國際貿(mào)易融資及風(fēng)險(xiǎn)控制課件

1、nCASHFLOW FINANCINGnTRANSACTIONAL BUSINESSn匯款業(yè)務(wù)流程圖匯款業(yè)務(wù)流程圖n跟單托收業(yè)務(wù)流程圖跟單托收業(yè)務(wù)流程圖n跟單信用證業(yè)務(wù)流程圖跟單信用證業(yè)務(wù)流程圖委 托人（ 進(jìn)口商）匯出 行收款 人（ 出 口商 ）解付 行帳戶 行貨款付款指示頭寸解付合同發(fā)貨出 口商（ 委 托人）托 收行進(jìn)口商提 示行代 收行合同發(fā)貨指示委 托 /單據(jù) 1指示2指 示 3提 示 4進(jìn)口商（ 申請人）開 證行出 口商（ 受益人）議付 行/交單行合同發(fā)貨通 知行開 證委 托、 保證金 1開 證 2通 知3交單 4寄單56 I. 提供出口方的融資提供出口方的融資 II. 提供進(jìn)口方的融

2、資提供進(jìn)口方的融資 1 1、打包貸款、打包貸款 2 2、信用證加保、信用證加保 3 3、出口押匯、出口押匯 4 4、遠(yuǎn)期匯票貼現(xiàn)、遠(yuǎn)期匯票貼現(xiàn) 5 5、福費(fèi)庭、福費(fèi)庭 6 6、出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)n一般僅在為本行通知的信用證受益人提供一般僅在為本行通知的信用證受益人提供n銀行根據(jù)出口商提交的生效的正本信用證發(fā)放裝船前銀行根據(jù)出口商提交的生效的正本信用證發(fā)放裝船前 的短期貸款的短期貸款n信用證提供了貿(mào)易背景證明和可能的還款來源保障信用證提供了貿(mào)易背景證明和可能的還款來源保障（相當(dāng)于安慰函）（相當(dāng)于安慰函）n出口商在提交合格單據(jù)前，作為受益人在出口信用證出口商在提交合格單據(jù)前，作為受

3、益人在出口信用證下僅擁有或有權(quán)益。下僅擁有或有權(quán)益。n不是用信用證作抵押，出口商的信用仍是打包貸款的不是用信用證作抵押，出口商的信用仍是打包貸款的最終保證最終保證企業(yè)在銀行的額度企業(yè)在銀行的額度n銀行還會審核信用證條款是否具有可執(zhí)行性銀行還會審核信用證條款是否具有可執(zhí)行性n流動(dòng)資金貸款利率或以下流動(dòng)資金貸款利率或以下n2004年外匯局規(guī)定不能結(jié)匯年外匯局規(guī)定不能結(jié)匯n一家開證行之外的銀行為信用證提供在開證行之外的一家開證行之外的銀行為信用證提供在開證行之外的付款保證，這家銀行稱為付款保證，這家銀行稱為“保兌行保兌行”。n保兌行在信用證之下承擔(dān)的責(zé)任和開證行是完全相同保兌行在信用證之下承擔(dān)的責(zé)任

4、和開證行是完全相同的。的。n出口商可以選擇將單據(jù)直接寄往保兌行而不是開證行，出口商可以選擇將單據(jù)直接寄往保兌行而不是開證行，以避免開證行所在國家風(fēng)險(xiǎn)及開證行本身的風(fēng)險(xiǎn)。但以避免開證行所在國家風(fēng)險(xiǎn)及開證行本身的風(fēng)險(xiǎn)。但要考慮進(jìn)口商提貨的時(shí)效性。要考慮進(jìn)口商提貨的時(shí)效性。n公開保兌公開保兌/沉默保兌沉默保兌n出口商要單獨(dú)支付保兌行提供擔(dān)保的費(fèi)用，直至效期出口商要單獨(dú)支付保兌行提供擔(dān)保的費(fèi)用，直至效期n銀行（接受出口貨物貨權(quán)憑證作質(zhì)押）以對出口單據(jù)銀行（接受出口貨物貨權(quán)憑證作質(zhì)押）以對出口單據(jù)貼現(xiàn)方式為出口商進(jìn)行裝運(yùn)后融資貼現(xiàn)方式為出口商進(jìn)行裝運(yùn)后融資n一般適用于出口信用證一般適用于出口信用證n以貨

