2018年證券投資顧問勝任能力考試試題庫附答案解析

1、2018年證券投資顧問勝任能力考試模擬題1.對證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理，并依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和相關(guān)規(guī)定，制定相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范和行為準(zhǔn)則的是（）。A.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國證監(jiān)會(huì)C.證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)D.銀監(jiān)會(huì)【答案】A2 .根據(jù)證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員應(yīng)當(dāng)遵循（）原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務(wù)。A.公平B.誠實(shí)信用C.公正D.謹(jǐn)慎【答案】B3 .證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于（）年。A. 2B. 3C. 5D. 10【答案】C4 .2010年10月12日，中國證監(jiān)會(huì)頒布了發(fā)布證券研究報(bào)告暫行

2、規(guī)定和證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定，兩個(gè)規(guī)定旨在進(jìn)一步規(guī)范（）業(yè)務(wù)。A.投資咨詢B.投資顧問C.證券經(jīng)紀(jì)D.財(cái)務(wù)顧問【答案】A5 .按照證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定的要求，投資顧問通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行咨詢與投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提前（）個(gè)工作日報(bào)住所地、媒體所在地證監(jiān)局備案。A. 5B. 3C. 7D. 2【答案】A6.證券公司從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則是（）。A.誠實(shí)守信、客戶自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、分類管理B.規(guī)范運(yùn)作、利益至上、公平公正C.依法合規(guī)、誠實(shí)守信、公平維護(hù)客戶利益D.守法合規(guī)、公平公正、集中管理【答案】C7.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問（）與服

3、務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。1 .人員數(shù)量n.業(yè)務(wù)能力m.合規(guī)管理W.風(fēng)險(xiǎn)控制a. I.n、Wb. n、出、IVd.i.n、出、iv【解析】D8.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的（）。I.身份n.財(cái)產(chǎn)與收入狀況m.投資需求W.風(fēng)險(xiǎn)偏好a. I.nb. n、出、IVC.I.n、出d.I.n、出、iv【答案】D9.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過舉辦（）等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備。1 .講座n.報(bào)告會(huì)m.分析會(huì)W.網(wǎng)上推介會(huì)a. I.n、出b. I.n、WC. n、出、IVD. I.出、

4、IV【答案】A1 .資本資產(chǎn)定價(jià)理論是在馬科維茨投資組合理論基礎(chǔ)上提出的，下列不屬于其假設(shè)條件的是（）。A.資本市場沒有摩擦B.投資者對證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期C.資產(chǎn)市場不可分割D.投資者都依據(jù)期望收益率評價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平2 .通常，可積累的財(cái)產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)期屬于家庭生命周期中的）階段。A.家庭成熟期B.家庭成長期C.家庭衰老期D.家庭形成期3 .下列關(guān)于3系數(shù)說法正確的是（）。2016年4月真題A. 3系數(shù)的值越大，其承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小B. 3系數(shù)是衡量證券系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)C. 3系數(shù)的值在01

5、之間D. 3系數(shù)是證券總風(fēng)險(xiǎn)大小的度量4 .對任何內(nèi)幕消息的價(jià)值都持否定態(tài)度的是（）。2016年4月真題A.弱式有效市場假設(shè)B.半強(qiáng)式有效市場假設(shè)C.強(qiáng)式有效市場假設(shè)D.超強(qiáng)式有效市場假設(shè)5 .關(guān)于最優(yōu)證券組合，以下說法正確的是（A.最優(yōu)組合是風(fēng)險(xiǎn)最小的組合B.最優(yōu)組合是收益最大的組合C.相對于其他有效組合，最優(yōu)組合所在的無差異曲線的位置最高D.最優(yōu)組合是無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合6 .現(xiàn)代組合投資理論認(rèn)為，有效邊界與投資者的無差異曲線的切點(diǎn)所代表的組合是該投資者的（）。A.最大期望收益組合B.最小方差組合C.最優(yōu)證券組合D.有效證券組合7 .動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于，在不提高系統(tǒng)

