商業(yè)銀行學(xué)復(fù)習(xí)資料

1、一、 名詞解釋1支付中介：是指商業(yè)銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和轉(zhuǎn)移存款等業(yè)務(wù)活動(dòng)。2資本盈余：指銀行發(fā)行普通股時(shí)，其發(fā)行價(jià)格超出票面價(jià)去掉發(fā)行費(fèi)用的余額。主要由投資者超繳資本所形成，此外還反映銀行資本的增值部分及接受捐贈(zèng)所增加的資本等。資本盈余可以轉(zhuǎn)增資本，發(fā)放股息。3留存收益：是尚未動(dòng)用的銀行累計(jì)稅后利潤(rùn)部分，是銀行所有者權(quán)益的一個(gè)項(xiàng)目，其大小取決于企業(yè)盈利性大小、股息政策及稅率等因素。4資本性金融債券：是商業(yè)銀行為彌補(bǔ)資本金的不足而發(fā)行的資本性債券，其性質(zhì)介于存款負(fù)債和股票資本之間，又稱為附屬資本或長(zhǎng)期債務(wù)。5基礎(chǔ)頭寸：是指商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀

2、行的超額準(zhǔn)備金之和。6在途資金：也稱托收未達(dá)款，它是指本行通過對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。7墊頭：即抵押率，是抵押貸款本金利息之和與抵押物估價(jià)值之比。8票據(jù)貼現(xiàn)：是一種以票據(jù)所有權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓為前提的約期性資金融通。從持票人來講，貼現(xiàn)是以未到期的票據(jù)向銀行貼付利息取得現(xiàn)款的經(jīng)濟(jì)行為。9呆賬準(zhǔn)備金：指從銀行收入中提取的、用于彌補(bǔ)貸款損失的一種價(jià)值準(zhǔn)備。10經(jīng)營(yíng)性租賃：指出租人向承租人短期租出設(shè)備，在租期內(nèi)由出資人負(fù)責(zé)設(shè)備的安裝、保養(yǎng)、維修、納稅、支付保險(xiǎn)費(fèi)和提供專門的技術(shù)服務(wù)等，是一種短期租賃。11融資性租賃：指出租人根據(jù)承租人對(duì)供貨商的選擇，向供貨商購(gòu)買租賃物，提供給承租人使用，承租

3、人支付租金，承租期滿，貨物所有權(quán)歸屬于承租人的交易。12信托投資：指由信托機(jī)構(gòu)將個(gè)人、企業(yè)或團(tuán)體的投資資金集中起來，代替投資者進(jìn)行有價(jià)證券投資，最后將投資收益和本金償還給收益人，銀行收取手續(xù)費(fèi)的金融信托業(yè)務(wù)。13個(gè)人理財(cái)：基于客戶的財(cái)務(wù)狀況和一定的財(cái)務(wù)假設(shè)，綜合考慮客戶的需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，進(jìn)行投資組合的調(diào)整，通過現(xiàn)金流、資產(chǎn)價(jià)值、各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，幫助客戶制定個(gè)性化的理財(cái)規(guī)劃，推薦需要的金融產(chǎn)品，并出具理財(cái)報(bào)告。14進(jìn)出口押匯：是銀行融通出口商的一種方法，由出口方銀行和進(jìn)口方銀行共同組織。進(jìn)出口商進(jìn)行交易時(shí)，出口商將匯票，連同提單、保單發(fā)票等全套貨運(yùn)單據(jù)向銀行抵押，借取匯票金額一定百分比的

4、資金。由銀行憑全部貨運(yùn)單據(jù)向進(jìn)口商收回貸款的本息。在匯票由受票人償付后，銀行留下預(yù)付的金額，加上利息和托收費(fèi)，其余貸記給出口商。二、簡(jiǎn)答1、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則。目的：在保證經(jīng)營(yíng)過程中流動(dòng)性需要的前提下，將持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本降到最低程度，作為銀行經(jīng)營(yíng)安全性和盈利性的杠桿，服務(wù)于銀行整體經(jīng)營(yíng)狀況最優(yōu)化目標(biāo)。原則：（1）總量適度原則：銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必須保持在一個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模上，在保證銀行經(jīng)營(yíng)過程中流動(dòng)性需要的前提下，為保持現(xiàn)金資產(chǎn)所付出的機(jī)會(huì)成本最低時(shí)的現(xiàn)金資產(chǎn)數(shù)量。（2）適時(shí)調(diào)節(jié)原則：銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過程中的現(xiàn)金流量變化，及時(shí)地調(diào)整資金頭寸，保證現(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。（3）安全性原則：銀行

