）實際上也是另一家銀行的拆出（貸款）。同一家銀行的拆進(jìn)和拆出利率的利拆出（貸款）。同一家銀行的拆進(jìn)和拆出利率的利差就是銀行的收益。差就是銀行的收益。o 2、證券回購協(xié)議、證券回購協(xié)議o o 證券回購協(xié)議是銀行出售持有的證券，并同時簽訂協(xié)議在某一證券回購協(xié)議是銀行出售持有的證券，并同時簽訂協(xié)議在某一約定時間按協(xié)定的價格重新將其買回的業(yè)務(wù)。由于銀行必須履約定時間按協(xié)定的價格重新將其買回的業(yè)務(wù)。由于銀行必須履行買回已售出證券的義務(wù)

31、，所以，回購協(xié)議的實質(zhì)是商業(yè)銀行行買回已售出證券的義務(wù)，所以，回購協(xié)議的實質(zhì)是商業(yè)銀行通過出售證券獲得資金的一種形式。通過出售證券獲得資金的一種形式。o 回購協(xié)議中的金融資產(chǎn)主要是證券。在發(fā)達(dá)國家，只要資金供回購協(xié)議中的金融資產(chǎn)主要是證券。在發(fā)達(dá)國家，只要資金供應(yīng)者接受，任何資產(chǎn)都可回購交易。而我國的回購協(xié)議則嚴(yán)格應(yīng)者接受，任何資產(chǎn)都可回購交易。而我國的回購協(xié)議則嚴(yán)格限制于限制于國債。國債?；刭弲f(xié)議利率較低。回購協(xié)議利率較低。o 回購協(xié)議期限可長可短，由流動性需求決定。可以是隔夜拆借，回購協(xié)議期限可長可短，由流動性需求決定?？梢允歉粢共鸾?，也可長至數(shù)月。大多數(shù)的協(xié)議期限是幾天。在美國近年來可續(xù)

32、也可長至數(shù)月。大多數(shù)的協(xié)議期限是幾天。在美國近年來可續(xù)協(xié)議有增長的趨勢。協(xié)議有增長的趨勢。o 可續(xù)協(xié)議是指在回購協(xié)議下通過出售證券獲得的資金可以無限可續(xù)協(xié)議是指在回購協(xié)議下通過出售證券獲得的資金可以無限期使用，直至買賣雙方中有一方?jīng)Q定終止這種行為。期使用，直至買賣雙方中有一方?jīng)Q定終止這種行為。商業(yè)銀行通過回購協(xié)議而融通到的資金可以商業(yè)銀行通過回購協(xié)議而融通到的資金可以不提繳存款準(zhǔn)備金不提繳存款準(zhǔn)備金，從而有利于從而有利于借款實際成本的減少借款實際成本的減少；與其他借款相比，回購協(xié)議是；與其他借款相比，回購協(xié)議是一種最容易確定和控制期限的短期借款；回購協(xié)議作為一種金融一種最容易確定和控制期限的短

33、期借款；回購協(xié)議作為一種金融工具，有利于商業(yè)銀行更好地滲透到貨幣市場的各個領(lǐng)域。工具，有利于商業(yè)銀行更好地滲透到貨幣市場的各個領(lǐng)域。 o 3、向中央銀行借款、向中央銀行借款o 各國中央銀行通常把對商業(yè)銀行的放款作為宏觀金融調(diào)控的各國中央銀行通常把對商業(yè)銀行的放款作為宏觀金融調(diào)控的主要手段，這種放款的數(shù)額將直接構(gòu)成具有成倍派生能力的主要手段，這種放款的數(shù)額將直接構(gòu)成具有成倍派生能力的基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)貨幣，其利率則隨經(jīng)濟、金融形勢的變化而調(diào)節(jié)，一般，其利率則隨經(jīng)濟、金融形勢的變化而調(diào)節(jié)，一般要高于同業(yè)拆借利率。要高于同業(yè)拆借利率。 o 商業(yè)銀行向中央銀行借款主要通過兩條途徑：商業(yè)銀行向中央銀行借款主要

