大學(xué)課程設(shè)計方案國有商業(yè)銀行流動性分析

1、我國國有商業(yè)銀行流動性分析史源 西安翻譯經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 7112636029 摘要: 近幾年 , 隨著”入市”地現(xiàn)狀 , 我國商業(yè)銀行地經(jīng)營環(huán)境和管理理念發(fā) 生了根本性變化 , 金融市場競爭更加激烈 ,觸發(fā)銀行流動性危機(jī)地概率明顯增大 流動性風(fēng)險管理日益受到銀行業(yè)地重視 . 本文認(rèn)為 , 解決流動性管理缺陷地對 策應(yīng)從創(chuàng)造良好地外部監(jiān)管環(huán)境、切實實施資產(chǎn)負(fù)債比例管理、保全信貸資產(chǎn)、 合理追求利潤最大化以及針對不同流動性需求采取不同地彌補(bǔ)措施等方面子找 途徑.關(guān)鍵詞 : 流動性風(fēng)險 , 商業(yè)銀行 , 資本市場一 、引言 銀行地流動性一般是指商業(yè)銀行滿足存款者提現(xiàn)、支付到期債務(wù)和借款者 地正當(dāng)貸款需

2、求地能力 , 它對商業(yè)銀行尤其重要 , 是商業(yè)銀行地生命線 . 流動 性問題解決不好 , 就有可能轉(zhuǎn)化為流動性風(fēng)險 , 釀成支付危機(jī) , 引發(fā)大規(guī)模地 擠提風(fēng)潮甚至大批銀行地倒閉 , 最終以金融危機(jī)地形式爆發(fā)出來 . 因此, 流動性 是銀行穩(wěn)健經(jīng)營地前提 , 也是銀行流動性、贏利性、安全性地 "三性原則 "中地 首項. 由此可見 , 相比銀行運作中地其它風(fēng)險 , 流動性風(fēng)險地影響力更大 , 并 且是長期存在地 . 流動性風(fēng)險指地是商業(yè)銀行缺乏足夠地流動性儲備來應(yīng)付即 期負(fù)債地支付或者滿足貸款需求 , 從而引發(fā)地擠兌風(fēng)潮或銀行信譽(yù)度喪失地可 能性.我國主要地四大國有商業(yè)銀行中

3、國銀行 , 中國工商銀行 , 中國農(nóng)業(yè)銀行 , 以及中國建設(shè)銀行 . 在 1994年, 我國建立了以中央銀行 , 也就是中國人民銀行 為核心 , 商業(yè)性金融銀行與政策性金融相分離 , 國有商業(yè)銀行為主體 , 其它 商業(yè)銀行和政策性銀行并存地銀行體制 . 并為此制定了總量控制 , 比例慣例 , 分類知道 , 市場通融地銀行信貸資金管理方法 . 在 1998年, 中國人民銀行取消 了對國有商業(yè)銀行貸款限額地控制 , 在推行資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險管理地基 礎(chǔ)上 , 對國有商業(yè)銀行貸款增加量地管理方面 , 取消指令性計劃 , 改為指導(dǎo)性 計劃, 實行計劃知道 , 自求平衡 , 比例管理, 間接調(diào)控地新

4、地管理體制 . 從而, 中國國有商業(yè)銀行開始了在沒有限額控制 , 資產(chǎn)負(fù)債管理地環(huán)境下地探索 .本文首先將會提供我國國有商業(yè)銀行地部分?jǐn)?shù)據(jù) （ 比如貸存比率 , 資金 流動率 , 等等）, 對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行一些比較 , 試圖找出銀行流動性地發(fā)展趨勢 . 并且進(jìn)一步討論國有商業(yè)銀行地流動性風(fēng)險管理地問題 , 并提出地符合國家現(xiàn) 狀地對策和建議 .二、我國商業(yè)銀行流動性現(xiàn)狀根據(jù)數(shù)據(jù)顯示 , 從2004年到 2006年, 中國金融機(jī)構(gòu)地貸存比率為 57.7%, 其中, 中國工商銀行 , 中國銀行 , 中國農(nóng)業(yè)銀行 , 中國建設(shè)銀行以及中國交通 銀行占了 55.8%. 但是, 其它地 9 所股份制銀行加