5、在現(xiàn)金資產(chǎn)特別是庫(kù)存現(xiàn)金的管理中，必須健全安全保衛(wèi)制度，嚴(yán)格業(yè)務(wù)操作規(guī)程確保資金的安全無損。2、銀行并購(gòu)的原因和影響是什么？銀行并購(gòu)的最根本原因是追求利潤(rùn)和迫于競(jìng)爭(zhēng)壓力。具體原因有：（1）追求企業(yè)發(fā)展：通過并購(gòu)迅速提高銀行資本及資產(chǎn)規(guī)模，以便滿足和實(shí)現(xiàn)巴塞爾協(xié)議的資本規(guī)定，和減少過度競(jìng)爭(zhēng)所造成的兩敗俱傷。（2）追求協(xié)同效應(yīng)：銀行并購(gòu)后，其總體效益要大于兩個(gè)獨(dú)立銀行效益的算術(shù)和，提高競(jìng)爭(zhēng)性指標(biāo)。包括：經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)：產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)，并實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，增強(qiáng)綜合實(shí)力；財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)：銀行并購(gòu)后：稅率、會(huì)計(jì)處理的慣例和投資理念等會(huì)發(fā)生變化，可幫助銀行合理避稅、產(chǎn)生預(yù)期效應(yīng)等。（3）管理層利益驅(qū)動(dòng)：銀行管理層為

6、了顯示自己的能力，同時(shí)為了追求高收入，他們往往具有擴(kuò)張的動(dòng)機(jī)。影響：（1）并購(gòu)帶來更多的金融產(chǎn)品，提高了銀行的收益水平及現(xiàn)金凈流入（2）并購(gòu)改善了產(chǎn)品的推銷和銷售（3）并購(gòu)可將銀行融入有吸引力的新市場(chǎng)（4）并購(gòu)改善了經(jīng)營(yíng)管理水平（5）并購(gòu)降低了銀行經(jīng)營(yíng)成本。3、商業(yè)銀行為什么要開展證券投資業(yè)務(wù)？證券投資的目的是在一定風(fēng)險(xiǎn)水平下使投資收入最大化，與銀行經(jīng)營(yíng)的總目標(biāo)相一致。主要功能有：（1）分散風(fēng)險(xiǎn)、獲取穩(wěn)定的收益： 銀行貸款利率較高，但風(fēng)險(xiǎn)較大。在沒有合適貸款機(jī)會(huì)時(shí)，銀行將資金投資于高信用等級(jí)的證券，獲取穩(wěn)定的收益，可在分散風(fēng)險(xiǎn)的前提下保持或提高利潤(rùn)水平。（2）保持流動(dòng)性：現(xiàn)金資產(chǎn)無利息收入，銀

7、行為保持流動(dòng)性而持有過多的現(xiàn)金資產(chǎn)會(huì)增加銀行的機(jī)會(huì)成本?？射N性很強(qiáng)的短期證券是商業(yè)銀行理想的高流動(dòng)性資產(chǎn)，既可隨時(shí)變現(xiàn)，又有一定的利息收入。（3）合理避稅：商業(yè)銀行投資的地方政府債券往往享有減免稅收的優(yōu)惠政策，可利用證券組合避稅，提高收益。4、什么是利率風(fēng)險(xiǎn)？來源是什么？哪些方法可以衡量？如何利用衍生金融工具進(jìn)行防范？利率風(fēng)險(xiǎn)是金融市場(chǎng)上利率的變動(dòng)使銀行在籌集或運(yùn)用資金時(shí)可能遭受的損失。來源：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)涵選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)、收益曲線風(fēng)險(xiǎn)衡量：（1）資金缺口管理：是銀行在對(duì)利率進(jìn)行預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，調(diào)整計(jì)劃期利率敏感性的資產(chǎn)與負(fù)債的對(duì)比關(guān)系，規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)或從利率風(fēng)險(xiǎn)中提高利潤(rùn)水平的方法。包

