全面風(fēng)險管理與傳統(tǒng)風(fēng)險管理的區(qū)別

1、全面風(fēng)險管理與傳統(tǒng)風(fēng)險管理的區(qū)別2017級政治經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)張紹龍關(guān)鍵詞：全面風(fēng)險管理傳統(tǒng)風(fēng)險管理風(fēng)險是指在某一特定環(huán)境下，在某一特定時間段內(nèi)，某種損失發(fā)生的可能性。風(fēng)險是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事故、風(fēng)險損失等要素組成。換句話說，是在某一特定時間段內(nèi)，人們所期望達(dá)到的目標(biāo)與實際出現(xiàn)的結(jié)果之間產(chǎn)生的距離稱之為風(fēng)險。它有兩層含義，一是可能存在的收益或損失；二是這種收益或損失是不確定的。風(fēng)險由四個構(gòu)成要素：一、行為主體：是指與風(fēng)險現(xiàn)象及其相關(guān)活動有著密切聯(lián)系的人或組織。二、目標(biāo)值：是風(fēng)險現(xiàn)象的著力點，是行為主體在某一背景下著重考慮和關(guān)心的可度量目標(biāo)?！帮L(fēng)險”一詞內(nèi)含著某種價值量的判斷和趨利避害的考慮。三、行為

2、策略：在面臨風(fēng)險時，行為主體采取的一系列決策、規(guī)劃、戰(zhàn)略的集合。特別包括與之相關(guān)的風(fēng)險管理活動，如對風(fēng)險現(xiàn)象的觀察、風(fēng)險識別、風(fēng)險分類、風(fēng)險度量、風(fēng)險處理等等。四、認(rèn)知的不確定狀態(tài)：是風(fēng)險形成的特有要素。首先，認(rèn)知的不確定狀態(tài)是客觀事態(tài)本身造成的；其次，認(rèn)知的不確定狀態(tài)與主觀的認(rèn)知過程有關(guān)。風(fēng)險管理是指經(jīng)濟(jì)單位通過風(fēng)險識別、風(fēng)險估測、采用合理的經(jīng)濟(jì)和技術(shù)手段，對風(fēng)險實施有效的控制，以最小的成本獲得最大安全保障的管理活動。國外學(xué)術(shù)界一般將1990年以前的風(fēng)險管理階段稱為傳統(tǒng)風(fēng)險管理階段，此后的發(fā)展階段稱為全面風(fēng)險管理階段。一、傳統(tǒng)風(fēng)險管理理論學(xué)術(shù)界一般認(rèn)為風(fēng)險管理起源于美國1931年美國管理協(xié)會

3、保險部開始倡導(dǎo)風(fēng)險管理，并研究風(fēng)險管理及保險問題。在20世紀(jì)50年代早期和中期，美國大公司發(fā)生的重大損失使高層決策者認(rèn)識到風(fēng)險管理的重要性。第二次世界大戰(zhàn)以來形成的技術(shù)上的信仰受到了挑戰(zhàn)，在社會、法律和經(jīng)濟(jì)的壓力下，風(fēng)險管理在美國迅速發(fā)展起來。1963年美國出版的保險手冊刊登了“企業(yè)的風(fēng)險管理”一文，引起歐美各國的普遍重視。概率論和數(shù)理統(tǒng)計的運用，使風(fēng)險管理從經(jīng)驗走向科學(xué)。此后，對風(fēng)險管理的研究逐步趨向于系統(tǒng)化、專門化、使風(fēng)險管理稱為企業(yè)管理領(lǐng)域的一門獨立學(xué)科。傳統(tǒng)風(fēng)險管理有以下幾條局限性：1、傳統(tǒng)風(fēng)險管理理論具有一定程度的被動性。傳統(tǒng)的風(fēng)險管理往往是對部分純粹風(fēng)險的管理，而不是全部風(fēng)險因素的

4、識別、分析、控制，同時對純粹風(fēng)險的分布狀況要求較高，因而風(fēng)險管理對象的選擇性較強，傳統(tǒng)風(fēng)險管理也未能延伸到社會風(fēng)險管理的領(lǐng)域。在經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險管理中，風(fēng)險管理與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、企業(yè)價值創(chuàng)造還沒有能實現(xiàn)有效的結(jié)合，同時企業(yè)的風(fēng)險管理更多的是被動的應(yīng)對型損失控制或者損失融資型管理方式。2、傳統(tǒng)風(fēng)險管理技術(shù)與風(fēng)險管理方法相對單一。由于傳統(tǒng)風(fēng)險管理的目標(biāo)主要是對客觀危害型風(fēng)險的管理與控制，因此傳統(tǒng)風(fēng)險管理的管理技術(shù)及方法主要側(cè)重于損失控制與損失融資技術(shù)，在風(fēng)險的分析方法上著重采用成本效益分析、效用分析、決策分析、工程技術(shù)、線性規(guī)劃法等。風(fēng)險管理還主要是通過保險和自我保險這兩種方式，這就導(dǎo)致對風(fēng)險的分散能