6、性風(fēng)險(xiǎn)或投資組合波動(dòng)性的前提下提高）。A.短期報(bào)酬8 .長期報(bào)酬C.回報(bào)率D.總收益【答案】Bo8 .指數(shù)化投資策略是（）的代表。A.戰(zhàn)術(shù)性投資策略B.戰(zhàn)略性投資策略C.被動(dòng)型投資策略D.主動(dòng)型投資策略【答案】Co9 .證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問（）等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。2016年4月真題I.業(yè)務(wù)推廣n.協(xié)議簽訂出.服務(wù)提供W.客戶回訪V.投訴處理b.I.n、出、iv、VC.n、出、Wd.n、出、V1 .下列選項(xiàng)中，屬于客戶信息中的定量信息的是（）。A.客戶的生活品質(zhì)要求B.家庭各類資產(chǎn)額度C.家庭的基本信息D.職業(yè)生涯發(fā)展前景【解析】Bo2 .客戶信息可以分為定量信息和定性信

7、息，以下對應(yīng)正確的是（）。A.消費(fèi)支出情況一一定性信息B.風(fēng)險(xiǎn)偏好一一定性信息C.家庭基本信息一一定量信息D.投資經(jīng)驗(yàn)一一定量信息【解析】Bo3 .在開展業(yè)務(wù)時(shí)，（）是了解客戶、收集信息的最好時(shí)機(jī)。A.開戶B.調(diào)查問卷C.面談溝通D.電話溝通【解析】Ao4 .下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的表述錯(cuò)誤的是（）。A.當(dāng)負(fù)債相對于所有者權(quán)益過高時(shí)，個(gè)人就容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)B.凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負(fù)債C.活期存款、股票、債券、基金等變現(xiàn)較快，屬于流動(dòng)資產(chǎn)D.分析客戶的資產(chǎn)負(fù)債表是財(cái)務(wù)規(guī)劃和投資組合的基礎(chǔ)【解析】Co5 .下列對個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表的理解錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（）。A.資產(chǎn)負(fù)債表的記賬法遵循會(huì)計(jì)恒等式“資產(chǎn)=負(fù)債+所有

8、者權(quán)益”B.資產(chǎn)負(fù)債表可以反映客戶的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)特征C.資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)是報(bào)表分析的重點(diǎn)D.當(dāng)負(fù)債高于所有者權(quán)益時(shí)，個(gè)人有可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)【解析】Bo6 .家庭資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目不包括下列哪個(gè)會(huì)計(jì)科目？（）A.房產(chǎn)B,貨幣市場基金C.活期存款D.短期國庫券【解析】Ao7 .與客戶面談溝通時(shí)，從業(yè)人員需要注意的問題有（）。I.在面見客戶前需要在面談的主要內(nèi)容或目的、客戶的基本情況和以往接觸歷史等方面有所準(zhǔn)備n.在面談中，言談舉止應(yīng)符合相關(guān)商務(wù)和服務(wù)禮儀標(biāo)準(zhǔn)要求，突出專業(yè)形象和真誠、親切、自然m.應(yīng)該掌握一些關(guān)鍵的溝通技巧，并能在接觸中熟練自然地加以運(yùn)用W.在會(huì)面后要針對面談中客戶提出、

9、有待解決的問題及時(shí)向客戶回復(fù)a.n、出B.出、IVC.n、出、Wd.I、n、出、W【解析】D。8 .以下關(guān)于戰(zhàn)略性投資策略的說法，正確的有（）。A.常見的戰(zhàn)略性投資策略包括買入持有策略、多一空組合策略和投資組合保險(xiǎn)策略9 .戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略的劃分是基于投資品種不同C.戰(zhàn)略性投資策略是基于對市場前景預(yù)測的短期主動(dòng)型投資策略D.戰(zhàn)略性投資策略不會(huì)在短期內(nèi)輕易變動(dòng)【答案】D。10 在生命周期內(nèi)，個(gè)人或家庭決定其目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄需要綜合考慮的因素有（）。I.退休時(shí)間n.現(xiàn)在收入in.可預(yù)期的工作iv.將來收入A.I、出1 .（）財(cái)政政策將使過熱的經(jīng)濟(jì)受到控制，證券市場將走弱?！敬鸢浮緼o

10、2 .影響證券市場需求的政策因素不包括（）。A.市場準(zhǔn)入政策【答案】C。3 .在貨幣政策傳導(dǎo)中，貨幣政策的操作目標(biāo)（）。A.介于貨幣政策中介目標(biāo)與最終目標(biāo)之間B.是貨幣政策實(shí)施的遠(yuǎn)期操作目標(biāo)C.是貨幣政策工具操作的遠(yuǎn)期目標(biāo)D.介于貨幣政策工具與中介目標(biāo)之間【答案】D。4.在凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)理論中，其傳導(dǎo)機(jī)制的核心是（）°A.基礎(chǔ)貨幣B.貨幣乘數(shù)C.利率D.貨幣供應(yīng)量【答案】Co5 .行業(yè)的發(fā)展與國民經(jīng)濟(jì)總體的周期變動(dòng)之間有一定的聯(lián)系，按照兩者聯(lián)系的密切程度劃分，可以將行業(yè)分為（）。A.增長型行業(yè)、周期型行業(yè)、衰退型行業(yè)B.初創(chuàng)型行業(yè)、成長型行業(yè)、衰退型行業(yè)C.增長型行業(yè)、周期