8、括：資金缺口：利率敏感資產(chǎn)與利率敏感負(fù)債之差，用于衡量銀行凈利息收入對(duì)市場(chǎng)利率的敏感程度。（操作：當(dāng)預(yù)測(cè)利率將要上升時(shí)，銀行應(yīng)盡量減少負(fù)缺口，力爭(zhēng)正缺口；當(dāng)預(yù)測(cè)利率將要下降時(shí)，則設(shè)法把資金缺口調(diào)整為負(fù)值）敏感性比率：利率敏感資產(chǎn)與利率敏感負(fù)債之比（2）持續(xù)期管理：銀行通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的期限與結(jié)構(gòu)，采取對(duì)銀行凈值有利的持續(xù)期缺口策略來規(guī)避銀行資產(chǎn)與負(fù)債的總體利率風(fēng)險(xiǎn)。（當(dāng)持續(xù)期缺口為正值時(shí)，銀行凈值隨利率上升而下降，隨利率下降而上升當(dāng)續(xù)期缺口為負(fù)值時(shí)，銀行凈值隨市場(chǎng)利率上升而上升，隨利率下降而下降當(dāng)續(xù)期缺口為零時(shí)，銀行凈值在利率變動(dòng)時(shí)保持不變）防范：（1）遠(yuǎn)期利率協(xié)議：買賣雙方商定將來一定時(shí)間段

9、的協(xié)議利率，并指定一種參照利率，在將來清算日按規(guī)定的期限和本金數(shù)額，由一方向另一方支付協(xié)議利率和屆時(shí)參照利率之間利息差額的貼現(xiàn)金額。（2）利率互換（3）利率期貨：交易雙方在集中性的市場(chǎng)以公開競(jìng)價(jià)的方式所進(jìn)行的利率期貨合約的交易。（4）利率期權(quán)：利率期權(quán)的買方獲得一種權(quán)利，在到期日或期滿前按照預(yù)先確定的利率即執(zhí)行價(jià)格，按照一定的期限借人或貸出一定金額的貨幣。賣方從買方收取期權(quán)費(fèi)，同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。5、銀行信貸人員怎樣從表面現(xiàn)象中分析可能成為不良貸款的預(yù)警信號(hào)。（1）企業(yè)在銀行的賬戶上反映的預(yù)警信號(hào)：經(jīng)常止付支票或退票經(jīng)常出現(xiàn)透支或超過規(guī)定限額透支應(yīng)付票據(jù)展期過多要求借款用于償還舊債要求貸款用于

10、炒作本公司股票或進(jìn)行投機(jī)性活動(dòng)貸款需求的規(guī)模和時(shí)間變動(dòng)無常銀行存款余額持續(xù)下降經(jīng)常簽發(fā)空頭支票貸款的擔(dān)保人要求解除擔(dān)保責(zé)任借款人被其他債權(quán)人追討債務(wù)，或索取賠償借款人不能按期支付利息，或要求貸款展期從其他機(jī)構(gòu)取得貸款，特別是抵押貸款（2）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表方面：銀行不能按時(shí)收到企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)收賬款的賬齡明顯延長(zhǎng)銷售上升，利潤(rùn)減少現(xiàn)金狀況惡化主要財(cái)務(wù)比率發(fā)生異常變化審計(jì)不合格應(yīng)收款和存貨激增呆賬增加，或拒做呆賬及損失準(zhǔn)備成本上升，收益減少銷售額下降不合理地改變或違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，如折舊計(jì)提、存貨計(jì)價(jià)等（3）人事管理及與銀行的關(guān)系方面：主要負(fù)責(zé)人之間不團(tuán)結(jié)企業(yè)管理人員對(duì)銀行的態(tài)度發(fā)生變化，缺乏坦誠(chéng)的合作態(tài)