5、上中信銀行和中國光大銀行 , 貸存比率為 66.2%, 相比而言 , 國有商業(yè)銀行地貸存比率要低于股份制商業(yè)銀 行. 另一方面, 在 2006年, 在人民幣流動資金比率方面 , 除了中國銀行和中國 招商銀行 , 其它銀行地流動資金率都要高于 2005 年, 而在外幣流動資金方面 , 除了中國銀行和中國民生銀行 , 其它銀行地流動資金也都要高于 2005 年. 由此 可見, 就整體而言 , 和200年相比, 中國國有商業(yè)銀行地流動資金比率是逐漸 增加地 . 對于更久之前地數(shù)據(jù) , 可以見表 1表1中國國有商業(yè)銀行流動性綜合性指標(biāo)測算表指標(biāo)流動比率存貨比率銀行2003200220012000199

6、91998200320022001200019991998工行NaNa1.0181.0411.3791.6390.7290.7330.7430.7430.8140.863農(nóng)行NaNa0.8870.8870.9631.0570.7630.7710.7870.8210.9981.029中行NaNaNaNaNaNa0.7380.7340.6930.6820.8050.843建行NaNaNaNaNaNa0.7000.6730.6650.690.6810.811現(xiàn)階段，雖然我國國有商業(yè)銀行無論在資產(chǎn)規(guī)模還是業(yè)務(wù)規(guī)模上都在國 內(nèi)，以及世界上占有明顯得優(yōu)勢，而且居世界前列，但是，國有商業(yè)銀行龐大 地資產(chǎn)規(guī)模

7、并沒達(dá)成范圍經(jīng)濟(jì)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢.從稅前利潤來看，國有商業(yè)銀 行和國外銀行存在很大差距.資金流動方面，國有商業(yè)銀行地現(xiàn)金資產(chǎn)比率普 遍低于國外銀行，這說明國有商業(yè)銀行頭寸調(diào)度和資金清算效率較低從資產(chǎn)流 動比率指標(biāo)來看，國有商業(yè)銀行高于國外銀行，這種高流動性反映國有商業(yè)銀行 資產(chǎn)使用率較低地現(xiàn)狀；從存貸比率指標(biāo)來看，國有商業(yè)銀行低于國外地大銀行 表明國外銀行存在較高地利潤追逐動機(jī)，盡量壓縮非盈利資產(chǎn)，這與資產(chǎn)流動比 率地分析是一致地.從資本充足率來看，國有商業(yè)銀行資本充足率較低.在1998 年我國發(fā)行2700億元人民幣特別國債用于補(bǔ)充國有商業(yè)銀行自有資本后，國有商業(yè)銀行地自有資本率增長明顯，但仍舊

8、低于花旗、匯豐等銀行.自有資本率地 提高說明地只能是銀行擴(kuò)充資本地結(jié)果.我國國有商業(yè)銀行地風(fēng)險承擔(dān)能力與 償債能力仍普遍低于國外大型銀行.資本充足率較低，也從另一個側(cè)面說明我國 國有商業(yè)銀行風(fēng)險資產(chǎn)占比較大.從不良資產(chǎn)比率來看，國有商業(yè)銀行地不良資 產(chǎn)比率高于國外銀行，不良貸款呆賬準(zhǔn)備金提取較少.國外銀行不良貸款中次 級、可疑、損失分別按25% 50% 100%比例提取呆賬準(zhǔn)備金，而我國國有商業(yè)銀 行實際提取比率仍然偏低.中國國有四大商業(yè)銀行2009年9月新增人民幣貸款1100億，是今年單月貸款總量最低，其中中國銀行只有30億元，從前幾月地貸 款冠軍降到四大銀行墊底.由此可見，我國國有商業(yè)銀行

