MACD指標(biāo)用法

1、精講電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/ 一、MACD指標(biāo)簡單介紹 二、MACD指標(biāo)的原理 三、 MACD指標(biāo)的計(jì)算方法 四、MACD指標(biāo)的常用分析方法 五、MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)技巧第第2頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/ MACD指標(biāo)簡介：指標(biāo)簡介： MACD指標(biāo)又叫指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，是由查拉爾阿佩爾（Gerald Apple）所創(chuàng)造的-最早發(fā)表在System and Foreacast

2、s（系統(tǒng)和預(yù)測）一書中，是一種研判買賣時(shí)機(jī)、跟蹤期市和 股市價(jià)格運(yùn)行趨勢的技術(shù)分析工具。第第3頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/MACD指標(biāo)的原理：指標(biāo)的原理： MACD指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對期貨價(jià)格的收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算，是一種趨向類指標(biāo)。 它利用快速和慢速的平滑平均移動(dòng)線（Exponential moving average；EMA），計(jì)算兩者的之間的差離值（DIF），再利用差離值與差離值的平均數(shù)（MACD）的收斂與發(fā)散的信號，來分析市場行情。 第第4

3、頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/ MACD指標(biāo)一般多采用12日與26日的平滑平均值，以及9日的MACD值。而根據(jù)移動(dòng)平均線原理發(fā)展出來的MACD，第一：去除了移動(dòng)平均線頻繁發(fā)出假信號的缺陷，第二：保留了移動(dòng)平均線的效果，因此，MACD指標(biāo)具有趨勢性，穩(wěn)定性，安定性等特點(diǎn)，是用來研判買賣期貨時(shí)機(jī)，預(yù)測期貨價(jià)格漲跌的技術(shù)分析指標(biāo)。 如下圖： 第第5頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/第第6

4、頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/ MACD指標(biāo)主要通過EMA，DIF，和DEA（或叫MACD，DEM）這三者之間的關(guān)系的研判，DIF和DEA連接起來的移動(dòng)平均線的研判以及DIF減去DEM值而繪制成的柱狀圖的（BAR）的研判來分析判斷行情，預(yù)測價(jià)格中短期趨勢的技術(shù)分析指標(biāo)。其中DIF是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動(dòng)平均線減去慢速平滑移動(dòng)平均線的差。第第7頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089

5、http:/ BAR柱狀圖在行情分析軟件上用紅柱和綠柱的收縮來判斷行情。理論上，在持續(xù)的漲勢中，12日EMA在26日EMA之上，其間的正差離值會(huì)越來越大；反之，在跌勢中差離值可能變?yōu)樨?fù)數(shù)，也會(huì)越來越大，而在行情反轉(zhuǎn)時(shí)，正負(fù)差離值將會(huì)縮小。第第8頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/ MACD指標(biāo)正是利用DIF與DEA（DIF的N日平滑移動(dòng)平均）的交叉信號作為買賣依據(jù)，即以快慢速移動(dòng)線的交叉原理來分析買賣信號。另外還有一個(gè)輔助指標(biāo)-BAR柱狀線，我們可以利用柱狀線的收縮來決定買賣時(shí)機(jī)。在實(shí)踐中，

6、把各個(gè)點(diǎn)的DIF和DEA連接起來就會(huì)形成在零軸上下移動(dòng)的兩條快速和慢速線，此即為MACD圖。第第9頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/第第10頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/ MACD指標(biāo)的計(jì)算方法： MACD在應(yīng)用上，首先計(jì)算出快速移動(dòng)平均線（即EMA1）和慢速移動(dòng)平均線（即EMA2），以此兩個(gè)數(shù)值，來作為測量兩者（快慢速線）間的離差值（DIF）的依據(jù)，然后再求DIF的N周期的平滑移

7、動(dòng)平均線DEA（也叫MACD、DEM）線。 以EMA1的參數(shù)為12日，EMA2的參數(shù)為26日，DIF的參數(shù)為9日為例來看看MACD的計(jì)算過程 第第11頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/1. 當(dāng)日平滑修正值EMA12 =【前一日EMA12（12-1） + 當(dāng)日收盤價(jià)2】/(12+1)2. 當(dāng)日平滑修正值EMA26 =【前一日EMA26（26-1） + 當(dāng)日收盤價(jià)2】/(26+1)3. 差離值DIF = EMA12 EMA264. 當(dāng)日DEA = 【前一日DEA（9-1）+ 今日DIF2】/（