34、通過兩條途徑：再貼現(xiàn)和再貸再貼現(xiàn)和再貸款款。o 再貼現(xiàn)再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行把自己從工商企業(yè)那里以貼現(xiàn)方式買進(jìn)的是商業(yè)銀行把自己從工商企業(yè)那里以貼現(xiàn)方式買進(jìn)的票據(jù)再轉(zhuǎn)向中央銀行貼現(xiàn)。票據(jù)再轉(zhuǎn)向中央銀行貼現(xiàn)。o 再貸款再貸款即商業(yè)銀行向中央銀行直接借款。再貸款一般分為抵即商業(yè)銀行向中央銀行直接借款。再貸款一般分為抵押貸款和信用貸款兩種。抵押貸款是商業(yè)銀行將其持有的各押貸款和信用貸款兩種。抵押貸款是商業(yè)銀行將其持有的各種有價證券或票據(jù)作抵押，或者將商業(yè)銀行對企業(yè)貸款時取種有價證券或票據(jù)作抵押，或者將商業(yè)銀行對企業(yè)貸款時取得的抵押品再抵押給中央銀行而取得的貸款。信用貸款是僅得的抵押品再抵押給中央銀行而取得

35、的貸款。信用貸款是僅依靠商業(yè)銀行信用，無需提供抵押品的一種借款。依靠商業(yè)銀行信用，無需提供抵押品的一種借款。o 中國商業(yè)銀行向中央銀行的借款，基本采取的是中國商業(yè)銀行向中央銀行的借款，基本采取的是再再貸款貸款形式。形式。o 目前我國中央銀行的再貸款有年度性貸款、季節(jié)性目前我國中央銀行的再貸款有年度性貸款、季節(jié)性貸款和日拆性貸款三種。貸款和日拆性貸款三種。 o 以再貸款為主要形式，有利于國家和中央銀行強化以再貸款為主要形式，有利于國家和中央銀行強化宏觀金融的計劃控制，但是，再貸款并不像再貼現(xiàn)宏觀金融的計劃控制，但是，再貸款并不像再貼現(xiàn)那樣完全建立在經(jīng)濟實際運行的基礎(chǔ)之上。再貸款那樣完全建立在經(jīng)濟

36、實際運行的基礎(chǔ)之上。再貸款規(guī)模的決策也難以避免主觀隨意性。規(guī)模的決策也難以避免主觀隨意性。o 隨著我國票據(jù)和貼現(xiàn)市場的發(fā)展，商業(yè)銀行的貼現(xiàn)隨著我國票據(jù)和貼現(xiàn)市場的發(fā)展，商業(yè)銀行的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)將逐漸擴大，逐步業(yè)務(wù)將逐漸擴大，逐步以再貼現(xiàn)取代再貸款，將是以再貼現(xiàn)取代再貸款，將是歷史發(fā)展的必然趨勢。歷史發(fā)展的必然趨勢。常備借貸便利常備借貸便利(StandingLendingFacility(StandingLendingFacility，SLF)SLF)o常備借貸便利(StandingLendingFacility，SLF)，是央行正常的流動性供給渠道，主要功能是滿足金融機構(gòu)期限較長的大額流動性需求。對

37、象主要為政策性銀行和全國性商業(yè)銀行，期限為1-3個月。以抵押方式發(fā)放，合格抵押品包括高信用評級的債券類資產(chǎn)及優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)等。它和中央銀行貸款有一定區(qū)別。它是以抵押方式發(fā)放，合格抵押品包括高信用評級的債券類資產(chǎn)及優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)等，金融機構(gòu)還款時，要考慮債券貼現(xiàn)額度等問題。oSLF操作接受的合格抵押品包括國債、中央銀行票據(jù)、國家開發(fā)銀行及政策性金融債、高等級公司信用債等債券資產(chǎn)，通過設(shè)置不同的抵押率來控制信用風(fēng)險。抵押補充貸款抵押補充貸款PSLPSLo 抵押補充貸款（PSL，即Pledged Supplementary Lending的縮寫），PSL，是指中央銀行以抵押方式向商業(yè)銀行發(fā)放貸款，合格抵