11、度在多家銀行開戶，或經(jīng)常轉(zhuǎn)換往來銀行，故意隱瞞與某些銀行的往來關(guān)系董事會(huì)、所有權(quán)發(fā)生重要的變動(dòng)公司關(guān)鍵人物健康出現(xiàn)問題，且接班人不明確或能力不足主要決策人心理過重某負(fù)責(zé)人獨(dú)斷專行，限制了其他管理人員積極性的發(fā)揮無故更換會(huì)計(jì)師或高層管理人士對(duì)市場(chǎng)供求變化和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化反應(yīng)遲鈍，應(yīng)變能力差用人不當(dāng)，各部門之間不能相互協(xié)調(diào)配合缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略，急功近利借款人家庭出現(xiàn)危機(jī)等（4）企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面：經(jīng)營(yíng)管理混亂，環(huán)境臟亂差，員工年齡老化，紀(jì)律松散設(shè)備陳舊、維修不善，利用率低銷售旺季后，存貨仍大量積壓?jiǎn)适е饕蛻絷P(guān)系到企業(yè)生產(chǎn)能力的某些主要客戶的訂單變動(dòng)無常企業(yè)主要投資項(xiàng)目失敗市場(chǎng)份額逐步縮小生產(chǎn)規(guī)模不

12、適當(dāng)擴(kuò)大三、論述1什么是銀行資本充足性？銀行的資本管理與對(duì)策？銀行資本充足性是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度；同時(shí)，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)或所需新增資本的具體目的。對(duì)策：1、分子對(duì)策：盡量的提高商業(yè)銀行的資本總量，改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。（1）內(nèi)源資本策略：在銀行增加利潤(rùn)留存而不影響其股份的前提下，這種內(nèi)源資本來源是銀行充裕資本金的第一選擇。分析：利：是一種低成本的補(bǔ)充銀行資本的方式；弊：必然減少股利分配，可能造成股價(jià)下跌，導(dǎo)致銀行實(shí)際資本價(jià)值受損局限性：適度資本數(shù)額、銀行創(chuàng)利能力和股利政策。如果以資本資產(chǎn)比率

13、來描述銀行資本充足性，內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增大的強(qiáng)弱完全視該比率的高低而定；在銀行股利政策不變的情況下，銀行盈余留存的數(shù)額完全取決于銀行的盈利性，由此影響對(duì)資產(chǎn)增大的支持程度；如果銀行能在不影響其市值的情況下增加盈余留存部分，則將支持更高的資產(chǎn)增長(zhǎng)水平。（2）外源資本策略：對(duì)核心資本不足的銀行來說，一般通過發(fā)行新股方式增加資本，同時(shí)應(yīng)充分考慮這種方式的可得性、能否為將來進(jìn)一步籌集資本提供靈活性以及所造成的金融后果。為了不影響股東的利益以及增強(qiáng)今后進(jìn)一步籌資的靈活性，銀行可通過發(fā)行非累積性優(yōu)先股或?qū)①Y本盈余部分以股息形式發(fā)給股東等方式增加核心資本。對(duì)核心資本已占全部資本50%以上的銀行，由于發(fā)行股票

14、等方式已不可得，故銀行主要通過增加發(fā)行債務(wù)等方式獲取附屬資本。分析：發(fā)行普通股：利:增強(qiáng)或充實(shí)銀行的核心資本；弊：稀釋銀行的股東權(quán)益和每股凈收益；增加附屬資本：利：利用債務(wù)融資的稅盾效應(yīng)并帶來杠桿效應(yīng)；弊：金融管理當(dāng)局的限制2、分母策略：優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盡量降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)高的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，同時(shí)加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)管理，盡可能選擇轉(zhuǎn)換系數(shù)較小及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)小的表外資產(chǎn)。（1）壓縮銀行的資產(chǎn)規(guī)模：降低現(xiàn)金存量，進(jìn)行有效的投資組合，以降低風(fēng)險(xiǎn)，提高流動(dòng)性與盈利性如果經(jīng)濟(jì)不景氣，縮小貸款規(guī)模以降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（2）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：通過證券投資組合降低投資風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)量及權(quán)數(shù)通過在貸款組合中減少高風(fēng)險(xiǎn)貸

