金融場形成性考核練習三

1、金融市場形成性考核練習三一、名詞解釋1、金融遠期合約2、遠期利率協(xié)議3、貨幣互換4、股指期貨5、金融期權(quán)6、看漲期權(quán)7、權(quán)證8、資產(chǎn)證券化二、判斷題1、遠期外匯交易沒有交易所、清算所為中介，流動性高于利率期貨交易，而且面臨著對手的違約風險。（）2、套期保值時，遠期外匯交易的針對性比利率期貨交易更強，往往可以使風險全都對沖。（）3、所謂遠期外匯交易，是指交易雙方在成交時約定于未來某日期按成交時確定的匯率交收一定數(shù)量某種外匯的交易方式。（）4、遠期利率協(xié)議需要支付保證金。（）5、遠期利率協(xié)議在于通過固定即期利率而避免利率變動的風險。（）6、遠期利率協(xié)議是場外交易，存在信用風險和流動性風險。（）7、

2、若遠期利率大于即期匯率，稱為貼水。（）8、利率期貨的標的物是貨幣市場和資本市場的各種債務憑證。（）9、利率期貨是指以債券類證券為標的物的期貨合約，它可以回避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。（）10、現(xiàn)金結(jié)算， 是指期貨合約到期時不進行實物交割，而是根據(jù)最后交易日的結(jié)算價格計期保值的需求并不大，因此短期國債期貨交易并不十分活躍。（）11、外匯期貨是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種，利率期貨是當前交易量最大的金融期貨，股指期貨是最晚出現(xiàn)的金融期貨。（）12、對于系統(tǒng)性風險大于零的資產(chǎn)而言，期貨價格應大于預期未來的現(xiàn)貨價格。（）13、利率互換需要交換本金。（）14、互換是利用比較優(yōu)勢理論進行的。（）

3、15、利用互換交易，籌資者可以發(fā)揮各自的優(yōu)勢，同時降低籌資成本。（）16、遠期合約是非標準化的，期貨合約是標準化的。（）17、期權(quán)買方支付給賣方一筆期權(quán)費，獲得購買特定標的物的權(quán)利，而不是義務。（）18、金融期權(quán)交易雙方所享有的權(quán)利和承擔的義務是一樣的。（）19、利率期權(quán)、貨幣期貨期權(quán)、股價指數(shù)期權(quán)都屬于現(xiàn)貨期權(quán)。（）20、美式期權(quán)是買者只能在期權(quán)到期日執(zhí)行期權(quán)。（）21、期權(quán)交易雙方所承擔的盈虧風險都是無限的。（）22、期貨和期權(quán)合約都是標準化的。（）23、期權(quán)交易的買方不需交納保證金。（）24、運用期權(quán)進行套期保值時，只把不利風險轉(zhuǎn)移出去而把有利風險留給自己。（）25、權(quán)證不需要經(jīng)過發(fā)行環(huán)

4、節(jié)，只要買賣雙方同意，即可直接成交。（）26、如認購比率為 0.1 ，就表示每十張權(quán)證可以認購（或出售）1 股標的股票。（）27、可轉(zhuǎn)換債券是一種短期融資工具。（）28、在資產(chǎn)證券化中，可預見的現(xiàn)金流是進行證券化的先決條件。（）29、所有能產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)都可以證券化。（）30、轉(zhuǎn)付證券是最早出現(xiàn)的抵押支持證券形式。（）三、單項選擇題1、所謂外匯期貨，是指以（）為標的物的期貨合約，用來回避匯率風險。A、本幣B、外幣C、匯率D、利率2、最早推出金融期貨的交易所是（）。A、B、C、D、3、（）是買賣雙方在交易所內(nèi)的交易廳通過競價，就在將來某一日期內(nèi)提供給持有者帶有一定利息資產(chǎn)的標準協(xié)議。A 、外匯

5、期貨B、股票價格指數(shù)期貨C、利率協(xié)議D 、利率期貨4、金融期權(quán)交易最早始于（）。A利率期權(quán)B股票期權(quán)C外匯期權(quán)D股票價格指數(shù)期權(quán)5、以下關(guān)于利率期貨的說法錯誤的是（）。A 按所指向的基礎(chǔ)資產(chǎn)的期限，利率期貨可分為短期利率期貨和長期利率期貨B短期利率期貨就是短期國債期貨和歐洲美元期貨C長期利率期貨包括中期國債期貨和長期國債期貨D利率期貨的標的資產(chǎn)都是固定收益證券6、期貨合約是在（）的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。A 互換合約B 期權(quán)合約C掉期合約D 現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠期合約7、期貨結(jié)算機構(gòu)的代替作用，使期貨交易能夠以獨有的（）方式免除合約履約義務。A 實物交割B 現(xiàn)金結(jié)算交割C對沖平倉D 套利投機8、我國首次

6、推出的股票價格指數(shù)期貨交易的時間是（）。A、 1991年B、 1992 年C、1993年D、 1995 年9、某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時點，該期權(quán)的標的資產(chǎn)市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格，則在此時該期權(quán)是一份（）。A 實值期權(quán)B虛值期權(quán)C平值期權(quán)D 零值期權(quán)10、股票指數(shù)期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是（）的需要而產(chǎn)生的。A 系統(tǒng)風險B非系統(tǒng)風險C信用風險D財務風險11、在進行期權(quán)交易的時候，需要支付保證金的是（）。A 期權(quán)多頭方B期權(quán)空頭方C期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方12、期權(quán)合約買方可能形成的收益或損失狀況是（）。D都不用支付A 收益無限，損失有限B收益有限，損失無限C收益有限，損失有