8、9+1）5. 柱狀圖 = （DIF - DEA）2第第12頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/ 離差值DIF和離差平均值DEA是研判MACD的主要工具。其計(jì)算方法比較煩瑣，由于目前這些計(jì)算值都會(huì)在期貨分析軟件上由計(jì)算機(jī)自動(dòng)完成，因此，投資者只要了解其運(yùn)算過程即可，而更重要的是掌握它的研判功能。另外，和其他指標(biāo)的計(jì)算一樣，由于選用的計(jì)算周期的不同，MACD指標(biāo)也包括日MACD指標(biāo)、周MACD指標(biāo)、月MACD指標(biāo)年MACD指標(biāo)以及分鐘MACD指標(biāo)等各種類型。經(jīng)常被用于期貨市場研判的是日MACD指

9、標(biāo)和周MACD指標(biāo)。雖然它們的計(jì)算時(shí)的取值有所不同，但基本的計(jì)算方法一樣。第第13頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/ MACD指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是圍繞快速和慢速兩條均線及紅、綠柱線狀況和它們的形態(tài)展開。一般分析方法主要包括DIF和和MACD值及它們所處值及它們所處的位置的位置、DIF和和MACD的交叉情況的交叉情況、紅紅綠綠柱狀的收柱狀的收縮情況縮情況和MACD圖形的形態(tài)圖形的形態(tài)這四個(gè)大的方面分析。第第14頁頁電話電話0991-6551089 http:/:

100991-6551089 http:/第第15頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/一、一、DIF和和MACD的值及線的位置的值及線的位置1、當(dāng)DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）并向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為期市處于多頭行情中，可以買入或持有多單； 2、當(dāng)DIF和MACD均小于0（即在圖形上表示為它們處于零線以下）并向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為期市處于空頭行情中，可以賣出或持有空單。 第第16頁頁電話電話0991-6551089

11、http:/0991-6551089 http:/3、當(dāng)DIF和MACD均大于0（在圖形上，它們均處于0軸上方），但都向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情處于退潮階段，價(jià)格將下跌，可以賣出或持有空單。 4、當(dāng)DIF和MACD均小于0（在圖形上，它們均處于0軸下方），但都向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情即將啟動(dòng)，價(jià)格將上漲，可以買進(jìn)或持有多單。 如下圖：第第17頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/第第18頁頁電話電話0991-6551089 http:/:1

12、3999128346http:/二、二、DIF和和MACD的交叉情況的交叉情況1、當(dāng)DIF和MACD都在零線以上，而DIF向上突破MACD時(shí)，表示市場處于強(qiáng)勢狀態(tài)，價(jià)格將再次上漲，可以加碼買進(jìn)或持有多單，這就是MACD指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。 2、 當(dāng)DIF和MACD都在零線以下，而DIF向上突破MACD時(shí)，表示市場可能將轉(zhuǎn)強(qiáng)，價(jià)格跌勢已盡將第第19頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/ 止跌向上，可以買進(jìn)或持有多單，這是另一種MACD的“黃金交叉”。但是實(shí)戰(zhàn)中

13、，由于MACD的信號較遲鈍，需要通過判斷行情的階段，來靈活運(yùn)用“低位金叉”（0軸下的金叉）-a b c 三種情況 。a) 在MACD出現(xiàn)頂背離頭部確立的情況下，MACD的第一次低位金叉，往往是最后逃命的時(shí)機(jī)，是賣出信號。第第20頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/b) 在價(jià)格經(jīng)過大幅下挫，第一個(gè)低位金叉不要操作，觀察價(jià)格是否創(chuàng)新低或出現(xiàn)底背離走勢，如果出現(xiàn)了上述這種兩情況后，隨之出現(xiàn)了第二次MACD低位金叉（或者沒有交叉而出現(xiàn)老鴨頭形態(tài)），方可入場做多，這時(shí)通常行情會(huì)快速反彈。c) 多頭行情