11、型行業(yè)、防守型行業(yè)D.幼稚型行業(yè)、周期型行業(yè)、衰退型行業(yè)【答案】Co6 .從競爭結(jié)構(gòu)角度分析，煤炭企業(yè)對火力發(fā)電公司來說屬于（）競爭力量。A.替代產(chǎn)品B.供給方|C需求方D.潛在入侵者【答案】Bo7 .客戶的個(gè)人理財(cái)行為影響到其個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表，下列表述正確的有（）。I.用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券，則客戶的總資產(chǎn)將會(huì)增加二n.股票市值下降后，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)減少m.用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后凈資產(chǎn)將會(huì)減少w.以分期付款的方式購買一處房產(chǎn)，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)增加a. n、出b. n、WC. I、n、出D. I、出、IV8.下列哪些選項(xiàng)可能增加家庭的凈資產(chǎn)？（）I.投資實(shí)

12、現(xiàn)資產(chǎn)增值n.增加消費(fèi)m.將投資收益進(jìn)行再投資W.利用自動(dòng)轉(zhuǎn)賬償還信用卡透支A. I、出B. I、IVC. I、n、出D. I、出、IV【解析】Ao9.從業(yè)人員在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)時(shí)需要掌握的個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表包括（）。I.資產(chǎn)負(fù)債表n.現(xiàn)金流量表m.利潤分配表W.中間業(yè)務(wù)表a. I、nb. I、n、nC.i、出d.i、n、出、iv【解析】Ao1 .下列各種現(xiàn)金流量，屬于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有（）。I.公司支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金n.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金m.支付的增值稅、所得稅款項(xiàng)W.收到的稅費(fèi)返還a.I、n、出B. I、出、IVC. n、出、W【解析】Bo2 .可以用于財(cái)務(wù)

13、報(bào)表分析的方法有（）。I.趨勢分析n.差額分析m.財(cái)務(wù)比率分析W.指標(biāo)分解a.I、n、出C.I、出、IV【解析】D。3 .上市公司配股增資后，下列各項(xiàng)中上升的財(cái)務(wù)指標(biāo)有（）。I.總股本n.流通股本m.資產(chǎn)負(fù)債率W.產(chǎn)權(quán)比率a.I、nB. I、IVC. n、出D.出、IV【解析】Ao4.下列關(guān)于變現(xiàn)能力分析的說法，正確的有（）。I.反映變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)比率主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率n.企業(yè)能否償還短期債務(wù)，要看有多少債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的資產(chǎn)m.通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1,低于1的速動(dòng)比率說明短期償債能力一定低W.一些財(cái)務(wù)報(bào)表資料中沒有反映出的因素，也會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力a.I、n、出C.

14、I、出、IVd.n、出、W5.能夠估算利率變動(dòng)對所有頭寸的未來現(xiàn)金流現(xiàn)值的影響，從而能夠?qū)首儎?dòng)的長期影響進(jìn)行評估的分析方法是（）。A.缺口分析B.敞口分析C.敏感分析D.久期分析【解析】久期分析是指對各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動(dòng)可能會(huì)對銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。因此久期分析能夠?qū)首儎?dòng)的長期影響進(jìn)行評估。6.在持有期為10天、置信水平為99%勺情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為10萬元，則表明該金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)組合（）。A.在10天中的收益有99%勺可能性不會(huì)超過10萬元B.在10天中的收益有99%

15、勺可能性會(huì)超過10萬元C.在10天中的損失有99%勺可能性不會(huì)超過10萬元D.在10天中的損失有99%勺可能性會(huì)超過10萬元【解析】風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)要素變化時(shí)可能對資產(chǎn)價(jià)值造成的最大損失。由于該資產(chǎn)組合的持有期為10天，置信水平為99%風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為10萬元，意味著在10天中的損失有99%勺可能性不會(huì)超過10萬元。7 .投資或者購買與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理策略是()?！敬鸢浮緽【解析】A項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具有的風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方法；C項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法；D項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)