7、限D(zhuǎn)收益無限，損失無限13、金融期貨三大類別中不包括（）A 股票期貨B 利率期貨C外匯期貨D石油期貨14、關(guān)于外匯期貨敘述不正確的是（）。A 外匯期貨是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約B外匯期貨主要用于規(guī)避外匯風險C外匯期貨交易由 l972 年芝加哥商業(yè)交易所(CME) 所屬的國際貨幣市場率先推出D外匯期貨只能規(guī)避商業(yè)性匯率風險，但是不能規(guī)避金融性匯率風險15、短期國庫券期貨屬于（）。A 外匯期貨B 股指期貨C利率期貨D 商品期貨16、以下關(guān)于過手證券的說法錯誤的是（）。、過手證券是權(quán)益類證券、過手證券資產(chǎn)池中典型的資產(chǎn)是工商業(yè)貸款、過手證券的現(xiàn)金流量難以確定、過手證券屬于表外融資17、資產(chǎn)證券化起

8、源于（）、美國、英國、德國、日本18、轉(zhuǎn)付證券與過手證券的主要區(qū)別在于（）。、兩者償還本息的資金來源不同、兩者償還本息的期限不同、資產(chǎn)組合的風險是否轉(zhuǎn)移給投資者、資產(chǎn)組合的所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移給投資者19、資產(chǎn)證券化中資產(chǎn)出售時最關(guān)鍵的是（）。、發(fā)起人利益最大化、保證資產(chǎn)證券化資產(chǎn)的真實銷售、如何構(gòu)建適合出售的資產(chǎn)池、 SPV 的設(shè)置方式20、資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)出售時，以下哪種方式適合債務人較少的情況（）。、從屬參與、轉(zhuǎn)讓、債務更新、托管21、以下關(guān)于擔保抵押債券的說法錯誤的是（）、擔保抵押債券是美國目前最流行的過手證券、擔保抵押債券對證券采用了分檔技術(shù)、擔保抵押債券能滿足不同投資者的偏好、擔保抵押債

9、券對不同檔次債券本金利息支付的順序不一樣四、多項選擇題1、金融期貨的主要種類包括：（）。A、外匯期貨B、黃金期貨C、利率期貨D、股票指數(shù)期貨2、下列關(guān)于遠期外匯交易的說法中，正確的是（）。A遠期外匯交易以交易所、結(jié)算所為中介B在套期保值時，遠期外匯交易的針對性更強，往往可以使風險全部對沖C遠期外匯交易的成交方式更加靈活D遠期外匯交易的流動性高于利率期貨交易3、與商品期貨相比，金融期貨的特點有（）。A 交割便利B全部采用現(xiàn)金交割方式交割C期現(xiàn)套利更容易進行D容易發(fā)生逼倉行情4、按期權(quán)所賦予的權(quán)利的不同可將期權(quán)分為（）。A 看漲期權(quán)B看跌期權(quán)C歐式期權(quán)D美式期權(quán)5、下列屬于利率期貨的是（）。A、大

10、額可轉(zhuǎn)讓存單期貨B、短期國債期貨C、歐洲美元期貨D、長期國債期貨6、金融期貨套期圖利交易主要包括幾種類型（）。A、跨月份套利B、跨市場套利C、跨商品套利D、 投機交易7、下列股價中采用市值加權(quán)法計算的是（）。A、標準與普爾500 種股票指數(shù)期貨合約B、價值線指數(shù)C、紐約證券交易所綜合指數(shù)D、恒生指數(shù)8、期權(quán)按照標的物不同，可以分為金融期權(quán)與商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是（）。A 利率期貨B 股票指數(shù)期權(quán)C外匯期權(quán)D 能源期權(quán)9、按執(zhí)行時間劃分，期權(quán)可以分為（）。A 看漲期權(quán)B 看跌期權(quán)C歐式期權(quán)D美式期權(quán)10、利率期貨合約主要包括（）。A、短期國庫券期貨合約B、歐洲日元期貨C、中長期債券合約D、歐洲美元期貨合約11、資產(chǎn)證券化與其他融資方式的區(qū)別主要有（）。A 、無風險B、實現(xiàn)破產(chǎn)隔離C、證券的信用和融資者的信用等級分離D、表外融資E、應用范圍廣12、資產(chǎn)證券化的參與對象有（）。A 、發(fā)起人B、發(fā)行人C、信用增級機構(gòu)D、投資者E、受托人13、資產(chǎn)證券化內(nèi)部信用增級方式有（）。A 、超額儲備B 、直接追索C、現(xiàn)金支票帳戶D、信用證E、優(yōu)先 /從屬結(jié)構(gòu)14、適合進行資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)有（）。A 、違約率低的資產(chǎn)B、可預測現(xiàn)金流的資產(chǎn)C、付款時間不確定的資產(chǎn)D、清算值低的資產(chǎn)E、完全分期償還的資產(chǎn)15、為促使