15、款并相應(yīng)增加低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量。2、資產(chǎn)管理理論的發(fā)展階段和理論內(nèi)涵。資產(chǎn)管理理論大致經(jīng)過了三個(gè)發(fā)展階段，分別為：商業(yè)性貸款理論、資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換性理論、預(yù)期收入理論，觀點(diǎn)如下：（1）商業(yè)性貸款理論：商業(yè)銀行在分配資金時(shí)應(yīng)著重考慮保持高度的流動(dòng)性，這是因?yàn)殂y行的主要資金來源是流動(dòng)性很高的活期存款；由于存款決定是外在的，因此，銀行資金的運(yùn)用只能是短期工商企業(yè)周轉(zhuǎn)性貸款；不宜發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款和消費(fèi)貸款，即使發(fā)放這些貸款，也應(yīng)將其限定在銀行自有資本和現(xiàn)有儲(chǔ)蓄存款水平范圍內(nèi)。意義：第一次明確了商業(yè)銀行資金配置的重要原則，即資金的運(yùn)用要考慮資金來源的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)，以及商業(yè)銀行相對(duì)于一般工商企業(yè)應(yīng)保持

16、更高的流動(dòng)性的運(yùn)作特征。缺陷：忽視了活期存款的余額有相對(duì)穩(wěn)定的一面，從而使銀行資金配置過多地集中在營(yíng)利性較低的短期流動(dòng)資金貸款上；以真實(shí)票據(jù)為抵押的商業(yè)貸款的自償性是相對(duì)的，在票據(jù)違約現(xiàn)象普遍時(shí)，真實(shí)票據(jù)的自償程度大大降低；由于將銀行的資金運(yùn)用限定在商業(yè)流動(dòng)資金貸款上，而不拓展其他貸款和資產(chǎn)運(yùn)用業(yè)務(wù)，使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)局限在十分狹窄的范圍內(nèi)，不得于銀行的發(fā)展和分散風(fēng)險(xiǎn)。（2）資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論：流動(dòng)性要求仍然是商業(yè)銀行需特別強(qiáng)調(diào)的，但銀行在資金運(yùn)用中可持有具有可轉(zhuǎn)換性的資產(chǎn)。這類資產(chǎn)應(yīng)具有信譽(yù)高、期限短、容易轉(zhuǎn)讓的特性，使銀行在需要流動(dòng)性時(shí)可隨即轉(zhuǎn)讓它們，獲取所需資金。 意義：突破了商業(yè)性貸款理論對(duì)

17、商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)用的狹窄局限，使銀行在注意流動(dòng)性的同時(shí)擴(kuò)大了資產(chǎn)組合的范圍。（3）預(yù)期收入理論：商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀態(tài)從根本上來講取決于貸款的按期還本付息，這與借款人未來的預(yù)期收入和銀行對(duì)貸款的合理安排密切相關(guān)。貸款期限并非一個(gè)絕對(duì)的控制因素，只要貸款的償還是有保障的，銀行按照貸款各種期限合理組合，使資金回流呈現(xiàn)出可控制的規(guī)律性，同樣可保障銀行的流動(dòng)性。 意義：收入預(yù)期理論并不否認(rèn)商業(yè)性貸款理論和資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換性理論的科學(xué)部分，但極大地豐富了如何判斷銀行資金組合中流動(dòng)性和盈利性關(guān)系的思維方式，強(qiáng)調(diào)了借款人的預(yù)期收入是商業(yè)銀行選擇資產(chǎn)投向的主要標(biāo)準(zhǔn)之一。3、影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素。如何進(jìn)行超額準(zhǔn)備金

18、的調(diào)節(jié)。因素：（1）存款波動(dòng)：對(duì)公存款的變化主要通過轉(zhuǎn)賬形式進(jìn)行（本行客戶對(duì)他行客戶付款，對(duì)公存款下降，超額準(zhǔn)備金流出）對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄存款和部分對(duì)公存款的變化通過現(xiàn)金收支表現(xiàn)（存款增加，現(xiàn)金增加，超額準(zhǔn)備金增加）（2）貸款的發(fā)放與收回：發(fā)放：A.貸款使用者是本行開戶的企業(yè)，本行在央行存款不變；B.貸款的使用對(duì)象是在他行開戶的企業(yè)，或者本行開戶的企業(yè)在取得貸款后立即對(duì)外支付，就會(huì)減少本行在中央銀行的存款，從而使本行的超額準(zhǔn)備金下降；收回：A.他行開戶的貸款企業(yè)歸還貸款，超額準(zhǔn)備金增加；B.本行開戶不影響。（3）其他因素：向中央銀行借款:借大于還，超額準(zhǔn)備金增加同業(yè)往來：應(yīng)付余額，還拆入大于收拆出，下