5、權(quán)憑證作質(zhì)押，以應(yīng)收賬款作為還款來源以貨權(quán)憑證作質(zhì)押，以應(yīng)收賬款作為還款來源n以客戶的信用及其它押品為違約還款保證與擔(dān)保以客戶的信用及其它押品為違約還款保證與擔(dān)保n發(fā)放時(shí)點(diǎn)為受益人交單之后；周期為郵程銀行合理發(fā)放時(shí)點(diǎn)為受益人交單之后；周期為郵程銀行合理工作日工作日n銀行決策的關(guān)鍵因素：單據(jù)質(zhì)量銀行決策的關(guān)鍵因素：單據(jù)質(zhì)量/ /開證行資信開證行資信/ /出口商出口商的資信的資信n銀行也可能提供出口托收下押匯融資：基于對客戶長銀行也可能提供出口托收下押匯融資：基于對客戶長期的了解；可能是比較有針對性的對某些進(jìn)口商期的了解；可能是比較有針對性的對某些進(jìn)口商n比流資貸款利率優(yōu)惠的押匯利率比流資貸款利率

6、優(yōu)惠的押匯利率n授信額度授信額度 n一般適用于出口信用證一般適用于出口信用證n銀行購入經(jīng)開證行承兌的出口信用證項(xiàng)下未到期的遠(yuǎn)銀行購入經(jīng)開證行承兌的出口信用證項(xiàng)下未到期的遠(yuǎn)期匯票期匯票n以開證行信用承付的票款作為還款來源以開證行信用承付的票款作為還款來源n銀行保留追索權(quán)銀行保留追索權(quán)n銀行決策的關(guān)鍵因素：開證行所在國家、地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)銀行決策的關(guān)鍵因素：開證行所在國家、地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)/ /開證行的信用風(fēng)險(xiǎn)開證行的信用風(fēng)險(xiǎn)n發(fā)放時(shí)點(diǎn)為收到開證行承兌通知之后；存在從貨物出發(fā)放時(shí)點(diǎn)為收到開證行承兌通知之后；存在從貨物出運(yùn)到開證行承兌兩個(gè)時(shí)點(diǎn)之間的融資缺口運(yùn)到開證行承兌兩個(gè)時(shí)點(diǎn)之間的融資缺口n可與信用證出口押匯套用

7、，出單時(shí)先申請押匯，待開可與信用證出口押匯套用，出單時(shí)先申請押匯，待開證行接受單據(jù)后即轉(zhuǎn)入貼現(xiàn)證行接受單據(jù)后即轉(zhuǎn)入貼現(xiàn)n授信額度授信額度概念：概念：n包買商（包買商（forfeiter) )從出口商那里無追索權(quán)地購買已經(jīng)從出口商那里無追索權(quán)地購買已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票。也稱包買票據(jù)或買斷?；虮酒?。也稱包買票據(jù)或買斷?；咎卣鳎夯咎卣鳎簄銀行無追索權(quán)銀行無追索權(quán)n應(yīng)收帳的貼現(xiàn)：出口商出賣遠(yuǎn)期應(yīng)收帳應(yīng)收帳的貼現(xiàn)：出口商出賣遠(yuǎn)期應(yīng)收帳債權(quán)貼現(xiàn)債權(quán)貼現(xiàn)n出口商保證其對該應(yīng)收賬款的權(quán)利完整、有效出口商保證其對該應(yīng)收賬款的權(quán)

8、利完整、有效n包買商承擔(dān)國家風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)包買商承擔(dān)國家風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)n適用于出口方通過各種結(jié)算方式取得的經(jīng)進(jìn)口方銀行適用于出口方通過各種結(jié)算方式取得的經(jīng)進(jìn)口方銀行承兌、保付或擔(dān)保付款的期限為承兌、保付或擔(dān)保付款的期限為2 2個(gè)月至個(gè)月至1010年的匯票、年的匯票、本票本票目前國內(nèi)銀行開辦福費(fèi)庭業(yè)務(wù)情況目前國內(nèi)銀行開辦福費(fèi)庭業(yè)務(wù)情況n范圍范圍 一般特指信用證項(xiàng)下銀行從出口商處無追索權(quán)地買斷一般特指信用證項(xiàng)下銀行從出口商處無追索權(quán)地買斷通常由開證行承兌的遠(yuǎn)期匯票，除非開證行因當(dāng)?shù)胤ㄍǔＳ砷_證行承兌的遠(yuǎn)期匯票，除非開證行因當(dāng)?shù)胤ㄔ撼鼍咧垢读疃茨苈男懈犊钬?zé)任。院出具止付令而未能履行付款責(zé)任。n辦理