14、中，0軸附近的低位金叉，是進(jìn)場做多的信號。第第21頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/3、當(dāng)DIF和MACD都在零線以上，而DIF卻向下突破MACD時(shí)，表明市場即將由強(qiáng)勢轉(zhuǎn)為弱勢，價(jià)格可能將大跌，這時(shí)應(yīng)賣出或者平多單，這就是MACD的“死亡交叉”的一種形式。4、 當(dāng)DIF和MACD都在零線以下，而DIF向下突破MACD時(shí)，表明市場將再次進(jìn)入極度弱勢，價(jià)格還將下跌，可以賣出或持有空單，這是MACD的另一種“死亡交叉”。 第第22頁頁電話電話0991-6551089 h

15、ttp:/0991-6551089 http:/第第23頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/第第24頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/第第25頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/三、三、MACD指標(biāo)中的柱狀圖分析指標(biāo)中的柱狀圖分析1、當(dāng)紅柱持續(xù)放大時(shí)，表明市場

16、處于多頭行情中，價(jià)格將繼續(xù)上漲，這時(shí)應(yīng)買入或持有多單，直到紅柱無法再放大時(shí)才考慮賣平。 2、當(dāng)綠柱持續(xù)放大時(shí)，表明市場處于空頭行情中，價(jià)格將繼續(xù)下跌，這時(shí)應(yīng)賣出或持有空單，直到綠柱無法再放大時(shí)才考慮買平。第第26頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/3、當(dāng)紅柱開始縮小時(shí)，表明多頭行情即將結(jié)束（或要進(jìn)入調(diào)整期），價(jià)格將可能滯漲向下（或進(jìn)入盤整），這時(shí)應(yīng)該賣平大部分倉位，不能買進(jìn)。4、當(dāng)綠柱開始縮小時(shí)，表明空頭行情即將結(jié)束（或要進(jìn)入反彈期），價(jià)格將可能止跌向上（或進(jìn)入盤整），這時(shí)應(yīng)該買平大部分倉位

17、，不宜賣出。 第第27頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/5、當(dāng)紅柱開始消失，綠柱開始放出時(shí)，這是行情轉(zhuǎn)市的信號之一，表明市場的上漲行情（或高位盤整走勢）即將結(jié)束，價(jià)格將開始加速下跌，這時(shí)應(yīng)開始賣出而不是買進(jìn)。6、當(dāng)綠柱開始消失，紅柱開始放出時(shí)，這是行情轉(zhuǎn)市的信號之一，表明市場的下跌行情（或低位盤整走勢）即將結(jié)束，價(jià)格將開始加速上漲，這時(shí)應(yīng)該買進(jìn)而不是賣出。 第第28頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089

18、 http:/四四、MACD指標(biāo)指標(biāo)圖形形態(tài)圖形形態(tài)分析分析 1、 M頭W底等形態(tài) MACD指標(biāo)的研判還可以從MACD圖形的形態(tài)來幫助研判行情。當(dāng)MACD的紅柱或綠柱構(gòu)成的圖形雙重頂?shù)祝碝頭和W底）、三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時(shí)，也可以按照形態(tài)理論的研判方法來加以分析研判。 第第29頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/ 2、頂背離和底背離 MACD指標(biāo)的背離就是指MACD指標(biāo)的圖形的走勢正好和K線圖的走勢方向正好相反。MACD指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。 第第30頁頁電話電話:1399912834

19、6http:/0991-6551089 http:/1) 頂背離。 當(dāng)K線走勢圖上的價(jià)格走勢一峰比一峰高，而MACD指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢卻一峰比一峰低，即當(dāng)價(jià)格的高點(diǎn)比前一次高點(diǎn)高，而MACD指標(biāo)的DIFF的高點(diǎn)比前一個(gè)高點(diǎn)低，這就是頂背離。頂背離現(xiàn)象一般是價(jià)格在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢的信號，表明價(jià)格可能將會(huì)在短期內(nèi)下跌，是賣出的信號。第第31頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/2) 底背離。 當(dāng)K線圖上的價(jià)格走勢還在下跌，而MA