19、降法定存款準(zhǔn)備金：法定增，超額減信貸資金調(diào)撥：調(diào)出信貸資金，超額減財(cái)政性存款：財(cái)政上繳超額減。調(diào)節(jié)：商業(yè)銀行在預(yù)測(cè)了超額準(zhǔn)備金需要量的基礎(chǔ)上，就應(yīng)當(dāng)及時(shí)地進(jìn)行頭寸調(diào)試，以保持超額準(zhǔn)備金規(guī)模適度性。當(dāng)未來的頭寸需要量較大、現(xiàn)有的超額準(zhǔn)備金不足以應(yīng)付需要時(shí)，銀行就應(yīng)當(dāng)設(shè)法補(bǔ)足頭寸，增加超額準(zhǔn)備金；當(dāng)未來頭寸需要量減少、現(xiàn)有超額準(zhǔn)備金剩余時(shí)，則應(yīng)及時(shí)地將多余的超額準(zhǔn)備金運(yùn)用出去，尋求更好的盈利機(jī)會(huì)。方法有：同業(yè)拆借、短期證券回購(gòu)及商業(yè)票據(jù)交易、通過中央銀行融資、商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)試、出售其他資產(chǎn)。四、計(jì)算1、假設(shè)某銀行是一家新開業(yè)的銀行，其資產(chǎn)負(fù)債表如表8-4所示，此時(shí)其資金負(fù)債值等于市場(chǎng)價(jià)值。

20、該銀行擁有兩種生利資產(chǎn)，一類是利率為14的3年期商業(yè)貸款；另一類是年利率為12的9年期國(guó)庫(kù)券。該銀行的負(fù)債項(xiàng)目包括年利率為9的1年期定期存款、年利率為10的4年期的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。資本金占資產(chǎn)總額的8，其各項(xiàng)參數(shù)見表84。 資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值利率持續(xù)期凈債和凈值市場(chǎng)價(jià)值利率持續(xù)期現(xiàn)金100定存5201.00貸款700142.65大額40093.49國(guó)債200125.97總債920102.08股本80總計(jì)10003.051000總資產(chǎn)的持續(xù)期2.65*700/1000+5.97*200/1000=3.05年總負(fù)債持續(xù)期=1*520/920+3.49*400/920=2.08年持續(xù)期缺口3.05-2

21、.08*920/1000=1.14年持續(xù)期缺口不為零，在利率變動(dòng)時(shí)，銀行總資產(chǎn)和總負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)幅度不一樣，從而使銀行面臨著市場(chǎng)價(jià)值因利率變動(dòng)而變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 假設(shè)上例中該 銀行簽訂了所有的資產(chǎn)項(xiàng)目和約之后，市場(chǎng)利率上升了1，這時(shí)，其資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)如表85所示 資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值利率持續(xù)期凈債和凈值市場(chǎng)價(jià)值利率持續(xù)期現(xiàn)金100定存5151.00貸款684152.64大額487103.48國(guó)債189135.89總債902112.06股本71總計(jì)9733.001000總資產(chǎn)市價(jià)變化=-27 總負(fù)債市價(jià)變化=-18由于利率上升，該銀行股本損失9億元，使股本占總資產(chǎn)的 比率由8下降7.3?？傎Y產(chǎn)加權(quán)平均持續(xù)期與總負(fù)債加權(quán)平均持續(xù)期之間的缺口會(huì)導(dǎo)致銀行凈值隨利率變動(dòng)而變動(dòng)，而且缺口值的絕對(duì)值越大，銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)就越大。銀行可以通過對(duì)利率走勢(shì)的預(yù)測(cè)，制定相應(yīng)的持續(xù)期缺口策略， 以使銀行在利率變動(dòng)中