9、條件辦理?xiàng)l件 議付信用證或開證行承兌信用證議付信用證或開證行承兌信用證 客戶只能向該銀行提交單據(jù)客戶只能向該銀行提交單據(jù) 開證行是匯票付款人開證行是匯票付款人 福費(fèi)庭業(yè)務(wù)對企業(yè)的好處福費(fèi)庭業(yè)務(wù)對企業(yè)的好處n降低風(fēng)險(xiǎn)：國家風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)降低風(fēng)險(xiǎn)：國家風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)n融通資金：融通資金：100100貨款融資；銀行無追索權(quán)（欺詐例貨款融資；銀行無追索權(quán)（欺詐例外）；立即得到付款；手續(xù)簡便，方便易行外）；立即得到付款；手續(xù)簡便，方便易行n改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況：可將流動(dòng)性較差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榱鞲纳破髽I(yè)財(cái)務(wù)狀況：可將流動(dòng)性較差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃?dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)，有效改善財(cái)務(wù)狀況，

10、提高資金使用動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)，有效改善財(cái)務(wù)狀況，提高資金使用效率，提升企業(yè)公眾形象效率，提升企業(yè)公眾形象n可提前辦理出口核銷和推說：不同于出口押匯和貼現(xiàn)可提前辦理出口核銷和推說：不同于出口押匯和貼現(xiàn)n不占用客戶授信額度不占用客戶授信額度n賣方將貨物銷售產(chǎn)生的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給銀行，賣方將貨物銷售產(chǎn)生的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為賣方提供以下三項(xiàng)服務(wù)：貿(mào)易融資、由銀行為賣方提供以下三項(xiàng)服務(wù)：貿(mào)易融資、銷售分戶帳管理、應(yīng)收帳款的催收銷售分戶帳管理、應(yīng)收帳款的催收n企業(yè)在以賒銷方式（遠(yuǎn)期貨到付款）出口時(shí)企業(yè)在以賒銷方式（遠(yuǎn)期貨到付款）出口時(shí)特別適用特別適用n要求賣方（出口商）為該銀行客戶，且有專要求賣方（

11、出口商）為該銀行客戶，且有專項(xiàng)額度項(xiàng)額度n是匯款結(jié)算方式中少有的銀行融資便利是匯款結(jié)算方式中少有的銀行融資便利n收費(fèi)低，貼息基本按照發(fā)票金額的收費(fèi)低，貼息基本按照發(fā)票金額的0.20.4收取收取1 1、授信開證、授信開證 2 2、提貨擔(dān)保、提貨擔(dān)保 3 3、進(jìn)口押匯、進(jìn)口押匯4 4、海外代付、海外代付 5 5、匯出匯款融資、匯出匯款融資n銀行在未足額收取保證金的情況下，以自己的信用為銀行在未足額收取保證金的情況下，以自己的信用為客戶開出進(jìn)口信用證客戶開出進(jìn)口信用證n遠(yuǎn)期信用證：銀行承兌匯票或承諾到期付款，即承擔(dān)遠(yuǎn)期信用證：銀行承兌匯票或承諾到期付款，即承擔(dān)了對受益人或其受讓人的債務(wù)了對受益人或其

12、受讓人的債務(wù)n銀行通過開證申請背面條款（或獨(dú)立的開證協(xié)議）對銀行通過開證申請背面條款（或獨(dú)立的開證協(xié)議）對貨權(quán)憑證獲得質(zhì)押權(quán)貨權(quán)憑證獲得質(zhì)押權(quán)n銀行考慮因素：銀行考慮因素： 授信額度授信額度 真實(shí)貿(mào)易背景調(diào)查：出口商資信與履約能力真實(shí)貿(mào)易背景調(diào)查：出口商資信與履約能力 進(jìn)口商品的市場行情、貨物性質(zhì)及變現(xiàn)能力進(jìn)口商品的市場行情、貨物性質(zhì)及變現(xiàn)能力 貨物保險(xiǎn)情況貨物保險(xiǎn)情況2 2、提貨擔(dān)保、提貨擔(dān)保n銀行為承運(yùn)人在不憑正本提單即放貨的情況下提供擔(dān)銀行為承運(yùn)人在不憑正本提單即放貨的情況下提供擔(dān)保保n貨物先于單據(jù)到達(dá)貨物先于單據(jù)到達(dá)n企業(yè)取得提貨的便利，節(jié)省滯港費(fèi)企業(yè)取得提貨的便利，節(jié)省滯港費(fèi)n企業(yè)喪