38、押品可能包括高信用評級的債券類資產(chǎn)及優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)等，其亦是一種基礎(chǔ)貨幣投放工具。o PSL這一工具和再貸款非常類似，再貸款是一種無抵押的信用貸款，不過市場往往將再貸款賦予某種金融穩(wěn)定含義，即一家機構(gòu)出了問題才會被投放再貸款。出于各種原因，央行可能是將再貸款工具升級為PSL，未來PSL有可能將很大程度上取代再貸款工具，但再貸款依然在央行的政策工具籃子當(dāng)中。o 4、歐洲貨幣市場借款、歐洲貨幣市場借款o 歐洲貨幣市場借款是指借入歐洲美元和其他外國貨幣。歐洲貨幣市場借款是指借入歐洲美元和其他外國貨幣。o 歐洲貨幣存款是指當(dāng)一家銀行接受的存款不是母國貨幣時，該存歐洲貨幣存款是指當(dāng)一家銀行接受的存款不是母

39、國貨幣時，該存款被稱為歐洲貨幣存款?？畋环Q為歐洲貨幣存款。o 歐洲美元是指存放在美國境外的各銀行的美元存款，因主要存放歐洲美元是指存放在美國境外的各銀行的美元存款，因主要存放在英國倫敦租界各國銀行賬戶上，故稱歐洲美元存款。在英國倫敦租界各國銀行賬戶上，故稱歐洲美元存款。o 歐洲貨幣市場特點歐洲貨幣市場特點歐洲貨幣市場不受任何國家政府管制和納稅限制歐洲貨幣市場不受任何國家政府管制和納稅限制存款利率相對較高，放款利率相對較低，存放款利率差額較小存款利率相對較高，放款利率相對較低，存放款利率差額較小歐洲貨幣市場資金調(diào)度靈活、手續(xù)簡便歐洲貨幣市場資金調(diào)度靈活、手續(xù)簡便歐洲貨幣市場的借款利率由交易雙方依

40、據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率具歐洲貨幣市場的借款利率由交易雙方依據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率具體商定體商定o 風(fēng)險高于國內(nèi)借款風(fēng)險高于國內(nèi)借款o 5、票據(jù)市場借款、票據(jù)市場借款o 商業(yè)票據(jù)是一些知名的大公司籌集運作資金而發(fā)行商業(yè)票據(jù)是一些知名的大公司籌集運作資金而發(fā)行的短期票據(jù)，期限從三、四天到九個月不等。通過的短期票據(jù)，期限從三、四天到九個月不等。通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)籌集的資金大部分被用作購買存貨、發(fā)行商業(yè)票據(jù)籌集的資金大部分被用作購買存貨、原材料、付稅或是滿足其他緊急流動性需求。原材料、付稅或是滿足其他緊急流動性需求。o 目前美國的聯(lián)邦法規(guī)定商業(yè)銀行不能直接發(fā)行商目前美國的聯(lián)邦法規(guī)定商業(yè)銀行不能直接發(fā)行商業(yè)票據(jù)，

41、但它的附屬公司可以。在沒有取消存款利業(yè)票據(jù)，但它的附屬公司可以。在沒有取消存款利率限制時，許多銀行共同成立一家控股公司來發(fā)行率限制時，許多銀行共同成立一家控股公司來發(fā)行商業(yè)票據(jù)以避開對存款利率的限制性規(guī)定商業(yè)票據(jù)以避開對存款利率的限制性規(guī)定 。o 6 6、大面額存單（、大面額存單（Certificates of Certificates of Deposit,CDs)Deposit,CDs)o 大面額存單是銀行負(fù)債證券化的表現(xiàn)，也是西方商業(yè)大面額存單是銀行負(fù)債證券化的表現(xiàn)，也是西方商業(yè)銀行通過發(fā)行短期金融債券籌集資金的主要形式。銀行通過發(fā)行短期金融債券籌集資金的主要形式。o 大面額存單的特點是