5、力相對有限。3、傳統(tǒng)風(fēng)險管理的協(xié)同效應(yīng)和管理效率還相對較低。傳統(tǒng)風(fēng)險管理著重于單個損失或者損害風(fēng)險的分離管理，缺乏對關(guān)聯(lián)風(fēng)險、背景風(fēng)險甚至集合風(fēng)險的整體化管理的策略和技術(shù)。由于受金融市場發(fā)展程度的制約，還不能將實質(zhì)風(fēng)險通過金融工具進(jìn)行有效的套期保值。保險市場與資本市場還未能實現(xiàn)有效融合。4、傳統(tǒng)風(fēng)險管理的實質(zhì)理論是階段論。傳統(tǒng)風(fēng)險管理強調(diào)風(fēng)險管理從風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、選擇風(fēng)險管理工具和績效評估的流程式管理，這就導(dǎo)致風(fēng)險管理過程的風(fēng)險溝通和風(fēng)險反饋十分有限，風(fēng)險管理的互動性與靈活性相對較差?；谝陨蟼鹘y(tǒng)風(fēng)險管理理論存在的種種缺陷和實際操作的不合理性，在前期傳統(tǒng)風(fēng)險管理理論的基礎(chǔ)上，逐漸形成了全面

6、風(fēng)險管理的風(fēng)險理論。二、全面風(fēng)險管理理論20世紀(jì)80年代末、90年代初，隨著國際金融和工商業(yè)的不斷發(fā)展，迅速發(fā)展的新經(jīng)濟(jì)使企業(yè)面對的社會大環(huán)境發(fā)生了很大的變化。企業(yè)面臨的風(fēng)險更加多樣化和復(fù)雜化，從墨西哥金融危機(jī)、亞洲金融危機(jī)、拉美部分國家出現(xiàn)的金融動蕩等系統(tǒng)性事件，到后來的巴林銀行、愛爾蘭聯(lián)合銀行、長期資本基金倒閉等個體事件，都昭示著損失不再是由單一風(fēng)險造成，而是由信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等多種風(fēng)險因素交織作用而成的。人們意識到以零散的方式管理公司所面臨的各類風(fēng)險已經(jīng)不能滿足需要。在一個企業(yè)內(nèi)部不同部門或者不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險，有的相互疊加，有的相互抵消減少。因此，企業(yè)不能僅僅從某項業(yè)務(wù)、某個部

7、門的角度考慮風(fēng)險，必須根據(jù)風(fēng)險組合的觀點，從貫穿整個企業(yè)的角度看風(fēng)險，于是便產(chǎn)生了全面風(fēng)險管理的萌芽和發(fā)展。所謂全面風(fēng)險管理，是指圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險管理文化，建立健全的全面風(fēng)險管理體系，包括風(fēng)險管理策略、風(fēng)險理財措施、風(fēng)險管理的組織職能體系、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風(fēng)險管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。全面風(fēng)險管理包括八個相互關(guān)聯(lián)的構(gòu)成要素，他們源自管理者的經(jīng)營方式,并與管理過程整合在一起，具體包括:內(nèi)部環(huán)境：管理當(dāng)局確立關(guān)于風(fēng)險的理念，并確定風(fēng)險容量。所有企業(yè)的核心都是人（他們的個人品性，包括誠信、道

8、德價值觀和勝任能力）以及經(jīng)營所處的環(huán)境,內(nèi)部環(huán)境為主體中的人們?nèi)绾慰创L(fēng)險和著手控制風(fēng)險確立了基礎(chǔ)。目標(biāo)設(shè)定：必須先有目標(biāo)，管理當(dāng)局才能識別影響目標(biāo)實現(xiàn)的潛在事項。企業(yè)風(fēng)險管理確保管理當(dāng)局采取恰當(dāng)?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標(biāo)，并保證選定的目標(biāo)支持主體的使命并與其相銜接，以及與它的風(fēng)險容量相適應(yīng)。事項識別：必須識別可能對主體產(chǎn)生影響的潛在事項，包括表示風(fēng)險的事項和表示機(jī)會的事項，以及可能二者兼有的事項。機(jī)會被追溯到管理當(dāng)局的戰(zhàn)略或目標(biāo)制定過程。風(fēng)險評估：要對識別的風(fēng)險進(jìn)行分析，以便確定管理的依據(jù)。風(fēng)險與可能被影響的目標(biāo)相關(guān)聯(lián)。既要對固有風(fēng)險進(jìn)行評估，也要對剩余風(fēng)險進(jìn)行評估，評估要考慮到風(fēng)險的可能性和影響。風(fēng)