9、存在著各種問題，下 一節(jié)將會具體討論我國商業(yè)銀行地問題.三、我國商業(yè)銀行流動性存在地問題防范流動性風(fēng)險地意識薄弱是流動性管理地主要問題之一.國有商業(yè)銀 行長期依靠著國家信譽(yù)，風(fēng)險意識薄弱，尤其是長期以來國家作為唯一出資者 地體制性弊病，使得國有商業(yè)銀行淡化了流動性管理地意識.近年來，四大國 有商業(yè)銀行資產(chǎn)增長很開，盈利空間有限.又缺乏有效地注資渠道，限制了保 持流動性地基礎(chǔ).這些客觀因素，成為制約國有商業(yè)銀行流動性管理地瓶頸， 大多數(shù)國有商業(yè)銀行資本充足率低于巴塞爾協(xié)議要求.加之信息披露不對稱， 社會公眾對國有商業(yè)流動性問題缺乏有效地監(jiān)督，使得國有商業(yè)銀行缺乏保持流動性地理性和危機(jī)感.近年來,

10、為了捉高金融機(jī)構(gòu)地透口月度，加強(qiáng)對商業(yè)銀 行地市場約束，我同有關(guān)機(jī)構(gòu)相繼制定了一系列地政策規(guī)范.我國目前關(guān)于國有 商業(yè)銀行風(fēng)險披露地相關(guān)規(guī)定如表2所示表2涉及國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險披露地政策規(guī)范發(fā)布時間發(fā)布部門名稱2002.07人民銀行商業(yè)銀行信息披露暫行辦法2003.09證監(jiān)會公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則 第18號-商業(yè)銀行信息披露特別規(guī)定（2008年9月1日廢止）2004.02銀監(jiān)會商業(yè)銀行資本充足率管理辦法2006.12銀監(jiān)會商業(yè)銀行信息披露暫行辦法2008.08證監(jiān)會公開發(fā)行證券地公司信息披露編報規(guī)則 第26號-商業(yè)銀行信息披露特別規(guī)定（2008年9月1日開始實施）在披露地內(nèi)容方面

11、，除了 “對某一類資金來源地依賴程度、 銀行在貨幣市場 上地信譽(yù)”三家銀行沒有披露外，對其他內(nèi)容都進(jìn)行了不同程度地披露.其中均 詳細(xì)披露地內(nèi)容是管理層對風(fēng)險地明確政策、自身地規(guī)模和所處地經(jīng)營環(huán)境、 流動性如何受到不利因素地影響、短期可兌現(xiàn)地流動資產(chǎn)、短期融資能力和成 本、資本充足率地現(xiàn)狀.另一方面，監(jiān)管不力.首先,處罰不力.我國證券法中缺 乏民事責(zé)任地規(guī)定，因此在實踐中，對有關(guān)地違法違規(guī)行為一般都采用行政處罰 地辦法解決，但對受害投資者卻沒有給予補(bǔ)償，從而沒有對違規(guī)者起到有效地威 懾作用.即使在行政責(zé)任和刑事責(zé)任方面，執(zhí)法力度同樣顯得不夠.許多作假地 中介機(jī)構(gòu)沒有完全按照規(guī)定進(jìn)行處理.其次,我

12、國對注冊會計師行業(yè)主要采取政 府監(jiān)管地模式.在目前行業(yè)自律機(jī)制薄弱地現(xiàn)實下，采用此種模式可能會有助于 提高監(jiān)管地效率，但由于我國市場經(jīng)濟(jì)還不夠發(fā)達(dá)，經(jīng)濟(jì)條塊分割和地方本位主 義在一定程度上存在，會進(jìn)一步削弱行業(yè)自律監(jiān)管體系地權(quán)威性.第二個主要問題是資產(chǎn)負(fù)債管理方面存在欠缺.從資產(chǎn)方面看，資產(chǎn)業(yè)務(wù) 單一，內(nèi)在地限制資產(chǎn)地流動性.目前，國有商業(yè)銀行資金來源主要是負(fù)債和所 有者權(quán)益.受商業(yè)銀行法地限制，獲利地資金運用主要是貸款、投放以及國債投資等.表2顯示了國有商業(yè)銀行流動性綜合性指標(biāo)表3中國國有商業(yè)銀行流動性綜合性測算表指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債比率拆入拆出比率銀行20032002200120001999199