42、可轉(zhuǎn)讓，有較高的利率，集中了大面額存單的特點是可轉(zhuǎn)讓，有較高的利率，集中了活期存款的流動性和定期存款高利息?；钇诖婵畹牧鲃有院投ㄆ诖婵罡呃?。o 大面額存單的主要優(yōu)點：大面額存單的主要優(yōu)點：不繳納存款準(zhǔn)備金不繳納存款準(zhǔn)備金資金來源比較穩(wěn)定資金來源比較穩(wěn)定大面額存單發(fā)行成本較低大面額存單發(fā)行成本較低o （二）長期借款（二）長期借款o 中長期借款是指一年期以上的借款。商業(yè)銀行中長期借款是指一年期以上的借款。商業(yè)銀行的中長期借款一般采用的中長期借款一般采用發(fā)行債券發(fā)行債券的形式。的形式。o （一）西方國家商業(yè)銀行發(fā)行債券種類（一）西方國家商業(yè)銀行發(fā)行債券種類o 1、資本性債券和一般性債券。資本性債券

43、是為、資本性債券和一般性債券。資本性債券是為了補充銀行資本不足而發(fā)行的一種債券，是介于了補充銀行資本不足而發(fā)行的一種債券，是介于銀行存款和股票資本之間的債務(wù)。一般性債券是銀行存款和股票資本之間的債務(wù)。一般性債券是直接為滿足長期貸款或投資的需要而發(fā)行的債務(wù)。直接為滿足長期貸款或投資的需要而發(fā)行的債務(wù)。o 資本性債券資本性債券是為彌補銀行資本不足而發(fā)行的，介是為彌補銀行資本不足而發(fā)行的，介于存款負(fù)債和股票資本之間的一種債務(wù)，于存款負(fù)債和股票資本之間的一種債務(wù)，巴賽巴賽爾協(xié)議爾協(xié)議稱之為稱之為附屬資本附屬資本或次級長期債務(wù)?；虼渭夐L期債務(wù)。巴巴賽爾協(xié)議賽爾協(xié)議對附屬債務(wù)資本有著嚴(yán)格的數(shù)量限對附屬債務(wù)

44、資本有著嚴(yán)格的數(shù)量限制。制。o 在資本性債券中，近年來頗受歡迎和廣泛流行的在資本性債券中，近年來頗受歡迎和廣泛流行的是是可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券，這是附有專門規(guī)定，允許持有人，這是附有專門規(guī)定，允許持有人可在一定時間內(nèi)以一定價格向發(fā)行銀行換取該銀可在一定時間內(nèi)以一定價格向發(fā)行銀行換取該銀行股票的債券。行股票的債券。o 2、固定利率債券和浮動利率債券。前者是指在債券期限、固定利率債券和浮動利率債券。前者是指在債券期限內(nèi)利率固定不變的債券；后者是在規(guī)定的期限內(nèi)，根據(jù)內(nèi)利率固定不變的債券；后者是在規(guī)定的期限內(nèi)，根據(jù)事先約定的間隔期，按選定的市場利率進(jìn)行利率調(diào)整的事先約定的間隔期，按選定的市場利率進(jìn)行利率