13、失拒付不符點(diǎn)單據(jù)的權(quán)利企業(yè)喪失拒付不符點(diǎn)單據(jù)的權(quán)利n對銀行而言屬極高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)對銀行而言屬極高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)n銀行的條件銀行的條件 本行開出的信用證本行開出的信用證 授信額度或至少授信額度或至少100保證金保證金 長期往來的熟悉客戶，控制非常嚴(yán)格長期往來的熟悉客戶，控制非常嚴(yán)格 提供發(fā)票、提單副本提供發(fā)票、提單副本n銀行為進(jìn)口商墊付進(jìn)口貨款的融資行為銀行為進(jìn)口商墊付進(jìn)口貨款的融資行為n企業(yè)解決了貨物進(jìn)口到出賣變現(xiàn)期間的資金問題企業(yè)解決了貨物進(jìn)口到出賣變現(xiàn)期間的資金問題n銀行只能向出口方支付銀行只能向出口方支付n英美法體系下的信托收據(jù)：英美法體系下的信托收據(jù)： 以借款人質(zhì)押給銀行的貨權(quán)憑證或貨物設(shè)立信托

14、，銀以借款人質(zhì)押給銀行的貨權(quán)憑證或貨物設(shè)立信托，銀行為委托人，借款人（進(jìn)口商）作為受托人簽收信托行為委托人，借款人（進(jìn)口商）作為受托人簽收信托財(cái)產(chǎn)，并按照銀行所提要求保管和處置信托財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，并按照銀行所提要求保管和處置信托財(cái)產(chǎn)n一般適用于進(jìn)口信用證，也可用于進(jìn)口代收一般適用于進(jìn)口信用證，也可用于進(jìn)口代收n授信額度授信額度n授信開證與進(jìn)口押匯的轉(zhuǎn)換關(guān)系授信開證與進(jìn)口押匯的轉(zhuǎn)換關(guān)系n國內(nèi)進(jìn)口商通過國內(nèi)商業(yè)銀行辦理跟單信用證或跟單國內(nèi)進(jìn)口商通過國內(nèi)商業(yè)銀行辦理跟單信用證或跟單托收業(yè)務(wù)時(shí)，在這些業(yè)務(wù)產(chǎn)生的應(yīng)付款項(xiàng)的到期日，托收業(yè)務(wù)時(shí)，在這些業(yè)務(wù)產(chǎn)生的應(yīng)付款項(xiàng)的到期日，由與辦理業(yè)務(wù)的國內(nèi)銀行簽定了代付協(xié)

15、議的其他銀行由與辦理業(yè)務(wù)的國內(nèi)銀行簽定了代付協(xié)議的其他銀行（或海外分行）墊付進(jìn)口貨款的一種貿(mào)易融資業(yè)務(wù)（或海外分行）墊付進(jìn)口貨款的一種貿(mào)易融資業(yè)務(wù)n性質(zhì)與進(jìn)口押匯相同，僅是資金來源不同，本質(zhì)為使性質(zhì)與進(jìn)口押匯相同，僅是資金來源不同，本質(zhì)為使用海外行資金辦理進(jìn)口押匯用海外行資金辦理進(jìn)口押匯n各幣種的更優(yōu)惠利率各幣種的更優(yōu)惠利率n期限：不超過期限：不超過3 3個(gè)月個(gè)月n是指在貨到付款結(jié)算方式下，銀行根據(jù)進(jìn)口商的申請、是指在貨到付款結(jié)算方式下，銀行根據(jù)進(jìn)口商的申請、并憑其提供的有效憑證和商業(yè)單據(jù)先行對外支付、從并憑其提供的有效憑證和商業(yè)單據(jù)先行對外支付、從而向進(jìn)口商提供的短期資金融通而向進(jìn)口商提供的短期資金融通n企業(yè)獲得了從進(jìn)口貨物報(bào)關(guān)到出賣變現(xiàn)期間的資金融企業(yè)獲得了從進(jìn)口貨物報(bào)關(guān)到出賣變現(xiàn)期間的資金融通便利通便利n不適用于預(yù)付貨款結(jié)算方式不適用于預(yù)付貨款結(jié)算