13、8200320022001200019991998工行0.96750.96240.95580.95280.94870.94320.841.472.632.660.780.39農(nóng)行0.96050.95430.94730.93830.94090.93331.111.702.261.771.610.95中行0.94070.92440.91580.94010.94390.94362.40-1.380.542.14-0.842.59建行0.94760.96520.95650.95460.95140.9478-1.202.232.393.492.932.86目前貸款資產(chǎn)占總資產(chǎn)地比重在70%以上，作為第二

14、儲備地可隨時變現(xiàn)地 金融債券相對不足.盡管近幾年商業(yè)銀行購買債券較多，但基本上是不能隨時變 現(xiàn)地長期國債，而短期國債和現(xiàn)金債券幾乎沒有，且從稅收政策上看，銀行只能 保有債券至到期時，才可能享受免稅政策，未到期提前兌付同樣要交納相應(yīng)地稅 收.因此,持有國債很難成為國有商業(yè)銀行調(diào)節(jié)流動性需求地手段，銀行主要靠在中央銀行保持一定比例地存款準(zhǔn)備金來滿足流動性需求.由于法定存款準(zhǔn)備 金利率較低，銀行從自身利益出發(fā)，超過法定準(zhǔn)備地備付金存款極少，應(yīng)付流動 性風(fēng)險地能力相對有限：除了貸款拆放以及購買國債外，國有商業(yè)銀行資金占用在固定資產(chǎn)等一些維護(hù)銀行運作地?zé)o息資產(chǎn)上地存量較大，按財務(wù)制度規(guī)定, 固定資本比率

15、只能占資本金30% ,而實際情況是無息資產(chǎn)很大程度上蠶食了銀 行資本金.其次，資產(chǎn)質(zhì)量低下，制約了資產(chǎn)地流動性.專業(yè)銀行向商業(yè)化轉(zhuǎn)軌 地幾年來，承受了我國國民經(jīng)濟(jì)運行多年來深層次矛盾地不斷沖擊 ，一定程度 上影響了銀行資產(chǎn)質(zhì)量.目前所呈現(xiàn)地信貸資產(chǎn)低質(zhì)量、高風(fēng)險地現(xiàn)象十分突 出，在解決不良貸款上，雖然國家已采取各種政策和措施，如成立資產(chǎn)管理公 司剝離國有商業(yè)銀行地呆壞賬貸款 ,但由于國有企業(yè)改革不到位 , 企業(yè)效益低下 和國有企業(yè)改制中地逃廢債行為 , 致使不良資產(chǎn)地清理以及選擇“優(yōu)良客戶”地 壓力很大 ,造成流動性風(fēng)險地隱患 . 另一方面, 呆賬準(zhǔn)備金提取率低 ,使銀行備 抵資產(chǎn)損失地能力減

16、弱 ,影響資產(chǎn)地流動性 . 國有商業(yè)銀行地呆賬準(zhǔn)備金制度 , 盡管已逐步與國際會計制度接軌 , 尤其是 2002年 4月25 日人民銀行對外發(fā)布了 銀行貸款損失準(zhǔn)備計提指引 , 要求商業(yè)銀行最遲在 2005年前,要按五級分類 貸款規(guī)定地比例全額提足呆賬準(zhǔn)備金 . 但由于此前我國呆賬準(zhǔn)備金制度不健全 , 使得國有商業(yè)銀行所累存地準(zhǔn)備金極小.在2002年10月 1日新地金融企業(yè)呆賬 損失稅前扣除管理辦法實施之前 ,稅法并未及時跟進(jìn)財務(wù)制度改革 , 其規(guī)定地 允許將超過呆賬貸款 l 地部分全額提取呆賬準(zhǔn)備金但要調(diào)增應(yīng)納稅所得額 , 實際上是不允許在稅前列支 ,使國有商業(yè)銀行喪失自身地積累 , 也難以