45、調(diào)整的債券。債券。o 3擔(dān)保債券和信用債券。擔(dān)保債券是以發(fā)行銀行的財產(chǎn)擔(dān)保債券和信用債券。擔(dān)保債券是以發(fā)行銀行的財產(chǎn)作為抵押擔(dān)保的債券，信用債券是以發(fā)行銀行的信用為作為抵押擔(dān)保的債券，信用債券是以發(fā)行銀行的信用為擔(dān)保的債券。擔(dān)保的債券。o 4貼現(xiàn)（貼水）債券。貼水債券是按一定的貼現(xiàn)率以貼現(xiàn)（貼水）債券。貼水債券是按一定的貼現(xiàn)率以低于債券面額的價格發(fā)行的債券。低于債券面額的價格發(fā)行的債券。o 5、國際金融債券。外國金融債券、歐洲金融債券、平行、國際金融債券。外國金融債券、歐洲金融債券、平行金融債券金融債券o 外國金融債券外國金融債券指債券發(fā)行銀行通過外國金融市場所指債券發(fā)行銀行通過外國金融市場所

46、在國的銀行或金融機構(gòu)組織發(fā)行以該國貨幣為面值的金在國的銀行或金融機構(gòu)組織發(fā)行以該國貨幣為面值的金融債券。融債券。o 歐洲金融債券歐洲金融債券指債券發(fā)行銀行通過其他銀行或金融機指債券發(fā)行銀行通過其他銀行或金融機構(gòu)，在債券面值貨幣以外的國家發(fā)行并推銷的債構(gòu)，在債券面值貨幣以外的國家發(fā)行并推銷的債券。券。o 平行金融債券平行金融債券指發(fā)行銀行為籌措一筆資金，在幾個國指發(fā)行銀行為籌措一筆資金，在幾個國家同時發(fā)行債券，債券分別以各投資國的貨幣標(biāo)價，各家同時發(fā)行債券，債券分別以各投資國的貨幣標(biāo)價，各債券的借款條件和利率基本相同。實際上這是一家銀行債券的借款條件和利率基本相同。實際上這是一家銀行同時在不同國

47、家發(fā)行的幾筆外國金融債券。同時在不同國家發(fā)行的幾筆外國金融債券。o 在以上幾種債券中，歐洲債券通常以國際通用貨幣標(biāo)價在以上幾種債券中，歐洲債券通常以國際通用貨幣標(biāo)價（如美元），所籌資金的使用范圍廣泛，因而是一種主（如美元），所籌資金的使用范圍廣泛，因而是一種主要的國際金融債券。要的國際金融債券。o比較金融債券比較金融債券與銀行存款？與銀行存款？第三節(jié)第三節(jié)商業(yè)銀行存款負(fù)債管理商業(yè)銀行存款負(fù)債管理o 一、一、確定負(fù)債需求量應(yīng)考慮的因素o 銀行的負(fù)債需求是指銀行對存款和借入款的需求, 包括負(fù)債總量與結(jié)構(gòu)的需求。銀行的負(fù)債需求主要由以下因素決定。o (一) 資產(chǎn)增長對資金的需求銀行在一定時期的發(fā)展計

48、劃, 確定了銀行利潤增長目標(biāo)和為實現(xiàn)這一目標(biāo)需要達(dá)到的資產(chǎn)規(guī)模, 從而決定了銀行負(fù)債資金需求量。 (二) 流動性需求銀行的流動性計劃規(guī)定了在一定時期內(nèi)資金供給與需求的數(shù)量、流動性缺口和平衡流動性供求的途徑。(三) 利率敏感性組合對資金的需求利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的重新配置。(四) 再籌資的需求再籌資是指當(dāng)銀行的某項資金來源到期時, 銀行必須重新籌集資金來補足資金來源的缺口(五) 資本增長狀況在資產(chǎn)規(guī)模一定的情況下, 資本數(shù)額越多, 所需要的負(fù)債越少, 反之相反。o 二二、負(fù)債風(fēng)險、負(fù)債風(fēng)險o 1、流動性風(fēng)險流動性風(fēng)險是指銀行不能到期支付債務(wù)或滿足臨時提取存款是指銀行不能到期支付債務(wù)或滿

