深交所11月上旬完成深港通準備工作-

1、深交所有關負責人就深港通相關業(yè)務規(guī)則公開征求意見答記者問時表示，希望證券公司等市場參與主體按照中國證監(jiān)會及深交所、中國結算的部署和要求，于9月底前完成技術開發(fā)準備工作，達到可參與深交所和中國結算深圳分公司相關測試的要求；在11月上旬完成各項準備工作，達到可開通深港通業(yè)務的要求。深港通方案設計堅持“與滬港通保持基本框架和模式不變”的原則，實施之后將有助于逐步縮小A/H股市場價差。發(fā)揮投融資功能這位負責人指出，推出深港通，將進一步擴大內(nèi)地與香港股票市場互聯(lián)互通的規(guī)模，有利于在更大范圍、更高層次、更深程度上加強內(nèi)地與香港合作，鞏固和提升香港作為國際金融中心的地位，推動人民幣國際化，提升我國金融業(yè)的國

2、際競爭力和服務實體經(jīng)濟能力。深港通的啟動，對深交所多層次資本市場的改革發(fā)展具有非常重要的意義，有利于進一步提升深交所的國際化水平和全球影響力，加快深港資本市場制度對接，改善投資者結構，提升深交所多層次資本市場的深度、廣度和質量，更好地發(fā)揮深交所多層次資本市場的投融資功能。同時，可以充分發(fā)揮深港區(qū)位優(yōu)勢，進一步加強深港資本市場緊密合作，使投資者更好共享內(nèi)地與香港經(jīng)濟發(fā)展成果，滿足投資者多樣化的跨境投資以及風險管理需求。這位負責人指出，實施辦法是深港通基礎性業(yè)務規(guī)則，包括以下內(nèi)容：一是深股通交易，明確了聯(lián)交所證券交易服務公司的參與要求和相關義務責任、深股通標的股票范圍等；二是港股通交易，規(guī)定了深交

3、所會員開展港股通業(yè)務的要求和職責、港股通標的股票的范圍和調(diào)入調(diào)出規(guī)則、每日額度的計算及監(jiān)控方等；三是交易異常情況處理；四是自律管理。主要運作機制參照滬港通深港通方案設計堅持“與滬港通保持基本框架和模式不變”的原則，在交易結算方式、投資額度管理、港股通投資者適當性要求、市場監(jiān)察、自律管理等主要運作機制和制度安排均參照滬港通。實施辦法體例架構、規(guī)則表述與上交所滬港通試點辦法基本保持一致，深港通下的港股通適當性指引與滬港通完全一致。深股通股票范圍包括市值在60億元人民幣以上的深證成份指數(shù)和深證中小創(chuàng)新指數(shù)的成份股，以及A+H股上市公司在深交所上市的A股，但不包括被深交所實施風險警示、被暫停上市或進入

4、退市整理期的股票。這位負責人表示，深港通下港股通股票與滬港通相比，差異在于擴大了港股通股票范圍，在滬港通基礎上，新增了市值在50億元港幣及以上的恒生綜合小型股指數(shù)成份股，并且包含了在深滬交易所和聯(lián)交所主板上市的全部A+H公司的H股。為防范中小市值股票跨境市場炒作和操縱風險，深港通對標的股票引入市值篩選標準，并明確了標的調(diào)整機制中的市值標準適用情形。其中，深股通標準為不低于人民幣60億元的深證成份指數(shù)和中小創(chuàng)新指數(shù)成份股，港股通對新增恒生綜合小型股指數(shù)成份股設置了不低于港幣50億元的市值標準。此外，為防范資金每日大進大出的跨境流動風險，深港通與滬港通一樣，設置了每日額度的限制，深股通每日額度為1

5、30億元人民幣，深港通下的港股通每日額度為105億人民幣，與滬港通完全相同。在適當性管理制度上，港股通方面，投資者適當性要求與滬港通完全一致，參與的投資者必須是機構投資者，及證券賬戶、資金賬戶余額合計不低于人民幣50萬元的個人投資者。深股通方面，開通初期，通過深股通買賣深交所創(chuàng)業(yè)板股票的投資者僅限于香港相關規(guī)則所界定的機構專業(yè)投資者，待解決相關監(jiān)管事項后，其他投資者可以參與創(chuàng)業(yè)板股票交易。這位負責人表示，根據(jù)相關規(guī)定，深股通投資者買賣創(chuàng)業(yè)板股票，不適用中國證監(jiān)會及深交所創(chuàng)業(yè)板市場適當性管理的相關規(guī)定，但須遵守香港股票市場的相關監(jiān)管規(guī)定和業(yè)務規(guī)則。有助消除A/H股價差這位負責人指出，從長遠來看，

6、隨著兩地互聯(lián)互通機制的開展和深入，兩地市場在投資者結構、投資理念、資金流動等方面將相互影響，聯(lián)系將日趨緊密，有助于逐步縮小A/H股市場價差。目前深交所、聯(lián)交所、中國結算等各方已完成主要規(guī)則制訂工作，兩地交易所和結算公司技術系統(tǒng)開發(fā)和相互仿真測試已經(jīng)完成，各項工作有序推進。近期，深交所和中國結算聯(lián)合發(fā)布啟動工作通知，要求各相關市場機構共同參與，全面啟動準備工作。相關證券公司都成立了專門小組，強化組織保障，部分證券公司已先行完成技術開發(fā)，有望較快完成準備工作。下一步，深交所將在中國證監(jiān)會的統(tǒng)一部署下，精心組織、密切協(xié)同，確保如期完成啟動準備，確保平穩(wěn)啟動、安全運行。深交所將通過以下措施加強深港通開

7、通后的跨市場監(jiān)管：一是與港交所建立監(jiān)管合作機制。加強對違法違規(guī)行為的監(jiān)管，對市場監(jiān)察業(yè)務重點、難點，制定針對性應對措施，提升跨市場監(jiān)管效率。此外，充分利用地緣優(yōu)勢，加強與港方的交流合作，對于重大突發(fā)事件，建立綠色通道；二是與港交所、上交所建立三方合作監(jiān)管機制。借鑒滬港通的經(jīng)驗，建立定期聯(lián)絡會議機制，通過實現(xiàn)信息、數(shù)據(jù)交換與監(jiān)管協(xié)助等方式，為聯(lián)合監(jiān)管提供協(xié)助調(diào)查和監(jiān)管協(xié)作；三是強化對深港通交易的監(jiān)管，及時發(fā)現(xiàn)、及時遏制異常交易行為，加大對境內(nèi)投資者繞道深股通進行內(nèi)幕交易和市場操縱等違法違規(guī)行為的懲處力度，對涉嫌違法違規(guī)的異常賬戶，上報中國證監(jiān)會查處。為保護投資者合法權益，深交所下一步將深入開展風