9、險應(yīng)對：員工識別和評價可能的風(fēng)險應(yīng)對措施，包括回避、承擔(dān)、降低和分擔(dān)風(fēng)險。管理當(dāng)局選擇一系列措施使風(fēng)險與主體的風(fēng)險容限和風(fēng)險容量相適應(yīng)?？刂苹顒樱褐贫ê蛯嵤┱吲c程序以確保管理當(dāng)局所選擇的風(fēng)險應(yīng)對策略得以有效實施。信息與溝通：主體的各個層級都需要借助信息來識別、評估和應(yīng)對風(fēng)險。廣泛意義的有效溝通包括信息在主體中向下、平行和向上流動。監(jiān)控：整個企業(yè)風(fēng)險管理處于監(jiān)控之下，必要時還會進(jìn)行修正。這種方式能夠動態(tài)地反應(yīng)風(fēng)險管理狀況，并使之根據(jù)條件的要求而變化。監(jiān)控通過持續(xù)的管理活動、對企業(yè)風(fēng)險管理的單獨評價或者兩者的結(jié)合來完成全面風(fēng)險管理的最高目標(biāo)就是對總體風(fēng)險的全面整合管理，從這種意義上說，全面風(fēng)險管

10、理就是整合性風(fēng)險管理。整合性風(fēng)險管理的產(chǎn)生于發(fā)展，除了受客觀經(jīng)濟(jì)社會條件的決定外，還得利于風(fēng)險與風(fēng)險管理理論的演變與發(fā)展的支持。從風(fēng)險與風(fēng)險管理發(fā)展的內(nèi)部動因而言，整合性風(fēng)險管理理論與方法在相當(dāng)程度上是由全面風(fēng)險基本理論所決定的。全面風(fēng)險管理把收益的不確定性納入到風(fēng)險的范疇，進(jìn)而使風(fēng)險范圍從損失風(fēng)險為主的純粹風(fēng)險擴(kuò)大到投機(jī)風(fēng)險，從靜態(tài)風(fēng)險擴(kuò)大到動態(tài)風(fēng)險，從傳統(tǒng)風(fēng)險的以實質(zhì)風(fēng)險為主的單元視角擴(kuò)大到行為風(fēng)險、心理風(fēng)險、社會風(fēng)險與文化風(fēng)險的一個多元體系與多元視角。風(fēng)險體系的擴(kuò)大，促使人們風(fēng)險管理思維的創(chuàng)新、風(fēng)險的關(guān)聯(lián)分析、風(fēng)險套期與風(fēng)險組合等新的風(fēng)險策略得到產(chǎn)生、風(fēng)險范疇的擴(kuò)大促使人們關(guān)注風(fēng)險與環(huán)境

11、、風(fēng)險與人的心理及行為、風(fēng)險與價值觀、風(fēng)險與社會、風(fēng)險與文化的內(nèi)在關(guān)聯(lián)互動。促進(jìn)人們從包括實質(zhì)因素、行為因素、價值觀因素、社會文化因素的框架中來建構(gòu)不同層面的全面風(fēng)險管理體系。全面風(fēng)險管理具有以下幾個特征：1、全新思維的風(fēng)險管理：全面風(fēng)險管理是一種全新的管理方式、思維方式、文化方式和哲學(xué)理念，全面風(fēng)險管理的以管理方式為平臺、以新的思維方式和文化方式為內(nèi)核，將全面風(fēng)險管理上升到文化理念和哲學(xué)理念的平臺，使全面風(fēng)險管理形成系統(tǒng)的管理方法和思想基礎(chǔ)。2、全方位的風(fēng)險管理：全面風(fēng)險的管理，即動態(tài)聯(lián)盟全面風(fēng)險管理的對象風(fēng)險的含義是全面的，不僅僅對傳統(tǒng)風(fēng)險管理理論范疇內(nèi)的狹義風(fēng)險進(jìn)行管理，還需要對全面風(fēng)險

12、管理理論范疇內(nèi)的廣義風(fēng)險進(jìn)行管理。狹義的風(fēng)險局限于純粹風(fēng)險造成直接損失的風(fēng)險，而廣義風(fēng)險涉及的范圍相對要寬廣得多。3、全過程的風(fēng)險管理：以企業(yè)全面風(fēng)險管理為例，企業(yè)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)均存在著不同的風(fēng)險，而且風(fēng)險和過程密不可分，風(fēng)險因素和風(fēng)險狀態(tài)均隨著過程的變化而動態(tài)變化，因而需要進(jìn)行風(fēng)險動態(tài)實時監(jiān)控和過程風(fēng)險管理。全面風(fēng)險管理既強調(diào)優(yōu)化高效的流程管理，同時也注重及時的風(fēng)險反饋與順暢的風(fēng)險溝通，因而具有全階段的動態(tài)特征。4、全員性的風(fēng)險管理：要求參加組織中風(fēng)險管理的人員是全面的。立足于企業(yè)風(fēng)險管理視角，全員性的風(fēng)險管理必須依靠自上而下的全員參與，每個員工都需要對風(fēng)險管理政策、風(fēng)險管理體系、風(fēng)險管理方法有一致、統(tǒng)一的理解和認(rèn)識，并在實踐中予以高度重視，通過合作最大限度的降低風(fēng)險管理的成本。5、綜合性的風(fēng)險管理：全面風(fēng)險管理中風(fēng)險度量、風(fēng)