49、足臨時提取存款的要求，使銀行蒙受信譽損失或經(jīng)濟損失，甚至發(fā)生被擠兌倒的要求，使銀行蒙受信譽損失或經(jīng)濟損失，甚至發(fā)生被擠兌倒閉的可能性。閉的可能性。 案例案例大陸伊利諾伊銀行國有化大陸伊利諾伊銀行國有化海南發(fā)展銀行的倒閉海南發(fā)展銀行的倒閉o 2、利率風(fēng)險利率風(fēng)險是由于市場利率變動的不確定性導(dǎo)致的銀行收益或是由于市場利率變動的不確定性導(dǎo)致的銀行收益或市場價值的波動。利率風(fēng)險的大小取決于利率變動引起的銀行市場價值的波動。利率風(fēng)險的大小取決于利率變動引起的銀行收益或市場價值變動幅度的大小。收益或市場價值變動幅度的大小。 o 案例案例美國第一賓夕法尼亞銀行財務(wù)危機美國第一賓夕法尼亞銀行財務(wù)危機o 3、市

50、場風(fēng)險市場風(fēng)險是指由于市場變化而使銀行遭受損失的可能性。是指由于市場變化而使銀行遭受損失的可能性。隨著銀行負(fù)債中借入資金的增加，負(fù)債的市場風(fēng)險也隨之加大。隨著銀行負(fù)債中借入資金的增加，負(fù)債的市場風(fēng)險也隨之加大。三、存款規(guī)?？刂迫?、存款規(guī)?？刂苚 o （一）從宏觀經(jīng)濟運行角度分析存款規(guī)模（一）從宏觀經(jīng)濟運行角度分析存款規(guī)模o 從宏觀講，一國存款總量取決于該國國民經(jīng)濟發(fā)展的從宏觀講，一國存款總量取決于該國國民經(jīng)濟發(fā)展的總體水平，存款總量的增減受多種因素的影響?？傮w水平，存款總量的增減受多種因素的影響。o （二）從銀行經(jīng)營管理角度分析存款規(guī)模（二）從銀行經(jīng)營管理角度分析存款規(guī)模o 一家銀行的存款量應(yīng)

51、當(dāng)控制在吸收存款的成本與管理負(fù)一家銀行的存款量應(yīng)當(dāng)控制在吸收存款的成本與管理負(fù)擔(dān)可承受的能力及銀行可發(fā)放貸款的能力范圍內(nèi)。擔(dān)可承受的能力及銀行可發(fā)放貸款的能力范圍內(nèi)。o （三）從數(shù)量上分析銀行存款規(guī)模（三）從數(shù)量上分析銀行存款規(guī)模o 國外商業(yè)銀行通常通過存款成本的變化來控制存款數(shù)國外商業(yè)銀行通常通過存款成本的變化來控制存款數(shù)量的增長，這種規(guī)?？刂品绞绞且环N行之有效的方法。量的增長，這種規(guī)?？刂品绞绞且环N行之有效的方法。從數(shù)量方面確定銀行的存款規(guī)模時，主要考慮銀行的邊從數(shù)量方面確定銀行的存款規(guī)模時，主要考慮銀行的邊際成本和邊際收益。際成本和邊際收益。o 1)政府不實行利率管制下存款數(shù)量的控制政府

52、不實行利率管制下存款數(shù)量的控制模式。當(dāng)一國政府對銀行存款不實行最高存模式。當(dāng)一國政府對銀行存款不實行最高存款利率限制時，最佳存款量決于邊際成本與款利率限制時，最佳存款量決于邊際成本與邊際收益的交點。用圖形表示：邊際收益的交點。用圖形表示：o 2)政府利率管制下的存款控制模式。在其他政府利率管制下的存款控制模式。在其他條件不變的情況下，最高的存款利率決定了條件不變的情況下，最高的存款利率決定了銀行可能吸收的存款數(shù)量。但是，從負(fù)債管銀行可能吸收的存款數(shù)量。但是，從負(fù)債管理角度看，并不意味著這就是最佳存款量。理角度看，并不意味著這就是最佳存款量。銀行的最佳存款量取決于新的邊際成本與邊銀行的最佳存款量