20、CD指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢是一底比一底高，即當(dāng)價(jià)格的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)底，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這叫底背離現(xiàn)象。要注意：這個(gè)次低點(diǎn)是由后一天上漲而形成的，底背離是一個(gè)買進(jìn)的參考。如下圖：第第32頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/第第33頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/ MACDMACD指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧：指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧： MACD指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧主要集中在MACD指標(biāo)的

21、“金叉”、“死叉” 、MACD背離以及MACD指標(biāo)中的紅、綠柱狀線的情況等三大方面。第第34頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/1、0值線以下區(qū)域的弱勢值線以下區(qū)域的弱勢“黃金交叉黃金交叉” 當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線在遠(yuǎn)離0值線以下區(qū)域同時(shí)向下運(yùn)行很長一段時(shí)間后，當(dāng)DIF線開始進(jìn)行橫向運(yùn)行或慢慢勾頭向上靠近MACD線時(shí)，如果DIF線接著向上突破MACD線，這是MACD指標(biāo)的第一種“黃金交叉”。它表示價(jià)格經(jīng)過很長一段時(shí)間的下跌，并在低位整理后，一輪比較大的跌勢后、股價(jià)將開始反彈向

22、上，是短線買入信號。對于這一種“黃金交叉”，只是預(yù)示著反彈行情可能出現(xiàn)，并不表示第第35頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/ 該價(jià)格的下跌趨勢已經(jīng)結(jié)束，價(jià)格還有可能出現(xiàn)反彈行情很快結(jié)束、價(jià)格重新下跌的情況，因此，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對待，在設(shè)置好止損價(jià)位的前提下，少量買入做短線反彈行情。2、0 0值線附近區(qū)域的強(qiáng)勢值線附近區(qū)域的強(qiáng)勢“黃金交叉黃金交叉” 當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線都運(yùn)行在0值線附近區(qū)域時(shí)，如果DIF線在MACD線下方、由下向上突破MACD線，這是MACD指標(biāo)的第二種“黃金

23、交叉”。它表示價(jià)格在經(jīng)過一段時(shí)間的漲勢、并在高位或低位整理后，價(jià)格將第第36頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/ 開始一輪比較大的上漲行情，是中長線買入信號。它可能就預(yù)示著價(jià)格的一輪升幅可觀的上漲行情將很快開始，這是投資者買入建倉的比較好的時(shí)機(jī)。對于這一種“黃金交叉”，投資者應(yīng)區(qū)別對待。 a)當(dāng)期貨價(jià)格在底部小幅上升，并經(jīng)過了一段短時(shí)間的橫盤整理，然后期貨價(jià)格放量向上突破、同時(shí)MACD指標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時(shí)，是長線買入信號。此時(shí)，投資者可以長線逢低建倉。 第第37頁頁電話電話:139991283

24、46http:/0991-6551089 http:/ b)當(dāng)期貨價(jià)格是從底部啟動(dòng)、已經(jīng)出現(xiàn)一輪漲幅比較大的上升行情，并經(jīng)過上漲途中的比較長時(shí)間的中位回檔整理, 然后期貨價(jià)格再次調(diào)頭向上揚(yáng)升、同時(shí)MACD指標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時(shí),是中線買入信號。 第第38頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/3、0值線以上區(qū)域的一般值線以上區(qū)域的一般“黃金交叉黃金交叉” 當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線都運(yùn)行在0值線以上區(qū)域時(shí)，如果DIF線在MACD線下方

25、調(diào)頭、由下向上突破MACD線，這是MACD指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示價(jià)格經(jīng)過一段時(shí)間的高位回檔整理后，新的一輪漲勢開始，是第二個(gè)買入信號。此時(shí)，激進(jìn)型投資者可以短線買入加倉；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持多單待漲。第第39頁頁電話電話0991-6551089 http:/0991-6551089 http:/3、0值線以上區(qū)域的一般值線以上區(qū)域的一般“黃金交叉黃金交叉” 當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線都運(yùn)行在0值線以上區(qū)域時(shí)，如果DIF線在MACD線下方調(diào)頭、由下向上突破MACD線，這是MACD指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示價(jià)格經(jīng)過一段時(shí)間的高位回檔整理后，新的一輪漲勢開始，是第二