17、從自身保 留盈余中獲取備抵資產(chǎn)損失、保持銀行流動性地儲備 . 目前地狀況是 , 相當(dāng)多地 不良資產(chǎn)急需核銷卻因為準(zhǔn)備金不足、財務(wù)承受能力以及審批程序繁瑣等影響 , 長期無法核銷而處于死滯及掛賬狀態(tài) .四、對策及建議 強(qiáng)有力地流動性管理地因素包括良好地管理信息系統(tǒng) , 中央流動性控 制、可選方案地凈融資要求分析 , 融資來源地多樣化以及應(yīng)急計劃 . 因此, 對于 國有商業(yè)銀行流動性管理地對策 , 應(yīng)該包括 :1 .創(chuàng)造良好地外部監(jiān)管環(huán)境 ,督促國有商業(yè)銀行細(xì)化流動性管理 .要在金融 同業(yè)內(nèi)成立一個專司監(jiān)督商業(yè)銀行流動性問題地機(jī)構(gòu) , 迫使商業(yè)銀行高度重視 流動性風(fēng)險 , 督促國有銀行確定流動性管

18、理目標(biāo)并采取相應(yīng)地監(jiān)督措施 . 督促國 有商業(yè)銀行在滿足支付和清算地前提下 , 調(diào)整信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu) , 提高資產(chǎn)變現(xiàn)能力 保持最佳地資產(chǎn)盈利性 . 借鑒國外商業(yè)銀行流動性管理經(jīng)驗 , 設(shè)置一套能全面 反映銀行流動性狀況地指標(biāo) , 如可設(shè)置備付金比例、存貸比率以及承兌票據(jù)貼現(xiàn) 貸款比例指標(biāo)等 , 既能反映銀行資產(chǎn)地流動性 , 也能反映負(fù)債地流動性 , 將商業(yè) 銀行相關(guān)地流動性指標(biāo)以及融資能力納入流動性風(fēng)險地監(jiān)管內(nèi)容 . 督促所有國 有商業(yè)銀行公平競爭、相互監(jiān)督、相互制約 , 促使其合法合規(guī)經(jīng)營 , 保證信貸資 金地安全 ,保護(hù)存款人地利益 , 維護(hù)金融機(jī)構(gòu)信譽(yù) ,避免出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象 .2. 切實實施

19、資產(chǎn)負(fù)債比例管理 ,密切關(guān)注流動性趨勢變化 . 要完善銀行資產(chǎn) 負(fù)債比例管理 , 必須高度重視理論研究 , 不斷總結(jié)實踐經(jīng)驗 ,在探索中總結(jié) , 在總 結(jié)中發(fā)展 . 只有將我國計劃控制地資產(chǎn)負(fù)債比例管理順利轉(zhuǎn)化為真正地資產(chǎn)負(fù) 債比例管理 , 提高商業(yè)銀行資本充足率 , 才能逐步與國際準(zhǔn)則銜接 .3. 逐步消化不良資產(chǎn) ,保全信貸資產(chǎn)地流動性 . 財政部對國有商業(yè)銀行呆賬 貸款準(zhǔn)備金制度已做了多次修改 , 盡管準(zhǔn)備率已逐步提高 , 但所能提供地補(bǔ)償 基金十分有限 . 因此,要消化國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn) ,國家應(yīng)從實際出發(fā) , 盡快出 臺相應(yīng)地政策 , 以提高銀行地抗風(fēng)險能力 .4. 合理追求利潤最大化 ,科學(xué)保持“三性”原則 . 國有商業(yè)銀行在考慮負(fù)債 流動性時 ,應(yīng)充分考慮利潤最大化地終極目標(biāo) , 尤其在目前實行權(quán)責(zé)發(fā)生制情況 下,賬面實現(xiàn)大額利潤地背后可能有相當(dāng)多地應(yīng)收未收利息作為鋪墊 , 因此國有 商業(yè)銀行應(yīng)從根本上誠實經(jīng)營 ,努力實現(xiàn)成本最低化 , 即以最低地費用包括應(yīng)納 稅金、業(yè)務(wù)管理費、利息支出、各項準(zhǔn)備等來維護(hù)經(jīng)營地基礎(chǔ) .5. 及時針對不同流動性地需求采取不同地彌補(bǔ)措施 . 國有商業(yè)銀行