53、取決于新的邊際成本與邊際收益的交點。如圖所示際收益的交點。如圖所示o 結(jié)論：在政府實行利率管制下，銀行要獲得結(jié)論：在政府實行利率管制下，銀行要獲得最大的利潤，必須爭取最佳存款量，其途徑最大的利潤，必須爭取最佳存款量，其途徑只能在利率政策以外。只能在利率政策以外。四、影響銀行存款的因素四、影響銀行存款的因素o (一) 影響銀行存款的外部因素n 1.社會經(jīng)濟發(fā)展水平和經(jīng)濟周期n 2.中央銀行的貨幣政策n 3.個人收入的變化n 4.存款利率的變動n 5.支付結(jié)算制度的發(fā)達(dá)程度n 6.政府的法律法規(guī)o (二) 影響銀行存款的內(nèi)部因素n 1.銀行放款和投資的增減n 2.貸款便利與否n 3.存款種類n 4

54、.銀行服務(wù)質(zhì)量與數(shù)量n 5.銀行的規(guī)模與信譽n 6.業(yè)務(wù)關(guān)系與人事關(guān)系o 五、負(fù)債成本構(gòu)成五、負(fù)債成本構(gòu)成o （一）存款成本（一）存款成本o 對負(fù)債成本的測算對負(fù)債成本的測算是銀行負(fù)債管理的重心之所在，是是銀行負(fù)債管理的重心之所在，是否達(dá)到最低負(fù)債成本率水平體現(xiàn)著銀行的經(jīng)營管理水否達(dá)到最低負(fù)債成本率水平體現(xiàn)著銀行的經(jīng)營管理水平和競爭能力。平和競爭能力。o 存款負(fù)債成本包括利息支出和非利息支出。存款負(fù)債成本包括利息支出和非利息支出。o 1、利息成本、利息成本o 利息成本是指由存款利息構(gòu)成的成本，是銀行吸收資金支付給客利息成本是指由存款利息構(gòu)成的成本，是銀行吸收資金支付給客戶的報酬。利息成本的高低

55、主要受以下兩個因素的影響。戶的報酬。利息成本的高低主要受以下兩個因素的影響。o (1)利息率。銀行在確定存款成本時考慮的主要因素如下：第一，利息率。銀行在確定存款成本時考慮的主要因素如下：第一，存期長短。存期長短。第二，風(fēng)險大小。第三，銀行的營銷思想。第四，銀第二，風(fēng)險大小。第三，銀行的營銷思想。第四，銀行流動性需求狀況。行流動性需求狀況。o (2)存款結(jié)構(gòu)。銀行的存款結(jié)構(gòu)首先取決于社會公眾對各類存款存款結(jié)構(gòu)。銀行的存款結(jié)構(gòu)首先取決于社會公眾對各類存款服務(wù)的需求狀況，其次取決于銀行吸收存款的政策。服務(wù)的需求狀況，其次取決于銀行吸收存款的政策。o 2、服務(wù)成本（營業(yè)成本）、服務(wù)成本（營業(yè)成本）o

56、 o 服務(wù)成本是指銀行吸收資金所支付的除利息以外服務(wù)成本是指銀行吸收資金所支付的除利息以外的其他成本。包括處理支票業(yè)務(wù)的費用、代收代的其他成本。包括處理支票業(yè)務(wù)的費用、代收代付費用、利用計算機提供自動化服務(wù)的費用、廣付費用、利用計算機提供自動化服務(wù)的費用、廣告宣傳費用、存款部門人員的工資、設(shè)備折舊等。告宣傳費用、存款部門人員的工資、設(shè)備折舊等。o 美國一些銀行服務(wù)費的收取采用相關(guān)定價法美國一些銀行服務(wù)費的收取采用相關(guān)定價法服服務(wù)費用隨存款余額的增加而減少務(wù)費用隨存款余額的增加而減少.o 3、有關(guān)成本、有關(guān)成本o 有關(guān)成本是指與增加存款有關(guān)，但未包括在有關(guān)成本是指與增加存款有關(guān)，但未包括在利息成

57、本和服務(wù)成本中的開支。利息成本和服務(wù)成本中的開支。o （1）風(fēng)險成本。風(fēng)險成本是指由于存款增）風(fēng)險成本。風(fēng)險成本是指由于存款增加引起銀行風(fēng)險增加必須付出的代價。加引起銀行風(fēng)險增加必須付出的代價。o （2）連鎖反應(yīng)成本。連鎖反應(yīng)成本是指銀）連鎖反應(yīng)成本。連鎖反應(yīng)成本是指銀行因提高利率或增加服務(wù)吸收新存款，由此行因提高利率或增加服務(wù)吸收新存款，由此引起的原有存款成本的提高。引起的原有存款成本的提高。o 4、資金成本、資金成本o 資金成本是利息成本和服務(wù)成本的總稱。是指現(xiàn)有資金的單位平均借入成本。o 資金成本除以所吸收的資金總額就是資金的成本率o 資金成本的主要用途在于評價和分析銀行的歷史成本, 更

58、多用于成本分析。其缺陷在于不反映未來成本的變動, 因此資金平均成本不能作為貸款定價的依據(jù)。%100吸收的存款額營業(yè)費用利息成本資金成本率o 5、可用資金成本、可用資金成本o可用資金是指商業(yè)銀行可以用于貸款和投資等盈利性資產(chǎn)的資金，是商業(yè)銀行總資金來源中扣除應(yīng)交存的法定準(zhǔn)備金和必要的儲備金之后的余額。o 資金成本除以可用資金總額即可得到可用資金成本率。%100必要的超額準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金吸收存款營業(yè)費用利息成本可用資金成本率o 6、可用資金邊際成本o o 商業(yè)銀行資金邊際成本是指商業(yè)銀行吸收一個單位資金所需付出的成本增量。o 商業(yè)銀行的邊際資產(chǎn)回報則指每增加一個單位的資產(chǎn)所帶來的額外收益。 o

59、 MCn=第n種資金來源的邊際成本；o NIn=第n種資金來源新增的利息支出；NMn=第n種資金來源新增的其他開支；Nfn=第n種資金來源新增的可用資金；NFn=商業(yè)銀行新增的第n種資金；o NTf商業(yè)銀行新增的資金總額；o MC商業(yè)銀行新增資金的平均邊際成本 （二）（二）非存款負(fù)債可用資金邊際成本非存款負(fù)債可用資金邊際成本 非存款負(fù)債的可用資金邊際成本等于每一來源的實際借入成本(包括利息成本和交易成本)。按照傳統(tǒng)觀點, 其成本率就是貼現(xiàn)率。即將銀行預(yù)期支付的利息和到期償還的本金進(jìn)行貼現(xiàn), 其貼現(xiàn)額等于銀行所得到的資金凈額。（三）（三）影響存款成本的因素影響存款成本的因素o (一) 銀行規(guī)模n

60、銀行規(guī)模越大, 存款風(fēng)險越小, 有效存款利率水平越低o (二) 對客戶的收費n1.活期存款的總成本都高于定期存款。主要原因是, 支票處理及存取款花費了較高的人力和設(shè)備運行成本。n2.活期存款凈成本低于定期存款, 凈收益高于定期存款。這是因為活期存款對客戶收取了較高的費用,定期存款經(jīng)營成本較低, 其服務(wù)收費抵消成本的作用微乎其微, 甚至可以忽略不計。這也是近年來面對不斷上升的經(jīng)營成本, 銀行服務(wù)費用提高的原因。（四）不同存款賬戶的功能性成本分析（四）不同存款賬戶的功能性成本分析FRB聯(lián)邦儲備銀行通過其成本核算體系提供了關(guān)于銀聯(lián)邦儲備銀行通過其成本核算體系提供了關(guān)于銀行存款成本和收入的重要線索，稱